歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由台灣萊雅集團頂級專業醫美保養品牌「修麗可」贊助。
鋼鐵直男不管是生日、情人節、結婚週年還是各種大小節慶，常常忘記。深刻反省之後，今年的母親節要認真送幸福。剛擁有二寶的我，絕對不會忘記今年的母親節。各位兄弟姊妹快樂寶貝，準備好老婆、媽媽、岳母的母親節禮物了嗎？
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那經過快要一個月的連續堆肥之後呢，就終於要登出月子中心了。那對我來講是有一點傷感啦，因為在月子中心裡面就是整天飯來張口，什麼事都不用做。那我老婆又不吃月子餐嘛，所以月子餐全部都是我在吃。我們除了一天三餐的月子餐之外，中間餐跟餐之間還會有像是雞湯，或是一些小點心什麼的，那基本上一天都有兩餐的雞湯保底。
然後再來就是，因為那邊的督導對我非常好，整天就會送雞湯給我，也是我們地方聽眾。應該還是氣憤仔啦，反正我不知道怎麼會有這麼多氣憤仔在醫療產業相關的，會持續收聽我們的節目，他們可能覺得還蠻紓壓之類的。然後他就會覺得說，我可能變瘦了還是什麼的，然後就要再額外塞雞湯。所以我大概一天是保底吃五到六餐吧。
但是其實我蠻意外的是，每天吃，然後外加那個步數——只要我待在月子中心裡面，當然中間還是會跑出來運動，或是跑一些文件、自己工作需要的東西，可是呢，只要我待在月子中心裡面，我一日的步數大概就是兩百步而已。就是說你根本就是廢物，你只有站起來上廁所而已。除了上廁所以外的時間呢，就是坐在那邊。我直接帶 PS5 進去打，那就是瘋狂打電動跟吃東西。
很意外的竟然沒有因為這樣子變胖，可能是因為他們的東西比較乾淨。我自己平常在家裡會吃一些可能更高熱量的庶民美食，一些像是什麼炭烤啊，或是麻辣鍋之類的東西，這個是我愛吃的。所以上一次去做身體檢查，最後面發現沒有半顆息肉，這是我嚇到，就是我把它當成是老天給我的一個饋贈跟禮物。因為太扯了，我這樣的飲食習慣，然後整天他媽的坐在椅子上基本上都不動的，竟然在大腸方面沒有找到什麼問題。所以好好珍惜這一切，後面會更加照顧自己。反正當我發現在月子中心沒有變胖的時候是超級開心。
所以這一次的陪產之旅呢，我個人是給了一個滿分。就是有很多的問題、有很多的狀況，但最後面看起來都是有驚無險。那我們還是持續的保持謙卑謙遜，就是不要太早去插很多 flag，也不要太早做定論，還是會持續的去追蹤。但是非常感謝，至今的體驗都是蠻好的，各種化險為夷的感覺。
那非常感謝睦生的呂醫師，然後護理師團隊，大家都對我非常好。然後再來就是台大的施醫師跟護理師團隊也都超讚。反正你每次聽到我在講台灣的醫療相關，我都充滿感謝，因為我真的是在海外看過一些東西之後，你回來看你會知道說——你沒有出過國的人，就會很常講說台灣是鬼島。你去外面，你不要只是去個幾天，你待久一點就發現說台灣其實是寶島，真的是這樣。各種很多很棒的資源在我們這邊是很方便，然後大家的服務態度跟對你的熱忱是很高的，就不像說上班時間到，叮叮噹啷給我滾出去之類的，就是不會有這樣子的東西發生。所以非常感恩。
那也非常感恩，就是有這個節目的存在。所以像在睦生這邊的什麼小兒科醫師、超音波的醫師什麼的，幾乎都是地方聽眾，我也嚇到怎麼這麼多。那他們可能是因為聽了這個節目之後，就跟我變得蠻麻吉，即便我們在現實生活中沒有見過面，可是聽久了之後就麻吉了。看到這些兄弟一下是什麼狀況，直接跟你講。所以因為我這一層關係，就還好平常可能沒有造太多口業，雖然有時候講話可能蠻機歪的，但至少他們可能是還算喜歡我的，所以跟我講東西的時候也都是很直白，給出超讚的建議。所以真的是充滿太多的感激，還有各方的護理師照顧我們的小孩，整天幫他拍照什麼的，這個體驗都是超好啦。
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那其實說到月子中心，最近剛好跟老婆在討論這件事情。我就跟她講說，我仔細算一算，我發現月子中心並沒有很貴。當然我們講的不是說以整體總價來說這個錢不貴，不是這樣，就是說假設你是要把每個環節都算進去的話，它不貴。特別是假設你是有一些狀況的話，其實算起來是還 OK 的。
那其實像我老婆最早最早，她根本就不知道什麼叫月子中心，因為她是國外來的。所以當我剛剛講這個東西的時候，她還先吐槽說「是怎樣，這邊女生是比較弱是嗎？就為什麼會需要住月子中心這種東西？」可是等到她第一次住進去的時候，她就說她下一次也要住月子中心。就只能夠說，這個東西可能在海外沒有這麼普及，那最近是開始越來越多，因為像美國那邊就是有很多跑去那邊生小孩的，所以他們就有坐月子，那這個東西也開始會普及到——就是有一些當地人可能也會去採用。所以像我老婆一開始她就不知道這種東西。然後她說她媽媽就是在醫院生完三天就回家。那像他們可能隔壁鄰居或是一些朋友的媽媽，假設是有一點條件的，就會去請一個類似月嫂這種，然後在你家裡，他們也沒有什麼包辦或什麼，就是幫忙你做一點事情，因為你可能行動比較不方便、有一些傷口或什麼的。所以她本來的認知是這樣子，然後就是自己去住了之後就一試成主顧。
我們那天就是很認真在算說，因為像我老婆就是在母乳的供給方面是還蠻足量的，小朋友都可以吃很飽，但是有時候還是會遇到像是什麼卡住的問題。然後我們就是很認真在算說，假設我們回林口，我們要怎麼樣去維持我們現在在這邊的一個生活條件，就在月子中心可以受到的一些服務，要怎麼樣在林口可以繼續去維持。然後就算了一下，發現其實不簡單。
首先先講在台北，你要去租一個大概三到四坪左右的套房，然後是有兩張床、有電視什麼的，差不多以下的房價來講，然後外加在台北市中心的地點，我在想就大概是要五到六千塊左右，那就是有這樣子的一個房間。這只是房間。然後再加奶子專家——我不知道怎麼講，泌乳大師也不太對，奶子專家、泌乳大師不對，反正他們就是會有一個工作，是專門去幫你捏奶的。如果說奶卡住，或者說有可能有乳腺炎的一些什麼前兆之類的，他們都可以幫你解決，非常專業。那這種奶子專家——姑且就叫奶子專家——他們的出勤一次的費用，就我理解是三到四千塊左右。就是說如果你在家裡，你要打電話請這些奶子專家到你家的話，是三到四千塊。當然你沒有遇到是最好，但如果說你有遇到的話，像我太太就是三到四天可能就需要她來幫忙一次，所以你要把這個費用也攤進去，就算大概一天是一到兩千塊。
然後再來就是你還要去算護理師 24 小時 on call 去服務你，你需要的時候就可以把小朋友 call 來，那如果說你覺得累的時候就可以把小朋友 call 回去，那他就會幫你餵奶、幫你照顧、幫你換尿布，然後教你洗澡、一些什麼衛教的東西。那像這個東西的話，就我姑且去算它是類似說像哈瑪多龍會在家裡找一些保姆嘛，這些保姆其實目前的價格都是蠻貴的。我們用全職保姆來算的話，最低價的應該是那種跳機移工了，當然這個不鼓勵大家做，只是我知道身邊有看到這樣子的狀況，跳機移工大概是五到六萬塊。那個就是說，假設抓到會出事情，不推薦大家這樣做，但是就有人這樣做。那如果不是跳機移工的話，就是直線上升，甚至會到大概十萬塊左右。那他不幫你做其他事情，他不會說什麼在家裡還要幫你煮飯、幫你收熱什麼，沒有，他就是只照顧這個小朋友，然後就需要這樣的一筆錢。
所以其實你把所有東西都加總，然後去把它攤成一個月的話，你會發現沒有很貴。就是我們不是講總價這個東西在這個價值觀裡面是貴還是便宜，總價三十幾萬一個月一定不是便宜的數字。只是說，如果你有這些服務的需要，你把它加起來，它其實是不貴的。所以會覺得說當然這個東西是要夫妻去討論。我覺得不要看太多那種網路的東西，然後去受到很大的壓力，因為有些夫妻就真的覺得說他們生小孩是很輕鬆的，所以他不想要花這個錢，他會拿這個錢去再做一個什麼二度蜜月旅遊，那很好。如果說就是有需要的人的話，其實這個價錢算起來也不會是太貴。在我自己的認知，仔細地去盤了一下，發現是一個 CP 值蠻高的一個選項。
但其實大家都要自己去理性地跟伴侶做討論，然後去做選擇，盡量不要看太多那種網路的文章。因為像有些網路文章我覺得會給大家很大的壓力——你沒有做什麼事情，你就不要生小孩，或者說你就不要結婚，你就沒資格做什麼。那都是那種網路魯蛇廢物最喜歡去網上貼這種東西，正常人——我沒有看過那種真的是正常人，然後生活條件過得很好的，會有空只能去網上指教別人，真的是比較少。所以盡量不要去受到這種東西的壓力。因為如果你真的是要把每個網友講的一些大話全部都加進來的話，那你真的這輩子會過得很辛苦。一堆東西都是按照大家的標準，你每個都要達到的話，那你什麼事都不用做了。
所以我覺得還是要去評估自身能力。但如果說像我們這種狀況的話，就是我們真實的體驗跟大家分享，我們就覺得說這個東西其實是還蠻划算的，仔細算一下是這樣子。因為後來回林口之後，我們也會有類似的問題要去做解決，那就後面如果說再有一些這種有趣的預約的東西，再跟大家分享一下。
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好，那接下來我們就來看一下市場的最新動態。那是如自己所盤算的，就如果是貝森特持續在講話的話，市場就會是一個比較穩健的狀況。那我們在過去的一兩個禮拜看，就真的是這樣，因為盧特尼克跟納瓦羅比較沒有發話的空間，所以呢就稍微的好一點。但後來盧特尼克又要開始出來講話了，所以大家最好皮繃緊，後面搞不好又要再去製造一些人為的波浪出來給大家了。
那在關稅方面呢，其實現在在美中這邊都開始出現了一些退讓的環節。但是我還是鼓勵大家不要用「跪」這個字，因為很多人都喜歡用跪，就像說誰做什麼事情、另外一方就是贏家。其實不是這樣，它是一個拉扯，它是一個談判的過程。那目前的狀況就是說，在美國這邊的一個退讓是在一些消費電子跟伺服器，在過去有一集把詳細的稅率跟大家分析跟討論過了，這個就是美國方面的一些退讓。然後在汽車方面呢，就後面可能會出台一些政策來保護國內汽車產業，要因應因為海外的進口的成本變高了的問題，可能也會有一些新的做法出來，這個貝森特有提到。
那在中國這邊呢，其實也是出現了類似的一些做法，像是在一些半導體的元件上面，一些 discrete 這種分離式的元件上，中國這邊都是開始去把那個關稅給降掉。為什麼會這樣做呢？因為這個東西是他們沒有辦法自己生產的。所以會注意到說，美中這邊都還是有維持一定程度的理性，就是當今天某個產品是他們自己沒有辦法生產的，或是跟自己的利益是高度綁定的，那他們就會選擇去對它做豁免。這個是一個我們在市場上希望看到的訊號，就是它不是已經變成是一種那種全面熱戰的關稅戰的感覺。所以只要還有一些理性存在都是好的。
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然後再來呢，就是最近有一個蠻大的新聞，就是白宮的發言人去針對 Jeff Bezos 跟 Amazon 做出一個打擊，說他們在這個商品的頁面上面據傳要放上「關稅」這個欄位，直接告訴大家說 import charge 是多少，就是關稅的成本是多少。然後這個東西他認為是一個 hostile，就是比較有攻擊性的做法，然後更是政治性的做法。
而這個其實還蠻有趣的，因為在我們海外的角度來說，你去買 Amazon，其實上面就是會標說 import charge 是多少，也就是那個進口的稅率，包含說像是各種關稅或是相關的費用都會標在裡面。那我自己因為在台灣跟在歐洲都會使用 Amazon，所以這個對我來講是一個很稀鬆平常的事情。但在美國這邊，其實他們是把相關的稅率是包在價格裡面，就是大家其實不會看到一個 import taxes。所以只能夠說，亞馬遜並不是要針對川普去做打擊，他只是因為可能在後面關稅的成本是真的會高到會影響到商品的價格——也就是他不是可能只是簡單的 10% 可以解決，甚至有些商品搞不好因為這樣子會翻倍貴，所以他不想要去扛所有的壓力。就大家會覺得說「這個臭奸商，那邊漲價，這個東西之前是多少錢，現在是多少錢」，所以他們可能有這樣子的規劃。
雖然他們隨後就是出來否認，說沒有要這樣子做，我覺得是受到一些政治的壓力。但本來有這個討論，我認為應該是想要去避免就是大家把這個錯怪在亞馬遜身上——是不是你要削錢，你要趁機漲價？他就等於說直接把它分別列出來。美國這邊本來不會列，然後現在就是跟海外的亞馬遜的一些據點一樣，就是你要買東西的話，他會把關稅是額外列出來給大家看。所以他有這個做法，就想要這樣子搞。
那只是後來就是可能變成是一個政治的博弈，那川普就馬上出來要去針對這個事情發表意見。雖然他後面說打了電話之後就覺得沒有什麼太大的狀況，但這個其實也是證明說川普有很高的理智。如果一些消費品的通膨產生，對他來講應該是一個超大的壓力。等於說他在這個事情的表態上面，特別是這麼立即快速地去做回應，就是他們應該也是非常的緊迫在盯著關稅可能會造成的通膨影響。
雖然我還是覺得，關稅一定會造成一定程度的通膨，那個就是後面是必然發生的事情。可是至少你可以確定的是，他們也很怕這件事情發生，所以是好的。就不是像可能本來蠻多人的期待是認為說，他應該是完全放推了，他想要把經濟砸掉。他應該是有很多的理性在背後，所以即便他做出一些非理性的行為，然後現在在過去的差不多半個月、一個月是拼命地去做修正了，開始有一些放軟的跡象。不過呢，大家可以認知到的是，至少他沒有瘋。他只是看起來瘋瘋癲癲，但他沒有真的瘋掉。他還是有蠻多的軟肋在那邊，這個對我們的市場的投資來說是一個很好的事情。
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那接下來我們來聊一些潛在可能的下修劇本。那這些東西就會比較偏向是 speculation，就是我們自己的一個猜想跟猜測。當然這不是亂猜，這不是憑空亂咪排，這一定是有看到一些線索，然後去做出這樣子一個推估。但這可能是比較領先一點的東西，他也可能會 miss，也可能會調整，所以只是稍微地跟大家講一下自己的一些看法。
那就像是我們在過去幾集一直跟大家講，那同時也是抱怨的，就是這個關稅的不確定性，它確實會對國際貿易——其實本來就已經算是走到一個相對高原的地方，然後現在又遇到這樣子一個狀況——有可能就會提早進入一個下修的階段。所以在接下來的行情，是在我的眼中是比較恐怖一點。特別是關稅的這個不確定性，因為它真的是拖太久。它如果說可以盡快地解決，或是直接壓一個死線告訴大家到什麼時候，它就會很明確地開排出來，即便這個數字可能不是大家要的，可能最後面還是刻了一個相當可觀的關稅，可是我覺得這個都是好事。因為這個代表說大家現在已經可以去計算成本，然後整個國際貿易的動態可以趨向穩定，就不會說現在大家是無頭蒼蠅，然後一些貨就亂拉亂搞，然後有些東西提早 point 或什麼的，就不會是這樣子一個狀態，就是它把這個不確定性給弭平掉。只是它看起來就不是這樣子的狀況，每次它解決一些東西，它都丟出一個新的東西，所以就是非常的令人煩躁。
這個東西它對實體經濟的打擊一定是大的。就很多人會以為說，像川普隨便講一些話，你也不要太認真，don't take him too seriously，他只是可能稍微地去運用他談判的手段去做一個權力的壓迫，然後後面就會改過來，所以重點是要看他最終到底做了什麼。可是我想，有時候就是你光是嘴砲就會造成很大的影響。
就像之前跟大家分享，你知道國安基金的嘴砲護盤就非常有效，他不一定真金白銀要下去買，他有時候只是講說我要進來護盤，就像是胖虎跟小夫說「我要進來」，然後小夫就很緊張，一樣的道理。就如果你今天想說我要護盤，那其實你就會發現，很多時候你國安基金沒有真的進去買，可是就護盤成功。
那川普去放話的話，最近造成的一些失智的影響，就像加拿大的保守黨——他那個黨魁其實我本人是還蠻喜歡的，我看很多他訪問，我覺得他很讚。可是加拿大的保守黨真的就是因為川普一直放話說要把加拿大變成他的第 51 州，瘋狂地打嘴砲之後，你就發現他的自由黨這邊根本就不需要去做什麼政治政見的描述，他只要去攻擊川普、只要說我們要遠離川普、我們要挑戰川普，他就有民意的支持。他馬上就跟保守黨直接發生了一個黃金交叉，然後最後面就選上了。所以川普去造成的民怨是確實存在的。他這已經不是說什麼大家在那邊想像，或者說你等他下完棋——他可能棋還沒下完，很多盟友都已經是想跑掉。這個是真的會有很多影響。
所以像這供應鏈也是。你不要說什麼最後面他開出來是說這關稅其實超低的，會不會其實等到 90 天之後發現關稅其實超低的，或是半導體其實根本不用刻到什麼關稅。有時候那個傷害就是已經造成了，你說當然三五年後都還最新高，這我相信，可是短期的傷害就造成了。所以可能就是接下一段時間就大家都會難受，這個都是有機會的。
所以有時候，我覺得是因為你的部位可能沒有在股票市場的人，就可以完全是用那種政論節目的角度去看他，覺得說「爽，這樣的打擊是好的，長遠來說美國的這個產業鏈會更好」。不是道理大家都懂，可是問題是當你的利益在裡面的時候，你就會受到影響。大家都知道說長遠來看我們可以更好，可是短期內其實是有更多更好的方向可以去做處理。其實你可以從他的一些內閣這邊也注意到說，他們有些人的方向是比較好像貝森特，可是他是選擇去走一個超級極端的做法，這個打擊跟影響是確實會存在的，確實已經在一些產業鏈上看到有狀況了。
在 X 上面就可以看到 Ryan Petersen，他是 Flexport 的一個創辦人，他就是分享了很多關於目前海運量、貨運量、空運量的相關的數據跟 data。其實這些東西就是可以去幫助大家了解說，目前的貿易戰對實體經濟的影響到底有多大，就是後面真的會出現一段時間的「貨架清空潮」。那這個可能就是後來美國的消費者要去承受的。
不然像前面的亞馬遜做這件事情，現在是被擋掉，可是等到關稅數字真的是超高、然後對很多產品造成影響，你說會不會有更多企業選擇跟上？他不要背這個鍋，他把它公布出來，我覺得都是有可能的。雖然現在川普他們是立刻去滅火，不准你去做這樣子的一個表態，那亞馬遜的否認，其實我相信就是後面有機會會繼續看到這樣的東西。也有可能是這些巨頭故意去戳他，因為他直接打到這個七騎士太多利益，然後這些公司他們每一家都是富可敵國的，說不定後面被壓到受不了，就每個都會開始各種出招，大家都可以期待。
所以我們其實在 Ryan Petersen 的文章就可以很清楚地看到說，現在整個貿易被中斷或者說影響的一些程度。
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那在供應鏈端，我們開始也注意到一些比較複雜或者說偏負面的訊號出現，這邊稍微跟大家講一下。那我們先講好的。好的話就是在 Google 的 earnings call 裡面，你可以注意到說他們沒有要去下調 CapEx，那整體發展都還算健康。那這個是符合就是過去我們一直強調說，現在整個巨頭裡面最強大的就是 Google。所以確實就是大家可以直接在 earnings call 裡面看到我們當時觀察到的一個狀況。
可是比較值得擔心的其實是微軟。所以我們要觀察的就是微軟在接下來一兩季會不會出現一些下調的訊號。那這個下調的訊號可能本來就只是 OpenAI 的剝離，這也算是已知，因為 OpenAI 之後就是要去貼 Stargate。可是問題就是有些人可能會把它解釋成為說是不是有機會要出問題。那這個是我們會相對害怕的東西，就是這些巨頭要等到他們成績全部開完之後，我們可能才可以放下心中懸著的這個疑惑。
那因為 Google 的狀況好，所以我們今天去轉頭看一下 Celestica，它開出來的狀況也是好的。那 Celestica 基本上就是一個高度綁定 Google 的公司，所以如果說 Google 很好的話，它應該就是不會太差。那當然也是展現在它的 earnings call 裡面，就是跟大家分享說他們目前是沒有遇到太多因為關稅所造成的問題，那他們也有在 USMCA 裡面，所以目前的出貨量都還是蠻健康的。但因為 Celestica 是高度綁定 Google，所以我不會把它當成是一個就是絕對的指標，還是要看一下其他的 ODM 的說法是怎麼樣。
那在 SMCI 這邊呢，就是出現了不好的說法了，所以它確實就是值得擔心的一件事情。那 SMCI 是有去下修了它的一些財務預期數字，那這個數字包含了一些可能性。當然我第一個直覺聯想到的，會不會就是 NVIDIA，因為他們 write off 掉了大概是 5B 多左右的一個 H20。那 H20 這個有可能就是說 SMCI 它負責出貨的一部分的貨幣，所以因為這樣子，它的財務數字就要去下修。可是就我理解，在過去的一段時間供應鏈端的一些猛男們的討論，我比較少聽到就好像 SMCI 是非常高度地仰賴 H20。
那今天早上在自己朋友的提點之下，就是有跟我聊到，應該是 HGX 的可能是 200 系列，就這個東西有機會出現一些遞延的狀態，所以才導致說它去下修它的數字。但這個遞延對我們來講，當然公司的說法一定都會講說可能是客戶因為某些理由，所以他決定稍微的放慢它的拉貨。但其實在我們過往的經驗，我們都會覺得遞延你可以把它視為是「半取消」了，就是它不是一個完全的取消，它還是一個薛丁格的貓，你知道打開之前你不知道這個貓是在什麼狀態，它是一個疊加態。可是就遞延，它不是一個好訊號，因為如果一個東西大家真的需要的話，它比較不太可能會跟你講說「那我後面再來拉」或者說「我後面有空的時候再給你買」。因為這個東西如果真的是奇貨可取，大家都要搶的話，應該就是要一直去搶，而不是願意去做等待。
所以在我們的判斷下會認為說，SMCI 給的這個數字下調，它是一個非常不好的訊號。因為當然你只看數字，你覺得這樣認為，可是在我們細部去拆解之後，然後認為說可能 H20 是負責了一部分，另外一部分可能是 HGX 的 200 系列有出現一個遞延，這個就是一個非常不好的訊號，這個我們覺得把它打上一個蠻大的問號。
然後再來就是在台灣端的一些 Power Rack 的 supplier 有開始出現——就像台灣有一個大公司，它是負責去做 GB Series 的 Power Rack，這個 Power Rack 其實能夠做的廠家不多，那它在裡面負責的成分是極高的，所以它理論上要有一個非常好的能見度。那它的子公司其實開出來的財報數字是還 OK 的，可是問題就是說，我們看到它的 guidance 就發現說，它之前給的 guidance 是給的比較滿一點，然後現在很明顯對於這個 guidance 的東西是有去做一個下調，就是沒有像過去這麼的確定。那當然這有可能是因為他們不確定關稅的影響會怎麼樣，所以才這樣去調，那也有可能是真的收到客戶的一些明示或是暗示，所以導致做這樣子的調整。那這個也是一個非常值得注意的訊號。
那我們如果去講一個比較大格局的東西，就符合像上集跟大家聊到，我覺得 AI 還是有很多的發展性跟可能性，但是因為半導體現在已經是走到一個相對的高原區，然後再搭配關稅的一些不好的訊號，有可能在接下來大家會看到比較 flatish 就是比較平的各種拉貨的狀況，因為受到太多不確定性的影響。那可能就稍微會休息一個幾季，甚至到半年一年。那接著呢，有機會就是會再繼續上升，我覺得上升的機率是很高的。可是光是這個拉平，就大家可以回頭看一下 2022 年，或者說 2018 年，只要供應鏈的庫存或者說拉貨稍微地放緩，有時候那個股價的修正幅度就可以超大。
那只是當然在過去，我們已經在過去的一個月受到很大的打擊，這股價已經有很多的修正，只是我們也不確定這個修正是不是已經結束了。那要去驗證這個修正是否結束的話，就是要去等在後面，像前面有跟大家聊到說，台積電會是長鞭的尾，所以如果台積電在下半年沒有去做下修的話——一般他們如果去調數之後，在下半年他沒有調的話，那就是沒事——那個就是最後的一個驗證時間。那如果說他有調的話，就也有可能是最後一棒，就代表說已經跌完了，就是這個地方就是一個要反彈上去的地方。因為一般長鞭反映到台積電，我們的經驗就是這個股價可能已經早就已經作動完了，所以就要準備漲了。所以這可能是一個做多的訊號，或者說去判斷後面到底會有什麼更多影響的一個關鍵的時間點。
然後再往前的話，其實我們能夠看的就是去從這個各個供應鏈的一個表態，然後去判斷到底目前實質的影響是怎麼樣。那我個人是認為，從前面的就是偏向是擔憂，我們都講說有可能他在這樣拖下去的話，他不是好事，他會造成這個貿易的大亂，本來都只是在那邊擔憂、在那邊講而已。可是現在因為已經開始看到有 guidance 的下調了，就像是 SMCI 這樣子，那也有一些說法本來從很穩健然後變成是偏保守的，就是台灣的一些 Power Rack 廠商，這個就是一些比較大的問題。
那當然接下來，我們還是要持續的看各個巨頭開出來的數字是怎麼樣，然後再去做更通盤的一個調整。只是一般來講，因為我們可能動作是比較快一點的，我們有注意到一些不好的訊號的時候，我們就會立刻地去做相對應的處置。雖然在過去的一段時間，大家都吃到一個非常香甜的反彈，可是現在也是碰到一個比較大的壓力線。我們也不確定說到底可不可以就是直接這樣子一路 V 轉上去，像是 2020 年那樣的一個狀態，我們都希望是那樣子狀態，可是我們可能覺得目前的基本面看起來不太像，所以還需要有更多的數據去驗證。
只是我自己的做法是，我比較沒有在搞什麼空手這種東西，我就是可能在自己的水位 80 到 90 幾趴之間去做一個調整，會往這個方向去看。接下來假設碰到一些壓力，然後如果有在一些電話會議裡面看到更加不好的訊號的話，那有可能就是在下半年大家要討論的是 E 的下修，earnings 可能有蠻多都會重新地給過，P ratio 也會下修，所以它是某一種這種雙殺的感覺。就除了 price 要下修，earnings 下修，multiple 的成數也不會這麼高，那有可能就是股價還有機會要再重新調整一次那個價格。雖然其實在過去已經跌掉蠻多了，但有可能會再重新調整，這個是接下來我們自己會比較擔心的一個部分。
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那再來講到 NVIDIA 的部分。這 NVIDIA 這裡當然我們也是完全的是 speculation 的角度，因為其實在市場上面，大家給的數字不一樣。像本來的 GB 的 rack 數，在今年的全年，最早在去年最樂觀的時候講說 6 萬多 rack。那我們其實一直都是保持著一個比較保守的態度，就是喊的都是市場的大概一半以下的數字，覺得應該是不會這麼高。然後到上一次跟大家更新，其實我覺得大概 16K 到 20K 之間差不多，因為從我們在供電的尾端、也就是水管的尾端，注意到說在 ODM 這邊的產出 L10 到 L12 這邊，其實是有蠻多的障礙。
那最近是有了解到，其實這個障礙開始有慢慢地彌平掉了，所以我自己又認為說這個數字可以稍微的再上修一點，就是往那個 demand 的數字去靠。那所以大概可以拉到 20 幾 K 左右，就今年應該會是這樣子一個數字。
可是同時我們收到一些比較複雜的訊號，就像現在訊號其實都是很複雜，就是說在 CoWoS 這邊還是持續的有出現比較不好的狀況。那其實在本來差不多去年年中的時候，大家是預估今年 CoWoS 的量，就是在 NVIDIA 這邊大概可以落到 400 多 K 以上，420 到 450，其實都有看到有人講，然後後來其實就是一路的下調。那跟大家更新一下最新的版本，就是比較有公信力的說法，稍微地把它統整一下，大概是落到了 360 到 380K 之間。所以其實這個下修幅度是蠻大的。
那只是這個也不一定要立刻去做擔心，因為要知道它這個 CoWoS 的東西目前就是一個供不應求的狀態，所以並不是說它下修之後這個東西就會空掉，只是說它本來可能底面是更高的，然後現在底面壓下來一點，當然 supply 可能都還是不夠。所以你在台積電這邊就會注意到說，台積電會告訴你說都沒有問題、都沒事，可是問題是你今天如果從客戶端、你從一些供應鏈端去看，你會注意到說其實這個已經有實質的下修。只是它不會影響到某些產業，但是針對 NV 自己的話，大家可能就會擔心：你本來可能是要這麼高的一個量，然後一下這個量變成是這樣子，那你明年大家本來估一個更誇張的量，你會不會那個量也要跟著下修？那這個會不會對成熟造成影響，也是有可能的。
所以這集就稍微跟大家講一下，就是目前市場的一些隱憂。這個 CoWoS 的數字、然後 Power Rack、還有 SMCI 其實給出來的這個 guide 的狀況，是不好的。然後再來如果說接下來微軟，看市場怎麼樣去詮釋它，它如果已給出一個相對不好的東西，那如果說市場是相對樂觀，可能大家都已經是完全 pricing OpenAI 的脫離的影響，那就還好；但如果說開出來之後，然後變成是滾雪球，大家都開始走向保守的話，那就會變成是有些會出現我們講下半年的一個再更加修正的劇本。
那當然我們討論這些東西，它都是比較偏向是 fundamental 的東西，它不一定會跟這個股價去做一個完全的聯動。我隨便做一個舉例：就算這個下修是真實的有發生，可是後面 J 包突然間放開來了，瘋狂的降息，降爆，降得比本來預期來的多，那你說這個修正會不會對股價造成影響？我覺得不會。我覺得就是要噴，因為這個資金的影響還是特別大。所以產業的影響假設只下修了可能一兩成之內，那不是一個太大的問題。所以我們在產業端看到是這樣子，還是要搭配可能整體總體經濟的狀況、利率的狀況，還有川普到底是不是在後面會開始軟化。像貝森特講的，其實最緊湊的時間點已經過去了，這個都會有更多綜合的影響，那後面再來跟大家分享。
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好，那這幾天聊到這邊。我們接下來進入 Q 的部分。
第一位**路人**：恭喜錢包歸位。請問一下，書桌的左上角是舊錢包，右上角是新錢包嗎？
沒有舊的錢包。後來就，我覺得是我家人很體貼，就是我一個家人就跟我講說「你找到了，那我剛好缺一個錢包，你要不要給我用？」因為他可能自己知道說，我之前有小抱怨一下三折式的錢包真的很麻煩。那如果我找到，我理論上就是要直接用回去，那是老婆給你的。可是我家人就跟我講說他要，我就想說好啊那就給你。喜歡的那種折疊式的，就是要怎麼講，就是一般最單純、最土砲那種錢包，就喜歡這樣的一個樣態。那大概是這樣。那右上角是不是新的錢包？沒有錢包，還是沒有發現。那我待會要稍微找一下，我現在也不知道，又把我自己的錢包丟哪去了。
然後他說：前陣子剛好看臉書刷到孟恭的影片，重複看著那個影片療癒了自己半小時，是正常的嗎？祝福大家全家健康平安，闔家平安，愛您。
非常感謝這位兄弟。那其實有時候我也會擔心說，會不會我就是丟太多關於什麼小朋友啊或是我狗狗的照片跟影片，然後變成是那種家庭魔人很煩。但有時候就想想說，反正有些人喜歡、有些人不喜歡嘛，你不可以讓大家都喜歡你。那重點是，其實像我這個小兒子，我也是在節目上跟大家分享我的心路歷程，然後過去很難熬的時候，我真的非常感謝有各路的聽眾。雖然我不太相信一些那種玄學的力量，可是我認為有很多人整天在那邊幫我刷什麼「祝你身體健康啊、祝你小朋友健康」什麼的，一定是有所幫助啊，所以我們才可以一直化險為夷。所以我才會整天吃麻辣鍋跟有的沒有的串燒，然後一個息肉都沒有。這個我覺得就是可能很多人的善念給我，然後造成這樣的一些影響，我寧可信其有啦。所以有時候就會覺得，像我分享一些家庭的東西給大家，是就跟大家報個平安，非常感謝大家的一個幫忙，這個小朋友才可以這麼完美的誕生在這個世界上，我真的是非常感動。那也謝謝大家。
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下面一位**別人的媽**：會去環島嗎？之前有學生環島出車禍被撞，國中二孩自己會讓小孩跟自己參加這樣的活動嗎？我自己要是以前學生時期被家長報名這種活動，應該是幹得要死。但是現在看到他們 16 歲可以有這種體驗，又覺得總比死讀書活得精彩，也然而會擔心自己的小孩面臨不知名的危險，陷入兩難。
這個別人的媽一定是一個地方媽媽啦，因為身為家長們才會懂，就是這種文字裡面的一些小訊號，就是要說她對她的小朋友是有很多的擔憂，可是她同時也希望她過得快樂、過得精彩。我覺得每個爸媽的想法都是一樣的，像我自己也是。所以我會覺得說，當然小朋友如果說未來學校有這樣的活動，他們是行之有年也有經驗的話，我會相信他是可以把這個活動辦好，就讓他去。
那你說像這次這個案例，就是一個那種開車直接割到、把一排人撞到，這個是屬於那種極端案例，就是你不能夠因為一些極端案例——就像是一些什麼空難你就不搭飛機——你不能夠去把自己限縮到這樣一個程度。我還是要去接受世界上本來就是有各種風險，只要這個風險是在我們自己人為可以控制的範圍內，把它降到很低，就是你選擇一個合格的旅行社或者說合格的團隊去帶、該有的保險、醫療後送相關的規劃都有的話，我想不到任何理由我會想去擋他，只要他想要去的話，我一定都會讓他去。
那你說我自己會不會去參加這種騎腳踏車環島？不會，有病嗎？幹，他媽的在家打電動就好，我才不要出去。但我兒子的話我就非常鼓勵他去。所以我覺得高機率是這樣，就是可能兒子後來有這樣的活動他不想去、他想跟我一樣在家打電動，那這時候呢，我就逼我自己要去騎腳踏車、要帶著他，然後剛剛講說我們應該往戶外去走，就是要去示範好就是要怎麼樣去融入戶外，你自己也要身教，所以可能會比較偏向這樣子的一個狀態。但我都會鼓勵他去參加。
那我覺得地方爸媽們會擔心這樣子的東西都非常正常。其實我覺得，像小朋友現在已經三歲多了，他已經開始去做一些表達了。那可是有時候呢，就是你看到他可能走路跌倒，或是被其他小朋友推到玻璃心哭，你就還是很想要把他整個人抱起來，然後剛剛講說「爸爸愛你」，要一直親他之類。可是你也會知道說，就是有時候你不能夠這麼地溺愛跟誇張，你要讓他知道就是在外面的世界你就會遇到各種突發狀況。其實你是要在旁邊去觀察他遇到突發狀況——不然說可能跌倒受傷、可能被人家欺負霸凌——他怎麼樣去反應，然後從中去幫忙他。那當然我們都很想要保護他，可是你一定要放手，我覺得我現在自己在學習這件事情。
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下面一位：這個我還真的不知道這個是哪裡來的歌詞，是不是？我沒有辦法唱。但是兄弟講的東西也是符合我自己心中想的：「直到聽到哭聲的那一瞬間，你才意會到你當爸。」
但這個只是第一階段。第二階段最恐怖是怎樣？就是你的小朋友開始叫你爸爸之後，你會嚇死。你會發現說你那個父愛會炸天。所以其實母愛的話，我覺得它比較偏向是與生俱來，就是他們在生完小朋友之後你就會注意到，像我一個朋友爸爸那時候去跟我吃飯的時候，講他說「小朋友生下來之後，你就不是日本香瓜了，日本香瓜就是你的兒子，你就是一個一般的西瓜」，差不多這種感覺。所以母愛真的是立刻就會看到，他們對小朋友是充滿非常多的保護跟疼愛。
然後我覺得父愛的話，第一階段聽到哭聲當然你就有感覺，可是我覺得真的會讓你那個 instinct 完全打進來，是等到他叫你爸爸之後，你會懂，那個感受是完全不一樣的。
那再講說「這個平安雖然簡單卻不容易」。真的，我覺得我現在已經退縮到我有些想法開始改變了。我覺得說小朋友真的就是平安就好，你沒有遇到這些一系列的事情，你不會有這樣的一個想法。以前你會講「平安就好健康就好」，可是你心中其實還是有很多期待，你還是希望你的小朋友會念書，你還是希望他在才藝班的表現是全班第一，什麼一堆有的沒有的。但因為你的小朋友遇到一些那種健康的問題之後，你現在真的是已經放下那一切，我真的覺得小朋友健康平安就好，是真心的這樣覺得。同時也知道說，就是我們家對很多東西的要求都變得很低。
甚至會覺得，像我跟大家分享一個我家新的座右銘：「沒有消息就是好消息。」你跟我不用講這些什麼媽的好消息，跟我講說這個小朋友怎麼家多好多厲害什麼。只要學校都沒有突然間打電話給我、醫院都沒有突然間打電話給我的時候又追蹤到什麼，我就覺得就是好事。只要有電話不響就是好事。我家對這個世間的要求降到極低。所以平安簡單但不容易，完全認同。
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下面一位**南屯客家妍**：我老公愛孟恭，快被更新時間搞瘋。我先吹捧愛大尼亞。我老公 AKA 南屯愛德華是你的資深粉絲，他和你的工作領域相同，也因為他我才開始聽愛大尼亞節目。基本上你說過的話、推薦的事物，他都會記下來並且執行。目前還沒有執行的是峇里島的四手按摩，還沒有規劃，但是我好期待。感謝愛大點亮了許多人的暗淡日常，希望能夠透過愛大迷人的嗓音，讓南屯愛德華可以盡早戒菸、少看正妹、多多滿足老婆的慾望。謝謝愛大，最愛大全家人身體健康，績效大爆射。
非常感謝。所以南屯留的話是我的同業，就跟我在做一樣的工作，當然就最近可能壓力也比較大一點，希望你可以早日的釋放。最近這個績效應該是非常有感的回來了。好像在最低的時候，我那個台股大概是碰到 30%，然後現在已經拉回，就剩下負十幾 % 在水下。那美股又是再一次的回正，這個深的時候也是直接碰到了差不多 20% 左右，就是你前面軟體打到全部都吐回去。所以其實這陣子是回血很多，趁回血的時候趕快享受，因為搞不好這個後面又不見了。Enjoy while you last，非常恐怖，現在的行情是很驚慌失措的。
對，我們希望可以盡早戒菸，那少看正妹，可能是比較困難一點。少看正妹那個是怎麼講，就是說男生天生就是會看到漂亮的東西眼睛就會往上，那個是我們要經過後天的訓練才可以去不看正妹。像我自己就是被我老婆訓練到，我現在要在健身房看到女生，我眼睛自動就會去撥開，我根本就懶得去看，說你到底是漂亮還是醜，還是胖是瘦，我就直接會把眼睛撥開，因為我想要避免麻煩。我覺得我老婆在各地都有眼線，所以是因為這樣子，我是因為活在恐懼裡面，我才沒有再去看正妹。不然看正妹是一定會的。
那戒菸我真的覺得是必要的，因為戒菸是我這輩子做過最正確的選擇之一，就是我沒有後悔過，我覺得超開心的一件事。所以或許可以試看看找一些別的方式紓壓，當然就是盡量還是要維持自己的身心健康。如果說不抽你身體覺得很不舒服，那你還是繼續抽吧。
那當然滿足老婆的慾望也很重要。去那個峇里島四手按摩，那已經有地方的聽眾——那同時也是我們產業上的朋友——有分享，他就是跟單，然後去一樣的地方，然後去做這個四手按摩，他說 magical，他超級喜歡。所以這個應該是不是只有我覺得，去過的人都覺得很讚。
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下面一位**在下毛毛雨啦**：好的我看看。毛毛雨大人您好、胖虎哥您好。聽到上上集的內容，在下對您滿是心疼。請務必讓在下為孤來啾啾您們一家獻上滿滿的祝福，期許您們未來一定會更好。
那另外，請允許再問個失禮的問題：請問尊夫人是否會對於您過於充沛的愛情史感到介意？一、蠻介意；二、有點介意；三、普通五感；四、巫婆愛抖的笑容都沒有你的甜。再麻煩您幫忙 B 公司填寫問卷，辛苦了。那最後讓我們再次為我們孤來啾啾小寶貝加油打氣，加油愛你愛你。
非常介意，非常非常的介意。他對我過去的一些關係啊，或是曖昧的對象或什麼的，都非常介意。像有一次呢，就是在某個學長的婚禮上，然後我們就是整桌都是以前的同學嘛。然後大家坐下來，感覺老婆真的跟鬼一樣，應該說女生的第六感有時候真的超級恐怖。男生就是嘴巴都一定會否認啦，可是實際上你會被他嚇到。他都講說「這個這個這個以後不准再聯絡」。我說你他媽太準了吧，太厲害了吧，你怎麼會知道？就是過去可能跟我很好的對象是哪些，你怎麼立刻就可以識別出來？非常恐怖啊，就老婆很常會做這樣嚇死老子的東西。
她也會在——可能有時候我現在已經不會做這樣的事情，因為我發現是幫自己找麻煩——可是以前就會覺得說，有時候就跟自己的一些可能朋友啊，或是說產業上的同業、工作上的同業，在吃飯的時候他們帶老婆會帶老婆，我會發現說我老婆就是一個 fucking judgmental woman。她就是整天什麼東西都要去講她的意見，她意見太多。但她意見可能是為了你好，可是我就覺得壓力也蠻大。
可是有時候你不得不說她真的蠻準的。她就會跟我講說「這個這個他們是 look like rat，他們長得像老鼠，所以你要小心，他們可能以後會陰你」。我想說什麼叫長得像老鼠？她直接說「你有沒有看到哈利波特？哈利波特裡面那個老鼠」，然後這邊就……她講這種東西真的蠻多的。所以她是那種就是會——怎麼講，我們講說人不可貌相嘛，你不要 judge a book by a cover，我老婆就是那種媽的整天就是看人家臉，然後說你的面相怎麼樣，所以你會怎麼樣，那種人，就是非常的有自己的想法。所以就會蠻麻煩，她對很多東西都會指教，然後都會給我很多意見。
所以對，就是她非常介意。所以後來就避開，就盡量不要去戳這個東西，那稍微跟你分享一下。
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下面一位**呼麻飛得比股票高**：126 次留言測試。孟恭你好，我想問我是不是有病。
問是不是有病，就是你一定是有病，但我們還是先看他講什麼。他說：遇到每個女朋友都很容易放棄，把愛我的人推開，每一任都是我提分手，但分手的想法都是好像能夠找到更好的，就能夠瞬間抽離，難過幾天就沒感覺了。但心裡也意識到這樣怪怪的。目前交過快 20 個，漸漸不懂怎麼愛人了，也沒辦法完全信任另一半。前女友總說我很自私，我太愛自己。
對啊沒錯。你這應該就是一個非常典型的 narcissist。當然我不能夠去做這樣子可能偏向醫學的判斷，你還是要問一下那些心理專業的人，但是我覺得就是我看起來就覺得你是一個這樣自戀的人，才會有這樣子的一個狀態。就是你都覺得是別人的問題，反正我就是隨時可以找到一個更好的就換，然後換了之後，其實你就代表說這個人也不是更好的，因為你馬上都找到更好的，但是你最後面發現說他們好像每個人也沒有說真的更好，你只是一直想換。
那這有幾個可能性。有一個也是我在自己一些身邊的朋友有注意到，他們其實就是性成癮。其實很多一直在換伴侶的他們是性成癮，他們只是自己不知道，是還是經過人家那種醫學的幫助才知道說，對，他就是性成癮，他就是整天想做愛。那只是你整天想做愛沒有問題嗎？你要去花錢還是怎麼樣，OK 那都是一個解方，只是你選擇去做這種所謂的免錢的——我們講說免錢的是最貴的，因為人家投入感情，那搞不好最後面你去傷害到人家，你每天晚上你睡不好之類的，或是可能會引起一些報應。我們講的報應不是說什麼老天爺就給你懲罰，不一定，就是哪天遇到一個真的比你悍的，他把你老二剪掉之類的，這個都是有可能的。
問題的本質，像我跟你分享，有可能是你性成癮，所以你只想換人。那也有可能就真的是你一直覺得有更好的女生在。那如果是這樣子，你不應該會感覺到空虛。所以你會空虛就代表你在做的事情其實你自己也不完全知道，那有可能是真的是生病了，所以才會導致有這樣的一個現象。就有時候我們有一些奇怪的行為，那有可能就真的是生病了，所以搞不好可以去諮商或者說去問一下、去看一下醫師，說不定他們可以給你一些解方。
但聽起來，我感覺就是 narcissist，就是他就是非常的自戀自我中心。但我不是去批評，也就是說他就是一個很典型的症狀就是長這個樣子，就整天換來換去，然後都會覺得說下一個更好，每一段感情都為我帶來什麼東西，就是怎麼講都是自己。那些被你傷害過的人都直接丟旁邊，有可能是這樣一個狀況。
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下面一位**北屯黑太子**：意識備份，愛大會在生命結束前把自己的意識備份當成數位檔上傳到雲端嗎？十年前的我是會，但今年看過太多的科幻小說，一堆瘋子把別人的數位意識搞監禁或是虐待無限時間。如果瘋子碰到愛大，大概會要你待在某個伺服器裡永遠操盤，那所以我的遺囑一定會加上一條：大腦務必完全燒毀，怕.jpg。
這個我不覺得這個操盤的績效是有到頂好了，就是身邊有太多怪物了。所以我都從來都不敢講自己 OK，就只是說我們可以生活就是這樣而已。所以不用把我的意識拿來做這樣的事情。但我覺得拿來做這樣的事情是好的，至少不是叫我去什麼口交填爛之類的，那個是很恐怖。如果只是要我去跟你分享一些什麼產業、股票，當然是某一種 AI 來 train 的話，OK 啊，就大家要把我的意識載在兩個地方我都覺得沒差。
那你說我自己會不會想要去把自己的意識上傳？我覺得不會，我是那種蠻活在當下的人。就像我有時候有奇怪的感覺，當然講這個可能也是某種很自我的說法，就是我每次醒來，你知道我就是我這一雙眼睛所看到——像我現在眼睛打開，我就是一台 MacBook 在我面前錄音、一個麥克風，然後我自己的電腦上面是 X 貓弟的貼文正在我的面前，所以你看我認知的世界是這些東西。而不是可能像什麼北屯黑太子，或者說呼麻飛得比股票高，你們現在看到的東西，是你們有自己的畫面，我也不確定說你們是不是真的人，搞不好你們是系統模擬出來的，搞不好其實我們的人生都是假的，我們完全都是活在模擬的世界裡面。那只有我自己的觀感，我看到的是我確定我看到的。
就像每天我起床，我知道我打開眼睛都是我自己。為什麼我是謝孟恭？為什麼我不是其他人？為什麼我起來不會是可能什麼南屯客家妍的眼睛看出來的東西？為什麼我永遠看到都是我看到的？那直到可能有一天，我在路上看到南屯客家妍跟南屯愛德華，我才知道說原來你們長這個樣子，可是直到我看到你們長那個樣子之前，我也不知道你們長那個樣子。所以對我來講，那一切東西都是假的、都是不存在的。
所以既然我對世界的認知都是在於我自己所觀察到的，那請問一下，我今天如果這個意識不見了、我把我的意識上傳，我是怎麼樣？就我會先去體驗一件事情，就是我可不可以——我上傳意識的時候，然後同時我的意識可能上傳到某個人的電腦，然後請你把這個意識下載下來——這個講的都是那種超級進階 AI 很科幻的——然後我在那邊的意識，我可不可以因為我在世界上還活著，我去感受到我那邊的意識所感受到的東西？如果可以的話，那我就會覺得上傳意識這件事情是有道理的，因為代表我是以某個方式持續地存活下去。
可如果說我只是把意識上傳到另一個地方，我沒有因為這樣子而可以感受到那個地方所看到的東西，那我死掉了，我也把我的意識再帶下去，那我就覺得這件事情是沒有意義的。雖然我也不知道在回答沙小，但是我的想法是這樣跟你分享一下。
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下面一位**Li 鬼**：牛奶餅乾太酷了小精靈。
對，這個小精靈最後面沒有去吃餅乾，也沒有喝牛奶，所以讓我放下了一顆心。就跟以前拜公品一樣，就是那些什麼阿公婆也沒有真的把那些東西吃掉。
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下面一位**外商小菜雞**：五星吹吹吹，大你好。請問 46 歲資產美股加台股總共 1700 多萬，無房地產，這樣會很魯嗎？有兩個小學的可愛寶貝要養。但最近工作不知道是什麼原因，總覺得提不起勁，壓力很大，每個星期天晚上都是我最痛苦的時候，因為想到明早要上班。自己又已經到了中年危機的年紀，工作不是說換就換，千萬大家也會有感覺工作低潮期不想工作嗎？祝世事順心，兩個癌寶健康開心長大，謝謝。
非常感謝這個外商小菜雞。那至於你在什麼樣的人生階段到底該有多少錢，這個一樣，就是我跟大家分享，像前面講的那種網路上一堆整天跟你講說「你 25 歲、30 歲、35 歲你就應該有多少錢」那種氣噴感。不會真的有錢的人會整天在網路上告訴你說你要有多少錢。那就算好像我們自己也不是說有錢，就稍微可能還 OK 的，你說我自己會告訴我的兒子說你幾歲一定要有多少錢嗎？根本不會去做這樣的事情。
所以你們不要整天去在意網路上你不認識的人。你知道這些人有時候你把他叫出來——因為像我以前就是曾經會無聊到怎麼講，就是你以前被人家攻擊的時候，你就去海巡，你去查說你到底多屌，「你們網路上把我嘴得跟狗一樣，我看你多屌」，查完之後我每次都在笑。就是我每次都在笑，就是半個都沒有贏我的人。你說你至少還贏我一些東西就算，你每個東西都輸我，然後你整天在網上對我指教，就是有很多這樣子的人。
所以很多時候你去看到那種跟你講說「你年輕應該要多少才可以怎麼樣，你對老婆你一定要怎麼樣你才可以怎麼樣，你是怎麼樣你才是一個好女人」——這些人到底他本人在幹嘛？你們知道他在幹嘛嗎？你們到底知道這些人在幹嘛？他們在做什麼？你們都不知道。那什麼你們要去在意？就是各種網路上的人，或者說各種新聞上的一堆那種幹你娘阿媽阿狗整天告訴你說你就是該怎麼樣。他們自己的人生會過得多好？一堆那種他媽有病的整天想去指導人家的人生。
所以不管你有多少錢，你有一個幸福的家庭、愛你的老婆，你有很好的小朋友，你有一個不錯的工作，你有存款、有積蓄，可以讓你接下來幾年媽的想要放推、把自己關起來，然後都可以持續地生活下去的話，我不覺得你是一個失敗的人，你絕對是一個成功的人。我不知道給你他媽打雞湯灑腳，我自己真心這樣子認為。所以不要整天看網路上他媽一堆那種快樂寶貝在講那種快樂寶貝的話。
那再來講說會不會有這個工作低潮期、不想工作？我比較不會，因為我很喜歡工作，我非常喜歡工作。但是我很常有人生低潮期。我之前也在節目我跟大家分享過，雖然有時候我都覺得講這種東西到底是好是壞、會不會去造成一些不好的效應，可是在我的這個判斷的標準裡面，就是反正我覺得誠實是上策，所以我直接把所有東西講出來。
就有時候躺在床上，你覺得自己活著幹嘛、媽死了算了，下個世界搞不好可能會更好之類。就是怎麼講，你不是說什麼你缺錢、你沒有人愛、你沒有小朋友——還是有，像那時候跟他分享說，有時候你早上起來就覺得說「還是我明天不要起來好了，就是如果我都不起來的話，會不會世界不一樣」。就是你會有一些莫名其妙的那種陰暗情緒。
然後有些人甚至把他稱為是——就女生可能這些陰謀的時候，他們會講說月經來了，一些荷爾蒙小手，然後男生就說「男性月經」。所以我們盡量不要去剝奪女性的東西，那女生比較辛苦。可是說男生也會有類似，他們這樣去稱呼他，就是說某種低潮期。就是一定會有低潮期，我一定也有低潮期，每個人都有低潮期。那只是這個低潮期不一定會表現得出來。特別是那些我覺得故意要去表示自己很正向的人，搞不好他的低潮期是最多的，他才會一直需要去強調這件事情。那我們就是直接跟你承認說，我們也會有脆弱的時候。
只是我不是工作上，我不是偏向自己，就是有時候會突然間覺得人生是沒有意義的。就我其實一直在做重複的事情。但我覺得像這樣的一個陣頭，在我自己有小朋友之後是改善蠻多的。所以那有點像是說，因為你不知道你的人生的重點在哪，你就會有這樣的想法。但這個我們都還在探索階段，我不敢跟你講很絕對。可是因為我有小孩之後我覺得這個事情有改善。當然會不會小孩之後，開始什麼叛逆期有什麼，我又開始重新有那樣的想法？我不確定。
但至少以現階段來說，我給你的解方是：我覺得你要找到人生之中讓你是有價值、有意義的東西。以前我可能會覺得說，有價值有意義的東西就是說我把電動全破，或者是我賺更多錢，然後會發現說那些東西都不是我的解方。你是怎麼樣知道的？就是你真的達成之後，你是不是覺得很空虛？那是的話就代表說這就不是解方。可是後來我的解方是我發現就是我的小朋友是我存在的一個很重要的價值，所以我去守護這個價值。
你的價值是什麼？我不知道。因為你有小朋友可是你還是有這樣的想法，說不定你真的是很不喜歡這個工作，或許可以試看看去找別的工作。當然我們都知道說中年要轉職，不是他媽嘴砲講講說「友敢追夢加油，幫你拍手」就可以解決，當然不是這樣子。可是問題是其實你的存款也是夠，是夠你去乾燒一陣子。那如果說換工作可以讓你更開心的話，或許你可以試看看，或是先去做一些副業，去找一些興趣，這可能都是可以去試的方向。
但我只能跟你講說，我沒有辦法給你任何解方，可是我要告訴你，你的陣頭是很多人都有，所以千萬不要覺得說是不是自己有什麼問題、是不是我的錢不夠，或什麼的去擔心別人怎麼看你。先放下來，別人怎麼看你，你要知道你怎麼做都會有人討厭你。
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下面一位**古道樂長**：聽損可恥但很有用。聽到主委二少爺安康跟錢包自己回來了，雙喜恭喜主委。錢包這一趴，自己在想會不會是主委這陣子太操勞，關號工作高壓、阿川搞事、二少當時的身體狀況人未明而極度擔心，導致大腦有點當機？平常有自己做過的事或是動作大腦會有記錄，但在這陣子的壓力之下，大腦直接在你移動錢包和遙控器時都無記憶，而腦中存放的記錄在上一動作的畫面。那因為我自己有時太忙碌也會有這樣子的狀況，尤其是 30 歲之後更明顯。關號，但我更覺得是秋口在弄你笑。那最後再次祝福主委一家喜樂安康。
秋口也是很多人跟我講說應該是他，但因為沒有咬痕。秋口咬東西一定會咬痕，他都咬很大力，也不知道在幹啥小。那兒子也很多人講說最終就是兒子，但反正我判斷是不是。那我已經懶得去查什麼原因，當然有可能是因為可能身心靈壓力太大，有一些斷片的狀況。但其實我現在比較不會有斷片狀況，以前會有，剛退伍的時候是真的有。
剛退伍的時候有時候起床會夢到起床號，然後整個人跳起來，然後開始穿衣服，然後發現說我已經退伍了。我大部分這種感受，可是我那個時間維持蠻久的，就很常會聽到起床號然後整個人跳起來，就開始找衣服穿，「我的軍服呢？我軍服怎麼不見了？」你是在那邊找衣服找半天才發現說我已經退伍了。就不是說什麼你馬上醒來「我在我自己的床上、我現在是安全的」，不是，是你會有一些動作。所以我可以理解就是壓力很大的時候會驅使這樣的事情產生的可能性。
但我現在是還好，就老實講，我在那邊跟你挨說什麼工作怎麼樣，這個股票就算跌掉五成我還是可以生活，所以我其實不太會有像過去那種生死存亡的壓力或是精神上的一些折磨。那只是說就是在工作上，因為對自己的要求很高，所以相對地不舒服。我是傾向相對說應該不是因為這個理由，但非常感謝你的分享，這個是有可能的。
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好，那我們再念最後一個**我是楊草四，我就行**：孟恭寶貝你好，我女朋友 Jocelyn 剛到新的工作，請幫我用猛男的聲音祝她屁股出水了，工作加油。那此外來這裡祈福，今年論文寫得完，能夠畢業，謝謝。
希望你可以順利的畢業，完成你的論文。這我不知道是什麼，新的工作屁股要出水，這個是怎樣？這個是什麼奇怪的工作？
好啦，那這邊拜拜。
鋼鐵直男不管是生日、情人節、結婚週年還是各種大小節慶，常常忘記。深刻反省之後，今年的母親節要認真送幸福。剛擁有二寶的我，絕對不會忘記今年的母親節。各位兄弟姊妹快樂寶貝，準備好老婆、媽媽、岳母的母親節禮物了嗎？
推薦一款我老婆非常喜歡的 No.1 頂級科學護膚品牌「修麗可」。創辦人是杜克大學皮膚權威 Dr. Pinnell，又有「維他命 C 之父」的稱號。他發現想要抗老要先抗氧化，因為氧化會讓你的肌膚加速老化，所以研發出修麗可的超級明星商品 CE 抗氧化精華。它擁有專利黃金抗氧參數，能夠幫助激活八倍的修復力，而且有效促進膠原蛋白新生，讓肌膚透亮又緊實。抗老保養的第一步，就是先用它預防老化。
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抗老布局就要像投資一樣：穩健抗氧進攻、抗皺封控穩膚。CE 抗氧化精華抗氧穩盤、PTX 抗皺精華抗皺換量積極進攻、A.G.E. 緊緻霜逆轉糖老化穩定控膚，這才是真正的完整抗老組合。買一瓶怎麼夠？加上 MOMO 買修麗可母親節禮盒最划算，國外專屬連結限時 9 折起，CE 抗氧化精選禮盒 7 折起，買一萬五就送時尚美妝小冰箱，丟了連結下單組合就送 B5 保濕精華 4 毫升。
最後提醒大家，5 月即將調漲價格，今天 4 月 30 號下單最划算。還有限量的精緻高級禮盒包裝，送禮超有面子，沒有買到就等著母親節被電到飛起來。兄弟聽我一句勸，當個會送禮的男人，母親節一次打中三顆星，接下來保證順風順水。有需要的朋友可以在我們資訊欄找到相關的說明連結。
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那經過快要一個月的連續堆肥之後呢，就終於要登出月子中心了。那對我來講是有一點傷感啦，因為在月子中心裡面就是整天飯來張口，什麼事都不用做。那我老婆又不吃月子餐嘛，所以月子餐全部都是我在吃。我們除了一天三餐的月子餐之外，中間餐跟餐之間還會有像是雞湯，或是一些小點心什麼的，那基本上一天都有兩餐的雞湯保底。
然後再來就是，因為那邊的督導對我非常好，整天就會送雞湯給我，也是我們地方聽眾。應該還是氣憤仔啦，反正我不知道怎麼會有這麼多氣憤仔在醫療產業相關的，會持續收聽我們的節目，他們可能覺得還蠻紓壓之類的。然後他就會覺得說，我可能變瘦了還是什麼的，然後就要再額外塞雞湯。所以我大概一天是保底吃五到六餐吧。
但是其實我蠻意外的是，每天吃，然後外加那個步數——只要我待在月子中心裡面，當然中間還是會跑出來運動，或是跑一些文件、自己工作需要的東西，可是呢，只要我待在月子中心裡面，我一日的步數大概就是兩百步而已。就是說你根本就是廢物，你只有站起來上廁所而已。除了上廁所以外的時間呢，就是坐在那邊。我直接帶 PS5 進去打，那就是瘋狂打電動跟吃東西。
很意外的竟然沒有因為這樣子變胖，可能是因為他們的東西比較乾淨。我自己平常在家裡會吃一些可能更高熱量的庶民美食，一些像是什麼炭烤啊，或是麻辣鍋之類的東西，這個是我愛吃的。所以上一次去做身體檢查，最後面發現沒有半顆息肉，這是我嚇到，就是我把它當成是老天給我的一個饋贈跟禮物。因為太扯了，我這樣的飲食習慣，然後整天他媽的坐在椅子上基本上都不動的，竟然在大腸方面沒有找到什麼問題。所以好好珍惜這一切，後面會更加照顧自己。反正當我發現在月子中心沒有變胖的時候是超級開心。
所以這一次的陪產之旅呢，我個人是給了一個滿分。就是有很多的問題、有很多的狀況，但最後面看起來都是有驚無險。那我們還是持續的保持謙卑謙遜，就是不要太早去插很多 flag，也不要太早做定論，還是會持續的去追蹤。但是非常感謝，至今的體驗都是蠻好的，各種化險為夷的感覺。
那非常感謝睦生的呂醫師，然後護理師團隊，大家都對我非常好。然後再來就是台大的施醫師跟護理師團隊也都超讚。反正你每次聽到我在講台灣的醫療相關，我都充滿感謝，因為我真的是在海外看過一些東西之後，你回來看你會知道說——你沒有出過國的人，就會很常講說台灣是鬼島。你去外面，你不要只是去個幾天，你待久一點就發現說台灣其實是寶島，真的是這樣。各種很多很棒的資源在我們這邊是很方便，然後大家的服務態度跟對你的熱忱是很高的，就不像說上班時間到，叮叮噹啷給我滾出去之類的，就是不會有這樣子的東西發生。所以非常感恩。
那也非常感恩，就是有這個節目的存在。所以像在睦生這邊的什麼小兒科醫師、超音波的醫師什麼的，幾乎都是地方聽眾，我也嚇到怎麼這麼多。那他們可能是因為聽了這個節目之後，就跟我變得蠻麻吉，即便我們在現實生活中沒有見過面，可是聽久了之後就麻吉了。看到這些兄弟一下是什麼狀況，直接跟你講。所以因為我這一層關係，就還好平常可能沒有造太多口業，雖然有時候講話可能蠻機歪的，但至少他們可能是還算喜歡我的，所以跟我講東西的時候也都是很直白，給出超讚的建議。所以真的是充滿太多的感激，還有各方的護理師照顧我們的小孩，整天幫他拍照什麼的，這個體驗都是超好啦。
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那其實說到月子中心，最近剛好跟老婆在討論這件事情。我就跟她講說，我仔細算一算，我發現月子中心並沒有很貴。當然我們講的不是說以整體總價來說這個錢不貴，不是這樣，就是說假設你是要把每個環節都算進去的話，它不貴。特別是假設你是有一些狀況的話，其實算起來是還 OK 的。
那其實像我老婆最早最早，她根本就不知道什麼叫月子中心，因為她是國外來的。所以當我剛剛講這個東西的時候，她還先吐槽說「是怎樣，這邊女生是比較弱是嗎？就為什麼會需要住月子中心這種東西？」可是等到她第一次住進去的時候，她就說她下一次也要住月子中心。就只能夠說，這個東西可能在海外沒有這麼普及，那最近是開始越來越多，因為像美國那邊就是有很多跑去那邊生小孩的，所以他們就有坐月子，那這個東西也開始會普及到——就是有一些當地人可能也會去採用。所以像我老婆一開始她就不知道這種東西。然後她說她媽媽就是在醫院生完三天就回家。那像他們可能隔壁鄰居或是一些朋友的媽媽，假設是有一點條件的，就會去請一個類似月嫂這種，然後在你家裡，他們也沒有什麼包辦或什麼，就是幫忙你做一點事情，因為你可能行動比較不方便、有一些傷口或什麼的。所以她本來的認知是這樣子，然後就是自己去住了之後就一試成主顧。
我們那天就是很認真在算說，因為像我老婆就是在母乳的供給方面是還蠻足量的，小朋友都可以吃很飽，但是有時候還是會遇到像是什麼卡住的問題。然後我們就是很認真在算說，假設我們回林口，我們要怎麼樣去維持我們現在在這邊的一個生活條件，就在月子中心可以受到的一些服務，要怎麼樣在林口可以繼續去維持。然後就算了一下，發現其實不簡單。
首先先講在台北，你要去租一個大概三到四坪左右的套房，然後是有兩張床、有電視什麼的，差不多以下的房價來講，然後外加在台北市中心的地點，我在想就大概是要五到六千塊左右，那就是有這樣子的一個房間。這只是房間。然後再加奶子專家——我不知道怎麼講，泌乳大師也不太對，奶子專家、泌乳大師不對，反正他們就是會有一個工作，是專門去幫你捏奶的。如果說奶卡住，或者說有可能有乳腺炎的一些什麼前兆之類的，他們都可以幫你解決，非常專業。那這種奶子專家——姑且就叫奶子專家——他們的出勤一次的費用，就我理解是三到四千塊左右。就是說如果你在家裡，你要打電話請這些奶子專家到你家的話，是三到四千塊。當然你沒有遇到是最好，但如果說你有遇到的話，像我太太就是三到四天可能就需要她來幫忙一次，所以你要把這個費用也攤進去，就算大概一天是一到兩千塊。
然後再來就是你還要去算護理師 24 小時 on call 去服務你，你需要的時候就可以把小朋友 call 來，那如果說你覺得累的時候就可以把小朋友 call 回去，那他就會幫你餵奶、幫你照顧、幫你換尿布，然後教你洗澡、一些什麼衛教的東西。那像這個東西的話，就我姑且去算它是類似說像哈瑪多龍會在家裡找一些保姆嘛，這些保姆其實目前的價格都是蠻貴的。我們用全職保姆來算的話，最低價的應該是那種跳機移工了，當然這個不鼓勵大家做，只是我知道身邊有看到這樣子的狀況，跳機移工大概是五到六萬塊。那個就是說，假設抓到會出事情，不推薦大家這樣做，但是就有人這樣做。那如果不是跳機移工的話，就是直線上升，甚至會到大概十萬塊左右。那他不幫你做其他事情，他不會說什麼在家裡還要幫你煮飯、幫你收熱什麼，沒有，他就是只照顧這個小朋友，然後就需要這樣的一筆錢。
所以其實你把所有東西都加總，然後去把它攤成一個月的話，你會發現沒有很貴。就是我們不是講總價這個東西在這個價值觀裡面是貴還是便宜，總價三十幾萬一個月一定不是便宜的數字。只是說，如果你有這些服務的需要，你把它加起來，它其實是不貴的。所以會覺得說當然這個東西是要夫妻去討論。我覺得不要看太多那種網路的東西，然後去受到很大的壓力，因為有些夫妻就真的覺得說他們生小孩是很輕鬆的，所以他不想要花這個錢，他會拿這個錢去再做一個什麼二度蜜月旅遊，那很好。如果說就是有需要的人的話，其實這個價錢算起來也不會是太貴。在我自己的認知，仔細地去盤了一下，發現是一個 CP 值蠻高的一個選項。
但其實大家都要自己去理性地跟伴侶做討論，然後去做選擇，盡量不要看太多那種網路的文章。因為像有些網路文章我覺得會給大家很大的壓力——你沒有做什麼事情，你就不要生小孩，或者說你就不要結婚，你就沒資格做什麼。那都是那種網路魯蛇廢物最喜歡去網上貼這種東西，正常人——我沒有看過那種真的是正常人，然後生活條件過得很好的，會有空只能去網上指教別人，真的是比較少。所以盡量不要去受到這種東西的壓力。因為如果你真的是要把每個網友講的一些大話全部都加進來的話，那你真的這輩子會過得很辛苦。一堆東西都是按照大家的標準，你每個都要達到的話，那你什麼事都不用做了。
所以我覺得還是要去評估自身能力。但如果說像我們這種狀況的話，就是我們真實的體驗跟大家分享，我們就覺得說這個東西其實是還蠻划算的，仔細算一下是這樣子。因為後來回林口之後，我們也會有類似的問題要去做解決，那就後面如果說再有一些這種有趣的預約的東西，再跟大家分享一下。
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好，那接下來我們就來看一下市場的最新動態。那是如自己所盤算的，就如果是貝森特持續在講話的話，市場就會是一個比較穩健的狀況。那我們在過去的一兩個禮拜看，就真的是這樣，因為盧特尼克跟納瓦羅比較沒有發話的空間，所以呢就稍微的好一點。但後來盧特尼克又要開始出來講話了，所以大家最好皮繃緊，後面搞不好又要再去製造一些人為的波浪出來給大家了。
那在關稅方面呢，其實現在在美中這邊都開始出現了一些退讓的環節。但是我還是鼓勵大家不要用「跪」這個字，因為很多人都喜歡用跪，就像說誰做什麼事情、另外一方就是贏家。其實不是這樣，它是一個拉扯，它是一個談判的過程。那目前的狀況就是說，在美國這邊的一個退讓是在一些消費電子跟伺服器，在過去有一集把詳細的稅率跟大家分析跟討論過了，這個就是美國方面的一些退讓。然後在汽車方面呢，就後面可能會出台一些政策來保護國內汽車產業，要因應因為海外的進口的成本變高了的問題，可能也會有一些新的做法出來，這個貝森特有提到。
那在中國這邊呢，其實也是出現了類似的一些做法，像是在一些半導體的元件上面，一些 discrete 這種分離式的元件上，中國這邊都是開始去把那個關稅給降掉。為什麼會這樣做呢？因為這個東西是他們沒有辦法自己生產的。所以會注意到說，美中這邊都還是有維持一定程度的理性，就是當今天某個產品是他們自己沒有辦法生產的，或是跟自己的利益是高度綁定的，那他們就會選擇去對它做豁免。這個是一個我們在市場上希望看到的訊號，就是它不是已經變成是一種那種全面熱戰的關稅戰的感覺。所以只要還有一些理性存在都是好的。
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然後再來呢，就是最近有一個蠻大的新聞，就是白宮的發言人去針對 Jeff Bezos 跟 Amazon 做出一個打擊，說他們在這個商品的頁面上面據傳要放上「關稅」這個欄位，直接告訴大家說 import charge 是多少，就是關稅的成本是多少。然後這個東西他認為是一個 hostile，就是比較有攻擊性的做法，然後更是政治性的做法。
而這個其實還蠻有趣的，因為在我們海外的角度來說，你去買 Amazon，其實上面就是會標說 import charge 是多少，也就是那個進口的稅率，包含說像是各種關稅或是相關的費用都會標在裡面。那我自己因為在台灣跟在歐洲都會使用 Amazon，所以這個對我來講是一個很稀鬆平常的事情。但在美國這邊，其實他們是把相關的稅率是包在價格裡面，就是大家其實不會看到一個 import taxes。所以只能夠說，亞馬遜並不是要針對川普去做打擊，他只是因為可能在後面關稅的成本是真的會高到會影響到商品的價格——也就是他不是可能只是簡單的 10% 可以解決，甚至有些商品搞不好因為這樣子會翻倍貴，所以他不想要去扛所有的壓力。就大家會覺得說「這個臭奸商，那邊漲價，這個東西之前是多少錢，現在是多少錢」，所以他們可能有這樣子的規劃。
雖然他們隨後就是出來否認，說沒有要這樣子做，我覺得是受到一些政治的壓力。但本來有這個討論，我認為應該是想要去避免就是大家把這個錯怪在亞馬遜身上——是不是你要削錢，你要趁機漲價？他就等於說直接把它分別列出來。美國這邊本來不會列，然後現在就是跟海外的亞馬遜的一些據點一樣，就是你要買東西的話，他會把關稅是額外列出來給大家看。所以他有這個做法，就想要這樣子搞。
那只是後來就是可能變成是一個政治的博弈，那川普就馬上出來要去針對這個事情發表意見。雖然他後面說打了電話之後就覺得沒有什麼太大的狀況，但這個其實也是證明說川普有很高的理智。如果一些消費品的通膨產生，對他來講應該是一個超大的壓力。等於說他在這個事情的表態上面，特別是這麼立即快速地去做回應，就是他們應該也是非常的緊迫在盯著關稅可能會造成的通膨影響。
雖然我還是覺得，關稅一定會造成一定程度的通膨，那個就是後面是必然發生的事情。可是至少你可以確定的是，他們也很怕這件事情發生，所以是好的。就不是像可能本來蠻多人的期待是認為說，他應該是完全放推了，他想要把經濟砸掉。他應該是有很多的理性在背後，所以即便他做出一些非理性的行為，然後現在在過去的差不多半個月、一個月是拼命地去做修正了，開始有一些放軟的跡象。不過呢，大家可以認知到的是，至少他沒有瘋。他只是看起來瘋瘋癲癲，但他沒有真的瘋掉。他還是有蠻多的軟肋在那邊，這個對我們的市場的投資來說是一個很好的事情。
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那接下來我們來聊一些潛在可能的下修劇本。那這些東西就會比較偏向是 speculation，就是我們自己的一個猜想跟猜測。當然這不是亂猜，這不是憑空亂咪排，這一定是有看到一些線索，然後去做出這樣子一個推估。但這可能是比較領先一點的東西，他也可能會 miss，也可能會調整，所以只是稍微地跟大家講一下自己的一些看法。
那就像是我們在過去幾集一直跟大家講，那同時也是抱怨的，就是這個關稅的不確定性，它確實會對國際貿易——其實本來就已經算是走到一個相對高原的地方，然後現在又遇到這樣子一個狀況——有可能就會提早進入一個下修的階段。所以在接下來的行情，是在我的眼中是比較恐怖一點。特別是關稅的這個不確定性，因為它真的是拖太久。它如果說可以盡快地解決，或是直接壓一個死線告訴大家到什麼時候，它就會很明確地開排出來，即便這個數字可能不是大家要的，可能最後面還是刻了一個相當可觀的關稅，可是我覺得這個都是好事。因為這個代表說大家現在已經可以去計算成本，然後整個國際貿易的動態可以趨向穩定，就不會說現在大家是無頭蒼蠅，然後一些貨就亂拉亂搞，然後有些東西提早 point 或什麼的，就不會是這樣子一個狀態，就是它把這個不確定性給弭平掉。只是它看起來就不是這樣子的狀況，每次它解決一些東西，它都丟出一個新的東西，所以就是非常的令人煩躁。
這個東西它對實體經濟的打擊一定是大的。就很多人會以為說，像川普隨便講一些話，你也不要太認真，don't take him too seriously，他只是可能稍微地去運用他談判的手段去做一個權力的壓迫，然後後面就會改過來，所以重點是要看他最終到底做了什麼。可是我想，有時候就是你光是嘴砲就會造成很大的影響。
就像之前跟大家分享，你知道國安基金的嘴砲護盤就非常有效，他不一定真金白銀要下去買，他有時候只是講說我要進來護盤，就像是胖虎跟小夫說「我要進來」，然後小夫就很緊張，一樣的道理。就如果你今天想說我要護盤，那其實你就會發現，很多時候你國安基金沒有真的進去買，可是就護盤成功。
那川普去放話的話，最近造成的一些失智的影響，就像加拿大的保守黨——他那個黨魁其實我本人是還蠻喜歡的，我看很多他訪問，我覺得他很讚。可是加拿大的保守黨真的就是因為川普一直放話說要把加拿大變成他的第 51 州，瘋狂地打嘴砲之後，你就發現他的自由黨這邊根本就不需要去做什麼政治政見的描述，他只要去攻擊川普、只要說我們要遠離川普、我們要挑戰川普，他就有民意的支持。他馬上就跟保守黨直接發生了一個黃金交叉，然後最後面就選上了。所以川普去造成的民怨是確實存在的。他這已經不是說什麼大家在那邊想像，或者說你等他下完棋——他可能棋還沒下完，很多盟友都已經是想跑掉。這個是真的會有很多影響。
所以像這供應鏈也是。你不要說什麼最後面他開出來是說這關稅其實超低的，會不會其實等到 90 天之後發現關稅其實超低的，或是半導體其實根本不用刻到什麼關稅。有時候那個傷害就是已經造成了，你說當然三五年後都還最新高，這我相信，可是短期的傷害就造成了。所以可能就是接下一段時間就大家都會難受，這個都是有機會的。
所以有時候，我覺得是因為你的部位可能沒有在股票市場的人，就可以完全是用那種政論節目的角度去看他，覺得說「爽，這樣的打擊是好的，長遠來說美國的這個產業鏈會更好」。不是道理大家都懂，可是問題是當你的利益在裡面的時候，你就會受到影響。大家都知道說長遠來看我們可以更好，可是短期內其實是有更多更好的方向可以去做處理。其實你可以從他的一些內閣這邊也注意到說，他們有些人的方向是比較好像貝森特，可是他是選擇去走一個超級極端的做法，這個打擊跟影響是確實會存在的，確實已經在一些產業鏈上看到有狀況了。
在 X 上面就可以看到 Ryan Petersen，他是 Flexport 的一個創辦人，他就是分享了很多關於目前海運量、貨運量、空運量的相關的數據跟 data。其實這些東西就是可以去幫助大家了解說，目前的貿易戰對實體經濟的影響到底有多大，就是後面真的會出現一段時間的「貨架清空潮」。那這個可能就是後來美國的消費者要去承受的。
不然像前面的亞馬遜做這件事情，現在是被擋掉，可是等到關稅數字真的是超高、然後對很多產品造成影響，你說會不會有更多企業選擇跟上？他不要背這個鍋，他把它公布出來，我覺得都是有可能的。雖然現在川普他們是立刻去滅火，不准你去做這樣子的一個表態，那亞馬遜的否認，其實我相信就是後面有機會會繼續看到這樣的東西。也有可能是這些巨頭故意去戳他，因為他直接打到這個七騎士太多利益，然後這些公司他們每一家都是富可敵國的，說不定後面被壓到受不了，就每個都會開始各種出招，大家都可以期待。
所以我們其實在 Ryan Petersen 的文章就可以很清楚地看到說，現在整個貿易被中斷或者說影響的一些程度。
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那在供應鏈端，我們開始也注意到一些比較複雜或者說偏負面的訊號出現，這邊稍微跟大家講一下。那我們先講好的。好的話就是在 Google 的 earnings call 裡面，你可以注意到說他們沒有要去下調 CapEx，那整體發展都還算健康。那這個是符合就是過去我們一直強調說，現在整個巨頭裡面最強大的就是 Google。所以確實就是大家可以直接在 earnings call 裡面看到我們當時觀察到的一個狀況。
可是比較值得擔心的其實是微軟。所以我們要觀察的就是微軟在接下來一兩季會不會出現一些下調的訊號。那這個下調的訊號可能本來就只是 OpenAI 的剝離，這也算是已知，因為 OpenAI 之後就是要去貼 Stargate。可是問題就是有些人可能會把它解釋成為說是不是有機會要出問題。那這個是我們會相對害怕的東西，就是這些巨頭要等到他們成績全部開完之後，我們可能才可以放下心中懸著的這個疑惑。
那因為 Google 的狀況好，所以我們今天去轉頭看一下 Celestica，它開出來的狀況也是好的。那 Celestica 基本上就是一個高度綁定 Google 的公司，所以如果說 Google 很好的話，它應該就是不會太差。那當然也是展現在它的 earnings call 裡面，就是跟大家分享說他們目前是沒有遇到太多因為關稅所造成的問題，那他們也有在 USMCA 裡面，所以目前的出貨量都還是蠻健康的。但因為 Celestica 是高度綁定 Google，所以我不會把它當成是一個就是絕對的指標，還是要看一下其他的 ODM 的說法是怎麼樣。
那在 SMCI 這邊呢，就是出現了不好的說法了，所以它確實就是值得擔心的一件事情。那 SMCI 是有去下修了它的一些財務預期數字，那這個數字包含了一些可能性。當然我第一個直覺聯想到的，會不會就是 NVIDIA，因為他們 write off 掉了大概是 5B 多左右的一個 H20。那 H20 這個有可能就是說 SMCI 它負責出貨的一部分的貨幣，所以因為這樣子，它的財務數字就要去下修。可是就我理解，在過去的一段時間供應鏈端的一些猛男們的討論，我比較少聽到就好像 SMCI 是非常高度地仰賴 H20。
那今天早上在自己朋友的提點之下，就是有跟我聊到，應該是 HGX 的可能是 200 系列，就這個東西有機會出現一些遞延的狀態，所以才導致說它去下修它的數字。但這個遞延對我們來講，當然公司的說法一定都會講說可能是客戶因為某些理由，所以他決定稍微的放慢它的拉貨。但其實在我們過往的經驗，我們都會覺得遞延你可以把它視為是「半取消」了，就是它不是一個完全的取消，它還是一個薛丁格的貓，你知道打開之前你不知道這個貓是在什麼狀態，它是一個疊加態。可是就遞延，它不是一個好訊號，因為如果一個東西大家真的需要的話，它比較不太可能會跟你講說「那我後面再來拉」或者說「我後面有空的時候再給你買」。因為這個東西如果真的是奇貨可取，大家都要搶的話，應該就是要一直去搶，而不是願意去做等待。
所以在我們的判斷下會認為說，SMCI 給的這個數字下調，它是一個非常不好的訊號。因為當然你只看數字，你覺得這樣認為，可是在我們細部去拆解之後，然後認為說可能 H20 是負責了一部分，另外一部分可能是 HGX 的 200 系列有出現一個遞延，這個就是一個非常不好的訊號，這個我們覺得把它打上一個蠻大的問號。
然後再來就是在台灣端的一些 Power Rack 的 supplier 有開始出現——就像台灣有一個大公司，它是負責去做 GB Series 的 Power Rack，這個 Power Rack 其實能夠做的廠家不多，那它在裡面負責的成分是極高的，所以它理論上要有一個非常好的能見度。那它的子公司其實開出來的財報數字是還 OK 的，可是問題就是說，我們看到它的 guidance 就發現說，它之前給的 guidance 是給的比較滿一點，然後現在很明顯對於這個 guidance 的東西是有去做一個下調，就是沒有像過去這麼的確定。那當然這有可能是因為他們不確定關稅的影響會怎麼樣，所以才這樣去調，那也有可能是真的收到客戶的一些明示或是暗示，所以導致做這樣子的調整。那這個也是一個非常值得注意的訊號。
那我們如果去講一個比較大格局的東西，就符合像上集跟大家聊到，我覺得 AI 還是有很多的發展性跟可能性，但是因為半導體現在已經是走到一個相對的高原區，然後再搭配關稅的一些不好的訊號，有可能在接下來大家會看到比較 flatish 就是比較平的各種拉貨的狀況，因為受到太多不確定性的影響。那可能就稍微會休息一個幾季，甚至到半年一年。那接著呢，有機會就是會再繼續上升，我覺得上升的機率是很高的。可是光是這個拉平，就大家可以回頭看一下 2022 年，或者說 2018 年，只要供應鏈的庫存或者說拉貨稍微地放緩，有時候那個股價的修正幅度就可以超大。
那只是當然在過去，我們已經在過去的一個月受到很大的打擊，這股價已經有很多的修正，只是我們也不確定這個修正是不是已經結束了。那要去驗證這個修正是否結束的話，就是要去等在後面，像前面有跟大家聊到說，台積電會是長鞭的尾，所以如果台積電在下半年沒有去做下修的話——一般他們如果去調數之後，在下半年他沒有調的話，那就是沒事——那個就是最後的一個驗證時間。那如果說他有調的話，就也有可能是最後一棒，就代表說已經跌完了，就是這個地方就是一個要反彈上去的地方。因為一般長鞭反映到台積電，我們的經驗就是這個股價可能已經早就已經作動完了，所以就要準備漲了。所以這可能是一個做多的訊號，或者說去判斷後面到底會有什麼更多影響的一個關鍵的時間點。
然後再往前的話，其實我們能夠看的就是去從這個各個供應鏈的一個表態，然後去判斷到底目前實質的影響是怎麼樣。那我個人是認為，從前面的就是偏向是擔憂，我們都講說有可能他在這樣拖下去的話，他不是好事，他會造成這個貿易的大亂，本來都只是在那邊擔憂、在那邊講而已。可是現在因為已經開始看到有 guidance 的下調了，就像是 SMCI 這樣子，那也有一些說法本來從很穩健然後變成是偏保守的，就是台灣的一些 Power Rack 廠商，這個就是一些比較大的問題。
那當然接下來，我們還是要持續的看各個巨頭開出來的數字是怎麼樣，然後再去做更通盤的一個調整。只是一般來講，因為我們可能動作是比較快一點的，我們有注意到一些不好的訊號的時候，我們就會立刻地去做相對應的處置。雖然在過去的一段時間，大家都吃到一個非常香甜的反彈，可是現在也是碰到一個比較大的壓力線。我們也不確定說到底可不可以就是直接這樣子一路 V 轉上去，像是 2020 年那樣的一個狀態，我們都希望是那樣子狀態，可是我們可能覺得目前的基本面看起來不太像，所以還需要有更多的數據去驗證。
只是我自己的做法是，我比較沒有在搞什麼空手這種東西，我就是可能在自己的水位 80 到 90 幾趴之間去做一個調整，會往這個方向去看。接下來假設碰到一些壓力，然後如果有在一些電話會議裡面看到更加不好的訊號的話，那有可能就是在下半年大家要討論的是 E 的下修，earnings 可能有蠻多都會重新地給過，P ratio 也會下修，所以它是某一種這種雙殺的感覺。就除了 price 要下修，earnings 下修，multiple 的成數也不會這麼高，那有可能就是股價還有機會要再重新調整一次那個價格。雖然其實在過去已經跌掉蠻多了，但有可能會再重新調整，這個是接下來我們自己會比較擔心的一個部分。
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那再來講到 NVIDIA 的部分。這 NVIDIA 這裡當然我們也是完全的是 speculation 的角度，因為其實在市場上面，大家給的數字不一樣。像本來的 GB 的 rack 數，在今年的全年，最早在去年最樂觀的時候講說 6 萬多 rack。那我們其實一直都是保持著一個比較保守的態度，就是喊的都是市場的大概一半以下的數字，覺得應該是不會這麼高。然後到上一次跟大家更新，其實我覺得大概 16K 到 20K 之間差不多，因為從我們在供電的尾端、也就是水管的尾端，注意到說在 ODM 這邊的產出 L10 到 L12 這邊，其實是有蠻多的障礙。
那最近是有了解到，其實這個障礙開始有慢慢地彌平掉了，所以我自己又認為說這個數字可以稍微的再上修一點，就是往那個 demand 的數字去靠。那所以大概可以拉到 20 幾 K 左右，就今年應該會是這樣子一個數字。
可是同時我們收到一些比較複雜的訊號，就像現在訊號其實都是很複雜，就是說在 CoWoS 這邊還是持續的有出現比較不好的狀況。那其實在本來差不多去年年中的時候，大家是預估今年 CoWoS 的量，就是在 NVIDIA 這邊大概可以落到 400 多 K 以上，420 到 450，其實都有看到有人講，然後後來其實就是一路的下調。那跟大家更新一下最新的版本，就是比較有公信力的說法，稍微地把它統整一下，大概是落到了 360 到 380K 之間。所以其實這個下修幅度是蠻大的。
那只是這個也不一定要立刻去做擔心，因為要知道它這個 CoWoS 的東西目前就是一個供不應求的狀態，所以並不是說它下修之後這個東西就會空掉，只是說它本來可能底面是更高的，然後現在底面壓下來一點，當然 supply 可能都還是不夠。所以你在台積電這邊就會注意到說，台積電會告訴你說都沒有問題、都沒事，可是問題是你今天如果從客戶端、你從一些供應鏈端去看，你會注意到說其實這個已經有實質的下修。只是它不會影響到某些產業，但是針對 NV 自己的話，大家可能就會擔心：你本來可能是要這麼高的一個量，然後一下這個量變成是這樣子，那你明年大家本來估一個更誇張的量，你會不會那個量也要跟著下修？那這個會不會對成熟造成影響，也是有可能的。
所以這集就稍微跟大家講一下，就是目前市場的一些隱憂。這個 CoWoS 的數字、然後 Power Rack、還有 SMCI 其實給出來的這個 guide 的狀況，是不好的。然後再來如果說接下來微軟，看市場怎麼樣去詮釋它，它如果已給出一個相對不好的東西，那如果說市場是相對樂觀，可能大家都已經是完全 pricing OpenAI 的脫離的影響，那就還好；但如果說開出來之後，然後變成是滾雪球，大家都開始走向保守的話，那就會變成是有些會出現我們講下半年的一個再更加修正的劇本。
那當然我們討論這些東西，它都是比較偏向是 fundamental 的東西，它不一定會跟這個股價去做一個完全的聯動。我隨便做一個舉例：就算這個下修是真實的有發生，可是後面 J 包突然間放開來了，瘋狂的降息，降爆，降得比本來預期來的多，那你說這個修正會不會對股價造成影響？我覺得不會。我覺得就是要噴，因為這個資金的影響還是特別大。所以產業的影響假設只下修了可能一兩成之內，那不是一個太大的問題。所以我們在產業端看到是這樣子，還是要搭配可能整體總體經濟的狀況、利率的狀況，還有川普到底是不是在後面會開始軟化。像貝森特講的，其實最緊湊的時間點已經過去了，這個都會有更多綜合的影響，那後面再來跟大家分享。
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好，那這幾天聊到這邊。我們接下來進入 Q 的部分。
第一位**路人**：恭喜錢包歸位。請問一下，書桌的左上角是舊錢包，右上角是新錢包嗎？
沒有舊的錢包。後來就，我覺得是我家人很體貼，就是我一個家人就跟我講說「你找到了，那我剛好缺一個錢包，你要不要給我用？」因為他可能自己知道說，我之前有小抱怨一下三折式的錢包真的很麻煩。那如果我找到，我理論上就是要直接用回去，那是老婆給你的。可是我家人就跟我講說他要，我就想說好啊那就給你。喜歡的那種折疊式的，就是要怎麼講，就是一般最單純、最土砲那種錢包，就喜歡這樣的一個樣態。那大概是這樣。那右上角是不是新的錢包？沒有錢包，還是沒有發現。那我待會要稍微找一下，我現在也不知道，又把我自己的錢包丟哪去了。
然後他說：前陣子剛好看臉書刷到孟恭的影片，重複看著那個影片療癒了自己半小時，是正常的嗎？祝福大家全家健康平安，闔家平安，愛您。
非常感謝這位兄弟。那其實有時候我也會擔心說，會不會我就是丟太多關於什麼小朋友啊或是我狗狗的照片跟影片，然後變成是那種家庭魔人很煩。但有時候就想想說，反正有些人喜歡、有些人不喜歡嘛，你不可以讓大家都喜歡你。那重點是，其實像我這個小兒子，我也是在節目上跟大家分享我的心路歷程，然後過去很難熬的時候，我真的非常感謝有各路的聽眾。雖然我不太相信一些那種玄學的力量，可是我認為有很多人整天在那邊幫我刷什麼「祝你身體健康啊、祝你小朋友健康」什麼的，一定是有所幫助啊，所以我們才可以一直化險為夷。所以我才會整天吃麻辣鍋跟有的沒有的串燒，然後一個息肉都沒有。這個我覺得就是可能很多人的善念給我，然後造成這樣的一些影響，我寧可信其有啦。所以有時候就會覺得，像我分享一些家庭的東西給大家，是就跟大家報個平安，非常感謝大家的一個幫忙，這個小朋友才可以這麼完美的誕生在這個世界上，我真的是非常感動。那也謝謝大家。
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下面一位**別人的媽**：會去環島嗎？之前有學生環島出車禍被撞，國中二孩自己會讓小孩跟自己參加這樣的活動嗎？我自己要是以前學生時期被家長報名這種活動，應該是幹得要死。但是現在看到他們 16 歲可以有這種體驗，又覺得總比死讀書活得精彩，也然而會擔心自己的小孩面臨不知名的危險，陷入兩難。
這個別人的媽一定是一個地方媽媽啦，因為身為家長們才會懂，就是這種文字裡面的一些小訊號，就是要說她對她的小朋友是有很多的擔憂，可是她同時也希望她過得快樂、過得精彩。我覺得每個爸媽的想法都是一樣的，像我自己也是。所以我會覺得說，當然小朋友如果說未來學校有這樣的活動，他們是行之有年也有經驗的話，我會相信他是可以把這個活動辦好，就讓他去。
那你說像這次這個案例，就是一個那種開車直接割到、把一排人撞到，這個是屬於那種極端案例，就是你不能夠因為一些極端案例——就像是一些什麼空難你就不搭飛機——你不能夠去把自己限縮到這樣一個程度。我還是要去接受世界上本來就是有各種風險，只要這個風險是在我們自己人為可以控制的範圍內，把它降到很低，就是你選擇一個合格的旅行社或者說合格的團隊去帶、該有的保險、醫療後送相關的規劃都有的話，我想不到任何理由我會想去擋他，只要他想要去的話，我一定都會讓他去。
那你說我自己會不會去參加這種騎腳踏車環島？不會，有病嗎？幹，他媽的在家打電動就好，我才不要出去。但我兒子的話我就非常鼓勵他去。所以我覺得高機率是這樣，就是可能兒子後來有這樣的活動他不想去、他想跟我一樣在家打電動，那這時候呢，我就逼我自己要去騎腳踏車、要帶著他，然後剛剛講說我們應該往戶外去走，就是要去示範好就是要怎麼樣去融入戶外，你自己也要身教，所以可能會比較偏向這樣子的一個狀態。但我都會鼓勵他去參加。
那我覺得地方爸媽們會擔心這樣子的東西都非常正常。其實我覺得，像小朋友現在已經三歲多了，他已經開始去做一些表達了。那可是有時候呢，就是你看到他可能走路跌倒，或是被其他小朋友推到玻璃心哭，你就還是很想要把他整個人抱起來，然後剛剛講說「爸爸愛你」，要一直親他之類。可是你也會知道說，就是有時候你不能夠這麼地溺愛跟誇張，你要讓他知道就是在外面的世界你就會遇到各種突發狀況。其實你是要在旁邊去觀察他遇到突發狀況——不然說可能跌倒受傷、可能被人家欺負霸凌——他怎麼樣去反應，然後從中去幫忙他。那當然我們都很想要保護他，可是你一定要放手，我覺得我現在自己在學習這件事情。
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下面一位：這個我還真的不知道這個是哪裡來的歌詞，是不是？我沒有辦法唱。但是兄弟講的東西也是符合我自己心中想的：「直到聽到哭聲的那一瞬間，你才意會到你當爸。」
但這個只是第一階段。第二階段最恐怖是怎樣？就是你的小朋友開始叫你爸爸之後，你會嚇死。你會發現說你那個父愛會炸天。所以其實母愛的話，我覺得它比較偏向是與生俱來，就是他們在生完小朋友之後你就會注意到，像我一個朋友爸爸那時候去跟我吃飯的時候，講他說「小朋友生下來之後，你就不是日本香瓜了，日本香瓜就是你的兒子，你就是一個一般的西瓜」，差不多這種感覺。所以母愛真的是立刻就會看到，他們對小朋友是充滿非常多的保護跟疼愛。
然後我覺得父愛的話，第一階段聽到哭聲當然你就有感覺，可是我覺得真的會讓你那個 instinct 完全打進來，是等到他叫你爸爸之後，你會懂，那個感受是完全不一樣的。
那再講說「這個平安雖然簡單卻不容易」。真的，我覺得我現在已經退縮到我有些想法開始改變了。我覺得說小朋友真的就是平安就好，你沒有遇到這些一系列的事情，你不會有這樣的一個想法。以前你會講「平安就好健康就好」，可是你心中其實還是有很多期待，你還是希望你的小朋友會念書，你還是希望他在才藝班的表現是全班第一，什麼一堆有的沒有的。但因為你的小朋友遇到一些那種健康的問題之後，你現在真的是已經放下那一切，我真的覺得小朋友健康平安就好，是真心的這樣覺得。同時也知道說，就是我們家對很多東西的要求都變得很低。
甚至會覺得，像我跟大家分享一個我家新的座右銘：「沒有消息就是好消息。」你跟我不用講這些什麼媽的好消息，跟我講說這個小朋友怎麼家多好多厲害什麼。只要學校都沒有突然間打電話給我、醫院都沒有突然間打電話給我的時候又追蹤到什麼，我就覺得就是好事。只要有電話不響就是好事。我家對這個世間的要求降到極低。所以平安簡單但不容易，完全認同。
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下面一位**南屯客家妍**：我老公愛孟恭，快被更新時間搞瘋。我先吹捧愛大尼亞。我老公 AKA 南屯愛德華是你的資深粉絲，他和你的工作領域相同，也因為他我才開始聽愛大尼亞節目。基本上你說過的話、推薦的事物，他都會記下來並且執行。目前還沒有執行的是峇里島的四手按摩，還沒有規劃，但是我好期待。感謝愛大點亮了許多人的暗淡日常，希望能夠透過愛大迷人的嗓音，讓南屯愛德華可以盡早戒菸、少看正妹、多多滿足老婆的慾望。謝謝愛大，最愛大全家人身體健康，績效大爆射。
非常感謝。所以南屯留的話是我的同業，就跟我在做一樣的工作，當然就最近可能壓力也比較大一點，希望你可以早日的釋放。最近這個績效應該是非常有感的回來了。好像在最低的時候，我那個台股大概是碰到 30%，然後現在已經拉回，就剩下負十幾 % 在水下。那美股又是再一次的回正，這個深的時候也是直接碰到了差不多 20% 左右，就是你前面軟體打到全部都吐回去。所以其實這陣子是回血很多，趁回血的時候趕快享受，因為搞不好這個後面又不見了。Enjoy while you last，非常恐怖，現在的行情是很驚慌失措的。
對，我們希望可以盡早戒菸，那少看正妹，可能是比較困難一點。少看正妹那個是怎麼講，就是說男生天生就是會看到漂亮的東西眼睛就會往上，那個是我們要經過後天的訓練才可以去不看正妹。像我自己就是被我老婆訓練到，我現在要在健身房看到女生，我眼睛自動就會去撥開，我根本就懶得去看，說你到底是漂亮還是醜，還是胖是瘦，我就直接會把眼睛撥開，因為我想要避免麻煩。我覺得我老婆在各地都有眼線，所以是因為這樣子，我是因為活在恐懼裡面，我才沒有再去看正妹。不然看正妹是一定會的。
那戒菸我真的覺得是必要的，因為戒菸是我這輩子做過最正確的選擇之一，就是我沒有後悔過，我覺得超開心的一件事。所以或許可以試看看找一些別的方式紓壓，當然就是盡量還是要維持自己的身心健康。如果說不抽你身體覺得很不舒服，那你還是繼續抽吧。
那當然滿足老婆的慾望也很重要。去那個峇里島四手按摩，那已經有地方的聽眾——那同時也是我們產業上的朋友——有分享，他就是跟單，然後去一樣的地方，然後去做這個四手按摩，他說 magical，他超級喜歡。所以這個應該是不是只有我覺得，去過的人都覺得很讚。
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下面一位**在下毛毛雨啦**：好的我看看。毛毛雨大人您好、胖虎哥您好。聽到上上集的內容，在下對您滿是心疼。請務必讓在下為孤來啾啾您們一家獻上滿滿的祝福，期許您們未來一定會更好。
那另外，請允許再問個失禮的問題：請問尊夫人是否會對於您過於充沛的愛情史感到介意？一、蠻介意；二、有點介意；三、普通五感；四、巫婆愛抖的笑容都沒有你的甜。再麻煩您幫忙 B 公司填寫問卷，辛苦了。那最後讓我們再次為我們孤來啾啾小寶貝加油打氣，加油愛你愛你。
非常介意，非常非常的介意。他對我過去的一些關係啊，或是曖昧的對象或什麼的，都非常介意。像有一次呢，就是在某個學長的婚禮上，然後我們就是整桌都是以前的同學嘛。然後大家坐下來，感覺老婆真的跟鬼一樣，應該說女生的第六感有時候真的超級恐怖。男生就是嘴巴都一定會否認啦，可是實際上你會被他嚇到。他都講說「這個這個這個以後不准再聯絡」。我說你他媽太準了吧，太厲害了吧，你怎麼會知道？就是過去可能跟我很好的對象是哪些，你怎麼立刻就可以識別出來？非常恐怖啊，就老婆很常會做這樣嚇死老子的東西。
她也會在——可能有時候我現在已經不會做這樣的事情，因為我發現是幫自己找麻煩——可是以前就會覺得說，有時候就跟自己的一些可能朋友啊，或是說產業上的同業、工作上的同業，在吃飯的時候他們帶老婆會帶老婆，我會發現說我老婆就是一個 fucking judgmental woman。她就是整天什麼東西都要去講她的意見，她意見太多。但她意見可能是為了你好，可是我就覺得壓力也蠻大。
可是有時候你不得不說她真的蠻準的。她就會跟我講說「這個這個他們是 look like rat，他們長得像老鼠，所以你要小心，他們可能以後會陰你」。我想說什麼叫長得像老鼠？她直接說「你有沒有看到哈利波特？哈利波特裡面那個老鼠」，然後這邊就……她講這種東西真的蠻多的。所以她是那種就是會——怎麼講，我們講說人不可貌相嘛，你不要 judge a book by a cover，我老婆就是那種媽的整天就是看人家臉，然後說你的面相怎麼樣，所以你會怎麼樣，那種人，就是非常的有自己的想法。所以就會蠻麻煩，她對很多東西都會指教，然後都會給我很多意見。
所以對，就是她非常介意。所以後來就避開，就盡量不要去戳這個東西，那稍微跟你分享一下。
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下面一位**呼麻飛得比股票高**：126 次留言測試。孟恭你好，我想問我是不是有病。
問是不是有病，就是你一定是有病，但我們還是先看他講什麼。他說：遇到每個女朋友都很容易放棄，把愛我的人推開，每一任都是我提分手，但分手的想法都是好像能夠找到更好的，就能夠瞬間抽離，難過幾天就沒感覺了。但心裡也意識到這樣怪怪的。目前交過快 20 個，漸漸不懂怎麼愛人了，也沒辦法完全信任另一半。前女友總說我很自私，我太愛自己。
對啊沒錯。你這應該就是一個非常典型的 narcissist。當然我不能夠去做這樣子可能偏向醫學的判斷，你還是要問一下那些心理專業的人，但是我覺得就是我看起來就覺得你是一個這樣自戀的人，才會有這樣子的一個狀態。就是你都覺得是別人的問題，反正我就是隨時可以找到一個更好的就換，然後換了之後，其實你就代表說這個人也不是更好的，因為你馬上都找到更好的，但是你最後面發現說他們好像每個人也沒有說真的更好，你只是一直想換。
那這有幾個可能性。有一個也是我在自己一些身邊的朋友有注意到，他們其實就是性成癮。其實很多一直在換伴侶的他們是性成癮，他們只是自己不知道，是還是經過人家那種醫學的幫助才知道說，對，他就是性成癮，他就是整天想做愛。那只是你整天想做愛沒有問題嗎？你要去花錢還是怎麼樣，OK 那都是一個解方，只是你選擇去做這種所謂的免錢的——我們講說免錢的是最貴的，因為人家投入感情，那搞不好最後面你去傷害到人家，你每天晚上你睡不好之類的，或是可能會引起一些報應。我們講的報應不是說什麼老天爺就給你懲罰，不一定，就是哪天遇到一個真的比你悍的，他把你老二剪掉之類的，這個都是有可能的。
問題的本質，像我跟你分享，有可能是你性成癮，所以你只想換人。那也有可能就真的是你一直覺得有更好的女生在。那如果是這樣子，你不應該會感覺到空虛。所以你會空虛就代表你在做的事情其實你自己也不完全知道，那有可能是真的是生病了，所以才會導致有這樣的一個現象。就有時候我們有一些奇怪的行為，那有可能就真的是生病了，所以搞不好可以去諮商或者說去問一下、去看一下醫師，說不定他們可以給你一些解方。
但聽起來，我感覺就是 narcissist，就是他就是非常的自戀自我中心。但我不是去批評，也就是說他就是一個很典型的症狀就是長這個樣子，就整天換來換去，然後都會覺得說下一個更好，每一段感情都為我帶來什麼東西，就是怎麼講都是自己。那些被你傷害過的人都直接丟旁邊，有可能是這樣一個狀況。
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下面一位**北屯黑太子**：意識備份，愛大會在生命結束前把自己的意識備份當成數位檔上傳到雲端嗎？十年前的我是會，但今年看過太多的科幻小說，一堆瘋子把別人的數位意識搞監禁或是虐待無限時間。如果瘋子碰到愛大，大概會要你待在某個伺服器裡永遠操盤，那所以我的遺囑一定會加上一條：大腦務必完全燒毀，怕.jpg。
這個我不覺得這個操盤的績效是有到頂好了，就是身邊有太多怪物了。所以我都從來都不敢講自己 OK，就只是說我們可以生活就是這樣而已。所以不用把我的意識拿來做這樣的事情。但我覺得拿來做這樣的事情是好的，至少不是叫我去什麼口交填爛之類的，那個是很恐怖。如果只是要我去跟你分享一些什麼產業、股票，當然是某一種 AI 來 train 的話，OK 啊，就大家要把我的意識載在兩個地方我都覺得沒差。
那你說我自己會不會想要去把自己的意識上傳？我覺得不會，我是那種蠻活在當下的人。就像我有時候有奇怪的感覺，當然講這個可能也是某種很自我的說法，就是我每次醒來，你知道我就是我這一雙眼睛所看到——像我現在眼睛打開，我就是一台 MacBook 在我面前錄音、一個麥克風，然後我自己的電腦上面是 X 貓弟的貼文正在我的面前，所以你看我認知的世界是這些東西。而不是可能像什麼北屯黑太子，或者說呼麻飛得比股票高，你們現在看到的東西，是你們有自己的畫面，我也不確定說你們是不是真的人，搞不好你們是系統模擬出來的，搞不好其實我們的人生都是假的，我們完全都是活在模擬的世界裡面。那只有我自己的觀感，我看到的是我確定我看到的。
就像每天我起床，我知道我打開眼睛都是我自己。為什麼我是謝孟恭？為什麼我不是其他人？為什麼我起來不會是可能什麼南屯客家妍的眼睛看出來的東西？為什麼我永遠看到都是我看到的？那直到可能有一天，我在路上看到南屯客家妍跟南屯愛德華，我才知道說原來你們長這個樣子，可是直到我看到你們長那個樣子之前，我也不知道你們長那個樣子。所以對我來講，那一切東西都是假的、都是不存在的。
所以既然我對世界的認知都是在於我自己所觀察到的，那請問一下，我今天如果這個意識不見了、我把我的意識上傳，我是怎麼樣？就我會先去體驗一件事情，就是我可不可以——我上傳意識的時候，然後同時我的意識可能上傳到某個人的電腦，然後請你把這個意識下載下來——這個講的都是那種超級進階 AI 很科幻的——然後我在那邊的意識，我可不可以因為我在世界上還活著，我去感受到我那邊的意識所感受到的東西？如果可以的話，那我就會覺得上傳意識這件事情是有道理的，因為代表我是以某個方式持續地存活下去。
可如果說我只是把意識上傳到另一個地方，我沒有因為這樣子而可以感受到那個地方所看到的東西，那我死掉了，我也把我的意識再帶下去，那我就覺得這件事情是沒有意義的。雖然我也不知道在回答沙小，但是我的想法是這樣跟你分享一下。
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下面一位**Li 鬼**：牛奶餅乾太酷了小精靈。
對，這個小精靈最後面沒有去吃餅乾，也沒有喝牛奶，所以讓我放下了一顆心。就跟以前拜公品一樣，就是那些什麼阿公婆也沒有真的把那些東西吃掉。
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下面一位**外商小菜雞**：五星吹吹吹，大你好。請問 46 歲資產美股加台股總共 1700 多萬，無房地產，這樣會很魯嗎？有兩個小學的可愛寶貝要養。但最近工作不知道是什麼原因，總覺得提不起勁，壓力很大，每個星期天晚上都是我最痛苦的時候，因為想到明早要上班。自己又已經到了中年危機的年紀，工作不是說換就換，千萬大家也會有感覺工作低潮期不想工作嗎？祝世事順心，兩個癌寶健康開心長大，謝謝。
非常感謝這個外商小菜雞。那至於你在什麼樣的人生階段到底該有多少錢，這個一樣，就是我跟大家分享，像前面講的那種網路上一堆整天跟你講說「你 25 歲、30 歲、35 歲你就應該有多少錢」那種氣噴感。不會真的有錢的人會整天在網路上告訴你說你要有多少錢。那就算好像我們自己也不是說有錢，就稍微可能還 OK 的，你說我自己會告訴我的兒子說你幾歲一定要有多少錢嗎？根本不會去做這樣的事情。
所以你們不要整天去在意網路上你不認識的人。你知道這些人有時候你把他叫出來——因為像我以前就是曾經會無聊到怎麼講，就是你以前被人家攻擊的時候，你就去海巡，你去查說你到底多屌，「你們網路上把我嘴得跟狗一樣，我看你多屌」，查完之後我每次都在笑。就是我每次都在笑，就是半個都沒有贏我的人。你說你至少還贏我一些東西就算，你每個東西都輸我，然後你整天在網上對我指教，就是有很多這樣子的人。
所以很多時候你去看到那種跟你講說「你年輕應該要多少才可以怎麼樣，你對老婆你一定要怎麼樣你才可以怎麼樣，你是怎麼樣你才是一個好女人」——這些人到底他本人在幹嘛？你們知道他在幹嘛嗎？你們到底知道這些人在幹嘛？他們在做什麼？你們都不知道。那什麼你們要去在意？就是各種網路上的人，或者說各種新聞上的一堆那種幹你娘阿媽阿狗整天告訴你說你就是該怎麼樣。他們自己的人生會過得多好？一堆那種他媽有病的整天想去指導人家的人生。
所以不管你有多少錢，你有一個幸福的家庭、愛你的老婆，你有很好的小朋友，你有一個不錯的工作，你有存款、有積蓄，可以讓你接下來幾年媽的想要放推、把自己關起來，然後都可以持續地生活下去的話，我不覺得你是一個失敗的人，你絕對是一個成功的人。我不知道給你他媽打雞湯灑腳，我自己真心這樣子認為。所以不要整天看網路上他媽一堆那種快樂寶貝在講那種快樂寶貝的話。
那再來講說會不會有這個工作低潮期、不想工作？我比較不會，因為我很喜歡工作，我非常喜歡工作。但是我很常有人生低潮期。我之前也在節目我跟大家分享過，雖然有時候我都覺得講這種東西到底是好是壞、會不會去造成一些不好的效應，可是在我的這個判斷的標準裡面，就是反正我覺得誠實是上策，所以我直接把所有東西講出來。
就有時候躺在床上，你覺得自己活著幹嘛、媽死了算了，下個世界搞不好可能會更好之類。就是怎麼講，你不是說什麼你缺錢、你沒有人愛、你沒有小朋友——還是有，像那時候跟他分享說，有時候你早上起來就覺得說「還是我明天不要起來好了，就是如果我都不起來的話，會不會世界不一樣」。就是你會有一些莫名其妙的那種陰暗情緒。
然後有些人甚至把他稱為是——就女生可能這些陰謀的時候，他們會講說月經來了，一些荷爾蒙小手，然後男生就說「男性月經」。所以我們盡量不要去剝奪女性的東西，那女生比較辛苦。可是說男生也會有類似，他們這樣去稱呼他，就是說某種低潮期。就是一定會有低潮期，我一定也有低潮期，每個人都有低潮期。那只是這個低潮期不一定會表現得出來。特別是那些我覺得故意要去表示自己很正向的人，搞不好他的低潮期是最多的，他才會一直需要去強調這件事情。那我們就是直接跟你承認說，我們也會有脆弱的時候。
只是我不是工作上，我不是偏向自己，就是有時候會突然間覺得人生是沒有意義的。就我其實一直在做重複的事情。但我覺得像這樣的一個陣頭，在我自己有小朋友之後是改善蠻多的。所以那有點像是說，因為你不知道你的人生的重點在哪，你就會有這樣的想法。但這個我們都還在探索階段，我不敢跟你講很絕對。可是因為我有小孩之後我覺得這個事情有改善。當然會不會小孩之後，開始什麼叛逆期有什麼，我又開始重新有那樣的想法？我不確定。
但至少以現階段來說，我給你的解方是：我覺得你要找到人生之中讓你是有價值、有意義的東西。以前我可能會覺得說，有價值有意義的東西就是說我把電動全破，或者是我賺更多錢，然後會發現說那些東西都不是我的解方。你是怎麼樣知道的？就是你真的達成之後，你是不是覺得很空虛？那是的話就代表說這就不是解方。可是後來我的解方是我發現就是我的小朋友是我存在的一個很重要的價值，所以我去守護這個價值。
你的價值是什麼？我不知道。因為你有小朋友可是你還是有這樣的想法，說不定你真的是很不喜歡這個工作，或許可以試看看去找別的工作。當然我們都知道說中年要轉職，不是他媽嘴砲講講說「友敢追夢加油，幫你拍手」就可以解決，當然不是這樣子。可是問題是其實你的存款也是夠，是夠你去乾燒一陣子。那如果說換工作可以讓你更開心的話，或許你可以試看看，或是先去做一些副業，去找一些興趣，這可能都是可以去試的方向。
但我只能跟你講說，我沒有辦法給你任何解方，可是我要告訴你，你的陣頭是很多人都有，所以千萬不要覺得說是不是自己有什麼問題、是不是我的錢不夠，或什麼的去擔心別人怎麼看你。先放下來，別人怎麼看你，你要知道你怎麼做都會有人討厭你。
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下面一位**古道樂長**：聽損可恥但很有用。聽到主委二少爺安康跟錢包自己回來了，雙喜恭喜主委。錢包這一趴，自己在想會不會是主委這陣子太操勞，關號工作高壓、阿川搞事、二少當時的身體狀況人未明而極度擔心，導致大腦有點當機？平常有自己做過的事或是動作大腦會有記錄，但在這陣子的壓力之下，大腦直接在你移動錢包和遙控器時都無記憶，而腦中存放的記錄在上一動作的畫面。那因為我自己有時太忙碌也會有這樣子的狀況，尤其是 30 歲之後更明顯。關號，但我更覺得是秋口在弄你笑。那最後再次祝福主委一家喜樂安康。
秋口也是很多人跟我講說應該是他，但因為沒有咬痕。秋口咬東西一定會咬痕，他都咬很大力，也不知道在幹啥小。那兒子也很多人講說最終就是兒子，但反正我判斷是不是。那我已經懶得去查什麼原因，當然有可能是因為可能身心靈壓力太大，有一些斷片的狀況。但其實我現在比較不會有斷片狀況，以前會有，剛退伍的時候是真的有。
剛退伍的時候有時候起床會夢到起床號，然後整個人跳起來，然後開始穿衣服，然後發現說我已經退伍了。我大部分這種感受，可是我那個時間維持蠻久的，就很常會聽到起床號然後整個人跳起來，就開始找衣服穿，「我的軍服呢？我軍服怎麼不見了？」你是在那邊找衣服找半天才發現說我已經退伍了。就不是說什麼你馬上醒來「我在我自己的床上、我現在是安全的」，不是，是你會有一些動作。所以我可以理解就是壓力很大的時候會驅使這樣的事情產生的可能性。
但我現在是還好，就老實講，我在那邊跟你挨說什麼工作怎麼樣，這個股票就算跌掉五成我還是可以生活，所以我其實不太會有像過去那種生死存亡的壓力或是精神上的一些折磨。那只是說就是在工作上，因為對自己的要求很高，所以相對地不舒服。我是傾向相對說應該不是因為這個理由，但非常感謝你的分享，這個是有可能的。
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好，那我們再念最後一個**我是楊草四，我就行**：孟恭寶貝你好，我女朋友 Jocelyn 剛到新的工作，請幫我用猛男的聲音祝她屁股出水了，工作加油。那此外來這裡祈福，今年論文寫得完，能夠畢業，謝謝。
希望你可以順利的畢業，完成你的論文。這我不知道是什麼，新的工作屁股要出水，這個是怎樣？這個是什麼奇怪的工作？
好啦，那這邊拜拜。