# EP588 從育兒軍備競賽到技術分析的投資哲學
## iHerb 贊助訊息
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 iHerb 贊助。
這也是謝孟恭你勞工，健康投資快報，聽完這一段保證不錯過進場時機。
每天滑手機盯螢幕，長期對眼睛就是一種隱形虧損。早餐之後來一顆 Dr's Best 葉黃素,幫你的視力做長期布局。下午茶時間，嚼一顆 Vitactive 牛奶巧克力味軟橘鈣片，補鈣加維他命 D，提前鞏固骨骼健康，遠離骨質疏鬆這一種晚年黑天鵝。
這些保健好物通通都可以在美國保健品電商龍頭 iHerb 買到。iHerb 全站超過 5 萬種正品，從魚油、益生菌到寵物用品，再到兒童營養補給，統統都有。價格親民、品質頂尖，用過真的回不去。在 iHerb 官網搜尋關鍵字，每個產品都有全球用戶真實的評價，買起來就像是朋友掛保證一樣安心，讓你在忙碌的生活裡面，健康也都能輕鬆顧到。
台灣聽眾這邊仔細一聽：依台灣的規定，上下半年各可進行 6 次的跨境購物，每次金額不超過新台幣 2000 元能夠享免稅。iHerb 會先行預收關稅，如果說你的訂單符合免稅的條件，iHerb 會在 7 到 10 天內去退還預收的關稅，所以結帳的時候看到被收取關稅你也不用擔心。
像 iHerb 29 週年輕要給大家期間限定優惠，台港澳、新馬、美國、紐澳、泰國、菲律賓的兄弟姐妹們，不管你是要買保健品、日用品還是保養品，從今天開始到 9 月 9 號結帳的時候，輸入股癌獨家的折扣碼 GOOAYE2，全單享七一折優惠。那如果說錯過第一波優惠也不用擔心，9 月 10 號到 9 月 24 號結帳的時候輸入 GOOAYE3，也有七八折的優惠。健康就是最穩長期資產，快去 iHerb 囤好貨。那我希望有朋友可以在資訊欄找到更多的說明與連結。
## 育兒軍備競賽的觀察與反思
最近朋友圈就在討論說，到底育兒怎麼樣做才是一個比較好的做法，因為看到有一些可能在論壇上面瘋傳的文章，有提到說現在的小朋友其實蠻辛苦的。
因為在我們東亞這裡，特別是真的東亞特別明顯，就是會有很多的軍備競賽，所以可能年紀還很小的時候，他可能沒有辦法握住乒乓球拍，就逼你去打乒乓球，然後可能就還是應該是玩的玩車車對撞的年紀，就逼他去學一些語言，或是去做一些有的沒有的事情，然後甚至是引以為傲，然後家長之間會開始去做一些比較。
所以有點像說我們只是進化了，可是我們沒有真的去做出太多的改變。當然我知道少部分家長是這樣，只是就是還是有人有持續觀察到這樣子一個現象。
### 我自己的成長經驗
像我自己從小就是那個軍備競賽長大的小朋友。當然我們家並不是說什麼真的非常的寬裕或什麼的，可是一些基礎的補習會讓你去，像是英文、鋼琴，這小時候都補過。那家長也是屬於那種比較愛比較的家長，那這個我覺得是一個那種環境所致。
就是我認為說可能等到不知道就是小朋友都大了之後，他們也會甚至就是懷疑說，為什麼當時他們要這樣去做比較。可是有時候那一群，怎麼講，就是學校的那種國中、高中老師聚在一起，沒事幹要怎麼樣就比較小朋友，因為他們也沒有辦法比彼此嘛，彼此就是這樣子的，所以就比小朋友。
「我的小朋友就拿第一名了」，每次都是這種對話。每次去那種可能爸爸或是媽媽的聚會，「小朋友就拿第一名了」、「小朋友又拿什麼鋼琴比賽」、「檢定又怎麼樣」。我爸媽就是一直是那種比不贏人的人，所以從小就很常會罵我們說，為什麼我們讓他們這麼丟臉，就有這樣子一些說法。
後來當然我們就有培養出一些興趣，像我彈鋼琴就算是蠻厲害，比賽是可以拿冠軍那種。他就會拿鋼琴去炫耀，然後又拿我的英文去炫耀。因為我從小就是那種一開始跟人家比，然後都是比不贏的那種，所以我知道這是一個很痛苦的事情。
所以有時候他們比的時候，一方面我是覺得就是很光榮，我爸媽終於有東西可以講。可是另一方面我會覺得說，因為我知道被比下去的小朋友，他坐在那邊，他低頭不講話，他一定會覺得他的心情不太好。我也知道說他可能在回家的路上，就像我之前在回家的路上，他們在車上就會念說，「你怎麼什麼都不會學」、「你怎麼什麼都做不好」之類的。所以其實是為他們感覺到有點難過。
### 那個哥哥的陰影
可是像這種惡性的比較，到後來我覺得長大到某個階段的時候，我是有一次的爆發。反正小時候呢，就是我們家人喜歡拿我去跟一個，他算是我小時候的好朋友，他們是一對兄弟，然後會跟他們比較。那因為那一對兄弟，弟弟後來怎麼樣我不太清楚，但哥哥呢，我一直都知道說，他是一個非常會念書的人，那後來呢是當到藥劑師。
那所以這個哥哥一直都是在那種可能大家的家長群對話的時候，或是他們出來吃飯的時候，就會講說，他非常的優秀，他會考第一名，他要怎麼樣。那我就因為這個哥哥，我猛受了很大的壓力，就是因為他們就是講說，為什麼大家可以，為什麼你都沒有辦法做到。我們還是兩個老師耶，人家家裡是怎麼樣，然後他竟然書念的比你好或什麼的。
然後後來反正就是等到我畢業之後，獲得一些小成就的時候，有一次跟家人吵架的時候，我就直接吼說：「那個某某某現在在哪裡？那個廢物現在在哪裡？就是他到底他媽，他到底在哪裡？他這種廢物，他以前不是很屌嗎？他現在到底在哪？」就是我就想要去證明說，其實我可以啊，我擊敗他了我什麼的。
可是你不覺得這其實是一個超級可悲的事情嗎？就是我們從小就是一直被去做比較，然後比較到他已經在你心中成為一種陰影了，所以你才會在吵架的時候就把這個東西拿出來噴。
### 選擇不重蹈覆轍
那所以當然在我們長大之後，其實像我自己就是極力去避免這種去比較小朋友或是去參與軍備競賽的事情。雖然我們這些小朋友也會去學一些才藝或什麼，可是都是基於好玩。就是我們不會去考究說，你這堂課到底學到什麼東西，然後或是就算找一些英文老師在跟他聊天，你也不會在意說他到底有沒有學到英文，而是你希望他社會化就要去跟人家互動。
這個可能就算是說因為我們小時候經歷過了一些這種比較惡性的比較，所以自己知道這個東西會扭曲我們，會讓我們可能壓力很大，所以我們長大之後千萬不要做這種事情。
當然有些家長我不知道，可能就是小時候被比較，然後他也沒有那種覺醒的一刻，然後像我的覺醒一刻就是跟我的家人翻臉這樣。然後他們可能沒有這種覺醒一刻，所以他們就覺得說，小時候我們是這樣被帶大，現在你就過很爽了，所以我稍微要求你一點也沒什麼吧。然後就是把這個東西 pass on，就是怎麼講，一個那種家族的創傷又傳給下一代。
那其實比這種東西我真的覺得是沒有什麼太大的意義，最終就只是滿足家長自己的爽度而已。很多時候真的講難聽一點是家長自己的成就不夠，所以就要透過去逼小朋友來證明說自己很行。就是你自己沒有辦法做別的事情了嘛，所以就只好比小朋友嘛。不然勒？不然你比自己就夠啦，你就跟大家分享說你最近做了什麼就好。為什麼你不講自己，要去講小朋友？為什麼要去幫小朋友增加一些壓力？
## 階級與現實的考量
至於那些軍備競賽的話，我倒是覺得，那也是有一種那種某種程度的弱肉強食。就像是小時候可能我們坐在那個飯桌上，然後我們的家長之間在比較小朋友，那就弱肉強食。就是你們這一群他媽鄉下孩子，你再怎麼屌，你出去就是幫他打工，極高機率，你就是幫他打工，你就是沒有辦法去什麼大翻身，機率太低了。
那可能有些少數幸運成功翻身的，那個就是大家就講說可能是幸存者偏差。可是一般來講，你就是，怎麼講，你有自己的位置，你在社會上有自己的位置，然後你要上去其實比較困難的。
所以為什麼不能夠就是大家就是知道說，我們可能是因為朋友，因為我們的工作的關係或什麼的，所以我們聚在一起，然後這小朋友聚在一起，那我們應該可以團結，我們可以一起去思考一些正向的東西或什麼的。他們不是，他們就是可能就是因為自己也卡住了，所以覺得說不上不下，那就是想要小朋友可以去做一些別的事情，所以就去逼迫小朋友，看可不可以去做出一些不同於他們的事，然後說不定未來會改變這樣。
那當然其實這出發點很多時候都是好的，可是我覺得世界上有很多的惡意，很多的壞，其實都是包在以好的 intention，就是好的動機之下。然後「我為了你好」，然後做一些事情，可能會徹底的傷害你之類的。那我們盡量去避開這樣子的一個軍備競賽。
### 不是只有東亞才有
可是其實也不要覺得說什麼像是在國外沒有這樣的東西，其實都還是有。像我看我自己小舅子、小兒子他們的一些家長，我注意到那種一般家裡比較閒的，就是你也沒有別的事情可以做的，就最喜歡做這種事情。因為你沒有別的事情可以做，你就只要把你的注意力放在你的小朋友身上，然後就會送去補一堆東西，然後就會開始比賽，然後下次可能家長聚會的時候就會拿出來講，「他要拿了什麼冠軍」、「他又怎麼樣」。
那所以其實都還是有這樣子的文化，只是在我們這邊可能是比較明顯。那有些人可能去海外之後，就會產生一種那種，不知道，就是粉紅色濾鏡。就是說別人的小朋友好像都過得比較快樂，那個是因為你是去玩的。
很多人搞不清楚，就是說你去玩，你看到的世界跟你實際上在那邊工作，在那邊定居，你要繳稅，那你要去參與社會，那個是完全不一樣的事情。所以其實各地都有這樣子的東西，它不是一個特別大的理由。
### 打破世代創傷的循環
所以應該講說，反正我們最主要是要把自己的心態調好，就是你專注在，如果要比較的話，就家長之間比較嘛。我們可不可以就是說雖然已經長大了，我們還是可以辦個什麼家長間的大隊接力，有什麼這麼愛比，就大家來比跑步，來比怎麼釣魚什麼的，就不要拿小朋友。
不要把小朋友，怎麼講，就是我們小時候的一些創傷，然後傳在他身上，然後讓他再背著這樣的東西再到下一代。他受到的一些傷害呢，他可能又轉身再丟給他的下一代。所以我們最好能夠做的事情就是我們要扛住一些事，我們真的要扛住一些事情。
有時候一些家裡的長輩或怎麼樣跟你講一些觀念你不認同，你就剛講說「我們不能這樣做，我們現在時間不一樣，時代不一樣，我們不會這樣對小朋友」。
那當然這都是一個，怎麼講，一樣，像光譜。我覺得世界上所有東西都這樣，沒有一個東西是做到極限是好的，也不是說什麼我們就要溺愛，我們就要完全的什麼全部都是愛的教育，然後就是也不會給小朋友一些紀律。我覺得都還是會做一些調整，只是就是可能手法就不要這麼 hardcore，然後可能讓他們在一個快樂的環境中長大。
### 用愛修復童年
那其實我注意到有蠻多自己身邊的朋友，那種很喜歡小朋友的，他們的心態都比較偏向，反正就是他有點像是說，他小時候不一定過得特別好，也不是說什麼一定要受虐或怎麼樣，但就是小時候有一些遺憾嘛。可能家裡比較沒有錢嘛，然後或者是小時候是爸媽會打他之類的，或是他從小就沒有成功變成是他爸媽期待的人，他爸媽可能整天都覺得對他很失望，跟他講話的時候就永遠都只會講壞的，永遠不會讚美你或什麼的。
那像這些人，有些我覺得就會走偏掉，就是他就會很憎恨小朋友，就是變成那種厭嬰魔人。網路上的厭嬰魔人我覺得很多其實是小時候扭曲掉。如果你小時候有很好的童年，應該是不會變成是厭嬰魔人。
那但是有另外一派的人，我覺得很認真在生活的人，他們就是因為他們小時候經歷過這一些，包含像我自己我覺得也算，因為我經歷過一些小時候令我難受、難過的事情，所以我現在我知道，自己有一點能力的時候呢，我們就不要去重蹈覆轍。
我們就是，像我跟我老婆吵架的時候，我就跟她講，我們的鐵律就是我們絕對不可以在小朋友面前爭執。我不管你他媽理由是什麼，你就是給我到別的房間，或是我們到外面去，絕對不可以在他面前讓他看到我們在那邊對轟、吵架或甚至推擠，就絕對不可以。
那有些東西就是要讓他停在某些時候，他就是變成一種回憶，你不要把他再 renew，然後再丟到你的下一代身上。那你試著在小朋友身上去創造一些非常好的童年，那其實你會跟他一起去重新的把你的童年再活一次，你會發現你的童年就不一樣。
### 選擇善意的道路
所以最後面你也不會想去改變世界上的什麼人。就像是最近在台灣的社群很多人在討論這種諺音事件或什麼的，以前看到你又覺得很生氣，會想上去跟他吵架或什麼，現在就覺得不會。就是這些人就是這樣，他們選擇了一條路，他們選擇了一條比較尖酸刻薄的路，那他們會找到一群尖酸刻薄的好朋友，那是他們的選擇。
我們可以是另外一種選擇，就是我們覺得這是一件美好的事情。我們對路上的可能小動物或是說小朋友，就即便我們知道說他們有時候真的會造成一些麻煩，可是我們都是可以接受。我們都知道說我們自己也長大過，我們也希望我們小時候的時候，這些長輩們他們對我們是有良善的這種態度的，他不是說覺得小朋友是麻煩的東西，要給你十個顏色或什麼。
因為很多時候我覺得那些人他不是天生是壞，他也是小時候曾經受過傷，然後只是他的腦袋沒有辦法轉過來，他變成是要報復社會，他就會想要去把這個痛傳給下一代。
我們就盡量不要。我們就是，你知道，你在做這些好事的時候，你去做一些有時候甚至看起來像是忍受的時候，其實這個時候就是說，你去修復你自己的一些童年。因為你會希望說當時，如果是自己是小朋友的時候，你希望別人是這樣子對你。所以對一些，其實也不只是小孩，一些弱勢族群，或是一些社會條件沒有你好的人，你對他們充滿比較多的寬容或什麼，那其實某種程度上是對自己是一種提升，也是一種治癒的效果。
這邊稍微的分享一下自己的心得，因為最近看到蠻多朋友在聊這個，然後我朋友就直接下一個結論，然後這個就是「中產階級又被割」，很多時候把小朋友當成是一種投資嘛，那這個投資就會有投資的績效好跟績效壞的差別。那因為你投資的資源是，怎麼講...
## NVIDIA 法說會觀察與投資機會
產線上去做生產了，然後預計在明年就會去做量產，那明年量產的時候應該就搭配 CX-8，就一起會推到市場上面去。
那這一次老黃也講了蠻多，除了本來的 scale up 跟 scale out 之外，現在也講了 scale across，也就是說去跨 datacenter 的一個連線，所以這方面相關的一個交換器或傳輸的題材，我認為在後面也是市場會關注的一個重點。
雖然我跟產業的朋友聊，他講說這個東西不過就是把那個 Spectrum 去用軟體稍微改一下而已，它其實是一樣的東西。我說市場不會管這個，就像是老黃可能稍微講一點點機器人，或是像是那個 Thor 在量產的時候，你看那一堆機器人的內股就噴得，那個明明可能對他們來說貢獻都很低，可是市場要的是一個故事，他要的是一個題材。
所以大家可能就會去注意到這些光交換器或是一些光纖，可能在後面就會跑到市場的一個聚焦的話題上，因為老黃這一次算是蠻主力在摳這個東西。然後外加大家應該看得到，他那個 Networking 的數字跑上去，所以可能蠻多人會把這個當成是市場下一個會聚焦的一個題材。
那我覺得這也是符合我們在前幾集所觀察到一些現象。所以有時候我也覺得那些線仙蠻屌的，就是線仙他們可能買到的東西，很多時候基本面是走在他們後面，所以線仙是領先的，他提早就知道了。
那我自己也是有一點點線仙的成分，就是我們會去看說市場上下什麼強勢股是走得特別好的，那如果他有形成一個族群的話，那八九不離十，後面就是會有一些狀況出現。那就是有些人先知道了，所以他先去做一些佈局。那所以我覺得光通、交換器、傳輸相關的東西，在後面可能都會是市場會想要再去聚焦的一個內容。
### Rubin 的散熱挑戰
那再來就是在它的這個 Rubin 的部分，其實市場最近已經開始有一些謠言出來了。本來講說它的那個 TDP 大概是 1700 到 1800 瓦左右，那現在市場上的謠言是傳它是大於 2000 瓦，甚至有個數字是說 2300 瓦，那如果是 Ultra 的話會是 2500 瓦。
那當然這個就先當成是市場的一個謠言看待，但是如果說今天是要往這個方向去走的話，但是市場上我們會去聚焦什麼樣的一些議題呢？如果今天是在 2000 瓦以下、1800、1900 的話，我們可能可以使用 Vapor Chamber Lid 去做散熱。那如果今天走到 2000 以上的話，那就是要去使用 MCL，那 MCL 就是 Micro Channel Lid，也就是微管道的一個上蓋。
它的做法就是它那個上蓋裡面有走一些管道，那管道是很小很小的，然後它就直接把那個冷卻跑到裡面去，那藉由這樣子呢去對晶片做散熱，也就是說高於 2000 瓦以上，可能就要透過這樣的方式才可以去完成散熱。
那在台灣做 Lid 的廠商，當然最強大的就是 3653 建策，是這方面最強大的一個玩家。那其他的散熱廠呢，其實在最近的一些對外的說法，或是在新聞媒體報導裡面也有提到，他們也會往這個方向去發展。那只是我們就來觀察一下，最後面他開出來的瓦數到底是多少。
那如果瓦數是偏高的話，大家就會知道說他必須要走這個 MCL 的解法。那 MCL 解法可能目前良率不一定有到很好，可是他的價格 ASP 是好的，所以如果最後面真的全部都用這個去解熱的話，那我覺得就是散熱可能就再一次的會有一個新的題材跟故事的產生，也就是這個晶片真的太熱了，它比大家想像中的熱很多，那他就必須要去用一些新的方法、酷的方法來完成解熱。
所以這個算是我在就是整個 earnings call 裡面，然後跟自己在市場上了解到一些資訊，綜合起來我覺得應該就是光通、傳輸，然後跟散熱，這個可能是在接下來大家會比較聚焦的一些重點。
## Google Nono Banana 的重大突破
那再另外我在市場上注意到的一個有趣的機會，當然這個可能是過去大家都一直在玩，就是 Google 的 Nono Banana。那這個 Nono Banana 一開始還是用匿名的方式，然後丟到 Arena 去給大家去做一個怎麼講，測試。然後大家都覺得說有一個模型非常厲害，這個香蕉是很強大，然後最後才知道說原來是 Google 的東西。所以 Google 用了一個還蠻帥的行銷方式，這個姍姍來遲登場了，然後看起來是還蠻酷的。
那其實我覺得 Google 在過去一段時間，它的 AI 的表現都是非常的好的。那包含像是我們在做 Channel Check，或是 Bottom Up 的一個角度去看的話，也跟大家分享說其實 TPU 的狀況極好。那 Google 伺服器呢，是他們只要建置多少，就是立刻賣掉多少的一個狀態。那所以現在就是已經正式的反映在它在它的 AI 的產品上面表現。
那他有一些朋友跟我講的，我朋友有好幾個他們都已經把 OpenAI 推掉了，他們覺得說 OpenAI 就是已經連續好幾次讓他們失望。然後像上次的 GPT-o1，其實它就是多了一個 router，除了這個 router 之外，你也好像說不出來說它到底厲害在哪裡。所以已經有蠻多人開始去做汰弱留強，那我注意到有很多人留下來的就是 Google。
包含像我自己，我是一樣全部都訂，但是我真的用了很多的 Google。那我覺得是因為 Google 的幫都在，我真的太厲害了，就它除了去賣你 AI 之外，這個 AI 可以綁雲端硬碟，你本來就需要雲端硬碟，所以你就會覺得說，我只是雲端硬碟再稍微加一點錢就可以訂到這 AI，為什麼我不要訂？所以我還是覺得所以 Google 在後面會非常的強勢。
### 儲存需求的拐點
像這個 Nono Banana，它就是符合了我們大概在一年半到兩年前左右的講過的題材，那時候是有點像說太早。因為很多時候我們這種市場派，我們會發生一個現象就是我們會幻想，這也是有時候我們去跟一些產業派討論的時候，他們會覺得我們是白痴的原因。就是「你們到底在幹嘛？你們怎麼想那麼遠？」
沒有，我們就去想像。就說你說這個東西是機器人，那個東西可能也是機器人相關，它是機器人的手，它是機器人的腳，它是機器人的感測器或什麼的，我們就會全部都包一包，然後都亂買這樣。然後最後面可能就因為這樣子意外賺到錢，因為市場上可能聰明的人不一定很多，反正一堆人也都這樣做，只要買得比他們快你就會賺錢。
那所以當我們有注意到，像這個以前是 Text to Text，然後還是 Text to Image，然後 Text to Video，當時一注意到這個現象就想說，那未來有時候還覺得存儲的需求就會大爆發。當時是這樣子講，可是其實老實說那是一個 miss，因為後來一段時間都沒有爆發。
那你說這個 miss 是因為我們亂摳、講錯，還是說是時間還沒有到？我還是有比較傾向是時間還沒有到，就時間到它勢必往那個方向去走，因為它的道理太簡單了。你如果今天只是文字生文字的話，那是 KB 嘛。如果你是文字生圖片的話，就是 MB 去了嘛。那如果是跑到影片的話，就可能會是 GB 了嘛。所以它要使用的一個存儲空間是非常非常龐大的。
那這一次的 Nono Banana，我覺得它本身，我是沒有去查一些可能流量網站去做一個驗證，但是我們有時候還是會去善用自己的體感。因為反正交易是對自己負責嘛，我覺得體感是這樣，我就往這個方向去做壓注。
就是像之前的那個 Ghibli 事件，也就是 OpenAI 的吉卜力生圖，當時在社團上是有掀起一個很大的波瀾，然後那個訂閱數字就噴上去。當時一個很簡單的印證就是它直接去限流，它讓你可能一天只能夠 key in 幾個，或是它甚至是登不進去，它不會有反應，那你就知道說它的伺服器爆掉了，你就知道說很多人的用。
可是 Google Nono Banana 這次其實是有很多人去做討論，也超多人在做測試。我看了一下臉書貼圖，或是一些社群的貼圖，很多人都在使用它，可是為什麼它不會爆掉？那是因為 Google 有本身非常強大的 datacenter。它基本上可以去試為說，除了我們現在知道說 NVIDIA 是 datacenter 最強大，它的 TPU 基本上算是 ASIC 最強大了，它兩個東西都有。
所以這樣狀況之下，你可以想像成它的那個蓄洪池是超大的，所以它沒有辦法立即的給你看到說可能因為流量有爆炸的時候。但是我自己是相信這個東西是爆炸的，就是大家是非常熱衷的去使用它，並且非常大量的去使用它。藉由我可能看到的這些影片，我認為是這樣子的一個狀況。
### NAND 的機會
那所以在接下來想要觀察的一個重點是，首先當然我們有去跟一些記憶體相關的朋友去做考察，他們認為在接下來 DRAM 應該還是會比那很好，因為 DRAM 就是，你知道如果今天要去用 HBM 的話，其實就是一個 DRAM 的堆疊，所以它會用到很多的 DRAM。
那 NAND 方面呢，就是可能消費性要好，或是一些各種狀況都好才會上去。但如果說今天真的是像 Nono Banana 假設他意外的就打出一個破口，產生一個拐點，開始加速，那其他公司呢，看到 Google 這樣跟著去追上的話，那或許我們是有機會可以看到在存儲的這個爆發。
雖然這個可能在一年半前就有去講說可能會有這件事情，但你看我們不是要去跟你收割說我一年半前就講，我是講說一年半前講太早。那這一次呢就是才是蠻認真的有感說，好像有一點不一樣。
那這次呢我們要去做一個 double check 的話，除了自己可能在供應鏈裡面直接去問人家，或是你甚至認識 Google 的人直接去做確認之外,我覺得一個很簡單的方式就是 NAND 的報價是蠻多人都可以查到。如果說你在接下來有注意到從 3Q 開始的 NAND 的報價是有往上衝的話，那就是有可能終於是來到了一個關鍵的時間點，那有可能在文生圖跟文生影這方面呢，終於要出現一個爆發。
在創造力、在廣告業的一些使用上面呢，可能是終於會有一些很有趣的機會，然後以及可能不知道就是未來會有一堆那種漫畫網站或是動畫網站，它全部都是 AI 生成的內容。
### 一致性的突破
因為這次 Nono Banana 他厲害的點是在於說他生成出來的東西 consistency，就他那個持續性是非常好的。那這個是我們過去在聊 OpenAI 的 Sora 的時候，提到他做不好的一件事情。那在 Sora 現在相較之下已經算老東西，在 AI 裡面能差幾個月就算是很老很老的東西。那只是我們現在就還是沒有看到說其他的鏡品可以做到像是 Nono Banana、像 Google 這樣子的一個程度跟等級。
也就是我今天可能生成一張照片，然後這個照片我剛講說這個人的臉稍微的往右邊 45 度角之類的，那可能下一張照片你就會注意到，如果是其他 AI 模型，就後面的背景就跑掉了，或是一些細節就跑掉，甚至他臉就直接就變了，因為他是沒有辦法去做到這種連續性的。可是在 Nono Banana 上是可以做到，然後他還可以做到一些物件的抽換。
所以未來就是可能你只要拍一張照片，然後你就可以去把你其他拍攝的各種物件放進去，就是一個家飾的銷售網站之類的，那這可能就是有很大的降本增效的一個效果。所以就會變成是你可能過往去使用一些工具，或是你要去 hire 一些員工，現在都不需要，你只要去訂閱 Google 的東西。
那當然我們不是說完全變成自動化，老闆一個人可以做，但老闆可能以前行銷團隊有十個人，現在可能就是兩個人，兩個人就可以做到十個人做的事情。那這個是非常有機會發生的。但是這個東西要發生，我覺得就是要去綜合買多東西一起進來看，因為 Google 伺服器不會掛掉，所以我們不知道它到底是有多夯、多爆。
可是如果說儲存的一個需求開始大量的上升的話，那可能就驗證了這件事情。所以這個是我在接下來會想要關注的一個重點。
## 個人操作策略分享
那最後面稍微講一下自己一下對大盤的一個看法。從上次的回檔之後呢,我就是持續的把這個指數的部位給邁出，然後去準備進入個股。但在前一波是打了很多儲置股，那在上集有跟大家聊說，其實我覺得儲置股就是做一段，它其實就是做一段，它不會去太練戰。這也是我新學的招式，所以其實我也還不是特別熟悉。如果有那種超級多儲置股也歡迎你來教我，但我覺得就是這一波做的還算蠻不錯。
接下來要調整的一個方向是，當這個儲置股跟指數的錢都持續出來的時候，就是會選擇要往一些個股的方向去走。那個股的方向剛剛前面已經有提到，我們已經有觀察到市場上的一些大方向。
那只是現在的一個盤面呢，我們可以觀察到像昨天晚上的美股，我覺得那個型態走得不是太好看，所以已經開始會進入一個比較緊戒的狀態。那一般來說我們都會去藉由，就是出一個，台股來說就長黑 K，然後美股就是一個長紅 K，就是你直接可能往下灌，然後灌破過去的一個小支撐平台之類的，我們就會認為說有可能開始要進入一個修正。
那所以像我自己會比較偏向說，就是我看到這樣子的狀況出來之後呢，我就會開始去找到那些我想要買的標的，然後去做邁進。因為我覺得有時候是可能我們在一些景氣的轉換階段，或是一些供應鏈產品它迭代的一個中間的空隙，我們會找不到東西，有時候你真的會找不到東西。
你會覺得說就是過去的一些老名詞，大家都已經知道了，故事都一樣，他現在就只是瘋狂的把 PE 調上去。那這段不是我會做的，就是我做的不是太好，我比較不會去可能這樣一路這樣點槓點上去。年輕一點可能可以，然後現在就比較不喜歡做這種東西。
所以一般來說就是我們會找到一個確定的轉機點，然後知道這個東西可能是後面的一個我們講的趨勢，都至少要一兩年以上。那一兩年以上的一個基本面的持續增長的一個 cover 呢，你就知道說就算你可能不小心短期追高，追動能或什麼的，那你終究會解套，因為它就是業績會出來。
所以就會往這些方向去走，然後搭配本來自己覺得蠻不錯的，像是 power 或是像是一些 connector、power whip，這個應該都是後面的一些大趨勢。你知道當這個瓦數變很大的時候，很多設計都會改掉，所以這個應該是在接下來，就是假設有出現修正的話，那我們指數的錢出來，我們就會往這個方向去走。
那這邊就稍微跟大家分享自己的一些做法。那一樣我這個做法就是就參考就好，我其實不會覺得很高興，就是有人會把它貼出去說「謝孟恭說現在要怎麼樣做」，這個我是非常不喜歡的。因為我就是跟你講我大概會這樣子做，我也沒有要去證明什麼事情，就只是你只要去看我們的工作，我們今天注意到什麼酷東西，我就跟你分享一下。
所以大概是往這個方向去做調整。那覺得昨天晚上的美股這個是還蠻險惡的，可是在過去一陣子，我們一直看到米股的狀態是他壞掉，他真的做壞掉，他每次往下疊，然後之後就一根大綠的就直接把它洗回去。那如果是這樣子狀況之下，就可能還沒有走完。
可是在我的角度是，我會提早就先進入一個比較保守的狀態。那如果真的看到一根這個大紅直接灌下來的話，那就確認，那就是視為一個確認，那到時會再去做一波這個新一次的持股的轉換。
因為過去可能是買了蠻多的 index，那我的做法就是反正我會先去買一些個股，那這些個股走一走，有些就走不動了，會出群輪動或什麼的，走不動我就賣掉，我就換指數。過去的做法是這樣，然後現在就是會反過來，就指數會砍砍砍砍砍，然後一直去往個股的方向去跑。然後這個是可能接下來我想要去做的一些調整，也稍微的跟大家分享一下。
## Q&A 時間
好，那接下來我們來進入 QA 的部分。
**地位指出不盡剛剛好，立個伏類科**
沒有什麼好說的，我就在這邊卡個位。有隻老鼠也坐在我旁邊，打個招呼，牠叫 Sit Down Please。你好 Sit Down Please。
**Taiwan 童，遊戲世界中的蕭尚克的救贖**
Aida 你好，我在 EP582 的集數，我昨天在臺大提到的九田戰法的技術分析跟基本邏輯與操作，雖然只是簡單帶過，但有一句話「凡為簡」讓我非常有共鳴，勾起我的興趣。那想請問有推薦技術分析的書籍嗎？臺灣與國外的書籍都歡迎。祝直安喬虎全家身體健康愛寧。
其實我們身邊有一些那種技術派的朋友，他們會推薦一些書，然後這些書我自己看完之後，其實老實講我都覺得有點像是把事情搞複雜。就是我覺得技術面就是很簡單的，把它跟市場的心裡面去做結合，然後當成一個輔助的工具，至少我自己是這樣用。
所以舉例來說，今天可能已經是一個盤整平台盤整超級久，然後前面都一直有拉紅 K 然後被灌回來，有拉紅 K 又被灌回來，甚至有小跌破然後再回到盤整平台。你要知道說就是這邊就套了一堆人，這邊就套了一堆人，並且因為他已經這麼久都停在這個價格，代表說其實任何一個人進來市場，都可以直接用這個價格去買到東西，或是用這個價格去賣出東西。
可是為什麼突然間會有一個白痴或是有一個神經病，你以為他是白痴或神經病，他要去追高。他今天突然拉一個紅 K 漲停，他可以買 100 塊，他不要買 100 塊，他要買 108、買 110，然後買一堆，買 1000 張、買 10000 張。你覺得是他是白癡還是你是白癡？
有時候你可能看到就是隔天可能拉上去之後掉下來，你就想說他是白癡，可是不一定。他可能只是拉了之後發現說賣壓太大了，不玩了。他搞不好比你聰明一萬倍，甚至我會覺得說就錢比你大的人，基本上就要視為他比你聰明。當然有時候可能遇到一些剛繼承財產的阿呆，然後在市場裡面輸錢的，可是絕大多數，我是很相信就是資金的跑法。
所以我們去看這個技術面，有點像是說因為技術面，你知道那個 K 棒，他可能是一個紅 K、綠 K、上影線、下影線，那個就是說當日的一個成交狀況，所以他其實是一個當日成交狀況的一個呈現。
那我知道有些人會一直想要去找一個書來看，可是我自己是看過蠻多本技術派的書，我都覺得有點像是把事情搞複雜跟他去做一些延伸的應用。可是很多時候最簡單的，創新高、破頸線、破底翻，這種我覺得就超級好用。然後搭配你的基本面假如是看得夠懂的話，你就可以買到不錯的點位。
所以我還是傾向是用比較簡單的方式去看他。我覺得像是九田戰法這種，就是看起來是超老土、超簡單，紅三兵什麼的，他都是有道理的。他真的都是有道理，你就要思考說誰會這樣子買。就是有時候你看到這些 K 棒你看不懂，就是技術面很複雜，你就仔細想誰會沒事這樣子買，有時候你就會想通一些事情，你就是換位思考，就會有不一樣的一些體會。
**中年沒有腰，給予愛聽音樂的孟恭大**
孟恭爵您好，我是沒腰的中年大叔。常聽您喜歡新事物，從之前的棒球到現在的泰拳，想請教你對 IEM 入耳式耳機有興趣嗎？推薦您一個品牌 Vision Ears，他們的耳機非常好聽，升級耳機線與播放設備有無限的玩法。希望你也可以喜歡，祝您一家平安健康愛你。
非常感謝這個中年沒有腰大大的一個分享。其實我注意到就是我們身邊蠻多大叔，我現在講的大叔就是那種就資深美少男，可能就是 50 幾歲以上，他們很多都在玩音響。然後就曾經有一個大叔也是整天都想要推我玩音響，他想要推我去買那種超級貴的音響，一個可能幾百萬。
但他就跟我講說你可以先入門，你可以先去，因為你要先了解它的美好嘛，所以可能覺得說像這一款耳機先拿去聽看看，如果你聽了覺得不一樣的話，那你就可以往哪個方向去走什麼的。之後就發現說這個坑可能非常大，然後自己身邊也有長輩是有在收集這些音響的。
我覺得這坑很大，所以後來就沒有往這個方向去做投入。我自己都是使用 AirPods，就是用比較多是 AirPods。那我有各式各樣的耳機，什麼 Bose、然後或是 Royalty 什麼全部都有，只是 Sony 也是我愛用的。是我最常用的其實是可以搭配 iPhone 的一個耳機。那非常感謝你推薦，有空再來試試看。
**好愛吃火雞胃鍋巴，雞雞應得**
推薦主委 YT 頻道有特色的帥哥，真的還蠻好笑的。那另外我在台灣期貨選擇權造市商工作，主委或 IBO 有問題的話可以留言看看，我會找地方回覆。
這麼暖的一個兄弟。那這個有特色的帥哥，我應該知道就是一個胖胖的，然後跟一個瘦瘦的，然後他們之間有一個就是什麼，靠牆叼上面黏著衛生紙，就那個影片，然後媽媽在房間裡面暴怒什麼的。所以我覺得他們確實是蠻好笑的，讓他們拍一些業配的東西也都把他拍得很好笑，是一個很有才華的團體。
**Fat SMRS，老婆的舔狗**
聽了上一集的留言，我要來謝謝我的老婆。謝謝你買了房子、車子，付了育兒的費用，還送給我 1000 萬，讓我買 0050 跟一隻 Rolex。最重要的是生了一個可愛的小孩，謝謝你老婆。孟恭這樣的我會很廢嗎？那最後要說結婚前我根本就不知道我老婆這樣有錢。
所以這個就是說那種不知道你們可能去學校，然後遇到那種裝菜的是不是。因為我們就有一些朋友有聽到這樣的故事，他跑去念海外的語言學校裝菜，然後就當自己是一個學生，但其實是那種，幹，富家貴公子之類的。所以就平常不知道老婆家裡超級有，然後結婚之後發現撿到寶石。非常恭喜！
那如果這個老婆缺一個人打工的話，也來找我。
**快樂寶貝 000，我是快樂寶貝**
謝謝孟恭大大優質的分享。我印象中過往集數孟恭大大很不推正二，要開槓桿會用期貨的方式，為什麼這集會說有時候會買正二？還望孟恭大大開師。那另外一場詢問，盲人是怎麼知道×屁股是什麼時候要停下來？然後最後祝孟恭大家一家與聽眾、觀眾一切順心、身體平安。
還是要強調就是很多時候呢我們講的內容，我們盡量不要去把它極化。就是我們去講一些東西可能我不是那麼喜歡，不代表說就是完全不會用什麼。因為像上集有跟大家聊到嘛，當然如果你今天可以去使用期貨，然後期貨的絕對是做多，逆價差的狀況又很好的話，你絕對是使用期貨。
可是有時候狀況怎麼樣，有時候是你現貨的帳號這邊，你可能有個 1000 要丟，然後這 1000 你要把它轉到期貨的帳號就很麻煩，或是你已經碰到什麼額度的上限卡住之類的，你就會選擇去用一些替代的工具。這個是很常見的，甚至有時候會去買一些即便是看起來有一點讓分，這個手續費可能太貴的東西，沒差的方式，短期持有，我都還是會買一下。
所以是比較偏向這樣子的一個狀態。就如果是有期貨可以用的話，當然會優先用期貨。因為像我自己的股期跟這個指數的期貨呢，手續費都是很低很低，所以絕對是用那些東西做為主。但如果有時候是你可能是現貨這邊有一堆錢要去買的話，那又不能夠在短時間內馬上的轉到另外一個帳戶，那你去買一點正二，其實在搭配上都是可以的。因為你知道快速的去拉高你對大盤的曝險。
這個可能就是要比較有一點認知的人才會聽得懂，有時候是你就要趕快補部位。你的部位可能已經太少了，你給人家罵了。你給人家罵什麼多空配置，像最近有個朋友跟我講說他多 55 然後空 22，所以他的多等於說只有 30% 嘛，30% 太低了。可能說老闆娘說你到底在幹嘛，市場就多頭，你怎麼沒有做多。可是他不知道買什麼股票，這時候怎麼辦？你就直接去，你就上大盤嘛，或者你去買正二嘛，你就馬上把你的水位拉上去。所以它就會變成是一種工具。
所以有時候我覺得是這樣，就是我們這邊呢，因為是一個，怎麼講，我們並不是一個像是要教學的地方，所以會跟你講沒工具怎麼樣，不知道、不知道。我們是一個我們實際上工作就在這裡面的，所以會比較靈活一點。那有時候甚至會改來改去，像前面就講說 6208 比較好，可是現在我就是跟講 0050。為什麼？因為現在 0050 是比較便宜的，雖然只差一點點，但是我就知道說 0050 比較便宜，所以我要買我就買 0050。
雖然就真的就那一點點，但你知道它就改變了嘛。所以你過去不是想說，怎麼 6208 怎麼叫改 0050，因為狀況改變了嘛。所以有時候我們是會見招拆招，或是這樣的一個狀態。
那盲人要怎麼樣知道，我知道，其實我覺得那個手感應該可以，就手感應該是 OK。然後或者是，為什麼討論這個？
**CH Elmer，哈利跌倒青蛙刀聖戰**
青蛙刀在 EP149 提到的阿姨還要再聯絡嗎？這集會提到阿姨秘辛還有想分享嗎？掛號兄，那現在還會使用阿姨的技巧嗎？掛號大神感謝海大。
他講的阿姨應該是我在猜，我之前遇到的一個大頭戲是放梅花照片的阿姨。那這阿姨是我的一個恩人，我在一個網路看盤的聊天室，反正就是左邊是看盤的地方，右邊是聊天。那時候就是會跟一些地方的網友們，因為我從小就在家嘛，所以就是跟他們去做一些互動。
然後後來在阿姨的一個調教之下，就發現說改善了很多做法。那這些做法其實老實講，如果今天阿姨沒有教的話，你還是會摸出來，你終究會摸出來。就像我跟大家分享說，你最重要，你身邊在做技術面的，絕大多數就是追強。絕大多數你就是要追強，可是一般散戶就是無法去理解這件事情。
「欸他都在右上角了，我等拉回再買。」拉回很多時候就結束啦。拉回你怎麼知道東西掉下來還有人要幫你買上去？他一直在買的時候，你當然是趕快跟他買。
但這個東西其實就是你要參與一陣子之後，你才會稍微的理解。所以我們會去買拉回的東西，可能就是我真的對這個公司非常非常熟悉，我才敢去買這樣子。
那追強這件事，可能以前我就是會屬於是比較不敢，那或者在配置方面呢，可能就是做得不夠好。然後那時候就是這個聊天室有個阿姨，就會持續的去教導我東西。
那只是後來他就，雖然這聽起來好像有點玄，就好像他就不見了這樣。因為他有一段時間就講說，就是他的家人其實是非常不喜歡他弄股票，非常不喜歡他弄股票，即便他是用很保守的方式。因為那時候我們都會分享我們做的單，然後他都是全部現股,然後我都全部都融資。他有一個想說，你為什麼不可以全部融資的原因是什麼，你可能會受傷、可能會爆炸或什麼的，哪一個長輩成績怎麼樣，就他會類似這種去幫我耳提面命教一些東西。
所以我對他印象非常深刻。但其實我從以前到現在，我覺得一直都有良師益友的角色。
**想放棄了**
那另外想問一下對於系統整合類股的看法，感謝回覆，祝您全家健康平安。
你該不會是買到竹尖吧？最近那種持續往下撞的就竹尖。我沒有辦法去告訴大家說這東西可不可以買，要不要投入或什麼。但如果今天是朋友問我的話，我們最基本，就算我不熟這公司，我看線圖也會告訴你，這個地方怎麼不要亂接刀。
可是因為我不知道你對產業認知有多深，很多時候那種真的非常厲害的價投達人，或是基本面達人，他們都是買左側。所以如果你夠熟、你也夠了解就可以買。如果說你只是單純是來賺價差、是要投機的，你一個東西買了之後一直在賠錢，你就千萬不要再去增大它。這是一個非常基本的風控的觀念。
那再講說系統整合類股，這個太廣了。系統整合類股、系統廠太廣了，就是你要講是什麼東西的系統整合。你在講是 AI server 嗎？還是說什麼最近什麼宏達電的那個眼鏡？那還是什麼未來的什麼 PC，或是他小的 AI PC 什麼有的沒有的，這個都是不一樣的系統的整合。所以你要講這個系統整合是什麼東西，我們才可以比較好去做一些討論。
**南港馬東石生日祝福仔，留言密碼測試二**
謝謝股癌長期當我跟女友的空中故友，收益良多的我們，目前資產穩定增長中。那想請您祝 8 月 30 號生日的南港 Emma Stone 生日快樂愛你。
我們祝 Emma Stone 生日快樂！
**Ikoru Rabu 推廣大使，生日即是開學日**
哈囉孟恭，我們輪到小的來挑戰生日祝福了。客戶麻煩你祝我 9 月 1 號開學日生日快樂嗎？那另外也是請你祝 8 月 28 號生日的板橋藍董一樣祝他生日快樂。光好我知道過了，也祝福孟恭全家大小一切平安順利。那另外來推薦一個不一樣的歌，小弟是日本 Idea 的受眾，推薦等於 Love、不等於 Me、約等於 Joy 三團給孟恭跟各位，讓你有滿滿的活力。
這怎麼感覺到蠻動漫的，非常感謝你的推薦。我們來截圖一下，待會來看一下。
**西屯滴妹，老公選我選我**
謝謝大家錄製這麼優質的節目，跟大家分享投資觀念。想起來大家用猛男的聲音。
我今天喉嚨不太閒，可能是外面的空氣怎麼樣之類的，就是今天我如果有猛男聲音的話，我應該會直接死在這裡。
那做我男友西屯 Rager，Rager，很特別的名字，9 月 4 號生日快樂。那這段時間工作辛苦了，接下來我們也要一起加油。祝大家全家幸福快樂，兩位小朋友都平安健康，愛您愛您。
那祝大家生日快樂，也希望你們還可以持續加油。
**是名為阿卡米索莊阿錢，去年留言一直猜錯留言密碼，絕對是星族 Mario，孔劉生日大壽**
請夢共用瑪利歐配樂，登登登登登，祝福 Mario 老公生日快樂。那也能夠祝我在懷孕的過程中不要太辛苦，以及寶寶健健康康在年底順利生產。我跟老公都是您的忠實聽眾，謝謝 AIDA 的優質節目，讓我跟老公每集都可以聽個三四回都不覺得膩。那也祝直男喬虎 AIDA 全家平安健康快樂，業績漲翻天，愛您喲謝謝。
愛您，那也希望你們的小朋友出生一切平安、快樂，可以早日睡過夜。這個都是我覺得家長們最需要收到的一些祝福。
**TW777777，你說過要開公車載我**
在節目開播那個月加入股市，當時的我青春 18 花樣年華，你火爆脾氣一點就炸。歲月在我們彼此留下了痕跡，如今你已經成為人父，心中總是有個遺憾是我們沒能夠做過一場。不知你是否也有用過去的績效推估未來，計算機按爛了卻發現自己無法在 30 多歲達到 10 億，勾不上無力感侵蝕我心。我只是希望能夠更靠近你一點,也許坦然地面對自己這種自信，但我現在還是無法。可惡，望你安好我的晴天。
他一定包驚，這個人一定是包驚。
那他前面講的那個計算機這個我超常做的，我超常做的。我就可能會用現在的本金，然後去乘以什麼 1.35 或 1.4，然後就連續乘。你就覺得說這個績效算是可能搭配一點槓桿，就是應該都是可以碰到或是超過，那平均下來是這樣，就是成，然後看可能到哪一年可以追上誰。
以前會做這種事，現在越來越少，真的越來越少。可是這個我覺得應該是很多人都會在私下會做的事情。就是你不免的會想跟人家比較或什麼的。
那 30 多歲達到 10 億，這其實是一個很高很高的標準。有時候就是 10 億的運也，其實 30 幾歲以台灣的標準來講，你可能有個幾千你就算是超強的人了，真的是。就是你不用去跟那種怎麼講，超級頂尖怪物去做比較，因為你一定是比不完,一定有那種超級可怕的人。
但 30 幾歲有個真的幾百，我覺得三五百以上的存款，然後沒有欠什麼太多有的沒有錢，可能只有一個房貸，那這樣子就是一個超級人生勝利組。所以我覺得不用把自己的這個要求設得這麼嚴格,這樣可能是會幫自己帶來很多心理上的一些壓力。
**通勤族必聽之五星推報節目，謝謝主委，不是萬年主委**
主委好,跟主委分享一個鳥事。這幾年搬進一棟不到 30 戶的老社區,今日發現某一住戶不繳管理費。一問之下才知道原來這個社區是萬年主委在把持，那錢每次繳的錢都是入到會計的私人帳戶。這不是很奇怪嗎？難怪他不願意繳。那結果發現這破事的住戶竟然還被其他住戶霸凌說，這個主委好棒棒、熱心助人倒垃圾,為什麼你不繳費。我真傻眼了，其他人都沒發現這件事不合理嗎？下期管理費到底要不要續繳？請問弱勢主委你會怎麼做愛你。
這個問題蠻難的，這個問題真的蠻難的。因為其他人會願意這樣子,可能代表說這個人他，怎麼講，他可能因為不繳管理費，但是他做了一些事情讓大家覺得說 OK，那這是一個很合理的交易。
我就跟大家分享，之前我們有跟大家聊過一個義大利的那個 Doorman 叫做 Fernando，就是我們那個公寓一樓的阿伯。那個阿伯就是他住的地方其實理論上是住戶共享的一個儲物空間，所以當時後來就是有一個，就是某一戶搬進來，他們就想要把他趕走。
他們就說為什麼這個老人家可以住在這，他是來這邊上班的，他應該是要住在自己家,然後之後呢來這邊上班。那個空間是大家的，要可以放東西。可是後面投票就投不贏大家,他也超級不爽。就覺得說為什麼你們要讓一個老人在這邊用這個空間，然後他的水電都不用付錢，然後可以讓他待在這。
可是因為大家知道說這個老人，他為大家帶來很多安全感，會幫忙大家，會陪這些小朋友玩，是一個非常友善的阿伯，所以跟他認識也幾十年了，所以就願意這樣子做。
有時候可能是這樣子。那新進來的人我也可以理解,就是為什麼你會不爽，因為你跟他還沒有建立這樣的一個情感連結。你只會覺得說大家明明就要繳，為什麼你不用繳。
所以這個呢，我覺得有點類似那種骰家裝我們再骰一骰一次，你知道嗎。就是我不能夠跟你講說哪個是好、哪個是壞，可是骰出來應該會走向完全不一樣的一個路線。
可以，是我的話，試著了解一下為什麼這些住戶會讓這個阿伯不用去繳錢，為什麼他不用付錢，然後大家都覺得這個是沒有問題的事情。那如果說有一些條件的交換我可以接受的話，或許我願意去試試看。
因為很多時候這個東西是有點類似說，怎麼講，就像是我們也會很不爽，就是可能像我之前跟大家在分享，我從國外回來，然後 COVID 我這樣不爽嗎？然後都會想說什麼不要回來用健保之類的。
我想說就是你用屁股想也知道說之前繳的一定比你少，可是他們一樣可以噴你。就是世界上很多這樣子的人嘛。如果你真的要對每個人都生氣，你要去糾結說管理費誰有漏繳，然後誰可能在社區，我的那個電梯我是二樓到一樓，那他的電梯是二十五樓到一樓，然後他還整天坐，他用的電費比較高。
就是如果你真的要去算每個東西，會很痛苦。當然我知道你一定有你的立場，因為你這樣講是完全沒有錯的，沒有人可以說很錯。就像是要把 Fernando 趕走的那個住戶，他是完全沒有錯的，因為那本來就是社區的空間，為什麼是給這個老人家用。
可是有時候這個社會就是這樣子，可能因為就像我們之前在經營旅館的時候，我們就有其中一位員工，我們就是讓他住裡面的一個房間。為什麼讓他住？因為他住了之後，他就會幫我們在晚上的時候，像有些 late check in 或什麼的，他就會幫我們做處理。所以那是一個默契，就我們知道說你住免錢，可是你會幫我們做這些事情。
那當然有些新來的就會不爽，為什麼他可以住。所以這個很難去跟大家講到底怎麼樣做才是對的，你就看你怎樣子心情比較舒服就去試看看。但是我會比較中庸一點，我會先試著去了解說為什麼他可以這樣，那如果說他是真的有在做一些服務，這些服務你覺得他 OK 的話，那我還是真的會放棄抗爭。那種人我覺得就沒有關係。
**台中謝孟恭，所以在路上看到你可以給你一拳嗎？**
謝謝，不可以，我會報警。
這邊先推薦一部動畫「人妻的嘴唇」，長期來有冠莊沙瓦的味道，每集短短的 3 到 5 分鐘，適合沒時間的各位上班抽空看一下推推。然後再問一下孟恭哥，追強勢鼓用倒金字塔加法碼，一開始小部位試單,價格往上越加越大，是不是能夠快速放大本金？之前小資金也是用這種方式嗎？謝謝愛寧。
倒金字塔加法碼不是不行，只是你一個回檔都會直接炸開。所以我現在其實比較不會用這麼積極的一個打法。然後之前會這樣子用,上一次用是應該有跟大家分享過，滑通。
有一次滑通，反正在往上推的過程中，那個未平倉可能大概四分之三或甚至更多是我的，我就是一路往上點。然後當這個東西他是一路往上噴的時候，我還會把其他東西都賣掉，全部都灌來這隻狂點上去。那所以翻超級無敵快，可是後來一個回檔就直接把這個部位炸開。
那當然我都知道會有這樣的事情發生，我們都是可以接受才會這樣子做。所以這個是一個，就是假設你要衝很快的話是可以用這個做法，但我相信在操作上應該是沒有這麼容易。
很多時候你就會發現說，你點了半天就會類似 24 年的 7 月，我不知道大家有沒有印象，24 年的 7 月有超多人在這些 ODM 廠，然後去在期貨開到很滿。其實就有點類似現在蠻多人去 PCB 板廠，然後把那個期貨開到很滿的一樣狀態。
那要記得，其實 24 年 7 月的時候，那些東西都不是不好，那都是到現在都證明說是非常好的 ODM 廠或什麼。可是市場走到一個很瘋狂的時候，一回檔，就我理解，當時蠻多在期貨賺到爛掉的人，就一波就爆開，甚至有人就直接變負債。
所以還是要比較小心，就是在這樣子的這種倒金字塔的加碼方式，特別是你可能變加碼，你還把其他東西都賣掉全部灌進來，就是有點像他說一波定生死。所以自己要稍微的小心一下，但我也有這樣做過。
**小孩的英文名叫 Toby，乖大大五星吹捧**
乖大大你好，我老公是你的忠實聽眾，他的育嬰留停半年剛好要結束，接下來要回歸職場工作。希望他接下來可以工作順利，每天開心上班。希望 AIDA 唱首歌祝老公接下來順利回歸工作，如果是泰勒斯的歌更好。Shake it out，祝 AIDA 一家大小都平安健康。
我們希望他可以開心的回去上班！
**新北阿 U，阿大你好**
阿大你好，我從你 2020 開播沒多久就開始聽了聽眾。每天單程通勤都快 1.5 小時，且工作得很不開心，過著行屍走肉一樣的日子。開始聽 Podcast 之後，通勤就不會感覺這麼痛苦了。因為聽了你的節目也開始學習美股，也趕上了一些不錯的股票，也和你一樣資產慢慢的成長了許多。
現在是屬於去全聯買東西不用看價錢的等級，那目前還沒有辦法去百貨公司、超市不用看價錢的等級。那現在我也離開了之前的公司，那段最討厭的日子往回想好像是一個轉機，他也是我的貴人之一。那希望來大家跟果然的聽眾都一切順心、財富自由，家人也都健健康康的。
那非常感謝新北阿優回來分享這麼暖心的故事，那也希望你在之後的工作順利，然後早日可以達成，就是不管跑到哪一種雜貨店、哪一種超市都可以不用去考慮價格。
其實我覺得生小孩之後，你就不太會去看那些價格，真的。因為發生時候小孩本身是，怎麼講，小孩呢，他會讓你有一些支出是你沒有辦法省的。像有時候你會想餓自己嘛，媽，我今天做的不好，或是我今天耍白癡的，我今天雷了我們的隊友，或什麼的，我今天就餓自己，我就不要吃小籠包或什麼，你可以講。可是小朋友你不能夠去省這些東西，你就一直去付。
所以到最後我覺得一個很大的關鍵就是，有小孩之後，我就真的比較不會去計較說那個什麼家到底帳單是高是低，或什麼的。這可能也是一種另類的解方。那希望你都有一切順利，也希望你的資產是持續的成長。
**詩出默，沒有人有資格指導別人任何事**
這句太讚了！留言聽回覆是因為可以從你那邊聽到公正第三方的意見，有時候因為觀點不同的幾句話，就讓原本卡住的地方解開。還有一想到廠商下業配一秒計費，聽眾只要動動手指就可以免費得到精準的回覆，就是爽。比里多會還蟲粉，那最後謝謝蒙公上次的生日祝福，我家阿炳真的在生日的早上一起床,講話就變得超紅亮。他一坐在回家路上突然說，仙木公也太神了吧。讚嘆沒樂地。
非常感謝這位兄弟的支持。那不瞞大家說，之前不是跟大家講說我去看啦啦隊捏壽司，然後給人家屌到，媽，在牆上下不來好幾天嗎？那當時就去看李多惠。
當然我還是要講，這個不是一個好示範。已婚男子，如果說你的老婆不喜歡你去做一些事情，你自己要有一些敏感度。我們剛才講的經驗還是要先講。
可是，幹，李多惠真的，她是非常寵粉的人。那時候我們在現場，反正她那個，可能經紀公司幫她安排還是怎麼樣，就是說你如果要跟她合照的話，那你就要去點酒。那如果說你要跟她什麼簽名還是怎麼樣的話，你就要可能去買個什麼券券或什麼。反正就是她有設定一些規則。
然後最後面怎麼樣，就李度會知道說有人為了要跟他拍照，然後就去買了酒，可是他其實不喝酒，他直接把那些買酒的人的酒都直接買下來。那因為我跟我朋友，我們也是有買酒，但我們其實本來就會喝酒。
然後他就跑來，經紀人就問說，欸你們這個酒是，你們也是想跟多惠拍照，然後你們才沒有，我們說啊我們自己本身就會喝。他說喔好，那你們自己出，他就走掉。
沒有，但我們還是覺得就很特別，就是他有注意到說，欸，有人是為了要跟他拍照，然後去付這個錢，他就幫大家買掉。我覺得這一看就不是套好的，所以就覺得說嗯，我們這個人是一個 Down to Earth，是一個很紮實的好人。當下的感覺是這樣。
但一樣，就是我們盡量不要去看，我們大家對妳受施，這個真的不是什麼好事情。
**台中史丹利，提問人生問題**
嗨，大家好，我是一個潛水已久的聽眾，最近遇到一個人生問題。目前要轉職工作,有兩個 offer，第一個是美光的助理設備工程師，以及萬海的國外業務。那薪水的部分都差不多，想問哪個產業的發展性比較好，現在很猶豫要選擇哪個工作比較好。
這兩個都不是算我自己非常熟悉的，但我有幾個朋友在美光那邊，有些是幫忙顧機台的，有些是做設計的。那當然美光目前算是在趨勢上的一個大好公司，雖然目前市場上有一些小八卦說 HBM4，反正總是就是說，至少他們就是在 HBM 上面，然後跟記憶體相關是一個非常強勢的公司。
然後這個東西就套我們節目前面講的，不管是 AI Server 或是以後的 AI 一些應用,就是估計會好一段時間會蠻不錯的。所以看起來這樣子。
那萬海的話，就船廠我不是太理解，只是呢你也知道像之前長榮之亂、海運之亂的時候，他們拿了一大堆大紅包什麼的吧。所以很難說，我覺得還是看自己喜歡什麼地方。
那如果是讓我去選的話，我一樣老觀念，就是哪個地方錢多，我就先去哪個地方。如果沒有想法，我就是用錢來做決定。
**我愛你為愛你**
這個太長電腦跳過。
**谷亭第 87 位金城武，幫自己踹留言密碼啦**
感謝謝董無私分享，希望紅眼路比早日上線，DEMO 很生活。9 月 2 號是我生日，請來當用美國店長的雲包，自我腳毛拔不完唷，日月彈出，全馬順利，完賽不敗開。那也祝艾達早日實現被小島秀夫建模的夢想，好奇艾達有設定什麼大型目標嗎？謝謝艾達。
我跟你講，我就是那種一頭熱的人，你知道嗎。我就是那種會，就套那個算命仙跟我講的，你就是會衝，你就是會亂丟錢，你就是一定會賠到一些錢，可是你最後面就是會賺大錢。你就是這樣子的人，你就要接受說你就是會亂衝，然後你就是什麼都願意試，你是太陽，你會去照亮別人，但是你勢必的有時候會有一些犧牲、有一些犯錯，這個你要接受。
我覺得我比較類似這樣子，就是我那時候講一個紅眼嘛，什麼我要被小島秀夫建模，現在覺得還好，現在真的覺得還好。現在我比較想趕快看到宮崎英高。好，但反正就是，如果可以給他建模，那是一個非常榮幸的事情。希望我們可以在實業方面去做出一些突破。
那轟炎魯比隊是一個非常棒的遊戲，他也在 Steam 的 Wishlist 上面算是排得蠻前面的。那等他上市的時候呢，也是非常邀請大家去玩看看，這是我們肖楠資本在初期投資的四款遊戲之一。那有些遊戲可能還不方便對大家揭露，那有很多正在談的，那之後後續再來跟大家分享。
那也希望你的這個全馬順利，一切平安。掰掰！
---
Co-Authored-By: Claude Sonnet 4.5 <noreply@anthropic.com>
## iHerb 贊助訊息
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 iHerb 贊助。
這也是謝孟恭你勞工，健康投資快報，聽完這一段保證不錯過進場時機。
每天滑手機盯螢幕，長期對眼睛就是一種隱形虧損。早餐之後來一顆 Dr's Best 葉黃素,幫你的視力做長期布局。下午茶時間，嚼一顆 Vitactive 牛奶巧克力味軟橘鈣片，補鈣加維他命 D，提前鞏固骨骼健康，遠離骨質疏鬆這一種晚年黑天鵝。
這些保健好物通通都可以在美國保健品電商龍頭 iHerb 買到。iHerb 全站超過 5 萬種正品，從魚油、益生菌到寵物用品，再到兒童營養補給，統統都有。價格親民、品質頂尖，用過真的回不去。在 iHerb 官網搜尋關鍵字，每個產品都有全球用戶真實的評價，買起來就像是朋友掛保證一樣安心，讓你在忙碌的生活裡面，健康也都能輕鬆顧到。
台灣聽眾這邊仔細一聽：依台灣的規定，上下半年各可進行 6 次的跨境購物，每次金額不超過新台幣 2000 元能夠享免稅。iHerb 會先行預收關稅，如果說你的訂單符合免稅的條件，iHerb 會在 7 到 10 天內去退還預收的關稅，所以結帳的時候看到被收取關稅你也不用擔心。
像 iHerb 29 週年輕要給大家期間限定優惠，台港澳、新馬、美國、紐澳、泰國、菲律賓的兄弟姐妹們，不管你是要買保健品、日用品還是保養品，從今天開始到 9 月 9 號結帳的時候，輸入股癌獨家的折扣碼 GOOAYE2，全單享七一折優惠。那如果說錯過第一波優惠也不用擔心，9 月 10 號到 9 月 24 號結帳的時候輸入 GOOAYE3，也有七八折的優惠。健康就是最穩長期資產，快去 iHerb 囤好貨。那我希望有朋友可以在資訊欄找到更多的說明與連結。
## 育兒軍備競賽的觀察與反思
最近朋友圈就在討論說，到底育兒怎麼樣做才是一個比較好的做法，因為看到有一些可能在論壇上面瘋傳的文章，有提到說現在的小朋友其實蠻辛苦的。
因為在我們東亞這裡，特別是真的東亞特別明顯，就是會有很多的軍備競賽，所以可能年紀還很小的時候，他可能沒有辦法握住乒乓球拍，就逼你去打乒乓球，然後可能就還是應該是玩的玩車車對撞的年紀，就逼他去學一些語言，或是去做一些有的沒有的事情，然後甚至是引以為傲，然後家長之間會開始去做一些比較。
所以有點像說我們只是進化了，可是我們沒有真的去做出太多的改變。當然我知道少部分家長是這樣，只是就是還是有人有持續觀察到這樣子一個現象。
### 我自己的成長經驗
像我自己從小就是那個軍備競賽長大的小朋友。當然我們家並不是說什麼真的非常的寬裕或什麼的，可是一些基礎的補習會讓你去，像是英文、鋼琴，這小時候都補過。那家長也是屬於那種比較愛比較的家長，那這個我覺得是一個那種環境所致。
就是我認為說可能等到不知道就是小朋友都大了之後，他們也會甚至就是懷疑說，為什麼當時他們要這樣去做比較。可是有時候那一群，怎麼講，就是學校的那種國中、高中老師聚在一起，沒事幹要怎麼樣就比較小朋友，因為他們也沒有辦法比彼此嘛，彼此就是這樣子的，所以就比小朋友。
「我的小朋友就拿第一名了」，每次都是這種對話。每次去那種可能爸爸或是媽媽的聚會，「小朋友就拿第一名了」、「小朋友又拿什麼鋼琴比賽」、「檢定又怎麼樣」。我爸媽就是一直是那種比不贏人的人，所以從小就很常會罵我們說，為什麼我們讓他們這麼丟臉，就有這樣子一些說法。
後來當然我們就有培養出一些興趣，像我彈鋼琴就算是蠻厲害，比賽是可以拿冠軍那種。他就會拿鋼琴去炫耀，然後又拿我的英文去炫耀。因為我從小就是那種一開始跟人家比，然後都是比不贏的那種，所以我知道這是一個很痛苦的事情。
所以有時候他們比的時候，一方面我是覺得就是很光榮，我爸媽終於有東西可以講。可是另一方面我會覺得說，因為我知道被比下去的小朋友，他坐在那邊，他低頭不講話，他一定會覺得他的心情不太好。我也知道說他可能在回家的路上，就像我之前在回家的路上，他們在車上就會念說，「你怎麼什麼都不會學」、「你怎麼什麼都做不好」之類的。所以其實是為他們感覺到有點難過。
### 那個哥哥的陰影
可是像這種惡性的比較，到後來我覺得長大到某個階段的時候，我是有一次的爆發。反正小時候呢，就是我們家人喜歡拿我去跟一個，他算是我小時候的好朋友，他們是一對兄弟，然後會跟他們比較。那因為那一對兄弟，弟弟後來怎麼樣我不太清楚，但哥哥呢，我一直都知道說，他是一個非常會念書的人，那後來呢是當到藥劑師。
那所以這個哥哥一直都是在那種可能大家的家長群對話的時候，或是他們出來吃飯的時候，就會講說，他非常的優秀，他會考第一名，他要怎麼樣。那我就因為這個哥哥，我猛受了很大的壓力，就是因為他們就是講說，為什麼大家可以，為什麼你都沒有辦法做到。我們還是兩個老師耶，人家家裡是怎麼樣，然後他竟然書念的比你好或什麼的。
然後後來反正就是等到我畢業之後，獲得一些小成就的時候，有一次跟家人吵架的時候，我就直接吼說：「那個某某某現在在哪裡？那個廢物現在在哪裡？就是他到底他媽，他到底在哪裡？他這種廢物，他以前不是很屌嗎？他現在到底在哪？」就是我就想要去證明說，其實我可以啊，我擊敗他了我什麼的。
可是你不覺得這其實是一個超級可悲的事情嗎？就是我們從小就是一直被去做比較，然後比較到他已經在你心中成為一種陰影了，所以你才會在吵架的時候就把這個東西拿出來噴。
### 選擇不重蹈覆轍
那所以當然在我們長大之後，其實像我自己就是極力去避免這種去比較小朋友或是去參與軍備競賽的事情。雖然我們這些小朋友也會去學一些才藝或什麼，可是都是基於好玩。就是我們不會去考究說，你這堂課到底學到什麼東西，然後或是就算找一些英文老師在跟他聊天，你也不會在意說他到底有沒有學到英文，而是你希望他社會化就要去跟人家互動。
這個可能就算是說因為我們小時候經歷過了一些這種比較惡性的比較，所以自己知道這個東西會扭曲我們，會讓我們可能壓力很大，所以我們長大之後千萬不要做這種事情。
當然有些家長我不知道，可能就是小時候被比較，然後他也沒有那種覺醒的一刻，然後像我的覺醒一刻就是跟我的家人翻臉這樣。然後他們可能沒有這種覺醒一刻，所以他們就覺得說，小時候我們是這樣被帶大，現在你就過很爽了，所以我稍微要求你一點也沒什麼吧。然後就是把這個東西 pass on，就是怎麼講，一個那種家族的創傷又傳給下一代。
那其實比這種東西我真的覺得是沒有什麼太大的意義，最終就只是滿足家長自己的爽度而已。很多時候真的講難聽一點是家長自己的成就不夠，所以就要透過去逼小朋友來證明說自己很行。就是你自己沒有辦法做別的事情了嘛，所以就只好比小朋友嘛。不然勒？不然你比自己就夠啦，你就跟大家分享說你最近做了什麼就好。為什麼你不講自己，要去講小朋友？為什麼要去幫小朋友增加一些壓力？
## 階級與現實的考量
至於那些軍備競賽的話，我倒是覺得，那也是有一種那種某種程度的弱肉強食。就像是小時候可能我們坐在那個飯桌上，然後我們的家長之間在比較小朋友，那就弱肉強食。就是你們這一群他媽鄉下孩子，你再怎麼屌，你出去就是幫他打工，極高機率，你就是幫他打工，你就是沒有辦法去什麼大翻身，機率太低了。
那可能有些少數幸運成功翻身的，那個就是大家就講說可能是幸存者偏差。可是一般來講，你就是，怎麼講，你有自己的位置，你在社會上有自己的位置，然後你要上去其實比較困難的。
所以為什麼不能夠就是大家就是知道說，我們可能是因為朋友，因為我們的工作的關係或什麼的，所以我們聚在一起，然後這小朋友聚在一起，那我們應該可以團結，我們可以一起去思考一些正向的東西或什麼的。他們不是，他們就是可能就是因為自己也卡住了，所以覺得說不上不下，那就是想要小朋友可以去做一些別的事情，所以就去逼迫小朋友，看可不可以去做出一些不同於他們的事，然後說不定未來會改變這樣。
那當然其實這出發點很多時候都是好的，可是我覺得世界上有很多的惡意，很多的壞，其實都是包在以好的 intention，就是好的動機之下。然後「我為了你好」，然後做一些事情，可能會徹底的傷害你之類的。那我們盡量去避開這樣子的一個軍備競賽。
### 不是只有東亞才有
可是其實也不要覺得說什麼像是在國外沒有這樣的東西，其實都還是有。像我看我自己小舅子、小兒子他們的一些家長，我注意到那種一般家裡比較閒的，就是你也沒有別的事情可以做的，就最喜歡做這種事情。因為你沒有別的事情可以做，你就只要把你的注意力放在你的小朋友身上，然後就會送去補一堆東西，然後就會開始比賽，然後下次可能家長聚會的時候就會拿出來講，「他要拿了什麼冠軍」、「他又怎麼樣」。
那所以其實都還是有這樣子的文化，只是在我們這邊可能是比較明顯。那有些人可能去海外之後，就會產生一種那種，不知道，就是粉紅色濾鏡。就是說別人的小朋友好像都過得比較快樂，那個是因為你是去玩的。
很多人搞不清楚，就是說你去玩，你看到的世界跟你實際上在那邊工作，在那邊定居，你要繳稅，那你要去參與社會，那個是完全不一樣的事情。所以其實各地都有這樣子的東西，它不是一個特別大的理由。
### 打破世代創傷的循環
所以應該講說，反正我們最主要是要把自己的心態調好，就是你專注在，如果要比較的話，就家長之間比較嘛。我們可不可以就是說雖然已經長大了，我們還是可以辦個什麼家長間的大隊接力，有什麼這麼愛比，就大家來比跑步，來比怎麼釣魚什麼的，就不要拿小朋友。
不要把小朋友，怎麼講，就是我們小時候的一些創傷，然後傳在他身上，然後讓他再背著這樣的東西再到下一代。他受到的一些傷害呢，他可能又轉身再丟給他的下一代。所以我們最好能夠做的事情就是我們要扛住一些事，我們真的要扛住一些事情。
有時候一些家裡的長輩或怎麼樣跟你講一些觀念你不認同，你就剛講說「我們不能這樣做，我們現在時間不一樣，時代不一樣，我們不會這樣對小朋友」。
那當然這都是一個，怎麼講，一樣，像光譜。我覺得世界上所有東西都這樣，沒有一個東西是做到極限是好的，也不是說什麼我們就要溺愛，我們就要完全的什麼全部都是愛的教育，然後就是也不會給小朋友一些紀律。我覺得都還是會做一些調整，只是就是可能手法就不要這麼 hardcore，然後可能讓他們在一個快樂的環境中長大。
### 用愛修復童年
那其實我注意到有蠻多自己身邊的朋友，那種很喜歡小朋友的，他們的心態都比較偏向，反正就是他有點像是說，他小時候不一定過得特別好，也不是說什麼一定要受虐或怎麼樣，但就是小時候有一些遺憾嘛。可能家裡比較沒有錢嘛，然後或者是小時候是爸媽會打他之類的，或是他從小就沒有成功變成是他爸媽期待的人，他爸媽可能整天都覺得對他很失望，跟他講話的時候就永遠都只會講壞的，永遠不會讚美你或什麼的。
那像這些人，有些我覺得就會走偏掉，就是他就會很憎恨小朋友，就是變成那種厭嬰魔人。網路上的厭嬰魔人我覺得很多其實是小時候扭曲掉。如果你小時候有很好的童年，應該是不會變成是厭嬰魔人。
那但是有另外一派的人，我覺得很認真在生活的人，他們就是因為他們小時候經歷過這一些，包含像我自己我覺得也算，因為我經歷過一些小時候令我難受、難過的事情，所以我現在我知道，自己有一點能力的時候呢，我們就不要去重蹈覆轍。
我們就是，像我跟我老婆吵架的時候，我就跟她講，我們的鐵律就是我們絕對不可以在小朋友面前爭執。我不管你他媽理由是什麼，你就是給我到別的房間，或是我們到外面去，絕對不可以在他面前讓他看到我們在那邊對轟、吵架或甚至推擠，就絕對不可以。
那有些東西就是要讓他停在某些時候，他就是變成一種回憶，你不要把他再 renew，然後再丟到你的下一代身上。那你試著在小朋友身上去創造一些非常好的童年，那其實你會跟他一起去重新的把你的童年再活一次，你會發現你的童年就不一樣。
### 選擇善意的道路
所以最後面你也不會想去改變世界上的什麼人。就像是最近在台灣的社群很多人在討論這種諺音事件或什麼的，以前看到你又覺得很生氣，會想上去跟他吵架或什麼，現在就覺得不會。就是這些人就是這樣，他們選擇了一條路，他們選擇了一條比較尖酸刻薄的路，那他們會找到一群尖酸刻薄的好朋友，那是他們的選擇。
我們可以是另外一種選擇，就是我們覺得這是一件美好的事情。我們對路上的可能小動物或是說小朋友，就即便我們知道說他們有時候真的會造成一些麻煩，可是我們都是可以接受。我們都知道說我們自己也長大過，我們也希望我們小時候的時候，這些長輩們他們對我們是有良善的這種態度的，他不是說覺得小朋友是麻煩的東西，要給你十個顏色或什麼。
因為很多時候我覺得那些人他不是天生是壞，他也是小時候曾經受過傷，然後只是他的腦袋沒有辦法轉過來，他變成是要報復社會，他就會想要去把這個痛傳給下一代。
我們就盡量不要。我們就是，你知道，你在做這些好事的時候，你去做一些有時候甚至看起來像是忍受的時候，其實這個時候就是說，你去修復你自己的一些童年。因為你會希望說當時，如果是自己是小朋友的時候，你希望別人是這樣子對你。所以對一些，其實也不只是小孩，一些弱勢族群，或是一些社會條件沒有你好的人，你對他們充滿比較多的寬容或什麼，那其實某種程度上是對自己是一種提升，也是一種治癒的效果。
這邊稍微的分享一下自己的心得，因為最近看到蠻多朋友在聊這個，然後我朋友就直接下一個結論，然後這個就是「中產階級又被割」，很多時候把小朋友當成是一種投資嘛，那這個投資就會有投資的績效好跟績效壞的差別。那因為你投資的資源是，怎麼講...
## NVIDIA 法說會觀察與投資機會
產線上去做生產了，然後預計在明年就會去做量產，那明年量產的時候應該就搭配 CX-8，就一起會推到市場上面去。
那這一次老黃也講了蠻多，除了本來的 scale up 跟 scale out 之外，現在也講了 scale across，也就是說去跨 datacenter 的一個連線，所以這方面相關的一個交換器或傳輸的題材，我認為在後面也是市場會關注的一個重點。
雖然我跟產業的朋友聊，他講說這個東西不過就是把那個 Spectrum 去用軟體稍微改一下而已，它其實是一樣的東西。我說市場不會管這個，就像是老黃可能稍微講一點點機器人，或是像是那個 Thor 在量產的時候，你看那一堆機器人的內股就噴得，那個明明可能對他們來說貢獻都很低，可是市場要的是一個故事，他要的是一個題材。
所以大家可能就會去注意到這些光交換器或是一些光纖，可能在後面就會跑到市場的一個聚焦的話題上，因為老黃這一次算是蠻主力在摳這個東西。然後外加大家應該看得到，他那個 Networking 的數字跑上去，所以可能蠻多人會把這個當成是市場下一個會聚焦的一個題材。
那我覺得這也是符合我們在前幾集所觀察到一些現象。所以有時候我也覺得那些線仙蠻屌的，就是線仙他們可能買到的東西，很多時候基本面是走在他們後面，所以線仙是領先的，他提早就知道了。
那我自己也是有一點點線仙的成分，就是我們會去看說市場上下什麼強勢股是走得特別好的，那如果他有形成一個族群的話，那八九不離十，後面就是會有一些狀況出現。那就是有些人先知道了，所以他先去做一些佈局。那所以我覺得光通、交換器、傳輸相關的東西，在後面可能都會是市場會想要再去聚焦的一個內容。
### Rubin 的散熱挑戰
那再來就是在它的這個 Rubin 的部分，其實市場最近已經開始有一些謠言出來了。本來講說它的那個 TDP 大概是 1700 到 1800 瓦左右，那現在市場上的謠言是傳它是大於 2000 瓦，甚至有個數字是說 2300 瓦，那如果是 Ultra 的話會是 2500 瓦。
那當然這個就先當成是市場的一個謠言看待，但是如果說今天是要往這個方向去走的話，但是市場上我們會去聚焦什麼樣的一些議題呢？如果今天是在 2000 瓦以下、1800、1900 的話，我們可能可以使用 Vapor Chamber Lid 去做散熱。那如果今天走到 2000 以上的話，那就是要去使用 MCL，那 MCL 就是 Micro Channel Lid，也就是微管道的一個上蓋。
它的做法就是它那個上蓋裡面有走一些管道，那管道是很小很小的，然後它就直接把那個冷卻跑到裡面去，那藉由這樣子呢去對晶片做散熱，也就是說高於 2000 瓦以上，可能就要透過這樣的方式才可以去完成散熱。
那在台灣做 Lid 的廠商，當然最強大的就是 3653 建策，是這方面最強大的一個玩家。那其他的散熱廠呢，其實在最近的一些對外的說法，或是在新聞媒體報導裡面也有提到，他們也會往這個方向去發展。那只是我們就來觀察一下，最後面他開出來的瓦數到底是多少。
那如果瓦數是偏高的話，大家就會知道說他必須要走這個 MCL 的解法。那 MCL 解法可能目前良率不一定有到很好，可是他的價格 ASP 是好的，所以如果最後面真的全部都用這個去解熱的話，那我覺得就是散熱可能就再一次的會有一個新的題材跟故事的產生，也就是這個晶片真的太熱了，它比大家想像中的熱很多，那他就必須要去用一些新的方法、酷的方法來完成解熱。
所以這個算是我在就是整個 earnings call 裡面，然後跟自己在市場上了解到一些資訊，綜合起來我覺得應該就是光通、傳輸，然後跟散熱，這個可能是在接下來大家會比較聚焦的一些重點。
## Google Nono Banana 的重大突破
那再另外我在市場上注意到的一個有趣的機會，當然這個可能是過去大家都一直在玩，就是 Google 的 Nono Banana。那這個 Nono Banana 一開始還是用匿名的方式，然後丟到 Arena 去給大家去做一個怎麼講，測試。然後大家都覺得說有一個模型非常厲害，這個香蕉是很強大，然後最後才知道說原來是 Google 的東西。所以 Google 用了一個還蠻帥的行銷方式，這個姍姍來遲登場了，然後看起來是還蠻酷的。
那其實我覺得 Google 在過去一段時間，它的 AI 的表現都是非常的好的。那包含像是我們在做 Channel Check，或是 Bottom Up 的一個角度去看的話，也跟大家分享說其實 TPU 的狀況極好。那 Google 伺服器呢，是他們只要建置多少，就是立刻賣掉多少的一個狀態。那所以現在就是已經正式的反映在它在它的 AI 的產品上面表現。
那他有一些朋友跟我講的，我朋友有好幾個他們都已經把 OpenAI 推掉了，他們覺得說 OpenAI 就是已經連續好幾次讓他們失望。然後像上次的 GPT-o1，其實它就是多了一個 router，除了這個 router 之外，你也好像說不出來說它到底厲害在哪裡。所以已經有蠻多人開始去做汰弱留強，那我注意到有很多人留下來的就是 Google。
包含像我自己，我是一樣全部都訂，但是我真的用了很多的 Google。那我覺得是因為 Google 的幫都在，我真的太厲害了，就它除了去賣你 AI 之外，這個 AI 可以綁雲端硬碟，你本來就需要雲端硬碟，所以你就會覺得說，我只是雲端硬碟再稍微加一點錢就可以訂到這 AI，為什麼我不要訂？所以我還是覺得所以 Google 在後面會非常的強勢。
### 儲存需求的拐點
像這個 Nono Banana，它就是符合了我們大概在一年半到兩年前左右的講過的題材，那時候是有點像說太早。因為很多時候我們這種市場派，我們會發生一個現象就是我們會幻想，這也是有時候我們去跟一些產業派討論的時候，他們會覺得我們是白痴的原因。就是「你們到底在幹嘛？你們怎麼想那麼遠？」
沒有，我們就去想像。就說你說這個東西是機器人，那個東西可能也是機器人相關，它是機器人的手，它是機器人的腳，它是機器人的感測器或什麼的，我們就會全部都包一包，然後都亂買這樣。然後最後面可能就因為這樣子意外賺到錢，因為市場上可能聰明的人不一定很多，反正一堆人也都這樣做，只要買得比他們快你就會賺錢。
那所以當我們有注意到，像這個以前是 Text to Text，然後還是 Text to Image，然後 Text to Video，當時一注意到這個現象就想說，那未來有時候還覺得存儲的需求就會大爆發。當時是這樣子講，可是其實老實說那是一個 miss，因為後來一段時間都沒有爆發。
那你說這個 miss 是因為我們亂摳、講錯，還是說是時間還沒有到？我還是有比較傾向是時間還沒有到，就時間到它勢必往那個方向去走，因為它的道理太簡單了。你如果今天只是文字生文字的話，那是 KB 嘛。如果你是文字生圖片的話，就是 MB 去了嘛。那如果是跑到影片的話，就可能會是 GB 了嘛。所以它要使用的一個存儲空間是非常非常龐大的。
那這一次的 Nono Banana，我覺得它本身，我是沒有去查一些可能流量網站去做一個驗證，但是我們有時候還是會去善用自己的體感。因為反正交易是對自己負責嘛，我覺得體感是這樣，我就往這個方向去做壓注。
就是像之前的那個 Ghibli 事件，也就是 OpenAI 的吉卜力生圖，當時在社團上是有掀起一個很大的波瀾，然後那個訂閱數字就噴上去。當時一個很簡單的印證就是它直接去限流，它讓你可能一天只能夠 key in 幾個，或是它甚至是登不進去，它不會有反應，那你就知道說它的伺服器爆掉了，你就知道說很多人的用。
可是 Google Nono Banana 這次其實是有很多人去做討論，也超多人在做測試。我看了一下臉書貼圖，或是一些社群的貼圖，很多人都在使用它，可是為什麼它不會爆掉？那是因為 Google 有本身非常強大的 datacenter。它基本上可以去試為說，除了我們現在知道說 NVIDIA 是 datacenter 最強大，它的 TPU 基本上算是 ASIC 最強大了，它兩個東西都有。
所以這樣狀況之下，你可以想像成它的那個蓄洪池是超大的，所以它沒有辦法立即的給你看到說可能因為流量有爆炸的時候。但是我自己是相信這個東西是爆炸的，就是大家是非常熱衷的去使用它，並且非常大量的去使用它。藉由我可能看到的這些影片，我認為是這樣子的一個狀況。
### NAND 的機會
那所以在接下來想要觀察的一個重點是，首先當然我們有去跟一些記憶體相關的朋友去做考察，他們認為在接下來 DRAM 應該還是會比那很好，因為 DRAM 就是，你知道如果今天要去用 HBM 的話，其實就是一個 DRAM 的堆疊，所以它會用到很多的 DRAM。
那 NAND 方面呢，就是可能消費性要好，或是一些各種狀況都好才會上去。但如果說今天真的是像 Nono Banana 假設他意外的就打出一個破口，產生一個拐點，開始加速，那其他公司呢，看到 Google 這樣跟著去追上的話，那或許我們是有機會可以看到在存儲的這個爆發。
雖然這個可能在一年半前就有去講說可能會有這件事情，但你看我們不是要去跟你收割說我一年半前就講，我是講說一年半前講太早。那這一次呢就是才是蠻認真的有感說，好像有一點不一樣。
那這次呢我們要去做一個 double check 的話，除了自己可能在供應鏈裡面直接去問人家，或是你甚至認識 Google 的人直接去做確認之外,我覺得一個很簡單的方式就是 NAND 的報價是蠻多人都可以查到。如果說你在接下來有注意到從 3Q 開始的 NAND 的報價是有往上衝的話，那就是有可能終於是來到了一個關鍵的時間點，那有可能在文生圖跟文生影這方面呢，終於要出現一個爆發。
在創造力、在廣告業的一些使用上面呢，可能是終於會有一些很有趣的機會，然後以及可能不知道就是未來會有一堆那種漫畫網站或是動畫網站，它全部都是 AI 生成的內容。
### 一致性的突破
因為這次 Nono Banana 他厲害的點是在於說他生成出來的東西 consistency，就他那個持續性是非常好的。那這個是我們過去在聊 OpenAI 的 Sora 的時候，提到他做不好的一件事情。那在 Sora 現在相較之下已經算老東西，在 AI 裡面能差幾個月就算是很老很老的東西。那只是我們現在就還是沒有看到說其他的鏡品可以做到像是 Nono Banana、像 Google 這樣子的一個程度跟等級。
也就是我今天可能生成一張照片，然後這個照片我剛講說這個人的臉稍微的往右邊 45 度角之類的，那可能下一張照片你就會注意到，如果是其他 AI 模型，就後面的背景就跑掉了，或是一些細節就跑掉，甚至他臉就直接就變了，因為他是沒有辦法去做到這種連續性的。可是在 Nono Banana 上是可以做到，然後他還可以做到一些物件的抽換。
所以未來就是可能你只要拍一張照片，然後你就可以去把你其他拍攝的各種物件放進去，就是一個家飾的銷售網站之類的，那這可能就是有很大的降本增效的一個效果。所以就會變成是你可能過往去使用一些工具，或是你要去 hire 一些員工，現在都不需要，你只要去訂閱 Google 的東西。
那當然我們不是說完全變成自動化，老闆一個人可以做，但老闆可能以前行銷團隊有十個人，現在可能就是兩個人，兩個人就可以做到十個人做的事情。那這個是非常有機會發生的。但是這個東西要發生，我覺得就是要去綜合買多東西一起進來看，因為 Google 伺服器不會掛掉，所以我們不知道它到底是有多夯、多爆。
可是如果說儲存的一個需求開始大量的上升的話，那可能就驗證了這件事情。所以這個是我在接下來會想要關注的一個重點。
## 個人操作策略分享
那最後面稍微講一下自己一下對大盤的一個看法。從上次的回檔之後呢,我就是持續的把這個指數的部位給邁出，然後去準備進入個股。但在前一波是打了很多儲置股，那在上集有跟大家聊說，其實我覺得儲置股就是做一段，它其實就是做一段，它不會去太練戰。這也是我新學的招式，所以其實我也還不是特別熟悉。如果有那種超級多儲置股也歡迎你來教我，但我覺得就是這一波做的還算蠻不錯。
接下來要調整的一個方向是，當這個儲置股跟指數的錢都持續出來的時候，就是會選擇要往一些個股的方向去走。那個股的方向剛剛前面已經有提到，我們已經有觀察到市場上的一些大方向。
那只是現在的一個盤面呢，我們可以觀察到像昨天晚上的美股，我覺得那個型態走得不是太好看，所以已經開始會進入一個比較緊戒的狀態。那一般來說我們都會去藉由，就是出一個，台股來說就長黑 K，然後美股就是一個長紅 K，就是你直接可能往下灌，然後灌破過去的一個小支撐平台之類的，我們就會認為說有可能開始要進入一個修正。
那所以像我自己會比較偏向說，就是我看到這樣子的狀況出來之後呢，我就會開始去找到那些我想要買的標的，然後去做邁進。因為我覺得有時候是可能我們在一些景氣的轉換階段，或是一些供應鏈產品它迭代的一個中間的空隙，我們會找不到東西，有時候你真的會找不到東西。
你會覺得說就是過去的一些老名詞，大家都已經知道了，故事都一樣，他現在就只是瘋狂的把 PE 調上去。那這段不是我會做的，就是我做的不是太好，我比較不會去可能這樣一路這樣點槓點上去。年輕一點可能可以，然後現在就比較不喜歡做這種東西。
所以一般來說就是我們會找到一個確定的轉機點，然後知道這個東西可能是後面的一個我們講的趨勢，都至少要一兩年以上。那一兩年以上的一個基本面的持續增長的一個 cover 呢，你就知道說就算你可能不小心短期追高，追動能或什麼的，那你終究會解套，因為它就是業績會出來。
所以就會往這些方向去走，然後搭配本來自己覺得蠻不錯的，像是 power 或是像是一些 connector、power whip，這個應該都是後面的一些大趨勢。你知道當這個瓦數變很大的時候，很多設計都會改掉，所以這個應該是在接下來，就是假設有出現修正的話，那我們指數的錢出來，我們就會往這個方向去走。
那這邊就稍微跟大家分享自己的一些做法。那一樣我這個做法就是就參考就好，我其實不會覺得很高興，就是有人會把它貼出去說「謝孟恭說現在要怎麼樣做」，這個我是非常不喜歡的。因為我就是跟你講我大概會這樣子做，我也沒有要去證明什麼事情，就只是你只要去看我們的工作，我們今天注意到什麼酷東西，我就跟你分享一下。
所以大概是往這個方向去做調整。那覺得昨天晚上的美股這個是還蠻險惡的，可是在過去一陣子，我們一直看到米股的狀態是他壞掉，他真的做壞掉，他每次往下疊，然後之後就一根大綠的就直接把它洗回去。那如果是這樣子狀況之下，就可能還沒有走完。
可是在我的角度是，我會提早就先進入一個比較保守的狀態。那如果真的看到一根這個大紅直接灌下來的話，那就確認，那就是視為一個確認，那到時會再去做一波這個新一次的持股的轉換。
因為過去可能是買了蠻多的 index，那我的做法就是反正我會先去買一些個股，那這些個股走一走，有些就走不動了，會出群輪動或什麼的，走不動我就賣掉，我就換指數。過去的做法是這樣，然後現在就是會反過來，就指數會砍砍砍砍砍，然後一直去往個股的方向去跑。然後這個是可能接下來我想要去做的一些調整，也稍微的跟大家分享一下。
## Q&A 時間
好，那接下來我們來進入 QA 的部分。
**地位指出不盡剛剛好，立個伏類科**
沒有什麼好說的，我就在這邊卡個位。有隻老鼠也坐在我旁邊，打個招呼，牠叫 Sit Down Please。你好 Sit Down Please。
**Taiwan 童，遊戲世界中的蕭尚克的救贖**
Aida 你好，我在 EP582 的集數，我昨天在臺大提到的九田戰法的技術分析跟基本邏輯與操作，雖然只是簡單帶過，但有一句話「凡為簡」讓我非常有共鳴，勾起我的興趣。那想請問有推薦技術分析的書籍嗎？臺灣與國外的書籍都歡迎。祝直安喬虎全家身體健康愛寧。
其實我們身邊有一些那種技術派的朋友，他們會推薦一些書，然後這些書我自己看完之後，其實老實講我都覺得有點像是把事情搞複雜。就是我覺得技術面就是很簡單的，把它跟市場的心裡面去做結合，然後當成一個輔助的工具，至少我自己是這樣用。
所以舉例來說，今天可能已經是一個盤整平台盤整超級久，然後前面都一直有拉紅 K 然後被灌回來，有拉紅 K 又被灌回來，甚至有小跌破然後再回到盤整平台。你要知道說就是這邊就套了一堆人，這邊就套了一堆人，並且因為他已經這麼久都停在這個價格，代表說其實任何一個人進來市場，都可以直接用這個價格去買到東西，或是用這個價格去賣出東西。
可是為什麼突然間會有一個白痴或是有一個神經病，你以為他是白痴或神經病，他要去追高。他今天突然拉一個紅 K 漲停，他可以買 100 塊，他不要買 100 塊，他要買 108、買 110，然後買一堆，買 1000 張、買 10000 張。你覺得是他是白癡還是你是白癡？
有時候你可能看到就是隔天可能拉上去之後掉下來，你就想說他是白癡，可是不一定。他可能只是拉了之後發現說賣壓太大了，不玩了。他搞不好比你聰明一萬倍，甚至我會覺得說就錢比你大的人，基本上就要視為他比你聰明。當然有時候可能遇到一些剛繼承財產的阿呆，然後在市場裡面輸錢的，可是絕大多數，我是很相信就是資金的跑法。
所以我們去看這個技術面，有點像是說因為技術面，你知道那個 K 棒，他可能是一個紅 K、綠 K、上影線、下影線，那個就是說當日的一個成交狀況，所以他其實是一個當日成交狀況的一個呈現。
那我知道有些人會一直想要去找一個書來看，可是我自己是看過蠻多本技術派的書，我都覺得有點像是把事情搞複雜跟他去做一些延伸的應用。可是很多時候最簡單的，創新高、破頸線、破底翻，這種我覺得就超級好用。然後搭配你的基本面假如是看得夠懂的話，你就可以買到不錯的點位。
所以我還是傾向是用比較簡單的方式去看他。我覺得像是九田戰法這種，就是看起來是超老土、超簡單，紅三兵什麼的，他都是有道理的。他真的都是有道理，你就要思考說誰會這樣子買。就是有時候你看到這些 K 棒你看不懂，就是技術面很複雜，你就仔細想誰會沒事這樣子買，有時候你就會想通一些事情，你就是換位思考，就會有不一樣的一些體會。
**中年沒有腰，給予愛聽音樂的孟恭大**
孟恭爵您好，我是沒腰的中年大叔。常聽您喜歡新事物，從之前的棒球到現在的泰拳，想請教你對 IEM 入耳式耳機有興趣嗎？推薦您一個品牌 Vision Ears，他們的耳機非常好聽，升級耳機線與播放設備有無限的玩法。希望你也可以喜歡，祝您一家平安健康愛你。
非常感謝這個中年沒有腰大大的一個分享。其實我注意到就是我們身邊蠻多大叔，我現在講的大叔就是那種就資深美少男，可能就是 50 幾歲以上，他們很多都在玩音響。然後就曾經有一個大叔也是整天都想要推我玩音響，他想要推我去買那種超級貴的音響，一個可能幾百萬。
但他就跟我講說你可以先入門，你可以先去，因為你要先了解它的美好嘛，所以可能覺得說像這一款耳機先拿去聽看看，如果你聽了覺得不一樣的話，那你就可以往哪個方向去走什麼的。之後就發現說這個坑可能非常大，然後自己身邊也有長輩是有在收集這些音響的。
我覺得這坑很大，所以後來就沒有往這個方向去做投入。我自己都是使用 AirPods，就是用比較多是 AirPods。那我有各式各樣的耳機，什麼 Bose、然後或是 Royalty 什麼全部都有，只是 Sony 也是我愛用的。是我最常用的其實是可以搭配 iPhone 的一個耳機。那非常感謝你推薦，有空再來試試看。
**好愛吃火雞胃鍋巴，雞雞應得**
推薦主委 YT 頻道有特色的帥哥，真的還蠻好笑的。那另外我在台灣期貨選擇權造市商工作，主委或 IBO 有問題的話可以留言看看，我會找地方回覆。
這麼暖的一個兄弟。那這個有特色的帥哥，我應該知道就是一個胖胖的，然後跟一個瘦瘦的，然後他們之間有一個就是什麼，靠牆叼上面黏著衛生紙，就那個影片，然後媽媽在房間裡面暴怒什麼的。所以我覺得他們確實是蠻好笑的，讓他們拍一些業配的東西也都把他拍得很好笑，是一個很有才華的團體。
**Fat SMRS，老婆的舔狗**
聽了上一集的留言，我要來謝謝我的老婆。謝謝你買了房子、車子，付了育兒的費用，還送給我 1000 萬，讓我買 0050 跟一隻 Rolex。最重要的是生了一個可愛的小孩，謝謝你老婆。孟恭這樣的我會很廢嗎？那最後要說結婚前我根本就不知道我老婆這樣有錢。
所以這個就是說那種不知道你們可能去學校，然後遇到那種裝菜的是不是。因為我們就有一些朋友有聽到這樣的故事，他跑去念海外的語言學校裝菜，然後就當自己是一個學生，但其實是那種，幹，富家貴公子之類的。所以就平常不知道老婆家裡超級有，然後結婚之後發現撿到寶石。非常恭喜！
那如果這個老婆缺一個人打工的話，也來找我。
**快樂寶貝 000，我是快樂寶貝**
謝謝孟恭大大優質的分享。我印象中過往集數孟恭大大很不推正二，要開槓桿會用期貨的方式，為什麼這集會說有時候會買正二？還望孟恭大大開師。那另外一場詢問，盲人是怎麼知道×屁股是什麼時候要停下來？然後最後祝孟恭大家一家與聽眾、觀眾一切順心、身體平安。
還是要強調就是很多時候呢我們講的內容，我們盡量不要去把它極化。就是我們去講一些東西可能我不是那麼喜歡，不代表說就是完全不會用什麼。因為像上集有跟大家聊到嘛，當然如果你今天可以去使用期貨，然後期貨的絕對是做多，逆價差的狀況又很好的話，你絕對是使用期貨。
可是有時候狀況怎麼樣，有時候是你現貨的帳號這邊，你可能有個 1000 要丟，然後這 1000 你要把它轉到期貨的帳號就很麻煩，或是你已經碰到什麼額度的上限卡住之類的，你就會選擇去用一些替代的工具。這個是很常見的，甚至有時候會去買一些即便是看起來有一點讓分，這個手續費可能太貴的東西，沒差的方式，短期持有，我都還是會買一下。
所以是比較偏向這樣子的一個狀態。就如果是有期貨可以用的話，當然會優先用期貨。因為像我自己的股期跟這個指數的期貨呢，手續費都是很低很低，所以絕對是用那些東西做為主。但如果有時候是你可能是現貨這邊有一堆錢要去買的話，那又不能夠在短時間內馬上的轉到另外一個帳戶，那你去買一點正二，其實在搭配上都是可以的。因為你知道快速的去拉高你對大盤的曝險。
這個可能就是要比較有一點認知的人才會聽得懂，有時候是你就要趕快補部位。你的部位可能已經太少了，你給人家罵了。你給人家罵什麼多空配置，像最近有個朋友跟我講說他多 55 然後空 22，所以他的多等於說只有 30% 嘛，30% 太低了。可能說老闆娘說你到底在幹嘛，市場就多頭，你怎麼沒有做多。可是他不知道買什麼股票，這時候怎麼辦？你就直接去，你就上大盤嘛，或者你去買正二嘛，你就馬上把你的水位拉上去。所以它就會變成是一種工具。
所以有時候我覺得是這樣，就是我們這邊呢，因為是一個，怎麼講，我們並不是一個像是要教學的地方，所以會跟你講沒工具怎麼樣，不知道、不知道。我們是一個我們實際上工作就在這裡面的，所以會比較靈活一點。那有時候甚至會改來改去，像前面就講說 6208 比較好，可是現在我就是跟講 0050。為什麼？因為現在 0050 是比較便宜的，雖然只差一點點，但是我就知道說 0050 比較便宜，所以我要買我就買 0050。
雖然就真的就那一點點，但你知道它就改變了嘛。所以你過去不是想說，怎麼 6208 怎麼叫改 0050，因為狀況改變了嘛。所以有時候我們是會見招拆招，或是這樣的一個狀態。
那盲人要怎麼樣知道，我知道，其實我覺得那個手感應該可以，就手感應該是 OK。然後或者是，為什麼討論這個？
**CH Elmer，哈利跌倒青蛙刀聖戰**
青蛙刀在 EP149 提到的阿姨還要再聯絡嗎？這集會提到阿姨秘辛還有想分享嗎？掛號兄，那現在還會使用阿姨的技巧嗎？掛號大神感謝海大。
他講的阿姨應該是我在猜，我之前遇到的一個大頭戲是放梅花照片的阿姨。那這阿姨是我的一個恩人，我在一個網路看盤的聊天室，反正就是左邊是看盤的地方，右邊是聊天。那時候就是會跟一些地方的網友們，因為我從小就在家嘛，所以就是跟他們去做一些互動。
然後後來在阿姨的一個調教之下，就發現說改善了很多做法。那這些做法其實老實講，如果今天阿姨沒有教的話，你還是會摸出來，你終究會摸出來。就像我跟大家分享說，你最重要，你身邊在做技術面的，絕大多數就是追強。絕大多數你就是要追強，可是一般散戶就是無法去理解這件事情。
「欸他都在右上角了，我等拉回再買。」拉回很多時候就結束啦。拉回你怎麼知道東西掉下來還有人要幫你買上去？他一直在買的時候，你當然是趕快跟他買。
但這個東西其實就是你要參與一陣子之後，你才會稍微的理解。所以我們會去買拉回的東西，可能就是我真的對這個公司非常非常熟悉，我才敢去買這樣子。
那追強這件事，可能以前我就是會屬於是比較不敢，那或者在配置方面呢，可能就是做得不夠好。然後那時候就是這個聊天室有個阿姨，就會持續的去教導我東西。
那只是後來他就，雖然這聽起來好像有點玄，就好像他就不見了這樣。因為他有一段時間就講說，就是他的家人其實是非常不喜歡他弄股票，非常不喜歡他弄股票，即便他是用很保守的方式。因為那時候我們都會分享我們做的單，然後他都是全部現股,然後我都全部都融資。他有一個想說，你為什麼不可以全部融資的原因是什麼，你可能會受傷、可能會爆炸或什麼的，哪一個長輩成績怎麼樣，就他會類似這種去幫我耳提面命教一些東西。
所以我對他印象非常深刻。但其實我從以前到現在，我覺得一直都有良師益友的角色。
**想放棄了**
那另外想問一下對於系統整合類股的看法，感謝回覆，祝您全家健康平安。
你該不會是買到竹尖吧？最近那種持續往下撞的就竹尖。我沒有辦法去告訴大家說這東西可不可以買，要不要投入或什麼。但如果今天是朋友問我的話，我們最基本，就算我不熟這公司，我看線圖也會告訴你，這個地方怎麼不要亂接刀。
可是因為我不知道你對產業認知有多深，很多時候那種真的非常厲害的價投達人，或是基本面達人，他們都是買左側。所以如果你夠熟、你也夠了解就可以買。如果說你只是單純是來賺價差、是要投機的，你一個東西買了之後一直在賠錢，你就千萬不要再去增大它。這是一個非常基本的風控的觀念。
那再講說系統整合類股，這個太廣了。系統整合類股、系統廠太廣了，就是你要講是什麼東西的系統整合。你在講是 AI server 嗎？還是說什麼最近什麼宏達電的那個眼鏡？那還是什麼未來的什麼 PC，或是他小的 AI PC 什麼有的沒有的，這個都是不一樣的系統的整合。所以你要講這個系統整合是什麼東西，我們才可以比較好去做一些討論。
**南港馬東石生日祝福仔，留言密碼測試二**
謝謝股癌長期當我跟女友的空中故友，收益良多的我們，目前資產穩定增長中。那想請您祝 8 月 30 號生日的南港 Emma Stone 生日快樂愛你。
我們祝 Emma Stone 生日快樂！
**Ikoru Rabu 推廣大使，生日即是開學日**
哈囉孟恭，我們輪到小的來挑戰生日祝福了。客戶麻煩你祝我 9 月 1 號開學日生日快樂嗎？那另外也是請你祝 8 月 28 號生日的板橋藍董一樣祝他生日快樂。光好我知道過了，也祝福孟恭全家大小一切平安順利。那另外來推薦一個不一樣的歌，小弟是日本 Idea 的受眾，推薦等於 Love、不等於 Me、約等於 Joy 三團給孟恭跟各位，讓你有滿滿的活力。
這怎麼感覺到蠻動漫的，非常感謝你的推薦。我們來截圖一下，待會來看一下。
**西屯滴妹，老公選我選我**
謝謝大家錄製這麼優質的節目，跟大家分享投資觀念。想起來大家用猛男的聲音。
我今天喉嚨不太閒，可能是外面的空氣怎麼樣之類的，就是今天我如果有猛男聲音的話，我應該會直接死在這裡。
那做我男友西屯 Rager，Rager，很特別的名字，9 月 4 號生日快樂。那這段時間工作辛苦了，接下來我們也要一起加油。祝大家全家幸福快樂，兩位小朋友都平安健康，愛您愛您。
那祝大家生日快樂，也希望你們還可以持續加油。
**是名為阿卡米索莊阿錢，去年留言一直猜錯留言密碼，絕對是星族 Mario，孔劉生日大壽**
請夢共用瑪利歐配樂，登登登登登，祝福 Mario 老公生日快樂。那也能夠祝我在懷孕的過程中不要太辛苦，以及寶寶健健康康在年底順利生產。我跟老公都是您的忠實聽眾，謝謝 AIDA 的優質節目，讓我跟老公每集都可以聽個三四回都不覺得膩。那也祝直男喬虎 AIDA 全家平安健康快樂，業績漲翻天，愛您喲謝謝。
愛您，那也希望你們的小朋友出生一切平安、快樂，可以早日睡過夜。這個都是我覺得家長們最需要收到的一些祝福。
**TW777777，你說過要開公車載我**
在節目開播那個月加入股市，當時的我青春 18 花樣年華，你火爆脾氣一點就炸。歲月在我們彼此留下了痕跡，如今你已經成為人父，心中總是有個遺憾是我們沒能夠做過一場。不知你是否也有用過去的績效推估未來，計算機按爛了卻發現自己無法在 30 多歲達到 10 億，勾不上無力感侵蝕我心。我只是希望能夠更靠近你一點,也許坦然地面對自己這種自信，但我現在還是無法。可惡，望你安好我的晴天。
他一定包驚，這個人一定是包驚。
那他前面講的那個計算機這個我超常做的，我超常做的。我就可能會用現在的本金，然後去乘以什麼 1.35 或 1.4，然後就連續乘。你就覺得說這個績效算是可能搭配一點槓桿，就是應該都是可以碰到或是超過，那平均下來是這樣，就是成，然後看可能到哪一年可以追上誰。
以前會做這種事，現在越來越少，真的越來越少。可是這個我覺得應該是很多人都會在私下會做的事情。就是你不免的會想跟人家比較或什麼的。
那 30 多歲達到 10 億，這其實是一個很高很高的標準。有時候就是 10 億的運也，其實 30 幾歲以台灣的標準來講，你可能有個幾千你就算是超強的人了，真的是。就是你不用去跟那種怎麼講，超級頂尖怪物去做比較，因為你一定是比不完,一定有那種超級可怕的人。
但 30 幾歲有個真的幾百，我覺得三五百以上的存款，然後沒有欠什麼太多有的沒有錢，可能只有一個房貸，那這樣子就是一個超級人生勝利組。所以我覺得不用把自己的這個要求設得這麼嚴格,這樣可能是會幫自己帶來很多心理上的一些壓力。
**通勤族必聽之五星推報節目，謝謝主委，不是萬年主委**
主委好,跟主委分享一個鳥事。這幾年搬進一棟不到 30 戶的老社區,今日發現某一住戶不繳管理費。一問之下才知道原來這個社區是萬年主委在把持，那錢每次繳的錢都是入到會計的私人帳戶。這不是很奇怪嗎？難怪他不願意繳。那結果發現這破事的住戶竟然還被其他住戶霸凌說，這個主委好棒棒、熱心助人倒垃圾,為什麼你不繳費。我真傻眼了，其他人都沒發現這件事不合理嗎？下期管理費到底要不要續繳？請問弱勢主委你會怎麼做愛你。
這個問題蠻難的，這個問題真的蠻難的。因為其他人會願意這樣子,可能代表說這個人他，怎麼講，他可能因為不繳管理費，但是他做了一些事情讓大家覺得說 OK，那這是一個很合理的交易。
我就跟大家分享，之前我們有跟大家聊過一個義大利的那個 Doorman 叫做 Fernando，就是我們那個公寓一樓的阿伯。那個阿伯就是他住的地方其實理論上是住戶共享的一個儲物空間，所以當時後來就是有一個，就是某一戶搬進來，他們就想要把他趕走。
他們就說為什麼這個老人家可以住在這，他是來這邊上班的，他應該是要住在自己家,然後之後呢來這邊上班。那個空間是大家的，要可以放東西。可是後面投票就投不贏大家,他也超級不爽。就覺得說為什麼你們要讓一個老人在這邊用這個空間，然後他的水電都不用付錢，然後可以讓他待在這。
可是因為大家知道說這個老人，他為大家帶來很多安全感，會幫忙大家，會陪這些小朋友玩，是一個非常友善的阿伯，所以跟他認識也幾十年了，所以就願意這樣子做。
有時候可能是這樣子。那新進來的人我也可以理解,就是為什麼你會不爽，因為你跟他還沒有建立這樣的一個情感連結。你只會覺得說大家明明就要繳，為什麼你不用繳。
所以這個呢，我覺得有點類似那種骰家裝我們再骰一骰一次，你知道嗎。就是我不能夠跟你講說哪個是好、哪個是壞，可是骰出來應該會走向完全不一樣的一個路線。
可以，是我的話，試著了解一下為什麼這些住戶會讓這個阿伯不用去繳錢，為什麼他不用付錢，然後大家都覺得這個是沒有問題的事情。那如果說有一些條件的交換我可以接受的話，或許我願意去試試看。
因為很多時候這個東西是有點類似說，怎麼講，就像是我們也會很不爽，就是可能像我之前跟大家在分享，我從國外回來，然後 COVID 我這樣不爽嗎？然後都會想說什麼不要回來用健保之類的。
我想說就是你用屁股想也知道說之前繳的一定比你少，可是他們一樣可以噴你。就是世界上很多這樣子的人嘛。如果你真的要對每個人都生氣，你要去糾結說管理費誰有漏繳，然後誰可能在社區，我的那個電梯我是二樓到一樓，那他的電梯是二十五樓到一樓，然後他還整天坐，他用的電費比較高。
就是如果你真的要去算每個東西，會很痛苦。當然我知道你一定有你的立場，因為你這樣講是完全沒有錯的，沒有人可以說很錯。就像是要把 Fernando 趕走的那個住戶，他是完全沒有錯的，因為那本來就是社區的空間，為什麼是給這個老人家用。
可是有時候這個社會就是這樣子，可能因為就像我們之前在經營旅館的時候，我們就有其中一位員工，我們就是讓他住裡面的一個房間。為什麼讓他住？因為他住了之後，他就會幫我們在晚上的時候，像有些 late check in 或什麼的，他就會幫我們做處理。所以那是一個默契，就我們知道說你住免錢，可是你會幫我們做這些事情。
那當然有些新來的就會不爽，為什麼他可以住。所以這個很難去跟大家講到底怎麼樣做才是對的，你就看你怎樣子心情比較舒服就去試看看。但是我會比較中庸一點，我會先試著去了解說為什麼他可以這樣，那如果說他是真的有在做一些服務，這些服務你覺得他 OK 的話，那我還是真的會放棄抗爭。那種人我覺得就沒有關係。
**台中謝孟恭，所以在路上看到你可以給你一拳嗎？**
謝謝，不可以，我會報警。
這邊先推薦一部動畫「人妻的嘴唇」，長期來有冠莊沙瓦的味道，每集短短的 3 到 5 分鐘，適合沒時間的各位上班抽空看一下推推。然後再問一下孟恭哥，追強勢鼓用倒金字塔加法碼，一開始小部位試單,價格往上越加越大，是不是能夠快速放大本金？之前小資金也是用這種方式嗎？謝謝愛寧。
倒金字塔加法碼不是不行，只是你一個回檔都會直接炸開。所以我現在其實比較不會用這麼積極的一個打法。然後之前會這樣子用,上一次用是應該有跟大家分享過，滑通。
有一次滑通，反正在往上推的過程中，那個未平倉可能大概四分之三或甚至更多是我的，我就是一路往上點。然後當這個東西他是一路往上噴的時候，我還會把其他東西都賣掉，全部都灌來這隻狂點上去。那所以翻超級無敵快，可是後來一個回檔就直接把這個部位炸開。
那當然我都知道會有這樣的事情發生，我們都是可以接受才會這樣子做。所以這個是一個，就是假設你要衝很快的話是可以用這個做法，但我相信在操作上應該是沒有這麼容易。
很多時候你就會發現說，你點了半天就會類似 24 年的 7 月，我不知道大家有沒有印象，24 年的 7 月有超多人在這些 ODM 廠，然後去在期貨開到很滿。其實就有點類似現在蠻多人去 PCB 板廠，然後把那個期貨開到很滿的一樣狀態。
那要記得，其實 24 年 7 月的時候，那些東西都不是不好，那都是到現在都證明說是非常好的 ODM 廠或什麼。可是市場走到一個很瘋狂的時候，一回檔，就我理解，當時蠻多在期貨賺到爛掉的人，就一波就爆開，甚至有人就直接變負債。
所以還是要比較小心，就是在這樣子的這種倒金字塔的加碼方式，特別是你可能變加碼，你還把其他東西都賣掉全部灌進來，就是有點像他說一波定生死。所以自己要稍微的小心一下，但我也有這樣做過。
**小孩的英文名叫 Toby，乖大大五星吹捧**
乖大大你好，我老公是你的忠實聽眾，他的育嬰留停半年剛好要結束，接下來要回歸職場工作。希望他接下來可以工作順利，每天開心上班。希望 AIDA 唱首歌祝老公接下來順利回歸工作，如果是泰勒斯的歌更好。Shake it out，祝 AIDA 一家大小都平安健康。
我們希望他可以開心的回去上班！
**新北阿 U，阿大你好**
阿大你好，我從你 2020 開播沒多久就開始聽了聽眾。每天單程通勤都快 1.5 小時，且工作得很不開心，過著行屍走肉一樣的日子。開始聽 Podcast 之後，通勤就不會感覺這麼痛苦了。因為聽了你的節目也開始學習美股，也趕上了一些不錯的股票，也和你一樣資產慢慢的成長了許多。
現在是屬於去全聯買東西不用看價錢的等級，那目前還沒有辦法去百貨公司、超市不用看價錢的等級。那現在我也離開了之前的公司，那段最討厭的日子往回想好像是一個轉機，他也是我的貴人之一。那希望來大家跟果然的聽眾都一切順心、財富自由，家人也都健健康康的。
那非常感謝新北阿優回來分享這麼暖心的故事，那也希望你在之後的工作順利，然後早日可以達成，就是不管跑到哪一種雜貨店、哪一種超市都可以不用去考慮價格。
其實我覺得生小孩之後，你就不太會去看那些價格，真的。因為發生時候小孩本身是，怎麼講，小孩呢，他會讓你有一些支出是你沒有辦法省的。像有時候你會想餓自己嘛，媽，我今天做的不好，或是我今天耍白癡的，我今天雷了我們的隊友，或什麼的，我今天就餓自己，我就不要吃小籠包或什麼，你可以講。可是小朋友你不能夠去省這些東西，你就一直去付。
所以到最後我覺得一個很大的關鍵就是，有小孩之後，我就真的比較不會去計較說那個什麼家到底帳單是高是低，或什麼的。這可能也是一種另類的解方。那希望你都有一切順利，也希望你的資產是持續的成長。
**詩出默，沒有人有資格指導別人任何事**
這句太讚了！留言聽回覆是因為可以從你那邊聽到公正第三方的意見，有時候因為觀點不同的幾句話，就讓原本卡住的地方解開。還有一想到廠商下業配一秒計費，聽眾只要動動手指就可以免費得到精準的回覆，就是爽。比里多會還蟲粉，那最後謝謝蒙公上次的生日祝福，我家阿炳真的在生日的早上一起床,講話就變得超紅亮。他一坐在回家路上突然說，仙木公也太神了吧。讚嘆沒樂地。
非常感謝這位兄弟的支持。那不瞞大家說，之前不是跟大家講說我去看啦啦隊捏壽司，然後給人家屌到，媽，在牆上下不來好幾天嗎？那當時就去看李多惠。
當然我還是要講，這個不是一個好示範。已婚男子，如果說你的老婆不喜歡你去做一些事情，你自己要有一些敏感度。我們剛才講的經驗還是要先講。
可是，幹，李多惠真的，她是非常寵粉的人。那時候我們在現場，反正她那個，可能經紀公司幫她安排還是怎麼樣，就是說你如果要跟她合照的話，那你就要去點酒。那如果說你要跟她什麼簽名還是怎麼樣的話，你就要可能去買個什麼券券或什麼。反正就是她有設定一些規則。
然後最後面怎麼樣，就李度會知道說有人為了要跟他拍照，然後就去買了酒，可是他其實不喝酒，他直接把那些買酒的人的酒都直接買下來。那因為我跟我朋友，我們也是有買酒，但我們其實本來就會喝酒。
然後他就跑來，經紀人就問說，欸你們這個酒是，你們也是想跟多惠拍照，然後你們才沒有，我們說啊我們自己本身就會喝。他說喔好，那你們自己出，他就走掉。
沒有，但我們還是覺得就很特別，就是他有注意到說，欸，有人是為了要跟他拍照，然後去付這個錢，他就幫大家買掉。我覺得這一看就不是套好的，所以就覺得說嗯，我們這個人是一個 Down to Earth，是一個很紮實的好人。當下的感覺是這樣。
但一樣，就是我們盡量不要去看，我們大家對妳受施，這個真的不是什麼好事情。
**台中史丹利，提問人生問題**
嗨，大家好，我是一個潛水已久的聽眾，最近遇到一個人生問題。目前要轉職工作,有兩個 offer，第一個是美光的助理設備工程師，以及萬海的國外業務。那薪水的部分都差不多，想問哪個產業的發展性比較好，現在很猶豫要選擇哪個工作比較好。
這兩個都不是算我自己非常熟悉的，但我有幾個朋友在美光那邊，有些是幫忙顧機台的，有些是做設計的。那當然美光目前算是在趨勢上的一個大好公司，雖然目前市場上有一些小八卦說 HBM4，反正總是就是說，至少他們就是在 HBM 上面，然後跟記憶體相關是一個非常強勢的公司。
然後這個東西就套我們節目前面講的，不管是 AI Server 或是以後的 AI 一些應用,就是估計會好一段時間會蠻不錯的。所以看起來這樣子。
那萬海的話，就船廠我不是太理解，只是呢你也知道像之前長榮之亂、海運之亂的時候，他們拿了一大堆大紅包什麼的吧。所以很難說，我覺得還是看自己喜歡什麼地方。
那如果是讓我去選的話，我一樣老觀念，就是哪個地方錢多，我就先去哪個地方。如果沒有想法，我就是用錢來做決定。
**我愛你為愛你**
這個太長電腦跳過。
**谷亭第 87 位金城武，幫自己踹留言密碼啦**
感謝謝董無私分享，希望紅眼路比早日上線，DEMO 很生活。9 月 2 號是我生日，請來當用美國店長的雲包，自我腳毛拔不完唷，日月彈出，全馬順利，完賽不敗開。那也祝艾達早日實現被小島秀夫建模的夢想，好奇艾達有設定什麼大型目標嗎？謝謝艾達。
我跟你講，我就是那種一頭熱的人，你知道嗎。我就是那種會，就套那個算命仙跟我講的，你就是會衝，你就是會亂丟錢，你就是一定會賠到一些錢，可是你最後面就是會賺大錢。你就是這樣子的人，你就要接受說你就是會亂衝，然後你就是什麼都願意試，你是太陽，你會去照亮別人，但是你勢必的有時候會有一些犧牲、有一些犯錯，這個你要接受。
我覺得我比較類似這樣子，就是我那時候講一個紅眼嘛，什麼我要被小島秀夫建模，現在覺得還好，現在真的覺得還好。現在我比較想趕快看到宮崎英高。好，但反正就是，如果可以給他建模，那是一個非常榮幸的事情。希望我們可以在實業方面去做出一些突破。
那轟炎魯比隊是一個非常棒的遊戲，他也在 Steam 的 Wishlist 上面算是排得蠻前面的。那等他上市的時候呢，也是非常邀請大家去玩看看，這是我們肖楠資本在初期投資的四款遊戲之一。那有些遊戲可能還不方便對大家揭露，那有很多正在談的，那之後後續再來跟大家分享。
那也希望你的這個全馬順利，一切平安。掰掰！
---
Co-Authored-By: Claude Sonnet 4.5 <noreply@anthropic.com>