# EP609：Saily 贊助與市場策略調整
## Saily eSIM 贊助
本集節目由 Saily 贊助。
每次出國最怕的不是飛機延誤，也不是語言不同，而是沒有網路。說到出國上網，大家有沒有過這種經驗？快出國了才發現自己還沒有買 SIM 卡，查了一下，網上下單來不及到貨，只能夠殺去門市買。
這種事如果你是使用 Saily eSIM 的話，根本就不用擔心。在出發前先把 App 裡面設定好，下飛機開機就能夠上網。而且只要安裝一次，去其他國家也會自動切換，真的是超貼心。
那還有一點我超愛的功能是可以直接在 App 裡面查流量剩下多少，導航找餐廳查股價都不用怕突然斷線。快用完也能夠直接加購，不用再到處找 Wi-Fi，省下不少時間跟焦慮感。
我還開啟了它的廣告阻擋功能，上網時少掉那些亂七八糟的廣告，頁面也能夠省下流量。再加上 VPN 的功能，人在海外也可以安心的使用台灣的 App，滑股癌查財經新聞資訊不漏掉。
那我家出國都是使用 Saily，也會用我自己的 Saily 去幫家人選購 eSIM，實在是非常方便。如果說最近有出國的計畫，真的是大推 Saily App。透過資訊欄的連結 saily.com/gooaye 下載 App，結帳的時候輸入我的專屬優惠碼 gooaye，就能夠享有 85 折的專屬優惠。
Saily eSIM，懶人出國的救星，走到哪都能夠上網，安心又省事。
## 台通 Podcast 錄音經驗
這邊跑去錄台通節目，這大概也是我可能過去的幾年來第一次有去外面這種正式的訪問，其實就是聊天啦。
在過去的幾年，就已經是沒有去參加任何的什麼訪問、對外的活動、記者提問，或是像是可能一些企業的邀訪，希望我可以在那邊跟他們分享一些東西順便看一下，然後或是一些什麼頒獎典禮什麼，就是完全的跟這些東西全部做斷絕。
然後早期剛錄節目的時候還會去接受一些這樣子的邀約，然後後來就是完全的斷絕。我也不知道為什麼我會走到這一步，但可能是因為不知道就是心態的變化，或是說可能有了小朋友之後責任變大之類的，就是你就覺得說很懶。你甚至連回信都懶，絕對不是說什麼大頭症，以為自己很屌或什麼，真的沒有空以為自己很屌。我也沒有那樣的優越感，我都是把自己放在很低的，我覺得我是底層生物之類的。所以我沒有想那麼多，我就只是完全都不想去理這些東西。
### 與台通的緣分
然後但台通跟我講說要來錄一個節目，我立刻就說好。我也不知道為什麼我立刻就說好。
我覺得跟他們的緣分也是蠻有趣的。我們是因為他做了 Podcast 之後才認識的，因為他們那時候算是短期內就迅速的爆紅，基本上跟我一樣，就是我們是很早就直接竄起來，然後就節目沒有錄幾集就起來了這樣。那所以在朋友的介紹之下說，欸你們應該是聊得來的，要不要聊看看。那在那之後就算是變成朋友。
可是我們不是那一種就是會密集見面，或者是會約什麼下一次在哪裡的那一種。基本上像我自己的朋友都還是比較在我自己的本業裡面，就是那種會有交集的，都還是可能投資人相關的，這些是我會接觸的。
### 對網紅圈的態度
那所謂的網紅圈的東西，就是大家會認為說你們應該都認識吧，這種做 Podcast 做 YouTube 或是一些什麼藝人。沒有，就全部都不認識，對我來講是完全都不認識，也不會想要特別去認識誰。就覺得說反正大家各自做好自己的事情就好，也不會有交集。
然後跟台通的緣分就蠻特別，因為他們真的是非常會聊天，所以就是每次出來我都會覺得好像自己是那種被逗笑的感覺，就覺得很快樂。每次跟他們講話，不管講什麼、開什麼樣的話題，我覺得都可以聊得很高興。
而且他們最變態的一點是，因為他們真的都太會聊天了，他們可能就是真的整天在跟人家聊天之類，所以他有辦法讓你在回答他的過程之中，你自己也釐清一些事情。這個是我覺得最有趣的地方。
### 相處模式
所以即便是這樣子偶一大沒一大聊天，或是說偶爾時不時要可能像什麼小朋友出差，要不要見面一下才見面一下，根本就沒有再約下次或什麼，可是就是每次看到他們都覺得非常的開心。
或像上次就是我跟我爸去聽綠洲的時候，其實何景銘也在現場，但是我們也不會想要說待會哪一個出口見面，還是一起去吃宵夜，都不會。他就講說他要去吃宵夜，我想說我回飯店叫 Room Service，太累我要看小孩。所以就是各玩各的，可是我們還是有一些交集。
那他知道說我沒有去排那些周邊，可能說排隊要很久，他還特地準備一條綠洲的毛巾給我。所以像這樣的事情都令我非常的開心。
那其實我也忘記，就是其實我們過去有共同登台過幾次，好像在一些什麼頒獎典禮活動、一些什麼線上的直播，我真的完全都忘記有這些事情。所以我的腦袋其實蠻鳥的，就是很多時候我只會記得我高度聚焦跟專注的事情，然後其他東西呢就連我老婆問我說什麼我們過去去哪裡、曾經有過什麼樣的回憶，有時候我都會講說我完全不記得有這樣的事情。所以不知道是不是腦霧還怎樣，但就真的是沒有任何想法想不到。
### 訪談的收穫
那這一次的訪問，我是覺得非常開心，然後就是也算是幫自己釐清了蠻多事情，然後去把過去的一些想法也都分享出來。
那絕大多數我相信我們的老聽眾，你不會獲得任何的驚喜。然後因為這個節目的這個人是沒有什麼叫做人設，其實我到現在都還不太懂為什麼有些人會有所謂的人設。就你是一個怎麼樣，就像我是超無聊的人，我就是也不怕人家知道我無聊。而且我很意外發現說，就是你看這麼無聊的人，結果竟然有些人覺得你有聊，他要聽你講話。
所以我意思就是說，那誰能夠比我過更宅的生活？我幾乎是整天都待在家的人，所以你們的生活一定都很多采多姿。可是那種你要把自己包成是一個你不是的人，就是怎麼講，你根本就不知道什麼樣的人格會紅，其實老實說是這樣子。有些是那種很怪咖的人，所以你把自己包起來的目的到底是什麼，這個我就不知道。
當然有時候如果你是那種什麼犯罪者之類，你要唬爛那可能是例外。但如果說你也是一個就是有良民證的人，那你何必要把自己包來包去？所以這我是不太理解。
### 訪談內容回顧
所以我相信說就是我們絕大多數的聽眾去聽那個就會知道說，只是稍微的 Recap 一下，就把過去的一些事情透過他想要了解的方式再問一次。可是基本上就是全部都是講過的東西，所以我不知道大家聽什麼，但就這樣吧。就是有跟他們分享一些他們想知道的事情，因為他說他對我有很多疑問。
那問完之後，其實他自己應該還是有很多疑問，因為像很多人喜歡問就是老婆的事情，那他也是問。可是他問完之後，我覺得他一樣還是會覺得說，搞啥？就是到底是發生什麼事？
### 關於幸運的反思
那我只能夠總結這樣講，就是我是一個非常幸運的人，我真的是一個非常幸運的人。所以像有些人在我這邊留言會講說你一定上輩子救了什麼東西，或是你上輩子不知道就是可能有一個村莊要淹水，然後你去撤離大家。就有可能我真的有做那樣的事情，因為仔細想想我真的非常幸運。
不管是在自己的這個求偶方面——這樣講就怪怪，我每次都用很奇怪的字，因為我跟朋友講話有時候比較粗魯一點——姻緣方面，然後或者是工作方面、生活方面，或像這種自己經營的一個這種小小自媒體方面，好像都獲得了一些不錯的成效。
### 沒有秘方
那大家就會覺得說你一定有什麼秘方，你一定做了什麼別人不會的事情。沒有，還真的沒有。就像他講說如果人家問你說要怎麼樣做 Podcast，你會怎麼說？我就說你就是拿一個麥克風接到電腦上就直接開始，真的是這樣子。
因為我也沒有什麼講稿什麼，甚至我以前還要特別去學別人的 Setting，就是我知道人家會有一個什麼錄音介面，我還特地跑去買一個錄音介面。然後後來發現說錄音介面就來說太麻煩了，所以我是怎樣？我真的就是一支麥克風就接著電腦，我根本沒有搞其他東西，我也沒有在做任何的後製。就這麼白目，這麼簡單、這麼直接。
那當然講出來有些人可能就不相信，就說怎麼可能，你怎麼可能這樣就夠？可是真的就是這樣子。
### 投資教學也是如此
然後或是在工作方面的東西，那當然有些東西可能沒有在他的訪談裡面全講，因為他提早已經跟我聊天講一些東西。那其實他們的一些投資組合我有幫他們看著，我有教他們怎麼弄。然後他也很驚訝的跟我發現說，欸幹就這樣子就賺錢了，就好像也沒有做什麼事情。就這樣，我說因為真的就這樣子。
所以我自己很好奇說，那為什麼這個節目可以錄到 600 多集？就到底有什麼好講的？可是其實到後來就有點像，像最近那個 Joeman 不是講說他停更，他不要再拍那個就是要對決。其實那個感覺會有點類似你知道嗎？因為你就知道說你怎麼拍就有那樣，他的可能還有新鮮事，因為至少他一直去開箱新的東西。
### 市場話題的重複性
可是對我來講，其實市場裡面發生的東西，有些我們感覺很新鮮，可是那其實都不是新鮮事，因為過去都發生過。所以很多時候我們只是把一些怎麼講，就題材一直在換，新的題材拿出來講或什麼。可是你發現我們在交易的技法、手法，或是一些心態、風控什麼，那其實都是講到不要講的東西。
甚至有些聽眾都會在一些人家 Q&A 那邊，在 YT 留言講說，幹拜託那個先聽完前面再來問，不要每次都問一樣的問題。可是你後來發現說就是大家有的問題都一樣，然後大家想要被娛樂的方向可能都一樣，所以其實你只要自己不會覺得膩就好。有些東西你可以一路就這樣做下去。
可是好像我自己就是會覺得膩的那一方。
### Q&A 環節的重要性
然後我也非常感謝，就是至少我這個節目當時意外的生出了一個 Q&A 的環節，不然有時候會想說這個節目搞不好你自己就做不下去。然後你想說，欸妹，這個節目他自己有錢賺，為什麼他不做？
因為很多時候走到某個位階，你不一定全部都在看錢。這個對於一些可能還沒有辦法獲得收益的人來說，他會覺得說這是很奢侈的煩惱。可是這就是階段，然後認為這只是階段。所以有時候不是錢的問題，就只是這個東西你做，你覺得有沒有意義，有沒有辦法再讓你認為說你做了一個很棒的事情，或是你獲得了很充實的感覺。
不是你可能跟大家分享了之後，然後你就覺得說你心情很低落。
### 自我價值的認知
他們所講的，你這些東西你會為自己感到驕傲嗎？你會很開心嗎？我說不會的時候他們很驚訝。可是這真的不是凡爾賽，也不是 Humble Bragging，你就真的覺得不會。
因為如果會的話，你就會看到我可能在那個臉書的左邊有沒有，有些人他會一整排他做過的事情很屌，列一排豐功偉業。其實硬要列的話我們也是列出一些東西，是我從來都不會去講那些東西，我也不會去列，我也不覺得自己在這個生命中所拿到的一些 Title 或是成就是值得拿出來跟大家講的。
因為其實在我們自己的心目中，很多時候會覺得就做得不夠、不夠好。然後跟很多時候我們對於好事情的感知，是遠低於壞事情的感知。所以就算我今天獲得了一個勝利，我想的是說那接下來我要怎麼樣繼續獲得勝利，而不是說我獲得勝利了，那大家來開香檳、大家來慶祝。
### 灰色的人格特質
所以可能因為這樣人格特質的關係，所以就像台通老闆所提到的，他認為說我是一個灰色的人。我覺得蠻厲害的，因為有些人可能是認識了一段時間之後才發現說這個傢伙是有點灰灰的，可是他從很早可能就這樣覺得。他認為說我是一個灰色的人，就是感覺好像說是比較抑鬱一點。
那我確實也知道我自己是這樣的一個特性。如果說你丟球給我，你問我問題我都可以回答你，可是你要我自己開話題，我真的不知道跟你講什麼，我覺得坐在那邊不知道該怎麼辦。所以好在這個節目是一個單口秀，所以單口秀的話就還 OK，反正真的就是把腦中的想法都丟出來。
## Radiohead 柏林演唱會
那這個禮拜也發生了一個我自己認為非常開心的事情，就之前有跟大家分享說我想要去看 Radiohead，那認為最好的一個場次應該是英國場。那英國場的時間後來發現說沒有辦法，因為我們在遊戲基金這邊，蕭南跟烏衫有些活動我還是要去參加，所以就這個時間是沒有辦法去的。
那當然我是認為說這是一個很好的承擔，因為我們現在在做一個我覺得是很酷的事情，所以就只能夠換日期。那當然就比較不方便，因為其他的地方都是需要轉機的。那最後面還是有成功的搞到票，所以我會去看柏林場，我真的覺得超開心。
### 與老婆的溝通
而且一開始我跟我老婆說我要去看 Radiohead，然後後來怎麼講，就一開始跟她講她沒有太多反應，因為她可能覺得說你只是講講的。然後後來我說我真的要去的時候，她就不是太開心了，她就覺得你現在是兩個小孩的爸爸，你小朋友還這麼小什麼的，就會有這樣的想法。
反正我覺得很正常，因為其實老實講如果今天是我老婆突然說要離開的話，我一定也會恐慌。只是後來就是跟他曉以大義，跟他講說 Radiohead 對我來說到底有多重要。
而且我本來真的就是聽你講說不要去看之後，我就跟我的朋友說沒關係我們就在家看，就好現在一堆人在演唱會都會錄影，那個品質都超好的。所以像以前我們看 Radiohead 可能十幾年前的演唱會，你都還要在 YouTube 上面特別去找一些畫質比較好、收音比較好，現在你不用，就每個人的手機都超好，所以拍出來都很好。其實在家看也是感覺蠻好的，本來是這樣想，在家看一看就好。
### 越看越上頭
結果沒想到在家看一看越看越上頭，就說不行我一定要去。那非常感謝我老婆同意，所以就是終於又有一件事情可以讓我期待了。
很多時候很神奇的是這樣，就是當蕭南跟烏衫還沒有成立的時候，我非常期待他們的成立。可是他們成立完之後，我已經感受不到這件事情為我帶來的快樂，就是馬上就是 Move On，然後就是下一件事。
所以我現在的生命的寄託，就是在 Radiohead 的柏林演唱會上面。可是我相信我看完之後應該還是兩天感覺就沒了，然後就要再去找下一個。所以可能也是因為這樣子，我們人生是在不停的奮鬥跟衝刺中，所以有可能可以做更多事情，希望可以去付出更多的貢獻，對大家有更多的幫助。但我們就是注定要老路銘，注定要一直去找新的東西。
跟大家分享一下。
## 市場盤面分析
好，那接下來進入市場的話題。這個市場都還是持續的往我們講的方向去，就是像是你去玩糖豆人一樣，有一個關卡是有地面上好幾個像是蜂巢形的板子，然後那個板子站在上面幾秒鐘就會掉下去，所以你要一直去搶剩下來的板子。那現在就是有點像這樣子，剩下來的板子是越來越少。
### 盤面結構惡化
那整體盤面上的這個多頭氣勢，現在在月線以上的是已經低於 30% 了。如果說我們今天是拉回去在 7 月左右的話，還有個 60 幾%的東西是在月線之上。那如果說再往前拉拉到就是在今年年初的話，甚至是有 7、80% 的東西在月線以上。
所以簡單來講就是它這個盤面結構其實是比較不健康的一個狀態，就是下去的東西是越來越多。當然你還是會找到一些標股，而且那標股可能標得很凶。為什麼？就是因為現在市場上轉弱的東西，大家都很自然的而然會怎樣？就是把它給砍掉，就是會把它給砍掉。所以其實大家資金越來越集中，我就會往一些那種可能少數還撐著的東西衝進去。
### 資金匯聚的地方
那以過去來講的話，就記憶體是一個很多資金匯聚的地方。那以最近來講，因為 NVIDIA 又跳上去了，那 NVIDIA 跳上去要向台灣的一些相關的股票，富喬等，然後他們也跟著上去。
那其實 NVIDIA 前面殺下去的時候，我自己是覺得蠻莫名其妙的，因為這檔公司也算是自己的一個持股之一，也爆了一陣子。那前面我覺得可能是比較偏向說，因為有在傳說要用 CoBoS 這件事情，所以大家就認為說那可能在這個 Polyimide Film 這邊，就是在後面使用的機會就會變少，所以就曾經有一波大殺盪。
但現在我們這個一個認知的情形是，CoBoS 還是會用，特別是在可能在 AMD 這邊搭配 MI9 去做使用。那當然也不是說 Polyimide Film 就因為這樣會不見。所以有時候在一個新的某一種料號出來，或是說某一種新的應用出來的時候，大家會去把舊的東西殺爆。可是最終發生的時候，其實可能不是那麼簡單的事情，或是說市場其實還是會持續的擴張，所以不一定會像大家想的，就是可能有新的東西出來，那舊的東西就必須要去死掉。
### 標的越來越少
但是就即便我們還是可以點出說市場有一些可以匯聚資金的地方，而且它的流動性夠大、它的未來量夠大，有夠多人可以進去，但它其實是呈現越來越少的一個局面。
那一般像這樣子的狀態出來，就是還是會持續的維持警戒。那當然每個人手上持股的東西不一樣，可能感受不一樣。像我自己，我就蠻信心我的水位有一直往下降，然後拉到七成，也就是像上集跟大家講，這可能是四五年以來最低的時候。
因為如果沒有往下拉的話，就是我在過去差不多 10 月 20 幾號開始，我就會陸續賠錢。就即便手上有一些多單的東西，可是其實走空的東西是越來越多。
### 汰弱留強的成本
那當然講得很簡單，什麼汰弱留強什麼，可是其實每次的汰弱留強就是要付出一次成本的意思。因為你可能找到強的東西追進去，可是後來它一轉弱你就把它砍掉，所以其實你的錢會一直不見。
所以如果今天在這樣子的一個持續發現淨值是開始虧，然後甚至是盤跌的狀態，我認為說把錢收回來是一個很重要的事情。而很多人其實做不到這件事情，因為他覺得說 Party is Still Going On，那我現在如果收回來的話我就錯過機會。特別是你每天都看到還是有東西可以噴上去，你就一直想要去參與。
可是如果你回頭看到自己的淨值是持續虧損的話，你可能就會三思。但很多人其實沒有去持續的檢視自己的淨值的變化，那我個人覺得這一點是蠻重要的。
## 策略調整：從追強到抄底
那所以現在我進入的一個狀態是比較偏向的是，我覺得我現在就是要當那個 Catcher in the Rye，就《麥田捕手》裡面，我站在那個麥田圈的邊緣，然後去抓這些——我本來差點講出不太能夠講的東西——反正就是有一些失魂落魄的人會跑出來，我們要救他，我們要去救這些人。
### 尋找受害者
那目前在市場上，就是首先我們知道有一些長期覺得不錯的東西，像有一些板子、有一些材料、有一些零組件，然後他可能掉到了他 PE Ratio 的一個平常的中間線或甚至是下緣，這個我們會有興趣。反正 AI Related 的東西只要掉到夠便宜的地方會稍微去考慮之外，那其實我會認為說我現在可以開始去找一些就因為短期題材而受害的東西。
當然我們現在講這個可能是比較早，因為我是有一個想法產生。那一般等到我真的要去接刀的時候是怎麼樣？就我至少要看一個底出來，就是說就算它距離底可能是有個 12% 拉上去，可是我至少要看一個底出來。因為我們有時候知道說你去接刀，它是無限一直往下的，所以不要亂接刀。
不過我們會開始去注意市場上一些機會。
### 記憶體受惠與受害者
那首先我們都知道說，現在記憶體的表現還是非常好，那報價還是持續維持在一個非常強勢的狀態。那大概是預計在明年的第一季開始，你就會注意到報價一定會有顯著的收斂，就是它應該還是會維持相對的強勢，它是硬的，它可能是持續的往上，然後但是它會進入一個 Flat，或者說稍微橫的一個局面，就是不會像過去有這麼恐怖的一個漲幅。那這個時候可能就可以讓蠻多的公司會進入一個傳奇。
那大家覺得很奇怪，就是說我們過去都在講說記憶體在受惠的時候，像台系的一些模組廠或者說 Controller 廠，他們其實蠻多都跟子有在動。那有些人想說 Controller，其實 Controller 它嚴格上來說它算是間接受惠，就是說你必須要有這些 Flash，你才有需要去買 Controller。所以如果今天 Flash 搶不到的話，就不一定需要這麼多 Controller。
可是像台灣的一些 NAND Flash Controller 廠，它本身是有做 A 級 SSD 的，所以像群聯它們本身是有貨在手。前陣子市場會再傳說它的東西可能賣光了，沒有庫存或什麼的，就我們理解沒有。就是它那個東西是你可以用控貨的角度看它，但也可以說因為畢竟報價就實際在漲，所以要慢慢出這樣。
所以大家其實要去稍微抓一下重點，要知道說在這個漲價的過程中，受惠的東西有些看起來受惠，那其實不一定是全然的受惠。或是有些它其實是像台股最近就是因為記憶體的資金太多，他們開始有一些外溢，那有些就跑去怎麼樣？就是過往我們知道說那種二三線的 DDR3 的一些 Supply Chain，那它其實是老實講非常爛的公司，那我們就直接不點名。就是公司本身是不太好，但是因為它帳上的庫存是多的，所以這些庫存可能就是有一個漲價的空間，那市場就有資金去堆它。就大家開始去往這個周圍的東西跑。
那你也可以看得出來說，因為盤面的結構不好，所以大家只好都全部把錢往這個方向一堆。
### 誰是受害者
那同時這個時候我就會想去看一些受害的東西，就是為了這些記憶體的上漲而犧牲的人是哪些人。那其實有些人已經自己出來講了，像研華或是一些 IPC 的公司都有去提到相關的一個說法。那再來就是像網通廠，他們其實是在記憶體上漲的過程之中可能是受害的一個主因。
那其實我本來自己的想像是認為說，他之所以會受害是因為他應該是有辦法可以把這個報價轉給他的客戶，因為畢竟就是這不是我要刻意去漲，是外面價格就在漲，你買不到，你去找我的對手買，他一樣也會漲你，因為像他東西就這麼貴。
### 標案的困境
但後來發現說，其實他最主要的一個核心原因——這也是跟業內的朋友請教之後才知道——特別是以台灣的像網通三雄來講，他們其實很多的收入是來自於標案。那標案有什麼特色？就是他價格是固定的。
所以這時候就會進入到一個生死大搏鬥，因為他必須用同樣的一個價格去出貨。那如果今天他手上的庫存是多的，那他可能就不會這麼受害，你懂嗎？因為他不用在短期內去買這些高價的記憶體，他可以用他現有的庫存慢慢出。只是當然他的利益還是會被吃掉，就是心情上還是會有很多的影響，因為標案的金額是固定，你已經把它標下來，你已經是確定就是要拿這個價錢拿來出這樣子的貨。
那再來，就如果說是那一些庫存是比較低的廠商，他可能甚至是有機會搞到說就這個東西是不會賺錢的。他本來出貨理論上那個利潤都是抓好，他都是有一個合理的收益，只是因為現在他的庫存是不夠的，所以外面的東西都在漲，那他標案也其實他必須要出貨給客人，那怎麼辦？他就只好說卵蛋捏起來，然後去買那些高價的記憶體，然後來做出貨。所以他可能就會產生一些嚴重的問題，就是本來預計要賺錢的東西就會變賠錢。
### 等待記憶體報價穩定
所以我會認為說，就是在後面我們可以來注意一下這些網通相關的東西。給大家一個前提，有一個大前提，大前提就是說記憶體的報價必須至少要先橫，就是如果說記憶體的報價還是持續要往上衝的話，我現在會把自己的目標——
因為前面都是跟大家講說我們是持續的在做汰弱留強，一直去往更強勢的東西追。那只是因為現在強勢的東西在市場上就是越來越少，像剛剛前面講說在月線以上的剩底剩下 30%，很少。所以我們甚至會擔心這樣子的狀態，就像過去有跟大家警示過的，那我相信應該蠻多人都有感受到。
### 避風港失效
就是過去的一些那種你在崩盤看到的避風港，因為大家都知道這一招了，大家都知道說反正崩盤，然後那個還紅紅的，我就追進去就對了。結果一般就是那個紅紅的隔天就會給你一個大爆殺。
那其實我覺得現在狀態有點類似這樣子，就是因為市場上的族群是越來越少、越來越集中，那他們之中的一些可能後面就會變成是血腥殺入場。特別是可能在 Fundamental 部分他們有在持續的往上衝，而他進入一個推 PE 階段的東西，那這些東西就有可能會在後面變成是套款的一個對象。
### 新策略：尋找右下角機會
所以我自己後面的策略會開始去做一些改變，就是過去是汰弱留強，然後持續的去追很強的東西，然後追到後來就發現說我自己手上的持股越來越少。那其實那種 70% 比較不像是說那種有長得好好的東西我硬要去砍它，而是因為手上東西走得好東西越來越少，所以被動就變這樣了。
那現在就開始會去找一些，甚至是有機會在右下角的東西來做一些嘗試。那如果你要去蹲右下角的東西，你就要知道有一個前提，就是你這個東西可能要蹲很久。其實去買那種市場下高度集中的東西，效率還是比較好的。那買右下角的東西就是你有可能要等，但至少你受傷的機率就不一定會這麼大，特別是如果你可以掌握到公司後來的展望是還 OK 的話。
### 消費復甦的陷阱
那值得要稍微小心一下，就是特別是像在過去我們一直跟大家講說，這個消費復甦是全市場都在期待的東西，然後至今我們是沒有看到任何的消費復甦的產生，非常的慘淡。
那像現在這個 PC NB，剛剛前面是提到說 IPC，然後或者是像是這個網通相關類股，那其實 PC NB 也是這樣子的一個狀態。就理論上它被漲價，它應該是可以轉嫁出去，那只是為什麼在現在要轉嫁出去是一個很困難的事情？因為最主要原因是因為需求就是很差，然後需求就是很差，所以最後面可能就變成說廠商之間互相競爭，我賺少一點，YC 要先把我的貨出掉。
那當然就會變成是比較惡性的可能殺價，或說即便這個報價一直在持續上漲，可是他們只能夠維持一樣的售價，然後導致他的毛利受到很大的一個侵害。
所以還是要小心就是說，有可能像消費復甦的那個陷阱題一樣，就是大家本來期待說它本來是一個週期性的東西，那所以我在低週期的時候買，那應該就是很 OK，然後等到它拉回去它本來週期該有的一個升幅的時候，我就是一定會賺到錢。只是它這個週期可能是可以拖得非常久，就像是我們在 Automotive 這邊也是看到一樣的一個狀態。所以這一題的風險在這邊。
### 所有策略都有風險
當然其實我們去做每個投資都有風險，現在講說什麼汰弱留強聽起來很簡單，可是它也是有它的風險。因為其實在過去，特別是我們不用講太久，就過去兩個月市場那些曾經強的東西，它蠻多都去死了。所以其實也不代表說你追強的就一定不會受傷。
所以我認為現在盤很難做的點就在這邊，只是我們還是得做出自己一些取捨。
### 策略調整總結
現在我自己會稍微調整成為說，不會全部都去做汰弱留強這件事情，甚至有些會去開始找一些低檔的機會。然後這些低檔的機會會鎖定在，就是他因為現在短期的某些題材跟報價而受害的東西。如果說真的殺到超級低點，然後或者是說他開始有一些報價的逆轉的話，那這些東西就有機會會有起來的機會。
只是當然風險就在於說，他可能像 PC 或者說像是 Automotive 這樣，他不一定會在短期內起來。
## 消費復甦的大膽猜想
那我就突然想到，就是我們在過去有跟大家講過一個算是自己比較大膽的一個猜想，就是你應該是在後面不一定會看到消費復甦。我記得我應該是在消費復甦的差不多第二波到第三波大家在喊的時候，那時候就有大膽的去猜想一些東西。
我覺得那個東西現在發生的機率是越來越高，就是其實你不會看到一個超級明顯的復甦。除非說我們有機會，就是後面又在大力出奇蹟，搞不好某一種 AI 的應用導入在我們的手機或是筆電裡面，然後大家真的覺得說我就是必須要去換。
類似說可能在大家都已經非常不期待新的 iPhone 之後，然後就有它這一代的 iPhone 大家超喜歡，我也非常喜歡，所以突然間一堆人跑去換。就是我們要有一些這種類似奇蹟事件出現，就是一些驅動的力量。
### 2020-2022 擴產的後遺症
不然其實那個復甦之所以很難看到的原因，是因為在 2020 到可能 2022 之間，它有太多的擴產發生了。因為那時候是有這個塞港的一個效應，所以我們知道說其實各行各業蠻多都去做了擴產。那這些擴產的東西，就是在現在有點像是說它的那個餘威還在。你擴了這麼多的東西，那需求如果說沒有真的強力的拉起來——
其實搞不好需求已經拉起來過了，大家有沒有想過？我覺得需求已經拉起來過了，那只是因為現在就僧多粥少，這麼多人要去分，所以大家分到的變少。所以就感覺說，欸這個復甦怎麼溫溫的？有可能是這樣的一個狀態。
### 旅遊業的類比
那就像是剛好在跟朋友聊這件事情的時候，忘記在哪個場合，但我有提到這裡一個說法。然後同時講到說，欸我這一次買去柏林跟看 Radiohead，就是整個機加酒算起來超便宜的。
因為我的印象中，因為我上次去跑比較長途是 Killian 出生前幾個月，因為後來懷孕到後期就沒有辦法出去，然後到現在要照顧他就沒有辦法飛長途。可是就是之前的機票跟現在比真的貴很多，差不多在 2020 到 22 之間，就差不多封城解封之後，其實很多人都在拓航線，然後外加瘋狂的報復旅遊出國。
所以我們應該大家有出國都感受到說，你的機票很貴，或者說你去住的一些飯店會很貴。但大家有沒有顯著的感受到就最近變便宜？而且我會認為說就這個變便宜的一個週期可能會拉得蠻長的，就是會認為說就後面可能有一段時間都會比較溫一點。
因為就是可能在過去大家拓很多航線,然後其實大家現在蠻多人的積蓄可能也是慢慢的燒掉,然後其實不只是台灣跟美國,就是全球有蠻多地方,經濟都不一定是特別的好。就是說你有沾到 AI 的地方很好,可是其他的從業人員都不一定這麼好。所以大家口袋的錢越來越少狀況之下,就會導致就是能夠去付出來的繼續去做旅遊,或是一些休閒娛樂的錢是越來越少。
### 下一波需求何時來
那如果今天等到,就我們現在想像說,搞不好 2022 以後,就是那個是一個報復旅遊潮,然後到現在本來就應該收斂,大家會期待說下次會有一個大潮再上去。可是下一次的大潮就因為說過去的一些,因為在這種旅遊業航空業一個報復旅遊的出國情形之下,大家去做的一些產能的拓增,增加很多航線、買很多飛機,導致那個價格就會上不去。所以下一個問問的東西可能就在那一邊。
當然這個可能是也比較偏向說總體經濟那個方向去,只是我們會用一些生活中的觀察去看這件事情。所以我覺得這是我們後面可以稍微注意的東西。
## 抄底的準則
那在接下來的策略就會變成是會去找一些受害者。那這些受害者還是會非常的謹記一件事情,就是我們盡量都不會在有新低價的時候去做抄底。
也就是說,他如果在過去的三五天都還是有一個新低價出現,這個新低價包含彈不限於,就他可能只是掉下去一下,然後接著收了一個紅 K 回來,看起來很漂亮,看起來好像說是已經止跌回升。像這種一般我們都還在怕他,為什麼？因為他只是用 K 線的格局來看,他是破低然後拉回,可是如果你今天是用均線的角度來說,就均線全部都壓在上面,然後搞不好已經進入一個空頭排列,所以要比較小心這些東西。
### 理想的買點
但這些東西有一個我自己蠻喜歡的買點,就是突然間出現了重殺。有時候你會注意到他那個黑 K 的排列是這樣,就可能每天跌個 1、2%、2、3%,然後接著反彈個 1、2%,然後再往下個 2、3% 這樣慢慢這樣下去。然後突然間開始加速,你一定會看得出來什麼叫加速,就是本來是 1、2%、2、3%,然後變成什麼 3、4%、3、4%,然後接著會有一個 8%、9%,啪一根甚至跌停。
然後一般那種時候對我們來講就是一個,就是如果我喜歡你這家公司,然後我對你公司也熟,我也知道你後來的展望,我知道你是因為可能像短期的報價的關係而受害,你不一定可以轉給你的客戶,或是因為你是接了很多的標案,或是因為你的庫存問題,那這可能就是我們會想要介入的機會。
所以接下來可能會往這些受害者的方向稍微去看一下。
### 強勢類股仍需關注
那當然還是會持續的注意市場上的一些強勢類股,只是因為強勢類股今天已經少到某個程度之後,我認為強勢類股本身就是一個風險。就除了那些最強的東西你還搭在上面,那非常恭喜大家。那像自己也是有一些,可是我們都持續的有在做調整。
那只是後續的一些那種,因為短期的技術面或是某一個利多推上去的東西,你會注意到他們也會開始出現莫名其妙就是,我今天給你一根紅的大根的,然後隔天直接殺回原地。應該會開始看到很多這樣子一個狀態出現,所以大家也要稍微的小心。
### 指數投資者最輕鬆
那一樣,如果你今天是 Index 的投資者,你都不用煩惱這些事情。所以大家有沒有覺得說就是,可能在過去個股很飆的時候,大家都會覺得說我幹嘛要買指數這麼慢,可是像最近這種盤,有買指數的最爽。他什麼都不用做,他感覺每天都在往上,可是有在做個股、在做中小的,已經覺得說好像自己褲子快要輸一半了。
大概這樣,稍微跟大家分享一下。
## Q&A 部分
接下來我們進入 Q&A 的部分。
### 為烏咪許願
**第一位：我是烏咪的媽媽**
股癌大家這裡可以許願嗎？嗨股癌大家您好,第二次留言。這幾天忙碌到有兩集沒有聽,大概是想厚著臉皮留言。我有個 19 歲的烏咪寶貝,17 歲鼻腔淋巴癌,去年 12 月曾經呼吸窘迫狀況很糟,思考了很久決定要安樂,結果十幾天後開始主動吃飼料,掛號,不然原本都只有吃少少的肉。今年 11 月在遇到同樣的狀況,可難度更高了,需要灌食,看到牠排斥的樣子很心疼。能夠在這裡替烏咪許願嗎？那希望牠的疼痛能夠稍微的減輕。同時很感謝每次烏咪遇到狀況 Po 求救的時候有各方貓狗社群朋友的協助,非常感謝大家。那也謝謝海大,那謝謝天使烏咪來到我的生命裡,在我的心中你永遠排第一位。烏咪我愛你。
那我希望這個烏咪的媽媽可以好好的調適一下自己的心情。然後我身邊也有非常好的朋友,牠自己的貓咪最近遇到了一些狀況。其實當我看到他們照顧貓咪跟照顧小孩一樣的那種熱誠跟投入的資源,我是覺得非常的感動。
當然我們不是要去分說貓咪跟小孩的重要度不一樣,只是說以前我自己沒有想過這種事情,特別是在有秋口之前。因為我本身對寵物是沒有什麼興趣的,然後是因為我老婆養了狗之後,我才發現說狗其實是一個很好的東西。所以後來我也是耳濡目染感受到那一種,就是其實對有些人來講那個叫寵物、那個叫狗,他甚至把他養在什麼工廠的門口,然後就整天變成在那邊吹風淋雨。
然後可是我們的狗跟貓咪對我們來講就像是家人一樣的存在,所以我們會把所有的資源都灌給他,然後希望他更好或什麼的。那我們也希望可以去治好他,但是有時候難免的就是,假設後面需要面對到的狀況是你知道他再延續下去是痛苦的話,那到底該不該讓他離開。
像他剛剛前面提到的,是不是要讓他安樂之時說奇蹟發生了,我們還是希望奇蹟發生。那只是不管最後面的結局是怎麼樣,我相信烏咪已經是活了一個非常燦爛的一生,有一個愛他的主人。對很多狗狗來講,他可能一輩子都待在受容所,或是說在野外,然後他曾經有過一個家,就已經非常感動的事情。
我覺得他一定會去選擇一條最好的路,那最後面你們還是會相見的。雖然講這個好像是有一點偏玄學的,好像在安慰你,可是你可能家需要的東西是這個。那我有幫你認真的祈福一下,當然我也不知道我自己的效果是怎麼樣,只是很多人都來,那來了就來了就配合一下。
### 70% 水位的投資哲學
**下面一位：淪陷區氣氛仔**
21 得 2222 得 42330。週六在車上放上集的股癌,講到只有留 70% 水位的資金,彷彿春風徐來,沐浴於暖陽,連女友都說股癌大風格變了。不過是不是這才是投資道路的盡頭呢？勇於抱著一些現金,收益打不滿,但低位有子彈能夠加倉,心態上游刃有餘,減少緊盯市場的時間,真正做到意義上的既要掛號收益,且要掛號生活。週日緊抓著手機看 LoL 的決賽,看著大學時的神從谷底繼續追夢,攀上更高的巔峰真的很勵志,好像又多了一點向前的動力。那最大資本們能夠帶領遊戲業的朋友們追夢成功。
非常感謝這位淪陷區氣氛仔的鼓勵跟支持。那他前面講的這個,其實我也是有去思考這個議題。
就是當我今天發現我的持股水位——因為當然有些新聽眾可能不知道,但雖然在講的比較講,還是稍微講一下——我一般來講都是 80% 到 160,那基本上保底都是 130 到 140。所以 130-140 是什麼意思？假設我今天有個 1000 萬的資金,我就是會買到 1300-1400 的意思,可能是透過槓桿、質押融資的方式,或是說去場外借貸等等。反正我習慣性的會比較激進的去做操作,即便不會放大,都還是持續的去做比較激進的操作。
我覺得像我們這種策略可以比較激進跟放得比較滿的原因,是因為比較不會遇到未納量的問題,因為就是分散,然後去做以基本面為主的投資。如果是一些策略型的或什麼的,他們其實蠻多人做到一定的水位之後,他就發現說他想要槓也沒有辦法槓,因為根本就放不下,他的策略已經是沒有辦法。
那我們這個基本上算是無限,就如果說你給我更多的錢,我就有更多的錢,我可以買 Google,Google 最好是有辦法買到流動性枯竭。所以我們的策略是可以放無限的錢的,所以就是習慣性的我自己都會去打的比較滿。
那當然我等到這個水位降低之後,我是意外的發現說生活變得很好,可是同時我真的變得很無聊。也就是說我在盤中的時候我甚至是不看盤的。當然不看盤這件事情應該是很多人的夢想吧,就覺得說假設我不用看盤,我靠股票的一些什麼被動收益,還是說長期投資,我還是可以賺到錢,是很好的一件事。
但我還是得講,因為本身股票投資就是我的興趣,本身看盤下單就是我興趣。你知道我最喜歡聽到的聲音之一是什麼？除了數錢的聲音之外——忘記是國泰、富邦哪一家,幹超北爛,在 Spotify 上面有數錢的聲音,我很喜歡聽那個聲音之外——我很喜歡聽那種下單成交的聲音,咚咚咚咚。而且我都是一次刷一排,然後咚咚咚咚咚狂敲,或者說你一次壓個什麼 200 張 499,然後咚咚咚咚那一排,我最喜歡那個聲音。
所以很多時候就是會覺得,就是本身看盤就是我們興趣,所以還是希望可以把資金打滿。
那像我前面所提到的,我除了一些風險區避的想法,然後去做一些調整之外,其實更多時候是沒有辦法,因為你手上的持股有些轉弱,就是砍砍砍,然後砍砍砍發現說,原來現在在市場上儘管標的真的不多,所以你的現金所謂變高。那當然意外的發生的時候,你的生活變得好。
所以我確實還在思考這件事情,就是我要持續讓它維持這樣子的一個狀態,那還是說後面找到機會我還是要勇敢的幹進去。但等到後面我撞出一些想法再跟大家分享。
像最近剛剛前面也跟大家分享說,我現在的策略稍微改,本來就是去追強,現在已經開始會改成是,甚至我會故意去買一些就是我知道他有機會是被錯殺的東西,可能就會再把水位再往上拉一點。但這個也是要後面才知道。
但或許真的就是我們要做到像他講的,既要且要,既要收益,然後也要生活,我們盡量在中間去找一個平衡,就是往那個方向去努力。
同時也非常認同他講的,就是看到偶像在谷底繼續追夢。他講的應該就是 Faker,那 Faker 我之前對她印象最深刻的就是她有一次上台的時候她是用那種翻滾的,然後從那之後我就一直很期待再看到她做很中二的翻滾,可能後來就沒有。希望在她在役的期間還是可以再看到一次。
### Dyson 求婚記
**下面一位：dlearner77**
好像差不多了。股癌大你好我是 dlearner77,我跟我的女朋友在一起 5 年好像差不多了,但我實在是想不到什麼酷酷的求婚方式,有一個私下的簡單嘴炮求婚,並希望在這邊用股癌大的金口來加強跟女友說要結婚。雖然說這幾年我不是太好的男朋友,但你是 99 分的女朋友,兩年我買了五台 Dyson 的部分扣了 1 分。娃娃我愛你我們結婚吧。
這個是直接在這邊求婚的意思嗎？我感覺是蠻鳥的,但我現在是這樣子想,就像有些人會認為說在這邊跟我聊聊,或許個願,好像說他就有寄託了,所以我們就是從善如流。
你真的覺得這個地方是一個值得求婚的地方,我就當證婚人。娃娃嫁給他,就已經是買了五台 Dyson 了,我覺得誠意是做得很足。只是說買五台 Dyson 老公也要幫忙洗,我不要說買給老婆洗超壞,比較像超壞母親節買一個什麼洗衣機給老婆說可以洗衣服了。那個是我們全家會一起使用的東西。
那說到 Dyson,其實 Dyson 我真的是蠻賭爛,Dyson 的滾輪真的是很爛很鳥。我自己本身是 Dyson 的愛用用戶,我家就是伊萊克斯跟 Dyson 的吸塵器在用。那 Dyson 方面就是在那個毛髮方面,特別是我現在已經買他最新的那一台 Gen5 Vac 就最新的,他講說他有四個輪子,而且輪子可以 360 度動,所以比較不會去纏到頭髮。最後面還是纏到爆炸,所以就那一點很討厭,然後除此之外都蠻不錯。
我不知道為什麼我跟妳聊 Dyson,反正總之嫁給他,好嫁給他。
### 職場人事管理難題
**下面一位：黑毛屋好吃、蔥油餅好吃**
留言密碼測試 111 想問,股癌大如果遇到 A 同事擺爛案件要做不做,但主管可能眼睛有問題,當作沒有看到還說他很棒,甚至還覺得 A 同事很忙,把案件分給其他同事,要怎麼跟老闆說其他人更忙不要再搞事了？如果留言成功,希望股癌大祝 11 月 17 號生日的男友生日快樂。
做一些人事的管理,我跟你講管理人事是一個很痛苦的事情。每個人都會覺得自己做很多,然後每個人都會覺得自己被虧待。那有一些可能跟你的感情是最好的,他很常跟你回報、跟你講說這邊發生什麼事情、那邊發生什麼事情,其實他都是出於善意,他會跟你講說我在幫你看著這些東西,可是反而你變成是我的麻煩。
因為變成說好像我每次就是看到最多你的訊息,然後你一密我就是跟我講說誰又怎麼樣、誰又怎麼樣。你的想法是覺得說你想要為公司更好,可是我的想法是,那為什麼今天如果是別人的時候,他都不會跟我講這個,他可能就自己把它處理好。其實他可能不一定處理得好,可是他至少試著要去處理,他反而沒有一直跟我回報什麼。
所以這個真的就是說,你站在那個位置你就會有不一樣的一個光景。所以有時候就要往這個方向去思考,你要去怎麼講,這不是有一個說法說向上管理嗎？你要了解說他要的是什麼,要投其所好。又不是說你看你自己的工作量,你覺得你做很多,跟你做的東西不一定是他要的東西,有可能是這樣。
那當然也有可能說,幹他真的是擺爛之類的,都是有機會的。那希望你可以順利。
### Joeman 停更與職業倦怠
**下面一位：SMLO**
CD 兩年。看到 Joeman 因為職業倦怠停止每周更新招牌節目《九十要對決》之後,不禁想到一直堅持一周兩更從不間歇的孟恭我老公,是否有一些倦怠想要歇一些呢？不管主委如何選擇,我都會全力支持愛寧。為愛寧,不是。
剛剛寫的為愛寧是他寫的,幹前面那句也是他寫的,怎麼現在聽眾都會預判我想要說什麼？那其實前面都是留言有 CC,對現在的聽眾都很會預判。這個 SMLO 是不是之前有一次我去看那個什麼樂天打棒球的時候也在現場的那一位聽眾？我印象中應該是。
那你說是不是我有一些倦怠？我老實講,就是因為有 Q&A 這邊,然後還有因為開頭的一些讓我可以暢所欲言的去講我的小孩,或是演唱會或是我的狗狗,就是因為有這些我可以有很多個人化的東西,所以其實這個節目到目前為止沒有讓我感受到什麼樣太多的倦怠感。
但老實講你說中間的市場話題方面,我自己已經變成說中間的市場話題方面,我老實講根本就不需要動腦了,我只是條件反射我就可以講出那些東西,因為那就是每天我們工作在講的東西。
以前我講我可能還會覺得說,欸我蠻帥的,我在分享一些市場的操作或什麼的。只是我現在已經不覺得,因為已經講到後來就覺得說,欸真的就是這樣。而且其實市場上可能比我厲害的人也多,那只是剛好我可能是可以出來分享又還算 OK 的人這樣。
那他們,我跟你講有時候是這樣,就如果說我今天是市場裡面最會做的,我可能也不一定會開節目,因為我根本沒空去做這樣的事情。所以就是剛好要有這樣子的一個平衡,就可能做得還 OK,那可能又還是會講一點話,就組合起來讓大家有這個節目可以聽,差不多這樣的一個狀態。
所以我現在的一個角度就是,我覺得可能中間的市場分享我也不會到反感,但就是不會讓我有起勁的感覺。所以如果今天我做這個節目,我不會有任何的好處,我還是只有壞處的話,我搞不好就不做了。
那可是如果我錄這個節目有可能會被罵,然後有可能會被攻擊,但我可以去分享剛好超級喜歡聽的團,或是我可以去在 Q&A 裡面跟人家亂嘴炮,那我被罵我也覺得我是甘之如飴,或是我沒有任何的收益我也覺得甘之如飴。
所以它是有一個平衡在,就如果說今天真的要去做一個按表操課很無聊的東西,你就覺得說那我會期待有一些回報。那如果今天我是做一個我自己覺得很舒壓很爽的,那即便這搞不好是我要付錢的,我還是做。就像是你去手遊,手遊都要付錢,課金課長,我們都是直接課下去,我還是課得甘之如飴,因為我覺得爽。所以差不多是這樣的一個感覺。
那希望 Joeman 可以平安快樂,那我自己目前是沒有特別大的這個倦怠感。
### 記憶體產業 ESPP 與皮夾選擇
**下面一位：選左邊選右邊**
干水仔的留言密碼測試 Miraddy 謝安安。雖然只是個指數仔,但還是會期待每週兩次的節目開頭近況分享,有一種老朋友見面撈一撈客的感覺。沒有什麼想問的,倒是有兩個問題。一,目前在記憶體產業剛好公司正分拆完,那股癌大覺得一開始就要 Enroll ESPP 嗎？還是丟 VOO 比較實在呢？那二,股癌大皮夾用長夾還是短夾？之前用的近十年的長夾突然走失,得再買一個新的,想聽你分析一下男生用的長短夾的看法以及推薦的品牌。謝謝。
那首先第一個問題,就是我一向是非常推崇公司認股的。那 ESPP 你能夠拿一定要拿好拿滿,那當然如果說你覺得對自己的公司不是特別有信仰,或是有一些其他的理由,你要把一些積蓄拿去買什麼 VOO 什麼都 OK。但有些公司的認股,因為它是給你很大的一個折扣,你知道這是超級大的一個優勢。所以基本上我們在節目一貫的說法都是會推薦你要認好認滿。
那有些人可能有很多想法,就是說我覺得我們做的事情很廢,我覺得其實我們什麼超累,然後什麼公司對我們都超壞。那你要知道說公司對你很壞,有時候講得很諷刺一點,就是站在股東的角度是個好事。他夠壓榨你,然後讓你他媽累了半死,然後產出很多價值,你如果是股東就很爽。所以你當然要去參加 ESPP,你自己要當自己的老闆。所以這個是我們一向的一個態度。
那你當然你覺得要差一些去丟 VOO 也 OK,那我自己知道有蠻多在業界的朋友,他們會選擇這樣子做。就他們知道說自己的公司好,可是同時他們也知道說,我覺得公司都有一些興衰的週期,他不想要說什麼每次心情都掉在那邊,所以他拿一點出來去買相對穩的東西。
因為特別是我們也知道說,各種大公司,那種過去可能是不知道,就前十大、前二十大 Cap 的,就是每隔二十年搞不好就換人。所以搞不好你要退休的時候,你們公司已經找得下去了,那就好險你有配一些可能相對保守,而且會汰弱留強的指數部位。所以這個都是可以一起雙軌去執行的。
然後再來講說我是用長夾短夾,我目前是用短夾。然後這個短夾是我朋友他們代理的品牌叫做 Valextra,V-A-L-E-X-T-R-A。它是一個我目前用到現在認為是最好的皮夾,這不是因為說它是我的朋友就是瞎挺,因為我真的非常意外說這個皮夾的品質非常好。
然後可以放信用卡,也可以放零錢。然後再外加,因為我跟大家講的習慣,我就是習慣皮包裡面至少要放兩萬塊,就是個人——我知道現在已經很多地方是什麼 Cashless 之類——但我就是覺得我沒有放現金會很怪,所以我一直維持這樣的習慣。
那蠻多錢包我放現金之後他就整個膨起來,然後這個我塞兩三萬塊他都是沒有問題,所以非常喜歡這個皮夾。
那你說長夾短夾要選一個的話,那時候朋友也是有跟我講說可以選看看長夾,只是我就覺得說長夾比較秀氣一點,可能不適合我們這種臭屌臭男生,所以我還是選擇短夾比較俐落,然後是藍色的。好。
### 從第一集聽到現在的優越仔
**下面一位：上山彩耀去**
會社金融投資知識直白講,重要海內外時事輕鬆談。有人知道股癌大曾經開過 YT 的直播講 Podcast 的展望嗎？嘻嘻嘻,我就是從第一集跟到現在的優越仔。經歷 Choco 幹你娘、媽媽撿破衣服,感謝老公陪伴我從碩班到現在上班三年的時光。這個節目停播我一定會哭得比跟前女友分手還嚴重。祝諾安安哥快快樂樂長大,Choco 繼續幹你娘愛你,兄弟我愛你。
最近好像真的蠻多人開始有感受到一點那種離別的氛圍是不是？就是有些朋友也會,我有注意到在一些留言就會講說,他下去做這個遊戲的基金,他搞不好後面就有機會,因為你知道人的時間是有限的,他搞不好什麼節目都不錄。
目前我們是沒有看到那樣的一個可能性的,可是我自己很能夠接受的一點就是說,世間的一切是無常、是變換,是你沒有辦法掌握的,所以什麼事情都可能發生。我們能夠做好這場我們就是把握當下,所以非常感謝這位聽眾的分享。
他講的那個 Podcast 展望那個我就還有印象,因為那時候是大家敲碗,那我那時候也是還比較氣憤雜一點,就大家覺得說你要弄是不是？OK 有錢我就弄,然後有沒有廠商要贊助我出來唬爛一下,講一下 Podcast 展望。然後有人說好,就說好那就做,就大概這樣。
但你現在叫我做這種事情,我是完全沒有任何動機了。你拿 200 萬給我,你拿 500 萬、1000 萬,我都不會做,真的就是這樣。所以有些東西就是你過了就沒了,這也是為什麼我們跟一些年輕的聽眾講說,有些事情你當下就是要做,因為當下不做,你長大之後你就完全不想做了。
真的人家他媽的拿卵蛋要跟你換,你可能也說不要,你就懶了,就完全沒有任何的動機了。
那我非常感謝所有這些從以前陪伴我到現在的聽眾們不嫌棄,因為其實在過程之中我們也知道說,像有些聽眾會講他現在不講髒話,所以我回來聽的,就是這些人就不是始終幫的。我還是喜歡始終幫的,我是那種很護短的人。
所以如果有時候還是有在路上遇到你,可能你去停車,然後你要去付錢的時候,你發現說你身上的錢沒有帶,當然其實一般這種我就最會幫你付。可是假設你停車費是 3500 之類的,然後你直接跟我講說我從第一集有聽你,然後你還講出我們的一些暗號的話,那個 3500 我就幫你付。就是這種,我就是媽的挺自己人。
所以非常感謝大家的支持與愛護,我可能也產生了很多改變,但大家都是不離不棄,非常感謝。
### 開門撞到女兒的心痛
**下面一位：迪化街的台南人**
心痛的感覺。之前一直以為自己懂心痛的感覺,像是賣飛噴高的股票,或是只有個位數的股漲 10 倍。但直到最近的有一天,我不小心開門撞到 5 歲寶貝女兒腳的大母趾,指甲翻起大流血,看到女兒淚流滿面,當爸心痛心疼的情緒混雜在一起,也感覺到第一次這麼討厭自己。那希望他快快好起來,以後開門都有陰影。
然後這個完全可以理解。像我的兒子那時候是我家人在幫他洗澡的時候不小心——我知道那是沒有任何的故意的意圖,誰會他媽想傷害小朋友——那就是小朋友沒有抓好之類的,他就是跌倒,然後就摔到了他的嘴唇。就那時候在我們要回台灣的前一天,然後就直接送急診在那邊待很久。
當下我是非常的痛苦,而且是充滿巨大的憤怒。那時候我有在節目分享,就即便你知道這件事情沒有人希望它發生,可是超氣,超級無敵氣。然後在那邊就,我是很難哭的人,可是我都很想哭,就是壓著自己的兒子,然後看他很勇敢去把嘴巴縫起來或什麼的,同時也非常自責。
所以我可以理解,就是當爸看到小朋友受傷那個總要講,如果是你自己做的,你一定想把自己殺了。如果是別人做的,你一定想把別人殺了。反正你就是會有很多情緒湧上來,那個真的不是說什麼工作上怎麼賺錢賠錢,還是說遇到老闆可以去逼你的,那個無法逼你。
所以說血肉,就是你自己的血肉,那個是真的有了之後才可以感受到的一種情緒。所以我覺得有小朋友的一點很有趣的地方就是,你可以感受到很多前所未有的情緒。你甚至會真的懂得說,以前你以為說什麼你去追一個女生,我愛她,分手鬧自殺,我很愛她,我超愛她的。愛你個屁,愛你去死。
你見到你的小孩之後,你可能才會真正理解什麼叫愛。或者是說你有一個一隻中犬,然後牠每天陪伴你才知道什麼叫愛。就是很多時候我們以為的東西,其實是我們的眼界還不夠而已。然後所以去增加一些人生的體驗之後,才會去明白說原來很多東西的深度跟廣度是可以非常恐怖的。
### 小孩偷刷卡課金怎麼辦
**下面一位：Cream Pie King 愛您、美樂蒂**
好奇問一下,如果以後諾亞長大偷刷您的卡除之手遊您會怎麼辦？
這個問題其實在我們的腦中跑過很多次,我相信很多的新的捏軟陣線的爸爸媽媽應該也都想過類似的東西。那我們小時候的一個共同回憶跟經驗是什麼？就是我們今天做了一件事情,不管它是對與錯,但就是爸媽不喜歡的,或是就像錯的事情——你提的這樣的東西——如果我們跟我們的爸爸媽媽講,然後如果爸爸媽媽第一件事情就是差點把你的腿打斷,然後或者是臭罵爆炸,那會產生的效果是什麼？
產生的效果就是,當然你可能從此就不敢這樣,你就不敢偷錢了,你就不敢做一些什麼奇怪的事情,沒錯。只是你們的距離也因為這樣變遠了。
那所以因為我們有這樣子的一個經驗,我們知道說就是你今天去使用一些暴力的手段,或是說你直接去威嚇他、阻止他,你可能可以有一些立竿見影的效果。那只是你可能影響到你們之間的一個感情。
那你知道人都會犯錯,我們長這麼大我們都會犯錯,何況小朋友腦袋沒有長好。所以如果是我的話,我在腦中已經盤算過很多這樣,就是他如果犯錯我要怎麼辦。或是說他今天牽一個女生回來,他明明就還這麼小,給我交女朋友殺小的。或是說他不小心讓人家懷孕了或什麼的,我會怎麼做？
我都會先把情緒放在最上面,因為我知道說小孩一失去了就是失去了。我自己有一個非常深刻的體會,所以我知道你如果把小孩推走,他就以後可能就再也不會找你。
所以我們一定會先問他說,為什麼你會這樣子做？那你是因為很想要這個東西嗎？那只是你知道,爸爸的卡你不可以這樣偷去,因為這是不對的事情。如果你想要的話,我們可以達成什麼樣的條件,或是你做什麼樣的事情,我們可以分配一些資源讓你去完成這件事。
那我會讓他知道說,其實在我的幫助之下,你一定是可以做到這件事情,或是你自己就可以做到這件事情靠你自己。那只是我們不可以用偷的,只是我絕對不會去兇他,我絕對不會去幹譙他。我會跟他曉以大義用講的,然後以及甚至是跟他一起課金手遊給他看,就是說我們可以一起玩,你不要用偷的。
我希望用這樣的方式,我希望可以一直把我小孩留在我身邊,然後這是我的想法。
拜拜。
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**本集重點回顧：**
1. **台通 Podcast 錄音經驗**：首次接受外部訪問，釐清自我定位與人生態度
2. **Radiohead 柏林演唱會**：成功取得門票，期待下一個生命寄託
3. **市場盤面惡化**：月線以上標的低於 30%，盤面結構不健康
4. **策略重大調整**：從汰弱留強轉向尋找受害者，開始關注右下角機會
5. **記憶體漲價的受害者**：網通、IPC、PC NB 因標案與庫存問題受害
6. **消費復甦的大膽猜想**：2020-2022 擴產餘威仍在，復甦可能不如預期
7. **抄底的準則**：等待加速殺盤後的底部，避免在持續創新低時介入
8. **70% 水位的生活改變**：意外發現生活品質提升，但也失去看盤樂趣
9. **親子教育哲學**：面對小孩犯錯以溝通取代暴力，保持親子關係優先
## Saily eSIM 贊助
本集節目由 Saily 贊助。
每次出國最怕的不是飛機延誤，也不是語言不同，而是沒有網路。說到出國上網，大家有沒有過這種經驗？快出國了才發現自己還沒有買 SIM 卡，查了一下，網上下單來不及到貨，只能夠殺去門市買。
這種事如果你是使用 Saily eSIM 的話，根本就不用擔心。在出發前先把 App 裡面設定好，下飛機開機就能夠上網。而且只要安裝一次，去其他國家也會自動切換，真的是超貼心。
那還有一點我超愛的功能是可以直接在 App 裡面查流量剩下多少，導航找餐廳查股價都不用怕突然斷線。快用完也能夠直接加購，不用再到處找 Wi-Fi，省下不少時間跟焦慮感。
我還開啟了它的廣告阻擋功能，上網時少掉那些亂七八糟的廣告，頁面也能夠省下流量。再加上 VPN 的功能，人在海外也可以安心的使用台灣的 App，滑股癌查財經新聞資訊不漏掉。
那我家出國都是使用 Saily，也會用我自己的 Saily 去幫家人選購 eSIM，實在是非常方便。如果說最近有出國的計畫，真的是大推 Saily App。透過資訊欄的連結 saily.com/gooaye 下載 App，結帳的時候輸入我的專屬優惠碼 gooaye，就能夠享有 85 折的專屬優惠。
Saily eSIM，懶人出國的救星，走到哪都能夠上網，安心又省事。
## 台通 Podcast 錄音經驗
這邊跑去錄台通節目，這大概也是我可能過去的幾年來第一次有去外面這種正式的訪問，其實就是聊天啦。
在過去的幾年，就已經是沒有去參加任何的什麼訪問、對外的活動、記者提問，或是像是可能一些企業的邀訪，希望我可以在那邊跟他們分享一些東西順便看一下，然後或是一些什麼頒獎典禮什麼，就是完全的跟這些東西全部做斷絕。
然後早期剛錄節目的時候還會去接受一些這樣子的邀約，然後後來就是完全的斷絕。我也不知道為什麼我會走到這一步，但可能是因為不知道就是心態的變化，或是說可能有了小朋友之後責任變大之類的，就是你就覺得說很懶。你甚至連回信都懶，絕對不是說什麼大頭症，以為自己很屌或什麼，真的沒有空以為自己很屌。我也沒有那樣的優越感，我都是把自己放在很低的，我覺得我是底層生物之類的。所以我沒有想那麼多，我就只是完全都不想去理這些東西。
### 與台通的緣分
然後但台通跟我講說要來錄一個節目，我立刻就說好。我也不知道為什麼我立刻就說好。
我覺得跟他們的緣分也是蠻有趣的。我們是因為他做了 Podcast 之後才認識的，因為他們那時候算是短期內就迅速的爆紅，基本上跟我一樣，就是我們是很早就直接竄起來，然後就節目沒有錄幾集就起來了這樣。那所以在朋友的介紹之下說，欸你們應該是聊得來的，要不要聊看看。那在那之後就算是變成朋友。
可是我們不是那一種就是會密集見面，或者是會約什麼下一次在哪裡的那一種。基本上像我自己的朋友都還是比較在我自己的本業裡面，就是那種會有交集的，都還是可能投資人相關的，這些是我會接觸的。
### 對網紅圈的態度
那所謂的網紅圈的東西，就是大家會認為說你們應該都認識吧，這種做 Podcast 做 YouTube 或是一些什麼藝人。沒有，就全部都不認識，對我來講是完全都不認識，也不會想要特別去認識誰。就覺得說反正大家各自做好自己的事情就好，也不會有交集。
然後跟台通的緣分就蠻特別，因為他們真的是非常會聊天，所以就是每次出來我都會覺得好像自己是那種被逗笑的感覺，就覺得很快樂。每次跟他們講話，不管講什麼、開什麼樣的話題，我覺得都可以聊得很高興。
而且他們最變態的一點是，因為他們真的都太會聊天了，他們可能就是真的整天在跟人家聊天之類，所以他有辦法讓你在回答他的過程之中，你自己也釐清一些事情。這個是我覺得最有趣的地方。
### 相處模式
所以即便是這樣子偶一大沒一大聊天，或是說偶爾時不時要可能像什麼小朋友出差，要不要見面一下才見面一下，根本就沒有再約下次或什麼，可是就是每次看到他們都覺得非常的開心。
或像上次就是我跟我爸去聽綠洲的時候，其實何景銘也在現場，但是我們也不會想要說待會哪一個出口見面，還是一起去吃宵夜，都不會。他就講說他要去吃宵夜，我想說我回飯店叫 Room Service，太累我要看小孩。所以就是各玩各的，可是我們還是有一些交集。
那他知道說我沒有去排那些周邊，可能說排隊要很久，他還特地準備一條綠洲的毛巾給我。所以像這樣的事情都令我非常的開心。
那其實我也忘記，就是其實我們過去有共同登台過幾次，好像在一些什麼頒獎典禮活動、一些什麼線上的直播，我真的完全都忘記有這些事情。所以我的腦袋其實蠻鳥的，就是很多時候我只會記得我高度聚焦跟專注的事情，然後其他東西呢就連我老婆問我說什麼我們過去去哪裡、曾經有過什麼樣的回憶，有時候我都會講說我完全不記得有這樣的事情。所以不知道是不是腦霧還怎樣，但就真的是沒有任何想法想不到。
### 訪談的收穫
那這一次的訪問，我是覺得非常開心，然後就是也算是幫自己釐清了蠻多事情，然後去把過去的一些想法也都分享出來。
那絕大多數我相信我們的老聽眾，你不會獲得任何的驚喜。然後因為這個節目的這個人是沒有什麼叫做人設，其實我到現在都還不太懂為什麼有些人會有所謂的人設。就你是一個怎麼樣，就像我是超無聊的人，我就是也不怕人家知道我無聊。而且我很意外發現說，就是你看這麼無聊的人，結果竟然有些人覺得你有聊，他要聽你講話。
所以我意思就是說，那誰能夠比我過更宅的生活？我幾乎是整天都待在家的人，所以你們的生活一定都很多采多姿。可是那種你要把自己包成是一個你不是的人，就是怎麼講，你根本就不知道什麼樣的人格會紅，其實老實說是這樣子。有些是那種很怪咖的人，所以你把自己包起來的目的到底是什麼，這個我就不知道。
當然有時候如果你是那種什麼犯罪者之類，你要唬爛那可能是例外。但如果說你也是一個就是有良民證的人，那你何必要把自己包來包去？所以這我是不太理解。
### 訪談內容回顧
所以我相信說就是我們絕大多數的聽眾去聽那個就會知道說，只是稍微的 Recap 一下，就把過去的一些事情透過他想要了解的方式再問一次。可是基本上就是全部都是講過的東西，所以我不知道大家聽什麼，但就這樣吧。就是有跟他們分享一些他們想知道的事情，因為他說他對我有很多疑問。
那問完之後，其實他自己應該還是有很多疑問，因為像很多人喜歡問就是老婆的事情，那他也是問。可是他問完之後，我覺得他一樣還是會覺得說，搞啥？就是到底是發生什麼事？
### 關於幸運的反思
那我只能夠總結這樣講，就是我是一個非常幸運的人，我真的是一個非常幸運的人。所以像有些人在我這邊留言會講說你一定上輩子救了什麼東西，或是你上輩子不知道就是可能有一個村莊要淹水，然後你去撤離大家。就有可能我真的有做那樣的事情，因為仔細想想我真的非常幸運。
不管是在自己的這個求偶方面——這樣講就怪怪，我每次都用很奇怪的字，因為我跟朋友講話有時候比較粗魯一點——姻緣方面，然後或者是工作方面、生活方面，或像這種自己經營的一個這種小小自媒體方面，好像都獲得了一些不錯的成效。
### 沒有秘方
那大家就會覺得說你一定有什麼秘方，你一定做了什麼別人不會的事情。沒有，還真的沒有。就像他講說如果人家問你說要怎麼樣做 Podcast，你會怎麼說？我就說你就是拿一個麥克風接到電腦上就直接開始，真的是這樣子。
因為我也沒有什麼講稿什麼，甚至我以前還要特別去學別人的 Setting，就是我知道人家會有一個什麼錄音介面，我還特地跑去買一個錄音介面。然後後來發現說錄音介面就來說太麻煩了，所以我是怎樣？我真的就是一支麥克風就接著電腦，我根本沒有搞其他東西，我也沒有在做任何的後製。就這麼白目，這麼簡單、這麼直接。
那當然講出來有些人可能就不相信，就說怎麼可能，你怎麼可能這樣就夠？可是真的就是這樣子。
### 投資教學也是如此
然後或是在工作方面的東西，那當然有些東西可能沒有在他的訪談裡面全講，因為他提早已經跟我聊天講一些東西。那其實他們的一些投資組合我有幫他們看著，我有教他們怎麼弄。然後他也很驚訝的跟我發現說，欸幹就這樣子就賺錢了，就好像也沒有做什麼事情。就這樣，我說因為真的就這樣子。
所以我自己很好奇說，那為什麼這個節目可以錄到 600 多集？就到底有什麼好講的？可是其實到後來就有點像，像最近那個 Joeman 不是講說他停更，他不要再拍那個就是要對決。其實那個感覺會有點類似你知道嗎？因為你就知道說你怎麼拍就有那樣，他的可能還有新鮮事，因為至少他一直去開箱新的東西。
### 市場話題的重複性
可是對我來講，其實市場裡面發生的東西，有些我們感覺很新鮮，可是那其實都不是新鮮事，因為過去都發生過。所以很多時候我們只是把一些怎麼講，就題材一直在換，新的題材拿出來講或什麼。可是你發現我們在交易的技法、手法，或是一些心態、風控什麼，那其實都是講到不要講的東西。
甚至有些聽眾都會在一些人家 Q&A 那邊，在 YT 留言講說，幹拜託那個先聽完前面再來問，不要每次都問一樣的問題。可是你後來發現說就是大家有的問題都一樣，然後大家想要被娛樂的方向可能都一樣，所以其實你只要自己不會覺得膩就好。有些東西你可以一路就這樣做下去。
可是好像我自己就是會覺得膩的那一方。
### Q&A 環節的重要性
然後我也非常感謝，就是至少我這個節目當時意外的生出了一個 Q&A 的環節，不然有時候會想說這個節目搞不好你自己就做不下去。然後你想說，欸妹，這個節目他自己有錢賺，為什麼他不做？
因為很多時候走到某個位階，你不一定全部都在看錢。這個對於一些可能還沒有辦法獲得收益的人來說，他會覺得說這是很奢侈的煩惱。可是這就是階段，然後認為這只是階段。所以有時候不是錢的問題，就只是這個東西你做，你覺得有沒有意義，有沒有辦法再讓你認為說你做了一個很棒的事情，或是你獲得了很充實的感覺。
不是你可能跟大家分享了之後，然後你就覺得說你心情很低落。
### 自我價值的認知
他們所講的，你這些東西你會為自己感到驕傲嗎？你會很開心嗎？我說不會的時候他們很驚訝。可是這真的不是凡爾賽，也不是 Humble Bragging，你就真的覺得不會。
因為如果會的話，你就會看到我可能在那個臉書的左邊有沒有，有些人他會一整排他做過的事情很屌，列一排豐功偉業。其實硬要列的話我們也是列出一些東西，是我從來都不會去講那些東西，我也不會去列，我也不覺得自己在這個生命中所拿到的一些 Title 或是成就是值得拿出來跟大家講的。
因為其實在我們自己的心目中，很多時候會覺得就做得不夠、不夠好。然後跟很多時候我們對於好事情的感知，是遠低於壞事情的感知。所以就算我今天獲得了一個勝利，我想的是說那接下來我要怎麼樣繼續獲得勝利，而不是說我獲得勝利了，那大家來開香檳、大家來慶祝。
### 灰色的人格特質
所以可能因為這樣人格特質的關係，所以就像台通老闆所提到的，他認為說我是一個灰色的人。我覺得蠻厲害的，因為有些人可能是認識了一段時間之後才發現說這個傢伙是有點灰灰的，可是他從很早可能就這樣覺得。他認為說我是一個灰色的人，就是感覺好像說是比較抑鬱一點。
那我確實也知道我自己是這樣的一個特性。如果說你丟球給我，你問我問題我都可以回答你，可是你要我自己開話題，我真的不知道跟你講什麼，我覺得坐在那邊不知道該怎麼辦。所以好在這個節目是一個單口秀，所以單口秀的話就還 OK，反正真的就是把腦中的想法都丟出來。
## Radiohead 柏林演唱會
那這個禮拜也發生了一個我自己認為非常開心的事情，就之前有跟大家分享說我想要去看 Radiohead，那認為最好的一個場次應該是英國場。那英國場的時間後來發現說沒有辦法，因為我們在遊戲基金這邊，蕭南跟烏衫有些活動我還是要去參加，所以就這個時間是沒有辦法去的。
那當然我是認為說這是一個很好的承擔，因為我們現在在做一個我覺得是很酷的事情，所以就只能夠換日期。那當然就比較不方便，因為其他的地方都是需要轉機的。那最後面還是有成功的搞到票，所以我會去看柏林場，我真的覺得超開心。
### 與老婆的溝通
而且一開始我跟我老婆說我要去看 Radiohead，然後後來怎麼講，就一開始跟她講她沒有太多反應，因為她可能覺得說你只是講講的。然後後來我說我真的要去的時候，她就不是太開心了，她就覺得你現在是兩個小孩的爸爸，你小朋友還這麼小什麼的，就會有這樣的想法。
反正我覺得很正常，因為其實老實講如果今天是我老婆突然說要離開的話，我一定也會恐慌。只是後來就是跟他曉以大義，跟他講說 Radiohead 對我來說到底有多重要。
而且我本來真的就是聽你講說不要去看之後，我就跟我的朋友說沒關係我們就在家看，就好現在一堆人在演唱會都會錄影，那個品質都超好的。所以像以前我們看 Radiohead 可能十幾年前的演唱會，你都還要在 YouTube 上面特別去找一些畫質比較好、收音比較好，現在你不用，就每個人的手機都超好，所以拍出來都很好。其實在家看也是感覺蠻好的，本來是這樣想，在家看一看就好。
### 越看越上頭
結果沒想到在家看一看越看越上頭，就說不行我一定要去。那非常感謝我老婆同意，所以就是終於又有一件事情可以讓我期待了。
很多時候很神奇的是這樣，就是當蕭南跟烏衫還沒有成立的時候，我非常期待他們的成立。可是他們成立完之後，我已經感受不到這件事情為我帶來的快樂，就是馬上就是 Move On，然後就是下一件事。
所以我現在的生命的寄託，就是在 Radiohead 的柏林演唱會上面。可是我相信我看完之後應該還是兩天感覺就沒了，然後就要再去找下一個。所以可能也是因為這樣子，我們人生是在不停的奮鬥跟衝刺中，所以有可能可以做更多事情，希望可以去付出更多的貢獻，對大家有更多的幫助。但我們就是注定要老路銘，注定要一直去找新的東西。
跟大家分享一下。
## 市場盤面分析
好，那接下來進入市場的話題。這個市場都還是持續的往我們講的方向去，就是像是你去玩糖豆人一樣，有一個關卡是有地面上好幾個像是蜂巢形的板子，然後那個板子站在上面幾秒鐘就會掉下去，所以你要一直去搶剩下來的板子。那現在就是有點像這樣子，剩下來的板子是越來越少。
### 盤面結構惡化
那整體盤面上的這個多頭氣勢，現在在月線以上的是已經低於 30% 了。如果說我們今天是拉回去在 7 月左右的話，還有個 60 幾%的東西是在月線之上。那如果說再往前拉拉到就是在今年年初的話，甚至是有 7、80% 的東西在月線以上。
所以簡單來講就是它這個盤面結構其實是比較不健康的一個狀態，就是下去的東西是越來越多。當然你還是會找到一些標股，而且那標股可能標得很凶。為什麼？就是因為現在市場上轉弱的東西，大家都很自然的而然會怎樣？就是把它給砍掉，就是會把它給砍掉。所以其實大家資金越來越集中，我就會往一些那種可能少數還撐著的東西衝進去。
### 資金匯聚的地方
那以過去來講的話，就記憶體是一個很多資金匯聚的地方。那以最近來講，因為 NVIDIA 又跳上去了，那 NVIDIA 跳上去要向台灣的一些相關的股票，富喬等，然後他們也跟著上去。
那其實 NVIDIA 前面殺下去的時候，我自己是覺得蠻莫名其妙的，因為這檔公司也算是自己的一個持股之一，也爆了一陣子。那前面我覺得可能是比較偏向說，因為有在傳說要用 CoBoS 這件事情，所以大家就認為說那可能在這個 Polyimide Film 這邊，就是在後面使用的機會就會變少，所以就曾經有一波大殺盪。
但現在我們這個一個認知的情形是，CoBoS 還是會用，特別是在可能在 AMD 這邊搭配 MI9 去做使用。那當然也不是說 Polyimide Film 就因為這樣會不見。所以有時候在一個新的某一種料號出來，或是說某一種新的應用出來的時候，大家會去把舊的東西殺爆。可是最終發生的時候，其實可能不是那麼簡單的事情，或是說市場其實還是會持續的擴張，所以不一定會像大家想的，就是可能有新的東西出來，那舊的東西就必須要去死掉。
### 標的越來越少
但是就即便我們還是可以點出說市場有一些可以匯聚資金的地方，而且它的流動性夠大、它的未來量夠大，有夠多人可以進去，但它其實是呈現越來越少的一個局面。
那一般像這樣子的狀態出來，就是還是會持續的維持警戒。那當然每個人手上持股的東西不一樣，可能感受不一樣。像我自己，我就蠻信心我的水位有一直往下降，然後拉到七成，也就是像上集跟大家講，這可能是四五年以來最低的時候。
因為如果沒有往下拉的話，就是我在過去差不多 10 月 20 幾號開始，我就會陸續賠錢。就即便手上有一些多單的東西，可是其實走空的東西是越來越多。
### 汰弱留強的成本
那當然講得很簡單，什麼汰弱留強什麼，可是其實每次的汰弱留強就是要付出一次成本的意思。因為你可能找到強的東西追進去，可是後來它一轉弱你就把它砍掉，所以其實你的錢會一直不見。
所以如果今天在這樣子的一個持續發現淨值是開始虧，然後甚至是盤跌的狀態，我認為說把錢收回來是一個很重要的事情。而很多人其實做不到這件事情，因為他覺得說 Party is Still Going On，那我現在如果收回來的話我就錯過機會。特別是你每天都看到還是有東西可以噴上去，你就一直想要去參與。
可是如果你回頭看到自己的淨值是持續虧損的話，你可能就會三思。但很多人其實沒有去持續的檢視自己的淨值的變化，那我個人覺得這一點是蠻重要的。
## 策略調整：從追強到抄底
那所以現在我進入的一個狀態是比較偏向的是，我覺得我現在就是要當那個 Catcher in the Rye，就《麥田捕手》裡面，我站在那個麥田圈的邊緣，然後去抓這些——我本來差點講出不太能夠講的東西——反正就是有一些失魂落魄的人會跑出來，我們要救他，我們要去救這些人。
### 尋找受害者
那目前在市場上，就是首先我們知道有一些長期覺得不錯的東西，像有一些板子、有一些材料、有一些零組件，然後他可能掉到了他 PE Ratio 的一個平常的中間線或甚至是下緣，這個我們會有興趣。反正 AI Related 的東西只要掉到夠便宜的地方會稍微去考慮之外，那其實我會認為說我現在可以開始去找一些就因為短期題材而受害的東西。
當然我們現在講這個可能是比較早，因為我是有一個想法產生。那一般等到我真的要去接刀的時候是怎麼樣？就我至少要看一個底出來，就是說就算它距離底可能是有個 12% 拉上去，可是我至少要看一個底出來。因為我們有時候知道說你去接刀，它是無限一直往下的，所以不要亂接刀。
不過我們會開始去注意市場上一些機會。
### 記憶體受惠與受害者
那首先我們都知道說，現在記憶體的表現還是非常好，那報價還是持續維持在一個非常強勢的狀態。那大概是預計在明年的第一季開始，你就會注意到報價一定會有顯著的收斂，就是它應該還是會維持相對的強勢，它是硬的，它可能是持續的往上，然後但是它會進入一個 Flat，或者說稍微橫的一個局面，就是不會像過去有這麼恐怖的一個漲幅。那這個時候可能就可以讓蠻多的公司會進入一個傳奇。
那大家覺得很奇怪，就是說我們過去都在講說記憶體在受惠的時候，像台系的一些模組廠或者說 Controller 廠，他們其實蠻多都跟子有在動。那有些人想說 Controller，其實 Controller 它嚴格上來說它算是間接受惠，就是說你必須要有這些 Flash，你才有需要去買 Controller。所以如果今天 Flash 搶不到的話，就不一定需要這麼多 Controller。
可是像台灣的一些 NAND Flash Controller 廠，它本身是有做 A 級 SSD 的，所以像群聯它們本身是有貨在手。前陣子市場會再傳說它的東西可能賣光了，沒有庫存或什麼的，就我們理解沒有。就是它那個東西是你可以用控貨的角度看它，但也可以說因為畢竟報價就實際在漲，所以要慢慢出這樣。
所以大家其實要去稍微抓一下重點，要知道說在這個漲價的過程中，受惠的東西有些看起來受惠，那其實不一定是全然的受惠。或是有些它其實是像台股最近就是因為記憶體的資金太多，他們開始有一些外溢，那有些就跑去怎麼樣？就是過往我們知道說那種二三線的 DDR3 的一些 Supply Chain，那它其實是老實講非常爛的公司，那我們就直接不點名。就是公司本身是不太好，但是因為它帳上的庫存是多的，所以這些庫存可能就是有一個漲價的空間，那市場就有資金去堆它。就大家開始去往這個周圍的東西跑。
那你也可以看得出來說，因為盤面的結構不好，所以大家只好都全部把錢往這個方向一堆。
### 誰是受害者
那同時這個時候我就會想去看一些受害的東西，就是為了這些記憶體的上漲而犧牲的人是哪些人。那其實有些人已經自己出來講了，像研華或是一些 IPC 的公司都有去提到相關的一個說法。那再來就是像網通廠，他們其實是在記憶體上漲的過程之中可能是受害的一個主因。
那其實我本來自己的想像是認為說，他之所以會受害是因為他應該是有辦法可以把這個報價轉給他的客戶，因為畢竟就是這不是我要刻意去漲，是外面價格就在漲，你買不到，你去找我的對手買，他一樣也會漲你，因為像他東西就這麼貴。
### 標案的困境
但後來發現說，其實他最主要的一個核心原因——這也是跟業內的朋友請教之後才知道——特別是以台灣的像網通三雄來講，他們其實很多的收入是來自於標案。那標案有什麼特色？就是他價格是固定的。
所以這時候就會進入到一個生死大搏鬥，因為他必須用同樣的一個價格去出貨。那如果今天他手上的庫存是多的，那他可能就不會這麼受害，你懂嗎？因為他不用在短期內去買這些高價的記憶體，他可以用他現有的庫存慢慢出。只是當然他的利益還是會被吃掉，就是心情上還是會有很多的影響，因為標案的金額是固定，你已經把它標下來，你已經是確定就是要拿這個價錢拿來出這樣子的貨。
那再來，就如果說是那一些庫存是比較低的廠商，他可能甚至是有機會搞到說就這個東西是不會賺錢的。他本來出貨理論上那個利潤都是抓好，他都是有一個合理的收益，只是因為現在他的庫存是不夠的，所以外面的東西都在漲，那他標案也其實他必須要出貨給客人，那怎麼辦？他就只好說卵蛋捏起來，然後去買那些高價的記憶體，然後來做出貨。所以他可能就會產生一些嚴重的問題，就是本來預計要賺錢的東西就會變賠錢。
### 等待記憶體報價穩定
所以我會認為說，就是在後面我們可以來注意一下這些網通相關的東西。給大家一個前提，有一個大前提，大前提就是說記憶體的報價必須至少要先橫，就是如果說記憶體的報價還是持續要往上衝的話，我現在會把自己的目標——
因為前面都是跟大家講說我們是持續的在做汰弱留強，一直去往更強勢的東西追。那只是因為現在強勢的東西在市場上就是越來越少，像剛剛前面講說在月線以上的剩底剩下 30%，很少。所以我們甚至會擔心這樣子的狀態，就像過去有跟大家警示過的，那我相信應該蠻多人都有感受到。
### 避風港失效
就是過去的一些那種你在崩盤看到的避風港，因為大家都知道這一招了，大家都知道說反正崩盤，然後那個還紅紅的，我就追進去就對了。結果一般就是那個紅紅的隔天就會給你一個大爆殺。
那其實我覺得現在狀態有點類似這樣子，就是因為市場上的族群是越來越少、越來越集中，那他們之中的一些可能後面就會變成是血腥殺入場。特別是可能在 Fundamental 部分他們有在持續的往上衝，而他進入一個推 PE 階段的東西，那這些東西就有可能會在後面變成是套款的一個對象。
### 新策略：尋找右下角機會
所以我自己後面的策略會開始去做一些改變，就是過去是汰弱留強，然後持續的去追很強的東西，然後追到後來就發現說我自己手上的持股越來越少。那其實那種 70% 比較不像是說那種有長得好好的東西我硬要去砍它，而是因為手上東西走得好東西越來越少，所以被動就變這樣了。
那現在就開始會去找一些，甚至是有機會在右下角的東西來做一些嘗試。那如果你要去蹲右下角的東西，你就要知道有一個前提，就是你這個東西可能要蹲很久。其實去買那種市場下高度集中的東西，效率還是比較好的。那買右下角的東西就是你有可能要等，但至少你受傷的機率就不一定會這麼大，特別是如果你可以掌握到公司後來的展望是還 OK 的話。
### 消費復甦的陷阱
那值得要稍微小心一下，就是特別是像在過去我們一直跟大家講說，這個消費復甦是全市場都在期待的東西，然後至今我們是沒有看到任何的消費復甦的產生，非常的慘淡。
那像現在這個 PC NB，剛剛前面是提到說 IPC，然後或者是像是這個網通相關類股，那其實 PC NB 也是這樣子的一個狀態。就理論上它被漲價，它應該是可以轉嫁出去，那只是為什麼在現在要轉嫁出去是一個很困難的事情？因為最主要原因是因為需求就是很差，然後需求就是很差，所以最後面可能就變成說廠商之間互相競爭，我賺少一點，YC 要先把我的貨出掉。
那當然就會變成是比較惡性的可能殺價，或說即便這個報價一直在持續上漲，可是他們只能夠維持一樣的售價，然後導致他的毛利受到很大的一個侵害。
所以還是要小心就是說，有可能像消費復甦的那個陷阱題一樣，就是大家本來期待說它本來是一個週期性的東西，那所以我在低週期的時候買，那應該就是很 OK，然後等到它拉回去它本來週期該有的一個升幅的時候，我就是一定會賺到錢。只是它這個週期可能是可以拖得非常久，就像是我們在 Automotive 這邊也是看到一樣的一個狀態。所以這一題的風險在這邊。
### 所有策略都有風險
當然其實我們去做每個投資都有風險，現在講說什麼汰弱留強聽起來很簡單，可是它也是有它的風險。因為其實在過去，特別是我們不用講太久，就過去兩個月市場那些曾經強的東西，它蠻多都去死了。所以其實也不代表說你追強的就一定不會受傷。
所以我認為現在盤很難做的點就在這邊，只是我們還是得做出自己一些取捨。
### 策略調整總結
現在我自己會稍微調整成為說，不會全部都去做汰弱留強這件事情，甚至有些會去開始找一些低檔的機會。然後這些低檔的機會會鎖定在，就是他因為現在短期的某些題材跟報價而受害的東西。如果說真的殺到超級低點，然後或者是說他開始有一些報價的逆轉的話，那這些東西就有機會會有起來的機會。
只是當然風險就在於說，他可能像 PC 或者說像是 Automotive 這樣，他不一定會在短期內起來。
## 消費復甦的大膽猜想
那我就突然想到，就是我們在過去有跟大家講過一個算是自己比較大膽的一個猜想，就是你應該是在後面不一定會看到消費復甦。我記得我應該是在消費復甦的差不多第二波到第三波大家在喊的時候，那時候就有大膽的去猜想一些東西。
我覺得那個東西現在發生的機率是越來越高，就是其實你不會看到一個超級明顯的復甦。除非說我們有機會，就是後面又在大力出奇蹟，搞不好某一種 AI 的應用導入在我們的手機或是筆電裡面，然後大家真的覺得說我就是必須要去換。
類似說可能在大家都已經非常不期待新的 iPhone 之後，然後就有它這一代的 iPhone 大家超喜歡，我也非常喜歡，所以突然間一堆人跑去換。就是我們要有一些這種類似奇蹟事件出現，就是一些驅動的力量。
### 2020-2022 擴產的後遺症
不然其實那個復甦之所以很難看到的原因，是因為在 2020 到可能 2022 之間，它有太多的擴產發生了。因為那時候是有這個塞港的一個效應，所以我們知道說其實各行各業蠻多都去做了擴產。那這些擴產的東西，就是在現在有點像是說它的那個餘威還在。你擴了這麼多的東西，那需求如果說沒有真的強力的拉起來——
其實搞不好需求已經拉起來過了，大家有沒有想過？我覺得需求已經拉起來過了，那只是因為現在就僧多粥少，這麼多人要去分，所以大家分到的變少。所以就感覺說，欸這個復甦怎麼溫溫的？有可能是這樣的一個狀態。
### 旅遊業的類比
那就像是剛好在跟朋友聊這件事情的時候，忘記在哪個場合，但我有提到這裡一個說法。然後同時講到說，欸我這一次買去柏林跟看 Radiohead，就是整個機加酒算起來超便宜的。
因為我的印象中，因為我上次去跑比較長途是 Killian 出生前幾個月，因為後來懷孕到後期就沒有辦法出去，然後到現在要照顧他就沒有辦法飛長途。可是就是之前的機票跟現在比真的貴很多，差不多在 2020 到 22 之間，就差不多封城解封之後，其實很多人都在拓航線，然後外加瘋狂的報復旅遊出國。
所以我們應該大家有出國都感受到說，你的機票很貴，或者說你去住的一些飯店會很貴。但大家有沒有顯著的感受到就最近變便宜？而且我會認為說就這個變便宜的一個週期可能會拉得蠻長的，就是會認為說就後面可能有一段時間都會比較溫一點。
因為就是可能在過去大家拓很多航線,然後其實大家現在蠻多人的積蓄可能也是慢慢的燒掉,然後其實不只是台灣跟美國,就是全球有蠻多地方,經濟都不一定是特別的好。就是說你有沾到 AI 的地方很好,可是其他的從業人員都不一定這麼好。所以大家口袋的錢越來越少狀況之下,就會導致就是能夠去付出來的繼續去做旅遊,或是一些休閒娛樂的錢是越來越少。
### 下一波需求何時來
那如果今天等到,就我們現在想像說,搞不好 2022 以後,就是那個是一個報復旅遊潮,然後到現在本來就應該收斂,大家會期待說下次會有一個大潮再上去。可是下一次的大潮就因為說過去的一些,因為在這種旅遊業航空業一個報復旅遊的出國情形之下,大家去做的一些產能的拓增,增加很多航線、買很多飛機,導致那個價格就會上不去。所以下一個問問的東西可能就在那一邊。
當然這個可能是也比較偏向說總體經濟那個方向去,只是我們會用一些生活中的觀察去看這件事情。所以我覺得這是我們後面可以稍微注意的東西。
## 抄底的準則
那在接下來的策略就會變成是會去找一些受害者。那這些受害者還是會非常的謹記一件事情,就是我們盡量都不會在有新低價的時候去做抄底。
也就是說,他如果在過去的三五天都還是有一個新低價出現,這個新低價包含彈不限於,就他可能只是掉下去一下,然後接著收了一個紅 K 回來,看起來很漂亮,看起來好像說是已經止跌回升。像這種一般我們都還在怕他,為什麼？因為他只是用 K 線的格局來看,他是破低然後拉回,可是如果你今天是用均線的角度來說,就均線全部都壓在上面,然後搞不好已經進入一個空頭排列,所以要比較小心這些東西。
### 理想的買點
但這些東西有一個我自己蠻喜歡的買點,就是突然間出現了重殺。有時候你會注意到他那個黑 K 的排列是這樣,就可能每天跌個 1、2%、2、3%,然後接著反彈個 1、2%,然後再往下個 2、3% 這樣慢慢這樣下去。然後突然間開始加速,你一定會看得出來什麼叫加速,就是本來是 1、2%、2、3%,然後變成什麼 3、4%、3、4%,然後接著會有一個 8%、9%,啪一根甚至跌停。
然後一般那種時候對我們來講就是一個,就是如果我喜歡你這家公司,然後我對你公司也熟,我也知道你後來的展望,我知道你是因為可能像短期的報價的關係而受害,你不一定可以轉給你的客戶,或是因為你是接了很多的標案,或是因為你的庫存問題,那這可能就是我們會想要介入的機會。
所以接下來可能會往這些受害者的方向稍微去看一下。
### 強勢類股仍需關注
那當然還是會持續的注意市場上的一些強勢類股,只是因為強勢類股今天已經少到某個程度之後,我認為強勢類股本身就是一個風險。就除了那些最強的東西你還搭在上面,那非常恭喜大家。那像自己也是有一些,可是我們都持續的有在做調整。
那只是後續的一些那種,因為短期的技術面或是某一個利多推上去的東西,你會注意到他們也會開始出現莫名其妙就是,我今天給你一根紅的大根的,然後隔天直接殺回原地。應該會開始看到很多這樣子一個狀態出現,所以大家也要稍微的小心。
### 指數投資者最輕鬆
那一樣,如果你今天是 Index 的投資者,你都不用煩惱這些事情。所以大家有沒有覺得說就是,可能在過去個股很飆的時候,大家都會覺得說我幹嘛要買指數這麼慢,可是像最近這種盤,有買指數的最爽。他什麼都不用做,他感覺每天都在往上,可是有在做個股、在做中小的,已經覺得說好像自己褲子快要輸一半了。
大概這樣,稍微跟大家分享一下。
## Q&A 部分
接下來我們進入 Q&A 的部分。
### 為烏咪許願
**第一位：我是烏咪的媽媽**
股癌大家這裡可以許願嗎？嗨股癌大家您好,第二次留言。這幾天忙碌到有兩集沒有聽,大概是想厚著臉皮留言。我有個 19 歲的烏咪寶貝,17 歲鼻腔淋巴癌,去年 12 月曾經呼吸窘迫狀況很糟,思考了很久決定要安樂,結果十幾天後開始主動吃飼料,掛號,不然原本都只有吃少少的肉。今年 11 月在遇到同樣的狀況,可難度更高了,需要灌食,看到牠排斥的樣子很心疼。能夠在這裡替烏咪許願嗎？那希望牠的疼痛能夠稍微的減輕。同時很感謝每次烏咪遇到狀況 Po 求救的時候有各方貓狗社群朋友的協助,非常感謝大家。那也謝謝海大,那謝謝天使烏咪來到我的生命裡,在我的心中你永遠排第一位。烏咪我愛你。
那我希望這個烏咪的媽媽可以好好的調適一下自己的心情。然後我身邊也有非常好的朋友,牠自己的貓咪最近遇到了一些狀況。其實當我看到他們照顧貓咪跟照顧小孩一樣的那種熱誠跟投入的資源,我是覺得非常的感動。
當然我們不是要去分說貓咪跟小孩的重要度不一樣,只是說以前我自己沒有想過這種事情,特別是在有秋口之前。因為我本身對寵物是沒有什麼興趣的,然後是因為我老婆養了狗之後,我才發現說狗其實是一個很好的東西。所以後來我也是耳濡目染感受到那一種,就是其實對有些人來講那個叫寵物、那個叫狗,他甚至把他養在什麼工廠的門口,然後就整天變成在那邊吹風淋雨。
然後可是我們的狗跟貓咪對我們來講就像是家人一樣的存在,所以我們會把所有的資源都灌給他,然後希望他更好或什麼的。那我們也希望可以去治好他,但是有時候難免的就是,假設後面需要面對到的狀況是你知道他再延續下去是痛苦的話,那到底該不該讓他離開。
像他剛剛前面提到的,是不是要讓他安樂之時說奇蹟發生了,我們還是希望奇蹟發生。那只是不管最後面的結局是怎麼樣,我相信烏咪已經是活了一個非常燦爛的一生,有一個愛他的主人。對很多狗狗來講,他可能一輩子都待在受容所,或是說在野外,然後他曾經有過一個家,就已經非常感動的事情。
我覺得他一定會去選擇一條最好的路,那最後面你們還是會相見的。雖然講這個好像是有一點偏玄學的,好像在安慰你,可是你可能家需要的東西是這個。那我有幫你認真的祈福一下,當然我也不知道我自己的效果是怎麼樣,只是很多人都來,那來了就來了就配合一下。
### 70% 水位的投資哲學
**下面一位：淪陷區氣氛仔**
21 得 2222 得 42330。週六在車上放上集的股癌,講到只有留 70% 水位的資金,彷彿春風徐來,沐浴於暖陽,連女友都說股癌大風格變了。不過是不是這才是投資道路的盡頭呢？勇於抱著一些現金,收益打不滿,但低位有子彈能夠加倉,心態上游刃有餘,減少緊盯市場的時間,真正做到意義上的既要掛號收益,且要掛號生活。週日緊抓著手機看 LoL 的決賽,看著大學時的神從谷底繼續追夢,攀上更高的巔峰真的很勵志,好像又多了一點向前的動力。那最大資本們能夠帶領遊戲業的朋友們追夢成功。
非常感謝這位淪陷區氣氛仔的鼓勵跟支持。那他前面講的這個,其實我也是有去思考這個議題。
就是當我今天發現我的持股水位——因為當然有些新聽眾可能不知道,但雖然在講的比較講,還是稍微講一下——我一般來講都是 80% 到 160,那基本上保底都是 130 到 140。所以 130-140 是什麼意思？假設我今天有個 1000 萬的資金,我就是會買到 1300-1400 的意思,可能是透過槓桿、質押融資的方式,或是說去場外借貸等等。反正我習慣性的會比較激進的去做操作,即便不會放大,都還是持續的去做比較激進的操作。
我覺得像我們這種策略可以比較激進跟放得比較滿的原因,是因為比較不會遇到未納量的問題,因為就是分散,然後去做以基本面為主的投資。如果是一些策略型的或什麼的,他們其實蠻多人做到一定的水位之後,他就發現說他想要槓也沒有辦法槓,因為根本就放不下,他的策略已經是沒有辦法。
那我們這個基本上算是無限,就如果說你給我更多的錢,我就有更多的錢,我可以買 Google,Google 最好是有辦法買到流動性枯竭。所以我們的策略是可以放無限的錢的,所以就是習慣性的我自己都會去打的比較滿。
那當然我等到這個水位降低之後,我是意外的發現說生活變得很好,可是同時我真的變得很無聊。也就是說我在盤中的時候我甚至是不看盤的。當然不看盤這件事情應該是很多人的夢想吧,就覺得說假設我不用看盤,我靠股票的一些什麼被動收益,還是說長期投資,我還是可以賺到錢,是很好的一件事。
但我還是得講,因為本身股票投資就是我的興趣,本身看盤下單就是我興趣。你知道我最喜歡聽到的聲音之一是什麼？除了數錢的聲音之外——忘記是國泰、富邦哪一家,幹超北爛,在 Spotify 上面有數錢的聲音,我很喜歡聽那個聲音之外——我很喜歡聽那種下單成交的聲音,咚咚咚咚。而且我都是一次刷一排,然後咚咚咚咚咚狂敲,或者說你一次壓個什麼 200 張 499,然後咚咚咚咚那一排,我最喜歡那個聲音。
所以很多時候就是會覺得,就是本身看盤就是我們興趣,所以還是希望可以把資金打滿。
那像我前面所提到的,我除了一些風險區避的想法,然後去做一些調整之外,其實更多時候是沒有辦法,因為你手上的持股有些轉弱,就是砍砍砍,然後砍砍砍發現說,原來現在在市場上儘管標的真的不多,所以你的現金所謂變高。那當然意外的發生的時候,你的生活變得好。
所以我確實還在思考這件事情,就是我要持續讓它維持這樣子的一個狀態,那還是說後面找到機會我還是要勇敢的幹進去。但等到後面我撞出一些想法再跟大家分享。
像最近剛剛前面也跟大家分享說,我現在的策略稍微改,本來就是去追強,現在已經開始會改成是,甚至我會故意去買一些就是我知道他有機會是被錯殺的東西,可能就會再把水位再往上拉一點。但這個也是要後面才知道。
但或許真的就是我們要做到像他講的,既要且要,既要收益,然後也要生活,我們盡量在中間去找一個平衡,就是往那個方向去努力。
同時也非常認同他講的,就是看到偶像在谷底繼續追夢。他講的應該就是 Faker,那 Faker 我之前對她印象最深刻的就是她有一次上台的時候她是用那種翻滾的,然後從那之後我就一直很期待再看到她做很中二的翻滾,可能後來就沒有。希望在她在役的期間還是可以再看到一次。
### Dyson 求婚記
**下面一位：dlearner77**
好像差不多了。股癌大你好我是 dlearner77,我跟我的女朋友在一起 5 年好像差不多了,但我實在是想不到什麼酷酷的求婚方式,有一個私下的簡單嘴炮求婚,並希望在這邊用股癌大的金口來加強跟女友說要結婚。雖然說這幾年我不是太好的男朋友,但你是 99 分的女朋友,兩年我買了五台 Dyson 的部分扣了 1 分。娃娃我愛你我們結婚吧。
這個是直接在這邊求婚的意思嗎？我感覺是蠻鳥的,但我現在是這樣子想,就像有些人會認為說在這邊跟我聊聊,或許個願,好像說他就有寄託了,所以我們就是從善如流。
你真的覺得這個地方是一個值得求婚的地方,我就當證婚人。娃娃嫁給他,就已經是買了五台 Dyson 了,我覺得誠意是做得很足。只是說買五台 Dyson 老公也要幫忙洗,我不要說買給老婆洗超壞,比較像超壞母親節買一個什麼洗衣機給老婆說可以洗衣服了。那個是我們全家會一起使用的東西。
那說到 Dyson,其實 Dyson 我真的是蠻賭爛,Dyson 的滾輪真的是很爛很鳥。我自己本身是 Dyson 的愛用用戶,我家就是伊萊克斯跟 Dyson 的吸塵器在用。那 Dyson 方面就是在那個毛髮方面,特別是我現在已經買他最新的那一台 Gen5 Vac 就最新的,他講說他有四個輪子,而且輪子可以 360 度動,所以比較不會去纏到頭髮。最後面還是纏到爆炸,所以就那一點很討厭,然後除此之外都蠻不錯。
我不知道為什麼我跟妳聊 Dyson,反正總之嫁給他,好嫁給他。
### 職場人事管理難題
**下面一位：黑毛屋好吃、蔥油餅好吃**
留言密碼測試 111 想問,股癌大如果遇到 A 同事擺爛案件要做不做,但主管可能眼睛有問題,當作沒有看到還說他很棒,甚至還覺得 A 同事很忙,把案件分給其他同事,要怎麼跟老闆說其他人更忙不要再搞事了？如果留言成功,希望股癌大祝 11 月 17 號生日的男友生日快樂。
做一些人事的管理,我跟你講管理人事是一個很痛苦的事情。每個人都會覺得自己做很多,然後每個人都會覺得自己被虧待。那有一些可能跟你的感情是最好的,他很常跟你回報、跟你講說這邊發生什麼事情、那邊發生什麼事情,其實他都是出於善意,他會跟你講說我在幫你看著這些東西,可是反而你變成是我的麻煩。
因為變成說好像我每次就是看到最多你的訊息,然後你一密我就是跟我講說誰又怎麼樣、誰又怎麼樣。你的想法是覺得說你想要為公司更好,可是我的想法是,那為什麼今天如果是別人的時候,他都不會跟我講這個,他可能就自己把它處理好。其實他可能不一定處理得好,可是他至少試著要去處理,他反而沒有一直跟我回報什麼。
所以這個真的就是說,你站在那個位置你就會有不一樣的一個光景。所以有時候就要往這個方向去思考,你要去怎麼講,這不是有一個說法說向上管理嗎？你要了解說他要的是什麼,要投其所好。又不是說你看你自己的工作量,你覺得你做很多,跟你做的東西不一定是他要的東西,有可能是這樣。
那當然也有可能說,幹他真的是擺爛之類的,都是有機會的。那希望你可以順利。
### Joeman 停更與職業倦怠
**下面一位：SMLO**
CD 兩年。看到 Joeman 因為職業倦怠停止每周更新招牌節目《九十要對決》之後,不禁想到一直堅持一周兩更從不間歇的孟恭我老公,是否有一些倦怠想要歇一些呢？不管主委如何選擇,我都會全力支持愛寧。為愛寧,不是。
剛剛寫的為愛寧是他寫的,幹前面那句也是他寫的,怎麼現在聽眾都會預判我想要說什麼？那其實前面都是留言有 CC,對現在的聽眾都很會預判。這個 SMLO 是不是之前有一次我去看那個什麼樂天打棒球的時候也在現場的那一位聽眾？我印象中應該是。
那你說是不是我有一些倦怠？我老實講,就是因為有 Q&A 這邊,然後還有因為開頭的一些讓我可以暢所欲言的去講我的小孩,或是演唱會或是我的狗狗,就是因為有這些我可以有很多個人化的東西,所以其實這個節目到目前為止沒有讓我感受到什麼樣太多的倦怠感。
但老實講你說中間的市場話題方面,我自己已經變成說中間的市場話題方面,我老實講根本就不需要動腦了,我只是條件反射我就可以講出那些東西,因為那就是每天我們工作在講的東西。
以前我講我可能還會覺得說,欸我蠻帥的,我在分享一些市場的操作或什麼的。只是我現在已經不覺得,因為已經講到後來就覺得說,欸真的就是這樣。而且其實市場上可能比我厲害的人也多,那只是剛好我可能是可以出來分享又還算 OK 的人這樣。
那他們,我跟你講有時候是這樣,就如果說我今天是市場裡面最會做的,我可能也不一定會開節目,因為我根本沒空去做這樣的事情。所以就是剛好要有這樣子的一個平衡,就可能做得還 OK,那可能又還是會講一點話,就組合起來讓大家有這個節目可以聽,差不多這樣的一個狀態。
所以我現在的一個角度就是,我覺得可能中間的市場分享我也不會到反感,但就是不會讓我有起勁的感覺。所以如果今天我做這個節目,我不會有任何的好處,我還是只有壞處的話,我搞不好就不做了。
那可是如果我錄這個節目有可能會被罵,然後有可能會被攻擊,但我可以去分享剛好超級喜歡聽的團,或是我可以去在 Q&A 裡面跟人家亂嘴炮,那我被罵我也覺得我是甘之如飴,或是我沒有任何的收益我也覺得甘之如飴。
所以它是有一個平衡在,就如果說今天真的要去做一個按表操課很無聊的東西,你就覺得說那我會期待有一些回報。那如果今天我是做一個我自己覺得很舒壓很爽的,那即便這搞不好是我要付錢的,我還是做。就像是你去手遊,手遊都要付錢,課金課長,我們都是直接課下去,我還是課得甘之如飴,因為我覺得爽。所以差不多是這樣的一個感覺。
那希望 Joeman 可以平安快樂,那我自己目前是沒有特別大的這個倦怠感。
### 記憶體產業 ESPP 與皮夾選擇
**下面一位：選左邊選右邊**
干水仔的留言密碼測試 Miraddy 謝安安。雖然只是個指數仔,但還是會期待每週兩次的節目開頭近況分享,有一種老朋友見面撈一撈客的感覺。沒有什麼想問的,倒是有兩個問題。一,目前在記憶體產業剛好公司正分拆完,那股癌大覺得一開始就要 Enroll ESPP 嗎？還是丟 VOO 比較實在呢？那二,股癌大皮夾用長夾還是短夾？之前用的近十年的長夾突然走失,得再買一個新的,想聽你分析一下男生用的長短夾的看法以及推薦的品牌。謝謝。
那首先第一個問題,就是我一向是非常推崇公司認股的。那 ESPP 你能夠拿一定要拿好拿滿,那當然如果說你覺得對自己的公司不是特別有信仰,或是有一些其他的理由,你要把一些積蓄拿去買什麼 VOO 什麼都 OK。但有些公司的認股,因為它是給你很大的一個折扣,你知道這是超級大的一個優勢。所以基本上我們在節目一貫的說法都是會推薦你要認好認滿。
那有些人可能有很多想法,就是說我覺得我們做的事情很廢,我覺得其實我們什麼超累,然後什麼公司對我們都超壞。那你要知道說公司對你很壞,有時候講得很諷刺一點,就是站在股東的角度是個好事。他夠壓榨你,然後讓你他媽累了半死,然後產出很多價值,你如果是股東就很爽。所以你當然要去參加 ESPP,你自己要當自己的老闆。所以這個是我們一向的一個態度。
那你當然你覺得要差一些去丟 VOO 也 OK,那我自己知道有蠻多在業界的朋友,他們會選擇這樣子做。就他們知道說自己的公司好,可是同時他們也知道說,我覺得公司都有一些興衰的週期,他不想要說什麼每次心情都掉在那邊,所以他拿一點出來去買相對穩的東西。
因為特別是我們也知道說,各種大公司,那種過去可能是不知道,就前十大、前二十大 Cap 的,就是每隔二十年搞不好就換人。所以搞不好你要退休的時候,你們公司已經找得下去了,那就好險你有配一些可能相對保守,而且會汰弱留強的指數部位。所以這個都是可以一起雙軌去執行的。
然後再來講說我是用長夾短夾,我目前是用短夾。然後這個短夾是我朋友他們代理的品牌叫做 Valextra,V-A-L-E-X-T-R-A。它是一個我目前用到現在認為是最好的皮夾,這不是因為說它是我的朋友就是瞎挺,因為我真的非常意外說這個皮夾的品質非常好。
然後可以放信用卡,也可以放零錢。然後再外加,因為我跟大家講的習慣,我就是習慣皮包裡面至少要放兩萬塊,就是個人——我知道現在已經很多地方是什麼 Cashless 之類——但我就是覺得我沒有放現金會很怪,所以我一直維持這樣的習慣。
那蠻多錢包我放現金之後他就整個膨起來,然後這個我塞兩三萬塊他都是沒有問題,所以非常喜歡這個皮夾。
那你說長夾短夾要選一個的話,那時候朋友也是有跟我講說可以選看看長夾,只是我就覺得說長夾比較秀氣一點,可能不適合我們這種臭屌臭男生,所以我還是選擇短夾比較俐落,然後是藍色的。好。
### 從第一集聽到現在的優越仔
**下面一位：上山彩耀去**
會社金融投資知識直白講,重要海內外時事輕鬆談。有人知道股癌大曾經開過 YT 的直播講 Podcast 的展望嗎？嘻嘻嘻,我就是從第一集跟到現在的優越仔。經歷 Choco 幹你娘、媽媽撿破衣服,感謝老公陪伴我從碩班到現在上班三年的時光。這個節目停播我一定會哭得比跟前女友分手還嚴重。祝諾安安哥快快樂樂長大,Choco 繼續幹你娘愛你,兄弟我愛你。
最近好像真的蠻多人開始有感受到一點那種離別的氛圍是不是？就是有些朋友也會,我有注意到在一些留言就會講說,他下去做這個遊戲的基金,他搞不好後面就有機會,因為你知道人的時間是有限的,他搞不好什麼節目都不錄。
目前我們是沒有看到那樣的一個可能性的,可是我自己很能夠接受的一點就是說,世間的一切是無常、是變換,是你沒有辦法掌握的,所以什麼事情都可能發生。我們能夠做好這場我們就是把握當下,所以非常感謝這位聽眾的分享。
他講的那個 Podcast 展望那個我就還有印象,因為那時候是大家敲碗,那我那時候也是還比較氣憤雜一點,就大家覺得說你要弄是不是？OK 有錢我就弄,然後有沒有廠商要贊助我出來唬爛一下,講一下 Podcast 展望。然後有人說好,就說好那就做,就大概這樣。
但你現在叫我做這種事情,我是完全沒有任何動機了。你拿 200 萬給我,你拿 500 萬、1000 萬,我都不會做,真的就是這樣。所以有些東西就是你過了就沒了,這也是為什麼我們跟一些年輕的聽眾講說,有些事情你當下就是要做,因為當下不做,你長大之後你就完全不想做了。
真的人家他媽的拿卵蛋要跟你換,你可能也說不要,你就懶了,就完全沒有任何的動機了。
那我非常感謝所有這些從以前陪伴我到現在的聽眾們不嫌棄,因為其實在過程之中我們也知道說,像有些聽眾會講他現在不講髒話,所以我回來聽的,就是這些人就不是始終幫的。我還是喜歡始終幫的,我是那種很護短的人。
所以如果有時候還是有在路上遇到你,可能你去停車,然後你要去付錢的時候,你發現說你身上的錢沒有帶,當然其實一般這種我就最會幫你付。可是假設你停車費是 3500 之類的,然後你直接跟我講說我從第一集有聽你,然後你還講出我們的一些暗號的話,那個 3500 我就幫你付。就是這種,我就是媽的挺自己人。
所以非常感謝大家的支持與愛護,我可能也產生了很多改變,但大家都是不離不棄,非常感謝。
### 開門撞到女兒的心痛
**下面一位：迪化街的台南人**
心痛的感覺。之前一直以為自己懂心痛的感覺,像是賣飛噴高的股票,或是只有個位數的股漲 10 倍。但直到最近的有一天,我不小心開門撞到 5 歲寶貝女兒腳的大母趾,指甲翻起大流血,看到女兒淚流滿面,當爸心痛心疼的情緒混雜在一起,也感覺到第一次這麼討厭自己。那希望他快快好起來,以後開門都有陰影。
然後這個完全可以理解。像我的兒子那時候是我家人在幫他洗澡的時候不小心——我知道那是沒有任何的故意的意圖,誰會他媽想傷害小朋友——那就是小朋友沒有抓好之類的,他就是跌倒,然後就摔到了他的嘴唇。就那時候在我們要回台灣的前一天,然後就直接送急診在那邊待很久。
當下我是非常的痛苦,而且是充滿巨大的憤怒。那時候我有在節目分享,就即便你知道這件事情沒有人希望它發生,可是超氣,超級無敵氣。然後在那邊就,我是很難哭的人,可是我都很想哭,就是壓著自己的兒子,然後看他很勇敢去把嘴巴縫起來或什麼的,同時也非常自責。
所以我可以理解,就是當爸看到小朋友受傷那個總要講,如果是你自己做的,你一定想把自己殺了。如果是別人做的,你一定想把別人殺了。反正你就是會有很多情緒湧上來,那個真的不是說什麼工作上怎麼賺錢賠錢,還是說遇到老闆可以去逼你的,那個無法逼你。
所以說血肉,就是你自己的血肉,那個是真的有了之後才可以感受到的一種情緒。所以我覺得有小朋友的一點很有趣的地方就是,你可以感受到很多前所未有的情緒。你甚至會真的懂得說,以前你以為說什麼你去追一個女生,我愛她,分手鬧自殺,我很愛她,我超愛她的。愛你個屁,愛你去死。
你見到你的小孩之後,你可能才會真正理解什麼叫愛。或者是說你有一個一隻中犬,然後牠每天陪伴你才知道什麼叫愛。就是很多時候我們以為的東西,其實是我們的眼界還不夠而已。然後所以去增加一些人生的體驗之後,才會去明白說原來很多東西的深度跟廣度是可以非常恐怖的。
### 小孩偷刷卡課金怎麼辦
**下面一位：Cream Pie King 愛您、美樂蒂**
好奇問一下,如果以後諾亞長大偷刷您的卡除之手遊您會怎麼辦？
這個問題其實在我們的腦中跑過很多次,我相信很多的新的捏軟陣線的爸爸媽媽應該也都想過類似的東西。那我們小時候的一個共同回憶跟經驗是什麼？就是我們今天做了一件事情,不管它是對與錯,但就是爸媽不喜歡的,或是就像錯的事情——你提的這樣的東西——如果我們跟我們的爸爸媽媽講,然後如果爸爸媽媽第一件事情就是差點把你的腿打斷,然後或者是臭罵爆炸,那會產生的效果是什麼？
產生的效果就是,當然你可能從此就不敢這樣,你就不敢偷錢了,你就不敢做一些什麼奇怪的事情,沒錯。只是你們的距離也因為這樣變遠了。
那所以因為我們有這樣子的一個經驗,我們知道說就是你今天去使用一些暴力的手段,或是說你直接去威嚇他、阻止他,你可能可以有一些立竿見影的效果。那只是你可能影響到你們之間的一個感情。
那你知道人都會犯錯,我們長這麼大我們都會犯錯,何況小朋友腦袋沒有長好。所以如果是我的話,我在腦中已經盤算過很多這樣,就是他如果犯錯我要怎麼辦。或是說他今天牽一個女生回來,他明明就還這麼小,給我交女朋友殺小的。或是說他不小心讓人家懷孕了或什麼的,我會怎麼做？
我都會先把情緒放在最上面,因為我知道說小孩一失去了就是失去了。我自己有一個非常深刻的體會,所以我知道你如果把小孩推走,他就以後可能就再也不會找你。
所以我們一定會先問他說,為什麼你會這樣子做？那你是因為很想要這個東西嗎？那只是你知道,爸爸的卡你不可以這樣偷去,因為這是不對的事情。如果你想要的話,我們可以達成什麼樣的條件,或是你做什麼樣的事情,我們可以分配一些資源讓你去完成這件事。
那我會讓他知道說,其實在我的幫助之下,你一定是可以做到這件事情,或是你自己就可以做到這件事情靠你自己。那只是我們不可以用偷的,只是我絕對不會去兇他,我絕對不會去幹譙他。我會跟他曉以大義用講的,然後以及甚至是跟他一起課金手遊給他看,就是說我們可以一起玩,你不要用偷的。
我希望用這樣的方式,我希望可以一直把我小孩留在我身邊,然後這是我的想法。
拜拜。
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**本集重點回顧：**
1. **台通 Podcast 錄音經驗**：首次接受外部訪問，釐清自我定位與人生態度
2. **Radiohead 柏林演唱會**：成功取得門票，期待下一個生命寄託
3. **市場盤面惡化**：月線以上標的低於 30%，盤面結構不健康
4. **策略重大調整**：從汰弱留強轉向尋找受害者，開始關注右下角機會
5. **記憶體漲價的受害者**：網通、IPC、PC NB 因標案與庫存問題受害
6. **消費復甦的大膽猜想**：2020-2022 擴產餘威仍在，復甦可能不如預期
7. **抄底的準則**：等待加速殺盤後的底部，避免在持續創新低時介入
8. **70% 水位的生活改變**：意外發現生活品質提升，但也失去看盤樂趣
9. **親子教育哲學**：面對小孩犯錯以溝通取代暴力，保持親子關係優先