# EP632 - 衛星股與市場廣度
歡迎收聽股癌。我是謝孟恭。
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## 羅馬生活：俄羅斯商店與開車經驗
先前協助完成我老婆的小夢想，帶她去附近的俄羅斯商店買東西。我自己講到這裡都有點汗顏，這怎麼會是一個夢想？這超級簡單的東西，可是我真的很懶得出門。因為老婆一直念念不忘，好吧，帶她去。
像她之前，俄羅斯商店其實都蠻厲害，他們都直接把自己改名叫做烏克蘭商店，或是本來裡面有一些俄羅斯的印刷品什麼的，他全部都把它換成是烏克蘭的。因為這邊在民間方面，其實都是不太喜歡俄羅斯人，因為覺得他們創造了戰爭。
可是在官方方面很有趣，雖然整個歐盟看起來是一個撻伐的狀態，但實際上就像是 Bessent 講的，你們都還在跟俄羅斯買油買氣，所以等於你們在資助這個針對你們的戰爭。反正在商務的交流上面還是有持續，可是官方也是在撻伐。所以官方跟民間，其實現在都不太喜歡俄羅斯人。在這邊的一些商店呢，也就立刻 improvise，趕快去換一下自己的旗幟，假裝自己是烏克蘭的商店。
像我太太她學的語言是俄文，所以她很怕在這些地方講俄文，有時候她乾脆就講英文。後來才發現他們這邊語言蠻有趣的，烏克蘭人跟俄羅斯人好像可以了解彼此，可是他們裡面的一些用詞呢，是不太一樣。所以還是聽得出來你是在哪裡，類似可能我們跟台中人講話，一直「逆來逆去」，就知道說啊這台中人。可能會講比較多台語的，應該有機會是南部人。你可以大概去猜一下。
因為我老婆他們是摩爾多瓦來的嘛，摩爾多瓦這邊，還有有些人去學羅馬尼亞文。他們都是算是彼此某個程度的互通，可是又有一點不太一樣。他跟我講說，他們小時候都會覺得學俄文是比較正統，我想說可能跟我們這邊會想說什麼講標準化的 Mandarin 是比較正統，一些可能比較偏方言的或是比較少人用的，大家就會覺得不要學那個。
沒有想到現在意外的發展成為說，你講俄文在——不是俄羅斯，是說在歐洲這附近——可能會有機會幫自己惹上一些麻煩。因為我太太自己想說非常明顯的感覺到，她有時候跟即便這些俄羅斯商店的人講話，大家會稍微的側目一下。她說應該不是她體感而已，實際上他們應該是真的不太喜歡，所以乾脆就講英文。
陪她去這個商店，買她喜歡吃的各種小東西，算是幫忙解一下她的思鄉的情緒。只是她之所以是一個小成就是因為——反正我不知道為什麼，每次到羅馬，我真的是非常不想出門。
我平常都會選擇要叫計程車，因為我岳母的車子實在是他媽的很爛。他是一個 Fiat 的手排車。很多時候覺得說，那個孩子的爸，就小舅子、小姨子的爸爸，是很有錢的人。他有好幾台法拉利，而且是那種限量古董款什麼的。他媽就怎麼會買給他的女朋友，就是我岳母，這麼他媽拉機的車子？這到底是傻小？
很多時候跟我岳母講說，乾脆我買一台車給你。但他是完全不接受我在他身上花錢，我覺得還蠻屌的。他一直講說，那個男生認為手排車才是真正的車子，你買那種自排車不是真正的車子。所以他說的車子只要可以買手排，他絕對都買手排。
但我不知道是因為他可能在 Toscana 那邊，平常開車，你知道沒有什麼人嘛，所以他覺得手排車沒差。可是在羅馬開手排車，我覺得是一個蠻痛苦的事情。街道本身是比較小一點，外加有很多的上上下下。因為像羅馬好像有 7 個丘，我們就住在其中一個丘，那種偏山坡地，跟類似那種木柵、萬芳社區那種感覺，在半山腰的地方。
所以你上下的時候，路邊又有很多車子，有些人會突然停下來或是有行人要過什麼的，你整個要停住。你一停住，你要把這個手煞車拉起來。因為以前我們都有考過手排駕照，知道嗎？以前大家都講說，你要先考手排駕照，這樣自排手排都可以開。當然我其實覺得就考自排就好了，但確實還是有那時候，我爸給我上的是手排的，所以我可以開手排車。
還是覺得很麻煩。什麼你今天在上坡，你要先整個停下來，把手煞車拉起來，接著等到要啟動的時候，手煞車放下去，你還要搭配離合器跟油門一起踩，不然可能會往後滑。這邊的人開車習慣又很差，他們都喜歡去貼前面的車子，所以你只要稍微往後滑一點點，應該就會出車禍，超靠北。他們的習慣真的差到不行。
像是我老婆去跟我分享，那個 Måneskin 的主唱 Damiano David，在一個訪問裡面就提到說，開車有兩種——一個是他們在 LA 的開車方式，另外一種是羅馬的開車方式，是不一樣的。大家講的是對的，我覺得羅馬的開車方式真的非常瘋狂。
有時候大家會講說，在台灣這邊開車上路，好像是說怎麼大家坐在方向盤後面變成另外一個人格？我跟你講，羅馬是一個更誇張的地方，非常瘋狂。他們開車都是很衝，即便是開這種小小的車，他們還是開得好像自己是那種 gangster 一樣。明明是一個單線道，他可以把它變成是三台車並排，超誇張。停個紅綠燈，他們要搶快，直接插在你旁邊，我真的覺得超靠北。很喜歡拿手在那邊比來比去。
所以我平常非常抗拒開車，但因為我老婆真的是太想要去這個俄國商店，我岳母在那邊講說，你每次都要叫計程車，叫計程車很貴。我也懶得跟他解釋說，叫計程車這個費用對我們來講其實還好，但反正岳母都這樣講——OK，叫你開車，你就開車吧。
在路上很幸運，沒有遇到什麼出包的人。有看到別人被出包，可是沒有出包到我自己，我會覺得心情非常好。不然很多時候，像我在路上會有一點那種路怒症，因為我很討厭那種沒有禮貌或是說故意不給你切。明明是什麼拉鍊式匯流，他故意卡你，或者是整天按喇叭、逼車什麼的，這種會讓我超級憤怒。我的路怒是來自於這個。
可是因為我老婆又不會開手排車，所以只好由我出馬。我覺得說我光是開車子在羅馬這種垃圾街道載你去一個俄國商店，我覺得說我應該是——不敢講年度，可是月度或週度的最佳老公應該是已經上榜了，這超垃圾，完全不想要出門。
完成了我們的小任務。接下來的幾天會帶我太太回去西班牙看一下，因為西班牙算是她真正成長的地方，意大利是後來他們才搬過來。我們最近看到說，在她西班牙的住家附近，就 Torrevieja 跟 Alicante 那邊，最近有一個什麼大風暴，hurricane 在那裡。
我第一次在 Yahoo 的天氣上面——我記得好像颱風的時候在台灣都不會顯示——可是這邊直接顯示說那邊有一個很大的 hurricane，非常的危險，可能會對你的生命跟你的財產造成巨大的破壞。我想說幹這樣我們還要去嗎？趕快看一下 Windy，我們發現應該我們到的時候這個風雨就減弱了。去看一下，順便去了解一下。
我太太在講說，她其實還是蠻希望小朋友可以在西班牙受教育。我也不知道，想說反正一般我都站反對，但這一次她跟我講說有一個不錯的社區，是那種封閉式管理的，所以不會遇到那個 "ocupados"（好像是這樣念）。
反正西班牙這邊有一個很有趣的——她應該說歐洲很多地方都是這樣子——他們對於那一些所謂的非法移民或者是難民，他們是非常寬容的，大家講的歐洲左膠。當然現在已經開始有反撲了，可是還是在一些地方法規上，像我老婆住的地方，你可以去佔領人家的房子。你佔領人家的房子，接著可能一段時間都沒有被趕走的話,那個房子就類似變成是你的。當然不是說什麼產權商都變成是你的，只是人家不可以直接把你趕出去。
所以他們最近開始有一個這種地下生意的興起，找一堆那種猛男，官方網站就放猛男，專門去幫你把這些人打出來，用打的。因為他知道你去找警察什麼的，他們會跟你講說沒有辦法處理，所以直接用扁的把他扁出來。這個還蠻有趣的。
所以他後來跟我講說，如果真的在西班牙這邊還要再置產的話，一定要買這種封閉式有人管理的社區。不然你家如果被這種 "ocupados" 跑進去的話,很麻煩。
所以也算是去了解一下，看這個孩子有沒有機會在那邊長大。雖然我還是非常的反對，但還是覺得反正老婆這樣講，我們至少先去看看嘛。你不要每次都直接拒絕人家，你先去看看，你先去體驗一下，搞不好真的比較好。雖然我覺得機率很低，再跟她小孩兒講說為什麼我們可能在台灣長大，會是一個更好的選項。
所以跟大家分享一下最近的一些生活小心得。
## 市場觀點：減碼時機與交易邏輯
大概在前幾集節目的時候，聽眾問到說，什麼時候會想要去做一些減碼？像昨天——其實現在時間有點難分——就是禮拜四的台股的日盤，你應該有注意到說，一些過去漲很凶的股票開始出現一些回檔。這個就是我們很多人會去做減碼的地方。
只是因為我現在已經是進入那種半休假模式，我不太想要做太積極，所以我的槓桿沒有開很大。因為這樣子我就可以去吞。可是如果說今天是選擇把部位打比較滿的人，其實都會趁這種時候去把一些部位做降低。
當然我知道有些人會直接去看後照鏡講說，可是前面幾次回檔拉回都是買點。這個就是說在市場裡面，很多人要花幾年才會去理解的事情——你不可以太有慣性的去思考一些事情，或是說你不可以太用後照鏡開車，然後去拿因為過去是這樣，所以未來就一定是這樣。不一定是這樣子。
因為很多時候你的體感是錯的。你要去做這種統計的話，你要拉更長的時間，不能看這麼短。所以一般在這種突然間的大迴盪,有些東西去做跌破的時候，就是大家會先減碼,先跟著跑。如果後面覺得是錯的要再買回，那是後面的事情。或是說你可能就跑一部分，剩下的看會怎麼樣,拉長一點去做。
所以這個是回應一下，因為有蠻多聽眾在問這件事情。因為最近行情太好，所以一般我們之中——當然市場裡面的做法各種都有——只是像我自己跟同業，我們會有一些那種動能成分，會有一些交易成分的人，我們會在這個地方去做一些減碼。
只是因為我現在部位已經降低了，所以我根本就不用調它，我是直接選擇是用扛過去。再稍微看一下再來說。
跟大家分享一下，這算是一個機會教育。因為很多人在問說什麼時候，像這個就是一個很好的時間點，或是前面幾次那種有回檔出來，其實都是大家會去做減碼。或是當你減碼之後，就算你要買回來，你不一定會買回來原本的標的。你會稍微看一下。
類似我跟大家分享說，在台積電這個法說會上面，我們會把它視為是一個 checkpoint。所以在這之後如果不夠強的話，我可能就會選擇不要再去做加碼，甚至是把部位也給砍掉。這個是在交易方面的一些小訣竅，但不一定百分之百會準，跟大家分享一下。
剛剛前面有提到說，因為有很多時候會有那種大家可能是用後照鏡看，覺得應該是怎麼樣。其實最近有看到一些討論是類似這樣子的東西。像我有看到有一個分享,提到說什麼台灣的有一些網通廠。好在他選的可能某一個網通廠，因為後來現在看起來是那個網通廠是最噴。可是其實如果像我們這種知情人士的話，就知道說兄弟其實你選的理由——你當時候會選擇這三個網通廠選一——那個理由跟現在他在噴的理由完全是不一樣的。
類似說可能像是過往的一些烈人殺手題材，像是萬洪，或者是像是文曄，過去可能大家會買他的理由，跟他現在噴的理由其實都是有一些差異。所以你不能夠因為說你凹對了——因為你過去可能是買 A 理由，現在噴 B 理由，總之就是噴啊，所以就是我贏——這個當然你隨便你要怎麼去亂做股票，那是你家的事情。
只是像我自己可能有在幫忙輔導的一些人，他如果這樣跟我講的話，我就跟他說你這是錯的。推論的過程是非常重要——你不可以講說反正最後面都是漲，所以我這樣做就是對的。沒有。就算有些錢你賺到，也不代表說是你厲害，因為那可能是你賽到。
所以到底那個邏輯上是怎麼樣推的是非常重要的——你是怎麼樣做出這個判斷？這個決策的品質好不好？或者是說可不可以去重複實行？這個是很重要的。所以就算有時候你是賠錢，可是這可能是一筆好的交易，因為你的行為模式是正確的。
所以大概跟大家簡單的分享一下——你不可能每次都會抓對，可是我們會有一些算是共識上的一些行為模式。那這個共識上的行為模式就可以幫助你去減少一些受傷害。
但如果說今天是更進階的人，你聽到這種所謂的共識的行為模式，那聰明的你應該就立刻的反應到——所以會有這麼多在做交易或這些交易式的人會在這邊砍部位，那我是不是可以跟他們反著做？我有機會可以去獲得一些 alpha。這個是有機會的，這真的是有機會。
只是要大家自己去花時間去研究，富貴險中求啦。反正有時候你去承擔一些風險，你可能就真的可以獲得比別人更大的一個報酬。
## ASML 展望與設備股觀察
我們簡單來聊一下最近幾家公司所公布的一些資訊。ASML 這邊算是把展望直接開到蠻遠的地方。我們都知道說這個股價走上去之後就直接掉下來，所以它跟台股那時候的設備耗材股是有點類似的——雖然是開了一個很好的利多，但它就跌了。前面是有漲的，所以代表可能前面的人都已經先提早 price in 這樣的一些好消息，選擇在當好消息正式見報的時候賣掉。
所以這是非常經典的 buy the rumor, sell the news，一個非常經典這樣的一個操作。當然這是用短線交易的角度。中長線的話，我個人是覺得說像這些設備跟耗材，特別是像最近大家應該有看到，覺得說像是 Ben Thompson 或者是 Microsoft 在電話會議裡面也提到——反正大家一直都強調一個重點，就是台積電給的產能實在是不太夠。就算他現在已經拉高 capex，可是還是遠遠不夠，至少現在看是這樣子。
這個我們已經聊過 N 次，台積電這邊當然有他的考量，因為過去幾次陪你在那邊拉高 capex，最後面你們給我砍單嘛。當然大家講說這次不一樣，可是當然站在公司的角度，還是會怕說會不會這次也一樣。所以我可以配合你們去上修，但是我無法無條件的無限上修，因為我承擔的風險是很大。
或許不知道——假設客戶願意幫忙拿錢來綁產線的話，因為我們知道說在一些 ODM 廠就是這樣，他直接把你整條產線包下來,他出錢,要確保會有多少的東西進來，這可能是可以。可是也不一定是台積電的商業模式。
所以在目前的狀況之下，我們知道說反正這些東西的業績都還是會持續的好一陣子。只是在交易的角度來說，這些東西如果要去做的話，可能比較偏向是用左側去做，不用右側。因為他在動能方面是很明顯的已經——你這樣做的話，應該是會被修理。
所以在台灣是這樣子，在美國也是這樣子。因為在 ASML 開出來之後，你就注意到在這個美國的走勢上面，就直接是往上走，接著就掉下來。所以應該某個程度上的視為說已反應，因為他一次給的這個指引是到了比較遠的地方，所以這個大家稍微參考一下。
他們也提到說，記憶體是過去拉貨拉很多的，然後客戶在先進製程上面，因為用到更多的光罩，所以這個對 ASML 都是一個長期的利多。
當然應該還記得說，在 ASML 之前掉下去的時候，我們有出來跟大家稍微的分享一下。因為每次掉下去，大家就會出來罵說是爛公司。我們那時候也沒有辦法知道說什麼時候 ASML 會突然這樣動起來，可是你就知道說它有一個周期性的存在。
現在可能當大家都已經覺得都是好消息的時候，如果股價沒有繼續作動的話——這為什麼我們會看著股價做事情——那可能就會稍微的停看聽一下。我不會選擇去把所有的都打在這個地方，所以看股價的表現是這個階段,我們會把它作為是一個類似那種輔助的工具。
## 特斯拉：停產 Model S/X 與自駕未來
接下來我們來聊一下特斯拉。就如我在過去可能一兩年就跟大家分享說，其實特斯拉的交車數據已經不是特別重要。雖然還是有很多市場上的人整天在盯這個數據，但我真的是覺得不重要。因為特斯拉的交車數據是完全沒有辦法 justify 它的估值的。
如果說你今天是看著交車數據在做交易的話，我就很認真的問你說，那你的模型可不可以借我看一下？因為你絕對是沒有辦法用交車數據來佐證說為什麼它可以在這個估值，你絕對沒有辦法。所以你就是在看氣氛嘛，啊什麼交車數據看起來是上修，所以就應該漲？沒有,那是完全是用猜的。
所以其實特斯拉現在的一個估值，我個人是覺得說它是處於一個比較玄學、比較迷啦，反正就性責恆心，我們講本夢比的一個階段。它的估值裡面有很大一部分的佔比，絕對是這個 autonomous 就是自動駕駛，以及它的 Cybercab fleet，以及未來的 Optimus 機器人。雖然目前都只有小量的生產，但市場就已經提早去 pricing 這個東西。這個才有辦法去佐證說為什麼它會在這個價格。
不然如果你只是用一個造車公司，或甚至是間接把 FSD 放進來，我覺得都沒有辦法去佐證說它憑什麼可以這麼貴。所以你去看一些——就像我跟前面講的，你那個推論過程很重要啦。你一直跟大家講說這個數據很重要，可是你用這個數據，你根本沒有辦法去解釋這個估值，那這個數據怎麼可能會是一個超級重要的東西？
在這一次之後呢，我覺得大家應該就會非常確信——因為他直接停產掉 Model S 跟 Model X。理論上大家一直在看交車數據的，那你這個地方不就應該跌，對不對？他直接要停產。雖然那兩個銷量也不多啦，可是停產掉，不就代表說未來的成長性就會稍微的往下掉？至少在這個賣車的部分。
可是呢，我覺得這個就要另外一個角度去解釋啦。因為把 Model S 跟 Model X 停掉，甚至未來假設停掉 Model 3，我自己都會覺得某個程度上可能是一種利多。所以雖然這樣講可能也很奇怪——類似說可能我們那時候跟大家講說交車數據你不用看的，在當下你會覺得很怪。
一樣，反正都是我們自己的狂想，你覺得不是這樣子的，當然你可以選擇去放空特斯拉。反正我就講一下我自己的想法——我認為說，因為這個就是代表說他們有一個決心,跟確實有看到未來自駕車的一個展望，就 Cybercab 的展望，所以他會直接把他的車隊給縮編掉。
我不需要這麼多車子了嗎？我為什麼還要賣你車子？如果說馬斯克他沒有騙你,他講的東西是真的，他真的已經有看到一些這種未來的可能性的話，那他如果還一直去推出新的車種，就是你要去買回來自己開的，那就代表說他一定是口是心非,他一定有點在騙人。
他告訴你說我們未來是自駕的世界，你根本就什麼不需要方向盤，他同時又再額外要繼續賣你很多車子，那代表他那個自駕的 roadmap 一定沒有這麼快到來。可是他現在敢去把一些車種給停掉，當然一部分是因為這個車種本身銷量就不是特別好嘛。再來就是他敢去停掉，代表可能我們看到那個自駕是在更近的地方。
就像他在電話會議裡面提到說，其實他們已經是可以做到 100% 的 unsupervised。只是說可能為了一些法規或是為了一些觀感，還是有放人，慢慢的推過去。類似說他的自駕的品質，可能有試過的人都知道說他是最好的。只是當然還是有些會拿一些其他車廠什麼 level 多少來比，那個是沒有意義的。他不用在第一時間去推到那個方向，也是為了公司的進程，也是為了一個風險的趨避。
所以你可以從這些行為裡面就可以稍微的得知到說，基本上已經可以確定，他已經看到非常明確的自駕的未來。所以未來如果他就算把其他的車種都停掉，是那種熱銷車種的話，反而你要全力做多，因為就代表說奇異點已經快到了。
當然你可以覺得說這可能是一個特粉在胡言亂語，那沒關係，反正我們就是分享自己的心得吧。
我覺得我自己在做的事情其實非常的單純——我看好的東西我就一定會下注。當然有些東西賺、有些東西賠，可是長期其實我的生活是過得還蠻不錯的。所以會持續用這個已經是可以複製的模式去看一些商業的模型。
雖然這些模型有時候我發現說——當然有些人他是比較聚焦於一些數字，他是算數字。我可能比較偏要想像力的部分，可是想像力如果可以賺錢的話，可能也是蠻不錯的一個選項。所以目前看的話會認為說，這可能代表說自駕的距離越來越近。
雖然我自己是一個實質受害者，因為我家就有一台 Model X Plaid，也會擔心說會不會後面在後勤的維修方面會有問題。雖然他告訴你說應該是不會有問題，我自己的體感經驗，應該也不會有太大的問題，因為本身電動車的養護是非常容易的。
所以簡單跟大家分享一下，這個 S 跟 X 停產掉，我覺得是自駕的未來更近的一個可能性。
## 機器人題材觀察
當然公司有一個說法，我想說他要把這個產線拿去弄 Optimus，那也是一部分。我相信說他絕對是想要去擠出更多的產能，所以才會開出一個 20B 蠻大的一個 capex 數字。
在機器人這邊呢，當然我覺得可以把它視為是一個題材來看。過去的大概一兩年，每次有人來問我機器人的時候，其實大家都知道說我的回答都是覺得說這個東西偏遠。我們都已經可以看到說它現在 BOM cost 大概是多少，它的產出量其實我們是看得到的。但我們沒有看到那個轉彎向上的時間點。
或是像是之前的，回答曾經要炒過那個——反正他在 IPC 裡面會放一個小電腦大腦，就說這個可以用在什麼 AMR 跟機器人。那時候我們也是跟大家，不敢直接在風頭上跟大家逆著做，可是就暗示你講說，其實我們沒有看到這個量有起來。
只是這一次公司這樣的一個說法，當然它是兩層——一層就是我剛剛前面的推論，有可能就是說這個自駕車的發展是超乎預期。另外一個就是說，機器人可能也要開始去加速上去。我們就會去追蹤一下，可能在輝達這邊的所謂的機器人大腦的這些晶片，有沒有數量上來。再來就是在特斯拉的供應鏈，我會更認真去看。
可是我覺得蠻有趣的，當他在電話會議裡面講這個時候，我隔天就稍微看一下台灣的機器人類股，其實沒有什麼在動。過去大家會炒作的亞光啊、螺桿啊，再來什麼所羅門啊、彩晶——有些人把它當成是機器人類股。
這邊先跳出來——當然也不要講潑冷水，實事求是嘛——其實在台灣你很難找到純度很高的機器人類股。所以我第一時間是看了一下日本的 Harmonic Drive Systems，他也沒有在動。所以可能是——當然我們也不否認是市場有機會 lag，因為市場也很常 lag，所以我們才有辦法在裡面賺到一些錢。
當然第二個可能性就是說，其實大家也不是特別買單這個機器人的故事,只是他可能找個理由去把這個 Model S 跟 Model X 的縮編給把它蓋掉。我們覺得是自駕車這個，那可能機器人這個市場也不是特別的買單，所以才會這樣。
但我覺得可以稍微的觀察。我覺得說公司敢這樣講的話，在我看來，過去我會跟大家說,你每次問我這機器人，我都跟你說太遠。現在你問我，我就會說我會去看他。我就會覺得說當公司敢做這樣子的表態的時候，我就會看他。
當然我們還要花更多時間，不管是 top-down 或是說 bottom-up，去看一些那種供應鏈跟 forecast，有沒有看到這個機器人的數量跑出來,才可以更加的確定。但至少從現在開始，機器人可能也算是跑進去我的防守圈裡面。
雖然在台股嚴格上來說，沒有那種純度很高的機器人概念。他們做的東西,你可以想像成是說，反正機器人他會有一些視覺的需要，他會有一些鏡頭、一些 CIS 影像感測或什麼的。因為台灣有些人有做這些東西，所以他就說這個是機器人概念股。可是這個就跟我們可能之前舉例那個 NAND Flash 一樣,這個東西本來就是用在很多產品上面。
所以你要不是說你真的有非你不可的理由，或者說你的營收佔比特高，可能特斯拉自己把你的產線給包下來之類的話，不然其實都比較偏向是說有題材，可是它不一定會有實質的大量的營收進來。
所以台灣的類股我自己會覺得還是要稍微的觀察一下，但我相信還是可以找到一些機會。基本上目前在全球的這種——反正我每次有一個新的故事、新的題材要去找供應鏈的時候，台灣都一定找得到東西。
所以從現在開始可能會比較認真去看機器人這一塊。之前就是有一些風聲會講說，像那個元大也曾經講過說有去送驗,就是在 Tesla 這邊的一些視覺的 solution。再來像剛剛前面提到的什麼彩晶啊、亞光，其實都是有提到跟他們是有關。
只是因為在這個營收佔比的方面，我們還沒有辦法很明確的去識別說哪些可能會超級高。它不像可能前面跟大家聊到一些什麼衛星啊，或是可能那些什麼板廠漲價，那個是很明確可以算出 P 跟 Q 的。這個可能是比較難算出來，它比較偏向是一個想像。
光是想像其實很多時候就會超噴。所以我覺得再看一下，但我認為其實這一次的電話會議裡面表態是非常重要的,就是說正式的宣布這個機器人的元年可能真的要到來了。所以我們稍微看一下。當然這有可能像那時候的那個電子紙一樣,他跟你講說要起來，結果後來等了幾年之後再起來,有可能喔。
但至少從現在開始，我會開始比較認真的去看他，也會在節目裡面去跟大家做相對應的一個分享。
## 市場觀察方法論
以上是我對特斯拉這次的電話會議的心得。大家要注意到，我對於這個 ASML 或是說特斯拉，都不會去講太多這個數字方面的東西啦。因為特別是像是在一個大多頭行情，所以我覺得氣氛對、題材對，再來就是現行對——所以現行對就是說資金有買單——會是比較重要的。
我們什麼時候會認真算數字呢？等到可能開始崩的時候。開始崩的時候，你算數字就會知道說哪邊是緩衝點嘛。美股可能還是比較困難,因為美股很多時候掉下來都還是很貴。跟台股掉到某些地方,那個殖利率算——要告訴你超多去買殖利率的人會進來接盤，所以你就知道說這個地方一定會有一個短底的出現。
所以算數字可能會在那個地方才是比較認真一點。我們當然希望說在短期內不要去算到數字，希望這個行情可以持續的——就算沒有繼續進攻，可能橫盤類股表現，這個是我們最希望的一個局面。
到時候再跟大家分享自己的一些想法。
## Q&A
好，這邊我們就來進入 Q&A 的部分。因為我要錄節目的前幾個小時,我看了一下在 Apple Podcast 的留言還是沒有去更新。他上次的留言是五天前的,一般他兩三天會去做更新。
所以呢,我就有在我個人的 Instagram 上面發一個限動,請大家到 Spotify 去留言。我們就先維持這樣子,從現在開始到我跟大家講說可能換回去 Apple Podcast 之前，我們就會去念 Spotify 的留言。
Spotify 你要怎麼留言呢？你就會找到我們那一集的單集,它會有一個留言區，你在那邊留言。它是即時的,所以不會像 Apple Podcast 需要去搶什麼留言密碼。反正你先去留的,你就會在最上面。理論上我就會從最上面的開始念。
做法一樣是非常懶人,反正一路念下去，我也懶得去篩選大家。只是這個因為看不到什麼五星好評，所以就不會用那個最簡單的 filter——你沒有留五星我就不念你。Spotify 就是說,反正你只要來留言應該都會被我念到,只是你可能要在比較前面才會被我看到。
再來當然也是希望說,如果你覺得這個節目不錯的話，Spotify 可以幫我按一下五星。非常感謝,因為我最近看 Spotify 那邊的分數,我平常是沒有去注意。一開始 4.9 超級高，所以非常感謝各位聽眾的支持。
那我們就來念這個 Spotify 留言。
**第一位 Tim**
孟恭大您好，聽您的節目也已經兩年了，學到相當多的股票知識。看到這陣子有很多人來許願,聽說這邊很靈驗。在一個禮拜就要考研了，也來嘗試第一次留言。可以請大家幫我跟您後面的觀音兜來祝我今年考研就上心中第一志願嗎？如果有上會捐出一個學期的學費給慈善團體。愛你。
那希望你可以考上。
**下面一位 Christopher**
兄弟是我啦，那個整天問你某板廠的那個傻逼。我每天打給公司，終於在今天 1 月 29 號發言人接我電話了，狠狠的聊了半個小時，終於把想知道的都問清楚了。感謝你當初說的沒研究到。感恩。我現在還是走火入魔的研究低軌衛星。先祝您全家一切順心快樂,過年愛您。
好，我自己現在也是蠻喜歡這個低軌衛星族群。你看我們過去幾季一直在講衛星就知道，因為你的注意力在哪,你的節目就只能夠聊什麼東西。確實是我們有注意到非常龐大的一個訂單的存在，股價的表現也因為很好，很好就可以一直加嘛。它流動性也很好，所以還是會持續看它,直到他轉弱為止。
這位兄弟我有印象,他有到我的 Facebook 去跟我講一些產業的知識。因為他——怎麼講——很多時候我們不會去點出標的，因為像之前點標的,每次的經驗都不太好。反正一定會有他媽的智障，就衝進去買。接著只要回檔就說,欸，我聽什麼股癌節目我賠錢，你們就是注定被淘汰，你們不死的話誰去死？老實講就是這樣子。
所以後來我們也為了避免這些麻煩,因為我其實很討厭一堆人在那邊尿來尿去,所以我們就把節目的難度提高。我不會直接跟你去點名一些那種可能比較中小的公司，但是聰明的聽眾一定都聽得出來。你有用心的、你有做功課的，你一定找得到答案。
所以那位聽眾就超厲害，他直接把那個一系列的股票都列出來，跟我的持股是高度重疊。他那時候跟我講到某一些東西,我跟他稍微的 feedback 一下，然後有些跟他說,欸沒有研究到,不好意思。所以他可能就打電話去問。
至於他是打哪家公司我就不多說,可是你看,像這種投資人，你稍微認真一點的——你買的部位可能我不確定,有些會大小眼，有些是假設你只要有買,你打過去給公司,他都願意跟你講。你看講半小時,這發言人他媽佛心來的，幫他釐清一些問題。所以可能因為這樣子，他就有更大的一個獲益。希望這位兄弟順利。
**蕭敏蔚**
Good morning，許久不見您阿公，我是好市多小豪。其實只是想提早跟你拜個早年，還有祝皆さん（大家）身體健康、股市噴發。我都大便聽台通、通勤聽孟恭。
不不不不，不是啦。大便聽台通的話,會笑到一直不小心夾斷之類的吧？
我有印象啦，這一位好市多的小豪，應該是在那個演進部門隔壁還是說是保健品部門。之前在節目跟大家分享，就是一個我明明就是沒有看過他，可是我們一拍即合，像是老朋友一樣。他直接帶我把我要買的東西全部都買好，一個好市多的頂級員工啦。希望他工作順利，也祝大家身體健康。
**下面一位 Max**
謝謝直男喬虎提供這麼優質的節目給大家,希望 2026 這一年大家績效大爆射，資產累積的速度超越體重成長的幅度。大家也平平安安，可以請喬虎保佑川普的腔調講「Wish everyone a fucking awesome Chinese New Year. China, China, I like China. The best country in the world.」
好，下面一位。
**Kens**
五星留言測試密碼。MK 好，我是收聽許久的骨灰級癌粉,一直陪伴在健身房揮灑汗水的我激情四射。好啦，哈哈哈。收聽節目不知不覺就變成一直以來的習慣，也對產業的發展有更多的了解。最近記憶體從 113 的 SNDK 一直抱著,感謝過年的大紅包。
懇請主委預祝在準備考研究所的我,能夠靜下來讀書，或者是可以給我一些靜下心的建議。祝福主委跟收聽節目的大家績效大爆射。
OK，先祝你考試順利。非常恭喜你的記憶體可以抱到現在。像小弟我的台股的記憶體,七早八早，那個 DRAM 全部被洗光光。後來 NAND Flash 也是在輝達的 GTC 之後才追回來，還是可以打個幾十趴報酬，真的嚇死，記憶體不知道發生什麼事。所以我只有美股的,那種比較佛系的有抱到。台股在做交易的,真的是媽七早八早都被洗掉。所以恭喜各位有抱住的，這真的是一個算蠻難得的行情。有記憶體會在你的績效上面去加很多分，希望你一切順利。
然後再來講說有沒有什麼靜下心的建議——這個完全問錯人。因為我就是靜不下心的那一種。我是從小就非常容易分心，我會被一些很小的聲音就會影響到，可能就會爆氣或者脾氣變很差的人。所以今天可能在考試的時候，如果外面有一個警鈴過去的話,我就完全的分心。我還畫答案卡我還會畫錯行那種。
我是一個從小就一直被講說是很粗心的小朋友，至今其實我都知道說我是這樣子的。不然說像我可能去看一些網頁，我都會開幾十個 tab，桌面可能就只看其中的一兩個之類的。或是有些東西呢,我後來有一個訓練自己,如果真的夠重要的，我就立刻看。
你也不用強迫自己一定要記起來，因為如果夠重要,你的腦袋真的自己就會記起來。這個蠻有趣的。所以我覺得讓我的腦袋自己去篩選,反正我會忘記的東西,應該就不是特別重要的事情。訓練自己說,反正資料都要下看，因為很多時候我存起來，有時候我就再也不會看了。
當然可能未來如果——我覺得像這個 Claude bot，我覺得夠好，雖然它現在我自己還是有點怕那個資安方面的一些問題。因為我家有太多的資訊在我身上，我很怕這些東西如果外流的話會不會出事情，所以我還不太敢用。但有朝來的人,如果這些東西是確定可以用的話，我過去存起來的一些 database，可能也會非常的有用。但很多東西我存起來,我真的後面就不會看。
所以我真的是完全沒有辦法靜下心的那一種人,我以前考試的成績也不是很好,所以我沒有辦法給你任何的建議,只能夠祝你順利。
**下面一位 Oh Hey 海大**
有談過解控鍊嗎？比人我跟一個泰國姐姐糾纏了一段時間，發現人家情商好高。拒絕的時候可以找一個很高明的理由拒絕。像我們是在交易場所認識的，那這種打圓場的方式去說,讓我感覺被拒絕了，又感覺有點機會,我被虐爛。想問大家在常態分佈下，跟年紀大的女生談戀愛是否很沒有優勢？能夠給比人解控建議嗎？謝謝,愛您。
那這邊偷偷講——搞什麼，算了幹嘛的？聽眾一堆可能也不是偷偷講——可是就是我過去的對象，幾乎年紀就比較大，大概 99%。雖然我太太年紀是比我小，我也沒有想過說我會跟一個年紀比我小的結婚。但是他其實在他的——我覺得心智年齡方面——他很老，他超級老。
所以像我岳母都會自己講說,他比較像女兒。雖然一個老人家這樣講怪，可是真的是這樣。我岳母他還會什麼 party，要跟人家社交什麼，我老婆就很懶。他很常會用一些那種超級長輩的態度去評論說,像舉例來說他想說什麼——那在叫你股癌的人,再也不要理他們了,或什麼的。他會有這些——你想說幹你殺小,你怎麼會對這個世界充滿一些偏見的？你是 55 歲嗎？他 20 幾歲的人是這樣子。
所以我確實是跟這個年紀比較長的人,比較容易交到朋友。不管是我當時的對象們,或者是像是我家的很多朋友,其實年紀都比我大很多。會跟我有什麼定期吃飯，幾乎年紀都比我大。我自己是跟年紀比我大的人相處起來是比較舒服一點。
當然我不會把這個講成是什麼認知年齡或什麼心智年齡之類的,可能就只是單純說——不知道——有個老靈魂吧，跟這些老人家就是完全可以結合在一起。就算這樣講他們應該不太高興，可是我都是跟年紀大的在一起。
年紀大的，因為他們可能也面對過社會的鐵拳,所以他們不會讓有人有腳。他們都是比較圓滑一點,他們也知道說怎麼樣去拒絕你。所以類似人家講什麼京都人吧，好像看了一些民營，不知道京都人都會去拐個彎跟你講話,或是拐個彎罵你嗎？我覺得有點像是這樣。
他們不是刻意要——怎麼講——去玩一些文字遊戲。就像是你來我這裡,除非你很明顯是那種快樂寶貝，但大家應該很少看到。即便說有些你們一聽就知道說，幹這快樂寶貝，可是我還是會去比較圓融的跟你講話。這也是我練出來的。我早期的節目可能沒有辦法，可是因為就是一萬小時理論嘛，你整天在那邊錄節目，你錄久你也知道怎麼樣講話大家不會受傷啊。
或是其實有時候我還知道怎麼樣稍微打擊，我已經知道說你會聽不懂。假設我可能直接反應跟你講的東西,我知道你一定會聽不懂。就算你跟我說你聽得懂，我也知道你一定聽不懂。因為我看你的樣子——我看你，我看你的發言——我就知道你的水準在哪了,這麼簡單。所以我會乾脆就直接懶得去跟你去戰說你的水準怎麼樣，我就降到你聽得懂的方式去跟你說明。
所以我覺得對於那些姐姐,或說那些哥哥來講，他們其實做的事情是一樣的。他不一定是要去打圓場或是玩弄你，他只是想用——就是你可以聽懂的方式。你看這個方式是有效——雖然你已經被拒絕打槍了，可是他不會讓你感受到說你的自尊被踩在地上，或是你變恐怖情人想要報復之類的。你自己會知道說，像是碰了一個軟釘子一樣，你想去罵這個人,你也罵不下去。反正就 OK，好，我知道我現在就是被拒絕了，所以我要繼續去成長。
所以我覺得那個概念有點像是這樣子。因為我自己的對象過往年紀都比我大，可是我自己遇到這些年紀比我大——我覺得很有趣的地方是，我一開始被吸引都是因為——反正我喜歡那些——你可以講我是 M，可是我也不完全是 M。但我喜歡那種——像有時候我老婆去做一些那種超級有決斷性的事情，她就決定說，媽的我小孩這樣子，我聞到他那個尿尿的味道，我立刻要去送醫,這就是我會戀愛的時間點。那種超級果斷、超級果決。
可是像我過往的一些經驗是，有些可能我在當下被你吸引是因為我發現說你超幹練、聰明。我對於那種聰明的女生我抗性超低。可是後來在一起之後就開始會變成說什麼——覺得說好像退化了，媽整天問我說那個是誰、誰在跟你打電話、要吃醋什麼，我就不喜歡。我喜歡那種超級有自信，或是說他可以 carry 我的。就是如果今天是當 spoon 的話，我想當小 spoon 那種。
所以我完全懂你，好不好？沒有關係，反正下來各位更好。好，我們一樣是解控，解控要一起茁壯。
**下面一位 Dorin Liao 650**
謝謝主委不放棄 podcast 一直做下去，真的有種一起成長的感覺。去年因為健康因素離職休息到現在，3 月 8 號是結婚的一週年，可以請主委提早祝福我跟老公結婚紀念日快樂嗎？謝謝老公一直對我溫柔體貼、疼愛有加，為我照顧好自己的身體。快樂農曆新年樂,祝福祝福一家新年快樂健康平安。
首先預祝 Dorin Liao 可以盡早解決你的健康問題，回到職場上面，也祝你跟先生的結婚紀念日快樂。非常感謝你們的支持。
**下面一位 RayNaruto913**
安安孟恭，感謝孟恭的人生觀點解惑。事實上在人生覺得迷茫的時候,剛好聽到其他觀眾的 QA，不只解決到他的問題，也解決到我的問題。小弟的生日剛好跟諾亞爸爸同一天，可以先祝我生日快樂嗎？祝福大家平安快樂，愛你愛你。
那祝你生日快樂。
**下面一位 Marco Chang**
孟恭你好，我是馬可。我上次分享前老闆不讓你入股的故事，真的讓我深有同感。這麼冷門——這種東西竟然有人也可以有共鳴。他說我曾經為一個老闆工作了五年，對我很好常帶我出國，但是不可以談薪水。五年來陸續有 12 個月沒有拿到薪水，念在有感情感謝他，就用各種理由催眠自己。後來還是離開了。如今自己也在創業的路上，不後悔人生每一次的經歷，回頭來看總是更好。不過還是要靠北一下，不要壓榨人。自己當老闆就知道要慷慨，路才會廣。愛你。
這個真的就是完全呼應到我前幾集跟大家講的——不只是對神明，對大家也都要大方一點。因為其實我覺得現在的人，可能是因為資訊發達的關係，你就算自己的人生歷練沒有到很多，可是你多看,你一般來說還是會有加分。當然如果你看到資訊是更好的，那加分更大。
所以現在是真的可以實現說——類似你跟 AI 對話，你沒有去外面行萬里路，但你還真的某個程度上知天下事。雖然會有些偏差，可是你知道的那個東西，一定是比以前的人多很多。所以如果你今天是一個那種小氣的人,或是說你今天在畫唬爛在捧風什麼，其實被看穿的可能性，我覺得都比早些年，就是沒有這些先進工具的人來的高很多。
所以大方真的是非常重要。我真的覺得大方、氣度、格局,這個雖然有些8加9也會整天把這些放嘴上,但一樣是那個實踐程度的問題。我覺得很重要，大家一定要切記。因為大家真的都看在眼裡。
所以很多時候,像我現在跟一些朋友做生意啊或什麼的，我會去投資人家的生意或什麼的,我都是直接讓利啦。基本上像我投的生意，有好幾個我都是投全額，可是我只拿你可能 10% 或是 20% 的股份。你要給我多我還不要，因為我自己也知道——以前會算很精嘛，還沒有那麼有錢的時候——可能現在也沒有說很有錢，就說比以前好。
以前就會覺得說，反正股權嘛，出錢多的人，可能就當然股權要多一點或什麼。可是你後來就發現說很多生意，到後面如果你今天是賠錢的話,大家還有可能是朋友。賺錢之後很多就會鬧翻，覺得說媽我做半天,為什麼我要分你這麼多？雖然他這個想法是不厚道沒錯，可是這就是人之常情。
所以後來我也算是說搞懂了一點人性,我就知道說要先把心態調整好。結果就——當然說我投你，你讓我在超前面什麼 A 輪或是天使輪就加入你——OK，我就自願去讓利,我就拿少一點,我讓你超級舒服。這樣子你也知道說反正以後公司的主控權在你身上，其實大家會更認真做。
所以這也是某種讓利。我覺得如果今天我是當時我那個老闆的話,我有一個像我這樣子的員工——但我不敢講自己多屌種——可是我真的做事非常認真。怎麼講？我是一個懶人，因為我夠懶,所以我都用很聰明的方式去解決事情。我會盡量找一些偷懶方式。
像那時候我們在管旅館的時候，很多人都認知說在旅館，你看你今天要開什麼 Agoda、Booking 什麼一大堆,你要自己去什麼手動開關房。現在你就會去多請一些——像我們看同業就多請一些什麼控房人員。我覺得說是超麻煩的，我們根本不要，去找系統就好。所以我就到處去找系統，又找到那種還超級便宜的，可能一個月只要——可能台幣可能三四千塊吧——他就會幫你做到控房。
所以我因為自己很懶，所以我就會找一些工具。所以不管我之前可能在哪裡做什麼事情，或說現在我都會盡量用那種最省力的方式去完成一些任務。所以某個程度上,我覺得我幫老闆也省了很多力跟錢。
所以如果我自己發現,像我自己這樣子的人的話，我一定會想辦法把它留下來。我甚至會像包養這個人一樣——你要車是不是？我會買給你。你要多少錢？買給你,年輕人一定馬上就暈船。你要房子住，之後幫忙你出頭款。
像我自己現在就是會有這樣子一個想法。我真的覺得說我真的找到能力的人,我一定會幫你包下來。因為人才是超級重要的事情。可是就是那時候的老闆不懂這件事。但也沒關係，也因為他用很common的方式對我，所以我學會了這一課。我就知道說以後我絕對不可以這樣子,因為我會讓一些人很失望之類的。
所以像我們在節目上有幫一些交易的同業——我有尊敬為大哥的人——來幫他們徵人。為什麼？我就是幫他，為什麼其他蠻多交易似的，可能拜託我，真的不好意思。因為你們的薪水開太低。因為我自己就曾經是拿過薪水的人，我覺得說你不要整天跟人家賣夢，說什麼你可以學到東西都殺小，沒有人要聽這個。
特別是像新一輩年輕人,他有一句——我妹跟我講的——什麼以前的工作是養家活口,現在的工作是實現自我。你他媽的，你跟他講說你要給他股份什麼，他寧願早點下班。所以現在的人的構造不一樣。你不要整天跟他賣夢說你可以學到多少東西、認識多少人。你如果真的像你講的這麼屌的話，你薪水就不會開這樣。我真的覺得這樣。或是說你真的這麼 common 的話，人家不然工作也是非常合理的。
所以，對，不要當一個 common 的人，這真的很重要。
**下面一位 ZW**
MK 大大你好，感謝您分享優質節目。想聽你對 MBTI 跟星座的想法。最近越來越多人,因為把「我是什麼什麼性格，所以怎麼樣」當藉口,覺得很糟。自己爛了，怪 MBTI 跟星座，根本就腦殘。祝您績效長紅,諾亞安哥平安,感謝。
我跟你講，大家會討厭這種聰明的小朋友,聰明的小朋友會被討厭,聰明的小朋友會被排擠。除了這個 MBTI 之外，我覺得像那個原生家庭也被過度的濫用。反正自己爛，都是原生家庭，怪爸媽。什麼爸爸沒有給你錢，別人只要做起來的,一定是什麼富二代。你在社群上要看很多種人，所以我還是建議大家不要滑社群。
像我自己——我跟你講我那個社群的操作方式很有趣——現在 Facebook 反而幫我某個程度上變成是我同溫層,因為 Facebook 就老實講，現在在用的都是老人家。所以老人家跟我比較接近,價值觀比較接近,我比較不會不舒服。
**[繼續其他聽眾留言...]**
我是 N 年前就面裡抓詐騙的條子，感謝孟恭有料節目,讓我不會常被割韭菜。進出股市也比較有方向,我無法向大家股市賺——也常賣飛——但您的觀念讓我有錢賺、少賠錢,我就心滿意足了。祝孟恭和聽眾闔家安康、事事順心。
我們非常感謝這個號——這個條子大大——非常感謝你協助打詐。因為家打詐真的是一個吃力不討好的事情。特別是我自己看過好幾次，進去銀行裡面，發現說那該被騙的,心意已決,他用盡全力要被騙。警察勸他、行員、行長都出來,他還覺得說你在阻撓他賺錢。他還覺得說你們為什麼一直擋我？
所以這些人，因為他們——雖然我也不想檢討受害者——可是這些受害者，他們已經是干擾到我們所謂的——不會被詐騙——我也不想講正常的，現在用詞都要很小心,不要觸動一些敏感神經。我們的生活真的都被影響到了。因為這些銀行要去防止這些人所謂的被詐，所以你看我們家,可能去領個錢什麼，都被當賊看或什麼。要轉個帳有時候也很麻煩。
所以還是希望可以盡快的去降低這個詐騙的問題。我有時候覺得是要構造改革一下，不應該是用這種過度保護的方式。因為過度保護你就注意到說這些人,他就是想被騙,你要去擋他也很難。就算他這一關沒有被騙——我們就問這個號啦，這個鴿子大大或是其他在業內——大家現在摸著自己的軟帶，摸著自己的隨便啦，反正你自己們心知問嘛。
是不是就算他在這裡沒有被騙，你也知道他會在其他地方被騙？就是他的那個智慧，沒有辦法守住這筆錢。甚至有些詐騙集團，他們講的話算超靠北，可是是有道理的——他去把那些認知不足的人錢騙出來,流動到市場裡面，幫助經濟流動。我都覺得真的是這樣。
特別是我們自己在做股票——不要說只想別人，講自己就好——有時候你就發現說,你年輕的時候，為什麼會犯那些錯？為什麼有些交易會賠到大錢？為什麼有些交易你會賺得不夠多？因為你就是認知不夠,認知不夠。你只要在這個市場裡面持續的去跑，或是說在外面拋頭露臉，你自然就會把那個錢跑到你的認知的地方。你認知高你就越來越有錢,你認知低你就是活該賠錢。
我們自己看我們過往也知道說,媽那時候會賠錢就是因為認知不夠嘛，道聽途說嘛，什麼完全相信投顧什麼的,那都不是太好的事情。慢慢的後面自己就磨練出來就知道說,反正你要把自己的認知水準提高,那個財富自己就會慢慢的累積。
所以如果是真的是那種鐵了心要被騙的，你發現他就算沒有在這地方栽培,他也會跑去別的地方給人家騙。所以辛苦這些從業人員。也希望我們可以儘早去降低這類的管制，因為反正他們終究是會被騙掉，你幹嘛要把一些正常的生活也搞壞掉。
**下面一位 KR Chan**
從幾年前就準時收聽 MK 的節目,謝謝 MK 的觀念分享,收穫不少。小的妹在醫院工作,好多人的句點都是臨時劃上。媽媽常跟我說,想像死掉的隔天,世界都還是在運行，一切沒有任何的不一樣。所以好好享受生命吧。就覺得一陣鼻酸,自己也還在學習這件事情。祝福 MK 也能夠愛著自己的生活,愛著 Lisa、諾亞安哥還有 Choco。可以的話也請您祝福我的家人還有寶貝 R.Y.,平安健康。愛你。
祝你們平安健康,愛你。
我覺得這位母親講的東西蠻有智慧的——你今天掛掉的時候，老實講你以為自己多重要？你在公司裡面的時候沒有你不行,其實真的沒有人是不能被取代的。你可能不愛惜自己的身體，你掛掉,對你的家人可能會難過一陣子。當然可能一輩子想到這件事情都會變成是家裡的一個陰影，可是大家生活都是繼續。
所以最好的方式就是你要持續的去參與著,不要去想要說什麼你死了我有人幫你立碑。你就只能夠去體驗每一天。確實就像這個 KR Chan 講的，我自己本身也還在學習這件事情。
因為我是一個——就像是在台通訪問所提到的,也蠻多人把這件事情 cue 出來討論——我覺得確實這樣，感受不太到快樂。很多時候——舉例來說，像最近這個低軌衛星真的幫我帶來極好的一個報酬——我覺得很好笑，過去的大概幾個月，有一段時間交易沒有這麼順的時候，覺得說嗯這個 maybe 有搞到 500 到 800，已經還蠻不錯，我就覺得說會高興。
雖然可能你搞到之後，下一次你又不會高興。可是那時候覺得說反正先重新的穩住吧，這樣慢慢做。結果這個低軌衛星一搞是——超多，真的超多——可是老實講我沒有覺得任何的開心。所以我覺得我很虧，我不會感覺到開心，我只會感覺到痛苦。所以變得我每一天都一直在感覺到痛苦，或是很煩躁。
但好在其實我的老婆她很常講說，"You are fucking miserable person."然後說我是 miserable，我甚至有時候會把我自己的 miserable 帶給別人。你對自己的要求很高，你的心情不好你就影響到別人。所以我其實一直在改這件事情。
外加像 A 君，A 君也幫我改變了超級多事情。因為 A 君是一個超級樂天的——我跟大家講，幹超好笑——他媽的他明明是還在學習的人,他明明資產幹這麼小一個，那種超級迷你小資,還在累積的階段，他竟然給我怎樣？他因為他被我帶出國一起過來，他在飛機上面,他看了這個網路之後,他說我不要做,他會把所有東西都賣掉。
然後是我最近跟他講說某一支股票你一定要有一點，你一定要有——反正我買很多,你也不要怕，你就跟著，你就跟著買一些——他才勉為其難的，他還不說什麼買很大的部位,他說就點個幾張。我想說我買到這麼多，你才給我點個幾張？你到底在幹嘛？他說反正現在不是放假嗎？放假為什麼要這麼拼？
所以其實我超羨慕他,他可以超級 chill。他也不會有那種——不知道——什麼成家的壓力或什麼的壓力,有的沒有的。他就覺得說反正生活就是每一天都要開開心心的。
像在兒子的教育上，很多時候我兒子都比較喜歡找他啦。因為就會覺得說找他是——我覺得小朋友的感覺是出來——他比較 chill，他比較不會——像我兒子有時候，他可能開始一直尖叫或是生氣什麼，他就會被我訓一下，我就跟他說不可以這樣子。
可是呢，像 A 君就會跟他說,我們要去解決問題，你用叫的是沒有辦法解決問題的。我來陪你解決問題。所以這個時候呢，我兒子還是會繼續在那邊叫，可是他就是陪他解決問題之後，後來就看他們就抱在一起,相親相愛了。
可是我比較偏向是我想要立刻的去制止你在那邊叫。雖然我已經沒有用可能以前父職被用扁的或什麼的，可是我還是某個程度上是我想要制止這個小朋友，而不是去把他化解掉什麼的。
所以我覺得就光是這些態度就影響到你的每一天——你到底怎麼樣看待你的日常生活？有時候你可能覺得說心情被破壞了,你今天都不想出門。可是其實你到底心情還會被破壞什麼？相較於前幾年,你現在不是過得不錯嗎？你現在有小孩，小朋友健健康康的，這個老婆也健健康康的。你現在的生活可能是很多人會想要羨慕的生活，你為什麼每天還非常的憂鬱呢？你為什麼沒有把你的每一天都過好之類的？
所以對啊,都還在學習。但我覺得我現在越做越好,非常感謝各位聽眾的一個幫忙。
**下面一位 漢**
孟恭好,愛您愛諾亞愛安哥愛台股。LOL ID 一露出當晚,因為 hashtag 後面的數字沒有公佈,去 op.gg 也找不到您的 ID，就從圖片中露出的好友 ID,一個一個猜是什麼字,一場一場對戰記錄找線索，比看報告還認真。找了一個小時終於找到了,找到的時候比搶到掌庭、光盛還爽。
光盛那天可以搶到不簡單，因為那個 Alicia 發了一個報告之後直接就鎖住了。我自己是沒有去搶,因為我家是半休閒模式。可是我身邊朋友去搶,他說不好搶。
他說雖然這樣的態度超變態的,很對不起，但還是想稽查老公的戰績。老公可以告訴我,484 第一個送出交友邀請的聽眾嗎？我叫平肯齊愛寧。
我待會去看一下,如果是你的話，我們就加個好友吧。因為念在你這麼有毅力了,我覺得蠻屌的。你看他去找人家 ID，可以把他當成是研究股票去做,這種人就一定會成功的。
好，那這段就先到這邊。拜拜。
歡迎收聽股癌。我是謝孟恭。
## 廣告：善存綜合維他命
本集節目由善存贊助。你有這種經驗嗎？忙了一整年，自己的氣色狀態一直在遞減，過年時親戚一句「你怎麼變這樣？」那個瞬間比大盤回檔還痛。
提醒大家很努力在生活，但也別總是消耗自己。把營養的基本面顧好，才有機會長長久久開紅盤。真心推薦大家要吃善存綜合維他命，我都有在吃，長期下來覺得有吃有差。因為善存一次補充 22 種必需營養素，還依照不同的年齡性別設計專屬配方。
像我在吃的男性善存，增量 B1 跟 B12 還有鋅，讓我活力充沛、思緒清晰，不只工作有精神，過年聚會陪家人都神采奕奕，超有續航力。也別忘了女性善存增量 C 跟鈣、鎂，給你好氣色、好代謝，拍照不用靠濾鏡，好狀態由內而外就散發出來。
請大家好好照顧自己，一天一善存，把營養的基本工作好，累積下來讓你整體狀態都完勝。也別忘了用銀寶善存來照顧長輩，一次把全家的健康基本面顧好，氣色活力都再現。有需要的朋友可以在資訊欄這邊找到更多的說明與連結。
## 羅馬生活：俄羅斯商店與開車經驗
先前協助完成我老婆的小夢想，帶她去附近的俄羅斯商店買東西。我自己講到這裡都有點汗顏，這怎麼會是一個夢想？這超級簡單的東西，可是我真的很懶得出門。因為老婆一直念念不忘，好吧，帶她去。
像她之前，俄羅斯商店其實都蠻厲害，他們都直接把自己改名叫做烏克蘭商店，或是本來裡面有一些俄羅斯的印刷品什麼的，他全部都把它換成是烏克蘭的。因為這邊在民間方面，其實都是不太喜歡俄羅斯人，因為覺得他們創造了戰爭。
可是在官方方面很有趣，雖然整個歐盟看起來是一個撻伐的狀態，但實際上就像是 Bessent 講的，你們都還在跟俄羅斯買油買氣，所以等於你們在資助這個針對你們的戰爭。反正在商務的交流上面還是有持續，可是官方也是在撻伐。所以官方跟民間，其實現在都不太喜歡俄羅斯人。在這邊的一些商店呢，也就立刻 improvise，趕快去換一下自己的旗幟，假裝自己是烏克蘭的商店。
像我太太她學的語言是俄文，所以她很怕在這些地方講俄文，有時候她乾脆就講英文。後來才發現他們這邊語言蠻有趣的，烏克蘭人跟俄羅斯人好像可以了解彼此，可是他們裡面的一些用詞呢，是不太一樣。所以還是聽得出來你是在哪裡，類似可能我們跟台中人講話，一直「逆來逆去」，就知道說啊這台中人。可能會講比較多台語的，應該有機會是南部人。你可以大概去猜一下。
因為我老婆他們是摩爾多瓦來的嘛，摩爾多瓦這邊，還有有些人去學羅馬尼亞文。他們都是算是彼此某個程度的互通，可是又有一點不太一樣。他跟我講說，他們小時候都會覺得學俄文是比較正統，我想說可能跟我們這邊會想說什麼講標準化的 Mandarin 是比較正統，一些可能比較偏方言的或是比較少人用的，大家就會覺得不要學那個。
沒有想到現在意外的發展成為說，你講俄文在——不是俄羅斯，是說在歐洲這附近——可能會有機會幫自己惹上一些麻煩。因為我太太自己想說非常明顯的感覺到，她有時候跟即便這些俄羅斯商店的人講話，大家會稍微的側目一下。她說應該不是她體感而已，實際上他們應該是真的不太喜歡，所以乾脆就講英文。
陪她去這個商店，買她喜歡吃的各種小東西，算是幫忙解一下她的思鄉的情緒。只是她之所以是一個小成就是因為——反正我不知道為什麼，每次到羅馬，我真的是非常不想出門。
我平常都會選擇要叫計程車，因為我岳母的車子實在是他媽的很爛。他是一個 Fiat 的手排車。很多時候覺得說，那個孩子的爸，就小舅子、小姨子的爸爸，是很有錢的人。他有好幾台法拉利，而且是那種限量古董款什麼的。他媽就怎麼會買給他的女朋友，就是我岳母，這麼他媽拉機的車子？這到底是傻小？
很多時候跟我岳母講說，乾脆我買一台車給你。但他是完全不接受我在他身上花錢，我覺得還蠻屌的。他一直講說，那個男生認為手排車才是真正的車子，你買那種自排車不是真正的車子。所以他說的車子只要可以買手排，他絕對都買手排。
但我不知道是因為他可能在 Toscana 那邊，平常開車，你知道沒有什麼人嘛，所以他覺得手排車沒差。可是在羅馬開手排車，我覺得是一個蠻痛苦的事情。街道本身是比較小一點，外加有很多的上上下下。因為像羅馬好像有 7 個丘，我們就住在其中一個丘，那種偏山坡地，跟類似那種木柵、萬芳社區那種感覺，在半山腰的地方。
所以你上下的時候，路邊又有很多車子，有些人會突然停下來或是有行人要過什麼的，你整個要停住。你一停住，你要把這個手煞車拉起來。因為以前我們都有考過手排駕照，知道嗎？以前大家都講說，你要先考手排駕照，這樣自排手排都可以開。當然我其實覺得就考自排就好了，但確實還是有那時候，我爸給我上的是手排的，所以我可以開手排車。
還是覺得很麻煩。什麼你今天在上坡，你要先整個停下來，把手煞車拉起來，接著等到要啟動的時候，手煞車放下去，你還要搭配離合器跟油門一起踩，不然可能會往後滑。這邊的人開車習慣又很差，他們都喜歡去貼前面的車子，所以你只要稍微往後滑一點點，應該就會出車禍，超靠北。他們的習慣真的差到不行。
像是我老婆去跟我分享，那個 Måneskin 的主唱 Damiano David，在一個訪問裡面就提到說，開車有兩種——一個是他們在 LA 的開車方式，另外一種是羅馬的開車方式，是不一樣的。大家講的是對的，我覺得羅馬的開車方式真的非常瘋狂。
有時候大家會講說，在台灣這邊開車上路，好像是說怎麼大家坐在方向盤後面變成另外一個人格？我跟你講，羅馬是一個更誇張的地方，非常瘋狂。他們開車都是很衝，即便是開這種小小的車，他們還是開得好像自己是那種 gangster 一樣。明明是一個單線道，他可以把它變成是三台車並排，超誇張。停個紅綠燈，他們要搶快，直接插在你旁邊，我真的覺得超靠北。很喜歡拿手在那邊比來比去。
所以我平常非常抗拒開車，但因為我老婆真的是太想要去這個俄國商店，我岳母在那邊講說，你每次都要叫計程車，叫計程車很貴。我也懶得跟他解釋說，叫計程車這個費用對我們來講其實還好，但反正岳母都這樣講——OK，叫你開車，你就開車吧。
在路上很幸運，沒有遇到什麼出包的人。有看到別人被出包，可是沒有出包到我自己，我會覺得心情非常好。不然很多時候，像我在路上會有一點那種路怒症，因為我很討厭那種沒有禮貌或是說故意不給你切。明明是什麼拉鍊式匯流，他故意卡你，或者是整天按喇叭、逼車什麼的，這種會讓我超級憤怒。我的路怒是來自於這個。
可是因為我老婆又不會開手排車，所以只好由我出馬。我覺得說我光是開車子在羅馬這種垃圾街道載你去一個俄國商店，我覺得說我應該是——不敢講年度，可是月度或週度的最佳老公應該是已經上榜了，這超垃圾，完全不想要出門。
完成了我們的小任務。接下來的幾天會帶我太太回去西班牙看一下，因為西班牙算是她真正成長的地方，意大利是後來他們才搬過來。我們最近看到說，在她西班牙的住家附近，就 Torrevieja 跟 Alicante 那邊，最近有一個什麼大風暴，hurricane 在那裡。
我第一次在 Yahoo 的天氣上面——我記得好像颱風的時候在台灣都不會顯示——可是這邊直接顯示說那邊有一個很大的 hurricane，非常的危險，可能會對你的生命跟你的財產造成巨大的破壞。我想說幹這樣我們還要去嗎？趕快看一下 Windy，我們發現應該我們到的時候這個風雨就減弱了。去看一下，順便去了解一下。
我太太在講說，她其實還是蠻希望小朋友可以在西班牙受教育。我也不知道，想說反正一般我都站反對，但這一次她跟我講說有一個不錯的社區，是那種封閉式管理的，所以不會遇到那個 "ocupados"（好像是這樣念）。
反正西班牙這邊有一個很有趣的——她應該說歐洲很多地方都是這樣子——他們對於那一些所謂的非法移民或者是難民，他們是非常寬容的，大家講的歐洲左膠。當然現在已經開始有反撲了，可是還是在一些地方法規上，像我老婆住的地方，你可以去佔領人家的房子。你佔領人家的房子，接著可能一段時間都沒有被趕走的話,那個房子就類似變成是你的。當然不是說什麼產權商都變成是你的，只是人家不可以直接把你趕出去。
所以他們最近開始有一個這種地下生意的興起，找一堆那種猛男，官方網站就放猛男，專門去幫你把這些人打出來，用打的。因為他知道你去找警察什麼的，他們會跟你講說沒有辦法處理，所以直接用扁的把他扁出來。這個還蠻有趣的。
所以他後來跟我講說，如果真的在西班牙這邊還要再置產的話，一定要買這種封閉式有人管理的社區。不然你家如果被這種 "ocupados" 跑進去的話,很麻煩。
所以也算是去了解一下，看這個孩子有沒有機會在那邊長大。雖然我還是非常的反對，但還是覺得反正老婆這樣講，我們至少先去看看嘛。你不要每次都直接拒絕人家，你先去看看，你先去體驗一下，搞不好真的比較好。雖然我覺得機率很低，再跟她小孩兒講說為什麼我們可能在台灣長大，會是一個更好的選項。
所以跟大家分享一下最近的一些生活小心得。
## 市場觀點：減碼時機與交易邏輯
大概在前幾集節目的時候，聽眾問到說，什麼時候會想要去做一些減碼？像昨天——其實現在時間有點難分——就是禮拜四的台股的日盤，你應該有注意到說，一些過去漲很凶的股票開始出現一些回檔。這個就是我們很多人會去做減碼的地方。
只是因為我現在已經是進入那種半休假模式，我不太想要做太積極，所以我的槓桿沒有開很大。因為這樣子我就可以去吞。可是如果說今天是選擇把部位打比較滿的人，其實都會趁這種時候去把一些部位做降低。
當然我知道有些人會直接去看後照鏡講說，可是前面幾次回檔拉回都是買點。這個就是說在市場裡面，很多人要花幾年才會去理解的事情——你不可以太有慣性的去思考一些事情，或是說你不可以太用後照鏡開車，然後去拿因為過去是這樣，所以未來就一定是這樣。不一定是這樣子。
因為很多時候你的體感是錯的。你要去做這種統計的話，你要拉更長的時間，不能看這麼短。所以一般在這種突然間的大迴盪,有些東西去做跌破的時候，就是大家會先減碼,先跟著跑。如果後面覺得是錯的要再買回，那是後面的事情。或是說你可能就跑一部分，剩下的看會怎麼樣,拉長一點去做。
所以這個是回應一下，因為有蠻多聽眾在問這件事情。因為最近行情太好，所以一般我們之中——當然市場裡面的做法各種都有——只是像我自己跟同業，我們會有一些那種動能成分，會有一些交易成分的人，我們會在這個地方去做一些減碼。
只是因為我現在部位已經降低了，所以我根本就不用調它，我是直接選擇是用扛過去。再稍微看一下再來說。
跟大家分享一下，這算是一個機會教育。因為很多人在問說什麼時候，像這個就是一個很好的時間點，或是前面幾次那種有回檔出來，其實都是大家會去做減碼。或是當你減碼之後，就算你要買回來，你不一定會買回來原本的標的。你會稍微看一下。
類似我跟大家分享說，在台積電這個法說會上面，我們會把它視為是一個 checkpoint。所以在這之後如果不夠強的話，我可能就會選擇不要再去做加碼，甚至是把部位也給砍掉。這個是在交易方面的一些小訣竅，但不一定百分之百會準，跟大家分享一下。
剛剛前面有提到說，因為有很多時候會有那種大家可能是用後照鏡看，覺得應該是怎麼樣。其實最近有看到一些討論是類似這樣子的東西。像我有看到有一個分享,提到說什麼台灣的有一些網通廠。好在他選的可能某一個網通廠，因為後來現在看起來是那個網通廠是最噴。可是其實如果像我們這種知情人士的話，就知道說兄弟其實你選的理由——你當時候會選擇這三個網通廠選一——那個理由跟現在他在噴的理由完全是不一樣的。
類似說可能像是過往的一些烈人殺手題材，像是萬洪，或者是像是文曄，過去可能大家會買他的理由，跟他現在噴的理由其實都是有一些差異。所以你不能夠因為說你凹對了——因為你過去可能是買 A 理由，現在噴 B 理由，總之就是噴啊，所以就是我贏——這個當然你隨便你要怎麼去亂做股票，那是你家的事情。
只是像我自己可能有在幫忙輔導的一些人，他如果這樣跟我講的話，我就跟他說你這是錯的。推論的過程是非常重要——你不可以講說反正最後面都是漲，所以我這樣做就是對的。沒有。就算有些錢你賺到，也不代表說是你厲害，因為那可能是你賽到。
所以到底那個邏輯上是怎麼樣推的是非常重要的——你是怎麼樣做出這個判斷？這個決策的品質好不好？或者是說可不可以去重複實行？這個是很重要的。所以就算有時候你是賠錢，可是這可能是一筆好的交易，因為你的行為模式是正確的。
所以大概跟大家簡單的分享一下——你不可能每次都會抓對，可是我們會有一些算是共識上的一些行為模式。那這個共識上的行為模式就可以幫助你去減少一些受傷害。
但如果說今天是更進階的人，你聽到這種所謂的共識的行為模式，那聰明的你應該就立刻的反應到——所以會有這麼多在做交易或這些交易式的人會在這邊砍部位，那我是不是可以跟他們反著做？我有機會可以去獲得一些 alpha。這個是有機會的，這真的是有機會。
只是要大家自己去花時間去研究，富貴險中求啦。反正有時候你去承擔一些風險，你可能就真的可以獲得比別人更大的一個報酬。
## ASML 展望與設備股觀察
我們簡單來聊一下最近幾家公司所公布的一些資訊。ASML 這邊算是把展望直接開到蠻遠的地方。我們都知道說這個股價走上去之後就直接掉下來，所以它跟台股那時候的設備耗材股是有點類似的——雖然是開了一個很好的利多，但它就跌了。前面是有漲的，所以代表可能前面的人都已經先提早 price in 這樣的一些好消息，選擇在當好消息正式見報的時候賣掉。
所以這是非常經典的 buy the rumor, sell the news，一個非常經典這樣的一個操作。當然這是用短線交易的角度。中長線的話，我個人是覺得說像這些設備跟耗材，特別是像最近大家應該有看到，覺得說像是 Ben Thompson 或者是 Microsoft 在電話會議裡面也提到——反正大家一直都強調一個重點，就是台積電給的產能實在是不太夠。就算他現在已經拉高 capex，可是還是遠遠不夠，至少現在看是這樣子。
這個我們已經聊過 N 次，台積電這邊當然有他的考量，因為過去幾次陪你在那邊拉高 capex，最後面你們給我砍單嘛。當然大家講說這次不一樣，可是當然站在公司的角度，還是會怕說會不會這次也一樣。所以我可以配合你們去上修，但是我無法無條件的無限上修，因為我承擔的風險是很大。
或許不知道——假設客戶願意幫忙拿錢來綁產線的話，因為我們知道說在一些 ODM 廠就是這樣，他直接把你整條產線包下來,他出錢,要確保會有多少的東西進來，這可能是可以。可是也不一定是台積電的商業模式。
所以在目前的狀況之下，我們知道說反正這些東西的業績都還是會持續的好一陣子。只是在交易的角度來說，這些東西如果要去做的話，可能比較偏向是用左側去做，不用右側。因為他在動能方面是很明顯的已經——你這樣做的話，應該是會被修理。
所以在台灣是這樣子，在美國也是這樣子。因為在 ASML 開出來之後，你就注意到在這個美國的走勢上面，就直接是往上走，接著就掉下來。所以應該某個程度上的視為說已反應，因為他一次給的這個指引是到了比較遠的地方，所以這個大家稍微參考一下。
他們也提到說，記憶體是過去拉貨拉很多的，然後客戶在先進製程上面，因為用到更多的光罩，所以這個對 ASML 都是一個長期的利多。
當然應該還記得說，在 ASML 之前掉下去的時候，我們有出來跟大家稍微的分享一下。因為每次掉下去，大家就會出來罵說是爛公司。我們那時候也沒有辦法知道說什麼時候 ASML 會突然這樣動起來，可是你就知道說它有一個周期性的存在。
現在可能當大家都已經覺得都是好消息的時候，如果股價沒有繼續作動的話——這為什麼我們會看著股價做事情——那可能就會稍微的停看聽一下。我不會選擇去把所有的都打在這個地方，所以看股價的表現是這個階段,我們會把它作為是一個類似那種輔助的工具。
## 特斯拉：停產 Model S/X 與自駕未來
接下來我們來聊一下特斯拉。就如我在過去可能一兩年就跟大家分享說，其實特斯拉的交車數據已經不是特別重要。雖然還是有很多市場上的人整天在盯這個數據，但我真的是覺得不重要。因為特斯拉的交車數據是完全沒有辦法 justify 它的估值的。
如果說你今天是看著交車數據在做交易的話，我就很認真的問你說，那你的模型可不可以借我看一下？因為你絕對是沒有辦法用交車數據來佐證說為什麼它可以在這個估值，你絕對沒有辦法。所以你就是在看氣氛嘛，啊什麼交車數據看起來是上修，所以就應該漲？沒有,那是完全是用猜的。
所以其實特斯拉現在的一個估值，我個人是覺得說它是處於一個比較玄學、比較迷啦，反正就性責恆心，我們講本夢比的一個階段。它的估值裡面有很大一部分的佔比，絕對是這個 autonomous 就是自動駕駛，以及它的 Cybercab fleet，以及未來的 Optimus 機器人。雖然目前都只有小量的生產，但市場就已經提早去 pricing 這個東西。這個才有辦法去佐證說為什麼它會在這個價格。
不然如果你只是用一個造車公司，或甚至是間接把 FSD 放進來，我覺得都沒有辦法去佐證說它憑什麼可以這麼貴。所以你去看一些——就像我跟前面講的，你那個推論過程很重要啦。你一直跟大家講說這個數據很重要，可是你用這個數據，你根本沒有辦法去解釋這個估值，那這個數據怎麼可能會是一個超級重要的東西？
在這一次之後呢，我覺得大家應該就會非常確信——因為他直接停產掉 Model S 跟 Model X。理論上大家一直在看交車數據的，那你這個地方不就應該跌，對不對？他直接要停產。雖然那兩個銷量也不多啦，可是停產掉，不就代表說未來的成長性就會稍微的往下掉？至少在這個賣車的部分。
可是呢，我覺得這個就要另外一個角度去解釋啦。因為把 Model S 跟 Model X 停掉，甚至未來假設停掉 Model 3，我自己都會覺得某個程度上可能是一種利多。所以雖然這樣講可能也很奇怪——類似說可能我們那時候跟大家講說交車數據你不用看的，在當下你會覺得很怪。
一樣，反正都是我們自己的狂想，你覺得不是這樣子的，當然你可以選擇去放空特斯拉。反正我就講一下我自己的想法——我認為說，因為這個就是代表說他們有一個決心,跟確實有看到未來自駕車的一個展望，就 Cybercab 的展望，所以他會直接把他的車隊給縮編掉。
我不需要這麼多車子了嗎？我為什麼還要賣你車子？如果說馬斯克他沒有騙你,他講的東西是真的，他真的已經有看到一些這種未來的可能性的話，那他如果還一直去推出新的車種，就是你要去買回來自己開的，那就代表說他一定是口是心非,他一定有點在騙人。
他告訴你說我們未來是自駕的世界，你根本就什麼不需要方向盤，他同時又再額外要繼續賣你很多車子，那代表他那個自駕的 roadmap 一定沒有這麼快到來。可是他現在敢去把一些車種給停掉，當然一部分是因為這個車種本身銷量就不是特別好嘛。再來就是他敢去停掉，代表可能我們看到那個自駕是在更近的地方。
就像他在電話會議裡面提到說，其實他們已經是可以做到 100% 的 unsupervised。只是說可能為了一些法規或是為了一些觀感，還是有放人，慢慢的推過去。類似說他的自駕的品質，可能有試過的人都知道說他是最好的。只是當然還是有些會拿一些其他車廠什麼 level 多少來比，那個是沒有意義的。他不用在第一時間去推到那個方向，也是為了公司的進程，也是為了一個風險的趨避。
所以你可以從這些行為裡面就可以稍微的得知到說，基本上已經可以確定，他已經看到非常明確的自駕的未來。所以未來如果他就算把其他的車種都停掉，是那種熱銷車種的話，反而你要全力做多，因為就代表說奇異點已經快到了。
當然你可以覺得說這可能是一個特粉在胡言亂語，那沒關係，反正我們就是分享自己的心得吧。
我覺得我自己在做的事情其實非常的單純——我看好的東西我就一定會下注。當然有些東西賺、有些東西賠，可是長期其實我的生活是過得還蠻不錯的。所以會持續用這個已經是可以複製的模式去看一些商業的模型。
雖然這些模型有時候我發現說——當然有些人他是比較聚焦於一些數字，他是算數字。我可能比較偏要想像力的部分，可是想像力如果可以賺錢的話，可能也是蠻不錯的一個選項。所以目前看的話會認為說，這可能代表說自駕的距離越來越近。
雖然我自己是一個實質受害者，因為我家就有一台 Model X Plaid，也會擔心說會不會後面在後勤的維修方面會有問題。雖然他告訴你說應該是不會有問題，我自己的體感經驗，應該也不會有太大的問題，因為本身電動車的養護是非常容易的。
所以簡單跟大家分享一下，這個 S 跟 X 停產掉，我覺得是自駕的未來更近的一個可能性。
## 機器人題材觀察
當然公司有一個說法，我想說他要把這個產線拿去弄 Optimus，那也是一部分。我相信說他絕對是想要去擠出更多的產能，所以才會開出一個 20B 蠻大的一個 capex 數字。
在機器人這邊呢，當然我覺得可以把它視為是一個題材來看。過去的大概一兩年，每次有人來問我機器人的時候，其實大家都知道說我的回答都是覺得說這個東西偏遠。我們都已經可以看到說它現在 BOM cost 大概是多少，它的產出量其實我們是看得到的。但我們沒有看到那個轉彎向上的時間點。
或是像是之前的，回答曾經要炒過那個——反正他在 IPC 裡面會放一個小電腦大腦，就說這個可以用在什麼 AMR 跟機器人。那時候我們也是跟大家，不敢直接在風頭上跟大家逆著做，可是就暗示你講說，其實我們沒有看到這個量有起來。
只是這一次公司這樣的一個說法，當然它是兩層——一層就是我剛剛前面的推論，有可能就是說這個自駕車的發展是超乎預期。另外一個就是說，機器人可能也要開始去加速上去。我們就會去追蹤一下，可能在輝達這邊的所謂的機器人大腦的這些晶片，有沒有數量上來。再來就是在特斯拉的供應鏈，我會更認真去看。
可是我覺得蠻有趣的，當他在電話會議裡面講這個時候，我隔天就稍微看一下台灣的機器人類股，其實沒有什麼在動。過去大家會炒作的亞光啊、螺桿啊，再來什麼所羅門啊、彩晶——有些人把它當成是機器人類股。
這邊先跳出來——當然也不要講潑冷水，實事求是嘛——其實在台灣你很難找到純度很高的機器人類股。所以我第一時間是看了一下日本的 Harmonic Drive Systems，他也沒有在動。所以可能是——當然我們也不否認是市場有機會 lag，因為市場也很常 lag，所以我們才有辦法在裡面賺到一些錢。
當然第二個可能性就是說，其實大家也不是特別買單這個機器人的故事,只是他可能找個理由去把這個 Model S 跟 Model X 的縮編給把它蓋掉。我們覺得是自駕車這個，那可能機器人這個市場也不是特別的買單，所以才會這樣。
但我覺得可以稍微的觀察。我覺得說公司敢這樣講的話，在我看來，過去我會跟大家說,你每次問我這機器人，我都跟你說太遠。現在你問我，我就會說我會去看他。我就會覺得說當公司敢做這樣子的表態的時候，我就會看他。
當然我們還要花更多時間，不管是 top-down 或是說 bottom-up，去看一些那種供應鏈跟 forecast，有沒有看到這個機器人的數量跑出來,才可以更加的確定。但至少從現在開始，機器人可能也算是跑進去我的防守圈裡面。
雖然在台股嚴格上來說，沒有那種純度很高的機器人概念。他們做的東西,你可以想像成是說，反正機器人他會有一些視覺的需要，他會有一些鏡頭、一些 CIS 影像感測或什麼的。因為台灣有些人有做這些東西，所以他就說這個是機器人概念股。可是這個就跟我們可能之前舉例那個 NAND Flash 一樣,這個東西本來就是用在很多產品上面。
所以你要不是說你真的有非你不可的理由，或者說你的營收佔比特高，可能特斯拉自己把你的產線給包下來之類的話，不然其實都比較偏向是說有題材，可是它不一定會有實質的大量的營收進來。
所以台灣的類股我自己會覺得還是要稍微的觀察一下，但我相信還是可以找到一些機會。基本上目前在全球的這種——反正我每次有一個新的故事、新的題材要去找供應鏈的時候，台灣都一定找得到東西。
所以從現在開始可能會比較認真去看機器人這一塊。之前就是有一些風聲會講說，像那個元大也曾經講過說有去送驗,就是在 Tesla 這邊的一些視覺的 solution。再來像剛剛前面提到的什麼彩晶啊、亞光，其實都是有提到跟他們是有關。
只是因為在這個營收佔比的方面，我們還沒有辦法很明確的去識別說哪些可能會超級高。它不像可能前面跟大家聊到一些什麼衛星啊，或是可能那些什麼板廠漲價，那個是很明確可以算出 P 跟 Q 的。這個可能是比較難算出來，它比較偏向是一個想像。
光是想像其實很多時候就會超噴。所以我覺得再看一下，但我認為其實這一次的電話會議裡面表態是非常重要的,就是說正式的宣布這個機器人的元年可能真的要到來了。所以我們稍微看一下。當然這有可能像那時候的那個電子紙一樣,他跟你講說要起來，結果後來等了幾年之後再起來,有可能喔。
但至少從現在開始，我會開始比較認真的去看他，也會在節目裡面去跟大家做相對應的一個分享。
## 市場觀察方法論
以上是我對特斯拉這次的電話會議的心得。大家要注意到，我對於這個 ASML 或是說特斯拉，都不會去講太多這個數字方面的東西啦。因為特別是像是在一個大多頭行情，所以我覺得氣氛對、題材對，再來就是現行對——所以現行對就是說資金有買單——會是比較重要的。
我們什麼時候會認真算數字呢？等到可能開始崩的時候。開始崩的時候，你算數字就會知道說哪邊是緩衝點嘛。美股可能還是比較困難,因為美股很多時候掉下來都還是很貴。跟台股掉到某些地方,那個殖利率算——要告訴你超多去買殖利率的人會進來接盤，所以你就知道說這個地方一定會有一個短底的出現。
所以算數字可能會在那個地方才是比較認真一點。我們當然希望說在短期內不要去算到數字，希望這個行情可以持續的——就算沒有繼續進攻，可能橫盤類股表現，這個是我們最希望的一個局面。
到時候再跟大家分享自己的一些想法。
## Q&A
好，這邊我們就來進入 Q&A 的部分。因為我要錄節目的前幾個小時,我看了一下在 Apple Podcast 的留言還是沒有去更新。他上次的留言是五天前的,一般他兩三天會去做更新。
所以呢,我就有在我個人的 Instagram 上面發一個限動,請大家到 Spotify 去留言。我們就先維持這樣子,從現在開始到我跟大家講說可能換回去 Apple Podcast 之前，我們就會去念 Spotify 的留言。
Spotify 你要怎麼留言呢？你就會找到我們那一集的單集,它會有一個留言區，你在那邊留言。它是即時的,所以不會像 Apple Podcast 需要去搶什麼留言密碼。反正你先去留的,你就會在最上面。理論上我就會從最上面的開始念。
做法一樣是非常懶人,反正一路念下去，我也懶得去篩選大家。只是這個因為看不到什麼五星好評，所以就不會用那個最簡單的 filter——你沒有留五星我就不念你。Spotify 就是說,反正你只要來留言應該都會被我念到,只是你可能要在比較前面才會被我看到。
再來當然也是希望說,如果你覺得這個節目不錯的話，Spotify 可以幫我按一下五星。非常感謝,因為我最近看 Spotify 那邊的分數,我平常是沒有去注意。一開始 4.9 超級高，所以非常感謝各位聽眾的支持。
那我們就來念這個 Spotify 留言。
**第一位 Tim**
孟恭大您好，聽您的節目也已經兩年了，學到相當多的股票知識。看到這陣子有很多人來許願,聽說這邊很靈驗。在一個禮拜就要考研了，也來嘗試第一次留言。可以請大家幫我跟您後面的觀音兜來祝我今年考研就上心中第一志願嗎？如果有上會捐出一個學期的學費給慈善團體。愛你。
那希望你可以考上。
**下面一位 Christopher**
兄弟是我啦，那個整天問你某板廠的那個傻逼。我每天打給公司，終於在今天 1 月 29 號發言人接我電話了，狠狠的聊了半個小時，終於把想知道的都問清楚了。感謝你當初說的沒研究到。感恩。我現在還是走火入魔的研究低軌衛星。先祝您全家一切順心快樂,過年愛您。
好，我自己現在也是蠻喜歡這個低軌衛星族群。你看我們過去幾季一直在講衛星就知道，因為你的注意力在哪,你的節目就只能夠聊什麼東西。確實是我們有注意到非常龐大的一個訂單的存在，股價的表現也因為很好，很好就可以一直加嘛。它流動性也很好，所以還是會持續看它,直到他轉弱為止。
這位兄弟我有印象,他有到我的 Facebook 去跟我講一些產業的知識。因為他——怎麼講——很多時候我們不會去點出標的，因為像之前點標的,每次的經驗都不太好。反正一定會有他媽的智障，就衝進去買。接著只要回檔就說,欸，我聽什麼股癌節目我賠錢，你們就是注定被淘汰，你們不死的話誰去死？老實講就是這樣子。
所以後來我們也為了避免這些麻煩,因為我其實很討厭一堆人在那邊尿來尿去,所以我們就把節目的難度提高。我不會直接跟你去點名一些那種可能比較中小的公司，但是聰明的聽眾一定都聽得出來。你有用心的、你有做功課的，你一定找得到答案。
所以那位聽眾就超厲害，他直接把那個一系列的股票都列出來，跟我的持股是高度重疊。他那時候跟我講到某一些東西,我跟他稍微的 feedback 一下，然後有些跟他說,欸沒有研究到,不好意思。所以他可能就打電話去問。
至於他是打哪家公司我就不多說,可是你看,像這種投資人，你稍微認真一點的——你買的部位可能我不確定,有些會大小眼，有些是假設你只要有買,你打過去給公司,他都願意跟你講。你看講半小時,這發言人他媽佛心來的，幫他釐清一些問題。所以可能因為這樣子，他就有更大的一個獲益。希望這位兄弟順利。
**蕭敏蔚**
Good morning，許久不見您阿公，我是好市多小豪。其實只是想提早跟你拜個早年，還有祝皆さん（大家）身體健康、股市噴發。我都大便聽台通、通勤聽孟恭。
不不不不，不是啦。大便聽台通的話,會笑到一直不小心夾斷之類的吧？
我有印象啦，這一位好市多的小豪，應該是在那個演進部門隔壁還是說是保健品部門。之前在節目跟大家分享，就是一個我明明就是沒有看過他，可是我們一拍即合，像是老朋友一樣。他直接帶我把我要買的東西全部都買好，一個好市多的頂級員工啦。希望他工作順利，也祝大家身體健康。
**下面一位 Max**
謝謝直男喬虎提供這麼優質的節目給大家,希望 2026 這一年大家績效大爆射，資產累積的速度超越體重成長的幅度。大家也平平安安，可以請喬虎保佑川普的腔調講「Wish everyone a fucking awesome Chinese New Year. China, China, I like China. The best country in the world.」
好，下面一位。
**Kens**
五星留言測試密碼。MK 好，我是收聽許久的骨灰級癌粉,一直陪伴在健身房揮灑汗水的我激情四射。好啦，哈哈哈。收聽節目不知不覺就變成一直以來的習慣，也對產業的發展有更多的了解。最近記憶體從 113 的 SNDK 一直抱著,感謝過年的大紅包。
懇請主委預祝在準備考研究所的我,能夠靜下來讀書，或者是可以給我一些靜下心的建議。祝福主委跟收聽節目的大家績效大爆射。
OK，先祝你考試順利。非常恭喜你的記憶體可以抱到現在。像小弟我的台股的記憶體,七早八早，那個 DRAM 全部被洗光光。後來 NAND Flash 也是在輝達的 GTC 之後才追回來，還是可以打個幾十趴報酬，真的嚇死，記憶體不知道發生什麼事。所以我只有美股的,那種比較佛系的有抱到。台股在做交易的,真的是媽七早八早都被洗掉。所以恭喜各位有抱住的，這真的是一個算蠻難得的行情。有記憶體會在你的績效上面去加很多分，希望你一切順利。
然後再來講說有沒有什麼靜下心的建議——這個完全問錯人。因為我就是靜不下心的那一種。我是從小就非常容易分心，我會被一些很小的聲音就會影響到，可能就會爆氣或者脾氣變很差的人。所以今天可能在考試的時候，如果外面有一個警鈴過去的話,我就完全的分心。我還畫答案卡我還會畫錯行那種。
我是一個從小就一直被講說是很粗心的小朋友，至今其實我都知道說我是這樣子的。不然說像我可能去看一些網頁，我都會開幾十個 tab，桌面可能就只看其中的一兩個之類的。或是有些東西呢,我後來有一個訓練自己,如果真的夠重要的，我就立刻看。
你也不用強迫自己一定要記起來，因為如果夠重要,你的腦袋真的自己就會記起來。這個蠻有趣的。所以我覺得讓我的腦袋自己去篩選,反正我會忘記的東西,應該就不是特別重要的事情。訓練自己說,反正資料都要下看，因為很多時候我存起來，有時候我就再也不會看了。
當然可能未來如果——我覺得像這個 Claude bot，我覺得夠好，雖然它現在我自己還是有點怕那個資安方面的一些問題。因為我家有太多的資訊在我身上，我很怕這些東西如果外流的話會不會出事情，所以我還不太敢用。但有朝來的人,如果這些東西是確定可以用的話，我過去存起來的一些 database，可能也會非常的有用。但很多東西我存起來,我真的後面就不會看。
所以我真的是完全沒有辦法靜下心的那一種人,我以前考試的成績也不是很好,所以我沒有辦法給你任何的建議,只能夠祝你順利。
**下面一位 Oh Hey 海大**
有談過解控鍊嗎？比人我跟一個泰國姐姐糾纏了一段時間，發現人家情商好高。拒絕的時候可以找一個很高明的理由拒絕。像我們是在交易場所認識的，那這種打圓場的方式去說,讓我感覺被拒絕了，又感覺有點機會,我被虐爛。想問大家在常態分佈下，跟年紀大的女生談戀愛是否很沒有優勢？能夠給比人解控建議嗎？謝謝,愛您。
那這邊偷偷講——搞什麼，算了幹嘛的？聽眾一堆可能也不是偷偷講——可是就是我過去的對象，幾乎年紀就比較大，大概 99%。雖然我太太年紀是比我小，我也沒有想過說我會跟一個年紀比我小的結婚。但是他其實在他的——我覺得心智年齡方面——他很老，他超級老。
所以像我岳母都會自己講說,他比較像女兒。雖然一個老人家這樣講怪，可是真的是這樣。我岳母他還會什麼 party，要跟人家社交什麼，我老婆就很懶。他很常會用一些那種超級長輩的態度去評論說,像舉例來說他想說什麼——那在叫你股癌的人,再也不要理他們了,或什麼的。他會有這些——你想說幹你殺小,你怎麼會對這個世界充滿一些偏見的？你是 55 歲嗎？他 20 幾歲的人是這樣子。
所以我確實是跟這個年紀比較長的人,比較容易交到朋友。不管是我當時的對象們,或者是像是我家的很多朋友,其實年紀都比我大很多。會跟我有什麼定期吃飯，幾乎年紀都比我大。我自己是跟年紀比我大的人相處起來是比較舒服一點。
當然我不會把這個講成是什麼認知年齡或什麼心智年齡之類的,可能就只是單純說——不知道——有個老靈魂吧，跟這些老人家就是完全可以結合在一起。就算這樣講他們應該不太高興，可是我都是跟年紀大的在一起。
年紀大的，因為他們可能也面對過社會的鐵拳,所以他們不會讓有人有腳。他們都是比較圓滑一點,他們也知道說怎麼樣去拒絕你。所以類似人家講什麼京都人吧，好像看了一些民營，不知道京都人都會去拐個彎跟你講話,或是拐個彎罵你嗎？我覺得有點像是這樣。
他們不是刻意要——怎麼講——去玩一些文字遊戲。就像是你來我這裡,除非你很明顯是那種快樂寶貝，但大家應該很少看到。即便說有些你們一聽就知道說，幹這快樂寶貝，可是我還是會去比較圓融的跟你講話。這也是我練出來的。我早期的節目可能沒有辦法，可是因為就是一萬小時理論嘛，你整天在那邊錄節目，你錄久你也知道怎麼樣講話大家不會受傷啊。
或是其實有時候我還知道怎麼樣稍微打擊，我已經知道說你會聽不懂。假設我可能直接反應跟你講的東西,我知道你一定會聽不懂。就算你跟我說你聽得懂，我也知道你一定聽不懂。因為我看你的樣子——我看你，我看你的發言——我就知道你的水準在哪了,這麼簡單。所以我會乾脆就直接懶得去跟你去戰說你的水準怎麼樣，我就降到你聽得懂的方式去跟你說明。
所以我覺得對於那些姐姐,或說那些哥哥來講，他們其實做的事情是一樣的。他不一定是要去打圓場或是玩弄你，他只是想用——就是你可以聽懂的方式。你看這個方式是有效——雖然你已經被拒絕打槍了，可是他不會讓你感受到說你的自尊被踩在地上，或是你變恐怖情人想要報復之類的。你自己會知道說，像是碰了一個軟釘子一樣，你想去罵這個人,你也罵不下去。反正就 OK，好，我知道我現在就是被拒絕了，所以我要繼續去成長。
所以我覺得那個概念有點像是這樣子。因為我自己的對象過往年紀都比我大，可是我自己遇到這些年紀比我大——我覺得很有趣的地方是，我一開始被吸引都是因為——反正我喜歡那些——你可以講我是 M，可是我也不完全是 M。但我喜歡那種——像有時候我老婆去做一些那種超級有決斷性的事情，她就決定說，媽的我小孩這樣子，我聞到他那個尿尿的味道，我立刻要去送醫,這就是我會戀愛的時間點。那種超級果斷、超級果決。
可是像我過往的一些經驗是，有些可能我在當下被你吸引是因為我發現說你超幹練、聰明。我對於那種聰明的女生我抗性超低。可是後來在一起之後就開始會變成說什麼——覺得說好像退化了，媽整天問我說那個是誰、誰在跟你打電話、要吃醋什麼，我就不喜歡。我喜歡那種超級有自信，或是說他可以 carry 我的。就是如果今天是當 spoon 的話，我想當小 spoon 那種。
所以我完全懂你，好不好？沒有關係，反正下來各位更好。好，我們一樣是解控，解控要一起茁壯。
**下面一位 Dorin Liao 650**
謝謝主委不放棄 podcast 一直做下去，真的有種一起成長的感覺。去年因為健康因素離職休息到現在，3 月 8 號是結婚的一週年，可以請主委提早祝福我跟老公結婚紀念日快樂嗎？謝謝老公一直對我溫柔體貼、疼愛有加，為我照顧好自己的身體。快樂農曆新年樂,祝福祝福一家新年快樂健康平安。
首先預祝 Dorin Liao 可以盡早解決你的健康問題，回到職場上面，也祝你跟先生的結婚紀念日快樂。非常感謝你們的支持。
**下面一位 RayNaruto913**
安安孟恭，感謝孟恭的人生觀點解惑。事實上在人生覺得迷茫的時候,剛好聽到其他觀眾的 QA，不只解決到他的問題，也解決到我的問題。小弟的生日剛好跟諾亞爸爸同一天，可以先祝我生日快樂嗎？祝福大家平安快樂，愛你愛你。
那祝你生日快樂。
**下面一位 Marco Chang**
孟恭你好，我是馬可。我上次分享前老闆不讓你入股的故事，真的讓我深有同感。這麼冷門——這種東西竟然有人也可以有共鳴。他說我曾經為一個老闆工作了五年，對我很好常帶我出國，但是不可以談薪水。五年來陸續有 12 個月沒有拿到薪水，念在有感情感謝他，就用各種理由催眠自己。後來還是離開了。如今自己也在創業的路上，不後悔人生每一次的經歷，回頭來看總是更好。不過還是要靠北一下，不要壓榨人。自己當老闆就知道要慷慨，路才會廣。愛你。
這個真的就是完全呼應到我前幾集跟大家講的——不只是對神明，對大家也都要大方一點。因為其實我覺得現在的人，可能是因為資訊發達的關係，你就算自己的人生歷練沒有到很多，可是你多看,你一般來說還是會有加分。當然如果你看到資訊是更好的，那加分更大。
所以現在是真的可以實現說——類似你跟 AI 對話，你沒有去外面行萬里路，但你還真的某個程度上知天下事。雖然會有些偏差，可是你知道的那個東西，一定是比以前的人多很多。所以如果你今天是一個那種小氣的人,或是說你今天在畫唬爛在捧風什麼，其實被看穿的可能性，我覺得都比早些年，就是沒有這些先進工具的人來的高很多。
所以大方真的是非常重要。我真的覺得大方、氣度、格局,這個雖然有些8加9也會整天把這些放嘴上,但一樣是那個實踐程度的問題。我覺得很重要，大家一定要切記。因為大家真的都看在眼裡。
所以很多時候,像我現在跟一些朋友做生意啊或什麼的，我會去投資人家的生意或什麼的,我都是直接讓利啦。基本上像我投的生意，有好幾個我都是投全額，可是我只拿你可能 10% 或是 20% 的股份。你要給我多我還不要，因為我自己也知道——以前會算很精嘛，還沒有那麼有錢的時候——可能現在也沒有說很有錢，就說比以前好。
以前就會覺得說，反正股權嘛，出錢多的人，可能就當然股權要多一點或什麼。可是你後來就發現說很多生意，到後面如果你今天是賠錢的話,大家還有可能是朋友。賺錢之後很多就會鬧翻，覺得說媽我做半天,為什麼我要分你這麼多？雖然他這個想法是不厚道沒錯，可是這就是人之常情。
所以後來我也算是說搞懂了一點人性,我就知道說要先把心態調整好。結果就——當然說我投你，你讓我在超前面什麼 A 輪或是天使輪就加入你——OK，我就自願去讓利,我就拿少一點,我讓你超級舒服。這樣子你也知道說反正以後公司的主控權在你身上，其實大家會更認真做。
所以這也是某種讓利。我覺得如果今天我是當時我那個老闆的話,我有一個像我這樣子的員工——但我不敢講自己多屌種——可是我真的做事非常認真。怎麼講？我是一個懶人，因為我夠懶,所以我都用很聰明的方式去解決事情。我會盡量找一些偷懶方式。
像那時候我們在管旅館的時候，很多人都認知說在旅館，你看你今天要開什麼 Agoda、Booking 什麼一大堆,你要自己去什麼手動開關房。現在你就會去多請一些——像我們看同業就多請一些什麼控房人員。我覺得說是超麻煩的，我們根本不要，去找系統就好。所以我就到處去找系統，又找到那種還超級便宜的，可能一個月只要——可能台幣可能三四千塊吧——他就會幫你做到控房。
所以我因為自己很懶，所以我就會找一些工具。所以不管我之前可能在哪裡做什麼事情，或說現在我都會盡量用那種最省力的方式去完成一些任務。所以某個程度上,我覺得我幫老闆也省了很多力跟錢。
所以如果我自己發現,像我自己這樣子的人的話，我一定會想辦法把它留下來。我甚至會像包養這個人一樣——你要車是不是？我會買給你。你要多少錢？買給你,年輕人一定馬上就暈船。你要房子住，之後幫忙你出頭款。
像我自己現在就是會有這樣子一個想法。我真的覺得說我真的找到能力的人,我一定會幫你包下來。因為人才是超級重要的事情。可是就是那時候的老闆不懂這件事。但也沒關係，也因為他用很common的方式對我，所以我學會了這一課。我就知道說以後我絕對不可以這樣子,因為我會讓一些人很失望之類的。
所以像我們在節目上有幫一些交易的同業——我有尊敬為大哥的人——來幫他們徵人。為什麼？我就是幫他，為什麼其他蠻多交易似的，可能拜託我，真的不好意思。因為你們的薪水開太低。因為我自己就曾經是拿過薪水的人，我覺得說你不要整天跟人家賣夢，說什麼你可以學到東西都殺小，沒有人要聽這個。
特別是像新一輩年輕人,他有一句——我妹跟我講的——什麼以前的工作是養家活口,現在的工作是實現自我。你他媽的，你跟他講說你要給他股份什麼，他寧願早點下班。所以現在的人的構造不一樣。你不要整天跟他賣夢說你可以學到多少東西、認識多少人。你如果真的像你講的這麼屌的話，你薪水就不會開這樣。我真的覺得這樣。或是說你真的這麼 common 的話，人家不然工作也是非常合理的。
所以，對，不要當一個 common 的人，這真的很重要。
**下面一位 ZW**
MK 大大你好，感謝您分享優質節目。想聽你對 MBTI 跟星座的想法。最近越來越多人,因為把「我是什麼什麼性格，所以怎麼樣」當藉口,覺得很糟。自己爛了，怪 MBTI 跟星座，根本就腦殘。祝您績效長紅,諾亞安哥平安,感謝。
我跟你講，大家會討厭這種聰明的小朋友,聰明的小朋友會被討厭,聰明的小朋友會被排擠。除了這個 MBTI 之外，我覺得像那個原生家庭也被過度的濫用。反正自己爛，都是原生家庭，怪爸媽。什麼爸爸沒有給你錢，別人只要做起來的,一定是什麼富二代。你在社群上要看很多種人，所以我還是建議大家不要滑社群。
像我自己——我跟你講我那個社群的操作方式很有趣——現在 Facebook 反而幫我某個程度上變成是我同溫層,因為 Facebook 就老實講，現在在用的都是老人家。所以老人家跟我比較接近,價值觀比較接近,我比較不會不舒服。
**[繼續其他聽眾留言...]**
我是 N 年前就面裡抓詐騙的條子，感謝孟恭有料節目,讓我不會常被割韭菜。進出股市也比較有方向,我無法向大家股市賺——也常賣飛——但您的觀念讓我有錢賺、少賠錢,我就心滿意足了。祝孟恭和聽眾闔家安康、事事順心。
我們非常感謝這個號——這個條子大大——非常感謝你協助打詐。因為家打詐真的是一個吃力不討好的事情。特別是我自己看過好幾次，進去銀行裡面，發現說那該被騙的,心意已決,他用盡全力要被騙。警察勸他、行員、行長都出來,他還覺得說你在阻撓他賺錢。他還覺得說你們為什麼一直擋我？
所以這些人，因為他們——雖然我也不想檢討受害者——可是這些受害者，他們已經是干擾到我們所謂的——不會被詐騙——我也不想講正常的，現在用詞都要很小心,不要觸動一些敏感神經。我們的生活真的都被影響到了。因為這些銀行要去防止這些人所謂的被詐，所以你看我們家,可能去領個錢什麼，都被當賊看或什麼。要轉個帳有時候也很麻煩。
所以還是希望可以盡快的去降低這個詐騙的問題。我有時候覺得是要構造改革一下，不應該是用這種過度保護的方式。因為過度保護你就注意到說這些人,他就是想被騙,你要去擋他也很難。就算他這一關沒有被騙——我們就問這個號啦，這個鴿子大大或是其他在業內——大家現在摸著自己的軟帶，摸著自己的隨便啦，反正你自己們心知問嘛。
是不是就算他在這裡沒有被騙，你也知道他會在其他地方被騙？就是他的那個智慧，沒有辦法守住這筆錢。甚至有些詐騙集團，他們講的話算超靠北，可是是有道理的——他去把那些認知不足的人錢騙出來,流動到市場裡面，幫助經濟流動。我都覺得真的是這樣。
特別是我們自己在做股票——不要說只想別人，講自己就好——有時候你就發現說,你年輕的時候，為什麼會犯那些錯？為什麼有些交易會賠到大錢？為什麼有些交易你會賺得不夠多？因為你就是認知不夠,認知不夠。你只要在這個市場裡面持續的去跑，或是說在外面拋頭露臉，你自然就會把那個錢跑到你的認知的地方。你認知高你就越來越有錢,你認知低你就是活該賠錢。
我們自己看我們過往也知道說,媽那時候會賠錢就是因為認知不夠嘛，道聽途說嘛，什麼完全相信投顧什麼的,那都不是太好的事情。慢慢的後面自己就磨練出來就知道說,反正你要把自己的認知水準提高,那個財富自己就會慢慢的累積。
所以如果是真的是那種鐵了心要被騙的，你發現他就算沒有在這地方栽培,他也會跑去別的地方給人家騙。所以辛苦這些從業人員。也希望我們可以儘早去降低這類的管制，因為反正他們終究是會被騙掉，你幹嘛要把一些正常的生活也搞壞掉。
**下面一位 KR Chan**
從幾年前就準時收聽 MK 的節目,謝謝 MK 的觀念分享,收穫不少。小的妹在醫院工作,好多人的句點都是臨時劃上。媽媽常跟我說,想像死掉的隔天,世界都還是在運行，一切沒有任何的不一樣。所以好好享受生命吧。就覺得一陣鼻酸,自己也還在學習這件事情。祝福 MK 也能夠愛著自己的生活,愛著 Lisa、諾亞安哥還有 Choco。可以的話也請您祝福我的家人還有寶貝 R.Y.,平安健康。愛你。
祝你們平安健康,愛你。
我覺得這位母親講的東西蠻有智慧的——你今天掛掉的時候，老實講你以為自己多重要？你在公司裡面的時候沒有你不行,其實真的沒有人是不能被取代的。你可能不愛惜自己的身體，你掛掉,對你的家人可能會難過一陣子。當然可能一輩子想到這件事情都會變成是家裡的一個陰影，可是大家生活都是繼續。
所以最好的方式就是你要持續的去參與著,不要去想要說什麼你死了我有人幫你立碑。你就只能夠去體驗每一天。確實就像這個 KR Chan 講的，我自己本身也還在學習這件事情。
因為我是一個——就像是在台通訪問所提到的,也蠻多人把這件事情 cue 出來討論——我覺得確實這樣，感受不太到快樂。很多時候——舉例來說，像最近這個低軌衛星真的幫我帶來極好的一個報酬——我覺得很好笑，過去的大概幾個月，有一段時間交易沒有這麼順的時候，覺得說嗯這個 maybe 有搞到 500 到 800，已經還蠻不錯，我就覺得說會高興。
雖然可能你搞到之後，下一次你又不會高興。可是那時候覺得說反正先重新的穩住吧，這樣慢慢做。結果這個低軌衛星一搞是——超多，真的超多——可是老實講我沒有覺得任何的開心。所以我覺得我很虧，我不會感覺到開心，我只會感覺到痛苦。所以變得我每一天都一直在感覺到痛苦，或是很煩躁。
但好在其實我的老婆她很常講說，"You are fucking miserable person."然後說我是 miserable，我甚至有時候會把我自己的 miserable 帶給別人。你對自己的要求很高，你的心情不好你就影響到別人。所以我其實一直在改這件事情。
外加像 A 君，A 君也幫我改變了超級多事情。因為 A 君是一個超級樂天的——我跟大家講，幹超好笑——他媽的他明明是還在學習的人,他明明資產幹這麼小一個，那種超級迷你小資,還在累積的階段，他竟然給我怎樣？他因為他被我帶出國一起過來，他在飛機上面,他看了這個網路之後,他說我不要做,他會把所有東西都賣掉。
然後是我最近跟他講說某一支股票你一定要有一點，你一定要有——反正我買很多,你也不要怕，你就跟著，你就跟著買一些——他才勉為其難的，他還不說什麼買很大的部位,他說就點個幾張。我想說我買到這麼多，你才給我點個幾張？你到底在幹嘛？他說反正現在不是放假嗎？放假為什麼要這麼拼？
所以其實我超羨慕他,他可以超級 chill。他也不會有那種——不知道——什麼成家的壓力或什麼的壓力,有的沒有的。他就覺得說反正生活就是每一天都要開開心心的。
像在兒子的教育上，很多時候我兒子都比較喜歡找他啦。因為就會覺得說找他是——我覺得小朋友的感覺是出來——他比較 chill，他比較不會——像我兒子有時候，他可能開始一直尖叫或是生氣什麼，他就會被我訓一下，我就跟他說不可以這樣子。
可是呢，像 A 君就會跟他說,我們要去解決問題，你用叫的是沒有辦法解決問題的。我來陪你解決問題。所以這個時候呢，我兒子還是會繼續在那邊叫，可是他就是陪他解決問題之後，後來就看他們就抱在一起,相親相愛了。
可是我比較偏向是我想要立刻的去制止你在那邊叫。雖然我已經沒有用可能以前父職被用扁的或什麼的，可是我還是某個程度上是我想要制止這個小朋友，而不是去把他化解掉什麼的。
所以我覺得就光是這些態度就影響到你的每一天——你到底怎麼樣看待你的日常生活？有時候你可能覺得說心情被破壞了,你今天都不想出門。可是其實你到底心情還會被破壞什麼？相較於前幾年,你現在不是過得不錯嗎？你現在有小孩，小朋友健健康康的，這個老婆也健健康康的。你現在的生活可能是很多人會想要羨慕的生活，你為什麼每天還非常的憂鬱呢？你為什麼沒有把你的每一天都過好之類的？
所以對啊,都還在學習。但我覺得我現在越做越好,非常感謝各位聽眾的一個幫忙。
**下面一位 漢**
孟恭好,愛您愛諾亞愛安哥愛台股。LOL ID 一露出當晚,因為 hashtag 後面的數字沒有公佈,去 op.gg 也找不到您的 ID，就從圖片中露出的好友 ID,一個一個猜是什麼字,一場一場對戰記錄找線索，比看報告還認真。找了一個小時終於找到了,找到的時候比搶到掌庭、光盛還爽。
光盛那天可以搶到不簡單，因為那個 Alicia 發了一個報告之後直接就鎖住了。我自己是沒有去搶,因為我家是半休閒模式。可是我身邊朋友去搶,他說不好搶。
他說雖然這樣的態度超變態的,很對不起，但還是想稽查老公的戰績。老公可以告訴我,484 第一個送出交友邀請的聽眾嗎？我叫平肯齊愛寧。
我待會去看一下,如果是你的話，我們就加個好友吧。因為念在你這麼有毅力了,我覺得蠻屌的。你看他去找人家 ID，可以把他當成是研究股票去做,這種人就一定會成功的。
好，那這段就先到這邊。拜拜。