# EP635 醫療煎熬與滿倉過年
## 祈安生病與許願還願
歡迎收聽股癌。我是謝孟恭。本期節目由善存益生菌贊助。
我跟大家說，有老婆有小孩，覺得一切都還蠻圓滿的。之前跟大家分享過，我覺得許願這種東西，某個程度上就是一種等價交換的感覺。如果要許願望，這些願望如果匹配得到你，你當然就不用許了。如果是匹配不到的，要神尊降貴到你身上，那你勢必要交出一些貢品之類的，或是一些東西要交換出去。所以其實我是蠻信這一套思維框架的，不太敢亂許願。
發生在兒子上的事情，我就非常需要許願。兒子又生病，我就在心中許了一個願望：如果他可以好起來的話，我就捐 200 萬出去。目前是捐了這個羅馬治療他的醫院白米諾傑蘇 20 萬，也捐了台大的兒童醫院 20 萬。只是台大兒童醫院不讓我一次 20 萬，信用卡只能夠 2 萬 2 萬，按 10 個月去扣。再額外挑一些機構，把它湊 200 萬出去。非常感謝這次願望的達成。
## 羅馬就醫經驗
總之，在回國的前幾天，小朋友又再一次的發燒。我講的是二兒子祈安，因為諾亞是一個健康的寶貝。諾亞如果今天掉到地上，我是擔心地板會破掉，不是說他的頭會怎麼樣。因為諾亞從以前到現在都是給你一種無敵的存在，非常快樂的一個小朋友。祈安相對的比較多一些災難，比較多煎熬。
這次又生病，一次發燒燒了好幾天。在過往的訓練之下，我們知道這個小朋友他只有一個腎，又有泌尿道的問題，可能要稍微注意一下。我們就擔心說會有感染，趕快去聞尿布。可是羅馬的尿布很奇怪，聞不太到味道，因為我覺得有一種特別的味道，剛好把那些尿味給蓋掉，可能是故意的設計之類的。所以聞不到，我們就只好去找旁邊的診所，買一些試劑的東西。當然不是自己去做檢測，你只是把他尿採起來之後，交回去給這個診所，他就會幫你去做送驗。
送第一次沒有問題。可是後來他連續燒了一兩天，直去了復現，我們再送第二次，就 BBQ 出事情了，直接是菌數爆表。於是我們就要立刻找醫院。
在羅馬這邊找醫院，我自己的想法是往私立醫院去跑。因為其實跟台灣有蠻大的差距。我發現說可能歐洲美國都是類似的狀況，公立的地方會比較急一點，因為可能是國家有補助、有補貼比較便宜，所以會比較急。醫療品質也不敢說不好，因為都是合格的醫生，只是說因為人多，他不一定可以花很多時間在你身上。
像我太太她在西班牙，他們有跟隔壁的醫院去買保險，所以變成說你生病就送那個私立醫院。他們的私立醫院跟我們的私立醫院有蠻大的差別。我們的私立醫院基本上跟公立醫院還是差不多，一樣是拿健保。可是在他們那邊私立醫院，如果沒有自己要額外去做自費的話，很多你就是沒有辦法進去。你進去的話，相對就不用排隊，可能可以獲得一個比較好的照護。比較好照護不是說那種醫術一定比較高，而是說人比較少，他可以放在你身上的注意力會稍微再多一點。
去找了私立醫院，結果就很遺憾的發現，他們講說他只有一個腎，外加他是外國人，可能過去有一些病史，所以他覺得他可能沒有辦法給這麼好的醫療。給我們一個軟釘子，建議我們去找當地的公立醫院 Bambino Gesù。
這間 Bambino Gesù 耶穌聖嬰醫院算是一個蠻特別的存在，當地人把它稱為是小朋友的守護神。我覺得這個醫院很屌的地方是在於說，它是免費的，非常誇張。我聽到是免費的，當然如果今天是我什麼高中大學階段，聽到免費一定覺得說讚好棒。可是我現在聽到是免費，我心裡就知道說完蛋了，一定排隊排到爆炸。
這個醫院你要進去看到診，如果你不是那種超級嚴重的急診病患，大概就是 5 到 7 個小時起跳。像那時候我的孩子送醫的時候，我們只能在外面等，你沒有辦法進到醫院裡面，你要在外面等，因為裡面全部都是人。所以其實是覺得非常的煎熬，寧願要花錢，只是說花錢的地方不收你，就只能去這種免費的醫院。
當然這個免費的醫院品質是非常好。其實我後來回來跟朋友有討論一下，耶穌真的就是第一代的 KOL，他是第一代的 influencer，只是他這個 influencer 是已經高到一個層級，他就變神。也就是說 influencer 如果今天強到一個階段，你可能就變成是神。神之下的話，我們認為說可能 Michael Jackson 有這樣的能力。
就是你到底要用什麼樣的名號，你才可以匯聚一群醫師來這邊，可能薪水不是拿特別高，在那邊奉獻，看一堆病人。你是怎麼樣才可以讓這個醫院有無數的信眾願意捐錢進來，讓他可以去維持免費醫療的狀態？其實想想覺得非常恐怖。只有耶穌有這個號召力，我真的仔細想是這樣子。可能第二名就 Michael Jackson，有機會他如果要搞一個紀念醫院的話，可能真的有人會去捐錢，或是有醫生第一志願要跑去那個地方。不然你書單想像就是靠北，這樣的事情怎麼會發生。
後來才知道像我老婆的爸爸，我覺得他的生父現在是沒有聯絡，那個生父後來跟另外一個女生有了一個孩子，那個孩子得了癌症在莫爾多瓦。莫爾多瓦的醫療沒有辦法照顧他，怎麼辦呢？他們也是帶來這個 Bambino Gesù，免費幫他把癌症治好，超誇張。而且是連那種可能家屬的住宿他都會幫忙你去做協調，有些可能讓你住他們有聯名的一些地方。當然可能品質不一定會到特別好，可是就是免費可以住。有些可能幫你安排說，讓你可以住哪，你只要付一定程度的錢就好。所以這真的是在做善事，超誇張的。
我的孩子進去，因為我們有拿到這個尿檢的證明，他的那個菌數是過高，所以就是獲得了減傷排行第三名。我也不知道那個排行是怎麼樣算，就給我們 3 的指示，在那邊大概等了一兩個小時左右就看到。後來做了所有檢測之後，就是沒有事情就回家。
之後老婆還是非常擔心，她覺得說會不會是這個 Bambino Gesù 的檢驗品質不夠好。因為回來之後，那個診所就在那邊靠北講說：「我們這個都不會錯，絕對不會錯。一定是醫院那邊可能因為太忙了，所以他沒有幫你做全部的項目。」所以就想說，我們真的是每天都聽到這樣子超級多的指示。家長本來心裡就很煩的，你他媽叫我去醫院，我去醫院回來你又說醫院的不準，那我到底要相信誰？就已經變成很煎熬的狀態。
還有就是我們的地方聽眾 Nathan，他真的是我們的守護神，他又再救我一次。他本身是小兒醫學專業，把那些報告給他看一下，他就跟我講說，其實你們可能努力錯方向，你不要太擔心，這個應該不是腎，這可能是腸胃相關的。
後來因為剛好我們就要回國了，所以其實非常擔心說在飛機上面假設有燒會怎麼樣。還好他是已經提早就退燒了，退燒兩天之後上飛機。回到台灣立刻就送台大的急診，看了一下就發現說確實不是泌尿道跟腎臟相關的問題，比較偏向是腸胃型的感冒之類的，其實已經在一個康復的階段。
在早上抽血的時候，這個孩子真的很常嚇我們。早上抽的時候是說什麼白血球數量過低，醫生一樣講說，這個數量如果低成這樣子的話，他有機會要住院。所以當下我心又一沉，這個小朋友整天都讓我心沉下去。所以很多時候我都跟大家講說，如果我第一胎是祈安，我應該不會有第二個小孩，老實講真的不會有第二個小孩，因為太多狀況了，你會怕，你是真的會害怕。
後來還好，在下午因為打了點滴，稍微休養一下。為了要再更確保，我們就再做一次檢查。因為可能第一次抽血沒有這麼多，他一直動來動去，我說他養得比較好一點，所以血管比較難找，比較肥。所以第二次去做檢驗，這個抽血就抽得還蠻順利的。一看就發現所有的指標都是正常的，於是就立刻讓我們出院。
當下我真的就覺得說非常感謝老天的保佑，也不知道是不是自己的祭品奏效了，還是說誠意感動天之類的。因為每次發生這樣的事情，其實我在心中許個願望，我所有東西都可以給出去，你只要給這個小朋友健康就好。我每次我心中想的都只有這一件事情。所以非常的煎熬。
## 人生重心的轉變
但老實講我們祈安雖然很多那種很 drama 的事情跑出來，可是最後面真的都沒事。我就更難去想像，或者說其實我現在可以體會，就是那些最後面有事的那些家長，或是有些可能會到我們的 QA 希望去尋求一些，怎麼講，他也不一定是要你同情他或什麼，他也沒有人可以說了。因為這種煎熬你要對誰說？你跟你的爸媽講，你爸媽可能擔心得要死，他們什麼也不能做，你也不想讓他的心情被毀滅掉。所以他知道跑來我們這邊去留言，那些聽眾我都可以感受到他們心中的那些痛苦跟煎熬。
所以其實在這邊就順便，除了我自己的願望達成之外，我也會去幫各位的小朋友。我知道有些有遇到一些問題，我們聽眾的小朋友都希望，我們沒有辦法顧到全世界的小朋友，可是聽眾的小朋友希望可以幫忙到。希望說他們都可以身體健康,希望他們都可以，不管現在遇到什麼樣健康的問題，都可以把它處理掉。
你是不是會覺得說，小朋友的問題後來會凌駕於所有的問題。我以前還會擔心一些什麼工作、股票，或者是什麼節目有時候給人家嘴或什麼。我現在覺得說這些事情很好笑，節目一下有些人會嘴我要吵架，我覺得就很好笑。這一點都不重要，我的人生重點在我的孩子，你的人生重點在我身上，你整天要講我有的沒有的，就很可憐，真的超可憐。
再來就是像工作，我覺得說其實怎麼講，你賺多賺少，發展的好發展的不好，那都是一個過程。可是孩子的成長只有一次，孩子的身體只有一個。所以你就完全會去篩選出說哪個事情是比較重要，哪個事情是需要你放注意力在上面的。當然你注意力放得多，你相對的你也會煎熬，你會有新的一些煩惱。當然我好處想就是說，有了孩子之後，我就再也不擔心我的工作跟其他有的沒有的事情，我覺得那些真的沒有什麼大不了的。所以大概是這樣，簡單的心得跟大家分享一下。
我心中想的是，靠北，如果以後真的有人的小孩子有什麼樣的問題，沒有救或者說不知道沒有預算的話，可以考慮一下 Bambino Gesù。雖然 Bambino Gesù 離我們這邊真的太遠了，可是如果在附近的話可以理解，為什麼他們那邊會有這麼多國際化的疑難病患。因為第一個免費，光是免費就可以吸引超多人來。第二個就是他們就是全力的救你。所以你真的會覺得說這種神靈的力量非常的強大。他雖然像我們很多人以前不相信的，會去調侃，你又看不到他，你又不知道人家敘述的是真是假。可是這就是實質的影響力，這個就是 influence 點到最滿，人家可以為了他去那邊工作，任勞任怨或是說瘋狂的捐款。這個就是一個非常偉大、非常屌炮的存在。
所以我現在對於這種什麼耶穌，或者我們的什麼觀音，各種神明我都是敬畏。我都覺得說還好有你們在，有些人非常相信你們，他們去奉獻，這是一個很好的循環。所以稍微跟大家分享一下自己這次的心得。
## 市場操作
接下來我們就要來進入市場的話題。回來 A 君就馬上的振作了，他果然在國外說要放假，就不動就不動。這一次我就問他說，要過年呢，你怎麼樣打算？他就說滿倉過年，他直接跟我講滿倉過年。我覺得蠻欣慰的，因為其實我們在節目裡面已經講了好幾年，就是到底過年的部位該怎麼樣。我就跟大家講說，其實過年的部位是不應該去做任何的調整。雖然有幾次過完年之後，後來就 BBQ，可是你拉長來看，持續的持倉也不要講說什麼過年與否，你持續都是應該要在市場裡面，對你來說是會比較好的。
不管是連假放幾天，理論上你都是要待在市場裡面。當然在一些條件之下，是可能會去做一些減碼跟調節。像我自己的話，在過年前是有做減碼調節，為什麼？因為上次節目跟大家分享在抄底，他抄底的時候就把部位打到很多，回來又在繼續在那邊點點點。所以在今天也就是說，最後的一個交易日的時候，就會把槓桿的部位都把它減掉，就剩下現股，只留現股去過年。所以這是我的規劃。
只是我蠻意外，在我沒有跟他耳提面命的狀況之下，他就已經知道說，部位就是要拿才會有錢。所以這個是蠻有天分的一件事情。
## 記憶體產業
最近市場上面有一些話題，我們這邊就稍微簡單的跟大家討論一下。第一個還是比較聚焦在記憶體方面，有人在傳說可能鎂光魚這一代的 Rubin 驗證上可能有一些問題的出現，於是可能不會跟著 VR 一起出來。他有機會會在後面驗證過的時候才會齊量。當然一些工業人士也有提到這件事情，可能在庫存方面沒有看到美光的東西。
我們這邊就講一個可能比較冷門，但自己身邊有一些朋友在討論的說法：其實現在有一些狀況是海力士，而不是美光。美光跟三星是 OK 的，是海力士有一些狀況。可是我覺得無論如何，不管是 A 版本，別人講的版本說是美光問題，或是我們這邊知道的 B 版本，其實是海力士有一些卡關，我覺得終究它並不是一個什麼太空科技的東西。三家都會有它的份額，我們的認知還是這樣，三家都有它的份額。所以就只是看說你要不要去交易這種極短期的一些情緒上的變化。假設有新聞跑出來，可能就跌個幾 %，可是我覺得也跌不遠。為什麼？
因為其實現在在這個記憶體的應用上面，你會發現說，應該說從幾個月前我們就跟大家分享到現在都還是一樣的狀態，你去賣那些 DDR5 的，你去算 Wafer 的話，它不一定會輸給 HBM。它其實有機會是更賺錢的。所以他如果沒有出到 HBM，他全部都跑去出 DDR5 的話，他說不定是更賺錢的。所以那些可能什麼驗證沒有過的，你反而是像是幫他講壞消息，但其實是好消息，代表說他可以用其他的產品去賺到更多的錢。
當然如果今天是拉長期看的話，我們還是會比較相信那種最前端的產品。最前端的產品在開始 Ramp Up 的時候，可能不會這麼賺錢。可是當他量率整個拉起來，開始產能跑順的時候，他理論上就是會比較賺錢。只是現在是會有一些那種缺貨漲價的情形，所以像什麼 DDR5 有時候，你會賺贏 HBM，或說 DDR4 你會賺贏 DDR5，就是說它是一個短期的現象。
只是個短期的現象，他們可能就可以藉此撈到很薄。所以於是說像這個驗證沒有過，它可能也是一個短期的現象。這個短期它反而靠其他東西更賺錢，之後它一樣驗證過，一樣有拿到不錯的 Share，它反而是加分。所以不管是對海力士或是美光，我們態度是一樣，我們覺得說這比較像是市場上的一種談資。大家會有各式各樣的揣測，某個程度上來看，可能大家都沒有錯。你說他沒有，那可能是現在沒有，但後面會有或什麼的。
這時候就會去回到雜訊的討論。你要不要去在意市場上的每一個話題？如果說你要在意的話，你要把它賣掉，那賣掉之後，後來他如果又驗證進去，你有買回來，那我就問你，如果這一來一往之間，我覺得都差距不大的話，那你就損失一些交易成本。很高機率你還會弄巧成拙，就是說你是賣在一個相對低的地方，接著你追回來是追到更高的地方。所以就會變成說這種短線上的這種 noise，其實就真的沒這麼重要。
這個也是我可能前陣子去跟朋友聊天，他給我這樣子的提醒，我覺得蠻不錯。因為有時候我們自己在裡面做，做一做我們也會不小心的，可能開始去注意一些 noise。我覺得有時候是這樣，當你努力到一個極限，你可能標的都已經選好，你可能也都抱一陣子了，可是你現在不知道該做什麼。所以如果今天有人跟你講一些突然間的壞消息或什麼，你還是會去考究一下。你越想可能越不對勁，你就會去做一些減碼，最後面可能就發現說，幹你賣在一個洗人的地方，後面就持續的開走。
所以稍微跟大家分享一下，市場上的這個事件我們的心得。就算今天可能不是這個美光或是說不是海力士，我們都不覺得是很重要的事情。最後面應該都是會拿到各自的比例。
## MACO 衛星題材
接下來我們稍微來看一下 MACO。MACO 去上修了他的 HDI PCB 的展望，這個 HDI PCB 我們知道說裡面有蠻大的一部分是用在 Telecommunication，也就是說衛星的應用。所以這個就怎麼說印證的非常快，我們在前幾集有跟大家聊到說，我們覺得這家公司他應該要去上修他的數字，果然一下就直接上修了。
只是老實講我沒有想過說上修之後的股價反應這麼劇烈，竟然出了一個漲停 22%，這個是我自己是沒有想過的劇本。可能也是搭配了當天高市早苗的大勝，前一天的大勝,接著在隔天的日股開盤，所有東西都直接噴射出去了，算是拿到一個非常好的報酬。這個算是超乎自己的想像。
只是在前面的這個所謂的衛星產業鏈的上修，這個算是我們自己有掌握到。所以很多時候其實我們去看一些標的的時候，我們對基本面的掌握度是高於對股價的掌握。因為老實講如果我今天對股價掌握度很高的話，我大概就變世界首富了。股價的掌握度有時候它是，怎麼說，我們有一堆的標的可能是我們覺得它很好，我們去壓住它，最後面它都沒有漲，甚至它是跌。我們就有可能紀律停損，講一講紀律停損，實際上就是說機會成本，因為你有更好的選項，你這邊等太久你就不想等。這樣的東西其實是蠻多的。
有時候也會比較賽小，像衛星就算是一個比較賽小的東西。當你可能覺得它不錯，你去做一些投資，接著它就直接就噴射出去了。所以大概就可以用這個 MACO 的這一份上修來印證，我們跟大家所提到的在 SpaceX 跟 Starlink，他們有一個訂單上修的狀態。因為它出貨最大宗就是 for SpaceX，所以從這邊大家就可以獲得這個產業上的答案。也就是說你最晚就這邊，你應該要知道。如果看到這邊你都還不知道的話，那就真的是非常非常 lag，可能就是等到人家 IP 用，你才知道。那到時候可能就是準備給人家出貨之類的，不一定，因為衛星搞不好會走好幾年之類的。所以這個還是要稍微的再觀察看看。
但總之就是說我們可以透過這個 MACO 的上修，去了解到說這個衛星的題材為真。就是說現在到底要把它萃到什麼樣的估值層數，這個我不知道。也因為說這一波衛星算是比較意外，就是說我們去講，到現在其實那個報酬率是很高。開始就會市場上有些人會去討論，說這個是什麼我的標的。如果今天他開始盤整，或有時候會有一些回檔的出現，就會說我要出貨給別人。
我還是要跟大家強調，有時候你沒有辦法去跟這個下重預兵，因為他沒有看過兵的存在。這些標的對我們來講，他就是我們配置之一環。很多人會搞得像說這個標的是我們的所有的一切，什麼用盡全力，就是要怎麼拉抬，要出貨。只能夠說，因為可能不知道，人家只有看過媽媽 10 塊，他不知道說世界上的大錢可以多大。
我自己是沒有到很大，可是老實講很多事情，也是我看過一些更高更強大的人，我才知道說原來自己之間都在井底之蛙。所以外面的井底之蛙很多，還是要稍微的強調一下，投資要理性。千萬不要說每次都聽到我們可能講一些東西，接著就會認為說在市場上一定會怎麼樣。我們沒有這樣的自信去所謂的影響市場，去帶動市場的氣氛。我們就是一個觀察者，一個投資者。我們看到好的東西，我們去做買進，我們希望它會漲。有時候它不會漲，所以呢就只能夠好好的繼續研究，找可能不錯的東西去投入自己手上的資金。
## Google DRAM REC
其實我們在聊市場上另外一個傳言。前陣子應該是在中國這邊的忘記是哪一家券商，開始有去丟一些消息講說，可能在 Google 這裡你會看到一個 DRAM REC。這個 DRAM REC 的目的是要拿來取代 HBM。這件事情其實我們看它是有影子在的，但是它不是像這個券商所提到的是一個取代的狀態。
我覺得其實給大家一個簡單的 Rule of Thumb，千萬不要隨便去相信說誰取代誰，特別被取代的是一個中間份子的解方，這個沒有這麼容易就取代掉。你要知道說當你今天可能有一些那種另類的解方出來，可能比較省錢可能比較有效，可是如果你沒有辦法放大量，大家還是不太可能會去全面的轉向你。他有可能會採用你，可是他並不會去把本來的解方給殺掉。所以有這樣的認知你去看一些事情，我覺得在心態上面就可以比較中性一點。
這件事情其實在我們的角度看，我們是真的有看到說 Google 有想要去搞一個 DRAM REC，它的開發對象是韓系的一個廠商，確實是有看到這個案子的存在。只是說這個案子它會不會在接下來可能 TPU 的 V8 或是 V9 就直接迸出來，我們是認為說應該是比較難看到。但確實是有去做這樣的實驗。
當然起心動念非常簡單，一般來說這些巨頭他們都會有一個想法。這個想法可能是說我現在有些東西有瓶頸，這個東西又很貴，或是說有時候我會被我的供應商給操縱者，那我就不爽，所以我就是要去開發另外一個方案。類似說其實 ASIC 方案也是有點這樣子。因為你現在假設你全面都去用 NVIDIA 的東西，理論上在這個 Token 的表現上還是會比較好一點。但為什麼還是要去做自己的 ASIC 呢？因為你不希望你自己完全被綁死，或是說你希望假設你後來的模型都已經完全定調下來，你去用這種特殊開發應用的 ASIC，它可以去把成本壓到更低。
所以你要去理解他們的思維，你就知道說為什麼他們去做這種各式各樣的嘗試。即便有些看起來是在這種投資上面，感覺是不合理的事或是說不理性的事，就要說這 ASIC 就算是一個不理性的事。因為你現在要買老黃，一些老黃是很省的選項。總之呢，這些所謂的不合理的做法，可能在未來有朝一日都會是一個合理的做法。
所以我們目前確實是有看到他們想要去用這個 DRAM REC，只是不確定會不會變成一個正式的解方，有在做實驗。當然他有一些挑戰要去做處理，這個不用非常專業的人都知道，這個 HBM 的速度就是比 DRAM 快很多。何況你還把 DRAM 放在旁邊去，請問這樣子你要怎麼樣快，你要怎麼樣去完成這個 AI 的運算？也有可能他是用在 prefile 裡面，類似說 CPX 一個解方，有機會是這樣子。總之我們家都只能夠霧裡看花，但反正就是知道有這個東西的存在就好。不是像中國券商講的，它是一個要直接取代 HBM 的。
但同時呢，因為我們在 Marvel 這邊有看到，它跟 Google 合作的案子，他們會有 MPU。這 MPU 是什麼呢？Memory Process Unit。所以好像一瞬間就竄起來了。如果說在 NVIDIA 這邊有 BlueFill 去做 DPU，就是說它如果後面有一些 REC 要拉出去的話，它有一個中速的大腦存在來支用這些記憶體的話，那在 Google 這邊他們就有一個 MPU。這 MPU 應該就會由 Marvel 去生產製造。
只是老實講因為我現在看 Marvel 的股價，我覺得它不像要出事情。有時候我們還是會看一些技術面的東西，雖然這樣聽起來好像是那種耗子老人家，可是我覺得技術面有時候還是蠻好用的。如果說真的有好消息的話，你要知道你絕對不會是第一棒。如果你是第一棒的話那可能有問題。如果這東西真的很好的話，那他們的公司派或這些知情人士一定都先買爆了，所以一定會反映在線圖裡面。
所以總之就是說我們把這個線索給拼湊起來之後，我們就發現說他真的有想要去做這個解方，找韓系的大廠去搞一個 DRAM REC，可能找 MARVILLE，去做一個 MPU。這個東西可能是某個程度上要把它集合在一起，後面想要去做的實驗性質的方案。這個實驗性質的方案，你不用把它想像成說他是要去取代誰。總之他會先去推看看，如果推得起來，那自然他就會去放量。所以用這樣看就比較健康一點。
我會知道說這類的東西，其實某個程度上他是一個那種 Long Shot，就是它不一定會中。如果你真的要去壓住的話，也不宜壓太多，可能先慢慢看吧。比較短期的話，我覺得 Google 所造成最大的變革，還是它那個 TPU 要外賣，可能會造成一些比較大的影響。像這個 DRAM REC，我覺得會比較停留在一個題材跟想像，可能要等到稍微的更多人有看到這個東西之後，再看一下那個股價表現。有要動的話我們再去做考慮。反正總之就是市場的這個謠言，它 partially，就是它部分為真，它不是全為真。但部分為真，無風不起浪，還是有這樣的一些討論做出來。所以這邊簡單跟大家討論一下。
## 盤面操作
接著稍微來講一下盤面自己的新的跟想法。上集就有跟大家聊到說，當這個孔框出來的時候，我們去選擇抄底。其實理論上抄底之後，不用立刻的把東西給拋掉，因為反正盤有繼續走，你就可以留著。但老實講這波我自己的做法是，我還是鼓勵大家抱鼓過年，可是我是有去把一些槓桿的部位給剪掉。
我不知道，可能年紀到了吧，所以說理論上你抄的位置不錯，又有反彈，大盤又在新高的位置要去過年，應該是要爆。理論上要爆。但我就覺得 OK，我還是想要比較平靜一點的生活，要去度假，所以把這個槓桿的部位給丟掉。也就是你們前面大家都不要的東西，我就收，現在大家拼命要追的時候，我就丟出來給你。但是最強的那一種，就是說收在新高附近的我是留著。是那一種可能沒有收到很強，沒有過前高，有反彈可是沒有衝出去的東西，我就選擇去做一些減碼。
所以這是我在這波的操作，也跟大家稍微的分享一下。我覺得我們這幾集的聊天，其實都是我覺得比較偏向那種實戰的東西，但大家就參考就好，你不要千萬的去把所有的操作都放在我的身上，這個會是一個比較不好的做法。因為每個人的資金的水位不太一樣，配置也不太一樣。有些東西像我是美股是多於台股的，所以想法也會不太一樣。所以這邊就是只是簡單的跟大家分享一下我會怎麼樣去做。
以這次的反彈來講，我會認為其實反彈到新高這個是超乎自己的想像。我自己稍微再詢一輪，我覺得也超乎我們身邊一些，就是非常會交易的那種中大型資金的想像。我感覺是大家都沒有料到說，哇靠，這波修正之後會直接到新高。甚至有些朋友覺得說這波修正應該會慢慢的就彈彈彈，然後彈到季線去之類的，就要測一下吧，都不用回頭的嗎？結果真的都不用回頭。所以現在也是有點超乎我們的想像。
好在就是說怎麼樣，因為我們長期都知道說這個股票就是要抱，所以無論如何我們還是會吃到這個大盤的受益。這個也是算是一個案例的分享，讓大家看到就是說你盡量在市場裡面，你隨時都要去持有一些部位，因為很多東西其實會超乎你的想像。
其實我覺得有些人他們就算無法理解的話，你多看個幾年你也會理解。以近年的行情來講，真的是你賣掉股票是代價很大的。因為你賣掉之後你不一定買得回低點，或者說其實你賣掉的東西，它是一個長多的故事，你最終都是要追回來。但你現在要賣掉，除非是急需用錢，不然都是一個不太合理的做法。槓桿的部位除外，槓桿的部位因為你是承擔了比較大的風險。理論上像過去的幾年，在這種收盤的位置，外加前面所抄到的那樣的位置，是要爆的。可是我怕了，我可能覺得不知道，我現在心裡承受的東西太多了，孩子又有一些狀況。所以就覺得你要把這個槓桿的部位給稍微的調節一下。
當然是維持相對接近快滿倉的狀態，平常可能是對我來說比較保守一點的樣態去過年。但對很多人來說，幹，接近滿倉還是蠻恐怖的一件事。只是我是不太怕這樣的東西。所以大概這樣簡單跟大家分享。
像這個旁邊的反彈，其實老實講在我們身邊很多人看來，我們都覺得是非常的不可思議。現在大家都很期待過完年會怎麼樣。只是因為過年真的過太久，有些不確定性不想去做承受的，大家還是會做一些調節。或是有些人會去上一些空單做對沖避險，或是說買一些葡萄之類的。我是不會去做這種空單或是做葡萄，以現階段不會想這樣子做。所以就把槓桿稍微去降低而已。
接下來就希望大家去過一個好年，過完年之後再持續的跟大家分享台股的一些狀態。在過年期間我應該就是透過這個美股來了結一下自己想要去買買買點點東西的那種慾望。所以大概是這樣，希望大家新年快樂。
## Q&A
接下來我們進入 Q&A 的部分。我看一下 Spotify 留言，每集大概是 200 多個，所以也就是說大概眾選率是 1% 以內。因為之前在 Apple Podcast 的時候，我是沒有辦法有這樣子的數據，我也不會去數說到底有幾個留言。所以從這個 Spotify 大概可以看得出來，每集會有 200 多個人去做留言。所以其實某個程度上有被抽到留言，就已經算是那種蠻幸運的人。像我自己是從來都不會中發票，其實那種留言應該也不會給人家抽中的人。
好，我們來念留言。第一位，171 嗨。好 OK，下面一位哈馬：「參拜林口謝廟公。我是被我媽推薦從第一集開始聽到現在，資深菜聽眾。家母到現在都是忠實的聽眾。有次我在客廳看迷宮飯的時候，還問我說這就是股癌說的那個黑獸，害我差點當下噴飯。謝謝您每一集的產業趨勢分享，在股市受益的我今年也捐出了部分回饋給三芝的巴克動物浪犬之家，很感謝他們對弱勢老殘犬跟浪浪的照護，用心大推推。希望馬年每個毛孩子都可以馬上有家,也祝福你們一家寒假旅遊平安開心，愛您。」
非常感謝這位聽眾,非常感謝您母親的支持。黑獸不是我講的,黑獸是他媽有聽眾講的。迷宮飯才是我講的,那個媽媽不要把兩個都混在一起。千萬不要去查黑獸是什麼,查了之後你可能就回不去了。好,希望大家新年快樂。
下面一位 Bob：「第一次留言,安卓仔終於有人權。最近看大家領分紅,各種破防,嗚嗚嗚,銀行業怎麼隨便都 6 到 20 個月在領。剛換公司還領不完整年好可憐,希望今年股票噴發,業績也噴發。MK 觀音大也大發發發發發。」
好,非常感謝 Bob,也希望你的新工作順利愉快,可以領到很多獎金。
下面一位：「動不動生氣就叫人家去把皮衣洗乾淨之類的。最後請孟恭幫我恭喜逢甲光男的王爺跟彰化腳踏車阿偉王子新婚快樂,掛號不是他們兩個結婚,謝謝。」
OK,反正就是兩個男的結婚了嘛,對不對。我們祝他新婚快樂。會不會說是不是一群男生在一起就會變假假的？我覺得會,就是會有那種 Bromance 出來。因為其實男生跟男生相處是很簡單的,大家可能去利華行點個雞排就可以開心一整天,也不用擔心說什麼下一餐要吃什麼,要去哪裡玩,要去哪裡看,那邊我去過了,這個我不想吃。男生的生活真的是相對簡單。
所以當你跟一群男的相處很要好到,你們可能會一起出去或什麼的,某個程度上你心中真的不免會有一個想法:還是我跟男生在一起好了。只是說因為你的老二還是會不敢溝通,你想跟男生在一起,可是老二動不起來就沒有辦法。所以我覺得唯一卡的點是這樣子。如果說真的,最後面不知道,你老二也動起來,你想跟男生在一起,我覺得跟男生在一起也是一個不錯的選項。確實就是一群男生久了之後會看起來稍微假一點,類似說我跟我一些朋友,我老婆都講說:「你還找你的 wife,每次我會找一些朋友說你要去找你的 wife。」超靠北。
下面一位 B：「Hello AIDA,過往 AIDA 在 EP298 說明事件型題材有疑惑要請教。個人每天篩漲幅 200 且 K 棒創歷史新高,那漲幅前 200,篩出標的讀券商報告加入觀察名單再買進。這個做法效率低且勝率不高。拆技術面是歷史新高的問題,依學院癌大修正目前的技術篩法,在 PTT 發文得到漲幅 200 改成成交量前 22。在癌大沒有升起人脈的時候,關於催化劑的素材是怎麼樣來的,怎麼分類篩選判斷特定公司的呢？3. 過往提到不喜歡不動的,喜歡動了且要一根紅 K 以上才上車。這個標準是只要紅的問號？至少聽眾過往有在噴射前講出題材先例,判斷癌大有方法可以驗證是日常漲幅,或是有人做出這個題材。學院分享且詳細到阿嬤都會那種,跟高手學方法不求對子求勝率高。」
你是不是那個 Telegram 已經 tag 我問好幾次問題的那一位聽眾？老實講,如果你是那位聽眾的話,你問太多問題啦。很多時候是你自己要下去做。因為真的蠻多人喜歡一直問一直問,可是我覺得說可能你做的不夠多。你可能覺得你已經做很多了,你覺得說我做了可是我效率沒有很好或怎麼樣,我想要再更好,那我就去問。沒有,其實你要做的是更多。你以為你做很多,但你沒有做很多,你是要瘋狂的做。做到後來理論上你就要有一些敏感度。如果說沒有敏感度,有時候就只是單純,有可能你不是吃正常飯之類的。
就像 A 君我就覺得很意外。A 君怎麼講,我簡單講,我之前應該有跟大家揭露過,其實 A 君就是我妹。她之前在工作上面是無欲無求那種人,我已經叫她回台灣好幾次了,她都不願意回來台灣。後來非常的幸運,在我的兒子出生之後,也就是我最忙碌的時候,她選擇回來台灣。我就說我就教你股票。我老實講我本來想法是什麼？我本來想法就是說,我就教你一點簡單的投資,你拿我的薪水,你就穩定的這樣配,你的生活應該也會過得不錯。
我只是沒有想到說,靠北,這個傢伙他竟然會交易。搞到他那個資產的成長速度是還蠻快的,雖然他還是相對的小資,可是就是成長的很快。我覺得是比當年的我感覺都更有天賦。而且他很屌的一點是,他明明就已經是可以穩定在那邊尻錢了,可是我每次問他說:「你要不要上槓？你要不要快一點？」他都跟我講不要。
理論上我叫觀眾都不要去上槓,可是我想說那我自己的妹妹,你上槓你爆掉我就幫你補錢,我都可以罩你,可是他竟然跟我說不要。他就是穩定的去搞他的東西。所以我覺得你有自己的想法是很重要的事情。
像你前面講量化的篩選,我自己也沒那麼喜歡。我不太喜歡去隨便亂撈標的,你應該很少聽到我在節目上就算是早期的節目,因為我們後來是越做越有人脈,我們會很敏感去抓到一些可能很熱的題材。可是早期我可能沒有這麼多人脈,你去聽我節目我也不太去做那種什麼只要會漲的都是好股票,然後直接去搞它。我不太這樣子,我不會去亂挑一些什麼標的突破就買,我們不做這樣的事情。
一般來講我們都有一個怎麼講,中心思想,你相信的東西。所以像我自己相信的東西,你說好 OK,那我可能說近年的一些報酬,是受惠於我們一些包含說我自己的人脈,或是說怎麼樣。可是你說前幾年,為什麼我在可能 2018 年就買到 NVIDIA,可以一路抱到現在？那也不容易。雖然可能在 2018 年你看不到 AI,可是你怎麼可以挑這個公司？我說你怎麼會挑到 Avago？為什麼那時候覺得說 Avago 可以做？為什麼你會覺得 Tesla 是一個不錯的公司？什麼的。
所以其實如果說你要去拆解我過往的一些篩選的話,你會知道我篩選的東西都是偏科技類的。我喜歡科技類的東西。所以光是那個標的,你說什麼有紅 K 新高,你不是科技類的我就不看你。你如果是科技類,來說你是科技類你是做材料的,你可能是做不知道某種載版,或是說什麼銅箔,或者是什麼的,反正就是說軟板硬板之類的。這類就是所謂 AI 相關應用的東西,你是比較先進高階的,我會去買你。可是如果你是手機軟板,我就不會買你。所以這個跟人脈也沒有關係,它是一種,我覺得是我直覺。我會想要去買最先進科技的東西。
所以這件事很好笑,我私底下看到的,市場有一位這個大戶,在跟他的朋友討論到我的時候,因為我有朋友跟我講說他看到我被討論,說這個股癌的節目呢,他看先進科技很厲害,可是他看這種景氣循環股,他可能還要再加油。我覺得這位大哥,他其實講得非常的正確。因為我景氣循環股,大家應該都看到了,我在海運的時候,我是根本就沒有買到。我在記憶體這波的時候,我有買到,可是我只有美股我抱得住。因為美股的美光,在我的認知它是比較先進的,有做 D5 有做 HBM 我抱得住。台系的那些做 D3 D4 的,做什麼 MLC NAND,你有吃到,可是你就是沒有吃到全部,你早就把它賣掉。因為你就是看這些景氣循環股,嚴格上來說你看它沒有,你就覺得說這個應該比較不會漲。
所以我會因為這樣子,我就要去發問說我要怎麼樣把景氣循環股做好嗎？不會。因為我知道說我有我會做的東西。我是怎麼知道我有我會做的東西？我就是拼命的去做。所以如果你是那會一直問問題的兄弟,我感覺,因為你問的問題已經甚至問得比 A 君多了,我回答你也回答得比 A 君多了。所以如果你還是沒有感覺的話,那就是做太少了。所以有時候其實重點是要做,因為很多人都喜歡一直問一直問,都沒有做。你要一直去做,你做久之後,你的身體會告訴你很多答案,真的是這樣子,我覺得那是一個經驗的累積。
再講說技術面的篩法,我真的不會這樣去亂篩東西。我覺得這很沒有意義的,你一定是你覺得有題材,或是你知道有故事的東西,你會有一套邏輯。因為你這樣才可以把技能書點上去。當然我知道市場上有些人,我們有些朋友是鎖漲停,他也不管你做什麼,你只要漲停我就會鎖。那這也是他努力了很久之後,他可能找到這樣的方法。所以其實每個方法理論上都可以做,只是你有沒有辦法把它做好。大概這樣。
下面一位 shaverchan 留言：「念我念我。1 月某個週三中午天氣很好,跟老婆帶 4 歲半的兒子去林口一家高級牛排店吃飯。出發前因為小朋友一直拖時間不換衣服,我們索性就讓他穿了很醜的羽絨衣,搭配睡衣拖鞋出門。到了餐廳本想藉此機會教育,跟他說你看大家都穿得很整齊,沒有人會穿拖鞋來高級餐廳吃飯。結果轉頭看到落地窗邊一對俊男美女,女生戴著鴨舌帽低調用餐,旁邊的帥哥雖然也穿拖鞋,卻能夠操著一口流利的英文跟對方侃侃而談。這個強大的氣場直接把我嚇呆,馬上收回對小孩的教訓。原來穿什麼不一定代表身份,這難道是吊嘎灌溪圖的真人版嗎？」
這一點我覺得算是台灣限定。台灣你真的比較難去識別有錢人長什麼樣子,因為它沒有一個固定的樣式。可能有些就是一般的那種高腰褲配一個 Polo T 那種阿伯,公園阿伯,還有一個手機腰包,它有可能是一個退休公務員,它也可能是有 10 棟房子在手足的,他們都長一樣的造型。
或者是說以我們自己身邊的朋友來講,我是沒有認識那些什麼富二代,我覺得富二代我自己在股癌之後有認識一些,當然我也不會想去跟人家交心,但我看得出來他富二代。富二代你還是看得出來,老錢的話,我覺得他們還是會比較講究一些。可是新錢的話,我真的覺得絕大多數是看不出來的。這些新錢甚至有些已經比老錢還有錢了,但是你就是看不出來。因為他們就是很習慣於我就是穿 Uniqlo,我全身都是 Uniqlo。我們自己同業有好多都是全身 Uniqlo,不然我自己也是全身 Uniqlo。直到那個 Goofy 的老闆,他真的是對我超好,整天送衣服給我,最後後來變全身 Goofy。因為我就懶得選,你給我穿什麼我就穿你的衣服。
哪怕我之前也是全身都 Uniqlo,可是你看不出來。或者說我自己身邊那些朋友,我真的覺得說你都是看不出來的。你很難從他們的日常可以去識別出他是有錢的。他可能就是都穿拖鞋,可是他接著要去看他的法拉利之類。你從他法拉利你就看得出來。類似這樣,所以他可能有些地方會很花錢,可是你沒有辦法在第一時間就識別出這個人是很有錢的。
但如果今天是在歐洲的話,我覺得你去一些高級餐廳的話,你就看得出來,我覺得是看得出來的。因為第一個他們會要求要打扮,可能大家都多多少少會衣裝一下,也沒有辦法像台灣這樣子,可能你穿一個拖鞋就混進去一個不錯的餐廳,這個是辦不到的。在歐洲這邊的話,可能都會要求有一個最基本的 dress code。再來就是我覺得看他們穿的西裝合不合身,以及我覺得蠻多有錢人都喜歡穿那個豆豆鞋,可能配個 Apple Watch 之類的。有些會帶兩支手錶,一支 Apple Watch,也可能帶個什麼百達翡麗之類的,那個就看得出來說這個人有錢。反正一般我覺得說透過他的那個衣服,整個打理的乾淨程度,就可以大概知道說他是不是 boss,他是不是有錢,還是說他是高級打工仔。高級打工仔也是有錢的,可能那種 C suites 之類的,可是那個就比較偏向是領薪水的。
但其實你看得出來,從氣質我覺得在歐洲我可以識別。可是在台灣連我,這個是我的家鄉,我媽整天看台灣人,我都很難看得出來說誰是有錢的。有時候連我自己,像我老婆跟我講說什麼那個人他感覺他比較辛苦什麼的,我也真的覺得說那個人看起來很辛苦,會發現說幹那個人一點都不辛苦。這個真的看不出來,在台灣是這樣。
再講說什麼林口的高級牛排館,林口應該沒有什麼真的那種非常高級的牛排館。林口比較貴的兩個有在賣牛排的地方,一個就 Amber Hill,就是教父系列的,另外一個是 Rolling Hills。這兩個應該都,我覺得不知道,高級也是看人,他們是好吃的。像 Amber Hill 我超愛我,他媽的整天跑去,可是我不會覺得說他是很高級的餐廳。因為怎麼講,想說那種比較便宜的東西幾百塊也就點得到。
很高級的餐廳我講的是那一種,可能在台灣人均是,在我的認知,大概四五千以上的我會認為是高級餐廳,或是說可能一餐吃下來一個人要一兩萬以上。都還是很多人會穿拖鞋,或是說穿一個 T 恤就進去。可是如果是這樣的消費在羅馬地區的話,你應該看不到人家會穿拖鞋或是有的沒有的都會進去。大概是這樣子一個狀態。
下面一位 Alenchay：「嗨來到我是前幾集問日 K 週 K 格局的粉絲,有些模糊之處因此來請教。以下字是可以格局顯示用頸線舉例,一、關來大用來判斷頸線的 K 棒區間,通常是抓幾根來判斷？二、為什麼是用這個時間範圍做判斷的依據？同樣是畫面縮到最小,可能因為 App 極限能夠呈現 730 天 K 棒,另外一個 App 能夠呈現 365 天 K 棒。標準的不一致會導致我們同樣講頸線,但你我畫出的版本不同,從而判斷不同。掛號大 V 區間突破是用幾天？真心希望可以聽到高手詳細解說。」
不是,我覺得你連頸線是什麼你應該都還不知道。因為頸線一般來說不會搞到需要看到 300 或是 700 多天的,這個有點那種超易了我感覺。所以我隨便舉一個例子,你看一下友達,我印象中友達去年到今年初,去年差不多 10、11 月到今年初,那個就算是一個頸線的突破然後上去了,那個就算,那個就是一個頸線。所以一般頸線不會抓到這麼長的。
下面一位謝崑林：「哈哈,我爸怎麼來留言。兒子爸爸很愛你喔,啾咪抱抱。」
幹,真的超靠北。
下面一位跑得快先生。不是,這個留言不是跟上面的一樣嗎？那個在問技術的兄弟,幹,真的不用一直問一直問,你要自己下去做。一直問問題,沒有辦法進步的。
下面一位阿棠：「老公好。小弟物慾極低,味覺只分能吃跟還能吃,幾乎沒有花什麼錢在物慾。但入坑 GK 之後,人生首次直接重倉在興趣上,每天下班累到虛脫,回家坐在前面欣賞是一種救贖。老婆小孩無法理解,他們比較聽你的,求孟恭大開島一句並大喊:收女貂的大人不會變壞。感謝大喊,愛寧。」
其實我家裡也是擺一堆死人骨頭,老婆覺得說你買這個衝什麼。但我也是跟你一樣,我覺得是某種療癒。我不會每天盯著他看,可是我會覺得說這個玩具很酷,我想要買一個玩具。只是我小時候喜歡的玩具跟現在喜歡的玩具不太一樣,差不多這樣的感受。
下面一位柯柯：「遊戲要買萬代男孟恭,許願要許林口謝孟恭。感謝孟恭優質節目。一、想問像你跟你認識投資界的大哥大姐們,都會怎麼教育小朋友的金錢觀呢？二、好奇你會跟 Lisa 在小孩或是親戚間放閃嗎？像外國人伴侶那樣,謝謝愛您。」
首先第一個金錢觀,我覺得每個人還是不太一樣。這種東西你沒有辦法找到一個一言以蔽之的東西。可是我覺得可能有些觀念會是一致的,像說像我們去教育小朋友,一定都會跟他講說貸款不可怕,這個貸款特別是房貸,你要勇敢的貸下去。可是像我們自己的長輩教的話,很多時候會說不要欠銀行錢要趕快還錢。所以我覺得這可能是一個蠻大的差別。
至於小朋友的訓練,像有些人他會覺得說這個錢是我賺的,所以我小朋友不應該花太好,我要稍微的窮養他。這樣的有錢人有沒有？有。有沒有那種就是覺得說小朋友就是跟我一起,我們一起去享受人生的？也有。所以我不覺得好像說有什麼特定的模式,或什麼。這也是我在上集開頭要跟大家表達的,很多人會想像說什麼有錢人就會怎麼樣。沒有,其實人家只是彈性多餘,他不一定就會怎麼樣。
再來第二個,會不會在親戚跟小孩前面放閃？不會,是不做這樣的事情的。我自己本身不喜歡,我老婆也不喜歡。所以很多時候很好笑,像是在那個月母假的時候,我月母會硬把我老婆丟到我身上說:「你們都不抱抱親親,快點親一下親一下。」就一直這樣,那就好啦,就勉為其難兩個親一下,然後就呃呃。我們不太喜歡去放閃。我也不知道說有些人會想要放閃,但如果說你們是真的愛到卡纏死,你們到哪都想要親親抱抱,被人閃到別人,我覺得就隨便,你開心就好。真人演出的作品,動漫很多時候是更加深刻的。
下面一位莊益：「可以用年壽的聲音大家,祝謝孟恭,保姆一定覺得他媽有病。祝謝孟恭跟聽眾新年快樂,馬眼健康。」
好,下面一位小豆芽：「那夢多大大安。前陣子注意到 006204 這檔 ETF,理論上更加貼近全市場的 ETF 應該是更理想的長期指數投資標的。然而它規模拉不上去,成交量少得可憐。雖然可能因為近幾年的台積電很強勢,讓大家偏好往全職股靠攏。但 006204 的表現也太不堪了。請問有什麼沒有想到因素導致它變這樣嗎？這檔 ETF 有抬頭的機會嗎？祝福諸位全家安康,愛寧。」
對,理論上要去做指數投資,找到全市場覆蓋的東西會比較好一點。只是當然因為近年以美股來講,像前陣子也是期績投非常的強大,所以有些人可能就覺得說那我買 VO 可能是大於 VTI。我覺得這個就是各取所好,它差距嚴格上來說也不會到超級無敵大。所以我會覺得說你要買像 6204,或是說還是要 6208 還是 0.50,我覺得都 OK,你只要有想清楚就好。我覺得他們差距不會太大。
只是在台灣會有一定程度的問題,相較於說 VO VTI 可能就真的覺得沒差,是在於說我覺得因為像那個 006204 他買的人是少,這基身擔擔生機的問題,買的人少,當然你要去攤的費用就比較高一點。買的人多,那就有可能會像 0.50 這樣去做降價。或者說 6208 要去跟 0.50 競爭,他有去做降價。所以其實我最鼓勵的是多一點競爭。當今天競爭的人變多的話,自由市場的狀況之下,大家會去想辦法把這個費用給往下降。所以我覺得關鍵是在這個地方,標的本身我覺得沒有什麼太大的問題。
台積電很強,所以導致可能有台積電的各種成分的東西變得很強。沒錯,這個就是現在市場的狀態。但它有可能也只是一個短期的狀態。我覺得說在過去的某一段時間,那時候老實講,那個分析師講說什麼台積電是 dead money,我還心中有一點不以為然,真的被他講中,台積電真的 Dead Money 了一整年。會不會哪時候台積電又再一次的變成是 Dead Money？不曉得。所以很多時候你盡量不要用後照鏡去開車,但理論是很重要的,千萬不要覺得說理論是不重要的。
理論上就是可以去做到全市場覆蓋的東西,應該是很好的指數投資的標的。只是這陣子可能台積電好,所以大家就會覺得說那我要台積電多一點的東西。可是未來的某一點,可能大家就不一定會這樣想了。所以為了去持平的話,其實盡量都還是去找全市場的。只是因為在台灣全市場的可能費用高,那倉領的人很少,所以我們就退而求其次,就 0050、006208 類似這樣的東西。
下面一位 good eyes：「留言密碼測試 888,愛你愛你。」
下面一位澎湖要不要緊：「夢古人大漢孟恭萬安,跟著大漢移動到 Spotify 留言。謝謝孟恭大漢帶我們在古市南征北逃同一天下,學會在戰場上存活的法則。希望可以一直跟著大漢的節目,一起共創夢古霸業。」
好,非常感謝。
下面一位,這個因為太長,雖然我們這邊不知道要用幾行去篩選,但這個太長就先挑過。下面一位 Benson Test。又一個又留一樣。不是,那個在問技術的兄弟,幹,真的不用一直問一直問,你要自己下去做。一直問問題,沒有辦法進步的。
下面一位阿棠。老公好,小弟物慾極低...（這個前面已經念過了）
下面一位柯柯...（這個也前面念過了）
下面一位蔡品吳：「孟恭粉絲來留言。請問 AIDA 覺得 2030 年特斯拉翻倍的機率高嗎？AIDA 還有補倉特斯拉倉位嗎？自己跟先生是保守型的投資人,除了特斯拉外只投大盤,希望可以趕快賺夠錢,靠定期定額投資,將資產放大後退休。做 AIDA 全家平安健康。」
特斯拉我上次抄底就是 200 多塊那一次,就是 300 多到 280 那一段有做抄底。後來就再也沒有再買進這一檔標的,就是因為部位夠了。除非他再上去我會再追。所以一般可能就是要有變化,如果都停在同樣的地方的話,不會在同樣的一個地方買超多的部位。但我個人是蠻看好的。至於會不會在 2030 年翻倍不知道,這種事情太難講了。
蕭敏為：「投資體重文長不跌。今天剛好生日就來留言看看,今年的運氣好到自己都不敢自信。如果有幸被念到我就來分享財運給大家。祝大家新年快樂,事事順心,股票彩券都獲利滿滿。」
恭喜這位兄弟,也謝謝他分享他的歐氣給大家。
下面一位 Chia Y Lin：「感謝這個節目,從特質 R 800 多到破千再分割,分享這麼棒的內容,祝全家健康平安。」
好,非常恭喜這位特質 R 的長期持有者,希望你一切順利。
下面一位 Alan Wang：「孟恭新年快樂,辦一個快樂寶貝林口 Tony 菜問大哥,從無到有如何研究一檔股票？已經把 3653 財報打開,上面好多數字好像都很重要,但又好像都不重要。突破後跳上去打這招他已經會了,還有別招可以教他嗎？感謝。需要連其他散熱概念股的財報一起看嗎？還是怎麼做？另外因為董事長跟 CEO 也相當重要,如果說二代接手像是 Delta 需要注意什麼嗎？還是其實企業體質夠好,擺顆西瓜上去也可以？謝謝。最後可以幫我評分這個留言的快樂寶貝分數嗎？1 到 10 分,10 是最快樂。愛你。」
不是,我覺得敢跳上去追,還敢追一張可能要兩三百萬的股票,我覺得說這個應該快樂寶貝分數是蠻低的。而且又會自嘲,所以應該絕對不是快樂寶貝。
再來講說 3653 財報需要去研究什麼東西,其實我覺得怎麼講,這檔大家不會去看財報再做交易。像我在節目跟大家分享的什麼 Stevener 跟他要用的什麼類似那種 Ring 的 Solution,或是說之後的那個 MCL,你在財報上你是看不到,因為那都是最新的東西。市場上在跟你競爭的時候,是在看這些最新的東西。所以你在看財報,等於你在看一個比較 Lag 的東西。你可能可以看到他們展望有提到說他們要去做這些東西,可是這檔我覺得看財報不會贏,我真的覺得這檔做財報不會贏。
再來說 Delta 二代接手,其實二代接手在台灣,我覺得都算是好事吧。在我感覺是這樣子,台灣反而是很多那種 C-SWITCH 的不願意退休,他就是媽的整天都還是要握著公司,那四位可能還更不上。我看到很多二代接手的感覺都還蠻不錯,至少以上市櫃來講。所以當然公司的制度好的話,擺一顆西瓜上去應該也不會太差。他只要不要去亂做一些什麼大改動就好了。所以很多時候,我覺得富二代最需要的是守,而不是去亂衝。富二代不要整天想要創業搞新的東西,那個財富就可以守住。
好啦,拜拜。
## 祈安生病與許願還願
歡迎收聽股癌。我是謝孟恭。本期節目由善存益生菌贊助。
我跟大家說，有老婆有小孩，覺得一切都還蠻圓滿的。之前跟大家分享過，我覺得許願這種東西，某個程度上就是一種等價交換的感覺。如果要許願望，這些願望如果匹配得到你，你當然就不用許了。如果是匹配不到的，要神尊降貴到你身上，那你勢必要交出一些貢品之類的，或是一些東西要交換出去。所以其實我是蠻信這一套思維框架的，不太敢亂許願。
發生在兒子上的事情，我就非常需要許願。兒子又生病，我就在心中許了一個願望：如果他可以好起來的話，我就捐 200 萬出去。目前是捐了這個羅馬治療他的醫院白米諾傑蘇 20 萬，也捐了台大的兒童醫院 20 萬。只是台大兒童醫院不讓我一次 20 萬，信用卡只能夠 2 萬 2 萬，按 10 個月去扣。再額外挑一些機構，把它湊 200 萬出去。非常感謝這次願望的達成。
## 羅馬就醫經驗
總之，在回國的前幾天，小朋友又再一次的發燒。我講的是二兒子祈安，因為諾亞是一個健康的寶貝。諾亞如果今天掉到地上，我是擔心地板會破掉，不是說他的頭會怎麼樣。因為諾亞從以前到現在都是給你一種無敵的存在，非常快樂的一個小朋友。祈安相對的比較多一些災難，比較多煎熬。
這次又生病，一次發燒燒了好幾天。在過往的訓練之下，我們知道這個小朋友他只有一個腎，又有泌尿道的問題，可能要稍微注意一下。我們就擔心說會有感染，趕快去聞尿布。可是羅馬的尿布很奇怪，聞不太到味道，因為我覺得有一種特別的味道，剛好把那些尿味給蓋掉，可能是故意的設計之類的。所以聞不到，我們就只好去找旁邊的診所，買一些試劑的東西。當然不是自己去做檢測，你只是把他尿採起來之後，交回去給這個診所，他就會幫你去做送驗。
送第一次沒有問題。可是後來他連續燒了一兩天，直去了復現，我們再送第二次，就 BBQ 出事情了，直接是菌數爆表。於是我們就要立刻找醫院。
在羅馬這邊找醫院，我自己的想法是往私立醫院去跑。因為其實跟台灣有蠻大的差距。我發現說可能歐洲美國都是類似的狀況，公立的地方會比較急一點，因為可能是國家有補助、有補貼比較便宜，所以會比較急。醫療品質也不敢說不好，因為都是合格的醫生，只是說因為人多，他不一定可以花很多時間在你身上。
像我太太她在西班牙，他們有跟隔壁的醫院去買保險，所以變成說你生病就送那個私立醫院。他們的私立醫院跟我們的私立醫院有蠻大的差別。我們的私立醫院基本上跟公立醫院還是差不多，一樣是拿健保。可是在他們那邊私立醫院，如果沒有自己要額外去做自費的話，很多你就是沒有辦法進去。你進去的話，相對就不用排隊，可能可以獲得一個比較好的照護。比較好照護不是說那種醫術一定比較高，而是說人比較少，他可以放在你身上的注意力會稍微再多一點。
去找了私立醫院，結果就很遺憾的發現，他們講說他只有一個腎，外加他是外國人，可能過去有一些病史，所以他覺得他可能沒有辦法給這麼好的醫療。給我們一個軟釘子，建議我們去找當地的公立醫院 Bambino Gesù。
這間 Bambino Gesù 耶穌聖嬰醫院算是一個蠻特別的存在，當地人把它稱為是小朋友的守護神。我覺得這個醫院很屌的地方是在於說，它是免費的，非常誇張。我聽到是免費的，當然如果今天是我什麼高中大學階段，聽到免費一定覺得說讚好棒。可是我現在聽到是免費，我心裡就知道說完蛋了，一定排隊排到爆炸。
這個醫院你要進去看到診，如果你不是那種超級嚴重的急診病患，大概就是 5 到 7 個小時起跳。像那時候我的孩子送醫的時候，我們只能在外面等，你沒有辦法進到醫院裡面，你要在外面等，因為裡面全部都是人。所以其實是覺得非常的煎熬，寧願要花錢，只是說花錢的地方不收你，就只能去這種免費的醫院。
當然這個免費的醫院品質是非常好。其實我後來回來跟朋友有討論一下，耶穌真的就是第一代的 KOL，他是第一代的 influencer，只是他這個 influencer 是已經高到一個層級，他就變神。也就是說 influencer 如果今天強到一個階段，你可能就變成是神。神之下的話，我們認為說可能 Michael Jackson 有這樣的能力。
就是你到底要用什麼樣的名號，你才可以匯聚一群醫師來這邊，可能薪水不是拿特別高，在那邊奉獻，看一堆病人。你是怎麼樣才可以讓這個醫院有無數的信眾願意捐錢進來，讓他可以去維持免費醫療的狀態？其實想想覺得非常恐怖。只有耶穌有這個號召力，我真的仔細想是這樣子。可能第二名就 Michael Jackson，有機會他如果要搞一個紀念醫院的話，可能真的有人會去捐錢，或是有醫生第一志願要跑去那個地方。不然你書單想像就是靠北，這樣的事情怎麼會發生。
後來才知道像我老婆的爸爸，我覺得他的生父現在是沒有聯絡，那個生父後來跟另外一個女生有了一個孩子，那個孩子得了癌症在莫爾多瓦。莫爾多瓦的醫療沒有辦法照顧他，怎麼辦呢？他們也是帶來這個 Bambino Gesù，免費幫他把癌症治好，超誇張。而且是連那種可能家屬的住宿他都會幫忙你去做協調，有些可能讓你住他們有聯名的一些地方。當然可能品質不一定會到特別好，可是就是免費可以住。有些可能幫你安排說，讓你可以住哪，你只要付一定程度的錢就好。所以這真的是在做善事，超誇張的。
我的孩子進去，因為我們有拿到這個尿檢的證明，他的那個菌數是過高，所以就是獲得了減傷排行第三名。我也不知道那個排行是怎麼樣算，就給我們 3 的指示，在那邊大概等了一兩個小時左右就看到。後來做了所有檢測之後，就是沒有事情就回家。
之後老婆還是非常擔心，她覺得說會不會是這個 Bambino Gesù 的檢驗品質不夠好。因為回來之後，那個診所就在那邊靠北講說：「我們這個都不會錯，絕對不會錯。一定是醫院那邊可能因為太忙了，所以他沒有幫你做全部的項目。」所以就想說，我們真的是每天都聽到這樣子超級多的指示。家長本來心裡就很煩的，你他媽叫我去醫院，我去醫院回來你又說醫院的不準，那我到底要相信誰？就已經變成很煎熬的狀態。
還有就是我們的地方聽眾 Nathan，他真的是我們的守護神，他又再救我一次。他本身是小兒醫學專業，把那些報告給他看一下，他就跟我講說，其實你們可能努力錯方向，你不要太擔心，這個應該不是腎，這可能是腸胃相關的。
後來因為剛好我們就要回國了，所以其實非常擔心說在飛機上面假設有燒會怎麼樣。還好他是已經提早就退燒了，退燒兩天之後上飛機。回到台灣立刻就送台大的急診，看了一下就發現說確實不是泌尿道跟腎臟相關的問題，比較偏向是腸胃型的感冒之類的，其實已經在一個康復的階段。
在早上抽血的時候，這個孩子真的很常嚇我們。早上抽的時候是說什麼白血球數量過低，醫生一樣講說，這個數量如果低成這樣子的話，他有機會要住院。所以當下我心又一沉，這個小朋友整天都讓我心沉下去。所以很多時候我都跟大家講說，如果我第一胎是祈安，我應該不會有第二個小孩，老實講真的不會有第二個小孩，因為太多狀況了，你會怕，你是真的會害怕。
後來還好，在下午因為打了點滴，稍微休養一下。為了要再更確保，我們就再做一次檢查。因為可能第一次抽血沒有這麼多，他一直動來動去，我說他養得比較好一點，所以血管比較難找，比較肥。所以第二次去做檢驗，這個抽血就抽得還蠻順利的。一看就發現所有的指標都是正常的，於是就立刻讓我們出院。
當下我真的就覺得說非常感謝老天的保佑，也不知道是不是自己的祭品奏效了，還是說誠意感動天之類的。因為每次發生這樣的事情，其實我在心中許個願望，我所有東西都可以給出去，你只要給這個小朋友健康就好。我每次我心中想的都只有這一件事情。所以非常的煎熬。
## 人生重心的轉變
但老實講我們祈安雖然很多那種很 drama 的事情跑出來，可是最後面真的都沒事。我就更難去想像，或者說其實我現在可以體會，就是那些最後面有事的那些家長，或是有些可能會到我們的 QA 希望去尋求一些，怎麼講，他也不一定是要你同情他或什麼，他也沒有人可以說了。因為這種煎熬你要對誰說？你跟你的爸媽講，你爸媽可能擔心得要死，他們什麼也不能做，你也不想讓他的心情被毀滅掉。所以他知道跑來我們這邊去留言，那些聽眾我都可以感受到他們心中的那些痛苦跟煎熬。
所以其實在這邊就順便，除了我自己的願望達成之外，我也會去幫各位的小朋友。我知道有些有遇到一些問題，我們聽眾的小朋友都希望，我們沒有辦法顧到全世界的小朋友，可是聽眾的小朋友希望可以幫忙到。希望說他們都可以身體健康,希望他們都可以，不管現在遇到什麼樣健康的問題，都可以把它處理掉。
你是不是會覺得說，小朋友的問題後來會凌駕於所有的問題。我以前還會擔心一些什麼工作、股票，或者是什麼節目有時候給人家嘴或什麼。我現在覺得說這些事情很好笑，節目一下有些人會嘴我要吵架，我覺得就很好笑。這一點都不重要，我的人生重點在我的孩子，你的人生重點在我身上，你整天要講我有的沒有的，就很可憐，真的超可憐。
再來就是像工作，我覺得說其實怎麼講，你賺多賺少，發展的好發展的不好，那都是一個過程。可是孩子的成長只有一次，孩子的身體只有一個。所以你就完全會去篩選出說哪個事情是比較重要，哪個事情是需要你放注意力在上面的。當然你注意力放得多，你相對的你也會煎熬，你會有新的一些煩惱。當然我好處想就是說，有了孩子之後，我就再也不擔心我的工作跟其他有的沒有的事情，我覺得那些真的沒有什麼大不了的。所以大概是這樣，簡單的心得跟大家分享一下。
我心中想的是，靠北，如果以後真的有人的小孩子有什麼樣的問題，沒有救或者說不知道沒有預算的話，可以考慮一下 Bambino Gesù。雖然 Bambino Gesù 離我們這邊真的太遠了，可是如果在附近的話可以理解，為什麼他們那邊會有這麼多國際化的疑難病患。因為第一個免費，光是免費就可以吸引超多人來。第二個就是他們就是全力的救你。所以你真的會覺得說這種神靈的力量非常的強大。他雖然像我們很多人以前不相信的，會去調侃，你又看不到他，你又不知道人家敘述的是真是假。可是這就是實質的影響力，這個就是 influence 點到最滿，人家可以為了他去那邊工作，任勞任怨或是說瘋狂的捐款。這個就是一個非常偉大、非常屌炮的存在。
所以我現在對於這種什麼耶穌，或者我們的什麼觀音，各種神明我都是敬畏。我都覺得說還好有你們在，有些人非常相信你們，他們去奉獻，這是一個很好的循環。所以稍微跟大家分享一下自己這次的心得。
## 市場操作
接下來我們就要來進入市場的話題。回來 A 君就馬上的振作了，他果然在國外說要放假，就不動就不動。這一次我就問他說，要過年呢，你怎麼樣打算？他就說滿倉過年，他直接跟我講滿倉過年。我覺得蠻欣慰的，因為其實我們在節目裡面已經講了好幾年，就是到底過年的部位該怎麼樣。我就跟大家講說，其實過年的部位是不應該去做任何的調整。雖然有幾次過完年之後，後來就 BBQ，可是你拉長來看，持續的持倉也不要講說什麼過年與否，你持續都是應該要在市場裡面，對你來說是會比較好的。
不管是連假放幾天，理論上你都是要待在市場裡面。當然在一些條件之下，是可能會去做一些減碼跟調節。像我自己的話，在過年前是有做減碼調節，為什麼？因為上次節目跟大家分享在抄底，他抄底的時候就把部位打到很多，回來又在繼續在那邊點點點。所以在今天也就是說，最後的一個交易日的時候，就會把槓桿的部位都把它減掉，就剩下現股，只留現股去過年。所以這是我的規劃。
只是我蠻意外，在我沒有跟他耳提面命的狀況之下，他就已經知道說，部位就是要拿才會有錢。所以這個是蠻有天分的一件事情。
## 記憶體產業
最近市場上面有一些話題，我們這邊就稍微簡單的跟大家討論一下。第一個還是比較聚焦在記憶體方面，有人在傳說可能鎂光魚這一代的 Rubin 驗證上可能有一些問題的出現，於是可能不會跟著 VR 一起出來。他有機會會在後面驗證過的時候才會齊量。當然一些工業人士也有提到這件事情，可能在庫存方面沒有看到美光的東西。
我們這邊就講一個可能比較冷門，但自己身邊有一些朋友在討論的說法：其實現在有一些狀況是海力士，而不是美光。美光跟三星是 OK 的，是海力士有一些狀況。可是我覺得無論如何，不管是 A 版本，別人講的版本說是美光問題，或是我們這邊知道的 B 版本，其實是海力士有一些卡關，我覺得終究它並不是一個什麼太空科技的東西。三家都會有它的份額，我們的認知還是這樣，三家都有它的份額。所以就只是看說你要不要去交易這種極短期的一些情緒上的變化。假設有新聞跑出來，可能就跌個幾 %，可是我覺得也跌不遠。為什麼？
因為其實現在在這個記憶體的應用上面，你會發現說，應該說從幾個月前我們就跟大家分享到現在都還是一樣的狀態，你去賣那些 DDR5 的，你去算 Wafer 的話，它不一定會輸給 HBM。它其實有機會是更賺錢的。所以他如果沒有出到 HBM，他全部都跑去出 DDR5 的話，他說不定是更賺錢的。所以那些可能什麼驗證沒有過的，你反而是像是幫他講壞消息，但其實是好消息，代表說他可以用其他的產品去賺到更多的錢。
當然如果今天是拉長期看的話，我們還是會比較相信那種最前端的產品。最前端的產品在開始 Ramp Up 的時候，可能不會這麼賺錢。可是當他量率整個拉起來，開始產能跑順的時候，他理論上就是會比較賺錢。只是現在是會有一些那種缺貨漲價的情形，所以像什麼 DDR5 有時候，你會賺贏 HBM，或說 DDR4 你會賺贏 DDR5，就是說它是一個短期的現象。
只是個短期的現象，他們可能就可以藉此撈到很薄。所以於是說像這個驗證沒有過，它可能也是一個短期的現象。這個短期它反而靠其他東西更賺錢，之後它一樣驗證過，一樣有拿到不錯的 Share，它反而是加分。所以不管是對海力士或是美光，我們態度是一樣，我們覺得說這比較像是市場上的一種談資。大家會有各式各樣的揣測，某個程度上來看，可能大家都沒有錯。你說他沒有，那可能是現在沒有，但後面會有或什麼的。
這時候就會去回到雜訊的討論。你要不要去在意市場上的每一個話題？如果說你要在意的話，你要把它賣掉，那賣掉之後，後來他如果又驗證進去，你有買回來，那我就問你，如果這一來一往之間，我覺得都差距不大的話，那你就損失一些交易成本。很高機率你還會弄巧成拙，就是說你是賣在一個相對低的地方，接著你追回來是追到更高的地方。所以就會變成說這種短線上的這種 noise，其實就真的沒這麼重要。
這個也是我可能前陣子去跟朋友聊天，他給我這樣子的提醒，我覺得蠻不錯。因為有時候我們自己在裡面做，做一做我們也會不小心的，可能開始去注意一些 noise。我覺得有時候是這樣，當你努力到一個極限，你可能標的都已經選好，你可能也都抱一陣子了，可是你現在不知道該做什麼。所以如果今天有人跟你講一些突然間的壞消息或什麼，你還是會去考究一下。你越想可能越不對勁，你就會去做一些減碼，最後面可能就發現說，幹你賣在一個洗人的地方，後面就持續的開走。
所以稍微跟大家分享一下，市場上的這個事件我們的心得。就算今天可能不是這個美光或是說不是海力士，我們都不覺得是很重要的事情。最後面應該都是會拿到各自的比例。
## MACO 衛星題材
接下來我們稍微來看一下 MACO。MACO 去上修了他的 HDI PCB 的展望，這個 HDI PCB 我們知道說裡面有蠻大的一部分是用在 Telecommunication，也就是說衛星的應用。所以這個就怎麼說印證的非常快，我們在前幾集有跟大家聊到說，我們覺得這家公司他應該要去上修他的數字，果然一下就直接上修了。
只是老實講我沒有想過說上修之後的股價反應這麼劇烈，竟然出了一個漲停 22%，這個是我自己是沒有想過的劇本。可能也是搭配了當天高市早苗的大勝，前一天的大勝,接著在隔天的日股開盤，所有東西都直接噴射出去了，算是拿到一個非常好的報酬。這個算是超乎自己的想像。
只是在前面的這個所謂的衛星產業鏈的上修，這個算是我們自己有掌握到。所以很多時候其實我們去看一些標的的時候，我們對基本面的掌握度是高於對股價的掌握。因為老實講如果我今天對股價掌握度很高的話，我大概就變世界首富了。股價的掌握度有時候它是，怎麼說，我們有一堆的標的可能是我們覺得它很好，我們去壓住它，最後面它都沒有漲，甚至它是跌。我們就有可能紀律停損，講一講紀律停損，實際上就是說機會成本，因為你有更好的選項，你這邊等太久你就不想等。這樣的東西其實是蠻多的。
有時候也會比較賽小，像衛星就算是一個比較賽小的東西。當你可能覺得它不錯，你去做一些投資，接著它就直接就噴射出去了。所以大概就可以用這個 MACO 的這一份上修來印證，我們跟大家所提到的在 SpaceX 跟 Starlink，他們有一個訂單上修的狀態。因為它出貨最大宗就是 for SpaceX，所以從這邊大家就可以獲得這個產業上的答案。也就是說你最晚就這邊，你應該要知道。如果看到這邊你都還不知道的話，那就真的是非常非常 lag，可能就是等到人家 IP 用，你才知道。那到時候可能就是準備給人家出貨之類的，不一定，因為衛星搞不好會走好幾年之類的。所以這個還是要稍微的再觀察看看。
但總之就是說我們可以透過這個 MACO 的上修，去了解到說這個衛星的題材為真。就是說現在到底要把它萃到什麼樣的估值層數，這個我不知道。也因為說這一波衛星算是比較意外，就是說我們去講，到現在其實那個報酬率是很高。開始就會市場上有些人會去討論，說這個是什麼我的標的。如果今天他開始盤整，或有時候會有一些回檔的出現，就會說我要出貨給別人。
我還是要跟大家強調，有時候你沒有辦法去跟這個下重預兵，因為他沒有看過兵的存在。這些標的對我們來講，他就是我們配置之一環。很多人會搞得像說這個標的是我們的所有的一切，什麼用盡全力，就是要怎麼拉抬，要出貨。只能夠說，因為可能不知道，人家只有看過媽媽 10 塊，他不知道說世界上的大錢可以多大。
我自己是沒有到很大，可是老實講很多事情，也是我看過一些更高更強大的人，我才知道說原來自己之間都在井底之蛙。所以外面的井底之蛙很多，還是要稍微的強調一下，投資要理性。千萬不要說每次都聽到我們可能講一些東西，接著就會認為說在市場上一定會怎麼樣。我們沒有這樣的自信去所謂的影響市場，去帶動市場的氣氛。我們就是一個觀察者，一個投資者。我們看到好的東西，我們去做買進，我們希望它會漲。有時候它不會漲，所以呢就只能夠好好的繼續研究，找可能不錯的東西去投入自己手上的資金。
## Google DRAM REC
其實我們在聊市場上另外一個傳言。前陣子應該是在中國這邊的忘記是哪一家券商，開始有去丟一些消息講說，可能在 Google 這裡你會看到一個 DRAM REC。這個 DRAM REC 的目的是要拿來取代 HBM。這件事情其實我們看它是有影子在的，但是它不是像這個券商所提到的是一個取代的狀態。
我覺得其實給大家一個簡單的 Rule of Thumb，千萬不要隨便去相信說誰取代誰，特別被取代的是一個中間份子的解方，這個沒有這麼容易就取代掉。你要知道說當你今天可能有一些那種另類的解方出來，可能比較省錢可能比較有效，可是如果你沒有辦法放大量，大家還是不太可能會去全面的轉向你。他有可能會採用你，可是他並不會去把本來的解方給殺掉。所以有這樣的認知你去看一些事情，我覺得在心態上面就可以比較中性一點。
這件事情其實在我們的角度看，我們是真的有看到說 Google 有想要去搞一個 DRAM REC，它的開發對象是韓系的一個廠商，確實是有看到這個案子的存在。只是說這個案子它會不會在接下來可能 TPU 的 V8 或是 V9 就直接迸出來，我們是認為說應該是比較難看到。但確實是有去做這樣的實驗。
當然起心動念非常簡單，一般來說這些巨頭他們都會有一個想法。這個想法可能是說我現在有些東西有瓶頸，這個東西又很貴，或是說有時候我會被我的供應商給操縱者，那我就不爽，所以我就是要去開發另外一個方案。類似說其實 ASIC 方案也是有點這樣子。因為你現在假設你全面都去用 NVIDIA 的東西，理論上在這個 Token 的表現上還是會比較好一點。但為什麼還是要去做自己的 ASIC 呢？因為你不希望你自己完全被綁死，或是說你希望假設你後來的模型都已經完全定調下來，你去用這種特殊開發應用的 ASIC，它可以去把成本壓到更低。
所以你要去理解他們的思維，你就知道說為什麼他們去做這種各式各樣的嘗試。即便有些看起來是在這種投資上面，感覺是不合理的事或是說不理性的事，就要說這 ASIC 就算是一個不理性的事。因為你現在要買老黃，一些老黃是很省的選項。總之呢，這些所謂的不合理的做法，可能在未來有朝一日都會是一個合理的做法。
所以我們目前確實是有看到他們想要去用這個 DRAM REC，只是不確定會不會變成一個正式的解方，有在做實驗。當然他有一些挑戰要去做處理，這個不用非常專業的人都知道，這個 HBM 的速度就是比 DRAM 快很多。何況你還把 DRAM 放在旁邊去，請問這樣子你要怎麼樣快，你要怎麼樣去完成這個 AI 的運算？也有可能他是用在 prefile 裡面，類似說 CPX 一個解方，有機會是這樣子。總之我們家都只能夠霧裡看花，但反正就是知道有這個東西的存在就好。不是像中國券商講的，它是一個要直接取代 HBM 的。
但同時呢，因為我們在 Marvel 這邊有看到，它跟 Google 合作的案子，他們會有 MPU。這 MPU 是什麼呢？Memory Process Unit。所以好像一瞬間就竄起來了。如果說在 NVIDIA 這邊有 BlueFill 去做 DPU，就是說它如果後面有一些 REC 要拉出去的話，它有一個中速的大腦存在來支用這些記憶體的話，那在 Google 這邊他們就有一個 MPU。這 MPU 應該就會由 Marvel 去生產製造。
只是老實講因為我現在看 Marvel 的股價，我覺得它不像要出事情。有時候我們還是會看一些技術面的東西，雖然這樣聽起來好像是那種耗子老人家，可是我覺得技術面有時候還是蠻好用的。如果說真的有好消息的話，你要知道你絕對不會是第一棒。如果你是第一棒的話那可能有問題。如果這東西真的很好的話，那他們的公司派或這些知情人士一定都先買爆了，所以一定會反映在線圖裡面。
所以總之就是說我們把這個線索給拼湊起來之後，我們就發現說他真的有想要去做這個解方，找韓系的大廠去搞一個 DRAM REC，可能找 MARVILLE，去做一個 MPU。這個東西可能是某個程度上要把它集合在一起，後面想要去做的實驗性質的方案。這個實驗性質的方案，你不用把它想像成說他是要去取代誰。總之他會先去推看看，如果推得起來，那自然他就會去放量。所以用這樣看就比較健康一點。
我會知道說這類的東西，其實某個程度上他是一個那種 Long Shot，就是它不一定會中。如果你真的要去壓住的話，也不宜壓太多，可能先慢慢看吧。比較短期的話，我覺得 Google 所造成最大的變革，還是它那個 TPU 要外賣，可能會造成一些比較大的影響。像這個 DRAM REC，我覺得會比較停留在一個題材跟想像，可能要等到稍微的更多人有看到這個東西之後，再看一下那個股價表現。有要動的話我們再去做考慮。反正總之就是市場的這個謠言，它 partially，就是它部分為真，它不是全為真。但部分為真，無風不起浪，還是有這樣的一些討論做出來。所以這邊簡單跟大家討論一下。
## 盤面操作
接著稍微來講一下盤面自己的新的跟想法。上集就有跟大家聊到說，當這個孔框出來的時候，我們去選擇抄底。其實理論上抄底之後，不用立刻的把東西給拋掉，因為反正盤有繼續走，你就可以留著。但老實講這波我自己的做法是，我還是鼓勵大家抱鼓過年，可是我是有去把一些槓桿的部位給剪掉。
我不知道，可能年紀到了吧，所以說理論上你抄的位置不錯，又有反彈，大盤又在新高的位置要去過年，應該是要爆。理論上要爆。但我就覺得 OK，我還是想要比較平靜一點的生活，要去度假，所以把這個槓桿的部位給丟掉。也就是你們前面大家都不要的東西，我就收，現在大家拼命要追的時候，我就丟出來給你。但是最強的那一種，就是說收在新高附近的我是留著。是那一種可能沒有收到很強，沒有過前高，有反彈可是沒有衝出去的東西，我就選擇去做一些減碼。
所以這是我在這波的操作，也跟大家稍微的分享一下。我覺得我們這幾集的聊天，其實都是我覺得比較偏向那種實戰的東西，但大家就參考就好，你不要千萬的去把所有的操作都放在我的身上，這個會是一個比較不好的做法。因為每個人的資金的水位不太一樣，配置也不太一樣。有些東西像我是美股是多於台股的，所以想法也會不太一樣。所以這邊就是只是簡單的跟大家分享一下我會怎麼樣去做。
以這次的反彈來講，我會認為其實反彈到新高這個是超乎自己的想像。我自己稍微再詢一輪，我覺得也超乎我們身邊一些，就是非常會交易的那種中大型資金的想像。我感覺是大家都沒有料到說，哇靠，這波修正之後會直接到新高。甚至有些朋友覺得說這波修正應該會慢慢的就彈彈彈，然後彈到季線去之類的，就要測一下吧，都不用回頭的嗎？結果真的都不用回頭。所以現在也是有點超乎我們的想像。
好在就是說怎麼樣，因為我們長期都知道說這個股票就是要抱，所以無論如何我們還是會吃到這個大盤的受益。這個也是算是一個案例的分享，讓大家看到就是說你盡量在市場裡面，你隨時都要去持有一些部位，因為很多東西其實會超乎你的想像。
其實我覺得有些人他們就算無法理解的話，你多看個幾年你也會理解。以近年的行情來講，真的是你賣掉股票是代價很大的。因為你賣掉之後你不一定買得回低點，或者說其實你賣掉的東西，它是一個長多的故事，你最終都是要追回來。但你現在要賣掉，除非是急需用錢，不然都是一個不太合理的做法。槓桿的部位除外，槓桿的部位因為你是承擔了比較大的風險。理論上像過去的幾年，在這種收盤的位置，外加前面所抄到的那樣的位置，是要爆的。可是我怕了，我可能覺得不知道，我現在心裡承受的東西太多了，孩子又有一些狀況。所以就覺得你要把這個槓桿的部位給稍微的調節一下。
當然是維持相對接近快滿倉的狀態，平常可能是對我來說比較保守一點的樣態去過年。但對很多人來說，幹，接近滿倉還是蠻恐怖的一件事。只是我是不太怕這樣的東西。所以大概這樣簡單跟大家分享。
像這個旁邊的反彈，其實老實講在我們身邊很多人看來，我們都覺得是非常的不可思議。現在大家都很期待過完年會怎麼樣。只是因為過年真的過太久，有些不確定性不想去做承受的，大家還是會做一些調節。或是有些人會去上一些空單做對沖避險，或是說買一些葡萄之類的。我是不會去做這種空單或是做葡萄，以現階段不會想這樣子做。所以就把槓桿稍微去降低而已。
接下來就希望大家去過一個好年，過完年之後再持續的跟大家分享台股的一些狀態。在過年期間我應該就是透過這個美股來了結一下自己想要去買買買點點東西的那種慾望。所以大概是這樣，希望大家新年快樂。
## Q&A
接下來我們進入 Q&A 的部分。我看一下 Spotify 留言，每集大概是 200 多個，所以也就是說大概眾選率是 1% 以內。因為之前在 Apple Podcast 的時候，我是沒有辦法有這樣子的數據，我也不會去數說到底有幾個留言。所以從這個 Spotify 大概可以看得出來，每集會有 200 多個人去做留言。所以其實某個程度上有被抽到留言，就已經算是那種蠻幸運的人。像我自己是從來都不會中發票，其實那種留言應該也不會給人家抽中的人。
好，我們來念留言。第一位，171 嗨。好 OK，下面一位哈馬：「參拜林口謝廟公。我是被我媽推薦從第一集開始聽到現在，資深菜聽眾。家母到現在都是忠實的聽眾。有次我在客廳看迷宮飯的時候，還問我說這就是股癌說的那個黑獸，害我差點當下噴飯。謝謝您每一集的產業趨勢分享，在股市受益的我今年也捐出了部分回饋給三芝的巴克動物浪犬之家，很感謝他們對弱勢老殘犬跟浪浪的照護，用心大推推。希望馬年每個毛孩子都可以馬上有家,也祝福你們一家寒假旅遊平安開心，愛您。」
非常感謝這位聽眾,非常感謝您母親的支持。黑獸不是我講的,黑獸是他媽有聽眾講的。迷宮飯才是我講的,那個媽媽不要把兩個都混在一起。千萬不要去查黑獸是什麼,查了之後你可能就回不去了。好,希望大家新年快樂。
下面一位 Bob：「第一次留言,安卓仔終於有人權。最近看大家領分紅,各種破防,嗚嗚嗚,銀行業怎麼隨便都 6 到 20 個月在領。剛換公司還領不完整年好可憐,希望今年股票噴發,業績也噴發。MK 觀音大也大發發發發發。」
好,非常感謝 Bob,也希望你的新工作順利愉快,可以領到很多獎金。
下面一位：「動不動生氣就叫人家去把皮衣洗乾淨之類的。最後請孟恭幫我恭喜逢甲光男的王爺跟彰化腳踏車阿偉王子新婚快樂,掛號不是他們兩個結婚,謝謝。」
OK,反正就是兩個男的結婚了嘛,對不對。我們祝他新婚快樂。會不會說是不是一群男生在一起就會變假假的？我覺得會,就是會有那種 Bromance 出來。因為其實男生跟男生相處是很簡單的,大家可能去利華行點個雞排就可以開心一整天,也不用擔心說什麼下一餐要吃什麼,要去哪裡玩,要去哪裡看,那邊我去過了,這個我不想吃。男生的生活真的是相對簡單。
所以當你跟一群男的相處很要好到,你們可能會一起出去或什麼的,某個程度上你心中真的不免會有一個想法:還是我跟男生在一起好了。只是說因為你的老二還是會不敢溝通,你想跟男生在一起,可是老二動不起來就沒有辦法。所以我覺得唯一卡的點是這樣子。如果說真的,最後面不知道,你老二也動起來,你想跟男生在一起,我覺得跟男生在一起也是一個不錯的選項。確實就是一群男生久了之後會看起來稍微假一點,類似說我跟我一些朋友,我老婆都講說:「你還找你的 wife,每次我會找一些朋友說你要去找你的 wife。」超靠北。
下面一位 B：「Hello AIDA,過往 AIDA 在 EP298 說明事件型題材有疑惑要請教。個人每天篩漲幅 200 且 K 棒創歷史新高,那漲幅前 200,篩出標的讀券商報告加入觀察名單再買進。這個做法效率低且勝率不高。拆技術面是歷史新高的問題,依學院癌大修正目前的技術篩法,在 PTT 發文得到漲幅 200 改成成交量前 22。在癌大沒有升起人脈的時候,關於催化劑的素材是怎麼樣來的,怎麼分類篩選判斷特定公司的呢？3. 過往提到不喜歡不動的,喜歡動了且要一根紅 K 以上才上車。這個標準是只要紅的問號？至少聽眾過往有在噴射前講出題材先例,判斷癌大有方法可以驗證是日常漲幅,或是有人做出這個題材。學院分享且詳細到阿嬤都會那種,跟高手學方法不求對子求勝率高。」
你是不是那個 Telegram 已經 tag 我問好幾次問題的那一位聽眾？老實講,如果你是那位聽眾的話,你問太多問題啦。很多時候是你自己要下去做。因為真的蠻多人喜歡一直問一直問,可是我覺得說可能你做的不夠多。你可能覺得你已經做很多了,你覺得說我做了可是我效率沒有很好或怎麼樣,我想要再更好,那我就去問。沒有,其實你要做的是更多。你以為你做很多,但你沒有做很多,你是要瘋狂的做。做到後來理論上你就要有一些敏感度。如果說沒有敏感度,有時候就只是單純,有可能你不是吃正常飯之類的。
就像 A 君我就覺得很意外。A 君怎麼講,我簡單講,我之前應該有跟大家揭露過,其實 A 君就是我妹。她之前在工作上面是無欲無求那種人,我已經叫她回台灣好幾次了,她都不願意回來台灣。後來非常的幸運,在我的兒子出生之後,也就是我最忙碌的時候,她選擇回來台灣。我就說我就教你股票。我老實講我本來想法是什麼？我本來想法就是說,我就教你一點簡單的投資,你拿我的薪水,你就穩定的這樣配,你的生活應該也會過得不錯。
我只是沒有想到說,靠北,這個傢伙他竟然會交易。搞到他那個資產的成長速度是還蠻快的,雖然他還是相對的小資,可是就是成長的很快。我覺得是比當年的我感覺都更有天賦。而且他很屌的一點是,他明明就已經是可以穩定在那邊尻錢了,可是我每次問他說:「你要不要上槓？你要不要快一點？」他都跟我講不要。
理論上我叫觀眾都不要去上槓,可是我想說那我自己的妹妹,你上槓你爆掉我就幫你補錢,我都可以罩你,可是他竟然跟我說不要。他就是穩定的去搞他的東西。所以我覺得你有自己的想法是很重要的事情。
像你前面講量化的篩選,我自己也沒那麼喜歡。我不太喜歡去隨便亂撈標的,你應該很少聽到我在節目上就算是早期的節目,因為我們後來是越做越有人脈,我們會很敏感去抓到一些可能很熱的題材。可是早期我可能沒有這麼多人脈,你去聽我節目我也不太去做那種什麼只要會漲的都是好股票,然後直接去搞它。我不太這樣子,我不會去亂挑一些什麼標的突破就買,我們不做這樣的事情。
一般來講我們都有一個怎麼講,中心思想,你相信的東西。所以像我自己相信的東西,你說好 OK,那我可能說近年的一些報酬,是受惠於我們一些包含說我自己的人脈,或是說怎麼樣。可是你說前幾年,為什麼我在可能 2018 年就買到 NVIDIA,可以一路抱到現在？那也不容易。雖然可能在 2018 年你看不到 AI,可是你怎麼可以挑這個公司？我說你怎麼會挑到 Avago？為什麼那時候覺得說 Avago 可以做？為什麼你會覺得 Tesla 是一個不錯的公司？什麼的。
所以其實如果說你要去拆解我過往的一些篩選的話,你會知道我篩選的東西都是偏科技類的。我喜歡科技類的東西。所以光是那個標的,你說什麼有紅 K 新高,你不是科技類的我就不看你。你如果是科技類,來說你是科技類你是做材料的,你可能是做不知道某種載版,或是說什麼銅箔,或者是什麼的,反正就是說軟板硬板之類的。這類就是所謂 AI 相關應用的東西,你是比較先進高階的,我會去買你。可是如果你是手機軟板,我就不會買你。所以這個跟人脈也沒有關係,它是一種,我覺得是我直覺。我會想要去買最先進科技的東西。
所以這件事很好笑,我私底下看到的,市場有一位這個大戶,在跟他的朋友討論到我的時候,因為我有朋友跟我講說他看到我被討論,說這個股癌的節目呢,他看先進科技很厲害,可是他看這種景氣循環股,他可能還要再加油。我覺得這位大哥,他其實講得非常的正確。因為我景氣循環股,大家應該都看到了,我在海運的時候,我是根本就沒有買到。我在記憶體這波的時候,我有買到,可是我只有美股我抱得住。因為美股的美光,在我的認知它是比較先進的,有做 D5 有做 HBM 我抱得住。台系的那些做 D3 D4 的,做什麼 MLC NAND,你有吃到,可是你就是沒有吃到全部,你早就把它賣掉。因為你就是看這些景氣循環股,嚴格上來說你看它沒有,你就覺得說這個應該比較不會漲。
所以我會因為這樣子,我就要去發問說我要怎麼樣把景氣循環股做好嗎？不會。因為我知道說我有我會做的東西。我是怎麼知道我有我會做的東西？我就是拼命的去做。所以如果你是那會一直問問題的兄弟,我感覺,因為你問的問題已經甚至問得比 A 君多了,我回答你也回答得比 A 君多了。所以如果你還是沒有感覺的話,那就是做太少了。所以有時候其實重點是要做,因為很多人都喜歡一直問一直問,都沒有做。你要一直去做,你做久之後,你的身體會告訴你很多答案,真的是這樣子,我覺得那是一個經驗的累積。
再講說技術面的篩法,我真的不會這樣去亂篩東西。我覺得這很沒有意義的,你一定是你覺得有題材,或是你知道有故事的東西,你會有一套邏輯。因為你這樣才可以把技能書點上去。當然我知道市場上有些人,我們有些朋友是鎖漲停,他也不管你做什麼,你只要漲停我就會鎖。那這也是他努力了很久之後,他可能找到這樣的方法。所以其實每個方法理論上都可以做,只是你有沒有辦法把它做好。大概這樣。
下面一位 shaverchan 留言：「念我念我。1 月某個週三中午天氣很好,跟老婆帶 4 歲半的兒子去林口一家高級牛排店吃飯。出發前因為小朋友一直拖時間不換衣服,我們索性就讓他穿了很醜的羽絨衣,搭配睡衣拖鞋出門。到了餐廳本想藉此機會教育,跟他說你看大家都穿得很整齊,沒有人會穿拖鞋來高級餐廳吃飯。結果轉頭看到落地窗邊一對俊男美女,女生戴著鴨舌帽低調用餐,旁邊的帥哥雖然也穿拖鞋,卻能夠操著一口流利的英文跟對方侃侃而談。這個強大的氣場直接把我嚇呆,馬上收回對小孩的教訓。原來穿什麼不一定代表身份,這難道是吊嘎灌溪圖的真人版嗎？」
這一點我覺得算是台灣限定。台灣你真的比較難去識別有錢人長什麼樣子,因為它沒有一個固定的樣式。可能有些就是一般的那種高腰褲配一個 Polo T 那種阿伯,公園阿伯,還有一個手機腰包,它有可能是一個退休公務員,它也可能是有 10 棟房子在手足的,他們都長一樣的造型。
或者是說以我們自己身邊的朋友來講,我是沒有認識那些什麼富二代,我覺得富二代我自己在股癌之後有認識一些,當然我也不會想去跟人家交心,但我看得出來他富二代。富二代你還是看得出來,老錢的話,我覺得他們還是會比較講究一些。可是新錢的話,我真的覺得絕大多數是看不出來的。這些新錢甚至有些已經比老錢還有錢了,但是你就是看不出來。因為他們就是很習慣於我就是穿 Uniqlo,我全身都是 Uniqlo。我們自己同業有好多都是全身 Uniqlo,不然我自己也是全身 Uniqlo。直到那個 Goofy 的老闆,他真的是對我超好,整天送衣服給我,最後後來變全身 Goofy。因為我就懶得選,你給我穿什麼我就穿你的衣服。
哪怕我之前也是全身都 Uniqlo,可是你看不出來。或者說我自己身邊那些朋友,我真的覺得說你都是看不出來的。你很難從他們的日常可以去識別出他是有錢的。他可能就是都穿拖鞋,可是他接著要去看他的法拉利之類。你從他法拉利你就看得出來。類似這樣,所以他可能有些地方會很花錢,可是你沒有辦法在第一時間就識別出這個人是很有錢的。
但如果今天是在歐洲的話,我覺得你去一些高級餐廳的話,你就看得出來,我覺得是看得出來的。因為第一個他們會要求要打扮,可能大家都多多少少會衣裝一下,也沒有辦法像台灣這樣子,可能你穿一個拖鞋就混進去一個不錯的餐廳,這個是辦不到的。在歐洲這邊的話,可能都會要求有一個最基本的 dress code。再來就是我覺得看他們穿的西裝合不合身,以及我覺得蠻多有錢人都喜歡穿那個豆豆鞋,可能配個 Apple Watch 之類的。有些會帶兩支手錶,一支 Apple Watch,也可能帶個什麼百達翡麗之類的,那個就看得出來說這個人有錢。反正一般我覺得說透過他的那個衣服,整個打理的乾淨程度,就可以大概知道說他是不是 boss,他是不是有錢,還是說他是高級打工仔。高級打工仔也是有錢的,可能那種 C suites 之類的,可是那個就比較偏向是領薪水的。
但其實你看得出來,從氣質我覺得在歐洲我可以識別。可是在台灣連我,這個是我的家鄉,我媽整天看台灣人,我都很難看得出來說誰是有錢的。有時候連我自己,像我老婆跟我講說什麼那個人他感覺他比較辛苦什麼的,我也真的覺得說那個人看起來很辛苦,會發現說幹那個人一點都不辛苦。這個真的看不出來,在台灣是這樣。
再講說什麼林口的高級牛排館,林口應該沒有什麼真的那種非常高級的牛排館。林口比較貴的兩個有在賣牛排的地方,一個就 Amber Hill,就是教父系列的,另外一個是 Rolling Hills。這兩個應該都,我覺得不知道,高級也是看人,他們是好吃的。像 Amber Hill 我超愛我,他媽的整天跑去,可是我不會覺得說他是很高級的餐廳。因為怎麼講,想說那種比較便宜的東西幾百塊也就點得到。
很高級的餐廳我講的是那一種,可能在台灣人均是,在我的認知,大概四五千以上的我會認為是高級餐廳,或是說可能一餐吃下來一個人要一兩萬以上。都還是很多人會穿拖鞋,或是說穿一個 T 恤就進去。可是如果是這樣的消費在羅馬地區的話,你應該看不到人家會穿拖鞋或是有的沒有的都會進去。大概是這樣子一個狀態。
下面一位 Alenchay：「嗨來到我是前幾集問日 K 週 K 格局的粉絲,有些模糊之處因此來請教。以下字是可以格局顯示用頸線舉例,一、關來大用來判斷頸線的 K 棒區間,通常是抓幾根來判斷？二、為什麼是用這個時間範圍做判斷的依據？同樣是畫面縮到最小,可能因為 App 極限能夠呈現 730 天 K 棒,另外一個 App 能夠呈現 365 天 K 棒。標準的不一致會導致我們同樣講頸線,但你我畫出的版本不同,從而判斷不同。掛號大 V 區間突破是用幾天？真心希望可以聽到高手詳細解說。」
不是,我覺得你連頸線是什麼你應該都還不知道。因為頸線一般來說不會搞到需要看到 300 或是 700 多天的,這個有點那種超易了我感覺。所以我隨便舉一個例子,你看一下友達,我印象中友達去年到今年初,去年差不多 10、11 月到今年初,那個就算是一個頸線的突破然後上去了,那個就算,那個就是一個頸線。所以一般頸線不會抓到這麼長的。
下面一位謝崑林：「哈哈,我爸怎麼來留言。兒子爸爸很愛你喔,啾咪抱抱。」
幹,真的超靠北。
下面一位跑得快先生。不是,這個留言不是跟上面的一樣嗎？那個在問技術的兄弟,幹,真的不用一直問一直問,你要自己下去做。一直問問題,沒有辦法進步的。
下面一位阿棠：「老公好。小弟物慾極低,味覺只分能吃跟還能吃,幾乎沒有花什麼錢在物慾。但入坑 GK 之後,人生首次直接重倉在興趣上,每天下班累到虛脫,回家坐在前面欣賞是一種救贖。老婆小孩無法理解,他們比較聽你的,求孟恭大開島一句並大喊:收女貂的大人不會變壞。感謝大喊,愛寧。」
其實我家裡也是擺一堆死人骨頭,老婆覺得說你買這個衝什麼。但我也是跟你一樣,我覺得是某種療癒。我不會每天盯著他看,可是我會覺得說這個玩具很酷,我想要買一個玩具。只是我小時候喜歡的玩具跟現在喜歡的玩具不太一樣,差不多這樣的感受。
下面一位柯柯：「遊戲要買萬代男孟恭,許願要許林口謝孟恭。感謝孟恭優質節目。一、想問像你跟你認識投資界的大哥大姐們,都會怎麼教育小朋友的金錢觀呢？二、好奇你會跟 Lisa 在小孩或是親戚間放閃嗎？像外國人伴侶那樣,謝謝愛您。」
首先第一個金錢觀,我覺得每個人還是不太一樣。這種東西你沒有辦法找到一個一言以蔽之的東西。可是我覺得可能有些觀念會是一致的,像說像我們去教育小朋友,一定都會跟他講說貸款不可怕,這個貸款特別是房貸,你要勇敢的貸下去。可是像我們自己的長輩教的話,很多時候會說不要欠銀行錢要趕快還錢。所以我覺得這可能是一個蠻大的差別。
至於小朋友的訓練,像有些人他會覺得說這個錢是我賺的,所以我小朋友不應該花太好,我要稍微的窮養他。這樣的有錢人有沒有？有。有沒有那種就是覺得說小朋友就是跟我一起,我們一起去享受人生的？也有。所以我不覺得好像說有什麼特定的模式,或什麼。這也是我在上集開頭要跟大家表達的,很多人會想像說什麼有錢人就會怎麼樣。沒有,其實人家只是彈性多餘,他不一定就會怎麼樣。
再來第二個,會不會在親戚跟小孩前面放閃？不會,是不做這樣的事情的。我自己本身不喜歡,我老婆也不喜歡。所以很多時候很好笑,像是在那個月母假的時候,我月母會硬把我老婆丟到我身上說:「你們都不抱抱親親,快點親一下親一下。」就一直這樣,那就好啦,就勉為其難兩個親一下,然後就呃呃。我們不太喜歡去放閃。我也不知道說有些人會想要放閃,但如果說你們是真的愛到卡纏死,你們到哪都想要親親抱抱,被人閃到別人,我覺得就隨便,你開心就好。真人演出的作品,動漫很多時候是更加深刻的。
下面一位莊益：「可以用年壽的聲音大家,祝謝孟恭,保姆一定覺得他媽有病。祝謝孟恭跟聽眾新年快樂,馬眼健康。」
好,下面一位小豆芽：「那夢多大大安。前陣子注意到 006204 這檔 ETF,理論上更加貼近全市場的 ETF 應該是更理想的長期指數投資標的。然而它規模拉不上去,成交量少得可憐。雖然可能因為近幾年的台積電很強勢,讓大家偏好往全職股靠攏。但 006204 的表現也太不堪了。請問有什麼沒有想到因素導致它變這樣嗎？這檔 ETF 有抬頭的機會嗎？祝福諸位全家安康,愛寧。」
對,理論上要去做指數投資,找到全市場覆蓋的東西會比較好一點。只是當然因為近年以美股來講,像前陣子也是期績投非常的強大,所以有些人可能就覺得說那我買 VO 可能是大於 VTI。我覺得這個就是各取所好,它差距嚴格上來說也不會到超級無敵大。所以我會覺得說你要買像 6204,或是說還是要 6208 還是 0.50,我覺得都 OK,你只要有想清楚就好。我覺得他們差距不會太大。
只是在台灣會有一定程度的問題,相較於說 VO VTI 可能就真的覺得沒差,是在於說我覺得因為像那個 006204 他買的人是少,這基身擔擔生機的問題,買的人少,當然你要去攤的費用就比較高一點。買的人多,那就有可能會像 0.50 這樣去做降價。或者說 6208 要去跟 0.50 競爭,他有去做降價。所以其實我最鼓勵的是多一點競爭。當今天競爭的人變多的話,自由市場的狀況之下,大家會去想辦法把這個費用給往下降。所以我覺得關鍵是在這個地方,標的本身我覺得沒有什麼太大的問題。
台積電很強,所以導致可能有台積電的各種成分的東西變得很強。沒錯,這個就是現在市場的狀態。但它有可能也只是一個短期的狀態。我覺得說在過去的某一段時間,那時候老實講,那個分析師講說什麼台積電是 dead money,我還心中有一點不以為然,真的被他講中,台積電真的 Dead Money 了一整年。會不會哪時候台積電又再一次的變成是 Dead Money？不曉得。所以很多時候你盡量不要用後照鏡去開車,但理論是很重要的,千萬不要覺得說理論是不重要的。
理論上就是可以去做到全市場覆蓋的東西,應該是很好的指數投資的標的。只是這陣子可能台積電好,所以大家就會覺得說那我要台積電多一點的東西。可是未來的某一點,可能大家就不一定會這樣想了。所以為了去持平的話,其實盡量都還是去找全市場的。只是因為在台灣全市場的可能費用高,那倉領的人很少,所以我們就退而求其次,就 0050、006208 類似這樣的東西。
下面一位 good eyes：「留言密碼測試 888,愛你愛你。」
下面一位澎湖要不要緊：「夢古人大漢孟恭萬安,跟著大漢移動到 Spotify 留言。謝謝孟恭大漢帶我們在古市南征北逃同一天下,學會在戰場上存活的法則。希望可以一直跟著大漢的節目,一起共創夢古霸業。」
好,非常感謝。
下面一位,這個因為太長,雖然我們這邊不知道要用幾行去篩選,但這個太長就先挑過。下面一位 Benson Test。又一個又留一樣。不是,那個在問技術的兄弟,幹,真的不用一直問一直問,你要自己下去做。一直問問題,沒有辦法進步的。
下面一位阿棠。老公好,小弟物慾極低...（這個前面已經念過了）
下面一位柯柯...（這個也前面念過了）
下面一位蔡品吳：「孟恭粉絲來留言。請問 AIDA 覺得 2030 年特斯拉翻倍的機率高嗎？AIDA 還有補倉特斯拉倉位嗎？自己跟先生是保守型的投資人,除了特斯拉外只投大盤,希望可以趕快賺夠錢,靠定期定額投資,將資產放大後退休。做 AIDA 全家平安健康。」
特斯拉我上次抄底就是 200 多塊那一次,就是 300 多到 280 那一段有做抄底。後來就再也沒有再買進這一檔標的,就是因為部位夠了。除非他再上去我會再追。所以一般可能就是要有變化,如果都停在同樣的地方的話,不會在同樣的一個地方買超多的部位。但我個人是蠻看好的。至於會不會在 2030 年翻倍不知道,這種事情太難講了。
蕭敏為：「投資體重文長不跌。今天剛好生日就來留言看看,今年的運氣好到自己都不敢自信。如果有幸被念到我就來分享財運給大家。祝大家新年快樂,事事順心,股票彩券都獲利滿滿。」
恭喜這位兄弟,也謝謝他分享他的歐氣給大家。
下面一位 Chia Y Lin：「感謝這個節目,從特質 R 800 多到破千再分割,分享這麼棒的內容,祝全家健康平安。」
好,非常恭喜這位特質 R 的長期持有者,希望你一切順利。
下面一位 Alan Wang：「孟恭新年快樂,辦一個快樂寶貝林口 Tony 菜問大哥,從無到有如何研究一檔股票？已經把 3653 財報打開,上面好多數字好像都很重要,但又好像都不重要。突破後跳上去打這招他已經會了,還有別招可以教他嗎？感謝。需要連其他散熱概念股的財報一起看嗎？還是怎麼做？另外因為董事長跟 CEO 也相當重要,如果說二代接手像是 Delta 需要注意什麼嗎？還是其實企業體質夠好,擺顆西瓜上去也可以？謝謝。最後可以幫我評分這個留言的快樂寶貝分數嗎？1 到 10 分,10 是最快樂。愛你。」
不是,我覺得敢跳上去追,還敢追一張可能要兩三百萬的股票,我覺得說這個應該快樂寶貝分數是蠻低的。而且又會自嘲,所以應該絕對不是快樂寶貝。
再來講說 3653 財報需要去研究什麼東西,其實我覺得怎麼講,這檔大家不會去看財報再做交易。像我在節目跟大家分享的什麼 Stevener 跟他要用的什麼類似那種 Ring 的 Solution,或是說之後的那個 MCL,你在財報上你是看不到,因為那都是最新的東西。市場上在跟你競爭的時候,是在看這些最新的東西。所以你在看財報,等於你在看一個比較 Lag 的東西。你可能可以看到他們展望有提到說他們要去做這些東西,可是這檔我覺得看財報不會贏,我真的覺得這檔做財報不會贏。
再來說 Delta 二代接手,其實二代接手在台灣,我覺得都算是好事吧。在我感覺是這樣子,台灣反而是很多那種 C-SWITCH 的不願意退休,他就是媽的整天都還是要握著公司,那四位可能還更不上。我看到很多二代接手的感覺都還蠻不錯,至少以上市櫃來講。所以當然公司的制度好的話,擺一顆西瓜上去應該也不會太差。他只要不要去亂做一些什麼大改動就好了。所以很多時候,我覺得富二代最需要的是守,而不是去亂衝。富二代不要整天想要創業搞新的東西,那個財富就可以守住。
好啦,拜拜。