# EP651 林哲瑄引退與蘋果搶市策略
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由 Saily 贊助。
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## 贊助：Saily eSIM
清明連假才剛過完，大家有充飽電嗎？還是已經在計畫下一趟出國了？不管你是剛回來還是準備下一趟，千萬要記得網路優先處理。因為在國外沒有網路，影響的不會只是不方便，而是整個行程都卡住亂掉。比方說導航不能用、叫車會失敗、餐廳查不到，甚至訂單確認驗證碼、航班資訊全部都卡住，你會花很多時間去解決問題，而不是在旅行，整個旅遊品質下降許多。
以前我也都是拖到最後一刻才去處理上網，要嘛是 SIM 卡來不及，要嘛就是在機場排隊浪費生命。現在比較單純，都是直接使用 eSIM。像我現在愛用 Saily，在出發前把 APP 裝好，落地直接連線，不用換卡也不用在那邊找工具。而且它的設計蠻直覺，你只要把方案買好，去到不同的地區就可以切換，APP 裡面也可以直接看到流量的使用狀況。如果你是那種會一直開地圖、滑影片的人，你的用量掉很快，但至少是可控的，不夠就直接加，不用臨時找 Wi-Fi 或是重買一張卡。
另外它有內建 VPN，有時候你在國外訂房查價格，切不同的地區會有差，或是你想要用台灣網站也不會被擋，再加上廣告阻擋的功能，頁面乾淨一點、流量也省一點。接下來夏天就要到了，會慢慢進入旅遊旺季，如果你已經在看機票了，網路這件事情可以先解決，少一個不確定性，整趟行程會輕鬆許多。
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## 開場：林哲瑄引退儀式與抓周
非常感謝富邦球團以及球員陳真的邀請，同時我們先希望陳真可以盡快幹回去一軍拿下 MVP。非常感謝他們的邀請，讓小弟去參加了林哲瑄的引退儀式。本來這個儀式是兩天，4 月 5 號跟 4 月 6 號。4 月 5 號剛好就撞到我兒子的生日，可是因為我真的蠻想去這個儀式，所以有跟我老婆講說可不可以晚上去看個球，然後接著就被幹翻搶上，所以最後面只有 4 月 6 號可以去。
4 月 5 號抓周的時候，其實我心中是很希望兒子可以去抓橄欖球，因為橄欖球象徵的就是這個孩子有機會可以成為運動員之類的。雖然我現在本身對於抓周的信賴程度可能沒有到很高，因為像我大兒子抓元寶，但身為父親是感受得出來啦，這個孩子他可能對於物質的要求，或者說未來會不會想要去 work hard，然後去 make more money 這件事情，我會打上一個超級大的問號，但反正就好玩啦，就是一個儀式。
那小兒子我們從小就已經觀察到，他是非常好動，同時他剛學會走路就很愛踢球，到現在他看到球就會瘋掉。他只要看到圓形的東西，他就會「嗯嗯嗯」要趕快去抓，跟我們玩丟球，或是要我們牽著他的手踢球。開始學會走路就自己在那邊踢著球繞場，其他玩具他都不怎麼玩，像是什麼車車、一些可以敲打的、會發出聲音的玩具，大兒子喜歡玩，他就是完全不玩。所以我們就一直覺得這個傢伙有可能以後會變運動員。雖然我們知道在基因裡面，在我跟他媽的身體裡面是看不到有成為運動員的可能性，可是大家應該都知道，在過往的一些 Q&A 我都很常回答大家，我覺得如果孩子可以當運動員的話，是一個很帥很酷的事情，因為可能是生父沒有辦法辦到的事。如果看到小孩可以當，同時又知道像這些運動員當你在場上的時候是大家都在幫你加油，你扛了超級巨大的壓力，那是一個超級帥的事情。所以其實還蠻希望他會抓到橄欖球。
但最後面他抓什麼？他抓一個筆電、一個錘子，還抓了一個鋼琴。同時我在 IG 上面就看到有人回覆「這不就是你嗎」，因為筆電的話就像我們自己是喜歡做交易、喜歡打電腦；錘子的話就說念法律系，因為我是念法律系，只是我最後面是沒有做跟法律相關的東西；再來鋼琴的話，因為我從小就還蠻 OK 的，鋼琴比賽都有拿了幾個冠軍回來。所以好像跟我是完全一樣，但我是不希望他跟我一樣，我也不希望他以後是搞股票的，我希望他會做別的事情。
總之就是為了參加這些活動，晚上要陪家人，所以在 4 月 5 號沒有辦法去，但是非常慶幸自己在隔一天有去。其實在過去的一段時間，都還是有一些球隊會想要邀請我去開球，非常感謝大家的邀請，當然我是真的就已經開始沒有去出席一些公開活動，但因為這個是引退啦，感覺蠻特別的，所以還是有答應下來。
同時是有一些緣分啦，像富邦這場比賽的 MVP 是范國宸，國宸兄他本身跟我在 IG 是一個互追的狀態，也有打過招呼。林哲瑄的話呢，是因為我之前去樂天開球的時候，是郭嚴文教我怎麼丟球，他說要怎麼丟才可以丟到捕手那邊，你可以稍微往前踏一點，你不用站在投手丘上面什麼的。他那時候就跟我講說他的好朋友林哲瑄還蠻喜歡我的，所以看我們可不可以大家認識一下，所以就是有結下這個緣分。
在大家的邀請之下，就去參加了他的引退儀式。同時也是我覺得可能在過去的不知道 10、20 年來吧，最難忘的一個晚上。可能對於林哲瑄來講，因為大家應該都有看到他的一些致詞影片，或是他跟我的合照，其實老實講我覺得把我放得有點太高了。我就是一個在家宅男，錄個節目跟大家拉雷一下，再講自己工作相關跟回答 Q&A 的，我真的覺得我是一個 nobody，可是竟然可以在他的致詞感言裡面出現，這個我有嚇到。
再來就是上去按照主辦單位的要求，他說「準備一個你的書，你就在上面簽名然後給他」。我本來以為都是大家給他禮物嘛，像富邦的董事長、或是什麼其他有的沒有的、以前球員或什麼朋友，大家都是送他禮物而已。可是林哲瑄在我給完他禮物的時候，他就說「等一下等一下」，他有安排會有禮物要給我，所以他還送我他自己的簽名公仔，同時是陳真拿上來，然後我們還在那邊拍了一個合照，不知道為什麼我就覺得超熱血、超感動的。
非常感謝有這樣的機會。我後來是跟我的老婆講，就我在生命中其實我對自己是一個沒有什麼自信的人，老聽眾應該知道。雖然有些人聽我節目想說「幹你這秋啊小」，可是因為我們的專業項目，所以有時候可能不小心會流露出一種好像自己還蠻有自信的感覺，但也不是說有自信就一定很會，有自信很常也被壓在地板上臉摩擦。只是其實我在生活之中，是比較屬於沒有自信的人，我從小到大沒有獲得太多那種「你很棒、你是最讚的」，反而很常獲得「你這個東西可能做不好、那個東西可能不行」。
直到後來，當然我覺得我太太跟我岳母影響我很大，因為他們是在我可能什麼東西都還沒有的時候，就是相信我一定會成功之類的。後來我覺得在我的兒子身上我也獲得了很多巨大的肯定。為什麼後來我晚上不出去呢？我這邊給大家稍微聽一下，我現在只要晚上出去就會收到這些東西。中的富邦的台灣 50，大家要買這個，他就跟他學習講說你要跑去買這個東西。所以不知道，可能某個程度上就是有幫到他吧，不管是可能在財務面，或是他講的他聽了一些節目內容給了他一些信心，或是什麼有的沒有的。
對啊，所以非常感恩有這樣子的緣分。這個對我來講是我自己比較難以想像的，我只是在做一個可能我還蠻擅長的事情——就是我的工作——把它外放成為一個節目、一個傳播的形式放出去，沒有想到他意外地可能幫助到了一些人。這些人他們可能受到幫助之後，他們給我的回饋，其實也算是幫助到我，因為我就是需要這樣子的一些肯定。但大家不要從現在開始就對著我說「你很棒、給你大拇指」，不需要。我的意思是說，他可能也是無意的，然後在他人生中這麼大的一個活動，他竟然給了我相當程度的篇幅，這個對我來講是受寵若驚，真的非常感動。
同時我覺得富邦真的是超級會辦活動。他們幫他辦的那個引退儀式、拍的各種影片，還有可能有一段就是找以前的隊友打出去然後讓他去接殺，那邊真的是看到想哭。我自己本身不是那種 Die Hard 棒球迷，可是我看了我都覺得超級感動，真的超級會做氣氛。
富邦同時，我當然知道他們最有名就是富邦 Angels，這個不屬於我我也沒有看，真的天地良心，而且媽一堆聽眾在那邊偷拍，他們也都可以幫我證明，你看他真的沒有偷看。我知道你們會拍啦，我要看什麼要寫，就算我真的想看我也沒辦法看。反正總之，除了大家都知道的富邦人 90 歲，我覺得他們那兩個男生——那叫什麼啦哥嗎？啦啦隊是女生，啦啦隊也可以是男生，反正有兩個男的，他們是穿著像是球員的裝束，可是真的超級會帶氣氛的，我真的是印象超深刻。我覺得富邦到底是花了多少錢才可以找到這兩個天才在那邊主持帶動。同時連下去要認真的時候，他們也是有辦法直接換一個主持的風格，真的覺得這兩個人是球隊氣氛天才。
外加我覺得球場整個氣氛營造得非常好，球迷也都很瘋狂。同時隔壁看到那個兄弟的也很屌，兄弟他們雖然只有一個外野的小區，可是看我們那邊揮旗、那邊喇叭，我覺得也超厲害。所以就整個像是看了一個很熱鬧的 festival 之類的。隔壁還有一大堆的食物可以吃，你可能看球看一看，就可以走起來去隔壁買個炸的，還是什麼滷味之類的。所以以後應該會想要帶兒子來。這次其實也是有點想帶兒子，但是因為我知道時間太長了，他應該是坐不住，他絕對是坐不住，沒有辦法，但之後會想帶他。
最後面我覺得林哲瑄他是有英雄命，每次可能出席國際賽的時候——為什麼我從小就會知道他？雖然他年紀其實沒有比我大多少，從小是因為我們可能十幾歲在看棒球的時候看那些國際賽，他就已經在那邊打，他還是十幾歲他就在那邊打了。後來我們都知道他在國際賽裡面都拿下了蠻不錯的表現機會。
即便在他的退休當天我真的覺得很屌，因為前面都是沒有下雨的——本來是一直在下雨，可是那天打球就剛好沒有下雨——可是在他上去要講話的時候，或是說疑似可能到高潮點的時候，就突然間給你下大雨。而且是大到你想說「大家不要扯，你們有沒有雨被？你們有沒有什麼遮雨的東西會拿出來之類的」，我就在那邊到處看，怎麼辦雨這麼大。可是可能講一個段落的時候，雨又整個停下來。就英雄啊，反正就是給他那種超級浪漫的場景，很像拍電影一樣。
所以希望他在退休的時候可以保持內心的平靜跟快樂。因為聽到他說他必須要去吃一些止痛藥才能夠上場，這邊真的是還蠻心痛的。還有提到可能在小朋友時期那時候就已經被國外的球隊發掘嘛，跑去日本人生地不熟，話也不會講，可是就要去跟那些人相處，也遇到了一些挫折，也沒有人可以陪他，自己躲回去宿舍裡面哭。其實是覺得這些運動員非常的不容易，也希望他之後可以在台灣持續的培訓更多強大的球員出來。不管是國內的比賽——前面已經是宣誓效忠富邦總冠軍了——不然就是國際的比賽，都可以持續看到林教練的身影。希望大家可以持續的支持他，也非常感謝富邦的邀請，真的是一個超讚的體驗。
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## 盤面觀察：多軍噴爆與停火變數
接下來我們就來進入今天節目的話題。今天大家的體感，如果是多軍的話，99% 的人應該都多軍，就很爽的、噴到爆掉。像我今天手上大概有個 8、9 檔股票漲停，其實我股票檔數是還蠻多的，10、20 檔以上是有的，所以算起來還是蠻高的一個機率。前陣子也是有一天拿了好幾個漲停，所以這陣子真的有點像那種「風雨生信心」的感覺。雖然整個盤面很不穩，可是每次突然給你一個回馬槍，那都是一個超大的。像我自己的台股的話，就持續還是有在破自己今年績效的新高；美股的話就持續維持在收復的過程之中，希望可以快一點收復回來、快一點轉正。我覺得在今天晚上之後，或是說未來幾天，假設盤面沒有再轉壞的話，應該就會很快轉正，整體的配置也都是調整得差不多，也做了一波的汰弱留強。
以今天的盤面來講，盤中就有一些人在 Therapy 裡面會問說「你這邊要不要去追部位」，我想說為什麼要追部位？我本來的部位都已經是買好在手上。這是為什麼很常跟大家說：你在股票市場就不要整天想要空手啦。一般會這樣子問的，你一定是把東西賣光了，所以你這個地方想說「我現在要不要追回來，漲這麼多會不會新的多頭要開始了」。一般等你追回來之後，你就發現你要 surprise mother fucker，再受到一次的重擊。
接下來的觀察重點，當然我們知道現在目前美伊是有兩週的停火，但如果你去看一下荷莫茲海峽的 tracker 就會注意到，其實還是沒有實際的通行。川普這邊下的彈簧就是說：你如果有通行的話那我們可能就止戰。在伊朗這邊有看到他發了一個十條，希望美國幫你說要去賠償戰爭相關的東西，接著還是要讓他們持續發展濃縮鈾，以及一堆有的沒有的東西。基本上那個東西是沒有辦法去達成共識的，所以其實還是不排除在後面可能還是會有一些零星的衝突出來。只是如果今天站在賽局的角度，以及他準備要選舉的狀況之下，我不認為他會想要去把情勢擴張到非常大。雖然我本來就一直這樣踩煞車，在可能昨天前天看到他 PO 文說要去炸伊朗的民生設施的時候，我想說會不會又再一次像 2022 年這樣，就是當時大家估計的場景是沒有這麼糟糕，結果沒想到後來搭配了一些事件之後就整個帶下去。當然我也不會覺得到這一波反彈之後，就象徵著後面一定是完全沒有事情了。
如上一集所講的，我覺得台股就是一個很明顯多頭的修正，然後加碼結束抬上去。美股的話呢，其實真的還是有點像是死貓跳，不過他這次真的跳得很高，如果這是死貓在跳的話，這死貓他媽也跳得太大力了，因為他直接跳過去了季線。在我們的角度來看，會認為說如果在接下來的幾天，包含它如果是持續向上，或是它接著有一些修正，修正完之後它可能沒有破這個季線，或是破了立刻就再站回來的話，那有可能就是這一波就跌完了。如果技術面看到這樣的指標，那不管基本面再怎麼樣的跟我們講說「這個戰爭還會打、這個可能哪裡沒有談好、以色列又在哪裡射飛彈、伊朗可能又炸了哪一個周邊國家什麼東西」，對我們來講就會比較偏向是一個雜訊，我們就不會太在意了。
剩下可能會關注的東西就只有油價，就是完全用油價作為一個參考點。如果今天油價是有在持續向上，到可能 120、130 以上，甚至更高，基本上可以宣告大家股票不用做了，到那個位置的話一些需求就會被破壞掉。但如果是維持在以下的角度，可能是 90 幾塊，然後甚至是慢慢盤跌的話，那應該就可以回到大家可以當成是承平時期去做看待。所以這是我自己在接下來的規劃。
這個規劃跟上集的差別在於，因為我們真的有看到一個非常強大的 K 拉出來，所以對我們來講就是要看到這個東西，才可以去相信說 OK 那有可能是短低已到，但不排除後面還是會有一些修正的出現。這些修正出現呢，就是會持續站在多方，甚至會加到比本來又再更大的部位。因為前面等於說有一個類似我們去追突破的時候，那時候看到一個紅棒，只要紅棒的中軸沒有跌掉的話，我們都會視為可能是前面漲多的回吐，然後後面就繼續會往前。
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## Tesla Terra Fab 與 Intel/Samsung 受惠
最近在市場上有一些討論，這邊就稍微再跟大家聊一下。首先是大家有看到 Intel 的老闆跟馬斯克握手，那是象徵著可能在 Tesla 的 Terra Fab 上面，也會有 Intel 這邊去協助做一些貢獻。就我目前理解，在韓系的 Samsung 跟在美系的 Intel，應該都會去協助 Elon Musk 的 Terra Fab 計畫。
這件事情如果我們純粹用投資的角度來看的話，它對於 Intel 或是 Samsung，我覺得算是一個利多。可是如果今天是在 Tesla 這邊的話，它算是一個中性的事件，並沒有辦法去改變什麼事情，我們對它的擔憂都還是存在。包含說因為它要拿出大量的錢去搞晶圓生產製造，而且它講說連後段的東西、什麼光罩什麼全部都要自己做，那個是非常花錢，而且有可能在初期那個良率拉不起來的狀況之下，你會持續的去做很多的虧損。所以這個可能是我們心中會比較覺得是不樂見的事情。
但如果今天是站在 Intel 或 Samsung 的角度，特別是 Intel，我認為這是一個很好的事情，因為這象徵著他可能會有一個高毛利的某種授權或是顧問的費用會進來。如果後面卡關的話，可能就會更加需要去對 Intel 做加碼，讓 Intel 去做一個技術的扶植。同時也有可能舉例來說，在馬斯克這邊真的卡關的話，他會不會就轉頭——「我乾脆去跟 Intel 買」之類的。所以 Intel 想要去推的一些晶圓生產，或是他後段下在推的 EMIB 或 EMIB-T，這些封裝的東西，都有可能會找到更多的使用案例或用戶出來。
只是問題是，就我們目前的角度來看，會認為馬斯克他推的東西應該不會是他最尖端的晶片，至少在短期內不會是這樣，所以應該也不會用到一些可能比較貴的東西，反而有機會會用到一些相對是成熟的製程，類似說可能 7 奈米。後來那就算是一個相對成熟的製程，像大家講成熟是可能 12、16 以上嘛，那只是如果進展到 2 奈米或是 A16 的話，當然可能 7 奈米就算是一個相對成熟的東西。用在這些車用的各種應用上面，或是機器人的一些應用上面就是剛剛好。所以它也不一定會幫助到 Intel 最先進的那一塊。但是如果可以對馬斯克去做收費的話，那大家就知道錢怎麼跑了——就是從特斯拉的股東口袋裡面，開始看到這個股價可能一直維持相對弱勢，可是別的就是有收到馬斯克要付錢的那些對象，可能就還蠻爽的。
這個氣氛有點類似，前面有一段時間不是那一些 IC Design 相關的股票他們是處於弱勢嗎？那時候蠻多人就選擇跑去買台積電。為什麼？道理很簡單，你們那邊競爭搞個半死，ASIC 還是 GPGPU，你們每一個人都逃不掉一件事情，就是你都要找台積電下單，所以我就直接去買軍火庫就好了。一樣的道理，現在誰有可能成為馬斯克的軍火庫的話，那就有可能可以去做收很大的訂單，只要他不嘴砲的話。所以這邊很難講，如果說他後來是嘴砲，真的有把規模給限縮掉的話，說不定就會特斯拉出現一個很大的反彈，然後過去那些所謂的受惠股，就會變成是相對的一個受害。
但總之，在市場上的一些常務跟設備相關的東西，都還是蠻值得注意的啦。因為其實在目前我們可以看到的地平線的範圍內，除了是自己在產業上面的言調，或者是說你不急，你去看一些電話會議，其實每個老闆都跟你講說缺的東西就是那些東西。只是為什麼有一些可能設備常務在過去一陣子，它的股價比較屬於沒有表現？近期有一些稍微的轉強了。我們不知道，真的不知道，有時候市場裡面會有一些你不知道的東西，你就覺得那個東西很便宜躺在那邊，可是為什麼沒有人要？有時候是單純資金面，類似說可能前陣子外資一直在賣出台股，但沒有意外的話，今天搞不好就看到有一堆外資衝進來買台股之類的。身邊有一些朋友有辦法看到那些資金流向的，也有提到可能現在有一些外資就會想要回來去回補一些台股的部位，就蠻爽的，剛好就補在相對高位。
所以其實在前面有買的，某個程度上就是說你是有機會可以去丟貨給這些外資。但一般我們自己也比較不習慣，在像這樣的全面反彈就去做減碼，因為這有點偏向是類似左側交易。我們的做法還是會偏向說，我覺得在今天你的東西是沒有漲的、還是反跌的，或者說在未來的幾天可能覺得今天拉了一個很不錯的 K，可是把這個 K 給跌破掉，那有可能就會變成是我們減碼的對象。可是我們不會在他還在右上角、還在進攻的時候去做減碼。還是要看一下後面的資金是怎麼樣跑，再來做一個決定。
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## 蘋果搶市與中國手機砍單
最近也收到一個蠻有趣的內容，就是有聽眾跟我表示說，他們公司有看到一些手機廠商目前在下修訂單的數字是非常恐怖的。這個是呼應到我們前面有跟大家聊到，我認為接下來大家可以稍微去注意一下 Apple。我們講 Apple 當然不是在講說可能完全是跟股價相關，就在公司營運面，其實我們覺得他做了一個蠻屌砲的策略，就是趁你病要你命。他在大家可能目前都是卡記憶體的高成本、以及可能比較難取得的一個整個大環境之下，他選擇直接去接受這些廠商的漲價，並且擴大經營，他趁這個時間要去拉市佔。所以他可能在一些產品線上即便他的記憶體是實質升級了，可是他並沒有去漲價。這當然某個程度上會去犧牲掉他自己的一些毛利，可是換來什麼？換來一個更漂亮的市佔。
所以是非常高機率可以看到，目前大家對於全年手機的預估量是下修，大概是 20% 左右的出貨量。你可能可以注意到，蘋果它不會是什麼負 20% 的衣冠裡，它可能是零、或者甚至是增長，或是說小衰退一點點，但總之就是它會比它的 Peer 都來得好。這邊去做一個假設，如果三星這邊也是維持類似的狀態，因為可能自己是有辦法去取得一些貨源、在價格的控制彈性也比較好的話，相對的就是中國的手機廠會遭受到無情的打擊。我們已經有看到一些廠商，他們下修的數字超恐怖，大概來到了 -40% 左右，他預計今年賣的手機的數量是去年的 -40% 的量，這個是非常非常恐怖的數字。
其實仔細想想是蠻有道理的。就像朋友跟我分享說，如果你蘋果跟三星都不掉的話，這個就六成市佔就跑去了，那剩下四成市佔的人，你們要去吃掉總市佔的 20%，那你們可能就要吃掉 40% 或甚至是 50%。所以中低階手機可能就會去遭受到一些打擊。所以在這陣子，如果你有注意到一些 Components 元件可能是 for 那一些比較平價的消費級應用的話，我覺得它是屬於相對危險的，特別是像這種砍單潮已經是逐漸地出現。
其實嚴格上來說它不是一個新的消息，因為早在去年就已經知道今年的手機是不會太好了，只是今年是你正式地看到很多砍單潮的出現。所以如果就像我手上假設有持有這些東西的話，它持續在破底的話，我就不會去賭它底在哪了，那個底可能就是不知道、超級遠的地方之類的，是有機會的。
但往另外一個角度去看，可能大家未來的一兩年，終於可以期待就是可能所謂的消費性手機，或是一些有的沒有的東西的附屬，因為他們正經歷一個可能是在過去幾年來最大的打擊。一般在很大的打擊之後，後來要慢慢地去把市場拿回來的過程之中，你就知道他可能會連年都開出一些蠻不錯的營業額。但那些東西可能是等到不知道、就是兩年後之後的故事吧。那至少現在先把它記在心裡，未來有一天可能可以回來做這些東西，可是現在你要去做這些東西的話，有點像螳臂擋車，有機會會出事情、會出問題。所以這邊稍微跟大家簡單地帶一下。
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## CPU 缺料與被動元件循環
目前在 Maple 市場這邊比較強勢的，都還是屬於像是光通，然後或者是 CPU 的類股。我們上集有跟大家稍微聊一下為什麼在 Agentic AI 的時代會用到很多的 CPU，立刻就引來一些產業圈朋友的 Feedback。他們的說法是說沒錯，就是像你講的這樣子，只是 CPU 這邊像我自己本來預設的漲幅，我認為 AMD 有可能可以去漲個 15%、20% 之類的，後來是有產業的朋友跟我講說其實沒有漲這麼多，他們還蠻客氣的。確實是 CPU 目前已經有看到一個缺口的出現，只是他們漲價的幅度沒有像大家想像的——如果真的是在 Agentic AI 時代用到很多的話可能會漲很多——它並沒有漲這麼多。但我們還是期待後面會有往這個方向去發展的可能性。
除了大家都知道的這些類似是那種大眾會去使用的 X86 或是 ARM Base 的 CPU 之外，可能也可以去注意一些像 ASIC 廠商，他們其實蠻多也是有在推行自己的 CPU。所以過去可能大家在看他的 ASIC、XPU 在看，可能類似是去做聊天機器人對話會用到類 GPU 這樣子的運算的東西，現在可能就會拉回去在 CPU 這一邊。所以像一些 CSP 他們自己本身也是有一些 Custom made 的 CPU，我覺得也可以稍微看一下。以 Google 來講的話就是 Axion 系列嘛，如果是到 AWS 就是 Graviton，如果說今天是 Microsoft 的話就是 Cobalt。可能大家過去在討論的都是 AI Accelerator 的 ASIC，只是現在可能就會把一些目光放回去在 CPU 這邊。
只是當然我覺得這邊可能比較 tricky 的點是，在美股你可以很明確地識別出哪一些是 CPU 族群，可是在台股的話，其實蠻多 CPU 族群跟所謂的 ASIC 或是說 GPU 他們算是混在一起了，它的客戶層裡面就是包含了這些東西。所以如果你要額外去拉出所謂的 CPU 比較高純度的東西，我覺得就會相對比較難一點，但確實是一個可以努力的方向。我們已經看到這樣的一個產業趨勢，接著就是等待更多新聞的發酵，或者是實際上大量訂單的貢獻之後去做一個確認，你就可以去鎖定相關的對應族群。這可能是我自己在接下來的一些策略規劃。
接著我們同時也有看到一些資料去顯示，在未來一陣子可能會是屬於比較缺料的東西。目前我們看到記憶體還是維持缺料的狀態，雖然現在可能大家看到記憶體蠻多股票已經進入休息了，可是在產業的層面，還是在非常缺貨的情形之下。同時在被動元件我們有注意到，像是鉭電容或是鋁電容，都還是持續維持在一個缺貨緊俏的狀態，所以或許也是在後面可以注意、有機會發揮的題目。
其實在被動元件這邊，我們或許在過去的集數有跟大家提過，理論上它其實就是隔個幾年會有一個循環出來。被動元件在未來的某一天也會有它的循環的大潮出現，只是我們不確定是哪一天。或許也是可以趁可能每一波的汰弱留強裡面，去注意一下相關的股票有沒有集體的轉強，只要有集體的轉強，就有機會會成為新的一波族群。
再來要強調，現在在台股這邊比較難識別的原因是因為每個東西都很強。今天早上聽到一個朋友的說法很有趣，他說台灣的 GDP 是加 8%，剛才那些亞股什麼韓國人他們都沒有加這麼多，他們股票也這麼強，我們是加 8%，所以我們應該是可以噴得比他更多。所以對，或許合理地解釋為什麼台股會這麼猛的原因——因為最終還是脫離不了總經相關的影響。所以目前看起來就是可能都還是維持在一個相對健康的狀態。
由於每個東西都在噴，所以好像你也不一定要刻意地在這種時間去找說有什麼樣的族群可以做，反而是美股比較需要。我覺得美股我自己是很認真去找，所以才會發現 CPU 感覺轉強可以，或是前陣子 Marvell 好像比其他東西都來得強，就是你只能過去買強的，不然你去買那些破底的東西，有時候你會不知道你到底要貪到什麼時候，那個底有可能是會超乎你的想像。但當然在這一根的美股大濾棒之後，可能有些事情就會去改變。一樣，如果你有抓到一整包的東西他們是一起轉強的話，那可能就是下一波的主流。可能要等到今天晚上之後，或是在禮拜六的節目，再跟大家分享我們在這一波有注意到什麼樣新的資金輪動的東西出來。大概這樣。
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## Q&A
**5269**：想問孟恭大，我跟孟恭一樣學很多很雜，想問現在你覺得要鑽進一個項目，還是要多方涉略，然後往一個方向去做結合？感謝孟恭，祝福你們全家平安快樂健康。
其實我並不是刻意想要去培養什麼多元興趣，或是搞一堆東西，我是真的三分鐘熱度，我是真的腦袋構造就是我很難專心在一個重複性很高的東西上面，所以我會一直去接觸各種有的沒有的東西。但是我自己的小小的人生體驗是，你後來發現你不會去浪費任何一個時間，你去學的各種東西、或甚至當下看起來有一點廢、好像你也不知道這個東西可不可以運用在你的工作，都會在某一天的時候突然間，搞不好是某個心法之類的，他就會可能在另外一個完全不相關的東西遇到問題的時候突然跳出來說「欸，我或許可以往這個方向去試看看之類的」。
我覺得像以前在當培訓機師的時候，那時候我們就是有很多的 check list，你要去按照步驟去確保有些你就是不能夠出錯的東西它就是不能夠出錯，所以你要一個一個對。即便你知道你可能也都背起來了，那已經是 memory item 什麼，可是你不管，你就是要那個 check list 拿出來之類的。所以像這樣子的東西，它某個程度上在後面也影響到了你的一些判斷啦。
所以我會覺得反正如果你目前沒有一個東西你是特別想要去整個頭洗下去鑽研的話，那你多碰一點東西反正就是讓你的人生好玩，這沒有什麼太大問題。我覺得我們這邊的人很多人是過於的去講究一個東西有沒有用、可不可以賺錢，但其實很多可以賺錢的東西，都是一開始看起來可能覺得是沒有用的東西。我們這邊覺得。
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**M**：孟恭您好，我是一位職業高爾夫選手，常常壓力大的時候會想起您說的話，讓我有更多的動力堅持。希望有一天您開始打高爾夫。另外去年搬家到林口，希望可以早日生林口、早日生林口遇到您本人。祝福大家股票賺錢，也祝福您全家身體健康，小孩都平安長大，非常感謝。
這什麼意思啊？早日生子，然後林口遇到您本人這樣嗎？對，林口好像是一個很適合打高爾夫球的地方，好像是有不止一個球場吧。印象中——因為我對高爾夫球不熟，我只知道有一個球場裡面有餐廳，我曾經去裡面吃過飯，除此之外對高爾夫球是比較不熟悉。可能未來有一天會吧，現在也不敢太鐵齒說那個東西怎麼，因為你要那邊怎麼慢慢來、浪費一整天要曬太陽。我現在不敢講什麼，因為有些東西我根本無法想像，我幾年前根本想不到會跑去打泰拳、會跑去打網球，然後打得很高興，那個都無法想像。所以盡量不要亂幫自己立 flag。但希望有一天搞不好會在球場上遇到。
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**詹春玉**：孟恭你好，我跟女友都是股癌迷，我都非常喜歡你的節目。有去踩點你介紹過的水上人家，跟神桌上你的名字合照。最近去了一趟京都，還發現滿街都是愛心家 MK 的計程車，看來孟恭是人見人愛啊。我女友說等我瘦到 62 公斤才要嫁給我，想請孟恭用安哥可愛的聲音說「不是」（安哥還不會講話）。台南陳小姐快點嫁給他吧。祝孟恭全家一切平安。
對啊，就直接嫁就好，還不然還要等 62 公斤等個屁啊，直接嫁。
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**跑得快先生**：孟恭，有個有點危險的問題，是關於槓桿的。過去好多集數都有分享自身在大盤大跌 K 棒的時候，吸反射就是會降槓桿。因此反推槓桿的正確使用時機是需要去考量大盤的狀態。由於沒有人能夠去預測隔天或是未來大盤開高開低，在不明朗的狀態要怎麼知道當下的時間點應該要上一點槓呢？光是已知賺錢時才有資格開槓放大獲利，個人會非常小心的使用。孟恭除了已經賺錢的部位下，是怎麼結合看大盤的樣子，從而判斷是否開槓呢？真心愛您。
其實這個真的是有一點那種感覺的味道在。因為有時候你自己認為說像安全的可以開槓，然後接著出一個大根的把你殺爆，你還是得降槓。或者是像你的觀察也蠻到位的，對絕大多數的狀況，我們去配合大盤去做使用，可是有時候也不一定。我覺得當大盤都走得好好的、個股都走得好好的，然後就你在槓的那個東西在那邊狂跌，那在這種時候，你其實也是會去把那個東西的槓桿給降低。所以我覺得大盤只能夠算是我們這一種輔助吧，嚴格上來說是這樣子。
你可以用其他的東西去作為輔助，像現在我就覺得油價我會稍微看一下，然後或者說波動率我會稍微看一下。當然最終的核心都還是要回歸到，槓桿一般來說都是在有賺錢的時候才會去加。當然我知道可能在過去的多頭行情，會有很多人跟你講說在跌下來的時候他還是勇敢的槓啊，然後接著他就又賺翻了什麼的。OK，你當然都可以去相信各式各樣的說法，那只是在我們自己的考量，我們都會去把風險放在第一位啦。所以如果我今天已經是在虧損的狀況之下，我是不可能去在虧損的部位上面去加槓桿，除非我真的是極度有信心的那種極少數個案，就是你這個地方已經賠錢了，可是你還是 MD 加更多之類的，但很少見。絕大多數的狀況都是一個東西已經有在賺錢的，你才會去做加碼。所以它有點那種動能的味道在裡面。
其實我覺得像這樣子的思維框架，也是用在自己的生活中的很多部分，甚至我發現像我母親小時候去培養我們學一些才藝的時候也都這樣子。她讓小朋友去學一點才藝，可是我媽算蠻狠的啦，他知道像可能我姊姊學某個東西學不好，就不讓你學了；然後兒子呢，鋼琴學得好，那他就是讓你可以持續的加碼去學習。我覺得有點像這樣子的味道，所以難怪我媽可能也蠻會搞股票。那個道理有點像，就是你只有在已經有獲利的時候，你才會去灌溉他。其實也跟 Peter Lynch 的那個邏輯是一樣的。
當然如果說今天大盤開始出現一個比較巨大的波動，為什麼很多時候我們在這種時候會把槓桿降低呢？其實它有一些學理的依據去支撐，像有些人會去講凱利公式或什麼有的沒有的東西。但我自己的概念是這樣，每次波動放很大的時候，如果你去使用槓桿的話，它其實會讓你第一個你的心性就會扛不住，你就會開始發現你可能今天突然間爆賺、明天又突然間爆賠，到後來你會甚至開始出現一些莫名其妙的操作、亂砍亂追之類的。
所以會選擇把槓桿降低的主因是，你知道當你槓桿今天降到了一定的水位之下、或甚至是沒有槓桿之後，那今天就算突然間出一個很極端的案例，可能像是去年的 4 月，或是說可能不知道 2018 到時候貿易戰或什麼的，直接整個崩爛的狀況之下，你最爛最爛你就還是拿這股票嘛，你還是可以拿配息就過生活嘛。就算你真的是學鴕鳥你都不處理，你這樣放著都不會太糟，你只要知道你買的東西不是什麼太糟糕的東西就好。可是如果你今天是有開槓桿的狀況之下，當你出現一些很大的回調的時候，有時候不是說你自己要不要挑，就算你扛得住，是人家也是要把你的部位斷頭啊。所以我們不希望自己的部位可能在第一檔給人家砍掉，你當然在波動放大的時候，你就盡量地去把自己的槓桿給降低。所以它是有這樣的思維在背後。當然這是我們自己的做法，或說我跟我身邊其實滿多人都是這樣的邏輯，但當然有些人他不一樣，那你就可以去選擇你自己的方式。
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**滷肉飯好吃戰士**：哎呀孟恭你好，想請教菜雞問題請孟恭解惑。要怎麼知道現在這一支股票當下在吵什麼故事？個人除了法說會隔天有辦法判斷市場是對於這個股票的看法之外，其他時間都難以判斷當下的漲跌是在吵什麼故事。像前幾集，孟恭有分享 CPU 的故事，光是從股價只知道漲跌，而市場上各種消息有早就在那、或是新跑出來的小作文，也不知道是自己第幾手才看到。想聽孟恭是怎麼樣將這件事情做好的，許願詳細分享，愛您。
其實這件事情到現在都還沒有辦法做得很好。我舉一個還蠻有趣的例子，那先強調這張股票我自己本身手上是沒有的。有一張股票叫中探針。過去呢，反正就是有一次跟一些身邊的朋友在討論的時候，他們有些人買很多，他們就說他們在買一個故事叫做 Pogo Pin。其實我是沒有聽過什麼叫做 Pogo Pin、彈簧針這種東西。然後他們就找了一個圖片給我看，然後就跟我講「這個就是 Pogo Pin」。我說那這東西是幹嘛的？他們說這個東西其實很便宜，但它就可以拿來固定伺服器，因為像以前某散熱廠就曾經有一個悲劇，就那個東西推出來的時候，可能就不小心把裡面的東西撞壞掉還什麼的。所以現在有這個東西之後，它就可以把伺服器給固定好。它用的量很大，它可能會嚇到什麼千萬顆、億顆什麼的。
其實我用到心動想說，他炒這個題材看起來也太鳥了吧，我心中想說那也太鳥了吧。結果後來就從一個炎掉的朋友那一邊得知，但也是我先在市場那邊聽到八卦，他們也在推這一支。我就說你們在推那個什麼彈簧針嗎？那個東西到底是啥小？然後他們就貼圖片給我看，然後就說他們在推這個東西。那個東西是什麼？那個東西就是 Kyber，就是 NVIDIA 的下一個結構叫 Kyber，在 Kyber 他們有一些 connector 上面會有很多的 pin，他們在推這個 pin，這個 pin 就是由這一家所出的。
所以在這個案例上就知道，你看 A 這些人，他們是認為是那個 Pogo Pin，那確實中探針也有做那個 Pogo Pin。那 B 這些人是認為不是那個東西，是在講 Connector 裡面的這種 Pin，它是在 Kyber 裡面要去專用的。所以你就發現兩邊的人其實敘事是完全不一樣，他們看的東西是不一樣，可是兩邊的人因為在你看中探針噴成這樣，兩邊的人都會覺得他們是對的啊，對吧？「我買這個故事真的就上漲，不就市場在買單我嗎？」
所以我們有時候會有一個蠻有趣的說法，叫做「一根上漲、各自表述」。一個東西上漲，你去看一些那種散戶討論區就會注意到，每個人都講不一樣的。因為抽媽漲、因為什麼這個月營收好啦、或因為什麼。可是等到後來有一天或許你各位有機會可以去成為一些股票的主力，就是可能在過去的 20 天、60 天，你是買最多的人，因為你買最多嘛，所以代表你會影響到這個股價的走勢。你自己也知道你是因為什麼理由才買的，然後去促進因為你的買進而導致的這個走勢的方向。可是你會注意到，在討論區人家講的東西其實跟你買進的理由是一點關係都沒有的。可是我最後面也知道 so what，就是我們一個股票本來就是會有各種理由大家進來。
總之就是說我們在做的事情，其實都是某個程度上去反映在這個市場裡面的供需。你可能是因為基本面、你可能是因為這個 Pogo Pin、你可能是因為 Kyber Rack 要用到的這種 connector pin，我不管你的理由是什麼，反正總之就是你們都要買東西，所以在供需方面就是目前是供不應求，所以股價就在往上推。所以其實到底是什麼故事不重要。
我這樣講雖然會有些人覺得很矛盾或什麼的，為什麼你還是要去看一些基本面的故事？因為有這些基本面的故事，某個程度上你是說進可攻退可守。如果你完全都在看技術面的話，那很多時候你會注意到你追突破，然後你很快就被洗掉，因為你不知道自己買的東西是啥小，所以你只能夠看線圖去做。當你知道了其他的一些線索之後，你可能就會知道，那我這個線索可能某個程度上會讓某些人，當這個 CPU 的話題開始出來的時候，他們會選擇來買這個東西，那就等於說我後面就會有人來幫我抬轎了，那我當然就可以去買這個故事。所以它重要，但它也不是絕對重要，因為每個人其實看的東西都不太一樣。
那再隨便舉一個例子。為什麼我自己會跑去買一些 Marvell？雖然可能看到 NVIDIA 的錄補，那時候我就很坦白跟大家講，我不是買這個故事。但後面大家會看到的是，反正就是某 ASIC 可能要找他來設計晶片，這個可能還沒有上過新聞，可是我就知道上新聞之後你們可能就會衝進來買。那這時候我要幹嘛？我就是說如果你轉弱就丟掉，或是說如果真的一瞬間噴太多，我也丟一點給你，因為我就是比你早去布局，我知道你們看到這個東西可能會衝進來。所以我其實有點像是凱因斯的空中樓閣理論，簡單來講就說題材對我們來講是一種「我知道當你看到這個東西，你可能會進來」。
當然這個故事有很多種，有時候也是歪打正著。其實我買的時候並不是這個故事，就像說我最早在買 NVIDIA 2018 的時候，我根本看不到 AI 的東西，可是你後來就是很名正言順的，因為 AI 所以你繼續持有，甚至是去加碼，然後去換更多的部位。所以故事這種東西呢，我覺得它重要，可是它也不是絕對的一切。蠻多人在股市裡面都喜歡問絕對的一切，那這我們講過很多次了，股票裡面沒有什麼東西叫做絕對。
希望用上面的例子，你就可以去理解，有時候就算是一個美麗的誤會、大家搞錯，那還是有機會可以讓你賺到錢。所以你不用去追求到你要非常的精準或什麼的。因為如果你真的是非常的精準你就會賺到錢的話，那是不是每個在產業圈的人士都該賺到翻掉？因為他最懂嘛。可是為什麼他可能不一定可以賺到翻掉？所以這個要去稍微地揣摩思考一下。有時候還是要回歸技術線型的一些表現，一個東西到底強不強勢、有沒有人要買或什麼的，這個其實蠻重要的。
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**川川終於放過自己**：上一集聽到孟恭說打瘦瘦針可能會性慾下降，好像也沒差反正都生兩個了，吃飯才能噴出來。Lisa 聽到會不會有點傷心。目前市場主流的光通訊有好幾塊：上游磊晶、雷射晶片、TSP、CPO、製程設備、AOI、成品測試、甚至線材跟連接器，孟恭怎麼看？最看好哪一塊的爆發力？
磊晶跟雷射晶片我算是沒有做到，但應該要買，我認為應該要買。我是有買到可能是比較偏基板的那一塊，在美股就有做到這個。再來 CPO 製程設備算是我自己比較重倉的東西。AOI 的話是有一些那種 7 系列的可能相關的設備的，我自己本身也是買了不少。再來線材跟連接器的話就比較少一點。因為如果你今天要去討論，其實很多人會把它混在一起，就是細光的這些 Transceiver 跟 Receiver 跟 CPO 其實是有點不太一樣的，一個還是 Pluggable 的，另外一個是直接把它封裝進去晶片裡面，所以是有差的。我知道其實在台股蠻多人會去選擇買那些線材跟連接器，只是那個是我 Pass 掉的東西，當然其實某程度上也會有點 out 回，因為那裡其實也噴很多，但也不可能市場的每個東西都抓到。所以我自己去做壓注的話是可能最上游的那些東西，然後再 CPO 製程設備跟 AOI，這個是我自己在看的。
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**Vanis Spirit**：最近跟兄弟迷上了《絕地戰兵 2》，一款用槍枝武力散播民主的北爛遊戲，推薦給孟恭。太太 3 月 30 號生日，希望可以收到你的祝福。明明生日快樂、新婚快樂，未來一起加油。
這款以前有玩過，但玩一陣子之後可能是因為沒有朋友的關係，後來就沒有再玩了。
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**巴拉巴巴巴**：所以好，請問孟恭有想家過嗎？當歐洲留學生兩年，現在準備要留下來工作了，常常夜深人靜會開始想家，但是也不知道要怎麼辦才好。掛號經濟跟時間的關係，沒有辦法常常回去看家人。之前聽孟恭大覺得歐洲的生活品質不比台灣，真的很贊同，但是同時也希望可以有更好的職業發展。掛號在這邊的工作是科技的新創，台灣相關的領域比較少一點。祝您一家平安，愛您。
其實我一直以來都是一個算會想家的孩子。在大學的時候，我基本上是每個禮拜都會去做那個國光號回家，就是想家就會回去找爸媽玩這樣。只是後來有小孩之後就比較少一點，特別是家裡有嫩嬰之後，我已經很久沒有回去苗栗了。有時候會不會想家？會啊。還是會想家、還是會想，可能苗栗的一些好吃的東西啊，或是說我想回去看一下爸媽之類的。但我爸媽自己會跑來這邊給我看啊。所以想家的情緒是一定會有的。也希望你可以早日的去解決相關的問題，或許你的公司可以放一些福利給你，有一些什麼返台價值之類的，希望你可以拿到這個。
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**會撲胖**：前幾集聽到 Lisa 用 Disgusting Pigs 罵影片群組的人，想和孟恭以及聽眾分享一下，豬不但不噁心，還很愛乾淨、定點上廁所，智力很接近黑猩猩跟海豚。希望孟恭可以傳可愛豬豬影片給 Lisa，讓她知道豬豬是非常可愛的動物。另外福利連裡面常提到「魔法是想像的世界」，感覺也適用於股市，有沒有可能老太婆很會做股票？最後祝孟恭一家平安，愛你。
其實我老婆本身是非常喜歡豬的，她是可愛動物族，所以像是豬啊、牛啊，她都是不吃。雞的話因為我覺得雞沒有那麼可愛，所以雞就可以吃一點。魚的話長得比較醜，所以 OK。所以豬牠本身絕對是可愛的東西，但我不知道她罵人的時候就要罵什麼 disgusting pigs，我都快忘記這件事情了。
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**今朝展覽館**：嗨孟恭，是我啦，沒有想到上次跟你聊不喜歡社群育兒軍備競賽會有這麼大的反響。讓我再來開另外一個戰場，我是說聊聊看法。最近因為討論職場育兒的話題，雙薪家庭會議育兒時間會受到壓縮，因此推動育兒減工時，也就是有小孩的家長可以提早下班接小孩，但這也會變相讓工作量流到沒有小孩的人，而被罵不公平。想討論這個社會該共同承擔有小孩帶來的成本嗎？最後祝福聽到大家都可以身體健康、小孩不感冒。PS：每次討論這類的問題，社群都會有一群白痴說「沒錢沒時間不要生小孩」，這種就是沒有想要討論的意思，真的可不可以閉上你們的狗嘴，不講話沒有人把你當啞巴。
其實不要太在意社群上的一些討論，這是我之前跟大家講，因為有時候你會——如果可以開上帝視角的話，會發現其實蠻多人他跟你是在完全不同的高度去討論問題，或是說他可能現在講得很糗，可是有一天他就會懂得，那時候他也不會這麼糗，可是他也不會跑出來跟你道歉。所以其實我覺得把東西丟到社群，某程度上就是一種——不知道，求關注嗎？還是說你就想要吵架？因為你根本解決不了什麼事情啊，就算大家認同你又怎樣。
所以其實我蠻不喜歡的一點是，我希望聽眾這樣的表達不要做。因為蠻多人會喜歡，就算可能他是認同我的，然後把我東西截起來，然後丟去社群，我都覺得不喜歡。我真的覺得不喜歡，就是你到底丟去那些屎坑幹嘛？就講難聽一點啦，我根本不需要那邊的人說什麼「啊他講的是對」，或是說有時候更是看到那種批評的，我就想說難怪你聽不懂，你跟他格局差這麼多，我的東西你當然聽不懂啊，你聽得懂的話還得了。你真的聽得懂的話，那我們不要講難聽的話。
反正總之就是世界上是有分群啦、是有分眾啦，那如果你不要整天把自己放在社群上面的話，你會注意到其實有很多的人你是一輩子都不會碰到的。但是因為社群你去跟人家討論，然後你流出了你的同溫層就會變成可能看起來超合理的東西，然後大家會去吵架。
接下來說，最近不是有開放說好像說你有小孩的就可以去申請外勞嗎？就是說移工來幫忙你。這個我在身邊的所有人，每個都覺得是德政，但是當我今天可能去滑一些討論區或什麼，就有人開始在狂幹。可是狂幹的人他可能就是他沒有小孩嘛，或是說他們不是什麼雙薪家庭要去面對這些東西嘛，那他當然可以狂幹。就有點類似說，你今天要去課什麼單身稅好了，隨便亂舉例，我也覺得沒差，課爆啊，課死他們之類的，乾我屁事。所以不是你的東西你當然都可以跑出來嘴砲。
那最終是怎麼樣？我覺得如果真的只有衝突的話，就是投票。如果這個政策真的會影響到很多人，反正投票就會去決定這個政策、人物到底敢不敢去推這樣子的東西。所以其實我是認為這些東西沒有什麼好去吵的。
像前面你講的那個，我覺得也是很高機率會造成爭議的。像我自己的話，如果我今天是在外面受聘，然後你跟我講說有小孩我可以提早下班，我可能還不敢提早下班的。我用屁股想也知道，我下班那我東西誰做？是那些同事要做，他們一定會賭爛我，我幹嘛要讓人家賭爛？所以在某個程度上是感覺像是利益良善的提議，可是某個程度上它會分裂大家，反而是吵更兇，然後去促進彼此的矛盾。所以我還是覺得一個比較健康或健全的社會，應該是大家要去互相體貼、互相關心，那很多東西你用不到，不代表說你就要去嘴它。就像可能我們自己用不到什麼殘障設施，可是你也不會去嘴說什麼殘障設施怎麼樣那麼少人用、所以應該要怎麼樣，對吧？
一樣的道理，我們自己可能有一天我的小孩長大了，那我自己因為有過小孩，所以我對那些可能在飛機上有時候你看到那些媽媽，或說在什麼高鐵之類，你看他樣子就知道他一定很害怕嘛，他媽已經一個人帶小孩就累得要死了，那小孩哭一下又一堆智障要 PO 上去公審，我一定知道他很辛苦。所以我就會去怎樣？我就會去挺他、我就會去支持他、我會去幫忙他、幫忙逗他小朋友笑、把東西給他小朋友之類的。這個我們會做，因為我們自己有經歷過。可是你真的很難去跟那些沒有經歷過的人，然後講說他要有同理心或什麼的。
所以最後面我會知道，反正其實簡單來講，你如果今天遠離社群的話，你會發現現實中的世界沒有這麼討人厭，就是在網路上才會讓一些 Q 卡因酒讓尖叫仔講話講超大聲，特別是越減頸越悲慘的、講話越大聲。
這可以套一句我們那個幼稚園園長他講了一段話，我覺得超級有道理。他說你知道有些小朋友，他們家庭教育如果弄得很好的話，他東西打翻了，他是說「欸，打翻了怎麼辦？我趕快去拿抹布擦一擦，把水擠掉，下次注意喔」，還會自己跟人家講「下次注意喔，沒事」。可是有些小朋友打翻之後開始恐慌不知道怎麼辦，然後或是說隔壁會有小孩子講說「哈哈，完蛋了，嗷嗷」。你知道為什麼他講嗷嗷嗎？因為當他講嗷嗷的時候，代表他知道如果是他自己這樣做就會被嗷嗷。
所以當你今天講出來的很多東西，你去刺別人、去傷別人，其實某種程度上就是反應了你的內心有多破碎。所以你真的就是 You are why you eat，你講出來的話就是代表了你自己。所以那些講話越兇越嗆的越可悲。或像我自己的早期，不是也是充滿那種戾氣嗎？會去亂噴人或什麼的？因為我自己本身也是過得很矛盾，就是早期的時候壓力大，所以你其實反應出來就是那樣子。我現在心靈祥和、我兒子跟我說晚上想我什麼，你就發現我整個人也是祥和的。
所以有時候你看到那些超級激烈的人，其實你是要同情他們，你就知道一定是很可悲才會這樣子。可是你也不要去跟他戰，也不要說他可悲或什麼，因為他沒有走出來之前，他也不會理解，他也太懶得去反省自己了，他只會想把自己的能量都釋放在網路上。所以盡量不要把什麼東西都拿到網路上去討論，我覺得就解決絕大多數的問題。因為你會發現你不拿出來討論，世界一樣過，而且你拿出來討論你只是會讓自己的心情變得更差而已。
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**大埕陳冠希**：孟恭親家公你這個小斗 M，上週不回答我三壘怎麼選，那想說你這個甲組的（台語），結果是直接跑去富邦現場看恩恩跟雅茵兄弟。果然我沒有看錯人，原來你不只是甲組還是超甲組的，愛了。
所以那個什麼「超甲組」是台語的意思？因為我之前看到什麼「超派鐵拳超甲組」，我想說是什麼，就是說「超 gay 的一群人」還是怎樣。他說要變甜狗了嗎？還是要強調，我在現場真的是完全不敢看，這真的不敢看。就算有一絲的念頭，我也會知道這個機會不屬於我，留給大家。我就看那個啦哥就好，看那兩個啦哥我就很開心了。
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**人們說的天空藍**：孟恭好，聽了好久終於上來留言，剛剛成為捏卵陣線的一員，慢慢懂你的心路歷程。謝謝你一路陪我們走過。身為一個有擔當的硬漢，最辛苦的另一半，幫我生下了可愛的孩子，那一定要好好的回饋，帶太太跟著你進去醫美進場保養。整體感受很好，你推薦的醫師也是專業且很好的人。祝福你跟 Lisa 一家人健康幸福，早上也都有送博。非常感謝。
那個廖醫師真的是超讚的醫生。其實我後來發現，就是我們捏卵陣線的人，你最後就會注意到可能是某個頻率吧，然後大家才會結合在一起。就像我去看的那個林教練一樣——哲瑄，我會覺得這個人真的是一個太棒的人了，然後他是我的聽眾，我覺得與有榮焉，甚至我覺得媽我德不配位，我根本就這個何德何能可以獲得這樣的一些肯定或什麼的。
所以對啦，某個程度上我們算是建立了一個像是 hashtag 的東西，可能一樣是會在我們這邊有辦法聚在一起，或是一起來享受這些 Q&A 的人，大家是頻率是會對到的。所以當你去跟他互動的時候、去他的生意，我怎麼就注意到你們是還蠻聊得來的，所以我通常就算是一個那種 hashtag 的味道了。
好啦，但現在好了，因為已經剩下這個 15 秒，下面又有一個場，我們就直接跳過吧。掰掰。
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由 Saily 贊助。
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## 贊助：Saily eSIM
清明連假才剛過完，大家有充飽電嗎？還是已經在計畫下一趟出國了？不管你是剛回來還是準備下一趟，千萬要記得網路優先處理。因為在國外沒有網路，影響的不會只是不方便，而是整個行程都卡住亂掉。比方說導航不能用、叫車會失敗、餐廳查不到，甚至訂單確認驗證碼、航班資訊全部都卡住，你會花很多時間去解決問題，而不是在旅行，整個旅遊品質下降許多。
以前我也都是拖到最後一刻才去處理上網，要嘛是 SIM 卡來不及，要嘛就是在機場排隊浪費生命。現在比較單純，都是直接使用 eSIM。像我現在愛用 Saily，在出發前把 APP 裝好，落地直接連線，不用換卡也不用在那邊找工具。而且它的設計蠻直覺，你只要把方案買好，去到不同的地區就可以切換，APP 裡面也可以直接看到流量的使用狀況。如果你是那種會一直開地圖、滑影片的人，你的用量掉很快，但至少是可控的，不夠就直接加，不用臨時找 Wi-Fi 或是重買一張卡。
另外它有內建 VPN，有時候你在國外訂房查價格，切不同的地區會有差，或是你想要用台灣網站也不會被擋，再加上廣告阻擋的功能，頁面乾淨一點、流量也省一點。接下來夏天就要到了，會慢慢進入旅遊旺季，如果你已經在看機票了，網路這件事情可以先解決，少一個不確定性，整趟行程會輕鬆許多。
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## 開場：林哲瑄引退儀式與抓周
非常感謝富邦球團以及球員陳真的邀請，同時我們先希望陳真可以盡快幹回去一軍拿下 MVP。非常感謝他們的邀請，讓小弟去參加了林哲瑄的引退儀式。本來這個儀式是兩天，4 月 5 號跟 4 月 6 號。4 月 5 號剛好就撞到我兒子的生日，可是因為我真的蠻想去這個儀式，所以有跟我老婆講說可不可以晚上去看個球，然後接著就被幹翻搶上，所以最後面只有 4 月 6 號可以去。
4 月 5 號抓周的時候，其實我心中是很希望兒子可以去抓橄欖球，因為橄欖球象徵的就是這個孩子有機會可以成為運動員之類的。雖然我現在本身對於抓周的信賴程度可能沒有到很高，因為像我大兒子抓元寶，但身為父親是感受得出來啦，這個孩子他可能對於物質的要求，或者說未來會不會想要去 work hard，然後去 make more money 這件事情，我會打上一個超級大的問號，但反正就好玩啦，就是一個儀式。
那小兒子我們從小就已經觀察到，他是非常好動，同時他剛學會走路就很愛踢球，到現在他看到球就會瘋掉。他只要看到圓形的東西，他就會「嗯嗯嗯」要趕快去抓，跟我們玩丟球，或是要我們牽著他的手踢球。開始學會走路就自己在那邊踢著球繞場，其他玩具他都不怎麼玩，像是什麼車車、一些可以敲打的、會發出聲音的玩具，大兒子喜歡玩，他就是完全不玩。所以我們就一直覺得這個傢伙有可能以後會變運動員。雖然我們知道在基因裡面，在我跟他媽的身體裡面是看不到有成為運動員的可能性，可是大家應該都知道，在過往的一些 Q&A 我都很常回答大家，我覺得如果孩子可以當運動員的話，是一個很帥很酷的事情，因為可能是生父沒有辦法辦到的事。如果看到小孩可以當，同時又知道像這些運動員當你在場上的時候是大家都在幫你加油，你扛了超級巨大的壓力，那是一個超級帥的事情。所以其實還蠻希望他會抓到橄欖球。
但最後面他抓什麼？他抓一個筆電、一個錘子，還抓了一個鋼琴。同時我在 IG 上面就看到有人回覆「這不就是你嗎」，因為筆電的話就像我們自己是喜歡做交易、喜歡打電腦；錘子的話就說念法律系，因為我是念法律系，只是我最後面是沒有做跟法律相關的東西；再來鋼琴的話，因為我從小就還蠻 OK 的，鋼琴比賽都有拿了幾個冠軍回來。所以好像跟我是完全一樣，但我是不希望他跟我一樣，我也不希望他以後是搞股票的，我希望他會做別的事情。
總之就是為了參加這些活動，晚上要陪家人，所以在 4 月 5 號沒有辦法去，但是非常慶幸自己在隔一天有去。其實在過去的一段時間，都還是有一些球隊會想要邀請我去開球，非常感謝大家的邀請，當然我是真的就已經開始沒有去出席一些公開活動，但因為這個是引退啦，感覺蠻特別的，所以還是有答應下來。
同時是有一些緣分啦，像富邦這場比賽的 MVP 是范國宸，國宸兄他本身跟我在 IG 是一個互追的狀態，也有打過招呼。林哲瑄的話呢，是因為我之前去樂天開球的時候，是郭嚴文教我怎麼丟球，他說要怎麼丟才可以丟到捕手那邊，你可以稍微往前踏一點，你不用站在投手丘上面什麼的。他那時候就跟我講說他的好朋友林哲瑄還蠻喜歡我的，所以看我們可不可以大家認識一下，所以就是有結下這個緣分。
在大家的邀請之下，就去參加了他的引退儀式。同時也是我覺得可能在過去的不知道 10、20 年來吧，最難忘的一個晚上。可能對於林哲瑄來講，因為大家應該都有看到他的一些致詞影片，或是他跟我的合照，其實老實講我覺得把我放得有點太高了。我就是一個在家宅男，錄個節目跟大家拉雷一下，再講自己工作相關跟回答 Q&A 的，我真的覺得我是一個 nobody，可是竟然可以在他的致詞感言裡面出現，這個我有嚇到。
再來就是上去按照主辦單位的要求，他說「準備一個你的書，你就在上面簽名然後給他」。我本來以為都是大家給他禮物嘛，像富邦的董事長、或是什麼其他有的沒有的、以前球員或什麼朋友，大家都是送他禮物而已。可是林哲瑄在我給完他禮物的時候，他就說「等一下等一下」，他有安排會有禮物要給我，所以他還送我他自己的簽名公仔，同時是陳真拿上來，然後我們還在那邊拍了一個合照，不知道為什麼我就覺得超熱血、超感動的。
非常感謝有這樣的機會。我後來是跟我的老婆講，就我在生命中其實我對自己是一個沒有什麼自信的人，老聽眾應該知道。雖然有些人聽我節目想說「幹你這秋啊小」，可是因為我們的專業項目，所以有時候可能不小心會流露出一種好像自己還蠻有自信的感覺，但也不是說有自信就一定很會，有自信很常也被壓在地板上臉摩擦。只是其實我在生活之中，是比較屬於沒有自信的人，我從小到大沒有獲得太多那種「你很棒、你是最讚的」，反而很常獲得「你這個東西可能做不好、那個東西可能不行」。
直到後來，當然我覺得我太太跟我岳母影響我很大，因為他們是在我可能什麼東西都還沒有的時候，就是相信我一定會成功之類的。後來我覺得在我的兒子身上我也獲得了很多巨大的肯定。為什麼後來我晚上不出去呢？我這邊給大家稍微聽一下，我現在只要晚上出去就會收到這些東西。中的富邦的台灣 50，大家要買這個，他就跟他學習講說你要跑去買這個東西。所以不知道，可能某個程度上就是有幫到他吧，不管是可能在財務面，或是他講的他聽了一些節目內容給了他一些信心，或是什麼有的沒有的。
對啊，所以非常感恩有這樣子的緣分。這個對我來講是我自己比較難以想像的，我只是在做一個可能我還蠻擅長的事情——就是我的工作——把它外放成為一個節目、一個傳播的形式放出去，沒有想到他意外地可能幫助到了一些人。這些人他們可能受到幫助之後，他們給我的回饋，其實也算是幫助到我，因為我就是需要這樣子的一些肯定。但大家不要從現在開始就對著我說「你很棒、給你大拇指」，不需要。我的意思是說，他可能也是無意的，然後在他人生中這麼大的一個活動，他竟然給了我相當程度的篇幅，這個對我來講是受寵若驚，真的非常感動。
同時我覺得富邦真的是超級會辦活動。他們幫他辦的那個引退儀式、拍的各種影片，還有可能有一段就是找以前的隊友打出去然後讓他去接殺，那邊真的是看到想哭。我自己本身不是那種 Die Hard 棒球迷，可是我看了我都覺得超級感動，真的超級會做氣氛。
富邦同時，我當然知道他們最有名就是富邦 Angels，這個不屬於我我也沒有看，真的天地良心，而且媽一堆聽眾在那邊偷拍，他們也都可以幫我證明，你看他真的沒有偷看。我知道你們會拍啦，我要看什麼要寫，就算我真的想看我也沒辦法看。反正總之，除了大家都知道的富邦人 90 歲，我覺得他們那兩個男生——那叫什麼啦哥嗎？啦啦隊是女生，啦啦隊也可以是男生，反正有兩個男的，他們是穿著像是球員的裝束，可是真的超級會帶氣氛的，我真的是印象超深刻。我覺得富邦到底是花了多少錢才可以找到這兩個天才在那邊主持帶動。同時連下去要認真的時候，他們也是有辦法直接換一個主持的風格，真的覺得這兩個人是球隊氣氛天才。
外加我覺得球場整個氣氛營造得非常好，球迷也都很瘋狂。同時隔壁看到那個兄弟的也很屌，兄弟他們雖然只有一個外野的小區，可是看我們那邊揮旗、那邊喇叭，我覺得也超厲害。所以就整個像是看了一個很熱鬧的 festival 之類的。隔壁還有一大堆的食物可以吃，你可能看球看一看，就可以走起來去隔壁買個炸的，還是什麼滷味之類的。所以以後應該會想要帶兒子來。這次其實也是有點想帶兒子，但是因為我知道時間太長了，他應該是坐不住，他絕對是坐不住，沒有辦法，但之後會想帶他。
最後面我覺得林哲瑄他是有英雄命，每次可能出席國際賽的時候——為什麼我從小就會知道他？雖然他年紀其實沒有比我大多少，從小是因為我們可能十幾歲在看棒球的時候看那些國際賽，他就已經在那邊打，他還是十幾歲他就在那邊打了。後來我們都知道他在國際賽裡面都拿下了蠻不錯的表現機會。
即便在他的退休當天我真的覺得很屌，因為前面都是沒有下雨的——本來是一直在下雨，可是那天打球就剛好沒有下雨——可是在他上去要講話的時候，或是說疑似可能到高潮點的時候，就突然間給你下大雨。而且是大到你想說「大家不要扯，你們有沒有雨被？你們有沒有什麼遮雨的東西會拿出來之類的」，我就在那邊到處看，怎麼辦雨這麼大。可是可能講一個段落的時候，雨又整個停下來。就英雄啊，反正就是給他那種超級浪漫的場景，很像拍電影一樣。
所以希望他在退休的時候可以保持內心的平靜跟快樂。因為聽到他說他必須要去吃一些止痛藥才能夠上場，這邊真的是還蠻心痛的。還有提到可能在小朋友時期那時候就已經被國外的球隊發掘嘛，跑去日本人生地不熟，話也不會講，可是就要去跟那些人相處，也遇到了一些挫折，也沒有人可以陪他，自己躲回去宿舍裡面哭。其實是覺得這些運動員非常的不容易，也希望他之後可以在台灣持續的培訓更多強大的球員出來。不管是國內的比賽——前面已經是宣誓效忠富邦總冠軍了——不然就是國際的比賽，都可以持續看到林教練的身影。希望大家可以持續的支持他，也非常感謝富邦的邀請，真的是一個超讚的體驗。
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## 盤面觀察：多軍噴爆與停火變數
接下來我們就來進入今天節目的話題。今天大家的體感，如果是多軍的話，99% 的人應該都多軍，就很爽的、噴到爆掉。像我今天手上大概有個 8、9 檔股票漲停，其實我股票檔數是還蠻多的，10、20 檔以上是有的，所以算起來還是蠻高的一個機率。前陣子也是有一天拿了好幾個漲停，所以這陣子真的有點像那種「風雨生信心」的感覺。雖然整個盤面很不穩，可是每次突然給你一個回馬槍，那都是一個超大的。像我自己的台股的話，就持續還是有在破自己今年績效的新高；美股的話就持續維持在收復的過程之中，希望可以快一點收復回來、快一點轉正。我覺得在今天晚上之後，或是說未來幾天，假設盤面沒有再轉壞的話，應該就會很快轉正，整體的配置也都是調整得差不多，也做了一波的汰弱留強。
以今天的盤面來講，盤中就有一些人在 Therapy 裡面會問說「你這邊要不要去追部位」，我想說為什麼要追部位？我本來的部位都已經是買好在手上。這是為什麼很常跟大家說：你在股票市場就不要整天想要空手啦。一般會這樣子問的，你一定是把東西賣光了，所以你這個地方想說「我現在要不要追回來，漲這麼多會不會新的多頭要開始了」。一般等你追回來之後，你就發現你要 surprise mother fucker，再受到一次的重擊。
接下來的觀察重點，當然我們知道現在目前美伊是有兩週的停火，但如果你去看一下荷莫茲海峽的 tracker 就會注意到，其實還是沒有實際的通行。川普這邊下的彈簧就是說：你如果有通行的話那我們可能就止戰。在伊朗這邊有看到他發了一個十條，希望美國幫你說要去賠償戰爭相關的東西，接著還是要讓他們持續發展濃縮鈾，以及一堆有的沒有的東西。基本上那個東西是沒有辦法去達成共識的，所以其實還是不排除在後面可能還是會有一些零星的衝突出來。只是如果今天站在賽局的角度，以及他準備要選舉的狀況之下，我不認為他會想要去把情勢擴張到非常大。雖然我本來就一直這樣踩煞車，在可能昨天前天看到他 PO 文說要去炸伊朗的民生設施的時候，我想說會不會又再一次像 2022 年這樣，就是當時大家估計的場景是沒有這麼糟糕，結果沒想到後來搭配了一些事件之後就整個帶下去。當然我也不會覺得到這一波反彈之後，就象徵著後面一定是完全沒有事情了。
如上一集所講的，我覺得台股就是一個很明顯多頭的修正，然後加碼結束抬上去。美股的話呢，其實真的還是有點像是死貓跳，不過他這次真的跳得很高，如果這是死貓在跳的話，這死貓他媽也跳得太大力了，因為他直接跳過去了季線。在我們的角度來看，會認為說如果在接下來的幾天，包含它如果是持續向上，或是它接著有一些修正，修正完之後它可能沒有破這個季線，或是破了立刻就再站回來的話，那有可能就是這一波就跌完了。如果技術面看到這樣的指標，那不管基本面再怎麼樣的跟我們講說「這個戰爭還會打、這個可能哪裡沒有談好、以色列又在哪裡射飛彈、伊朗可能又炸了哪一個周邊國家什麼東西」，對我們來講就會比較偏向是一個雜訊，我們就不會太在意了。
剩下可能會關注的東西就只有油價，就是完全用油價作為一個參考點。如果今天油價是有在持續向上，到可能 120、130 以上，甚至更高，基本上可以宣告大家股票不用做了，到那個位置的話一些需求就會被破壞掉。但如果是維持在以下的角度，可能是 90 幾塊，然後甚至是慢慢盤跌的話，那應該就可以回到大家可以當成是承平時期去做看待。所以這是我自己在接下來的規劃。
這個規劃跟上集的差別在於，因為我們真的有看到一個非常強大的 K 拉出來，所以對我們來講就是要看到這個東西，才可以去相信說 OK 那有可能是短低已到，但不排除後面還是會有一些修正的出現。這些修正出現呢，就是會持續站在多方，甚至會加到比本來又再更大的部位。因為前面等於說有一個類似我們去追突破的時候，那時候看到一個紅棒，只要紅棒的中軸沒有跌掉的話，我們都會視為可能是前面漲多的回吐，然後後面就繼續會往前。
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## Tesla Terra Fab 與 Intel/Samsung 受惠
最近在市場上有一些討論，這邊就稍微再跟大家聊一下。首先是大家有看到 Intel 的老闆跟馬斯克握手，那是象徵著可能在 Tesla 的 Terra Fab 上面，也會有 Intel 這邊去協助做一些貢獻。就我目前理解，在韓系的 Samsung 跟在美系的 Intel，應該都會去協助 Elon Musk 的 Terra Fab 計畫。
這件事情如果我們純粹用投資的角度來看的話，它對於 Intel 或是 Samsung，我覺得算是一個利多。可是如果今天是在 Tesla 這邊的話，它算是一個中性的事件，並沒有辦法去改變什麼事情，我們對它的擔憂都還是存在。包含說因為它要拿出大量的錢去搞晶圓生產製造，而且它講說連後段的東西、什麼光罩什麼全部都要自己做，那個是非常花錢，而且有可能在初期那個良率拉不起來的狀況之下，你會持續的去做很多的虧損。所以這個可能是我們心中會比較覺得是不樂見的事情。
但如果今天是站在 Intel 或 Samsung 的角度，特別是 Intel，我認為這是一個很好的事情，因為這象徵著他可能會有一個高毛利的某種授權或是顧問的費用會進來。如果後面卡關的話，可能就會更加需要去對 Intel 做加碼，讓 Intel 去做一個技術的扶植。同時也有可能舉例來說，在馬斯克這邊真的卡關的話，他會不會就轉頭——「我乾脆去跟 Intel 買」之類的。所以 Intel 想要去推的一些晶圓生產，或是他後段下在推的 EMIB 或 EMIB-T，這些封裝的東西，都有可能會找到更多的使用案例或用戶出來。
只是問題是，就我們目前的角度來看，會認為馬斯克他推的東西應該不會是他最尖端的晶片，至少在短期內不會是這樣，所以應該也不會用到一些可能比較貴的東西，反而有機會會用到一些相對是成熟的製程，類似說可能 7 奈米。後來那就算是一個相對成熟的製程，像大家講成熟是可能 12、16 以上嘛，那只是如果進展到 2 奈米或是 A16 的話，當然可能 7 奈米就算是一個相對成熟的東西。用在這些車用的各種應用上面，或是機器人的一些應用上面就是剛剛好。所以它也不一定會幫助到 Intel 最先進的那一塊。但是如果可以對馬斯克去做收費的話，那大家就知道錢怎麼跑了——就是從特斯拉的股東口袋裡面，開始看到這個股價可能一直維持相對弱勢，可是別的就是有收到馬斯克要付錢的那些對象，可能就還蠻爽的。
這個氣氛有點類似，前面有一段時間不是那一些 IC Design 相關的股票他們是處於弱勢嗎？那時候蠻多人就選擇跑去買台積電。為什麼？道理很簡單，你們那邊競爭搞個半死，ASIC 還是 GPGPU，你們每一個人都逃不掉一件事情，就是你都要找台積電下單，所以我就直接去買軍火庫就好了。一樣的道理，現在誰有可能成為馬斯克的軍火庫的話，那就有可能可以去做收很大的訂單，只要他不嘴砲的話。所以這邊很難講，如果說他後來是嘴砲，真的有把規模給限縮掉的話，說不定就會特斯拉出現一個很大的反彈，然後過去那些所謂的受惠股，就會變成是相對的一個受害。
但總之，在市場上的一些常務跟設備相關的東西，都還是蠻值得注意的啦。因為其實在目前我們可以看到的地平線的範圍內，除了是自己在產業上面的言調，或者是說你不急，你去看一些電話會議，其實每個老闆都跟你講說缺的東西就是那些東西。只是為什麼有一些可能設備常務在過去一陣子，它的股價比較屬於沒有表現？近期有一些稍微的轉強了。我們不知道，真的不知道，有時候市場裡面會有一些你不知道的東西，你就覺得那個東西很便宜躺在那邊，可是為什麼沒有人要？有時候是單純資金面，類似說可能前陣子外資一直在賣出台股，但沒有意外的話，今天搞不好就看到有一堆外資衝進來買台股之類的。身邊有一些朋友有辦法看到那些資金流向的，也有提到可能現在有一些外資就會想要回來去回補一些台股的部位，就蠻爽的，剛好就補在相對高位。
所以其實在前面有買的，某個程度上就是說你是有機會可以去丟貨給這些外資。但一般我們自己也比較不習慣，在像這樣的全面反彈就去做減碼，因為這有點偏向是類似左側交易。我們的做法還是會偏向說，我覺得在今天你的東西是沒有漲的、還是反跌的，或者說在未來的幾天可能覺得今天拉了一個很不錯的 K，可是把這個 K 給跌破掉，那有可能就會變成是我們減碼的對象。可是我們不會在他還在右上角、還在進攻的時候去做減碼。還是要看一下後面的資金是怎麼樣跑，再來做一個決定。
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## 蘋果搶市與中國手機砍單
最近也收到一個蠻有趣的內容，就是有聽眾跟我表示說，他們公司有看到一些手機廠商目前在下修訂單的數字是非常恐怖的。這個是呼應到我們前面有跟大家聊到，我認為接下來大家可以稍微去注意一下 Apple。我們講 Apple 當然不是在講說可能完全是跟股價相關，就在公司營運面，其實我們覺得他做了一個蠻屌砲的策略，就是趁你病要你命。他在大家可能目前都是卡記憶體的高成本、以及可能比較難取得的一個整個大環境之下，他選擇直接去接受這些廠商的漲價，並且擴大經營，他趁這個時間要去拉市佔。所以他可能在一些產品線上即便他的記憶體是實質升級了，可是他並沒有去漲價。這當然某個程度上會去犧牲掉他自己的一些毛利，可是換來什麼？換來一個更漂亮的市佔。
所以是非常高機率可以看到，目前大家對於全年手機的預估量是下修，大概是 20% 左右的出貨量。你可能可以注意到，蘋果它不會是什麼負 20% 的衣冠裡，它可能是零、或者甚至是增長，或是說小衰退一點點，但總之就是它會比它的 Peer 都來得好。這邊去做一個假設，如果三星這邊也是維持類似的狀態，因為可能自己是有辦法去取得一些貨源、在價格的控制彈性也比較好的話，相對的就是中國的手機廠會遭受到無情的打擊。我們已經有看到一些廠商，他們下修的數字超恐怖，大概來到了 -40% 左右，他預計今年賣的手機的數量是去年的 -40% 的量，這個是非常非常恐怖的數字。
其實仔細想想是蠻有道理的。就像朋友跟我分享說，如果你蘋果跟三星都不掉的話，這個就六成市佔就跑去了，那剩下四成市佔的人，你們要去吃掉總市佔的 20%，那你們可能就要吃掉 40% 或甚至是 50%。所以中低階手機可能就會去遭受到一些打擊。所以在這陣子，如果你有注意到一些 Components 元件可能是 for 那一些比較平價的消費級應用的話，我覺得它是屬於相對危險的，特別是像這種砍單潮已經是逐漸地出現。
其實嚴格上來說它不是一個新的消息，因為早在去年就已經知道今年的手機是不會太好了，只是今年是你正式地看到很多砍單潮的出現。所以如果就像我手上假設有持有這些東西的話，它持續在破底的話，我就不會去賭它底在哪了，那個底可能就是不知道、超級遠的地方之類的，是有機會的。
但往另外一個角度去看，可能大家未來的一兩年，終於可以期待就是可能所謂的消費性手機，或是一些有的沒有的東西的附屬，因為他們正經歷一個可能是在過去幾年來最大的打擊。一般在很大的打擊之後，後來要慢慢地去把市場拿回來的過程之中，你就知道他可能會連年都開出一些蠻不錯的營業額。但那些東西可能是等到不知道、就是兩年後之後的故事吧。那至少現在先把它記在心裡，未來有一天可能可以回來做這些東西，可是現在你要去做這些東西的話，有點像螳臂擋車，有機會會出事情、會出問題。所以這邊稍微跟大家簡單地帶一下。
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## CPU 缺料與被動元件循環
目前在 Maple 市場這邊比較強勢的，都還是屬於像是光通，然後或者是 CPU 的類股。我們上集有跟大家稍微聊一下為什麼在 Agentic AI 的時代會用到很多的 CPU，立刻就引來一些產業圈朋友的 Feedback。他們的說法是說沒錯，就是像你講的這樣子，只是 CPU 這邊像我自己本來預設的漲幅，我認為 AMD 有可能可以去漲個 15%、20% 之類的，後來是有產業的朋友跟我講說其實沒有漲這麼多，他們還蠻客氣的。確實是 CPU 目前已經有看到一個缺口的出現，只是他們漲價的幅度沒有像大家想像的——如果真的是在 Agentic AI 時代用到很多的話可能會漲很多——它並沒有漲這麼多。但我們還是期待後面會有往這個方向去發展的可能性。
除了大家都知道的這些類似是那種大眾會去使用的 X86 或是 ARM Base 的 CPU 之外，可能也可以去注意一些像 ASIC 廠商，他們其實蠻多也是有在推行自己的 CPU。所以過去可能大家在看他的 ASIC、XPU 在看，可能類似是去做聊天機器人對話會用到類 GPU 這樣子的運算的東西，現在可能就會拉回去在 CPU 這一邊。所以像一些 CSP 他們自己本身也是有一些 Custom made 的 CPU，我覺得也可以稍微看一下。以 Google 來講的話就是 Axion 系列嘛，如果是到 AWS 就是 Graviton，如果說今天是 Microsoft 的話就是 Cobalt。可能大家過去在討論的都是 AI Accelerator 的 ASIC，只是現在可能就會把一些目光放回去在 CPU 這邊。
只是當然我覺得這邊可能比較 tricky 的點是，在美股你可以很明確地識別出哪一些是 CPU 族群，可是在台股的話，其實蠻多 CPU 族群跟所謂的 ASIC 或是說 GPU 他們算是混在一起了，它的客戶層裡面就是包含了這些東西。所以如果你要額外去拉出所謂的 CPU 比較高純度的東西，我覺得就會相對比較難一點，但確實是一個可以努力的方向。我們已經看到這樣的一個產業趨勢，接著就是等待更多新聞的發酵，或者是實際上大量訂單的貢獻之後去做一個確認，你就可以去鎖定相關的對應族群。這可能是我自己在接下來的一些策略規劃。
接著我們同時也有看到一些資料去顯示，在未來一陣子可能會是屬於比較缺料的東西。目前我們看到記憶體還是維持缺料的狀態，雖然現在可能大家看到記憶體蠻多股票已經進入休息了，可是在產業的層面，還是在非常缺貨的情形之下。同時在被動元件我們有注意到，像是鉭電容或是鋁電容，都還是持續維持在一個缺貨緊俏的狀態，所以或許也是在後面可以注意、有機會發揮的題目。
其實在被動元件這邊，我們或許在過去的集數有跟大家提過，理論上它其實就是隔個幾年會有一個循環出來。被動元件在未來的某一天也會有它的循環的大潮出現，只是我們不確定是哪一天。或許也是可以趁可能每一波的汰弱留強裡面，去注意一下相關的股票有沒有集體的轉強，只要有集體的轉強，就有機會會成為新的一波族群。
再來要強調，現在在台股這邊比較難識別的原因是因為每個東西都很強。今天早上聽到一個朋友的說法很有趣，他說台灣的 GDP 是加 8%，剛才那些亞股什麼韓國人他們都沒有加這麼多，他們股票也這麼強，我們是加 8%，所以我們應該是可以噴得比他更多。所以對，或許合理地解釋為什麼台股會這麼猛的原因——因為最終還是脫離不了總經相關的影響。所以目前看起來就是可能都還是維持在一個相對健康的狀態。
由於每個東西都在噴，所以好像你也不一定要刻意地在這種時間去找說有什麼樣的族群可以做，反而是美股比較需要。我覺得美股我自己是很認真去找，所以才會發現 CPU 感覺轉強可以，或是前陣子 Marvell 好像比其他東西都來得強，就是你只能過去買強的，不然你去買那些破底的東西，有時候你會不知道你到底要貪到什麼時候，那個底有可能是會超乎你的想像。但當然在這一根的美股大濾棒之後，可能有些事情就會去改變。一樣，如果你有抓到一整包的東西他們是一起轉強的話，那可能就是下一波的主流。可能要等到今天晚上之後，或是在禮拜六的節目，再跟大家分享我們在這一波有注意到什麼樣新的資金輪動的東西出來。大概這樣。
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## Q&A
**5269**：想問孟恭大，我跟孟恭一樣學很多很雜，想問現在你覺得要鑽進一個項目，還是要多方涉略，然後往一個方向去做結合？感謝孟恭，祝福你們全家平安快樂健康。
其實我並不是刻意想要去培養什麼多元興趣，或是搞一堆東西，我是真的三分鐘熱度，我是真的腦袋構造就是我很難專心在一個重複性很高的東西上面，所以我會一直去接觸各種有的沒有的東西。但是我自己的小小的人生體驗是，你後來發現你不會去浪費任何一個時間，你去學的各種東西、或甚至當下看起來有一點廢、好像你也不知道這個東西可不可以運用在你的工作，都會在某一天的時候突然間，搞不好是某個心法之類的，他就會可能在另外一個完全不相關的東西遇到問題的時候突然跳出來說「欸，我或許可以往這個方向去試看看之類的」。
我覺得像以前在當培訓機師的時候，那時候我們就是有很多的 check list，你要去按照步驟去確保有些你就是不能夠出錯的東西它就是不能夠出錯，所以你要一個一個對。即便你知道你可能也都背起來了，那已經是 memory item 什麼，可是你不管，你就是要那個 check list 拿出來之類的。所以像這樣子的東西，它某個程度上在後面也影響到了你的一些判斷啦。
所以我會覺得反正如果你目前沒有一個東西你是特別想要去整個頭洗下去鑽研的話，那你多碰一點東西反正就是讓你的人生好玩，這沒有什麼太大問題。我覺得我們這邊的人很多人是過於的去講究一個東西有沒有用、可不可以賺錢，但其實很多可以賺錢的東西，都是一開始看起來可能覺得是沒有用的東西。我們這邊覺得。
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**M**：孟恭您好，我是一位職業高爾夫選手，常常壓力大的時候會想起您說的話，讓我有更多的動力堅持。希望有一天您開始打高爾夫。另外去年搬家到林口，希望可以早日生林口、早日生林口遇到您本人。祝福大家股票賺錢，也祝福您全家身體健康，小孩都平安長大，非常感謝。
這什麼意思啊？早日生子，然後林口遇到您本人這樣嗎？對，林口好像是一個很適合打高爾夫球的地方，好像是有不止一個球場吧。印象中——因為我對高爾夫球不熟，我只知道有一個球場裡面有餐廳，我曾經去裡面吃過飯，除此之外對高爾夫球是比較不熟悉。可能未來有一天會吧，現在也不敢太鐵齒說那個東西怎麼，因為你要那邊怎麼慢慢來、浪費一整天要曬太陽。我現在不敢講什麼，因為有些東西我根本無法想像，我幾年前根本想不到會跑去打泰拳、會跑去打網球，然後打得很高興，那個都無法想像。所以盡量不要亂幫自己立 flag。但希望有一天搞不好會在球場上遇到。
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**詹春玉**：孟恭你好，我跟女友都是股癌迷，我都非常喜歡你的節目。有去踩點你介紹過的水上人家，跟神桌上你的名字合照。最近去了一趟京都，還發現滿街都是愛心家 MK 的計程車，看來孟恭是人見人愛啊。我女友說等我瘦到 62 公斤才要嫁給我，想請孟恭用安哥可愛的聲音說「不是」（安哥還不會講話）。台南陳小姐快點嫁給他吧。祝孟恭全家一切平安。
對啊，就直接嫁就好，還不然還要等 62 公斤等個屁啊，直接嫁。
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**跑得快先生**：孟恭，有個有點危險的問題，是關於槓桿的。過去好多集數都有分享自身在大盤大跌 K 棒的時候，吸反射就是會降槓桿。因此反推槓桿的正確使用時機是需要去考量大盤的狀態。由於沒有人能夠去預測隔天或是未來大盤開高開低，在不明朗的狀態要怎麼知道當下的時間點應該要上一點槓呢？光是已知賺錢時才有資格開槓放大獲利，個人會非常小心的使用。孟恭除了已經賺錢的部位下，是怎麼結合看大盤的樣子，從而判斷是否開槓呢？真心愛您。
其實這個真的是有一點那種感覺的味道在。因為有時候你自己認為說像安全的可以開槓，然後接著出一個大根的把你殺爆，你還是得降槓。或者是像你的觀察也蠻到位的，對絕大多數的狀況，我們去配合大盤去做使用，可是有時候也不一定。我覺得當大盤都走得好好的、個股都走得好好的，然後就你在槓的那個東西在那邊狂跌，那在這種時候，你其實也是會去把那個東西的槓桿給降低。所以我覺得大盤只能夠算是我們這一種輔助吧，嚴格上來說是這樣子。
你可以用其他的東西去作為輔助，像現在我就覺得油價我會稍微看一下，然後或者說波動率我會稍微看一下。當然最終的核心都還是要回歸到，槓桿一般來說都是在有賺錢的時候才會去加。當然我知道可能在過去的多頭行情，會有很多人跟你講說在跌下來的時候他還是勇敢的槓啊，然後接著他就又賺翻了什麼的。OK，你當然都可以去相信各式各樣的說法，那只是在我們自己的考量，我們都會去把風險放在第一位啦。所以如果我今天已經是在虧損的狀況之下，我是不可能去在虧損的部位上面去加槓桿，除非我真的是極度有信心的那種極少數個案，就是你這個地方已經賠錢了，可是你還是 MD 加更多之類的，但很少見。絕大多數的狀況都是一個東西已經有在賺錢的，你才會去做加碼。所以它有點那種動能的味道在裡面。
其實我覺得像這樣子的思維框架，也是用在自己的生活中的很多部分，甚至我發現像我母親小時候去培養我們學一些才藝的時候也都這樣子。她讓小朋友去學一點才藝，可是我媽算蠻狠的啦，他知道像可能我姊姊學某個東西學不好，就不讓你學了；然後兒子呢，鋼琴學得好，那他就是讓你可以持續的加碼去學習。我覺得有點像這樣子的味道，所以難怪我媽可能也蠻會搞股票。那個道理有點像，就是你只有在已經有獲利的時候，你才會去灌溉他。其實也跟 Peter Lynch 的那個邏輯是一樣的。
當然如果說今天大盤開始出現一個比較巨大的波動，為什麼很多時候我們在這種時候會把槓桿降低呢？其實它有一些學理的依據去支撐，像有些人會去講凱利公式或什麼有的沒有的東西。但我自己的概念是這樣，每次波動放很大的時候，如果你去使用槓桿的話，它其實會讓你第一個你的心性就會扛不住，你就會開始發現你可能今天突然間爆賺、明天又突然間爆賠，到後來你會甚至開始出現一些莫名其妙的操作、亂砍亂追之類的。
所以會選擇把槓桿降低的主因是，你知道當你槓桿今天降到了一定的水位之下、或甚至是沒有槓桿之後，那今天就算突然間出一個很極端的案例，可能像是去年的 4 月，或是說可能不知道 2018 到時候貿易戰或什麼的，直接整個崩爛的狀況之下，你最爛最爛你就還是拿這股票嘛，你還是可以拿配息就過生活嘛。就算你真的是學鴕鳥你都不處理，你這樣放著都不會太糟，你只要知道你買的東西不是什麼太糟糕的東西就好。可是如果你今天是有開槓桿的狀況之下，當你出現一些很大的回調的時候，有時候不是說你自己要不要挑，就算你扛得住，是人家也是要把你的部位斷頭啊。所以我們不希望自己的部位可能在第一檔給人家砍掉，你當然在波動放大的時候，你就盡量地去把自己的槓桿給降低。所以它是有這樣的思維在背後。當然這是我們自己的做法，或說我跟我身邊其實滿多人都是這樣的邏輯，但當然有些人他不一樣，那你就可以去選擇你自己的方式。
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**滷肉飯好吃戰士**：哎呀孟恭你好，想請教菜雞問題請孟恭解惑。要怎麼知道現在這一支股票當下在吵什麼故事？個人除了法說會隔天有辦法判斷市場是對於這個股票的看法之外，其他時間都難以判斷當下的漲跌是在吵什麼故事。像前幾集，孟恭有分享 CPU 的故事，光是從股價只知道漲跌，而市場上各種消息有早就在那、或是新跑出來的小作文，也不知道是自己第幾手才看到。想聽孟恭是怎麼樣將這件事情做好的，許願詳細分享，愛您。
其實這件事情到現在都還沒有辦法做得很好。我舉一個還蠻有趣的例子，那先強調這張股票我自己本身手上是沒有的。有一張股票叫中探針。過去呢，反正就是有一次跟一些身邊的朋友在討論的時候，他們有些人買很多，他們就說他們在買一個故事叫做 Pogo Pin。其實我是沒有聽過什麼叫做 Pogo Pin、彈簧針這種東西。然後他們就找了一個圖片給我看，然後就跟我講「這個就是 Pogo Pin」。我說那這東西是幹嘛的？他們說這個東西其實很便宜，但它就可以拿來固定伺服器，因為像以前某散熱廠就曾經有一個悲劇，就那個東西推出來的時候，可能就不小心把裡面的東西撞壞掉還什麼的。所以現在有這個東西之後，它就可以把伺服器給固定好。它用的量很大，它可能會嚇到什麼千萬顆、億顆什麼的。
其實我用到心動想說，他炒這個題材看起來也太鳥了吧，我心中想說那也太鳥了吧。結果後來就從一個炎掉的朋友那一邊得知，但也是我先在市場那邊聽到八卦，他們也在推這一支。我就說你們在推那個什麼彈簧針嗎？那個東西到底是啥小？然後他們就貼圖片給我看，然後就說他們在推這個東西。那個東西是什麼？那個東西就是 Kyber，就是 NVIDIA 的下一個結構叫 Kyber，在 Kyber 他們有一些 connector 上面會有很多的 pin，他們在推這個 pin，這個 pin 就是由這一家所出的。
所以在這個案例上就知道，你看 A 這些人，他們是認為是那個 Pogo Pin，那確實中探針也有做那個 Pogo Pin。那 B 這些人是認為不是那個東西，是在講 Connector 裡面的這種 Pin，它是在 Kyber 裡面要去專用的。所以你就發現兩邊的人其實敘事是完全不一樣，他們看的東西是不一樣，可是兩邊的人因為在你看中探針噴成這樣，兩邊的人都會覺得他們是對的啊，對吧？「我買這個故事真的就上漲，不就市場在買單我嗎？」
所以我們有時候會有一個蠻有趣的說法，叫做「一根上漲、各自表述」。一個東西上漲，你去看一些那種散戶討論區就會注意到，每個人都講不一樣的。因為抽媽漲、因為什麼這個月營收好啦、或因為什麼。可是等到後來有一天或許你各位有機會可以去成為一些股票的主力，就是可能在過去的 20 天、60 天，你是買最多的人，因為你買最多嘛，所以代表你會影響到這個股價的走勢。你自己也知道你是因為什麼理由才買的，然後去促進因為你的買進而導致的這個走勢的方向。可是你會注意到，在討論區人家講的東西其實跟你買進的理由是一點關係都沒有的。可是我最後面也知道 so what，就是我們一個股票本來就是會有各種理由大家進來。
總之就是說我們在做的事情，其實都是某個程度上去反映在這個市場裡面的供需。你可能是因為基本面、你可能是因為這個 Pogo Pin、你可能是因為 Kyber Rack 要用到的這種 connector pin，我不管你的理由是什麼，反正總之就是你們都要買東西，所以在供需方面就是目前是供不應求，所以股價就在往上推。所以其實到底是什麼故事不重要。
我這樣講雖然會有些人覺得很矛盾或什麼的，為什麼你還是要去看一些基本面的故事？因為有這些基本面的故事，某個程度上你是說進可攻退可守。如果你完全都在看技術面的話，那很多時候你會注意到你追突破，然後你很快就被洗掉，因為你不知道自己買的東西是啥小，所以你只能夠看線圖去做。當你知道了其他的一些線索之後，你可能就會知道，那我這個線索可能某個程度上會讓某些人，當這個 CPU 的話題開始出來的時候，他們會選擇來買這個東西，那就等於說我後面就會有人來幫我抬轎了，那我當然就可以去買這個故事。所以它重要，但它也不是絕對重要，因為每個人其實看的東西都不太一樣。
那再隨便舉一個例子。為什麼我自己會跑去買一些 Marvell？雖然可能看到 NVIDIA 的錄補，那時候我就很坦白跟大家講，我不是買這個故事。但後面大家會看到的是，反正就是某 ASIC 可能要找他來設計晶片，這個可能還沒有上過新聞，可是我就知道上新聞之後你們可能就會衝進來買。那這時候我要幹嘛？我就是說如果你轉弱就丟掉，或是說如果真的一瞬間噴太多，我也丟一點給你，因為我就是比你早去布局，我知道你們看到這個東西可能會衝進來。所以我其實有點像是凱因斯的空中樓閣理論，簡單來講就說題材對我們來講是一種「我知道當你看到這個東西，你可能會進來」。
當然這個故事有很多種，有時候也是歪打正著。其實我買的時候並不是這個故事，就像說我最早在買 NVIDIA 2018 的時候，我根本看不到 AI 的東西，可是你後來就是很名正言順的，因為 AI 所以你繼續持有，甚至是去加碼，然後去換更多的部位。所以故事這種東西呢，我覺得它重要，可是它也不是絕對的一切。蠻多人在股市裡面都喜歡問絕對的一切，那這我們講過很多次了，股票裡面沒有什麼東西叫做絕對。
希望用上面的例子，你就可以去理解，有時候就算是一個美麗的誤會、大家搞錯，那還是有機會可以讓你賺到錢。所以你不用去追求到你要非常的精準或什麼的。因為如果你真的是非常的精準你就會賺到錢的話，那是不是每個在產業圈的人士都該賺到翻掉？因為他最懂嘛。可是為什麼他可能不一定可以賺到翻掉？所以這個要去稍微地揣摩思考一下。有時候還是要回歸技術線型的一些表現，一個東西到底強不強勢、有沒有人要買或什麼的，這個其實蠻重要的。
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**川川終於放過自己**：上一集聽到孟恭說打瘦瘦針可能會性慾下降，好像也沒差反正都生兩個了，吃飯才能噴出來。Lisa 聽到會不會有點傷心。目前市場主流的光通訊有好幾塊：上游磊晶、雷射晶片、TSP、CPO、製程設備、AOI、成品測試、甚至線材跟連接器，孟恭怎麼看？最看好哪一塊的爆發力？
磊晶跟雷射晶片我算是沒有做到，但應該要買，我認為應該要買。我是有買到可能是比較偏基板的那一塊，在美股就有做到這個。再來 CPO 製程設備算是我自己比較重倉的東西。AOI 的話是有一些那種 7 系列的可能相關的設備的，我自己本身也是買了不少。再來線材跟連接器的話就比較少一點。因為如果你今天要去討論，其實很多人會把它混在一起，就是細光的這些 Transceiver 跟 Receiver 跟 CPO 其實是有點不太一樣的，一個還是 Pluggable 的，另外一個是直接把它封裝進去晶片裡面，所以是有差的。我知道其實在台股蠻多人會去選擇買那些線材跟連接器，只是那個是我 Pass 掉的東西，當然其實某程度上也會有點 out 回，因為那裡其實也噴很多，但也不可能市場的每個東西都抓到。所以我自己去做壓注的話是可能最上游的那些東西，然後再 CPO 製程設備跟 AOI，這個是我自己在看的。
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**Vanis Spirit**：最近跟兄弟迷上了《絕地戰兵 2》，一款用槍枝武力散播民主的北爛遊戲，推薦給孟恭。太太 3 月 30 號生日，希望可以收到你的祝福。明明生日快樂、新婚快樂，未來一起加油。
這款以前有玩過，但玩一陣子之後可能是因為沒有朋友的關係，後來就沒有再玩了。
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**巴拉巴巴巴**：所以好，請問孟恭有想家過嗎？當歐洲留學生兩年，現在準備要留下來工作了，常常夜深人靜會開始想家，但是也不知道要怎麼辦才好。掛號經濟跟時間的關係，沒有辦法常常回去看家人。之前聽孟恭大覺得歐洲的生活品質不比台灣，真的很贊同，但是同時也希望可以有更好的職業發展。掛號在這邊的工作是科技的新創，台灣相關的領域比較少一點。祝您一家平安，愛您。
其實我一直以來都是一個算會想家的孩子。在大學的時候，我基本上是每個禮拜都會去做那個國光號回家，就是想家就會回去找爸媽玩這樣。只是後來有小孩之後就比較少一點，特別是家裡有嫩嬰之後，我已經很久沒有回去苗栗了。有時候會不會想家？會啊。還是會想家、還是會想，可能苗栗的一些好吃的東西啊，或是說我想回去看一下爸媽之類的。但我爸媽自己會跑來這邊給我看啊。所以想家的情緒是一定會有的。也希望你可以早日的去解決相關的問題，或許你的公司可以放一些福利給你，有一些什麼返台價值之類的，希望你可以拿到這個。
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**會撲胖**：前幾集聽到 Lisa 用 Disgusting Pigs 罵影片群組的人，想和孟恭以及聽眾分享一下，豬不但不噁心，還很愛乾淨、定點上廁所，智力很接近黑猩猩跟海豚。希望孟恭可以傳可愛豬豬影片給 Lisa，讓她知道豬豬是非常可愛的動物。另外福利連裡面常提到「魔法是想像的世界」，感覺也適用於股市，有沒有可能老太婆很會做股票？最後祝孟恭一家平安，愛你。
其實我老婆本身是非常喜歡豬的，她是可愛動物族，所以像是豬啊、牛啊，她都是不吃。雞的話因為我覺得雞沒有那麼可愛，所以雞就可以吃一點。魚的話長得比較醜，所以 OK。所以豬牠本身絕對是可愛的東西，但我不知道她罵人的時候就要罵什麼 disgusting pigs，我都快忘記這件事情了。
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**今朝展覽館**：嗨孟恭，是我啦，沒有想到上次跟你聊不喜歡社群育兒軍備競賽會有這麼大的反響。讓我再來開另外一個戰場，我是說聊聊看法。最近因為討論職場育兒的話題，雙薪家庭會議育兒時間會受到壓縮，因此推動育兒減工時，也就是有小孩的家長可以提早下班接小孩，但這也會變相讓工作量流到沒有小孩的人，而被罵不公平。想討論這個社會該共同承擔有小孩帶來的成本嗎？最後祝福聽到大家都可以身體健康、小孩不感冒。PS：每次討論這類的問題，社群都會有一群白痴說「沒錢沒時間不要生小孩」，這種就是沒有想要討論的意思，真的可不可以閉上你們的狗嘴，不講話沒有人把你當啞巴。
其實不要太在意社群上的一些討論，這是我之前跟大家講，因為有時候你會——如果可以開上帝視角的話，會發現其實蠻多人他跟你是在完全不同的高度去討論問題，或是說他可能現在講得很糗，可是有一天他就會懂得，那時候他也不會這麼糗，可是他也不會跑出來跟你道歉。所以其實我覺得把東西丟到社群，某程度上就是一種——不知道，求關注嗎？還是說你就想要吵架？因為你根本解決不了什麼事情啊，就算大家認同你又怎樣。
所以其實我蠻不喜歡的一點是，我希望聽眾這樣的表達不要做。因為蠻多人會喜歡，就算可能他是認同我的，然後把我東西截起來，然後丟去社群，我都覺得不喜歡。我真的覺得不喜歡，就是你到底丟去那些屎坑幹嘛？就講難聽一點啦，我根本不需要那邊的人說什麼「啊他講的是對」，或是說有時候更是看到那種批評的，我就想說難怪你聽不懂，你跟他格局差這麼多，我的東西你當然聽不懂啊，你聽得懂的話還得了。你真的聽得懂的話，那我們不要講難聽的話。
反正總之就是世界上是有分群啦、是有分眾啦，那如果你不要整天把自己放在社群上面的話，你會注意到其實有很多的人你是一輩子都不會碰到的。但是因為社群你去跟人家討論，然後你流出了你的同溫層就會變成可能看起來超合理的東西，然後大家會去吵架。
接下來說，最近不是有開放說好像說你有小孩的就可以去申請外勞嗎？就是說移工來幫忙你。這個我在身邊的所有人，每個都覺得是德政，但是當我今天可能去滑一些討論區或什麼，就有人開始在狂幹。可是狂幹的人他可能就是他沒有小孩嘛，或是說他們不是什麼雙薪家庭要去面對這些東西嘛，那他當然可以狂幹。就有點類似說，你今天要去課什麼單身稅好了，隨便亂舉例，我也覺得沒差，課爆啊，課死他們之類的，乾我屁事。所以不是你的東西你當然都可以跑出來嘴砲。
那最終是怎麼樣？我覺得如果真的只有衝突的話，就是投票。如果這個政策真的會影響到很多人，反正投票就會去決定這個政策、人物到底敢不敢去推這樣子的東西。所以其實我是認為這些東西沒有什麼好去吵的。
像前面你講的那個，我覺得也是很高機率會造成爭議的。像我自己的話，如果我今天是在外面受聘，然後你跟我講說有小孩我可以提早下班，我可能還不敢提早下班的。我用屁股想也知道，我下班那我東西誰做？是那些同事要做，他們一定會賭爛我，我幹嘛要讓人家賭爛？所以在某個程度上是感覺像是利益良善的提議，可是某個程度上它會分裂大家，反而是吵更兇，然後去促進彼此的矛盾。所以我還是覺得一個比較健康或健全的社會，應該是大家要去互相體貼、互相關心，那很多東西你用不到，不代表說你就要去嘴它。就像可能我們自己用不到什麼殘障設施，可是你也不會去嘴說什麼殘障設施怎麼樣那麼少人用、所以應該要怎麼樣，對吧？
一樣的道理，我們自己可能有一天我的小孩長大了，那我自己因為有過小孩，所以我對那些可能在飛機上有時候你看到那些媽媽，或說在什麼高鐵之類，你看他樣子就知道他一定很害怕嘛，他媽已經一個人帶小孩就累得要死了，那小孩哭一下又一堆智障要 PO 上去公審，我一定知道他很辛苦。所以我就會去怎樣？我就會去挺他、我就會去支持他、我會去幫忙他、幫忙逗他小朋友笑、把東西給他小朋友之類的。這個我們會做，因為我們自己有經歷過。可是你真的很難去跟那些沒有經歷過的人，然後講說他要有同理心或什麼的。
所以最後面我會知道，反正其實簡單來講，你如果今天遠離社群的話，你會發現現實中的世界沒有這麼討人厭，就是在網路上才會讓一些 Q 卡因酒讓尖叫仔講話講超大聲，特別是越減頸越悲慘的、講話越大聲。
這可以套一句我們那個幼稚園園長他講了一段話，我覺得超級有道理。他說你知道有些小朋友，他們家庭教育如果弄得很好的話，他東西打翻了，他是說「欸，打翻了怎麼辦？我趕快去拿抹布擦一擦，把水擠掉，下次注意喔」，還會自己跟人家講「下次注意喔，沒事」。可是有些小朋友打翻之後開始恐慌不知道怎麼辦，然後或是說隔壁會有小孩子講說「哈哈，完蛋了，嗷嗷」。你知道為什麼他講嗷嗷嗎？因為當他講嗷嗷的時候，代表他知道如果是他自己這樣做就會被嗷嗷。
所以當你今天講出來的很多東西，你去刺別人、去傷別人，其實某種程度上就是反應了你的內心有多破碎。所以你真的就是 You are why you eat，你講出來的話就是代表了你自己。所以那些講話越兇越嗆的越可悲。或像我自己的早期，不是也是充滿那種戾氣嗎？會去亂噴人或什麼的？因為我自己本身也是過得很矛盾，就是早期的時候壓力大，所以你其實反應出來就是那樣子。我現在心靈祥和、我兒子跟我說晚上想我什麼，你就發現我整個人也是祥和的。
所以有時候你看到那些超級激烈的人，其實你是要同情他們，你就知道一定是很可悲才會這樣子。可是你也不要去跟他戰，也不要說他可悲或什麼，因為他沒有走出來之前，他也不會理解，他也太懶得去反省自己了，他只會想把自己的能量都釋放在網路上。所以盡量不要把什麼東西都拿到網路上去討論，我覺得就解決絕大多數的問題。因為你會發現你不拿出來討論，世界一樣過，而且你拿出來討論你只是會讓自己的心情變得更差而已。
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**大埕陳冠希**：孟恭親家公你這個小斗 M，上週不回答我三壘怎麼選，那想說你這個甲組的（台語），結果是直接跑去富邦現場看恩恩跟雅茵兄弟。果然我沒有看錯人，原來你不只是甲組還是超甲組的，愛了。
所以那個什麼「超甲組」是台語的意思？因為我之前看到什麼「超派鐵拳超甲組」，我想說是什麼，就是說「超 gay 的一群人」還是怎樣。他說要變甜狗了嗎？還是要強調，我在現場真的是完全不敢看，這真的不敢看。就算有一絲的念頭，我也會知道這個機會不屬於我，留給大家。我就看那個啦哥就好，看那兩個啦哥我就很開心了。
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**人們說的天空藍**：孟恭好，聽了好久終於上來留言，剛剛成為捏卵陣線的一員，慢慢懂你的心路歷程。謝謝你一路陪我們走過。身為一個有擔當的硬漢，最辛苦的另一半，幫我生下了可愛的孩子，那一定要好好的回饋，帶太太跟著你進去醫美進場保養。整體感受很好，你推薦的醫師也是專業且很好的人。祝福你跟 Lisa 一家人健康幸福，早上也都有送博。非常感謝。
那個廖醫師真的是超讚的醫生。其實我後來發現，就是我們捏卵陣線的人，你最後就會注意到可能是某個頻率吧，然後大家才會結合在一起。就像我去看的那個林教練一樣——哲瑄，我會覺得這個人真的是一個太棒的人了，然後他是我的聽眾，我覺得與有榮焉，甚至我覺得媽我德不配位，我根本就這個何德何能可以獲得這樣的一些肯定或什麼的。
所以對啦，某個程度上我們算是建立了一個像是 hashtag 的東西，可能一樣是會在我們這邊有辦法聚在一起，或是一起來享受這些 Q&A 的人，大家是頻率是會對到的。所以當你去跟他互動的時候、去他的生意，我怎麼就注意到你們是還蠻聊得來的，所以我通常就算是一個那種 hashtag 的味道了。
好啦，但現在好了，因為已經剩下這個 15 秒，下面又有一個場，我們就直接跳過吧。掰掰。