# EP652 戒菸與深呼吸啟示和CPU新題材
## 贊助：蜜紅 MACA 組合
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由蜜紅蜜紅聲音贊助。
大家都在研究投資策略、看投資組合，但老實說體力就是大腦的電源供應器，電源不穩，再強的處理器都會降頻。市場波動大的時候，判斷慢半拍不是因為笨，而是因為沒電了。
蜜紅這次回歸的 MACA 組合，邏輯很簡單。私立 MACA 膠囊就是日常打底，這是你的基本持股，95% 高純度、600% 濃縮，目標是要讓你每天的精神都維持在均線之上，不要讓體力出現斷層。激動馬卡粉包則是加強保養，這就是你的槓桿工具，6770 毫克的頂規劑量，加上人參皂苷和 L 氫氨酸，當你遇到高壓會議或是必須要硬撐的關鍵時刻，這一包讓你突破盤整、強勢續航的關鍵。如果說你感覺你的體力快要瞬間跳空往下探，這組就是你的最強支撐。
這次一樣是老樣子，給股癌聽眾最簡單、最不用動腦的方式，不用輸入折扣碼，直接下單最高現省 1980 元。省下的時間跟錢，拿去專注在更重要的事，愛你馬卡。
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## 戒菸啟示：你愛的可能不是尼古丁，是深呼吸
我昨天看到一個非常有趣的影片分享，突然間就意會到為什麼以前會這麼喜歡抽菸。以前我自己很喜歡抽菸，可能早上一根，或是你要拉屎拉不出來的時候抽一根，這個有抽菸的應該知道，整個就順暢了，覺得抽菸真的好像是讓我們的身體可以按下開機鍵的感覺。
但其實某個程度上有點像是說先幫你弱化，然後弱化之後可能讓你補充尼古丁，你就再一次的強化回去。所以其實嚴格上來說，有點像是回到本來的一個狀態，可是那樣的一個落差就會讓你覺得很爽。我現在抽菸是抽一個寂寞，抽一個自以為自己是詩人，很有感覺，或是覺得自己帥或什麼。那時候的感受是我真的非常喜歡抽菸，我也不知道為什麼我非常喜歡抽菸，但我只要抽菸我心情就很好。
後來看了這個影片之後，我就可以明白為什麼自己會喜歡抽菸。他就說，其實你要想，把抽菸這件事情本身拉掉，它是一件很好的事情。什麼意思呢？你什麼時候會抽菸？早上醒來的時候走到陽台跑去抽菸；可能去參加一個派對，在裡面跟大家待在那種二氧化碳濃度超高的地方，整個都已經不太舒服了，跑去外面呼吸一下，那時候我們都想出去呼吸一下；或是吃熱炒吃到很飽，突然覺得需要幫助消化一下，就走到外面去抽菸；或是今天可能在一個非常繁忙的會議，接著覺得需要讓自己放鬆一下，就走出去抽菸。
仔細想想這些時刻，如果說你可以走到室外去抽菸，有抽菸的朋友應該會覺得這就是最爽的時間點，或是說完事之後、上廁所之前之類的。但仔細想想，這些時候其實本身就是很適合去深呼吸的時候。所以或許你喜歡的，部分是菸跟尼古丁，部分是深呼吸這件事情。如果說你可以在繁忙的會議之後走到戶外去深呼吸一下，吃完熱炒超飽的時候走到戶外去深呼吸一下，在一個非常繁忙的派對裡面，你已經覺得自己快要 wear out、那個刺激太強了，走到外面只有你一個人在那邊呼吸一下，或者說跟你的好朋友走到室外吸一口氣，你就會發現其實你喜歡的不一定全然是尼古丁跟菸，而是那個呼吸的感覺。
所以去抽菸這個行為，把抽菸拉掉就是去深呼吸——一個人去深呼吸、在壓力之後去深呼吸，或是在早上起來之後走到陽台去深呼吸。我突然想通這件事情之後，過去幾天就試看看，就過往（雖然我已經有點忘記了，因為已經是好幾年前）自己會想到抽菸的時刻，就走到外面去深呼吸一下，突然發現真的會覺得腦袋變得很清楚，覺得自己的狀態變得很好。所以或許大家可以往這個方向去切入看看。
那時候看到真的覺得太有趣了，如果有人早一點跟我講的話，那時候就不用瘋狂吃零食、每天咬口香糖、貼尼古清貼片，還有那種口福的、用吸的、吸起來會辣辣的，讓你腦袋會有一點 boost 的感覺，所以你就不會想一直去抽菸。那時候是用了各種方法，但我現在意外的發現，其實你只要把菸放下，走到外面，還是可以拿著你的零卡可樂，搭配呼吸的話，其實是還蠻不錯的。
這個事情之所以這麼讓人成癮，很有可能是因為它本身結合了我們人類最原始的一個需求——你需要在很繁忙、壓力很大的時候，人太多刺激過強的時候，需要一個人，或是跟自己的三五好朋友走到外面，大家都不說話，稍微的深呼吸一下。那一兩分鐘的深呼吸真的會改變很多事情。所以這個一定要跟大家分享一下，因為我覺得怎麼會沒有人在當時跟我說這個東西，或是我怎麼沒有看到這樣的一個說法，非常有意思。
總之分享是希望大家可以有效的去戒菸，其實菸跟酒都是比較不好的東西，能夠少一點就少一點。酒的話我覺得難免，有時候可能身邊特別是年紀比較大的長輩朋友，大家出來的時候可能還是會喝一些。當然我自己本身是沒有飲酒的習慣，就不會像自己家裡的一些長輩，每天中午就一定要喝一點，沒有喝絕對生氣，很奇怪，我想說幹差小，這你也很奇怪。
可能酒就是在一些聚會喝，但我自己有稍微注意到——可能因為我朋友都是年紀比我大蠻多的，比較少同輩或比我年輕的朋友——可是有時候跟自己的同輩或比較年輕的朋友出來就會注意到，其實大家喝的酒越來越少。甚至像新一代年輕人，2000 年以後的那些人，他們蠻多是完全不喝酒的。甚至他們有些 party 是辦在麵包店裡面，大家喝汽水或喝茶之類的，沒有在喝酒精，他們不需要靠酒精就可以很酷。
不像我們可能老一輩的，大家就會覺得有時候你就是喝酒之後才放鬆啊，才可以去談事情啊，或是才可以去表述你的真感情啊，那代表你平常很ㄍㄧㄥ嘛、很假嘛。可是現在新一代年輕人沒有在跟你五四三的，你進去一個工作，像以前怎麼樣，你當學徒今天學三年——你現在學什麼？慘犯慘犯慘了一年之後，再教你什麼烤海苔之類的，他一進去你不教他的話，他就不學啦。除非你真的是急屌店，不然他就不要了，他去別家店就好。
所以我覺得新一代年輕人其實才是真正的活出自我，他們不會去受到各種的限制，不會去受到什麼工作的話術，或是社交的習慣跟禮儀。怎麼大家就是要請客菸？你現在有人會帶請客菸也傻小？再來就是有些環境一定要喝酒、一定要準備什麼？現在新一代人真的沒有在跟你搞這種東西。
所以某程度上我也算是去跟年輕人接軌，雖然嚴格上來說我應該不算老人吧，30 幾歲，但就是慢慢的向他們看齊。很多時候我看新一輩的年輕人會覺得這才是真正生活的態度。特別是在現在的所謂 AI 時代之下，你發現像是生產力本身是越來越廉價的東西。以前的碼農可能是很貴的職業，現在不一定要用到這麼貴的碼農，搭配一些 token fee 的話，你可以產出很棒的效果。所以甚至大家在討論說未來有一天會不會有 universal basic income 的導入，因為我們不再需要這麼多的生產力。所以這些人其實就是提早做好這樣的準備，他們不會對工作上面有一些執念。像以前我們如果老闆跟我講「我分你股份」或「我讓你當店長」，我可能就拿命去拼；現在你要分他股份，他還是會先問你「那我可以準時下班嗎？不行那我不要」。但其實這可能才是一個正確的生活態度。
所以年輕人看起來是不要有太多這種成癮的項目，或是一些對身體不好的東西要稍微注意一下。這個其實也是說給我自己聽，因為偶爾還是會不小心放縱一下，可是我現在已經是非常有意識的在節制。也希望大家可以在這些成癮物的東西上面去做好一定程度的控制。但人生可能還是有一些成癮的東西，像我電玩成癮，我就會說如果沒有電玩成癮的話，很多時候我也不知道我在生命之中還可以幹嘛。所以有些你喜歡的東西、你喜歡去吃的美食、打電動，或是有時候你還是喜歡去抽個菸喝個酒，可能都還可以，只是要繼續節制，不要讓它變成是你的 boss、你的 type way，叫你做什麼就要做什麼，那就比較不酷。稍微跟大家分享一下自己的心得。
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## 市場觀察：CPU 族群走出來與多頭輪動
接下來我們來進入市場的話題。最近大家有看到一些關於中東的各種酒的廟的東西 [聽不清楚]，你就會注意到，就像我們上集跟大家講的，一般來說你看到這些大 K 出來之後，後面的一些消息就會比較鈍化一點。當然現在很明顯是又再次拉到一些壓力的位置，台股這邊已經拉到新高非常屌，甚至世界屌，所以已經是多頭沒有什麼任何的疑問。
美股來到一些壓力的位置，雖然我們會直接把站到季線上面就視為現在又再次回到多頭行情，但後面可能有一些消息再出來的話，有機會就會再往下打。如果下面都撐得住的話，那應該就沒有問題，有可能這一波的修正就會把它當成是結束了。
同時呢，在過去一個禮拜我自己算是過得非常開心，就是可能終於在美股我今年第二季的支出終於有賺到錢的味道。第一季的時候只有少數的時間待在水上，大多數時間都在水下。最主要的問題就是，當然用事後論據看都非常簡單——早知道就全部買光通就好，可是手上不是全部都光通嗎，你有晶片、你有軟體、你有一些有的沒有的東西，你有巨頭，他們可能在過去的表現就是沒有這麼好。所以第一季的時候，即便手上有光通的部位噴得非常凶，可是因為你有太多的拖油瓶，所以導致整體的表現並不是這麼好。
但是過去一陣子已經順利的回正，而且是快速的往上爬。爬的速度是我自己都有嚇到。有時候就是說，選擇會比努力重要。你在那些很垃圾的標的上努力了半天，然後發現就算可能抓了很好的買賣點，可是還是無法避免的看著你的鏡子（部位）不停的往下掉，因為我們不會去做 all in all out，你只能夠做一些調節。所以簡單來講，巧婦難為無米之炊，這個東西就在往下掉，你再怎麼會調也都沒有用。但現在在資金的規劃之下，把錢丟到像是 CPU，或者說 Marvell，或是像最近的高速傳輸其實也重新復活，光通又再次創新高，所以已經非常有效的在資金的調動之下，持續的去攻新高了。希望今年可以在美股也做出非常好的表現。
過去數集我們都一直跟大家聊到 CPU 相關的議題。一般在我們自己的做法就是，我們會有一個想法，這個想法我們會用真金白銀到市場裡面去做驗證——這就是大家最怕的，反正每次有什麼想法就是一定會拿錢去做實驗——如果對的話就會持續去做加碼。所以如果真的有咬到東西的話，其實都會在往上爬的這個階段爬得非常快。也希望後面這個 CPU 可以持續有更多發揮的空間。
最近 NVIDIA 也去入股了一家叫 SiFive，是一個在做 RISC-V 的公司。這個我算是有聽到身邊產業圈的朋友跟我聊到，他說其實現在大家把目光放在 CPU 這邊，因為知道在 Agentic AI 時代，很多工作除了我們知道 GPU 算力之外，必須要靠 CPU 就像是教練一樣去做調度。大量的用到 CPU，那當然 RISC-V 這樣的架構也是有可能去做出特化版的 CPU，所以它有可能會重新被市場關注。
再來就是在 Custom Made 的 ASIC，最近也開始獲得很多關注。像 Amazon 這邊就有提到，有客戶想要跟他們全包下 Graviton 的一個 CPU 的算力，但是他們直接跟他說不好意思我們自己都不夠用。你要知道 AWS 是一個在 CSP 裡面的 powerplay，他們有非常大的容量，所以 Andy Jassy 講了這句話，其實隱含的是——我相信在未來的一小段時間（當然我們還不確定這個趨勢會不會形成），大家應該可以稍微注意一下 AWS 的 Supply Chain，特別是可能跟 Graviton 有關的。因為之前可能大家會看的都是比較偏向是 GPU，或是加速運算的 ASIC，但他現在就是在提到 CPU 這邊也是非常的缺乏，有兩家客戶去問可不可以直接跟你全包，他直接跟他說我們自己要用。
這什麼意思呢？這個意思就是說，要嘛亞馬遜會在後面加大 CPU 的各種投片跟生產，去供這些客戶——這個是我覺得就必然會發生的事情。第二就是這些客戶因為他們要 CPU，可是他們沒有 CPU，所以他必須要去找別人去拿 CPU，或甚至是去找一些比較偏向像 GPGPU 這樣的廠商，他們是做通用品的，就 Intel、AMD 之類的，他們就是有機會在後面都會產出不錯的成績。在自股東信裡面已經像是洩題了，告訴你 CPU 非常好。
所以在我自己的角度會認為都持續的看下去，手上的 CPU 股票就是持續拿好。甚至會開始去思考有沒有可能走出，除了這個 2B 的很好之外，會影響到 2C。類似可能我們在之前的一些電話會議裡面已經有看到，像 Intel 就有提到，他們是為了要去做這些 2B 的東西，會去排擠到 2C 的東西，甚至是刻意為之。反而 2C 也可能會因為這樣產出一些機會，就是在大家都一面倒不看好，認為今年來看手機或 PC 都會很差的時候，有沒有可能在這邊也會另外產出機會。但我覺得最保守的做法當然還是先鎖定 server 端的 CPU，或是 custom made 的 CPU，如果有一些額外機會產生的話，當然可以往消費端的角度看過去。所以這是在未來都必須要非常認真去注意的項目。
終於有咬到東西的感覺，非常的爽快。過去三個月能夠講的就只有廣東（光通），因為光通是美股裡面少數表現很好。可是現在 CPU 也走出來，所以美股你已經開始注意到有一點不一樣了，已經有一些新的族群走出來了。這其實非常重要——一個多頭行情就是要很多頭，多頭就是很多頭，就是一堆東西都輪流在那邊向前衝。所以像台股就是非常經典的一個示範，有各種類股在那邊輪動，這就是一個很健康的多頭。所以美股現在除了光通之外，開始有一些新的族群跑出來，那是非常好。我們就持續觀察美股有沒有可能藉由族群的輪動，然後也跑去攻新高，這是非常重要的事情。
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## Anthropic Methos 與 AI Doomsday 行銷
再來我們稍微聊一下 Claude 這邊，就是 Anthropic 他們推出的 Methos。這個 Methos 並沒有對外開放，他只先開放給一些策略夥伴，他們的用詞就是說因為這東西太強大了，所以我們不能夠公佈。老實講這個我有一點想要吐槽。
但我們知道，以目前的模型來講，我覺得 Anthropic 就是無庸置疑是最猛的，特別是在 2B 的應用，它是 dominant 的地位。當然其實這些 AI 的模型 provider，他們很多時候都會不停的去——我覺得是這樣子，因為他們有很龐大的壓力，就像他們的老闆自己也曾經提到，如果我的成長性慢下來，我會直接破產，因為我花太多錢去投入在算力裡面。所以他們必須要維持一個非常漂亮的成長率，為了這個成長率，其實我覺得有時候他們會講出很聳動的話。
像之前 Sam Altman，他一開始出來講的時候，我們會去認真聽他講話，可是後來大家應該有注意到，我的節目就有點轉向，就是我不太喜歡這個人，我覺得他講話有點過度的尬吹了。現在我慢慢覺得 Anthropic 也是有一樣的味道出來，整天就是「啊我們的東西太危險了」、「我們的東西可能會影響到什麼」、「美國政府可能要跟我簽什麼才可以使用我的東西」。但我知道你的東西真的好用、真的強，因為我們自己也是第一線有在使用 AI 產品的人。
大家講說那個尬吹的成分就高到——像他們對外公布的一個信條說，我們懷疑我們的 AI 自己有一些想法，因為他可能會自己去生成一些故事性內容的東西。不知道，他就叫做 LLM，他本來的工作就是生成這些東西。可是我覺得他們有點 delusional，他們就說這個就代表他要產生一些智慧或什麼的。聽到這邊一些新的聽眾可能就會覺得這個傢伙是 AI 黑嗎？不是，其實我們是 AI 狂粉，但很多時候我們會想要去踩一些煞車，因為我覺得真的推過頭。
特別是每次 Anthropic 出來推東西的時候，就會導致市場裡面的腥風血雨。市場裡面的泛軟體股，過去其實有一些比較強勢的重新爬回去，像 Cloudflare 或是 Palantir，或是 CrowdStrike，他們都曾經爬到零軸附近，等於說今年沒有跌。可是這一波他們釋出新產品，然後再一次的把這些東西再倒回去打一次，那我就覺得蠻靠北的，因為我自己也是長期持有這些標的。所以就會覺得市場的這些 FUD 情緒已經讓我自己覺得有點煩躁了。
如果說他講說他的 AI 東西有多屌、多會偵測什麼的，那他們之前怎麼會發生自己的代碼外洩？你 AI 真的這麼厲害，那應該會把所有洞都封起來。或者說在 Reddit 上面也有看到，有些人去看了 Anthropic 他們宣稱的做法之後，他們用更便宜的模型其實一樣可以找出那些所謂的漏洞之類的。所以嚴格上來說，當然 AI 工具在各個工作環節上不可否認的都一定有幫助到我們，可是 Anthropic 這家公司有把這件事情放到很大，變成有點像是在尬吹的狀態。
他們尬吹的方式都是這樣——「我覺得有東西可能真的太危險會影響到大家」。可是我認為任何明眼人都知道，之所以他現在沒有辦法把那個 Methos 放出來的原因是因為他的算力不夠。簡單來講就是他的算力不夠，這個東西放出來的話，大家一定會把它罵爆。為什麼？因為其實現在大家已經知道，像你去使用 Anthropic 的東西，在某些時段——特別是美國人起床的時段，你會注意到你的 AI 變笨了。為什麼？因為太多人去做使用，他們的算力是不夠。
這也是過去我們提到，像 Google 或其他的 AI 競爭者，時不時會出現的問題，就是當太多人去使用它，它一開始很強，可是當太多人去使用就會變笨。所以如果今天它推出 Methos，用到更多的算力，一定會讓大家感覺到其實這個東西並沒有像它講的這麼聰明，它只有在少部分的人去做使用的時候，可以是比較強的狀態。所以這東西其實也不是只有 Methos，包含它前面的一些產品也是一樣，如果今天用的人沒有這麼多，其實會變得是比較聰明一點。
至於什麼時候可以解決這樣的問題呢？很多 AI 產品包含像 Apple、OpenAI、Google，他們推出來一開始都超強，可是為什麼後面大家都會開始去靠北說要變笨？因為算力是供不應求的狀態，所以算力供應的失衡必須要快速去解決，才有辦法解決這件事情。可是目前是沒有辦法快速解決，特別是當大家發現 GPU 或 Accelerator 的 ASIC 目前已經是 OK、相對的問題了，可是又再一次跑出來 CPU，這個是很難以去估計到底需求有多少的東西。
所以嚴格上來說這些軍火業者，像 TSM 或是後端的封裝、M-Core、SPIL 或是相關的先進製程要用到的各種東西，應該都還可以再好過一陣子。因為以目前來看就是，大家本來講說 GPU 或 ASIC，可是現在你還要再多看一個 CPU。等到 CPU 可能都完美的去做了解決之後，說不定又有新的 AI 模型要用到更多的元件，所以目前看起來這個需求還是有點像無底洞的狀態。
我認為其實像 Methos 沒有辦法對外推出，並不是像他們所提的——當然他提到那可能也是一環，這個拿出來可能會被人家拿去攻擊或 blah blah blah——可是像這樣去尬吹自己東西有多厲害，這不是只有台灣這樣做，美國也會這樣做。你其實去看 2019 年的時候，OpenAI 就有出來講說他的東西有多厲害、會有多恐怖之類，可是已經 2026 年的我們，世界還是沒有毀滅。所以像過去大家講什麼天網要出來了、Terminator 什麼 AI 要讓世界毀滅，最近發現 AI 其實真的不會讓世界毀滅，會讓世界毀滅都是人類，人類去做白癡的事情，不用 AI 也是可以讓世界毀滅。
接下來我們關注的重點就是，等他這個東西推出來，可能就代表他已經 secure 到夠多的算力，他就會把它放出來，並不是大家講的這個東西真的有多恐怖、多嚇人。因為其實過去每個 AI 廠商都想要這樣去跟大家講，他有一點行銷的術語在裡面。可能就等到算力去做解決之後，他可以把這個東西端出來，不然端出來很高程度的會——怎麼講——你把那個預期打得太滿了。
所以很多時候大家會注意到，每次有一個新的模型出來，前兩天你去滑社群都是尬吹文，怎麼太屌了、那個比分又怎麼樣、用起來多強，然後大概兩個禮拜之後就開始一堆人來罵。所以也會是類似的狀態，只要他沒有把算力解決，都會是這樣。
至於那些可能殺下去的軟體股會怎麼樣，我個人是認為那算是我的長期持股，所以像我自己會繼續抱著，可能等到下一波他們開始要進攻的時候，我們才會再去額外做注意。不然這陣子我覺得自己也是蠻意外，像 Anthropic 這樣的一個 AI Doomsday Code，每次都把這些 SaaS 或是相關的軟體應用跟整合商打下去，我以為早就該告一個段落了，但還是持續在發生中。所以目前很明顯資金沒有在這個地方，可能要等到後續再來觀察什麼時候會讓市場稍微冷靜一下，然後接著再找一些介入的機會。
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## 被動元件缺貨與光通代工新趨勢
最近在台股也有蠻有趣的事情，應該說兩件事。首先快速聊一下被動元件，被動元件我們算是可能在兩三個月前就持續有去注意，可是兩三個月前我自己覺得我那時候買太早，所以我有認輸。認輸之後後來又有再回頭繼續做介入，現在就在思考要不要把這個部位放到很大。下個禮拜會有一個比較重大的事件，禮拜三國巨要開法說會，沒有意外的話，法說會的內容應該是會全面性的正面。
為什麼？因為我們現在已經注意到，很多被動元件都開始出現 D time 是往上拉的狀態。它還沒有像記憶體這樣全面的缺貨，可是已經在像是 Tantalum Cap（鉭電容）或是 SP CAP、鋁電容上面已經注意到嚴重的缺貨。MLCC 已經在緊接線附近，MLCC 目前其實在市場裡面最缺的應該是會比較偏向像是村田，或是像是 Samsung 所做出來的比較高階 AI 應用的。
當然這個比較有點類似 2017 的狀態，那時候也是可能在一支手機或是一個電動車裡面，要用到超多的被動元件，導致一些高階廠商去往高階的方向走，一些比較低階的產品就放出來。它其實有點類似的邏輯——有一個主軸產品，以前可能是手機或電動車，現在就是 AI 伺服器，所以有機會就是會變成一波新的缺貨潮。
我自己也有在臉書分享這個文章，很多時候我們都拋出影域，故意丟出來看大家會怎麼講。有一些產業的朋友就有來給我 feedback，基本上產業的朋友都有看到這樣的趨勢，只是他們的說法是這有點類似 23 或 24 的記憶體，就是你不知道什麼時候它會發作。那時候發作的一個原因是因為 Sora，因為 Sora 就整個觸動到整個記憶體族群噴出去，還有那時候有看到 SanDisk 的漲價信，我們在第一時間就有跟大家分享。
所以可能就是，當然漲價信我們過去在被動元件已經看到很多了，所以它可能需要某一個事件去做催化跟驅動。如果有那個事件跑出來的話，可能資金就會往這個方向去看。接下來可能注意一下禮拜三國巨的法說會講什麼東西。沒有任何意外的話，我們已經看到他下個 Q 也是要持續的漲價。再來就是他旗下的 Kemet（基美），也是持續在談電容上面去做漲價。所以被動零件非常的缺，這應該是沒有什麼太多的爭議，到後面還會再更缺。
接下來另外一個有趣的題材也在這邊跟大家分享一下。總之就是現在有蠻多的光通廠，不管是美系的（其實有些是美系跟台股，身體裡面是台股的），再來或是台灣自己的一些光通相關元件廠，我們最近有注意到一個趨勢。相信這個股票圈的人士應該大家都有發現——前面大家買的線爐是怎樣？線爐就是去幫人家做代工 shuffle box。後來大家跑去買了一個網通廠，為什麼？因為那個網通廠有 SMT 產線。然後在過去一陣子，大家跑去買一些 LED 的打件廠，為什麼跑去買那個 LED 打件廠？因為就有在講說美系的這些客人們，他們現在需要這些產線。
要怎樣？他可能就是自己去自帶這些設備進來，那設備應該也是甲方去付的——可能這些巨頭，他們需要這些光通相關的元件，所以他就付錢給這個廠商買了設備之後，然後這個廠商可能再去找另外一個有廠地、有產線的廠商，把我的設備放進去做生產。像這樣子的標的在台股是越來越多，現在已經是上升到大概有 4 檔是這樣。所以我開始不免認為這會不會有機會變成是某一種新的趨勢。
首先大家先知道 SMT 打件廠，今天講說把一些電子元件弄到板子上面，其實毛利本身並不是一個太高的東西。可是過去可能有蠻多的閒置——好像有些在做這個 LED 的，他那個 SMT 的打件其實是非常的完善，只是說那個產線可能是沒有辦法把它放滿，所以在過去一陣子大家都不會喜歡它，誰會喜歡這種沒有在題材上的東西。可是近期發生的事情是因為，可能光通的需求真的太大了，所以他們必須要把很多產能生出來。自己可能去做擴廠，又需要去過環評啊，土地取得不易啊，要買廠房可能也沒這麼簡單。
那有一個可能相對簡單的做法怎麼樣？我直接去找既有的廠商，他即便跟我的本業根本就是沒有關係，反正沒有關係，你就是給我你的場地跟人力就好，那可能設備或是相關的 know how，我自己會進去幫你去做處理。像這樣子的標的在台股算是越來越多了，所以這有可能是接下來的新趨勢。
但是我自己稍微跟朋友討論了一下，這個你很難提早去布局——就覺得說你現在可不可以去找一些有 SMT 產能、然後你知道它的產線稼動率並沒有很高，你就先去買，然後問會不會有客人來找他？這個可能在投報上面就沒有這麼好。所以我們的做法是把這些股票全部撈出來，然後接著去做一些調查。但如果我們沒有辦法調查的話是最好的——如果沒有辦法調查到誰轉強，就是有可能有一些新的故事在背後，只是這個可能被我們排在介入順序的 tier 會比較後面的東西，因為它有點像是在賭博。
可是我們自己已經有看到的廠商是有 4 家，他們的狀態就是反正因為光通這些客人他們的需求太大，所以他們就把這個社會背後是有的沒有的東西然後委託你在你這邊去做生產。分到的錢雖然不多，可是對這些廠商來講，他可能現在是一個虧損的狀態，所以不無小補，毛利即便是可能就 10% 上下，或甚至更低，可是就是賺錢的東西，而且他可能來的量是很大的。所以這可能也是在後面可以稍微注意的一些新話題。
我相信後面市場就會有一些什麼新聞那些東西討論，因為這個太誇張了，我們也沒有想過怎麼會這樣，怎麼會這麼多人會來找這些八竿子打不著的。當然我會講說光通某個程度上也是一種泛網通的題材，可是一個是做可能不知道那種 CP 小東西的，你怎麼可能會去做光通的東西？後來才知道是因為——簡單講——東方有貴人來了，貴人要他們去拓產、先弄東西、有什麼的，那就導致原來現在可以有這麼多的訂單就這樣憑空生出來。
這個可能是說你投資這家公司的時候，你根本就不知道。像我那時候去看到我們提到這幾家公司，我就故意會去滑一下討論區，看大家怎麼看，然後大家還在那邊瞎掰理由，他們不知道實際上是有這個來自美國或是台灣的一些大客戶看上你的產線，所以是有這個背後的故事在這邊。當然這個其實我覺得他可以視為是一個可能深水區的東西，一般人比較不易輕易的去介入，因為他可以把東西給你，當然他也可以把東西抽走，或者說他可以說要給你，但是他可能還在驗證的階段，最後沒有給你，可是股價是炒到恨天高，後來就會崩下來。所以還是要小心，但我們還是會把自己有注意到的一些機會都跟大家分享跟討論一下。
所以大概是這樣，這集我們先聊到這邊，我們再來進入 Q&A 的部分。
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## Q&A
**茫茫股海老韭菜**：第一次留言，密碼念我念我，孟恭曲卡你好。上一集聽到諾亞的奶音真的忍不住要來留言一下。身為一個 8 歲女寶爸、捏軟陣線聯盟的成員，每每聽到孟恭曲卡分享親子的話題、大小事，總是深受觸動。比起教條式的育兒教材，你對每個育兒事件心中的感受，讓人更有共鳴也是受益良多。如果我的小朋友真的有快樂存摺，裡面的收益有一半真的要算是孟恭曲卡的，那另外一半是因為我女兒真的超可愛。祝福孟恭曲卡一家平安喜樂，也希望我的女兒能夠健康平安快樂長大。
希望茫茫股海老韭菜的寶貝女兒一定要平安健康的長大。非常感謝這位兄弟，特別是又叫我孟恭曲卡。不知道為什麼我現在覺得，就是像我老婆一開始跟我講的時候，我真的都是覺得「你在講什麼」。老婆都說他講的話我就覺得「幹你在講什麼」。他跟我講說「叫你過來的都不是你的朋友，只要是叫你過來的，就是因為他看到的是那個 fame，他看到的是你的名氣，是你的節目」。你就已經講說你是謝孟恭，你開頭講說歡迎收聽，過來你是謝孟恭，還在叫你癌的，那一定就是腦子不好使。我老婆意思是這樣。
以前我都不覺得是怎麼樣，我在節目有一次跟大家分享之後，後來就蠻多人就開始改了。從以前可能不知道，我覺得台灣人也是禮貌習慣，可能覺得叫你本名是這樣跟你裝熟，所以他們說「啊一大、一大」，後來蠻多人都改了。我也是現在才懂我老婆的用心良苦。就真的覺得，像我朋友家有些人他私訊我，他只要是開頭寫癌，我就直接不屌你。因為我覺得我老婆這個 filter 也蠻好用的。並不是說我想要去差別對待一些人，就是說因為我們時間真的有限，所以有時候我們心中有一些 filter 也蠻不錯的，可以幫自己省下一些麻煩事。
非常感謝這位兄弟用這個很暖心的名字稱呼小弟。同時也跟我提到一個我看了蠻感動的東西，就是可能我們不是教條式的東西——我也非常討厭教條式的東西，我反而是在每次的事件裡面，甚至有時候我覺得自己沒有當好爸爸的部分，我也會跟大家分享一下，然後看大家怎麼下次去把它做得更好。所以像我自己身邊是沒有多少人可以跟我討論這樣子的東西，所以可能我甚至獲取資訊的蠻多管道是在一些聽眾的 feedback。所以這絕對是一個雙向的關係，不是說只是我在給大家東西，大家其實也給我非常多東西。希望我們的孩子都可以快樂健康的長大。
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**樹難想像孟恭性感多金，幽默女人源源不斷**：不要亂講話。挨大曾經說過「股票線型夠好就會上去弄弄」，那身為具現化系的，我腦中直接浮現出一個線條很好的女生，後面跟著一個帥氣的孟恭，準備上去弄爆她。方便分享一下線型很好大概長什麼樣子嗎？
OK，你把那個光通的類股全部打開，那就叫線型很好，就是全部都長在右上角。一般來講我們是不太怕高的，對我們來講就是說 upside 有多少、上面還有多少比較重要。我不在意過去長了多少，因為可能過去長很多的東西未來還會漲更多。看一下光通類股就知道這就是線型很好。你看一下 CPE 或看一下 Marvell。在台股的話，一堆股票其實都線型漲得非常好，一堆老 AI 或一些新 AI、這些光通相關的元件，或是像被動元件，你看一下國巨——如果國巨再往上挑一根的話，那線型也就變好，因為它就創歷史新高了。所以這些都是屬於線型很好的東西。
那什麼叫線型不好？線型不好就是左上右下，看一下 Tesla，Tesla 就屬於線型不好的狀態。其實這個線型都還是要回歸到背後有一些基本面的體質。對我們來講，可能腦中已經知道哪些東西不錯，可是你現在不會漲的話，那我就沒有這麼喜歡你。簡單來講像 NVIDIA 好不好？絕對好啊，可是 NVIDIA 它沒有過新高前，可能我暫時都沒有興趣了。會有這樣的一個思考在背後。
所以也不是說什麼你線漲得好的東西我們就會全部上去弄，蠻多人是這樣。就像你去看一些 X（Twitter）的少年股神，他們分享的東西，你看得出來他沒有一個中心的思想跟邏輯，因為他買的東西超級雜，簡單來講說他是完全去看線買的。像這樣子的話，其實停損的機率就會比較高一點，因為他買的有些東西，我們一看就知道後面沒有故事，所以就算他突破真的有一小段，可是也不會多。你真的要可以大賺的東西，一定背後都是有基本面去做支撐，才可以有超級大的波段。
所以我覺得技術面這個東西有點像是台灣人特別喜歡，最主要原因是因為我覺得第一個台灣沒有資本利得稅，第二個是感覺你好像學一點，你都會以為自己懂了什麼東西，但是我認為它還是嚴格上來說算是輔助的一種。所以你還是要先去了解到，這個東西我非常喜歡，我也知道它很好，可是過去一直在盤整，盤整我進去買就效率不彰。那什麼時候我會進去？就新高啊，那最簡單。任何一個股票的恨天高的目標價或是市值，都是始於新高，你只要想通這一點，就會想通蠻多事情。
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**蕭敏蔚 阿狗**：如何與父母相處？挨大平常都怎樣跟家人相處的？父母比較傳統很容易走心，所以平常的一句玩笑話就會讓他們想太多，太太如果少叫幾次，他們也會在心裡亂想，覺得家裡氣氛變得不好。我想要拉近彼此的距離跟關係，但是又覺得跟父母的觀念互相抵觸，我也不想假裝自己是父母想要的樣子，懇請孩大解惑了。
我覺得是這樣子，我們亞洲生出來的小朋友蠻多時候會想要去兩全其美，但你最後面會發現第一個人的時間是有限的、精力是有限的，第二個是說，你想要去兩全其美的話，那最傷害的人就會變成是你自己——你會是那個協調者，所以為什麼把自己搞得這麼累呢？
所以到最後我是覺得這樣，像我有時候我想我家人的時候，我就會主動聯繫他們，會去找他們，可是我不想你的時候，我就一通電話都不用打，我也覺得沒差。以前就會覺得我這樣是不是一個壞兒子或什麼，但後來發現沒有。你如果要讓他們開心的話，那就一定有些人會不爽。
像我家人，你說那個走心，我家人也有過。那個兒子跟他講說我不要什麼，他就覺得「好我們回家」——超小你為什麼要對一個小 baby？那是小 baby，那兩歲三歲的東西，你為什麼要對他認真？小朋友你沒有陪他，當然他不要你，你多花時間陪他，他就要你了。可是像這種時候你要怎麼辦？你可能就想說「我跑出來協調一下，沒事啊、誤會啊，大家講一下、講開來」，你這個感覺當下好像講開一些事情，可是後面就造就更多的矛盾。
所以有時候就是反正保持安全距離，你發現講不通、你發現你們有一些不舒服的點——只要有不舒服的點，你不用問為什麼、不用解決，不舒服就離開現場。所以除非你們真的是住在一起，那我希望你可以找一點有自己的一些空間。不然的話其實我現在的感受是這樣，我想你的時候我就找你，我不想你的時候我就完全不聯絡你。
也不只是家人，朋友也是嘛。我現在就懶得跟朋友出去見面，所以大家講說要見面什麼，我就直接「媽我已讀不回」，我就是不想出去啊，沒有惡意大家也知道，熟了就知道。可是如果今天是不熟了怎麼辦？不熟的可能就會說「啊這麼鳥我什麼的」。為什麼你後面會越來越少朋友？就這樣子。因為每次去交新朋友又有新的摩擦成本。除非說新的朋友他很懂你，他直接立刻就懂你是怎麼樣的一個人，那可能還可以。
所以我覺得成年人的圈子會越來越小，或是說跟家人會開始保持一些合理的距離一些，那是蠻正常的一件事情。可能是我們以前的某一種教育跟我們講說，其實大家應該要什麼三代同堂、和樂融融。你有沒有去想過課本這樣教你，可是到底真的有多少和樂融融的？可能他們都只是演的，有很多委屈又不講；或是說可能就由這個嫁進來的——什麼叫媳婦？你嫁進來，你就要符合我們的規矩，都是她在忍睡 [聽不清楚]，她變成是全家唯一一個在受難的，去換取你們看起來是一面和諧。這都是不健康的。
所以我還是回歸到我最常跟大家講的，最小家庭的做法，就是你的家庭就是你跟你太太跟你的小孩。所以這個圈子沒有弄好之前，你不要去插小其他外圈的人是怎麼樣，你真的沒有空，你也沒有那樣的精力。
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**阿北師父之捏卵仔**：特斯拉信仰之月。孩大去年右側從 300 打到成本 400，從馬斯克大餅吃到吐，從未來期待到天天失眠偏頭痛。抱歉我這個沒有信仰的，為了治療失眠頭痛先盤好了。你各位有信仰很好，但記得帶獲利出場，均線破了記得砍一些。台股讚台股棒讓我今年還有打拼，馬斯克上太空羨慕未來人。
這個就是動能仔勢必要面對的事情。因為像我自己本身在台股部位也是偏向動能，持股會換來換去這樣，每股蠻多就是我買了就放著，放好幾年這樣子。所以最大的差別就是在於，在台股這邊你就比較不會去中一些圈套，因為一個東西跌破你就砍掉，所以後來真的崩爛也跟你沒有關係。
可是當然有好就一定有壞，壞處就是有一堆東西是我當年可能幾塊錢買過它，你真的要念這個念不完，太多了——這個我幾塊錢曾經買過，然後現在多少錢，為什麼我現在都沒有抱出？我不曉得，可是每一股每一支都有抱出。當然每股也會有那種抱到負三四十% 以上的，那台股不會讓這種事情發生。所以你要去把動能發展的交易裡面，你就是勢必會要去面對一些因為價格變化所導致的停損，而且可能你停損完之後就直接射出去，但沒有辦法，那就是做交易本來就要去面對的事情。
希望這個特斯拉可以早日復活，因為它也是我的長期持股，我也是蠻喜歡的，只是就像前面已經跟大家提到，他現在要去搞這個 Terra Fab，所以有機會會變成一個蠻大的錢坑。就看市場何時會消化完這個情緒。就算消化完這個情緒，可是在基本面的部分，說不定你後來真的看到它開出一個天價的帳單，這個股東們要去買單的話，你又不一定看得到效益，那是很恐怖的事情。或是說搞不好就是最後面變成前人種樹後人乘涼，現在的股東扛一堆東西沒有東西，然後 5 年後回頭一看，馬斯克做了一個正確的決定噴爆，可是一堆人就是在這段期間內因為超爛的報酬全部都砍在地板上。都是有機會的。
所以股票就是下好離手。反正以我自己的做法就是當我今天注意到你的東西我沒有這麼喜歡的時候，我就會去調節一點，然後我還是會去持有這個東西，不像台股的時候我就直接把它砍掉。我會持有，可是我就會可能去做一點調節。我新加碼的東西，我一定都是加強勢的東西，或者說我已經覺得你可能跌完了，你開始有持續向上進攻，你有一些破跌的地方，你本來會掉下去的，但是你有收腳回來之類，那可能會再重新去做邁進。所以會這樣去規劃。
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**水不再生**：Good morning，孟恭曲卡你好。小弟一群好友都是你的長期聽眾。最近我們討論到尿尿的問題，要如何才會尿乾淨？因為尿往下壓怕會按到馬桶。我自己是會把屁股往後移一下然後再抖一下，不曉得老公怎麼樣解決？請老公用川普的語音包說「Fubon Champion I love you」。
好，他講的這個其實是我記得我看到一些泌尿科醫師有說到，男生尿尿的時候有可能會卡一些尿。確實我們自己有體驗過的應該都有這樣的感受，應該說其實很正常。你有時候你尬賽的時候，你尬賽同時也在放尿，所以你不一定要做尿派 [聽不清楚]，你也知道這件事情。我覺得你講的這個其實是蠻典型的做法，就屁股稍微往後一下、壓一下其實就解決了。比我自己跟他媽超級困難的東西。你看這些人一定是好朋友，聊到沒有東西可以聊了，要聊怎麼樣把小鳥躲乾淨。
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**我是 JCGG**：挨大我要結婚了。挨大你好，三年前有來留過言，那時候美股一籃子股票全部賠錢，帳上總損益達 -50%，挨大念到都笑出來。後續有跟上 AI 浪潮，現在已經有一定的收益，股票賺錢之餘也準備要結婚了。這邊想借挨大金口助我跟老婆 Amanda 4 月 12 號的婚禮一切順利，希望賓客們都玩得愉快。
感謝。今天幾號？今天 11 號，希望你們明天結婚愉快，一定要開心一定要幸福。這位兄弟所以說我們老聽眾，三年前對就是 2022。2022 我自己的帳上也是扛了，我記得最深的時候是到 30 幾 %，而且我是有去做一些 long short 配置，然後最深段還是他媽摔成這樣，那時候真的是一個非常難忘、非常痛苦的回憶。要記得以後一定還是會再發生，所以大家一起勇敢的面對。你看現在他媽回檔，回個一點點，大家在那邊尬尬叫。2022 那個真的是很恐怖，2018 其實我印象也是蠻恐怖的。
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**Ray Pam 168**：是誰住在深海的大鳳梨裡？海綿寶寶。後面是我自己講的。孟恭曲卡你好，小弟一群朋友都是你的聽眾。所以這是另外一個尿尿卡住的朋友，跟上面的一樣，我自己跳過。
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**善化大寶**：孟恭孟恭我老公。嗨挨大你好，三月底寶寶出生了。因為寶寶產檢的時候胎心音太低，緊急剖腹出來之後就馬上進了加護病房，人生第一次簽了病危通知書，還有很多張的急救相關文件，當下腦袋一片空白。所幸在醫院醫生的治療之下，寶寶在 15 天後順利出院，很感謝奇美醫院的醫生跟護理師們的照顧。最後要麻煩你用諾亞的聲音說「寶寶謝謝你這麼努力，要健健康康長大」。
這種就是我現在會覺得，聽到這種事情就會覺得今天一整天很開心，就是這種奇蹟的發生。我現在很喜歡這種奇蹟發生，特別是關於小孩子的。希望這個孩子可以順利健康的長大，成為這個善化之王。
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**快樂寶貝大韭菜**：感恩愛您。安安主委想請問您搬到林口之後有沒有爬過觀音山？觀音山上有個硬漢嶺，是否身為猛男硬漢就是要上去一趟？想跟您說上面的風景很好，尤其是出海口方向本來空蕩蕩的地方，現在有了淡江大橋，以後就是去林口更方便了。知道 Q&A 跟您一直聊股票，您一定會覺得煩，所以聊聊日常感恩愛您。
對沒錯，就是股票回答久了是真的還蠻煩躁。但你會注意到像前面的幾集聊股票我都可以回答他們，那差別在哪？差別在於我覺得文字是有力量的，不管你是用留言的還是用講話的，特別是我們長時間去跟這些東西相處之後，我認為我已經可以感受得到你是想要幹嘛。
所以很多其實就是簡單來講，他不深背套，然後他就要跑來問你說發生什麼事情。舉例來說，前陣子不是有些人會只去問一些特定的標的嗎？你知道為什麼嗎？因為那時候那個標的在回檔，可是那個標的現在在新高了，新高的時候這些人就會不見了。所以你就會覺得，其實在我們的角度是會覺得，我一毛都沒有跟你收，我如果沒有跟你講這些產業資訊，你根本不可能知道，都是我講完之後你才在報紙上或是哪裡看得到。你已經因為這樣子撿到一些產業資訊，因為這樣你有賺到一些錢，然後回檔你開始在那邊幹幹叫，搖搖搖，我要去扛你的心理壓力——你為什麼要把你的東西罵掉？
像我會一直跟他講說「那個東西怎麼了、公司在幹嘛」，我都不會做這種事情。因為我覺得只有 fucking loser 會做這種事情。可是 Q&A 就是怎麼講，簡單講說我生活之中其實遇不到這些人，因為跟我是不同位階的人。可是因為這個地方有點像是一個 town square，所以大家都可以進來，所以我會去接觸到一些我平常根本不會跟你對話的人。我只要你開口跟我講這個，我就知道你沒料，我根本不可能跟你講話。可是因為 Q&A 我們就是那種服務學習的態度，所以我會去念。
念久之後我腦中就會產生一種那種很反感的感覺，因為我知道問問題的這個人腦子不好，所以我就覺得回答得很辛苦。但你會注意到，像有些他一樣是在問股票，可是為什麼我不會有那種煩躁的感覺？因為我知道他像是大學宿舍或他自己可能也是做的還 OK，然後大家是來討論的，這個就不會有問題。所以一般我可能很反感的東西大家去注意都會有一定的 pattern，他們其實都是同一類型的人，所以我就知道你們這些人就是很煩，所以我就不想屌你。
對，我確實是蠻喜歡在 Q&A 去看看大家的什麼家人或是發生的一些事情、工作上或什麼，這個蠻有趣的。因為股票，甚至很多時候我會想這樣子講，就像我們自己身邊有些朋友，你知道他們可以第一線知道我在幹嘛，我會跟他們分享我什麼的，有些真的覺得他媽的超爛，就怎麼教都教不會，你跟他點了 N 次他點都點不會。有些像有一個以前跟我一起滑板的朋友，哇他也是有在聽我節目，然後聽到他會自己跑——我會覺得很怪，因為我跟你認識這麼久，他現在有點要說變成是聽眾，他說「謝謝你的節目什麼」，然後他現在可能在股票就超級會擼。
所以那個某個程度上我覺得也是有一點，就是說不會的就是不會。但是你不會也沒有關係，我就跟你講你可以去買指數，你買指數你就屌打一堆自以為很會的，可是你又不願意，然後你要去自己也擼半天擼不出來，然後又一直跑來問為什麼。沒有為什麼，就是你不適合而已。就像你馬上想去追個女生追不到，你也不用一直問一堆，人家不喜歡你而已。那很多人就搞不清楚這一點，所以就一直來，所以我就覺得好煩好煩這樣。所以非常感謝大家跟我聊一點不一樣的東西，這也是我比較需要的。
可能有空去爬看看，因為你講是硬漢嶺，身為硬漢一定要上去踩一下。
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**湯菜菜**：哦齁哦齁留言密碼兩邊都抓不到，健康最重要。在近期同事二寶出生之後特別有感，寶寶剛出生就在加護病房。想藉孟恭跟身後的關公大爺祝福，好祥一家一切平安健康快樂平安順利，就請他先尻個十萬塊獻祭。
OK，那就希望這個二寶可以順利的度過加護病房這一段。其實我也是非常有畫面，因為那時候到台大好像七樓還八樓吧，那一邊就是要觀察的 baby，然後一邊是加護病房非常嚴重的 baby。我就想說我兒子是在觀察的那一邊，我就已經覺得心情很差了，那我無法想像在加護病房的那些家長在想什麼。所以希望大家都可以順利的度過。觀音斗來回去支援一下。
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**亡手大人**：我好像追上他們，哈哈哈哈哈笑死。孟恭前幾集有提到跟挨君說明 3 月 31 號，第一次掉下去拉起來沒有動，第二次軟就要先砍，避免未來出不掉。這邊這串可以分享一波嗎？像第一次掉下去再拉，這是指盤中的走勢還是一段日 K 的走勢？
像這個的話他是盤中的走勢。簡單來講就是說，因為我們去買的一些標的，我們不會在某一天就直接把東西買滿。以我自己的習慣來講，我比較不會這樣做，所以一般我就是買的時候，然後你有持續的走出去，或是你是橫，但是那個趨勢沒有改變、均線往上的時候，你碰到我再點上去，我就一直加加加加。所以會加到後來你的部位都會變大，就單一持股可能會甚至跑到 20、30% 左右，你本來你買的時候可能只有 3%，或是 2% 更少的資金，然後就一直往上點、點到很多。
當你今天可能多到某個程度，這個市值又是落在以我的規模來講，大概你是可能 3、500 億以下的，那就有機會我會變成是市場裡面的最大分點。當我自己變最大分點之後，就會產生的問題是——當然我願意跟你做到最後，如果今天是美股的話是這樣子；台股有些東西我看了我也是很喜歡你，但是因為我是用交易的心態進來，所以甚至我自己還在抓這個平衡。就是有時候你用交易的心態進去，到底是不是真的是最好的事情？因為你回頭一看，假設你那時候用投資的心態的話，你應該會賺更多。這題外話。
反正就是因為你的籌碼實在是太多了，所以你會知道，如果你今天要去出貨的話，你沒有在量夠大的時候出，你後面會很難出。你就會卡住，你就要陪大家做到最後了。可是你可能同時機會成本之下，你有更多想買的東西。所以這種時候會怎麼樣呢？我很常會在節目講一個 TK2 有點像是無賴的話，就是「你們要不要玩？你們不要玩是不是？你們不要玩，那我也不要玩」。而且我一定跑得比你更快，我一定跑得比你更兇，因為我成本就比你低。
所以當我注意到拉起來，而且拉不是我拉的，可能是別人拉，代表這個地方可能要守。要守我就願意陪你搭車，因為我前面我也是跟著大家在那邊往上推，我也是在那邊買市價，所以大家有一個共識。可是如果今天你拉起來之後又再被往下灌，而且灌下去的量那麼夠大的，我其實用屁股想都知道那可能是過去那幾天的籌碼要出來了之類的，那我為什麼要讓你先跑？我要也是我先跑，我先跑然後你賣更低，我賣在 -3% 到 5%，你給我賣跌停，你賣跌停我還考慮把你的東西撿回來爽。就是你要自殺的話我再撿你的東西。
所以它其實有這樣的一個思維在背後。簡單講說因為你的東西太多，你會卡住，所以你如果沒有卡住的話，你會無法理解我講的這東西到底是什麼。但如果你有卡住的話，應該可以很容易的理解。簡單講就是你不跑的話，那別人就跑得比你更快，你就是留在裡面洗碗。
當然洗碗也沒有什麼不好，因為很多時候像那時候講的那一檔，他在最後面殺下去之後，後來又再新高了。所以簡單講就是說，那我也是賣了一些在類似半山腰的位置，可是沒有辦法，因為我們擔心的是假設我真的完全被卡住的話會出的一些問題。所以不能完全用事後論去看，但那個操作是沒有問題的。所以這邊簡單跟你分享一下。
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**機悶的媽**：我愛孟恭。孟恭孟恭，想為你選出人生最喜歡的一道食物嗎？只能選一個喔。生魚片，完全不用想，生魚片。順便跟你說我要選燒鮮草葉。想請孟恭幫我祝今天生日的佩慈生日快樂、天天開心。一樣請你幫我用安哥的聲音跟他的小寶貝說「萌萌要乖乖吃飯喔，健康長大喔」，也祝孟恭一家都平安健康愛你。
目前安哥還只會這樣——啊啊啊，然後手一直指。他整天都指，他指會你知道嗎？他會指他要去哪裡，所以你把他抱起來，他就開始指他要去哪裡，他是很有主見的小孩。然後他如果指我的房間的話，他會跟那個巡弋導彈一樣，他會去鎖定他的目標。所以他先指我的房間，然後接著你往房間走的時候，他手就會開始順著——因為你在走道上走，那那個電腦是中心點——他就順著這個中心點一直指，他就是要這個台電腦，他要坐在電腦前面。所以他也不會講話，然後他在講話的時候才有辦法模仿。
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**七七我是小劉**：五星吹捧、情侶感情增溫好節目。癌大你好，我的男友小陳是癌大的忠實聽眾，只要是癌大在節目上提到的，他都會掛在嘴邊說「股癌有時候 blah blah」。想藉由這個機會詢問癌大和老婆的相處上，有沒有曾經被教育的經驗？能不能夠傳授幾招可以增進感情加溫的方法？救救我的直男男友小陳。掛號：雖然癌大推廣的尿尿，他至今都還不願意嘗試，但我想癌大說的話那一定會比較有共感且願意聽進去，謝謝大家，祝大家一家平安健康。
首先先非常感謝您的祝福，然後再來，其實我自己也不是說什麼老婆狗、老婆講什麼我就停。沒有，很多時候他跟我講東西的時候也是先吵架啊，那只是我不會把吵架那段刻意的拿出來跟他分享。我就跟大家講說，我覺得老婆很 judgmental，當我覺得他 judgmental 的時候，其實那就是代表有吵架。
因為他整天跟我講說「這個人又怎麼樣、那個東西又怎麼樣，I fucking hate this tree、I fucking hate the chairs」，我覺得他就是——你知道他很有自己的想法。那按照他的說法來說，因為他從小也就是沒有什麼朋友，所以他坐在教室的角落，他去看星星射射的同學在那邊耍猴戲，所以久了他就有一個那種 pattern recognition 的感覺。這一點他真的蠻厲害的，他就幫我識別出一些可能未來前瞻的風險或什麼。所以久而久之我就會知道這個人講話雖然不動聽，但是我願意聽。
外加我們自己的工作是我們非常樂意被打臉，因為對我們來講我們就是在賺錢的，所以你打我臉我可以賺錢，那我何樂而不為？所以你不會覺得自己都是對的。但當然我覺得人活到一定的年紀之後，一定會慢慢的越來越難被改變。
我看你氣不不不超爽——很多男生其實是這種心態。所以你真的要去跟他溝通的時候，你要讓他覺得你們是同一隊的，而不是說我在跟你講怎麼樣做比較好，或者說「那個謝孟恭他聽他老婆」——謝孟恭也沒有聽他老婆，謝孟恭才不是老婆狗，你做什麼？女人講話很髒的東西。沒有當然我不會真的這樣，但我心態是這樣，我就一直說「一狗殺小、來我跟你講到底是什麼」，只是我可能是「老婆你聽我講」類似這樣，就我比較溫柔的方式。但有時候我被他壓到受不了，我還是會直接讓他噴爆他。但最後面大家就會慢慢的可能找到一些方向。
所以我覺得溝通最重要的真的是你要先把自己放在對方的位置，不管是高或低，你要讓他覺得這個人是願意聽你講話跟聽得懂的，那你再去做溝通可能會比較有效。而不是去拿什麼誰、這個人會聽到老婆來壓他，即便是他喜歡的人一樣啦。所以盡量還是要去改善這個溝通的方式會比較好一點。
那這集我們就聊到這邊，掰掰。
## 贊助：蜜紅 MACA 組合
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由蜜紅蜜紅聲音贊助。
大家都在研究投資策略、看投資組合，但老實說體力就是大腦的電源供應器，電源不穩，再強的處理器都會降頻。市場波動大的時候，判斷慢半拍不是因為笨，而是因為沒電了。
蜜紅這次回歸的 MACA 組合，邏輯很簡單。私立 MACA 膠囊就是日常打底，這是你的基本持股，95% 高純度、600% 濃縮，目標是要讓你每天的精神都維持在均線之上，不要讓體力出現斷層。激動馬卡粉包則是加強保養，這就是你的槓桿工具，6770 毫克的頂規劑量，加上人參皂苷和 L 氫氨酸，當你遇到高壓會議或是必須要硬撐的關鍵時刻，這一包讓你突破盤整、強勢續航的關鍵。如果說你感覺你的體力快要瞬間跳空往下探，這組就是你的最強支撐。
這次一樣是老樣子，給股癌聽眾最簡單、最不用動腦的方式，不用輸入折扣碼，直接下單最高現省 1980 元。省下的時間跟錢，拿去專注在更重要的事，愛你馬卡。
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## 戒菸啟示：你愛的可能不是尼古丁，是深呼吸
我昨天看到一個非常有趣的影片分享，突然間就意會到為什麼以前會這麼喜歡抽菸。以前我自己很喜歡抽菸，可能早上一根，或是你要拉屎拉不出來的時候抽一根，這個有抽菸的應該知道，整個就順暢了，覺得抽菸真的好像是讓我們的身體可以按下開機鍵的感覺。
但其實某個程度上有點像是說先幫你弱化，然後弱化之後可能讓你補充尼古丁，你就再一次的強化回去。所以其實嚴格上來說，有點像是回到本來的一個狀態，可是那樣的一個落差就會讓你覺得很爽。我現在抽菸是抽一個寂寞，抽一個自以為自己是詩人，很有感覺，或是覺得自己帥或什麼。那時候的感受是我真的非常喜歡抽菸，我也不知道為什麼我非常喜歡抽菸，但我只要抽菸我心情就很好。
後來看了這個影片之後，我就可以明白為什麼自己會喜歡抽菸。他就說，其實你要想，把抽菸這件事情本身拉掉，它是一件很好的事情。什麼意思呢？你什麼時候會抽菸？早上醒來的時候走到陽台跑去抽菸；可能去參加一個派對，在裡面跟大家待在那種二氧化碳濃度超高的地方，整個都已經不太舒服了，跑去外面呼吸一下，那時候我們都想出去呼吸一下；或是吃熱炒吃到很飽，突然覺得需要幫助消化一下，就走到外面去抽菸；或是今天可能在一個非常繁忙的會議，接著覺得需要讓自己放鬆一下，就走出去抽菸。
仔細想想這些時刻，如果說你可以走到室外去抽菸，有抽菸的朋友應該會覺得這就是最爽的時間點，或是說完事之後、上廁所之前之類的。但仔細想想，這些時候其實本身就是很適合去深呼吸的時候。所以或許你喜歡的，部分是菸跟尼古丁，部分是深呼吸這件事情。如果說你可以在繁忙的會議之後走到戶外去深呼吸一下，吃完熱炒超飽的時候走到戶外去深呼吸一下，在一個非常繁忙的派對裡面，你已經覺得自己快要 wear out、那個刺激太強了，走到外面只有你一個人在那邊呼吸一下，或者說跟你的好朋友走到室外吸一口氣，你就會發現其實你喜歡的不一定全然是尼古丁跟菸，而是那個呼吸的感覺。
所以去抽菸這個行為，把抽菸拉掉就是去深呼吸——一個人去深呼吸、在壓力之後去深呼吸，或是在早上起來之後走到陽台去深呼吸。我突然想通這件事情之後，過去幾天就試看看，就過往（雖然我已經有點忘記了，因為已經是好幾年前）自己會想到抽菸的時刻，就走到外面去深呼吸一下，突然發現真的會覺得腦袋變得很清楚，覺得自己的狀態變得很好。所以或許大家可以往這個方向去切入看看。
那時候看到真的覺得太有趣了，如果有人早一點跟我講的話，那時候就不用瘋狂吃零食、每天咬口香糖、貼尼古清貼片，還有那種口福的、用吸的、吸起來會辣辣的，讓你腦袋會有一點 boost 的感覺，所以你就不會想一直去抽菸。那時候是用了各種方法，但我現在意外的發現，其實你只要把菸放下，走到外面，還是可以拿著你的零卡可樂，搭配呼吸的話，其實是還蠻不錯的。
這個事情之所以這麼讓人成癮，很有可能是因為它本身結合了我們人類最原始的一個需求——你需要在很繁忙、壓力很大的時候，人太多刺激過強的時候，需要一個人，或是跟自己的三五好朋友走到外面，大家都不說話，稍微的深呼吸一下。那一兩分鐘的深呼吸真的會改變很多事情。所以這個一定要跟大家分享一下，因為我覺得怎麼會沒有人在當時跟我說這個東西，或是我怎麼沒有看到這樣的一個說法，非常有意思。
總之分享是希望大家可以有效的去戒菸，其實菸跟酒都是比較不好的東西，能夠少一點就少一點。酒的話我覺得難免，有時候可能身邊特別是年紀比較大的長輩朋友，大家出來的時候可能還是會喝一些。當然我自己本身是沒有飲酒的習慣，就不會像自己家裡的一些長輩，每天中午就一定要喝一點，沒有喝絕對生氣，很奇怪，我想說幹差小，這你也很奇怪。
可能酒就是在一些聚會喝，但我自己有稍微注意到——可能因為我朋友都是年紀比我大蠻多的，比較少同輩或比我年輕的朋友——可是有時候跟自己的同輩或比較年輕的朋友出來就會注意到，其實大家喝的酒越來越少。甚至像新一代年輕人，2000 年以後的那些人，他們蠻多是完全不喝酒的。甚至他們有些 party 是辦在麵包店裡面，大家喝汽水或喝茶之類的，沒有在喝酒精，他們不需要靠酒精就可以很酷。
不像我們可能老一輩的，大家就會覺得有時候你就是喝酒之後才放鬆啊，才可以去談事情啊，或是才可以去表述你的真感情啊，那代表你平常很ㄍㄧㄥ嘛、很假嘛。可是現在新一代年輕人沒有在跟你五四三的，你進去一個工作，像以前怎麼樣，你當學徒今天學三年——你現在學什麼？慘犯慘犯慘了一年之後，再教你什麼烤海苔之類的，他一進去你不教他的話，他就不學啦。除非你真的是急屌店，不然他就不要了，他去別家店就好。
所以我覺得新一代年輕人其實才是真正的活出自我，他們不會去受到各種的限制，不會去受到什麼工作的話術，或是社交的習慣跟禮儀。怎麼大家就是要請客菸？你現在有人會帶請客菸也傻小？再來就是有些環境一定要喝酒、一定要準備什麼？現在新一代人真的沒有在跟你搞這種東西。
所以某程度上我也算是去跟年輕人接軌，雖然嚴格上來說我應該不算老人吧，30 幾歲，但就是慢慢的向他們看齊。很多時候我看新一輩的年輕人會覺得這才是真正生活的態度。特別是在現在的所謂 AI 時代之下，你發現像是生產力本身是越來越廉價的東西。以前的碼農可能是很貴的職業，現在不一定要用到這麼貴的碼農，搭配一些 token fee 的話，你可以產出很棒的效果。所以甚至大家在討論說未來有一天會不會有 universal basic income 的導入，因為我們不再需要這麼多的生產力。所以這些人其實就是提早做好這樣的準備，他們不會對工作上面有一些執念。像以前我們如果老闆跟我講「我分你股份」或「我讓你當店長」，我可能就拿命去拼；現在你要分他股份，他還是會先問你「那我可以準時下班嗎？不行那我不要」。但其實這可能才是一個正確的生活態度。
所以年輕人看起來是不要有太多這種成癮的項目，或是一些對身體不好的東西要稍微注意一下。這個其實也是說給我自己聽，因為偶爾還是會不小心放縱一下，可是我現在已經是非常有意識的在節制。也希望大家可以在這些成癮物的東西上面去做好一定程度的控制。但人生可能還是有一些成癮的東西，像我電玩成癮，我就會說如果沒有電玩成癮的話，很多時候我也不知道我在生命之中還可以幹嘛。所以有些你喜歡的東西、你喜歡去吃的美食、打電動，或是有時候你還是喜歡去抽個菸喝個酒，可能都還可以，只是要繼續節制，不要讓它變成是你的 boss、你的 type way，叫你做什麼就要做什麼，那就比較不酷。稍微跟大家分享一下自己的心得。
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## 市場觀察：CPU 族群走出來與多頭輪動
接下來我們來進入市場的話題。最近大家有看到一些關於中東的各種酒的廟的東西 [聽不清楚]，你就會注意到，就像我們上集跟大家講的，一般來說你看到這些大 K 出來之後，後面的一些消息就會比較鈍化一點。當然現在很明顯是又再次拉到一些壓力的位置，台股這邊已經拉到新高非常屌，甚至世界屌，所以已經是多頭沒有什麼任何的疑問。
美股來到一些壓力的位置，雖然我們會直接把站到季線上面就視為現在又再次回到多頭行情，但後面可能有一些消息再出來的話，有機會就會再往下打。如果下面都撐得住的話，那應該就沒有問題，有可能這一波的修正就會把它當成是結束了。
同時呢，在過去一個禮拜我自己算是過得非常開心，就是可能終於在美股我今年第二季的支出終於有賺到錢的味道。第一季的時候只有少數的時間待在水上，大多數時間都在水下。最主要的問題就是，當然用事後論據看都非常簡單——早知道就全部買光通就好，可是手上不是全部都光通嗎，你有晶片、你有軟體、你有一些有的沒有的東西，你有巨頭，他們可能在過去的表現就是沒有這麼好。所以第一季的時候，即便手上有光通的部位噴得非常凶，可是因為你有太多的拖油瓶，所以導致整體的表現並不是這麼好。
但是過去一陣子已經順利的回正，而且是快速的往上爬。爬的速度是我自己都有嚇到。有時候就是說，選擇會比努力重要。你在那些很垃圾的標的上努力了半天，然後發現就算可能抓了很好的買賣點，可是還是無法避免的看著你的鏡子（部位）不停的往下掉，因為我們不會去做 all in all out，你只能夠做一些調節。所以簡單來講，巧婦難為無米之炊，這個東西就在往下掉，你再怎麼會調也都沒有用。但現在在資金的規劃之下，把錢丟到像是 CPU，或者說 Marvell，或是像最近的高速傳輸其實也重新復活，光通又再次創新高，所以已經非常有效的在資金的調動之下，持續的去攻新高了。希望今年可以在美股也做出非常好的表現。
過去數集我們都一直跟大家聊到 CPU 相關的議題。一般在我們自己的做法就是，我們會有一個想法，這個想法我們會用真金白銀到市場裡面去做驗證——這就是大家最怕的，反正每次有什麼想法就是一定會拿錢去做實驗——如果對的話就會持續去做加碼。所以如果真的有咬到東西的話，其實都會在往上爬的這個階段爬得非常快。也希望後面這個 CPU 可以持續有更多發揮的空間。
最近 NVIDIA 也去入股了一家叫 SiFive，是一個在做 RISC-V 的公司。這個我算是有聽到身邊產業圈的朋友跟我聊到，他說其實現在大家把目光放在 CPU 這邊，因為知道在 Agentic AI 時代，很多工作除了我們知道 GPU 算力之外，必須要靠 CPU 就像是教練一樣去做調度。大量的用到 CPU，那當然 RISC-V 這樣的架構也是有可能去做出特化版的 CPU，所以它有可能會重新被市場關注。
再來就是在 Custom Made 的 ASIC，最近也開始獲得很多關注。像 Amazon 這邊就有提到，有客戶想要跟他們全包下 Graviton 的一個 CPU 的算力，但是他們直接跟他說不好意思我們自己都不夠用。你要知道 AWS 是一個在 CSP 裡面的 powerplay，他們有非常大的容量，所以 Andy Jassy 講了這句話，其實隱含的是——我相信在未來的一小段時間（當然我們還不確定這個趨勢會不會形成），大家應該可以稍微注意一下 AWS 的 Supply Chain，特別是可能跟 Graviton 有關的。因為之前可能大家會看的都是比較偏向是 GPU，或是加速運算的 ASIC，但他現在就是在提到 CPU 這邊也是非常的缺乏，有兩家客戶去問可不可以直接跟你全包，他直接跟他說我們自己要用。
這什麼意思呢？這個意思就是說，要嘛亞馬遜會在後面加大 CPU 的各種投片跟生產，去供這些客戶——這個是我覺得就必然會發生的事情。第二就是這些客戶因為他們要 CPU，可是他們沒有 CPU，所以他必須要去找別人去拿 CPU，或甚至是去找一些比較偏向像 GPGPU 這樣的廠商，他們是做通用品的，就 Intel、AMD 之類的，他們就是有機會在後面都會產出不錯的成績。在自股東信裡面已經像是洩題了，告訴你 CPU 非常好。
所以在我自己的角度會認為都持續的看下去，手上的 CPU 股票就是持續拿好。甚至會開始去思考有沒有可能走出，除了這個 2B 的很好之外，會影響到 2C。類似可能我們在之前的一些電話會議裡面已經有看到，像 Intel 就有提到，他們是為了要去做這些 2B 的東西，會去排擠到 2C 的東西，甚至是刻意為之。反而 2C 也可能會因為這樣產出一些機會，就是在大家都一面倒不看好，認為今年來看手機或 PC 都會很差的時候，有沒有可能在這邊也會另外產出機會。但我覺得最保守的做法當然還是先鎖定 server 端的 CPU，或是 custom made 的 CPU，如果有一些額外機會產生的話，當然可以往消費端的角度看過去。所以這是在未來都必須要非常認真去注意的項目。
終於有咬到東西的感覺，非常的爽快。過去三個月能夠講的就只有廣東（光通），因為光通是美股裡面少數表現很好。可是現在 CPU 也走出來，所以美股你已經開始注意到有一點不一樣了，已經有一些新的族群走出來了。這其實非常重要——一個多頭行情就是要很多頭，多頭就是很多頭，就是一堆東西都輪流在那邊向前衝。所以像台股就是非常經典的一個示範，有各種類股在那邊輪動，這就是一個很健康的多頭。所以美股現在除了光通之外，開始有一些新的族群跑出來，那是非常好。我們就持續觀察美股有沒有可能藉由族群的輪動，然後也跑去攻新高，這是非常重要的事情。
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## Anthropic Methos 與 AI Doomsday 行銷
再來我們稍微聊一下 Claude 這邊，就是 Anthropic 他們推出的 Methos。這個 Methos 並沒有對外開放，他只先開放給一些策略夥伴，他們的用詞就是說因為這東西太強大了，所以我們不能夠公佈。老實講這個我有一點想要吐槽。
但我們知道，以目前的模型來講，我覺得 Anthropic 就是無庸置疑是最猛的，特別是在 2B 的應用，它是 dominant 的地位。當然其實這些 AI 的模型 provider，他們很多時候都會不停的去——我覺得是這樣子，因為他們有很龐大的壓力，就像他們的老闆自己也曾經提到，如果我的成長性慢下來，我會直接破產，因為我花太多錢去投入在算力裡面。所以他們必須要維持一個非常漂亮的成長率，為了這個成長率，其實我覺得有時候他們會講出很聳動的話。
像之前 Sam Altman，他一開始出來講的時候，我們會去認真聽他講話，可是後來大家應該有注意到，我的節目就有點轉向，就是我不太喜歡這個人，我覺得他講話有點過度的尬吹了。現在我慢慢覺得 Anthropic 也是有一樣的味道出來，整天就是「啊我們的東西太危險了」、「我們的東西可能會影響到什麼」、「美國政府可能要跟我簽什麼才可以使用我的東西」。但我知道你的東西真的好用、真的強，因為我們自己也是第一線有在使用 AI 產品的人。
大家講說那個尬吹的成分就高到——像他們對外公布的一個信條說，我們懷疑我們的 AI 自己有一些想法，因為他可能會自己去生成一些故事性內容的東西。不知道，他就叫做 LLM，他本來的工作就是生成這些東西。可是我覺得他們有點 delusional，他們就說這個就代表他要產生一些智慧或什麼的。聽到這邊一些新的聽眾可能就會覺得這個傢伙是 AI 黑嗎？不是，其實我們是 AI 狂粉，但很多時候我們會想要去踩一些煞車，因為我覺得真的推過頭。
特別是每次 Anthropic 出來推東西的時候，就會導致市場裡面的腥風血雨。市場裡面的泛軟體股，過去其實有一些比較強勢的重新爬回去，像 Cloudflare 或是 Palantir，或是 CrowdStrike，他們都曾經爬到零軸附近，等於說今年沒有跌。可是這一波他們釋出新產品，然後再一次的把這些東西再倒回去打一次，那我就覺得蠻靠北的，因為我自己也是長期持有這些標的。所以就會覺得市場的這些 FUD 情緒已經讓我自己覺得有點煩躁了。
如果說他講說他的 AI 東西有多屌、多會偵測什麼的，那他們之前怎麼會發生自己的代碼外洩？你 AI 真的這麼厲害，那應該會把所有洞都封起來。或者說在 Reddit 上面也有看到，有些人去看了 Anthropic 他們宣稱的做法之後，他們用更便宜的模型其實一樣可以找出那些所謂的漏洞之類的。所以嚴格上來說，當然 AI 工具在各個工作環節上不可否認的都一定有幫助到我們，可是 Anthropic 這家公司有把這件事情放到很大，變成有點像是在尬吹的狀態。
他們尬吹的方式都是這樣——「我覺得有東西可能真的太危險會影響到大家」。可是我認為任何明眼人都知道，之所以他現在沒有辦法把那個 Methos 放出來的原因是因為他的算力不夠。簡單來講就是他的算力不夠，這個東西放出來的話，大家一定會把它罵爆。為什麼？因為其實現在大家已經知道，像你去使用 Anthropic 的東西，在某些時段——特別是美國人起床的時段，你會注意到你的 AI 變笨了。為什麼？因為太多人去做使用，他們的算力是不夠。
這也是過去我們提到，像 Google 或其他的 AI 競爭者，時不時會出現的問題，就是當太多人去使用它，它一開始很強，可是當太多人去使用就會變笨。所以如果今天它推出 Methos，用到更多的算力，一定會讓大家感覺到其實這個東西並沒有像它講的這麼聰明，它只有在少部分的人去做使用的時候，可以是比較強的狀態。所以這東西其實也不是只有 Methos，包含它前面的一些產品也是一樣，如果今天用的人沒有這麼多，其實會變得是比較聰明一點。
至於什麼時候可以解決這樣的問題呢？很多 AI 產品包含像 Apple、OpenAI、Google，他們推出來一開始都超強，可是為什麼後面大家都會開始去靠北說要變笨？因為算力是供不應求的狀態，所以算力供應的失衡必須要快速去解決，才有辦法解決這件事情。可是目前是沒有辦法快速解決，特別是當大家發現 GPU 或 Accelerator 的 ASIC 目前已經是 OK、相對的問題了，可是又再一次跑出來 CPU，這個是很難以去估計到底需求有多少的東西。
所以嚴格上來說這些軍火業者，像 TSM 或是後端的封裝、M-Core、SPIL 或是相關的先進製程要用到的各種東西，應該都還可以再好過一陣子。因為以目前來看就是，大家本來講說 GPU 或 ASIC，可是現在你還要再多看一個 CPU。等到 CPU 可能都完美的去做了解決之後，說不定又有新的 AI 模型要用到更多的元件，所以目前看起來這個需求還是有點像無底洞的狀態。
我認為其實像 Methos 沒有辦法對外推出，並不是像他們所提的——當然他提到那可能也是一環，這個拿出來可能會被人家拿去攻擊或 blah blah blah——可是像這樣去尬吹自己東西有多厲害，這不是只有台灣這樣做，美國也會這樣做。你其實去看 2019 年的時候，OpenAI 就有出來講說他的東西有多厲害、會有多恐怖之類，可是已經 2026 年的我們，世界還是沒有毀滅。所以像過去大家講什麼天網要出來了、Terminator 什麼 AI 要讓世界毀滅，最近發現 AI 其實真的不會讓世界毀滅，會讓世界毀滅都是人類，人類去做白癡的事情，不用 AI 也是可以讓世界毀滅。
接下來我們關注的重點就是，等他這個東西推出來，可能就代表他已經 secure 到夠多的算力，他就會把它放出來，並不是大家講的這個東西真的有多恐怖、多嚇人。因為其實過去每個 AI 廠商都想要這樣去跟大家講，他有一點行銷的術語在裡面。可能就等到算力去做解決之後，他可以把這個東西端出來，不然端出來很高程度的會——怎麼講——你把那個預期打得太滿了。
所以很多時候大家會注意到，每次有一個新的模型出來，前兩天你去滑社群都是尬吹文，怎麼太屌了、那個比分又怎麼樣、用起來多強，然後大概兩個禮拜之後就開始一堆人來罵。所以也會是類似的狀態，只要他沒有把算力解決，都會是這樣。
至於那些可能殺下去的軟體股會怎麼樣，我個人是認為那算是我的長期持股，所以像我自己會繼續抱著，可能等到下一波他們開始要進攻的時候，我們才會再去額外做注意。不然這陣子我覺得自己也是蠻意外，像 Anthropic 這樣的一個 AI Doomsday Code，每次都把這些 SaaS 或是相關的軟體應用跟整合商打下去，我以為早就該告一個段落了，但還是持續在發生中。所以目前很明顯資金沒有在這個地方，可能要等到後續再來觀察什麼時候會讓市場稍微冷靜一下，然後接著再找一些介入的機會。
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## 被動元件缺貨與光通代工新趨勢
最近在台股也有蠻有趣的事情，應該說兩件事。首先快速聊一下被動元件，被動元件我們算是可能在兩三個月前就持續有去注意，可是兩三個月前我自己覺得我那時候買太早，所以我有認輸。認輸之後後來又有再回頭繼續做介入，現在就在思考要不要把這個部位放到很大。下個禮拜會有一個比較重大的事件，禮拜三國巨要開法說會，沒有意外的話，法說會的內容應該是會全面性的正面。
為什麼？因為我們現在已經注意到，很多被動元件都開始出現 D time 是往上拉的狀態。它還沒有像記憶體這樣全面的缺貨，可是已經在像是 Tantalum Cap（鉭電容）或是 SP CAP、鋁電容上面已經注意到嚴重的缺貨。MLCC 已經在緊接線附近，MLCC 目前其實在市場裡面最缺的應該是會比較偏向像是村田，或是像是 Samsung 所做出來的比較高階 AI 應用的。
當然這個比較有點類似 2017 的狀態，那時候也是可能在一支手機或是一個電動車裡面，要用到超多的被動元件，導致一些高階廠商去往高階的方向走，一些比較低階的產品就放出來。它其實有點類似的邏輯——有一個主軸產品，以前可能是手機或電動車，現在就是 AI 伺服器，所以有機會就是會變成一波新的缺貨潮。
我自己也有在臉書分享這個文章，很多時候我們都拋出影域，故意丟出來看大家會怎麼講。有一些產業的朋友就有來給我 feedback，基本上產業的朋友都有看到這樣的趨勢，只是他們的說法是這有點類似 23 或 24 的記憶體，就是你不知道什麼時候它會發作。那時候發作的一個原因是因為 Sora，因為 Sora 就整個觸動到整個記憶體族群噴出去，還有那時候有看到 SanDisk 的漲價信，我們在第一時間就有跟大家分享。
所以可能就是，當然漲價信我們過去在被動元件已經看到很多了，所以它可能需要某一個事件去做催化跟驅動。如果有那個事件跑出來的話，可能資金就會往這個方向去看。接下來可能注意一下禮拜三國巨的法說會講什麼東西。沒有任何意外的話，我們已經看到他下個 Q 也是要持續的漲價。再來就是他旗下的 Kemet（基美），也是持續在談電容上面去做漲價。所以被動零件非常的缺，這應該是沒有什麼太多的爭議，到後面還會再更缺。
接下來另外一個有趣的題材也在這邊跟大家分享一下。總之就是現在有蠻多的光通廠，不管是美系的（其實有些是美系跟台股，身體裡面是台股的），再來或是台灣自己的一些光通相關元件廠，我們最近有注意到一個趨勢。相信這個股票圈的人士應該大家都有發現——前面大家買的線爐是怎樣？線爐就是去幫人家做代工 shuffle box。後來大家跑去買了一個網通廠，為什麼？因為那個網通廠有 SMT 產線。然後在過去一陣子，大家跑去買一些 LED 的打件廠，為什麼跑去買那個 LED 打件廠？因為就有在講說美系的這些客人們，他們現在需要這些產線。
要怎樣？他可能就是自己去自帶這些設備進來，那設備應該也是甲方去付的——可能這些巨頭，他們需要這些光通相關的元件，所以他就付錢給這個廠商買了設備之後，然後這個廠商可能再去找另外一個有廠地、有產線的廠商，把我的設備放進去做生產。像這樣子的標的在台股是越來越多，現在已經是上升到大概有 4 檔是這樣。所以我開始不免認為這會不會有機會變成是某一種新的趨勢。
首先大家先知道 SMT 打件廠，今天講說把一些電子元件弄到板子上面，其實毛利本身並不是一個太高的東西。可是過去可能有蠻多的閒置——好像有些在做這個 LED 的，他那個 SMT 的打件其實是非常的完善，只是說那個產線可能是沒有辦法把它放滿，所以在過去一陣子大家都不會喜歡它，誰會喜歡這種沒有在題材上的東西。可是近期發生的事情是因為，可能光通的需求真的太大了，所以他們必須要把很多產能生出來。自己可能去做擴廠，又需要去過環評啊，土地取得不易啊，要買廠房可能也沒這麼簡單。
那有一個可能相對簡單的做法怎麼樣？我直接去找既有的廠商，他即便跟我的本業根本就是沒有關係，反正沒有關係，你就是給我你的場地跟人力就好，那可能設備或是相關的 know how，我自己會進去幫你去做處理。像這樣子的標的在台股算是越來越多了，所以這有可能是接下來的新趨勢。
但是我自己稍微跟朋友討論了一下，這個你很難提早去布局——就覺得說你現在可不可以去找一些有 SMT 產能、然後你知道它的產線稼動率並沒有很高，你就先去買，然後問會不會有客人來找他？這個可能在投報上面就沒有這麼好。所以我們的做法是把這些股票全部撈出來，然後接著去做一些調查。但如果我們沒有辦法調查的話是最好的——如果沒有辦法調查到誰轉強，就是有可能有一些新的故事在背後，只是這個可能被我們排在介入順序的 tier 會比較後面的東西，因為它有點像是在賭博。
可是我們自己已經有看到的廠商是有 4 家，他們的狀態就是反正因為光通這些客人他們的需求太大，所以他們就把這個社會背後是有的沒有的東西然後委託你在你這邊去做生產。分到的錢雖然不多，可是對這些廠商來講，他可能現在是一個虧損的狀態，所以不無小補，毛利即便是可能就 10% 上下，或甚至更低，可是就是賺錢的東西，而且他可能來的量是很大的。所以這可能也是在後面可以稍微注意的一些新話題。
我相信後面市場就會有一些什麼新聞那些東西討論，因為這個太誇張了，我們也沒有想過怎麼會這樣，怎麼會這麼多人會來找這些八竿子打不著的。當然我會講說光通某個程度上也是一種泛網通的題材，可是一個是做可能不知道那種 CP 小東西的，你怎麼可能會去做光通的東西？後來才知道是因為——簡單講——東方有貴人來了，貴人要他們去拓產、先弄東西、有什麼的，那就導致原來現在可以有這麼多的訂單就這樣憑空生出來。
這個可能是說你投資這家公司的時候，你根本就不知道。像我那時候去看到我們提到這幾家公司，我就故意會去滑一下討論區，看大家怎麼看，然後大家還在那邊瞎掰理由，他們不知道實際上是有這個來自美國或是台灣的一些大客戶看上你的產線，所以是有這個背後的故事在這邊。當然這個其實我覺得他可以視為是一個可能深水區的東西，一般人比較不易輕易的去介入，因為他可以把東西給你，當然他也可以把東西抽走，或者說他可以說要給你，但是他可能還在驗證的階段，最後沒有給你，可是股價是炒到恨天高，後來就會崩下來。所以還是要小心，但我們還是會把自己有注意到的一些機會都跟大家分享跟討論一下。
所以大概是這樣，這集我們先聊到這邊，我們再來進入 Q&A 的部分。
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## Q&A
**茫茫股海老韭菜**：第一次留言，密碼念我念我，孟恭曲卡你好。上一集聽到諾亞的奶音真的忍不住要來留言一下。身為一個 8 歲女寶爸、捏軟陣線聯盟的成員，每每聽到孟恭曲卡分享親子的話題、大小事，總是深受觸動。比起教條式的育兒教材，你對每個育兒事件心中的感受，讓人更有共鳴也是受益良多。如果我的小朋友真的有快樂存摺，裡面的收益有一半真的要算是孟恭曲卡的，那另外一半是因為我女兒真的超可愛。祝福孟恭曲卡一家平安喜樂，也希望我的女兒能夠健康平安快樂長大。
希望茫茫股海老韭菜的寶貝女兒一定要平安健康的長大。非常感謝這位兄弟，特別是又叫我孟恭曲卡。不知道為什麼我現在覺得，就是像我老婆一開始跟我講的時候，我真的都是覺得「你在講什麼」。老婆都說他講的話我就覺得「幹你在講什麼」。他跟我講說「叫你過來的都不是你的朋友，只要是叫你過來的，就是因為他看到的是那個 fame，他看到的是你的名氣，是你的節目」。你就已經講說你是謝孟恭，你開頭講說歡迎收聽，過來你是謝孟恭，還在叫你癌的，那一定就是腦子不好使。我老婆意思是這樣。
以前我都不覺得是怎麼樣，我在節目有一次跟大家分享之後，後來就蠻多人就開始改了。從以前可能不知道，我覺得台灣人也是禮貌習慣，可能覺得叫你本名是這樣跟你裝熟，所以他們說「啊一大、一大」，後來蠻多人都改了。我也是現在才懂我老婆的用心良苦。就真的覺得，像我朋友家有些人他私訊我，他只要是開頭寫癌，我就直接不屌你。因為我覺得我老婆這個 filter 也蠻好用的。並不是說我想要去差別對待一些人，就是說因為我們時間真的有限，所以有時候我們心中有一些 filter 也蠻不錯的，可以幫自己省下一些麻煩事。
非常感謝這位兄弟用這個很暖心的名字稱呼小弟。同時也跟我提到一個我看了蠻感動的東西，就是可能我們不是教條式的東西——我也非常討厭教條式的東西，我反而是在每次的事件裡面，甚至有時候我覺得自己沒有當好爸爸的部分，我也會跟大家分享一下，然後看大家怎麼下次去把它做得更好。所以像我自己身邊是沒有多少人可以跟我討論這樣子的東西，所以可能我甚至獲取資訊的蠻多管道是在一些聽眾的 feedback。所以這絕對是一個雙向的關係，不是說只是我在給大家東西，大家其實也給我非常多東西。希望我們的孩子都可以快樂健康的長大。
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**樹難想像孟恭性感多金，幽默女人源源不斷**：不要亂講話。挨大曾經說過「股票線型夠好就會上去弄弄」，那身為具現化系的，我腦中直接浮現出一個線條很好的女生，後面跟著一個帥氣的孟恭，準備上去弄爆她。方便分享一下線型很好大概長什麼樣子嗎？
OK，你把那個光通的類股全部打開，那就叫線型很好，就是全部都長在右上角。一般來講我們是不太怕高的，對我們來講就是說 upside 有多少、上面還有多少比較重要。我不在意過去長了多少，因為可能過去長很多的東西未來還會漲更多。看一下光通類股就知道這就是線型很好。你看一下 CPE 或看一下 Marvell。在台股的話，一堆股票其實都線型漲得非常好，一堆老 AI 或一些新 AI、這些光通相關的元件，或是像被動元件，你看一下國巨——如果國巨再往上挑一根的話，那線型也就變好，因為它就創歷史新高了。所以這些都是屬於線型很好的東西。
那什麼叫線型不好？線型不好就是左上右下，看一下 Tesla，Tesla 就屬於線型不好的狀態。其實這個線型都還是要回歸到背後有一些基本面的體質。對我們來講，可能腦中已經知道哪些東西不錯，可是你現在不會漲的話，那我就沒有這麼喜歡你。簡單來講像 NVIDIA 好不好？絕對好啊，可是 NVIDIA 它沒有過新高前，可能我暫時都沒有興趣了。會有這樣的一個思考在背後。
所以也不是說什麼你線漲得好的東西我們就會全部上去弄，蠻多人是這樣。就像你去看一些 X（Twitter）的少年股神，他們分享的東西，你看得出來他沒有一個中心的思想跟邏輯，因為他買的東西超級雜，簡單來講說他是完全去看線買的。像這樣子的話，其實停損的機率就會比較高一點，因為他買的有些東西，我們一看就知道後面沒有故事，所以就算他突破真的有一小段，可是也不會多。你真的要可以大賺的東西，一定背後都是有基本面去做支撐，才可以有超級大的波段。
所以我覺得技術面這個東西有點像是台灣人特別喜歡，最主要原因是因為我覺得第一個台灣沒有資本利得稅，第二個是感覺你好像學一點，你都會以為自己懂了什麼東西，但是我認為它還是嚴格上來說算是輔助的一種。所以你還是要先去了解到，這個東西我非常喜歡，我也知道它很好，可是過去一直在盤整，盤整我進去買就效率不彰。那什麼時候我會進去？就新高啊，那最簡單。任何一個股票的恨天高的目標價或是市值，都是始於新高，你只要想通這一點，就會想通蠻多事情。
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**蕭敏蔚 阿狗**：如何與父母相處？挨大平常都怎樣跟家人相處的？父母比較傳統很容易走心，所以平常的一句玩笑話就會讓他們想太多，太太如果少叫幾次，他們也會在心裡亂想，覺得家裡氣氛變得不好。我想要拉近彼此的距離跟關係，但是又覺得跟父母的觀念互相抵觸，我也不想假裝自己是父母想要的樣子，懇請孩大解惑了。
我覺得是這樣子，我們亞洲生出來的小朋友蠻多時候會想要去兩全其美，但你最後面會發現第一個人的時間是有限的、精力是有限的，第二個是說，你想要去兩全其美的話，那最傷害的人就會變成是你自己——你會是那個協調者，所以為什麼把自己搞得這麼累呢？
所以到最後我是覺得這樣，像我有時候我想我家人的時候，我就會主動聯繫他們，會去找他們，可是我不想你的時候，我就一通電話都不用打，我也覺得沒差。以前就會覺得我這樣是不是一個壞兒子或什麼，但後來發現沒有。你如果要讓他們開心的話，那就一定有些人會不爽。
像我家人，你說那個走心，我家人也有過。那個兒子跟他講說我不要什麼，他就覺得「好我們回家」——超小你為什麼要對一個小 baby？那是小 baby，那兩歲三歲的東西，你為什麼要對他認真？小朋友你沒有陪他，當然他不要你，你多花時間陪他，他就要你了。可是像這種時候你要怎麼辦？你可能就想說「我跑出來協調一下，沒事啊、誤會啊，大家講一下、講開來」，你這個感覺當下好像講開一些事情，可是後面就造就更多的矛盾。
所以有時候就是反正保持安全距離，你發現講不通、你發現你們有一些不舒服的點——只要有不舒服的點，你不用問為什麼、不用解決，不舒服就離開現場。所以除非你們真的是住在一起，那我希望你可以找一點有自己的一些空間。不然的話其實我現在的感受是這樣，我想你的時候我就找你，我不想你的時候我就完全不聯絡你。
也不只是家人，朋友也是嘛。我現在就懶得跟朋友出去見面，所以大家講說要見面什麼，我就直接「媽我已讀不回」，我就是不想出去啊，沒有惡意大家也知道，熟了就知道。可是如果今天是不熟了怎麼辦？不熟的可能就會說「啊這麼鳥我什麼的」。為什麼你後面會越來越少朋友？就這樣子。因為每次去交新朋友又有新的摩擦成本。除非說新的朋友他很懂你，他直接立刻就懂你是怎麼樣的一個人，那可能還可以。
所以我覺得成年人的圈子會越來越小，或是說跟家人會開始保持一些合理的距離一些，那是蠻正常的一件事情。可能是我們以前的某一種教育跟我們講說，其實大家應該要什麼三代同堂、和樂融融。你有沒有去想過課本這樣教你，可是到底真的有多少和樂融融的？可能他們都只是演的，有很多委屈又不講；或是說可能就由這個嫁進來的——什麼叫媳婦？你嫁進來，你就要符合我們的規矩，都是她在忍睡 [聽不清楚]，她變成是全家唯一一個在受難的，去換取你們看起來是一面和諧。這都是不健康的。
所以我還是回歸到我最常跟大家講的，最小家庭的做法，就是你的家庭就是你跟你太太跟你的小孩。所以這個圈子沒有弄好之前，你不要去插小其他外圈的人是怎麼樣，你真的沒有空，你也沒有那樣的精力。
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**阿北師父之捏卵仔**：特斯拉信仰之月。孩大去年右側從 300 打到成本 400，從馬斯克大餅吃到吐，從未來期待到天天失眠偏頭痛。抱歉我這個沒有信仰的，為了治療失眠頭痛先盤好了。你各位有信仰很好，但記得帶獲利出場，均線破了記得砍一些。台股讚台股棒讓我今年還有打拼，馬斯克上太空羨慕未來人。
這個就是動能仔勢必要面對的事情。因為像我自己本身在台股部位也是偏向動能，持股會換來換去這樣，每股蠻多就是我買了就放著，放好幾年這樣子。所以最大的差別就是在於，在台股這邊你就比較不會去中一些圈套，因為一個東西跌破你就砍掉，所以後來真的崩爛也跟你沒有關係。
可是當然有好就一定有壞，壞處就是有一堆東西是我當年可能幾塊錢買過它，你真的要念這個念不完，太多了——這個我幾塊錢曾經買過，然後現在多少錢，為什麼我現在都沒有抱出？我不曉得，可是每一股每一支都有抱出。當然每股也會有那種抱到負三四十% 以上的，那台股不會讓這種事情發生。所以你要去把動能發展的交易裡面，你就是勢必會要去面對一些因為價格變化所導致的停損，而且可能你停損完之後就直接射出去，但沒有辦法，那就是做交易本來就要去面對的事情。
希望這個特斯拉可以早日復活，因為它也是我的長期持股，我也是蠻喜歡的，只是就像前面已經跟大家提到，他現在要去搞這個 Terra Fab，所以有機會會變成一個蠻大的錢坑。就看市場何時會消化完這個情緒。就算消化完這個情緒，可是在基本面的部分，說不定你後來真的看到它開出一個天價的帳單，這個股東們要去買單的話，你又不一定看得到效益，那是很恐怖的事情。或是說搞不好就是最後面變成前人種樹後人乘涼，現在的股東扛一堆東西沒有東西，然後 5 年後回頭一看，馬斯克做了一個正確的決定噴爆，可是一堆人就是在這段期間內因為超爛的報酬全部都砍在地板上。都是有機會的。
所以股票就是下好離手。反正以我自己的做法就是當我今天注意到你的東西我沒有這麼喜歡的時候，我就會去調節一點，然後我還是會去持有這個東西，不像台股的時候我就直接把它砍掉。我會持有，可是我就會可能去做一點調節。我新加碼的東西，我一定都是加強勢的東西，或者說我已經覺得你可能跌完了，你開始有持續向上進攻，你有一些破跌的地方，你本來會掉下去的，但是你有收腳回來之類，那可能會再重新去做邁進。所以會這樣去規劃。
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**水不再生**：Good morning，孟恭曲卡你好。小弟一群好友都是你的長期聽眾。最近我們討論到尿尿的問題，要如何才會尿乾淨？因為尿往下壓怕會按到馬桶。我自己是會把屁股往後移一下然後再抖一下，不曉得老公怎麼樣解決？請老公用川普的語音包說「Fubon Champion I love you」。
好，他講的這個其實是我記得我看到一些泌尿科醫師有說到，男生尿尿的時候有可能會卡一些尿。確實我們自己有體驗過的應該都有這樣的感受，應該說其實很正常。你有時候你尬賽的時候，你尬賽同時也在放尿，所以你不一定要做尿派 [聽不清楚]，你也知道這件事情。我覺得你講的這個其實是蠻典型的做法，就屁股稍微往後一下、壓一下其實就解決了。比我自己跟他媽超級困難的東西。你看這些人一定是好朋友，聊到沒有東西可以聊了，要聊怎麼樣把小鳥躲乾淨。
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**我是 JCGG**：挨大我要結婚了。挨大你好，三年前有來留過言，那時候美股一籃子股票全部賠錢，帳上總損益達 -50%，挨大念到都笑出來。後續有跟上 AI 浪潮，現在已經有一定的收益，股票賺錢之餘也準備要結婚了。這邊想借挨大金口助我跟老婆 Amanda 4 月 12 號的婚禮一切順利，希望賓客們都玩得愉快。
感謝。今天幾號？今天 11 號，希望你們明天結婚愉快，一定要開心一定要幸福。這位兄弟所以說我們老聽眾，三年前對就是 2022。2022 我自己的帳上也是扛了，我記得最深的時候是到 30 幾 %，而且我是有去做一些 long short 配置，然後最深段還是他媽摔成這樣，那時候真的是一個非常難忘、非常痛苦的回憶。要記得以後一定還是會再發生，所以大家一起勇敢的面對。你看現在他媽回檔，回個一點點，大家在那邊尬尬叫。2022 那個真的是很恐怖，2018 其實我印象也是蠻恐怖的。
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**Ray Pam 168**：是誰住在深海的大鳳梨裡？海綿寶寶。後面是我自己講的。孟恭曲卡你好，小弟一群朋友都是你的聽眾。所以這是另外一個尿尿卡住的朋友，跟上面的一樣，我自己跳過。
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**善化大寶**：孟恭孟恭我老公。嗨挨大你好，三月底寶寶出生了。因為寶寶產檢的時候胎心音太低，緊急剖腹出來之後就馬上進了加護病房，人生第一次簽了病危通知書，還有很多張的急救相關文件，當下腦袋一片空白。所幸在醫院醫生的治療之下，寶寶在 15 天後順利出院，很感謝奇美醫院的醫生跟護理師們的照顧。最後要麻煩你用諾亞的聲音說「寶寶謝謝你這麼努力，要健健康康長大」。
這種就是我現在會覺得，聽到這種事情就會覺得今天一整天很開心，就是這種奇蹟的發生。我現在很喜歡這種奇蹟發生，特別是關於小孩子的。希望這個孩子可以順利健康的長大，成為這個善化之王。
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**快樂寶貝大韭菜**：感恩愛您。安安主委想請問您搬到林口之後有沒有爬過觀音山？觀音山上有個硬漢嶺，是否身為猛男硬漢就是要上去一趟？想跟您說上面的風景很好，尤其是出海口方向本來空蕩蕩的地方，現在有了淡江大橋，以後就是去林口更方便了。知道 Q&A 跟您一直聊股票，您一定會覺得煩，所以聊聊日常感恩愛您。
對沒錯，就是股票回答久了是真的還蠻煩躁。但你會注意到像前面的幾集聊股票我都可以回答他們，那差別在哪？差別在於我覺得文字是有力量的，不管你是用留言的還是用講話的，特別是我們長時間去跟這些東西相處之後，我認為我已經可以感受得到你是想要幹嘛。
所以很多其實就是簡單來講，他不深背套，然後他就要跑來問你說發生什麼事情。舉例來說，前陣子不是有些人會只去問一些特定的標的嗎？你知道為什麼嗎？因為那時候那個標的在回檔，可是那個標的現在在新高了，新高的時候這些人就會不見了。所以你就會覺得，其實在我們的角度是會覺得，我一毛都沒有跟你收，我如果沒有跟你講這些產業資訊，你根本不可能知道，都是我講完之後你才在報紙上或是哪裡看得到。你已經因為這樣子撿到一些產業資訊，因為這樣你有賺到一些錢，然後回檔你開始在那邊幹幹叫，搖搖搖，我要去扛你的心理壓力——你為什麼要把你的東西罵掉？
像我會一直跟他講說「那個東西怎麼了、公司在幹嘛」，我都不會做這種事情。因為我覺得只有 fucking loser 會做這種事情。可是 Q&A 就是怎麼講，簡單講說我生活之中其實遇不到這些人，因為跟我是不同位階的人。可是因為這個地方有點像是一個 town square，所以大家都可以進來，所以我會去接觸到一些我平常根本不會跟你對話的人。我只要你開口跟我講這個，我就知道你沒料，我根本不可能跟你講話。可是因為 Q&A 我們就是那種服務學習的態度，所以我會去念。
念久之後我腦中就會產生一種那種很反感的感覺，因為我知道問問題的這個人腦子不好，所以我就覺得回答得很辛苦。但你會注意到，像有些他一樣是在問股票，可是為什麼我不會有那種煩躁的感覺？因為我知道他像是大學宿舍或他自己可能也是做的還 OK，然後大家是來討論的，這個就不會有問題。所以一般我可能很反感的東西大家去注意都會有一定的 pattern，他們其實都是同一類型的人，所以我就知道你們這些人就是很煩，所以我就不想屌你。
對，我確實是蠻喜歡在 Q&A 去看看大家的什麼家人或是發生的一些事情、工作上或什麼，這個蠻有趣的。因為股票，甚至很多時候我會想這樣子講，就像我們自己身邊有些朋友，你知道他們可以第一線知道我在幹嘛，我會跟他們分享我什麼的，有些真的覺得他媽的超爛，就怎麼教都教不會，你跟他點了 N 次他點都點不會。有些像有一個以前跟我一起滑板的朋友，哇他也是有在聽我節目，然後聽到他會自己跑——我會覺得很怪，因為我跟你認識這麼久，他現在有點要說變成是聽眾，他說「謝謝你的節目什麼」，然後他現在可能在股票就超級會擼。
所以那個某個程度上我覺得也是有一點，就是說不會的就是不會。但是你不會也沒有關係，我就跟你講你可以去買指數，你買指數你就屌打一堆自以為很會的，可是你又不願意，然後你要去自己也擼半天擼不出來，然後又一直跑來問為什麼。沒有為什麼，就是你不適合而已。就像你馬上想去追個女生追不到，你也不用一直問一堆，人家不喜歡你而已。那很多人就搞不清楚這一點，所以就一直來，所以我就覺得好煩好煩這樣。所以非常感謝大家跟我聊一點不一樣的東西，這也是我比較需要的。
可能有空去爬看看，因為你講是硬漢嶺，身為硬漢一定要上去踩一下。
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**湯菜菜**：哦齁哦齁留言密碼兩邊都抓不到，健康最重要。在近期同事二寶出生之後特別有感，寶寶剛出生就在加護病房。想藉孟恭跟身後的關公大爺祝福，好祥一家一切平安健康快樂平安順利，就請他先尻個十萬塊獻祭。
OK，那就希望這個二寶可以順利的度過加護病房這一段。其實我也是非常有畫面，因為那時候到台大好像七樓還八樓吧，那一邊就是要觀察的 baby，然後一邊是加護病房非常嚴重的 baby。我就想說我兒子是在觀察的那一邊，我就已經覺得心情很差了，那我無法想像在加護病房的那些家長在想什麼。所以希望大家都可以順利的度過。觀音斗來回去支援一下。
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**亡手大人**：我好像追上他們，哈哈哈哈哈笑死。孟恭前幾集有提到跟挨君說明 3 月 31 號，第一次掉下去拉起來沒有動，第二次軟就要先砍，避免未來出不掉。這邊這串可以分享一波嗎？像第一次掉下去再拉，這是指盤中的走勢還是一段日 K 的走勢？
像這個的話他是盤中的走勢。簡單來講就是說，因為我們去買的一些標的，我們不會在某一天就直接把東西買滿。以我自己的習慣來講，我比較不會這樣做，所以一般我就是買的時候，然後你有持續的走出去，或是你是橫，但是那個趨勢沒有改變、均線往上的時候，你碰到我再點上去，我就一直加加加加。所以會加到後來你的部位都會變大，就單一持股可能會甚至跑到 20、30% 左右，你本來你買的時候可能只有 3%，或是 2% 更少的資金，然後就一直往上點、點到很多。
當你今天可能多到某個程度，這個市值又是落在以我的規模來講，大概你是可能 3、500 億以下的，那就有機會我會變成是市場裡面的最大分點。當我自己變最大分點之後，就會產生的問題是——當然我願意跟你做到最後，如果今天是美股的話是這樣子；台股有些東西我看了我也是很喜歡你，但是因為我是用交易的心態進來，所以甚至我自己還在抓這個平衡。就是有時候你用交易的心態進去，到底是不是真的是最好的事情？因為你回頭一看，假設你那時候用投資的心態的話，你應該會賺更多。這題外話。
反正就是因為你的籌碼實在是太多了，所以你會知道，如果你今天要去出貨的話，你沒有在量夠大的時候出，你後面會很難出。你就會卡住，你就要陪大家做到最後了。可是你可能同時機會成本之下，你有更多想買的東西。所以這種時候會怎麼樣呢？我很常會在節目講一個 TK2 有點像是無賴的話，就是「你們要不要玩？你們不要玩是不是？你們不要玩，那我也不要玩」。而且我一定跑得比你更快，我一定跑得比你更兇，因為我成本就比你低。
所以當我注意到拉起來，而且拉不是我拉的，可能是別人拉，代表這個地方可能要守。要守我就願意陪你搭車，因為我前面我也是跟著大家在那邊往上推，我也是在那邊買市價，所以大家有一個共識。可是如果今天你拉起來之後又再被往下灌，而且灌下去的量那麼夠大的，我其實用屁股想都知道那可能是過去那幾天的籌碼要出來了之類的，那我為什麼要讓你先跑？我要也是我先跑，我先跑然後你賣更低，我賣在 -3% 到 5%，你給我賣跌停，你賣跌停我還考慮把你的東西撿回來爽。就是你要自殺的話我再撿你的東西。
所以它其實有這樣的一個思維在背後。簡單講說因為你的東西太多，你會卡住，所以你如果沒有卡住的話，你會無法理解我講的這東西到底是什麼。但如果你有卡住的話，應該可以很容易的理解。簡單講就是你不跑的話，那別人就跑得比你更快，你就是留在裡面洗碗。
當然洗碗也沒有什麼不好，因為很多時候像那時候講的那一檔，他在最後面殺下去之後，後來又再新高了。所以簡單講就是說，那我也是賣了一些在類似半山腰的位置，可是沒有辦法，因為我們擔心的是假設我真的完全被卡住的話會出的一些問題。所以不能完全用事後論去看，但那個操作是沒有問題的。所以這邊簡單跟你分享一下。
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**機悶的媽**：我愛孟恭。孟恭孟恭，想為你選出人生最喜歡的一道食物嗎？只能選一個喔。生魚片，完全不用想，生魚片。順便跟你說我要選燒鮮草葉。想請孟恭幫我祝今天生日的佩慈生日快樂、天天開心。一樣請你幫我用安哥的聲音跟他的小寶貝說「萌萌要乖乖吃飯喔，健康長大喔」，也祝孟恭一家都平安健康愛你。
目前安哥還只會這樣——啊啊啊，然後手一直指。他整天都指，他指會你知道嗎？他會指他要去哪裡，所以你把他抱起來，他就開始指他要去哪裡，他是很有主見的小孩。然後他如果指我的房間的話，他會跟那個巡弋導彈一樣，他會去鎖定他的目標。所以他先指我的房間，然後接著你往房間走的時候，他手就會開始順著——因為你在走道上走，那那個電腦是中心點——他就順著這個中心點一直指，他就是要這個台電腦，他要坐在電腦前面。所以他也不會講話，然後他在講話的時候才有辦法模仿。
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**七七我是小劉**：五星吹捧、情侶感情增溫好節目。癌大你好，我的男友小陳是癌大的忠實聽眾，只要是癌大在節目上提到的，他都會掛在嘴邊說「股癌有時候 blah blah」。想藉由這個機會詢問癌大和老婆的相處上，有沒有曾經被教育的經驗？能不能夠傳授幾招可以增進感情加溫的方法？救救我的直男男友小陳。掛號：雖然癌大推廣的尿尿，他至今都還不願意嘗試，但我想癌大說的話那一定會比較有共感且願意聽進去，謝謝大家，祝大家一家平安健康。
首先先非常感謝您的祝福，然後再來，其實我自己也不是說什麼老婆狗、老婆講什麼我就停。沒有，很多時候他跟我講東西的時候也是先吵架啊，那只是我不會把吵架那段刻意的拿出來跟他分享。我就跟大家講說，我覺得老婆很 judgmental，當我覺得他 judgmental 的時候，其實那就是代表有吵架。
因為他整天跟我講說「這個人又怎麼樣、那個東西又怎麼樣，I fucking hate this tree、I fucking hate the chairs」，我覺得他就是——你知道他很有自己的想法。那按照他的說法來說，因為他從小也就是沒有什麼朋友，所以他坐在教室的角落，他去看星星射射的同學在那邊耍猴戲，所以久了他就有一個那種 pattern recognition 的感覺。這一點他真的蠻厲害的，他就幫我識別出一些可能未來前瞻的風險或什麼。所以久而久之我就會知道這個人講話雖然不動聽，但是我願意聽。
外加我們自己的工作是我們非常樂意被打臉，因為對我們來講我們就是在賺錢的，所以你打我臉我可以賺錢，那我何樂而不為？所以你不會覺得自己都是對的。但當然我覺得人活到一定的年紀之後，一定會慢慢的越來越難被改變。
我看你氣不不不超爽——很多男生其實是這種心態。所以你真的要去跟他溝通的時候，你要讓他覺得你們是同一隊的，而不是說我在跟你講怎麼樣做比較好，或者說「那個謝孟恭他聽他老婆」——謝孟恭也沒有聽他老婆，謝孟恭才不是老婆狗，你做什麼？女人講話很髒的東西。沒有當然我不會真的這樣，但我心態是這樣，我就一直說「一狗殺小、來我跟你講到底是什麼」，只是我可能是「老婆你聽我講」類似這樣，就我比較溫柔的方式。但有時候我被他壓到受不了，我還是會直接讓他噴爆他。但最後面大家就會慢慢的可能找到一些方向。
所以我覺得溝通最重要的真的是你要先把自己放在對方的位置，不管是高或低，你要讓他覺得這個人是願意聽你講話跟聽得懂的，那你再去做溝通可能會比較有效。而不是去拿什麼誰、這個人會聽到老婆來壓他，即便是他喜歡的人一樣啦。所以盡量還是要去改善這個溝通的方式會比較好一點。
那這集我們就聊到這邊，掰掰。