# EP666 生命節奏誌與AI業務論
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
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## 生命節奏與內觀
上集有跟大家聊了一下，關於說在自己的生活稍微把速度放慢下來之後的一些顯著改變。後來就有一些地方的聽眾私訊我，跟我講說其實我在做的事情，就是他們稱為的「內觀」。
後來我自己身邊的一位天傳法師——之前有跟大家聊到，當然那個是我自己給他的封號，因為他是學佛的，是達賴很大的一個Donor，整天在那邊捐錢，同時把股票搞得非常好，在短線上是非常俐落，而且充滿殺氣，很奇怪——你學佛不是應該要溫文儒雅嗎？不是應該我佛慈悲嗎？但他的各種策略讓你都覺得這個人真的是非常狠的人，同時對佛法的研究又非常的深入——就跟我提到說，這個就是禪修的一種。我說有聽過人家講「內觀」，他說其實就是差不多的東西，反正總之就是你自己去把生活放慢去做，你才可以真正感受到這個世界的一些美好，你才會找到你內心的一種平靜。
對我來說，我當然是不知道什麼叫內觀、什麼叫禪修，但我是意外的發現，就是在開吸管的時候就想到說，奇怪了，為什麼我對生活中這些東西好像沒有什麼記憶。就像之前有跟大家分享過，有時候在洗澡的時候才會覺得說，怎麼又在洗澡了，我怎麼感覺好像每天都在洗澡。當然你聽這個會覺得像屁話，但是如果你知道我在講什麼，你應該可以感受到我要去表達的那種感受——就是我怎麼一整天又結束，我又在洗澡，好像我每天醒來的時候就在洗澡的時候，怎麼一整天都這樣茫茫碌碌、庸庸碌碌的，你也不知道到底發生什麼事情。然後當然可能生活都還是有往前走，資產都還是有增長，小朋友都有持續長大，但你好像沒有什麼記憶點。
那最後就有開始去意會到說，可能是因為我在生活中去做一些事情，我都把它太視為是反射動作，或者是我其實是很習慣多工的，我一次做很多事情，導致就有對大多數的事情都沒有什麼記憶點。所以現在就試著讓自己的生活——講難聽一點就是把它稱為是疑似感，其實疑似感也不是什麼難聽的東西，但是因為我覺得很多白痴都整天在那邊疑似感疑似感，所以把這個字變得很笨，但就是真的是有點類似那種疑似感的感覺——就是你每天早上，你知道這個時間就是要去買一杯咖啡，那這個咖啡你就慢慢的去喝它，不要像之前，因為我之前的做法有點類似說，老子是來喝咖啡因的，我就是補充咖啡因補充完丟掉，我喝水我就來補水了，咕咕咕掉。
就是說我的目的性導向是非常的明確，所以導致我吃東西就是反正我是來補充蛋白質澱粉或什麼的，也沒有想太多，也沒有真的去享受每一刻。同時自己也會認為說，好像過於的去享受每一刻，是粉紅娘炮是不是，蝦，吃東西就吃東西，在那邊「這是什麼味道」。像看人家喝紅酒，我自己雖然現在在鑽研紅酒，可能只是我每次聽到那種過於裝逼的東西就有點……反正就是說剛封完的咖啡杯熱熱的，然後接著把吸管插進去，盡量插準一點，把吸管認真的打開，就會注意到說一整天的事情我比較有印象，我比較記得說早上我喝了一杯蠻不錯的咖啡，接著後來發生什麼事情我會記得，因為我每件事情我都比較認真的去處理。
當然講這個，有時候我覺得那是一個階段性的問題。就是如果今天是在我人生最衝刺的那個階段——但我認為我現在都還是衝刺期，只是相對沒有這麼衝刺——我一定會覺得說，這個就是某種附庸風雅，你就是已經有賺到一點錢、生活已經有一點清閒了，你才有空去想這件事情嗎？沒有錯，但是我自己同時也認為說，不一定是這樣子的。就是你之前可能非常的忙碌、非常的衝的時候，你不一定那樣子做是更好的一件事情。你感覺你是在做一個很有效率的事情，你感覺每件事情是實用主義、效率至上，可是你做出來的效果不一定是好的。甚至是覺得說，在交易這個範疇來講，你感覺你的交易量打得很大很充實，交易量好像要代表說你的工作量，但是你的報酬率是很好笑的，就是你是用很大筆的交易量然後換來很小的報酬率，你又不是在做量化的，所以這就很奇怪。
不如就把自己的節奏放慢一點，去忍受一點生活中可能對以前的自己來講是不方便，或者說有些讓你很挫折的事情。就像說排在你前面的人，我最討厭在7-11遇到這種，排在前面，那裡面有加什麼、然後接著在那邊翻零錢的，因為我自己本身去排隊，我一定先把錢拿好然後才過去，不管我的支付方式，我一定會先拿好，我不會在那邊才在那邊挑錢。所以我每次有看到這種，幹我其實火箭會上來，就如果說什麼國定殺戮日的話，我一定第一個處理這一種，但當然這個社會嘛是很平和，我們隨便亂講。反正總之就是以前你對這種人會非常的生氣，你會不知道他們在幹嘛或什麼的，然後現在當你慢慢去感受生命中的一些小事情之後，就像說你前面再一次遇到這種很奇怪的人、很奇怪的大媽在那邊慢慢來或者在那邊當奧客欺負人，那可是你就會試著說你就去忽略他，然後去觀察一下今天外面的太陽、今天的風是怎麼樣，或即便今天可能天氣不好是下雨，雨滴到你的腳上涼涼的，那個感受是什麼。反正就是去專注在生活中的一些感受。
## 下背痛與呼吸調整
同時這個東西，我覺得他也意外的去幫助我的下背調好。因為我覺得最近最大的一個恩人，就是我找到了一個非常強大的技能訓練教練，他其實幫我身體調整得蠻不錯，因為這樣子，就是說他把身體的很多東西都調好，所以導致——因為以前可能身體有問題太多，我想說我蠻懶得去解決了，反正就是這樣，年紀到了你就是一定會痠一定會痛——最近才發現說沒有，年紀到不一定會痠不一定會痛。他把很多問題解決之後就剩下下背，下背以前曾經靠過什麼硬舉或是深蹲去把它改善，可是後來才知道說，因為下背的痛有非常多種，有些可能是肌力不足的痛，有些可能是因為你的姿勢長期維持在不好的狀態的痛，或什麼的。
後來我自己發現說，我這一次的下背痛最主要的原因是因為我坐得太挺。這個聽起來可能超奇怪，就是你坐椅子上，你不是理論上就要坐挺的嗎？但是因為我會很習慣性的——如果大家是坐椅子的話你就試著，反正你的整個腰是挺起來、胸是挺起來，然後感覺是很舒服的狀態——但是你的下背其實是過度的用力，所以你坐在椅子上的時候，你的下背其實是在一個緊繃的狀態。
那我是怎麼樣發現這件事情，就是自己去慢慢的觀察生活中的一切。因為以前都不會觀察，反正就是坐下來工作，工作完去吃飯，吃完然後可能帶小孩睡覺，就是你對生活中的細節沒有去注意。然後現在就會注意到說，OK，所以原來是因為我坐下的時候我的下背肌肉是緊繃，那我會不會試看看？包含說物理治療師有教我這個，就是你就深呼吸嘛，然後他說其實蠻多人都以為自己會呼吸，但你不會呼吸。你深呼吸之後那你的氣不只是要進去你的腹腔，你還要試著去引導到你的後背，就是你的那個下背，讓那個氣也是鼓到你的下背去，那這樣的下背就會形成一種支撐，那它可能就不會是以非常收縮的一個角度在支撐你的身體，它是放鬆的，但是你的身體是很平衡在支撐的。那光是把這一點給喬好，然後搭配物理治療師跟技能訓練師的一個調整，最近下背就只剩下起床的時候還會有一點不舒服，可是一整天都好了。
所以我覺得蠻多東西是環環相扣的，就是可能前面只是在講一個像人家講說是什麼內觀或是禪修的東西，比較偏向心靈的，可是你沒有想到你把這個心靈的東西用在你的生活之中，它其實改善的不只是說心靈，或是說你對外界的一個感受跟感知，同時對你物理上的——也就是你的一些肌肉的控制或什麼的——也是有一定程度的幫助。
那這些東西我還是得說，如果是在早先的階段，我一定也聽不進去，我就覺得說誰有空去屌這種事情，但沒有辦法。那就很類似說很多年輕人，你看他在做一些奇怪的事情的時候，你知道你現在跟他講是沒有用的，因為他就是不會想聽長輩嘛，「你Fucking老人趕快進棺材」，他不會想聽你講話。所以你只能夠在旁邊微笑著，然後看著他受傷，看著他落賽。他一定就類似說，我們家裡有兩個小男嬰，小男嬰他就一定會想從高處跳下來，你要做的只是不要讓他從可能20樓跳下來，他從沙發上跳下來，不小心摔斷手什麼的，那個可能都是自己有時候就是說，這是一個必要發生的事情，他就是要痛過，他就知道說下次不可以這樣子。
所以一樣的道理，如果你當然是非常有悟性的人，你再來聽我這樣跟你講完之後，你就立刻的放下你的生活步調，你就立刻的去感受你生命中的一切，那你是非常幸運的人。可是絕大多數人可能想說，「媽的幹，趕快跳到市場的話題來，你不要講屁話」，那我只能夠說，這就是一個緣分。如果你可以聽懂前面這段的話，其實它是比後面那段更重要的東西。
因為有時候我會注意到，像我節目在講這些東西，我覺得重點是在某些地方，可是我發現很多人其實他注意到的重點是不一樣的，但是不怪他，我也不會想去引導大家說「欸我上一集講的那個才是重點」，不會，我就會知道說，因為階段不一樣，所以你看到的東西不一樣。但我會非常高興，就是我講的一些小細節，然後被一些聽眾抓到，他知道那個是重點，那我就會知道說OK我們是同一類的人，我們可能目前走在一個差不多的位階，所以我們才可以了解彼此在說什麼。那別人會聽不懂，別人只想聽到說你趕快給我四個數字或什麼的，但他不知道的是，我如果只給你四個數字的話，就算我嚇他準，那你之後有一天也會受傷，然後你還是會討厭我。所以重點不是給你四個數字，而是到底怎麼樣去解決一些方法論上的事情，就是我怎麼樣讓當今天可能沒有人去引導你的時候，你自己也可以把這個事情做好，這是最重要的。
所以這就是那一句老梗，你教一個人釣魚，你不要只給他魚，你只給他魚的話，有一天你不給他魚，他一樣餓死，就差不多這樣的一個感受。
那對我跟我的天傳法師聊到這件事情的時候，他想說，「欸你是有去翻一些書嗎，你怎麼會突然注意到這個？」然後我就說沒有，就是不知道突然有一天覺得說好像應該去外面走一走。他說——我忘記他用了什麼詞——但反正就是那是某一種召喚的感覺，就是有時候時間到的時候，你就開始注意到一些東西。
對，那確實我在跟大家分享完這個什麼吸管小細節，當然很多人整天傳那個Instagram tag我說他們吸管插準不準，那個真的還蠻好笑的。但確實有很多聽眾，他們有注意到這一part，然後就有提到說，「恭喜孟恭，你現在也開始進入如何去找尋讓生命更加快樂跟充實的階段。」我覺得說我們可能真的是在同一頻道上，這個感受是非常特別的，在這邊稍微跟大家分享一下。
好，那接下來我們來進入市場的話題。
## 市場現況：儲置股與被動元件
那最近的市場還是非常的瘋狂，已經瘋狂到老實講不知道該說什麼。那像自己手上的持股，我看了一下昨天的新聞通知，就是又要再持續的關，所以我大概目前可能90%的資金是在儲置股裡面，而且有很多是在20分鐘儲置股裡面。這代表什麼意思？代表說不知道，就今天假設真的崩盤，或是我想要去追，崩盤的時候完全跑不掉肯定的，想要追的話你也買不到籌碼，因為你去看他掛單，就剩下那種零零散散幾張而已，所以已經進入一個真的是沒事做的階段。
最近我也跟自己的營業員小抱怨一下，因為目前大家都知道說，券商他們繼續收緊不限用途借款。像我之前的一個套路就是，反正我看對就會一直加碼，那怎麼樣加碼呢，因為錢是有限的，所以我就是買滿之後，我可能就只要我的部位，然後接著我就帶出一部分的錢再買，然後如果說再繼續漲的話，因為你就會去回衝你的維持率，數字就變大，你就可以再借更多錢再去壓，這樣。所以就會在假設你是一個看對的波段之中，你的部位會越來越大。只是我的部位已經是鎖在原地，大概快要一個月左右了，因為券商不放額度給我，所以有時候也覺得有點可惜，就是如果這一波沒有遇到這種額度控管的話，可以打出一個極度暴力的成績。這個也是不知道，我可能在年初是不敢想的事情，但現在也不會去覺得很難受，也不會說想要再去找更多管道搬錢，反正就認為這個是老天去幫我們做一個風控，搞不好後面會出現一個超大的回檔，如果你一路買的話，最後面那個回檔可能就會一次讓你吐掉蠻多的，雖然你搞不好會賺更多，但總之就是不會再去計較說應該要再搬更多錢出來，反正發生的事情就是這樣，我們就是好好的把這一段給做好就好。
最近市場中開始出現一些有趣的變化。當然被動元件還是非常的強勢，大家去看日本的被動元件是已經全部都做壞掉了。那最近一些公司又有出來開小場次，那當然有些是股東會，那小場次我們就不去點出是哪一些公司，但大概跟大家講一下現狀。反正總之就是大家認為說，這一波就是一個由需求driven的漲價。其實在一兩個月前你去聽這些公司講，他們還是認為是成本driven的一個漲價，就是他們其實是不太看好說進入到第三季之後還會持續的漲價，但你現在已經可以有感的發現，這些公司都在改口。所以有時候市場派會走在公司派的前面就是這樣，因為公司派他們會比較保守一點，但他們在樂觀的時候，又會比大家都還要樂觀，因為他們就是看眼前的訂單。
可是為什麼市場派有時候會走得比較前面，因為市場派可能認識的是甲方，也就是說下單的人，那被下單的人自己都還不知道，他自己都還不知道自己被認證，人家是甲方的他知道，所以他會提早就告訴你說你這邊其實很好。然後可是乙方的就會講說，「沒有啊，我就還沒有接到訂單或什麼的。」然後真的接到訂單之後，就會發現說原來這一波超級大的，然後他們會從一開始拒絕相信、不敢相信，甚至有些人還會去把自己手上的持股賣掉——你都會注意到那種公司派在市場店把持股賣掉，因為他們自己不相信，他們沒有看過這種事情，所以趕快丟丟丟。
所以你會注意到台灣其實有蠻多公司派，他們那個持股很低，就真的是隨時人家要來take over你的公司都可以辦到。那就是因為長期，我覺得就是沒有把自己的公司往一個可能很長線的方向去經營，就覺得說OK我就是做一波一波行情這樣子，沒有想到這一波AI帶出來的行情是超級大一段的。所以有很多人其實在初期就把自己的部位都拋掉，甚至有公司派內部人——你就覺得說這些人真的是有夠可惜的。
反正總之就是大家開始有注意到這件事情。除了MLCC還是市場中的一個討論核心之外，大家也可以注意到鋁電容這邊出事情。像我們跟大家聊到的不管是這種疊層式的像是SP Cap，或者是像是OS-Con，或者是像是牛角電容，也就是目前我們在江海這邊有收到一份Memo是提到說，它的缺口大概是高達20幾%左右，就是說所有人的產能加起來都是不夠的，所以這邊應該在後面都會持續的發酵、持續的漲價，就簡單的跟大家提一下。
## 老AI與軟體股的復甦
當然在市場上最近最火紅，或說大家有嚇到的就是一些老AI的副產品。但其實不只是一些老AI重新的站起來，包含像是軟體股也出現了全面性的大爆射。
最近我們也注意到像是Dario Amodei，也就是Anthropic的老闆，然後跟Sam Altman也就是OpenAI的老闆，他們都開始不約而同的——我覺得Dario他想要去轉他的論述，但他又可能不想要打臉過去的自己，所以不敢轉得太兇猛。反正總之就是我認為黃仁勳一直都是對的，也是我們過去的節目一直跟大家強調的，就是我們是站在黃仁勳這一派：AI是來幫大家改善工作效率，我們之後會有更多的Hiring出現，而不是AI要去取代很多人，不是那些末日論者所說的。
那為什麼這些老闆他們要一直搞末日論呢？因為他們要去行銷自己的產品有多厲害。只是現在這些東西開始有一些Backfire，我覺得最主要原因是因為它不只是在科技圈裡面的一個討論，它會進入到實體政治圈的一些討論。就是你們這些老闆，你們整天在恐嚇大家說我的工具多強、害多少人失業，那我是政治人物，我的選民也會跟我靠腰。你有注意到說，像一些什麼Google的前高層跑去大學畢業演講，那不是講到AI就被大家噓到爆嗎？大家狂噓他，為什麼？因為你們整天都在講說AI要殺爆我們，那我們當然要恨你的AI。對年輕人來講，我看不到未來，你現在那種股票在那邊狂噴狂漲，那個也不干我的事情，我都還沒有資本，我沒有capital，然後我家也不一定有留東西給我，然後你跟我講說我一出來又要被你AI殺到爆掉，就是你這個東西是很難去凝聚大家的共識的。
所以一些政治人物，我相信也會給這些公司壓力，就是你不要整天在那邊講一堆廢話，你講這種話OK，那我們就來監管你，既然你的東西會害死大家，那我為什麼不要監管你，我為什麼不要去放更多restriction在你身上？所以他們一方面為了行銷自己，把自己的東西講得像Terminator，超恐怖的，可是一方面當他推過頭的時候，他就開始會被修理，他就會被輿論攻擊，他就會被政治人物放限制，所以他們注意到不能夠這樣子，就開始去做一些收斂。
那當然我覺得最核心的理由，當然不是因為說什麼Dario或是說Sam他們的論述改變，就導致整個軟體股上去，我覺得最後面都還是靠成績去做證明。那不然說像一些公司的強硬態度，你有注意到說像Salesforce，他搞了一個Racker High正式的buyback，他就狂買股票，「你們覺得我公司很爛是不是，我就用行動證明給你看，我狂買我自己的股票。」那再來呢，我們也注意到像是ServiceNow的老闆也是跟大家講說，外面的那些AI論述全部都是講錯的啦，其實他的公司是在一個非常大的順風上面，然後也是靠成績慢慢去證明。最近像是什麼Okta或是Snowflake，都是開出很好的成績，那就告訴大家說，其實AI是幫這些軟體去做加分，它不是一個扣分項。
當然一定會有人去舉出說有哪一些軟體它可能至今是摔到爛掉的，可是那個道理我們講過，它跟硬體一樣，或是說晶圓代工一樣，你也不是說AI好，晶圓代工業者好，就是每個晶圓代工業者都好——不是，有些晶圓代工業者他可能表現就是相對沒有那麼好。一樣的道理，你也不是說AI的server好，所以所有在做server的都好——沒有，有些server就是可能是躺在地上。但是也不要去忽略這些躺在地上的東西，就像前面我們自己是不太喜歡成熟製程的東西，可是因為像是台積電這些前端的製程他們放出了很多legacy的東西在外面，你就注意到說有些成熟製程的東西在後面也就噴上去了。或像是前面大家都在專注在GPU跟ASIC上面，最近大家發現說CPU很好，所以一堆東西就重新聚焦於CPU。所以其實每個東西都有它的輪迴存在。
我覺得現在就是有一種好像我們已經是夢回不知道幾年前的感覺，讓老AI再一次的全部跑回來。而且這是最有趣的——是因為陳泰銘剛成為台灣首富，我是沒有更新到禮拜五的狀況怎麼樣，因為禮拜五我們看到像鴻海跟廣達都直接鎖漲停，其實那幾個首富他們的位階是還蠻接近的，也就是說，後面搞不好有機會可以看到一個首富賽跑，我覺得這會很有趣，就是大家的市值是很接近的，不是說公司，就是個人的cap加起來是很接近的，所以這個股價的變化就會直接去影響到說這個首富的榜位會去換來換去，可能直到像是馬斯克這樣直接拉出一個絕對的距離，然後他就是一個公認的首富，所以後面可能可以觀察這一段。
那你說這些老AI股在噴什麼，當然很多人說是因為Dell的成績開得很好，他的營收的增速怎麼樣，但在我們的角度，或任何市場人士的角度，其實大家不會覺得這是一個非常意外的成績或什麼的，因為其實大家都知道很好，現在關鍵只是到底資金要在哪裡。那確實就是在過去一段時間，資金已經是大幅的去撤出ODM或是說EMS這類的東西，那撤出並不是說他不會漲，就是他的成績都一直有，他營收跟獲利一直都有，只是就是市場不喜歡他，沒有要去推他的PE估值，跑去推什麼像光通這樣的東西。那最近光通休息了，那就變成說，你看又是再一次的輪迴。
所以我們才會很常跟大家講說，你不要在一個東西不好的時候一直去亂dis它。像前面那個SR Lab在地上的時候，也是一堆人，「你前面都說他好的，怎麼突然間就全部改口了？」那現在300塊，請問你怎麼去自洽你的邏輯？就代表說你就是一個見風轉舵宅。那當然見風轉舵在市場裡面，我覺得有時候是必要的，就是你不要抱著一個垃圾東西然後就一路相信他到底，然後最後面就直接整個沉下去；但是如果你要去看族群性的話，其實還是要去理解說，族群本身是會輪動的，所以有時候就是你要有一點耐心而已。
那現在重新動回去這些老AI的話，當然對很多人來講它是一個很大的刺激，他會覺得說這是一個好東西，我可以衝進去或什麼的。那只是站在我們自己的角度，還好，就是我不會因為說今天可能看到鴻海、廣達、緯創，或是美國的這幾個可能OEM、ODM表現很好，就會覺得資金該往這個方向去。我認為現在市場的一個狀態是這樣，就是說其實它是百花齊放，因為就是多頭嘛，那又在新高的位置，所以有很多的東西在市場上，那這時候就是你怎麼樣去選擇而已。
就像是我最近很常跟身邊朋友討論，我最常講的一句話就是說，現在被動元件已經是被市場注意到，前面大家都沒有在看，然後後來大家終於注意到，然後開始進去，那可是我還是會有一點我覺得不太協調的地方。就像說我們目前看到最缺的東西，當然彈性電容然後高階MLCC，那再來就是鋁電容，鋁電容也是非常的缺乏，特別是日商要撤出一些產品線，牛角電容等等的，然後再來可能會到電感之類，然後電阻。那可是在市場裡面的一些討論很有趣的是，大家只有在看MLCC。所以有時候就是說市場還會走得比較慢一點，大家沒有反應過來，因為對大家來說，最有反應的東西就是之前我們都是在看MLCC 2018的時候，所以到現在我們當然還是先從MLCC開始，所以他會忽略掉一些東西。
那實際上這個東西被忽略掉又怎麼樣，它還是有漲，就不是說什麼鋁電容或是說其他的被動元件沒有噴，沒有，他們其實都是有噴，只是市場對它的討論度是不夠的。所以這個邏輯其實可以套用在市場裡面現在這些族群，就是有很多可能拿著ODM的，他們有在抱怨說「啊你們這些人怎麼都看不懂，你們怎麼都沒有進來買啊，終於漲停了」，然後可能衝進去之後發現說又要回檔之類的，當然我是相信說都會去慢慢的往上推啦，就是因為市場資金很充沛的狀況之下，只要後面沒有突然間殺出一個什麼瘋狂的升息規劃，然後或者是又一些國際事件產生的話，其實目前的狀態本來就是滿地都是有好東西。
那像剛剛前面去比說，我認為市場可能過度關注的，你說MLCC有沒有缺，那絕對也是有缺，可是你們花太多心力在上面，因為我更缺的東西在旁邊，那個已經是一種就是我跟朋友稱為是「錦上添花的行為」了，就是反正都有噴，只是當然大家都會覺得說自己家的孩子是最好的，你買最多的應該要噴最多，可是那個有時候你要去尊重一下就市場資金怎麼樣去做輪動。如果你真的覺得沒效率的話，當然你就可以隨著這個資金的流動去試看看。
就像你現在就很明確的看到，像IGV這個ETF，因為它裡面包的當然它不是完全都是純軟體，它有些還是偏要硬體的東西，但我覺得它已經算是一個可以去參考的東西了。你看他直接拉出一個這麼高的一個幅度，在我們的眼中就視為是一個表態，所以後面就是有可能資金會往軟體的方向去跑。所以前面很多軟體股的持有者，你喊破喉嚨，市場就照樣會把你的東西當垃圾，因為大家就是覺得不好什麼的。只是如何去維持自己的怎麼講，就是你的理智，同時在最有效率的地方去做加碼，這個才是我們努力的方向。就是你不用花太多心力去跟大家溝通說什麼市場是對是錯，那真的不重要，重點是你現在已經看到表態，你敢不敢再跟著再繼續推。
就類似說你看到老AI表態，你要不要再繼續推？我就講我的意見，我覺得這些東西其實都是好的，我們本來就不會在它可能盤整的時候就去亂dis它或什麼的，只是你還是會有一個輕重緩急，就類似說一樣是被動連接，你會選擇去壓你覺得它可能是在後面會更缺的東西。拉長看最終都是會回到基本面，哪個東西可能是在後面漲價會漲最多的，可能是毛利率會是最高的，會是最缺乏的，會是「房間裡面的大象」，就是大家可能隱約知道有個東西是怎樣，可是還沒有注意到，那可能就會是大家想要去專注的一個重點。
所以就盤面而言，我個人認為說，反正就是一個非常漂亮的多頭，然後東西都在一直噴，那其實也不是說沒有發生天法（天量法人賣出），其實前面都有發生天法，都有罰一下，只是說這個很特別一點是，市場都還是一直有資金在持續往上推。那在我自己的角度會認為說，像前面這樣子有一些壓力測試，摔一下，那都是好的，就是如果說不摔的話，那可能後面一摔，就是摔一個非常大的。當然前面都會時不時的一些熱門股會出現什麼跌停，或是大盤會出現一些回檔大逃殺或什麼的，其實這個代表這個盤面都還算是相對健康，就是後面就算有殺人的話，不會是那種青天霹靂那種等級的，我覺得應該是還OK。只是當然隨著市場的資金越來越樂觀，後面會不會又再有新的改變不確定，因為我們現在看到融資增加速度超級快的，所以確實是蠻多人已經是有點像說拿命去搏，然後幹幹到底。
當然可能後面都還是會有一些狀況產生，但我們目前就是從fundamental的角度來看的話，在硬體這邊有大量的ODM OEM持續交出很好的成績，然後現在有論述被帶起來，由美國這邊去發起進攻之後，台灣的硬體也都跟上去，這個我覺得OK是蠻健康的。然後在軟體的部分，自從最前面的那家叫什麼Atlassian，他先跳上去之後，然後後來持續的一家一家接棒，到現在好多家都已經跳上去了，代表軟體也起來，所以它就是一個全面好的狀態。
簡單講就是大家都在stock picking，現在你就是去跳一個你確定可能哪裡最會動的，然後可能就往那個方向去，也是我自己會做的一個做法。但目前的狀態是，以台股來講，因為居家多數的東西都鎖住儲置股，所以基本上沒有辦法動，那就是看後面怎麼樣，可能出儲置之後或是有一些新的想法，再來做一些資金的變換。那不然其實現在就是一個大家都很好的狀態，比大家賺多賺少，可是應該每個人都在賺錢。
## AI業務能力論：從軟體發布會的觀察
那昨天去參加了一下好朋友梁董邀請的，就是反正台灣軟體公司的一個軟體發布會，那稍微的看了一下之後，自己有一些心得跟想法，那可能不知道有些可能聽起來很奇怪，但反正就是我的想法，我簡單跟大家講一下。
總之就是，現在大家很專注的東西是在於說，你在網路上看到蠻多人講說模型誰比較厲害，誰生出來的結果比較好或什麼的，但我自己是這樣認為：因為絕大多數的模型訓練，它是based on網路上的一些公開資訊，所以其實大家拿到的資料是一樣的，除非說當然有些東西你去拿了可能會被人家告，所以你必須要付錢給他，然後特別去拿一些特有的資料。或是有些社群平台有時像Grok，他就可以去使用在X上面的一個資料。但其實大家拿到的資料，我覺得同質性是相對高的，反正就是普羅百姓在網路上的各種分享跟討論，或是一些新聞媒體、一些什麼學術論文，只要在網路上公開的東西，大家拿到的東西可能是差不多的。
那當然後面會進展的方向是怎麼樣，就是勢必在資料這邊會去做出一些區別，所以你去掌握資料的人才是真正的贏家，也就是你去拿通用資料去做訓練的話，到某個程度上大家會發現說邊際效應遞減，就是大家做出來可能差不多的。那誰可以去拿到專家資料、特有資料，或是一些封閉式的付費資料，或甚至是不對外開放的——因為我是大系列，那我資料為什麼要對外，就算你要跟我買，我也不要賣給你——那可以去access這些資料的，就是那一些deployment公司，它可能也是軟體公司，或是它自己的整個公司，那他們可能在後面會獲得前所未有的一個優勢，為什麼？因為他拿到的資料是特別的資料，那這個資料就可以在AI模型的強大幫助之下，會發揮出很好的效果。
所以以前我們很常聽到一個說法，什麼AIOT大數據，這個就是已經變成像是一個buzzword了，就是那種路邊的阿伯每個也會跟你講這個，一堆創業老闆跟你吹這個，然後根本就拿不出半攤小，什麼大數據，大數據就是收集一堆什麼幾百萬筆的資料，然後沒有一筆你會用，一堆垃圾資料在那邊。可是現在它的差別是在於說，以前這個資料你要去做分析、要去做利用確實是很困難，但現在在AI的一個導入之下，那個速度是超級快的。我用AI去看，它可以很快就理出說裡面的pattern是長什麼樣子，它真的可以把這個資料變出一個有用的結果。那重點是說，那到底誰有這些資料，所以獲得資料本身，在後面會是一個鑑別度的東西。
然後再來另外一個就是，業務的拓展會是一個鑑別度的東西。那它跟前面的大前提還是一樣，也就是說當今天我已經注意到，你們各家做出來的服務其實你說一下你搶一下他搶，可是最終拉長看，OK那你們其實是難分軒輊的，那在這樣狀況之下，誰可以去接到業務，那誰就可以賺錢。聽起來超多廢話，但我會認為在後面一陣子，有可能大家開始去討論的重點是業務能力、商務能力，它會是這些軟體去做deploy的時候，可以獲得最大優勢的一個主因，而不是說你背後的模型跟你去使用的這些硬件有多強，因為那個不是一個關鍵點。
特別是在現在我自己有去使用Perplexity Computer的一個使用情境裡面，我個人是不會太在意說他現在要幫我用的模型是什麼，雖然有時候還是會去做一些小偏好調整，就像說像我還是比較喜歡Claude的模型，我沒有那麼喜歡GPT的模型，可是在大壓力的狀況之下，只要你可以deliver我要的一個結果給我——我請你分析、我請你幫我畫我兒子的寶可夢圖——我不管你去支用哪一個模型，反正你最後面有幫我把東西做出來我就OK。所以對我來說，Perplexity Computer它就是做好了一個很好的業務能力，因為它解決了我的問題，我不在意你背後用的模型是誰。它實際上背後是串的各種模型，然後它會去做一個交互的支用，那這什麼意思呢？這代表說它其實capture到了很大的一個價值，因為我身為用戶我付錢給你，我不在意你後面用是誰。所以你後面用的模型說不定他們還要來拜託你說「你可以多用我一點嗎，我給你降價一些」，所以這對他來講都是一個margin，他都是可以賺到錢的。
那這個是我們講說就是在消費端的一個軟體的應用方面。然後再來就是在實體的應用方面，當今天你要去開放你的公司的資料，讓別人來看的話，你會選擇開放給怎樣的公司？像我們前面有聊到說，為什麼Google去跟黑石搞的TPU as a service，就是TPU的一個出租，這個是有搞頭的，比他自己在自己內建的Cloud有搞頭，有些公司會覺得說我不想要把資料給Google，我就是不想把我資料放在Google上面。可是如果你今天是額外出來搞一個Neo Cloud的話，OK那就是可以的。所以這時候大公司不一定有優勢，就是一些大公司可能在明面上是有可能會跟我競爭到，「我資料不想放在那，或是我覺得他的流通太多了，我會覺得這個地方是危險的」，他不一定會選擇這個，他可能會選擇一些服務做到家、然後非常的專注在資安、非常的專注在各種法遵，然後會確保說反正你今天出事情，它是可規責性的。
簡單來講，你像Meta，它上面那個詐騙，你要去告主嗎？你根本也告不到，你根本找不到人家負責。所以Meta大家用的，怎麼講，又愛又恨，一方面覺得好用，一方面罵幹你娘，就是你根本沒有辦法處理它嘛。那所以會變成是這樣：我今天在台灣，如果我今天要去接一個模型，就要說Meta出一個模型你要給我接，可是如果後面出了問題，我在報稅的時候出了問題，或是法遵有問題，我東西一拿出去，直接給人家告說你怎麼偷我資料，我想說沒有我是用Meta模型，那這時候你要叫Meta負責，他不會負責啊，你也找不到人啊。可是如果今天是台灣的一個SIA來幫你做，你可以找那個老闆負責啊。
所以這個真的就像一些工程師講的，為什麼現在工程師——就來說他雖然他的很多工作已經是讓AI去幫他做coding或什麼的——可是還是需要一個人在那邊管理，為什麼？因為要有可規責性，要有一個人是，就要說你會害怕你會失業，你可能要吃官司，你會負責賠償的，那有這個人的存在其實是非常重要的，因為你每個東西都要找到是有人可以去負責的。
特別是如果你今天不是一個像我們很多消費性的應用師，我覺得說我去問AI，AI跟我亂講，像我最近在Facebook上面有人丟給我看，反正他就提到說，我可能過去講某一個東西，他覺得超級有道理，可是下面有一些人，他不知道我過去講什麼，他就問那個Meta AI，然後Meta AI就跟他講說我講什麼，可是Meta AI完全講錯，可是那個完全講錯的東西竟然有一百讚。我看到我當然不會想出來去幫自己去做解釋，就是說他其實根本就講錯了。但你看其實很多人在看這種garbage資訊，他以為AI很屌，但其實AI在為你吃大便，那你還吃得很高興。所以有點像丹佐華盛頓講的，就是說你看太多新聞的話你是misinformation，你沒看的話你是uninformed，反正總之兩個可能都不是一個太好的選項。
所以可規責性然後跟業務能力就會變得非常的重要，也就是我要可以知道說，你幫我做了這個東西，你是有去針對我們的企業使用去做customize，你是有去注意法遵的東西，你是有注意到說一些侵權的東西是不能夠犯的，你才可以獲得我們的訂單。也就是說，一家公司的業務能力跟商務能力在後面的一段時間，我相信是會凌駕於你如何的去跟大家pitch說你一個很屌的模型。其實這個你可以從這幾家頂尖AI模型，他們現在開始也在hire一大堆FDE工程師，就可見一斑，就會知道說你去做通用的東西，已經是當然很酷，可是已經不是什麼新鮮事了，現在你要去做customize的東西，你必須要派人家進去，你要把這個生意談下來，那個是很關鍵的，那個是很難的一個點。
所以聽完一個軟體發布會，我覺得我最印象深刻的東西，反而不是說OK現在的AI到底有多屌，是你到底可不可以真的下去企業幫他解決問題。因為我們都知道AI很屌，可是問題是AI會犯錯，AI會有幻覺，然後他會拿錯誤的資訊，他可能會不小心去偷了人家有版權的東西，你要怎麼把這邊限縮起來是很重要的。
所以最後面還是會怎麼樣，就回到最初，像那時候Sora剛出的時候，我們不是也講這件事情嗎？就是，對，你可以生一些圖像跟影片很屌沒錯，可是問題是你這都是隨機的，我拿來當娛樂很好笑沒錯，可是當我今天企業要用這個去做廣告的時候，那就有很多的問題了。不然說一個角色怎麼樣的去延續，然後再來就是你會不會不小心幹到一些有版權的資料，或是說我如果要去做後續的規劃的話，我這個角色設計出來，我後續要去做一些沿用的話，你要我去整天在那邊prompt下的話，那個是不太可能的，就是要有人去做這件事情。所以後面開始會進入一個我覺得比較精緻化的AI時代，我過去是那種fast food量產大量鋪出去，然後後面就進入精緻化，精緻化這邊可以產出一個很大的價值。大概是有這樣的一些想法，所以業務跟商務能力很重要，真的非常重要。
那這邊我們就來進入Q&A的部分。
## Q&A
### **可愛又迷人的女朋友**：幫男友慶生 & 遠距離戀愛加油
> 帥氣來大選，我選我，來大孟恭賞。從我男友生日留言到我生日都快過了半年還沒有被選上。我男友是你的超級粉絲，連我都被你圈粉然後自己打開Podcast收聽。不過我跟直男們不一樣的是，我喜歡你好爸爸的那一面。那最近因為男友工作的因素，需要遠距離戀愛兩個月幾個月，可以請您用台積電首席鈴聲的旋律跟他說——他是工程師——「TSMC，TSMC，比利時楊宥寧加油，國外的一切都會越來越好，越來越順利的。希望我們都可以擁有剛才大家一樣投資的眼光。」最後祝我心中的好爸爸台大生日快樂。可愛又迷人的女朋友敬上。
非常感謝這個深熱的祝福，下個月——下面一位。
### **散戶衝浪手**：沉浸感慨
> 好像有點太舒適了，很久沒來留言了。身為國外中的奈米散戶，在昨天前也享受過融資槓桿的威力，但怎麼來就怎麼回去，所以在新用戶到期就沒有繼續用了。那目前都是買現貨整張或零股的操作。近期的操作也跟孟恭一樣，每天打開APP又關掉，日復一日，未實現損益就一鳴大一寸，從年初的一個奈米戶變到三個奈米戶，不槓桿也可以這麼幸福嗎？那謝謝孟恭持續的線上分享各種大小事，感覺孟恭的Squad越來越壯大，希望有天線下的啤酒會可以成真。那祝福孟恭一家幸福快樂。
非常感謝這位兄弟，我現在感受跟他一樣，我每天也是醒來就一鳴大一寸，那重點是我連動都沒有辦法動，全部被關廁所。好，下面一位。
### **安森Chan**：兄弟齊粉 & 朋友生日祈福
> 五星推推，感謝孟恭讓我的通勤時間多了很多的樂趣，投資觀念也增進了不少。我跟我哥都是你的粉絲。那請您祝中和 Holiday 5月31號生日快樂，股票績效一直成長，家庭幸福美滿。愛您，也祝福孟恭一家幸福快樂。
非常感謝，下面一位。
### **Hibijo**：卡牌代購問題 & 8291觀察
> 孟恭去給大家帶飛高高！MK好想問你平常說從日本買卡牌都是從什麼網站買的，以及是怎麼樣運送的。另外最近8291天天漲停，就有記者出來寫故事了，但感覺都在瞎掰，大概就是MK以前說的記者出來寫故事、切到什麼題材一樣的概念，不知道MK會不會知道什麼故事，我不敢買就單純看戲而已。
我的卡牌的話，我都是透過那個BuyEE，就是一個代購網站，然後它上面可以看到不管是Y拍或是什麼Mercari什麼的，然後跟另外一個，忘記了，反正他有一個專門的卡牌網站好像是MAGI，你都可以透過BuyEE去做下單，然後再讓他寄回來。但大家還是自己要小心，你要知道上面就是有可能有些是詐騙，有些是假的，要注意一下。
然後再講說8291有什麼故事，那一檔比較沒有聽說到，反正對沒錯，反正一個東西拉出去就有記者幫他寫故事，所以重點是有沒有拉出去，而不是故事是什麼，有時候他一直在那邊但沒有人要炒，也沒有用。
### **Cream Pie King 我愛Karina**：諾亞的成長 & 創業心境 & 紀律問題
> 嗨老大，您去年11月帶諾亞去101觀景台的時候，在一樓有遇到您跟您合照，那時候的諾亞感覺是個很害羞的小寶貝，現在的諾亞還是很害羞嗎？另外，想為我伴侶許願——他是聽你的廣告就可以睡著的人，孟恭我愛你——預祝六月生日快樂。很開心從孤島集宿又跟著孟恭，也在三年前得到你的孤海明燈，買了台中的房子，可惜不能夠當鄰居。最近感嘆因為創業而讓資金無法投入股市，而且是去年創業，要怎麼平衡心境呢？好多神人都賺爛。那另外請問孟恭紀律的調整，以往個人的設定固定比例的損益就退場，但現在的情勢好像需要做調整，孟恭有什麼建議嗎？祝孟恭愛的且愛你的寶貝們也都平安健康順心順利。
諾亞非常害羞，然後是一個比較怕生的小孩，但是他在他最好的朋友Jalen的帶領之下，現在已經是有比較外向一點，所以身為生父非常的驕傲。
然後關於創業，不要想太多，就是有些錢就丟出去就丟出去了，它會有另外一番的風景。那不然我也會想，我錢為什麼要去投一些小生意，為什麼要開一個校男——校男其實目前是走得非常好——但總之就是你的生命中不是只有在股票裡面累積錢，還是要去做一些別的事情，我覺得這是很快樂的。
然後再來講說紀律方面，其實我不會去過度的強調紀律，這個長期的聽眾都知道。就像甚至我會講說，有些停損點我會故意設在就是你們大家都會在月線停損，那我就故意在月線下面一點點，因為有時候它洗下去之後馬上就拉起來了。所以對我來講，這些東西本來就是應該要充滿彈性的。特別是你說紀律停損這個概念到底可不可以，可以，但是在應用方面，像你在台積電，然後你跟我講說你紀律停損五次，我真的會覺得你是白痴，就你到底會不會搞股票。可是你今天去買一個那種小拐股，然後你跟我講說你紀律停損，我就會說你本來就應該這樣做，因為如果你被人家埋掉怎麼辦。所以就連在不同的標的上面去做應用，想法也會不一樣，所以他本來就是要有彈性的，就你不要用一個很死板的角度，要什麼10%我就把它砍掉，這個一般是不太好的做法。
### **我老婆Molly都叫我Lara**：感謝永康奇美PICU團隊，為小佑慶生
> Hey bro，之前跟你分享小佑好轉之後，又因為一顆小小的糞石卡住小腸，那最近開了第三次刀，出生後直接住了PICU，將近了半年才出院，那目前已經出院五個月了，生長曲線也從低於5%、低於3%到現在50%了。感謝孟恭跟觀音大爺的加持，小佑一切都往好的方向去發展中。5月31號是我生日，請你用喝完紅酒茫茫的聲音，祝我5月31號生日快樂，小佑健康平安快樂長大，那再請您最甜的聲音跟Molly說「老婆辛苦了，我會持續的當你的神隊友，老婆愛你。」那也祝孟恭一家平安健康，績效持續飛高高高。請問這集Emoji可以用一顆柚子嗎？
好，待會找看看。聽到這個小佑的故事就很開心，因為我們也算是跟著小佑的爸爸從一開始遇到蠻多困難，然後到現在慢慢的好轉，一切都是往更好的方向，像這種事情就是要多一點。我很喜歡那種新聞上或甚至在我們Q&A裡面這種暖心的故事，那我們希望小佑可以健康長大。
### **Aka5566**：親人生病，祈求力量
> 孟恭打安安，好久不見，好久沒有留言了。最近親人生病就急復發，真的感受到滿滿的無力感。雖然已經去附近的觀音寺發願並捐贈，但最希望借助孟恭的話語，以及背後的觀音大爺給予多一點的力量，希望可以保佑親人的病情可以好轉並穩定控制。那最後祝福孟恭一家也都平安健康，愛你。
那也希望你的親戚可以身體健康。好，那請觀音大爺來去保佑一下。
### **跳跳奶油**：三個問題——威士忌、被動元件擴產、鴻海Terrafab合作
> 日本人最早追的番是莫那魯道，他講的不是我講的。欸孟恭寶貝，三個問題要請教。一、紅酒搞完了要不要嘗試探索威士忌？二、村田宣布要在宮城縣擴產，旺詮、光頡等台灣被動廠商也在法說會表示會持續擴產，那被動族群的股價怎麼還是一直噴呢，是因為2027年底才會完工嗎？三、怎麼看鴻海有可能跟Terrafab合作的消息，目前券商預估鴻海的TP都還沒有把OpenAI跟Terrafab的題材算進去就5000了，那這些納進去的話不就噴到火星？以上感謝回覆。群組的持股猜職業真的是好好笑又好好玩。
目前沒有想探索威士忌，因為我覺得威士忌太烈太強了，不一定，但不要把話說死，說不定會有機會，但我其實不是一個非常愛喝酒的人，甚至之前是不怎麼喝酒的人，我真的只是一個好奇心的驅使。
二，被動元件擴產的問題。應該這樣講，就是現在是在一個從本來成本驅動漲價，到需求驅動漲價的一個轉換階段，所以它不會因為在初期的擴產就立刻都崩掉，那個你還是要看那個線圖去做一個交叉比對啦。簡單來講就是說，市場上很多人都想要去找一個——像我自己有跟大家講過說，有些東西開始出現大擴產的時候你就要有警訊嘛——那像我最近就分享一個美光擴產的新聞，然後下面就有人講說，「欸孟恭曾經講過說擴產就要小心」，但不是啦。這就是我們講為什麼有時候在股票裡面還是會有一些鑑別度，因為這麼簡單嗎？我告訴你一個小密技，然後你就可以拿去賺錢的話，那每個人都發啦，那沒有那麼簡單，因為你要看擴產是擴什麼嘛。像美光擴的那個，它是一個niche market，那一個很小的應用，它其實跟消費級跟伺服器等級那是沒有關係的，但很多人看到擴產就覺得說啊不行了，搞不好還去放空，就給人家軋到屎噴出來嘛。
所以擴產不代表就是一定要死掉，甚至有時候你要看到它擴產，就好像台灣的鋁電容廠商，有幾家擴產幅度超大，這個我覺得是讚的，為什麼？因為後來缺貨代表你料最多，你最賺錢，所以那個只要看時間。如果你今天是一個東西已經完全射出去，然後以及大家都知道說變成已經超缺，類似像現在記憶體，大家都知道說幹超缺，然後突然有廠商說「馬老子要大擴產」，那邊你就要小心。所以它也是要看時間點的，簡單來講就是說，同樣的一句話，在高檔跟在低檔講，那個感受是不一樣的。
三，Terrafab合作消息，我這邊目前是沒有聽說到太多的細節，那個好像是什麼 Jeff Pu 還有誰，他們在寫，我這邊是還沒有看到，當然如果我後來有收到什麼情報我知道的話，我再來跟大家做分享。
然後再講說持股猜職業，也就是我之前跟大家分享的，其實我看你的持股，大概就知道你是怎麼樣狀態的人，這個已經跟占卜有點像了，但是那不是玄學，就只是我大概知道什麼樣的人會買什麼樣的股票，那真的都看得出來。像我們身邊有些那種超肥的，就整天買那種最猛的股票，你一看到就知道說這個人超股宅，但他也很厲害，他也很會賺錢，我沒有去分一個高下，只是我就大概知道你是什麼類型的人。那真的是有辦法，然後我那時候就在Tiger群組，發現人家丟持股，我就可以去猜他們在幹嘛，有一個說自己怎麼上班族翹班出來，你看持股不可能上班族，那一定是葛格好嗎。
### **QQHQHHQHQHQJQQJJ**：感謝薦節目
> 夢工謝謝，謝謝孟恭從去年開始收聽你的節目，也向周圍的朋友推薦，有些麻瓜朋友喜歡當沖聽爆牌，我也懶得再勸他們。只想說現在除了最新上的聽完，也在補之前沒有聽的，孟恭根本是救世主2.0，願孟恭全家平安喜樂，愛你厚，愛你好。
### **萬丹林又嘉**：卡在8299賣掉的韭菜
> 8299 1900就賣了的我真是韭菜。蠶食孟恭您好，六年前聽節目絕對想不到現在是這麼哲學的台吧。最近遇到幾個新的事業機會，祈求觀音大爺可以賜我足夠的智慧判斷篩選，也祈求高雄的阿信面對接下來的工作巨大轉變，一切順利，身心皆安好。我願捐四分之一的本薪，持續半年。別祝孟恭一家健康平安，諾亞齊安快樂長大，謝謝。
我之前都是在講說很多那種許大願，然後很爛的一個祭品，我覺得最近大家有點太大方，現在有點太大方，你們可以再收回去一點點。
### **我想要去掉金木魯**：股票成就 & 人生方向迷茫
> 我想問問題。台大，從疫情開始聽節目，槓桿是1.2倍，久成台股，今年應該有解鎖一級玩家的成就，但沒有什麼人生目標，工作也沒什麼意思，還沒有辭職只是在「賭主管」。之前我掛號，但已經等四個月了，朋友建議我辭職去旅行之類的，想聽主委的開示。另外白外呼吸機只建議直上最頂的呼吸機，關於設備一律直上？
設備這種事情就是你不直上你就會整天在想說，就像說你買一個次好的或第三名的，你就會整天想說如果那時候是買最好的會怎麼樣，所以依律直上。
然後再講說要去賭主管，主管一直都不好吃錢，我覺得你就繼續賭下去吧，搞不好後來是你跟主管手牽手，跑去日本看櫻花之類的。
### **正念小天使**：日常小確幸認同
> 孟恭你好，我男友是忠實的矮寶，我們常常聽完你的Podcast之後互相討論，收穫都很多。聽了最新一集發現，孟恭開始會細細品味一些日常非常小的事情，非常開心。其實這個就是正念，以前我也是靠著正念度過了一段很辛苦的日子，正念對情緒跟心情都非常有幫助，真的是很多的小確幸都藏在我們覺得再平常不過的日常裡。總之很替你開心，也希望之後聽到你更多日常小確幸的分享，祝福你全家健康平安。
非常感謝這位妹妹，我的想法跟她是一樣的，就是這個東西真的是改變生活非常多，以前想都沒有想過不知道，因為日常的很多快樂在這種小事情裡面。
### **阿嘎拉路**：被說很臭很難過
> 今天偶然聽到隔壁部門的人說我是心急得臭臭泥，你走路經過很臭，好難過。
趕快去洗澡趕快去擦體香膏，趕快去，不知道就是可能如果真的是有一些汗腺的問題，去做一些手術去做一些雷射，那個都有幫助。
### **CNC車神飛霸**：Intel看法 & 老婆週年祝福
> AIDA的拖鞋是什麼牌子？嗨孟恭老哥，TESLA的好戲還在後頭，想聽你近期對Intel的看法。那5月24號是我跟老婆佩儀交往12週年以及結婚兩週年，雖然平時對小孩以及家務事我都只是當個台幣戰士，但他對於這個家無私的付出，還是很有體感的。這次留言想要藉由孟恭閑施的嗓音祝老婆天天開心身體健康，我跟小飛都愛你。更感謝主委每周無私的分析，support我能夠持續的瘋狂輸出新台幣。願您全家平安喜樂，愛您。
其實前面都講過，就是我認為就是CPU。
### **吳老闆油漆塗裝**：遇到創業早醒問題
> 太早起床怎麼辦？孟恭，我是吳老闆，上次在伸展店遇到你們一家，是我今年最爽的事情，Lisa很正，Choco很漂亮，孟恭也有穿衣服，掉你阿姨。創業一個多月了，遇到一個大問題，每天都會過早起床，4點多就自然醒開始想工作的事情，感覺自律神經比跳跳奶頭還要跳，不知道您有沒有相關的經驗和解決方法，愛你。
然後這個是非常常見的事情，特別是當我今天可能又initiate某個新的東西的時候我就會這樣子，反正你就是有idea，你就立刻想要跳起來，我覺得就順應吧，後來你一定有一段時間會開始習慣，然後你就會開始睡得比較好一點，大概這樣子。
### **Wintering127**：0050定期定額的小資感恩
> 2021開始的聽眾來了，孟恭您好，我是從大概2020到2021開始聽的聽眾，早期您很常分享不懂就買0050這種ETF的觀念，我聽了之後就上網查完概念也開始買，雖然一開始買這些大盤ETF都只能夠每個月1000定期定額，那現在隨著薪水的增長，有多買到每個月5000，在市場上算是超級迷你小資，但還是很感謝孟恭，讓我在剛出社會的時候就接觸到這些觀念，我不懂股票，但能夠持續的投資大盤，加減存點錢，我還是很感恩孟恭的分享，祝您全家健康快樂，謝謝。
其實現在買0050已經不只是存錢了，0050已經變標股了，所以你是在大賺錢。
### **簡靈主謀股市哪時候可以上車**：資產翻幾倍 & 樂花印象 & 酒會問題
> 曾安喬胡孟恭企鵝，A.K.A.觀音大爺的代言人，你也好，別這樣說。
我絕對不是什麼觀音大爺的代言人，那個是你們整天都想要去蹭我後面的觀音，所以我才加減幫忙你們。
> 他說先祝福各位捏卵聯盟快樂寶貝身體健康，目前雙寶進入吵架打架的階段，希望諾亞跟安哥沒有這種問題。好奇問一下孟恭大爺，假如你是一家公司，從威昊出來當全職股票宰之後，資產已經翻了幾倍？常聽爆穀仔誇自己，想說挑個最強的來調整自己的心態，發願資產可以到不用煩惱的地步，每個月捐進收入的10%作善事直到永遠。關於紅酒想知道酒神的酒跟樂花的一個感想。周董孟恭，我的人生偶像，周六有去酒會嗎？
這個人好像感覺知道太多事情了。那首先先想說幾倍，太多倍了，那時候可能就是大概不知道十幾萬的一個身價吧，現在的話就遠超，所以沒錯你知道，天花板是很高的。當我覺得我自己這樣好像很多的時候，沒有，一堆又比我更多的。所以你要知道說這個世界是非常大，錢是賺不完的，不用去跟別人比較，跟自己比較就好。
然後再來講說紅酒的話，酒神的酒，蠻不錯的，只是它現在就全部都是老酒了，我會覺得說比較可惜一點，我如果我早一點入坑的話，我覺得我感受會不太一樣，因為我自己本身並不是太喜歡老酒的味道，可能不知道有朝有日會吧，我覺得那個也是慢慢有在調整。
像我一開始是很喜歡那時候跟大家分享說就像Napa或是說一些南美的酒，因為它那個果香炸彈很爽，但我後來喝比較多一點之後，我更喜歡的是像布根地的那種比較細緻內斂的感覺，就真的是很有料，那個迴流悠長，然後甚至是在接下來的一個小時兩個小時三個小時，味道都不太一樣，我很喜歡那樣的一個感受。但是如果是像布根地的酒，他放太久的話，其實不只是老酒都有一樣的問題，你放太久，你可能喝一開始前半小時是很不錯，可是一個小時之後那個味道，甚至像一個大哥跟我形容的，像是斷崖式的跳崖，就這樣子。所以一些老酒它已經是很像那種，不知道，就是你今天在海上搭帆船，然後你看岸上的燈，已經晚上12點1點了，那種微微的閃爍，就是剩下一點點的，你會覺得比較可惜。當然它也是有它的風味在，但你會覺得如果你找個十年去喝，應該不一樣。
然後再來講說樂花的話，我覺得樂花就是一個，它應該是布根地我們以前喝到現在是最強的啦，就是它在果香跟那個酸味的掌握上面，我覺得是做到一個極限。所以也因為這樣子才趕快去了解一下，它到底是怎麼搞的，為什麼它的東西跟別人——你在同一塊地上弄出來——你怎麼會不太一樣？後來查才知道說它用了一個什麼生物動力法，簡單來講就是它相信葡萄是要快樂的，他要讓葡萄隨便長，所以他的葡萄，你去找那個布根地的照片，我相信有照片，我一定會去現場看一下，他的葡萄就長得都比別人來的高。那你會想說他的東西這麼好喝，那為什麼你們不要去抄他的方式就好？可是最後面就發現說，他的方式不一定是對的方式，就是你讓葡萄這樣去生長，長得比別人可能高一倍之類的，那他會產生一些問題，可能一些鳥害、有些蟲害，那在太陽的曝曬方面也會比較不均衡，那可是為什麼他可以弄得這麼好喝呢？我相信可能就是他花很多心力去照顧他的葡萄之類的，我相信是沒有什麼大秘密，因為你知道這些頂尖酒莊，特別是像這個樂花夫人，她以前也是從DRC出來的，所以不知道，她可能真的特別用心，她弄出來的東西是真的有點不太一樣。
但是有沒有辦法去justify價格，我覺得這個就像是我剛剛前面講到的那種生不逢時的味道，前面的生不逢時是比較偏向說，我也想在酒神的酒在不知道2010、2015之類的去做嘗試，我相信會比我現在去喝會更喜歡。然後再來就是樂花的話，我也是爬了一些台灣的葡萄酒大師們，反正我就去找出說業界的專家，然後看你們推什麼東西，我就全部像吃漢一樣，我全部都會把它看完。那就有人寫到說，他在30年前去喝樂花只要3000塊，我想說這也是另外一個生不逢時，因為你現在隨便去買樂花，你隨便買一個村莊一級園的，可能就是12、10萬左右吧，那你要去買到Grand Cru的話，像那個Richebourg大概是4、50萬，那Musigny的話大概都是要破一兩百萬以上，他是排到最貴的紅酒。
我自己的感受是這樣，我覺得其實找一個村莊級的來試一下就可以，紅頭村莊級的，然後你就找個不知道五個朋友一起分，然後大家一人喝一點，這應該是一個蠻值得去做的嘗試。那特別是我感覺這個酒還在更高價，為什麼？因為第一個是剛剛前面，忘記幾集前我跟大家聊到，他會控貨，這個阿婆他是會控貨，他很厲害。然後第二個是他年事已高，所以你知道，就是當然我們不要講一些不好聽的話，可是你知道有些人，當他變成是傳奇之後，他會升華到另外一個等級，到時候搞不好就是更加恐怖的一個價格。所以對啦就是類似投資吧，最好的時間就是十年前，再來就是當下，你再不買的話，指數後面又要再到更高的地方，差不多這樣的一個感受。
但我自己是沒有再去做囤貨啦，反正我都是買來把它喝掉，買來喝掉，然後真的很喜歡的，我就留一瓶放在那邊，然後希望未來有一日會有對的時間點，再把它拿出來喝一下，感受一下我當時喝到的2010年是什麼味道，我十年後喝到的2010年是什麼味道。所以我會覺得說我應該要早一點入坑，那我不用喝多，但是我就是慢慢喝喝點點，那可是喝得夠長，可以感受到很多不一樣的東西。好像對這個東西是真的覺得蠻有興趣的，那這個酒莊我也是蠻推的。
大家等一下，拜拜。
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
## 贊助
本集節目由植村秀贊助。
想要在顏值這塊穩定獲利，需要植村秀的這些組合，祝你避開暗沉，讓顏值一路漲停。
第一個先講全新上市的「開光小紅噴」。第一眼就被它吸睛的紅色液體給吸引，簡單說這一支是妝容的漲停板鎖死。小紅噴細緻霧化水霧可以在臉上形成一層保護膜，出油出汗都能確保你的妝容維持在高檔不跳空。LISA噴完直接愛上這一罐，連我這種直男都可以發現臉今天特別亮，不會像之前有時候做完指甲都不知道的尷尬。小紅噴一噴，一整天都精緻、紅潤、光澤，底妝依然亮麗如新。
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最後，面子好清潔最重要。「酒魄節炎油」超特別，大家都知道我這陣子很迷清酒，這款裡面用了清酒酒魄讓肌膚邊清潔邊保濕，毛孔清乾淨，肌膚維持細緻的優質狀態，敏感肌也適合。
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## 生命節奏與內觀
上集有跟大家聊了一下，關於說在自己的生活稍微把速度放慢下來之後的一些顯著改變。後來就有一些地方的聽眾私訊我，跟我講說其實我在做的事情，就是他們稱為的「內觀」。
後來我自己身邊的一位天傳法師——之前有跟大家聊到，當然那個是我自己給他的封號，因為他是學佛的，是達賴很大的一個Donor，整天在那邊捐錢，同時把股票搞得非常好，在短線上是非常俐落，而且充滿殺氣，很奇怪——你學佛不是應該要溫文儒雅嗎？不是應該我佛慈悲嗎？但他的各種策略讓你都覺得這個人真的是非常狠的人，同時對佛法的研究又非常的深入——就跟我提到說，這個就是禪修的一種。我說有聽過人家講「內觀」，他說其實就是差不多的東西，反正總之就是你自己去把生活放慢去做，你才可以真正感受到這個世界的一些美好，你才會找到你內心的一種平靜。
對我來說，我當然是不知道什麼叫內觀、什麼叫禪修，但我是意外的發現，就是在開吸管的時候就想到說，奇怪了，為什麼我對生活中這些東西好像沒有什麼記憶。就像之前有跟大家分享過，有時候在洗澡的時候才會覺得說，怎麼又在洗澡了，我怎麼感覺好像每天都在洗澡。當然你聽這個會覺得像屁話，但是如果你知道我在講什麼，你應該可以感受到我要去表達的那種感受——就是我怎麼一整天又結束，我又在洗澡，好像我每天醒來的時候就在洗澡的時候，怎麼一整天都這樣茫茫碌碌、庸庸碌碌的，你也不知道到底發生什麼事情。然後當然可能生活都還是有往前走，資產都還是有增長，小朋友都有持續長大，但你好像沒有什麼記憶點。
那最後就有開始去意會到說，可能是因為我在生活中去做一些事情，我都把它太視為是反射動作，或者是我其實是很習慣多工的，我一次做很多事情，導致就有對大多數的事情都沒有什麼記憶點。所以現在就試著讓自己的生活——講難聽一點就是把它稱為是疑似感，其實疑似感也不是什麼難聽的東西，但是因為我覺得很多白痴都整天在那邊疑似感疑似感，所以把這個字變得很笨，但就是真的是有點類似那種疑似感的感覺——就是你每天早上，你知道這個時間就是要去買一杯咖啡，那這個咖啡你就慢慢的去喝它，不要像之前，因為我之前的做法有點類似說，老子是來喝咖啡因的，我就是補充咖啡因補充完丟掉，我喝水我就來補水了，咕咕咕掉。
就是說我的目的性導向是非常的明確，所以導致我吃東西就是反正我是來補充蛋白質澱粉或什麼的，也沒有想太多，也沒有真的去享受每一刻。同時自己也會認為說，好像過於的去享受每一刻，是粉紅娘炮是不是，蝦，吃東西就吃東西，在那邊「這是什麼味道」。像看人家喝紅酒，我自己雖然現在在鑽研紅酒，可能只是我每次聽到那種過於裝逼的東西就有點……反正就是說剛封完的咖啡杯熱熱的，然後接著把吸管插進去，盡量插準一點，把吸管認真的打開，就會注意到說一整天的事情我比較有印象，我比較記得說早上我喝了一杯蠻不錯的咖啡，接著後來發生什麼事情我會記得，因為我每件事情我都比較認真的去處理。
當然講這個，有時候我覺得那是一個階段性的問題。就是如果今天是在我人生最衝刺的那個階段——但我認為我現在都還是衝刺期，只是相對沒有這麼衝刺——我一定會覺得說，這個就是某種附庸風雅，你就是已經有賺到一點錢、生活已經有一點清閒了，你才有空去想這件事情嗎？沒有錯，但是我自己同時也認為說，不一定是這樣子的。就是你之前可能非常的忙碌、非常的衝的時候，你不一定那樣子做是更好的一件事情。你感覺你是在做一個很有效率的事情，你感覺每件事情是實用主義、效率至上，可是你做出來的效果不一定是好的。甚至是覺得說，在交易這個範疇來講，你感覺你的交易量打得很大很充實，交易量好像要代表說你的工作量，但是你的報酬率是很好笑的，就是你是用很大筆的交易量然後換來很小的報酬率，你又不是在做量化的，所以這就很奇怪。
不如就把自己的節奏放慢一點，去忍受一點生活中可能對以前的自己來講是不方便，或者說有些讓你很挫折的事情。就像說排在你前面的人，我最討厭在7-11遇到這種，排在前面，那裡面有加什麼、然後接著在那邊翻零錢的，因為我自己本身去排隊，我一定先把錢拿好然後才過去，不管我的支付方式，我一定會先拿好，我不會在那邊才在那邊挑錢。所以我每次有看到這種，幹我其實火箭會上來，就如果說什麼國定殺戮日的話，我一定第一個處理這一種，但當然這個社會嘛是很平和，我們隨便亂講。反正總之就是以前你對這種人會非常的生氣，你會不知道他們在幹嘛或什麼的，然後現在當你慢慢去感受生命中的一些小事情之後，就像說你前面再一次遇到這種很奇怪的人、很奇怪的大媽在那邊慢慢來或者在那邊當奧客欺負人，那可是你就會試著說你就去忽略他，然後去觀察一下今天外面的太陽、今天的風是怎麼樣，或即便今天可能天氣不好是下雨，雨滴到你的腳上涼涼的，那個感受是什麼。反正就是去專注在生活中的一些感受。
## 下背痛與呼吸調整
同時這個東西，我覺得他也意外的去幫助我的下背調好。因為我覺得最近最大的一個恩人，就是我找到了一個非常強大的技能訓練教練，他其實幫我身體調整得蠻不錯，因為這樣子，就是說他把身體的很多東西都調好，所以導致——因為以前可能身體有問題太多，我想說我蠻懶得去解決了，反正就是這樣，年紀到了你就是一定會痠一定會痛——最近才發現說沒有，年紀到不一定會痠不一定會痛。他把很多問題解決之後就剩下下背，下背以前曾經靠過什麼硬舉或是深蹲去把它改善，可是後來才知道說，因為下背的痛有非常多種，有些可能是肌力不足的痛，有些可能是因為你的姿勢長期維持在不好的狀態的痛，或什麼的。
後來我自己發現說，我這一次的下背痛最主要的原因是因為我坐得太挺。這個聽起來可能超奇怪，就是你坐椅子上，你不是理論上就要坐挺的嗎？但是因為我會很習慣性的——如果大家是坐椅子的話你就試著，反正你的整個腰是挺起來、胸是挺起來，然後感覺是很舒服的狀態——但是你的下背其實是過度的用力，所以你坐在椅子上的時候，你的下背其實是在一個緊繃的狀態。
那我是怎麼樣發現這件事情，就是自己去慢慢的觀察生活中的一切。因為以前都不會觀察，反正就是坐下來工作，工作完去吃飯，吃完然後可能帶小孩睡覺，就是你對生活中的細節沒有去注意。然後現在就會注意到說，OK，所以原來是因為我坐下的時候我的下背肌肉是緊繃，那我會不會試看看？包含說物理治療師有教我這個，就是你就深呼吸嘛，然後他說其實蠻多人都以為自己會呼吸，但你不會呼吸。你深呼吸之後那你的氣不只是要進去你的腹腔，你還要試著去引導到你的後背，就是你的那個下背，讓那個氣也是鼓到你的下背去，那這樣的下背就會形成一種支撐，那它可能就不會是以非常收縮的一個角度在支撐你的身體，它是放鬆的，但是你的身體是很平衡在支撐的。那光是把這一點給喬好，然後搭配物理治療師跟技能訓練師的一個調整，最近下背就只剩下起床的時候還會有一點不舒服，可是一整天都好了。
所以我覺得蠻多東西是環環相扣的，就是可能前面只是在講一個像人家講說是什麼內觀或是禪修的東西，比較偏向心靈的，可是你沒有想到你把這個心靈的東西用在你的生活之中，它其實改善的不只是說心靈，或是說你對外界的一個感受跟感知，同時對你物理上的——也就是你的一些肌肉的控制或什麼的——也是有一定程度的幫助。
那這些東西我還是得說，如果是在早先的階段，我一定也聽不進去，我就覺得說誰有空去屌這種事情，但沒有辦法。那就很類似說很多年輕人，你看他在做一些奇怪的事情的時候，你知道你現在跟他講是沒有用的，因為他就是不會想聽長輩嘛，「你Fucking老人趕快進棺材」，他不會想聽你講話。所以你只能夠在旁邊微笑著，然後看著他受傷，看著他落賽。他一定就類似說，我們家裡有兩個小男嬰，小男嬰他就一定會想從高處跳下來，你要做的只是不要讓他從可能20樓跳下來，他從沙發上跳下來，不小心摔斷手什麼的，那個可能都是自己有時候就是說，這是一個必要發生的事情，他就是要痛過，他就知道說下次不可以這樣子。
所以一樣的道理，如果你當然是非常有悟性的人，你再來聽我這樣跟你講完之後，你就立刻的放下你的生活步調，你就立刻的去感受你生命中的一切，那你是非常幸運的人。可是絕大多數人可能想說，「媽的幹，趕快跳到市場的話題來，你不要講屁話」，那我只能夠說，這就是一個緣分。如果你可以聽懂前面這段的話，其實它是比後面那段更重要的東西。
因為有時候我會注意到，像我節目在講這些東西，我覺得重點是在某些地方，可是我發現很多人其實他注意到的重點是不一樣的，但是不怪他，我也不會想去引導大家說「欸我上一集講的那個才是重點」，不會，我就會知道說，因為階段不一樣，所以你看到的東西不一樣。但我會非常高興，就是我講的一些小細節，然後被一些聽眾抓到，他知道那個是重點，那我就會知道說OK我們是同一類的人，我們可能目前走在一個差不多的位階，所以我們才可以了解彼此在說什麼。那別人會聽不懂，別人只想聽到說你趕快給我四個數字或什麼的，但他不知道的是，我如果只給你四個數字的話，就算我嚇他準，那你之後有一天也會受傷，然後你還是會討厭我。所以重點不是給你四個數字，而是到底怎麼樣去解決一些方法論上的事情，就是我怎麼樣讓當今天可能沒有人去引導你的時候，你自己也可以把這個事情做好，這是最重要的。
所以這就是那一句老梗，你教一個人釣魚，你不要只給他魚，你只給他魚的話，有一天你不給他魚，他一樣餓死，就差不多這樣的一個感受。
那對我跟我的天傳法師聊到這件事情的時候，他想說，「欸你是有去翻一些書嗎，你怎麼會突然注意到這個？」然後我就說沒有，就是不知道突然有一天覺得說好像應該去外面走一走。他說——我忘記他用了什麼詞——但反正就是那是某一種召喚的感覺，就是有時候時間到的時候，你就開始注意到一些東西。
對，那確實我在跟大家分享完這個什麼吸管小細節，當然很多人整天傳那個Instagram tag我說他們吸管插準不準，那個真的還蠻好笑的。但確實有很多聽眾，他們有注意到這一part，然後就有提到說，「恭喜孟恭，你現在也開始進入如何去找尋讓生命更加快樂跟充實的階段。」我覺得說我們可能真的是在同一頻道上，這個感受是非常特別的，在這邊稍微跟大家分享一下。
好，那接下來我們來進入市場的話題。
## 市場現況：儲置股與被動元件
那最近的市場還是非常的瘋狂，已經瘋狂到老實講不知道該說什麼。那像自己手上的持股，我看了一下昨天的新聞通知，就是又要再持續的關，所以我大概目前可能90%的資金是在儲置股裡面，而且有很多是在20分鐘儲置股裡面。這代表什麼意思？代表說不知道，就今天假設真的崩盤，或是我想要去追，崩盤的時候完全跑不掉肯定的，想要追的話你也買不到籌碼，因為你去看他掛單，就剩下那種零零散散幾張而已，所以已經進入一個真的是沒事做的階段。
最近我也跟自己的營業員小抱怨一下，因為目前大家都知道說，券商他們繼續收緊不限用途借款。像我之前的一個套路就是，反正我看對就會一直加碼，那怎麼樣加碼呢，因為錢是有限的，所以我就是買滿之後，我可能就只要我的部位，然後接著我就帶出一部分的錢再買，然後如果說再繼續漲的話，因為你就會去回衝你的維持率，數字就變大，你就可以再借更多錢再去壓，這樣。所以就會在假設你是一個看對的波段之中，你的部位會越來越大。只是我的部位已經是鎖在原地，大概快要一個月左右了，因為券商不放額度給我，所以有時候也覺得有點可惜，就是如果這一波沒有遇到這種額度控管的話，可以打出一個極度暴力的成績。這個也是不知道，我可能在年初是不敢想的事情，但現在也不會去覺得很難受，也不會說想要再去找更多管道搬錢，反正就認為這個是老天去幫我們做一個風控，搞不好後面會出現一個超大的回檔，如果你一路買的話，最後面那個回檔可能就會一次讓你吐掉蠻多的，雖然你搞不好會賺更多，但總之就是不會再去計較說應該要再搬更多錢出來，反正發生的事情就是這樣，我們就是好好的把這一段給做好就好。
最近市場中開始出現一些有趣的變化。當然被動元件還是非常的強勢，大家去看日本的被動元件是已經全部都做壞掉了。那最近一些公司又有出來開小場次，那當然有些是股東會，那小場次我們就不去點出是哪一些公司，但大概跟大家講一下現狀。反正總之就是大家認為說，這一波就是一個由需求driven的漲價。其實在一兩個月前你去聽這些公司講，他們還是認為是成本driven的一個漲價，就是他們其實是不太看好說進入到第三季之後還會持續的漲價，但你現在已經可以有感的發現，這些公司都在改口。所以有時候市場派會走在公司派的前面就是這樣，因為公司派他們會比較保守一點，但他們在樂觀的時候，又會比大家都還要樂觀，因為他們就是看眼前的訂單。
可是為什麼市場派有時候會走得比較前面，因為市場派可能認識的是甲方，也就是說下單的人，那被下單的人自己都還不知道，他自己都還不知道自己被認證，人家是甲方的他知道，所以他會提早就告訴你說你這邊其實很好。然後可是乙方的就會講說，「沒有啊，我就還沒有接到訂單或什麼的。」然後真的接到訂單之後，就會發現說原來這一波超級大的，然後他們會從一開始拒絕相信、不敢相信，甚至有些人還會去把自己手上的持股賣掉——你都會注意到那種公司派在市場店把持股賣掉，因為他們自己不相信，他們沒有看過這種事情，所以趕快丟丟丟。
所以你會注意到台灣其實有蠻多公司派，他們那個持股很低，就真的是隨時人家要來take over你的公司都可以辦到。那就是因為長期，我覺得就是沒有把自己的公司往一個可能很長線的方向去經營，就覺得說OK我就是做一波一波行情這樣子，沒有想到這一波AI帶出來的行情是超級大一段的。所以有很多人其實在初期就把自己的部位都拋掉，甚至有公司派內部人——你就覺得說這些人真的是有夠可惜的。
反正總之就是大家開始有注意到這件事情。除了MLCC還是市場中的一個討論核心之外，大家也可以注意到鋁電容這邊出事情。像我們跟大家聊到的不管是這種疊層式的像是SP Cap，或者是像是OS-Con，或者是像是牛角電容，也就是目前我們在江海這邊有收到一份Memo是提到說，它的缺口大概是高達20幾%左右，就是說所有人的產能加起來都是不夠的，所以這邊應該在後面都會持續的發酵、持續的漲價，就簡單的跟大家提一下。
## 老AI與軟體股的復甦
當然在市場上最近最火紅，或說大家有嚇到的就是一些老AI的副產品。但其實不只是一些老AI重新的站起來，包含像是軟體股也出現了全面性的大爆射。
最近我們也注意到像是Dario Amodei，也就是Anthropic的老闆，然後跟Sam Altman也就是OpenAI的老闆，他們都開始不約而同的——我覺得Dario他想要去轉他的論述，但他又可能不想要打臉過去的自己，所以不敢轉得太兇猛。反正總之就是我認為黃仁勳一直都是對的，也是我們過去的節目一直跟大家強調的，就是我們是站在黃仁勳這一派：AI是來幫大家改善工作效率，我們之後會有更多的Hiring出現，而不是AI要去取代很多人，不是那些末日論者所說的。
那為什麼這些老闆他們要一直搞末日論呢？因為他們要去行銷自己的產品有多厲害。只是現在這些東西開始有一些Backfire，我覺得最主要原因是因為它不只是在科技圈裡面的一個討論，它會進入到實體政治圈的一些討論。就是你們這些老闆，你們整天在恐嚇大家說我的工具多強、害多少人失業，那我是政治人物，我的選民也會跟我靠腰。你有注意到說，像一些什麼Google的前高層跑去大學畢業演講，那不是講到AI就被大家噓到爆嗎？大家狂噓他，為什麼？因為你們整天都在講說AI要殺爆我們，那我們當然要恨你的AI。對年輕人來講，我看不到未來，你現在那種股票在那邊狂噴狂漲，那個也不干我的事情，我都還沒有資本，我沒有capital，然後我家也不一定有留東西給我，然後你跟我講說我一出來又要被你AI殺到爆掉，就是你這個東西是很難去凝聚大家的共識的。
所以一些政治人物，我相信也會給這些公司壓力，就是你不要整天在那邊講一堆廢話，你講這種話OK，那我們就來監管你，既然你的東西會害死大家，那我為什麼不要監管你，我為什麼不要去放更多restriction在你身上？所以他們一方面為了行銷自己，把自己的東西講得像Terminator，超恐怖的，可是一方面當他推過頭的時候，他就開始會被修理，他就會被輿論攻擊，他就會被政治人物放限制，所以他們注意到不能夠這樣子，就開始去做一些收斂。
那當然我覺得最核心的理由，當然不是因為說什麼Dario或是說Sam他們的論述改變，就導致整個軟體股上去，我覺得最後面都還是靠成績去做證明。那不然說像一些公司的強硬態度，你有注意到說像Salesforce，他搞了一個Racker High正式的buyback，他就狂買股票，「你們覺得我公司很爛是不是，我就用行動證明給你看，我狂買我自己的股票。」那再來呢，我們也注意到像是ServiceNow的老闆也是跟大家講說，外面的那些AI論述全部都是講錯的啦，其實他的公司是在一個非常大的順風上面，然後也是靠成績慢慢去證明。最近像是什麼Okta或是Snowflake，都是開出很好的成績，那就告訴大家說，其實AI是幫這些軟體去做加分，它不是一個扣分項。
當然一定會有人去舉出說有哪一些軟體它可能至今是摔到爛掉的，可是那個道理我們講過，它跟硬體一樣，或是說晶圓代工一樣，你也不是說AI好，晶圓代工業者好，就是每個晶圓代工業者都好——不是，有些晶圓代工業者他可能表現就是相對沒有那麼好。一樣的道理，你也不是說AI的server好，所以所有在做server的都好——沒有，有些server就是可能是躺在地上。但是也不要去忽略這些躺在地上的東西，就像前面我們自己是不太喜歡成熟製程的東西，可是因為像是台積電這些前端的製程他們放出了很多legacy的東西在外面，你就注意到說有些成熟製程的東西在後面也就噴上去了。或像是前面大家都在專注在GPU跟ASIC上面，最近大家發現說CPU很好，所以一堆東西就重新聚焦於CPU。所以其實每個東西都有它的輪迴存在。
我覺得現在就是有一種好像我們已經是夢回不知道幾年前的感覺，讓老AI再一次的全部跑回來。而且這是最有趣的——是因為陳泰銘剛成為台灣首富，我是沒有更新到禮拜五的狀況怎麼樣，因為禮拜五我們看到像鴻海跟廣達都直接鎖漲停，其實那幾個首富他們的位階是還蠻接近的，也就是說，後面搞不好有機會可以看到一個首富賽跑，我覺得這會很有趣，就是大家的市值是很接近的，不是說公司，就是個人的cap加起來是很接近的，所以這個股價的變化就會直接去影響到說這個首富的榜位會去換來換去，可能直到像是馬斯克這樣直接拉出一個絕對的距離，然後他就是一個公認的首富，所以後面可能可以觀察這一段。
那你說這些老AI股在噴什麼，當然很多人說是因為Dell的成績開得很好，他的營收的增速怎麼樣，但在我們的角度，或任何市場人士的角度，其實大家不會覺得這是一個非常意外的成績或什麼的，因為其實大家都知道很好，現在關鍵只是到底資金要在哪裡。那確實就是在過去一段時間，資金已經是大幅的去撤出ODM或是說EMS這類的東西，那撤出並不是說他不會漲，就是他的成績都一直有，他營收跟獲利一直都有，只是就是市場不喜歡他，沒有要去推他的PE估值，跑去推什麼像光通這樣的東西。那最近光通休息了，那就變成說，你看又是再一次的輪迴。
所以我們才會很常跟大家講說，你不要在一個東西不好的時候一直去亂dis它。像前面那個SR Lab在地上的時候，也是一堆人，「你前面都說他好的，怎麼突然間就全部改口了？」那現在300塊，請問你怎麼去自洽你的邏輯？就代表說你就是一個見風轉舵宅。那當然見風轉舵在市場裡面，我覺得有時候是必要的，就是你不要抱著一個垃圾東西然後就一路相信他到底，然後最後面就直接整個沉下去；但是如果你要去看族群性的話，其實還是要去理解說，族群本身是會輪動的，所以有時候就是你要有一點耐心而已。
那現在重新動回去這些老AI的話，當然對很多人來講它是一個很大的刺激，他會覺得說這是一個好東西，我可以衝進去或什麼的。那只是站在我們自己的角度，還好，就是我不會因為說今天可能看到鴻海、廣達、緯創，或是美國的這幾個可能OEM、ODM表現很好，就會覺得資金該往這個方向去。我認為現在市場的一個狀態是這樣，就是說其實它是百花齊放，因為就是多頭嘛，那又在新高的位置，所以有很多的東西在市場上，那這時候就是你怎麼樣去選擇而已。
就像是我最近很常跟身邊朋友討論，我最常講的一句話就是說，現在被動元件已經是被市場注意到，前面大家都沒有在看，然後後來大家終於注意到，然後開始進去，那可是我還是會有一點我覺得不太協調的地方。就像說我們目前看到最缺的東西，當然彈性電容然後高階MLCC，那再來就是鋁電容，鋁電容也是非常的缺乏，特別是日商要撤出一些產品線，牛角電容等等的，然後再來可能會到電感之類，然後電阻。那可是在市場裡面的一些討論很有趣的是，大家只有在看MLCC。所以有時候就是說市場還會走得比較慢一點，大家沒有反應過來，因為對大家來說，最有反應的東西就是之前我們都是在看MLCC 2018的時候，所以到現在我們當然還是先從MLCC開始，所以他會忽略掉一些東西。
那實際上這個東西被忽略掉又怎麼樣，它還是有漲，就不是說什麼鋁電容或是說其他的被動元件沒有噴，沒有，他們其實都是有噴，只是市場對它的討論度是不夠的。所以這個邏輯其實可以套用在市場裡面現在這些族群，就是有很多可能拿著ODM的，他們有在抱怨說「啊你們這些人怎麼都看不懂，你們怎麼都沒有進來買啊，終於漲停了」，然後可能衝進去之後發現說又要回檔之類的，當然我是相信說都會去慢慢的往上推啦，就是因為市場資金很充沛的狀況之下，只要後面沒有突然間殺出一個什麼瘋狂的升息規劃，然後或者是又一些國際事件產生的話，其實目前的狀態本來就是滿地都是有好東西。
那像剛剛前面去比說，我認為市場可能過度關注的，你說MLCC有沒有缺，那絕對也是有缺，可是你們花太多心力在上面，因為我更缺的東西在旁邊，那個已經是一種就是我跟朋友稱為是「錦上添花的行為」了，就是反正都有噴，只是當然大家都會覺得說自己家的孩子是最好的，你買最多的應該要噴最多，可是那個有時候你要去尊重一下就市場資金怎麼樣去做輪動。如果你真的覺得沒效率的話，當然你就可以隨著這個資金的流動去試看看。
就像你現在就很明確的看到，像IGV這個ETF，因為它裡面包的當然它不是完全都是純軟體，它有些還是偏要硬體的東西，但我覺得它已經算是一個可以去參考的東西了。你看他直接拉出一個這麼高的一個幅度，在我們的眼中就視為是一個表態，所以後面就是有可能資金會往軟體的方向去跑。所以前面很多軟體股的持有者，你喊破喉嚨，市場就照樣會把你的東西當垃圾，因為大家就是覺得不好什麼的。只是如何去維持自己的怎麼講，就是你的理智，同時在最有效率的地方去做加碼，這個才是我們努力的方向。就是你不用花太多心力去跟大家溝通說什麼市場是對是錯，那真的不重要，重點是你現在已經看到表態，你敢不敢再跟著再繼續推。
就類似說你看到老AI表態，你要不要再繼續推？我就講我的意見，我覺得這些東西其實都是好的，我們本來就不會在它可能盤整的時候就去亂dis它或什麼的，只是你還是會有一個輕重緩急，就類似說一樣是被動連接，你會選擇去壓你覺得它可能是在後面會更缺的東西。拉長看最終都是會回到基本面，哪個東西可能是在後面漲價會漲最多的，可能是毛利率會是最高的，會是最缺乏的，會是「房間裡面的大象」，就是大家可能隱約知道有個東西是怎樣，可是還沒有注意到，那可能就會是大家想要去專注的一個重點。
所以就盤面而言，我個人認為說，反正就是一個非常漂亮的多頭，然後東西都在一直噴，那其實也不是說沒有發生天法（天量法人賣出），其實前面都有發生天法，都有罰一下，只是說這個很特別一點是，市場都還是一直有資金在持續往上推。那在我自己的角度會認為說，像前面這樣子有一些壓力測試，摔一下，那都是好的，就是如果說不摔的話，那可能後面一摔，就是摔一個非常大的。當然前面都會時不時的一些熱門股會出現什麼跌停，或是大盤會出現一些回檔大逃殺或什麼的，其實這個代表這個盤面都還算是相對健康，就是後面就算有殺人的話，不會是那種青天霹靂那種等級的，我覺得應該是還OK。只是當然隨著市場的資金越來越樂觀，後面會不會又再有新的改變不確定，因為我們現在看到融資增加速度超級快的，所以確實是蠻多人已經是有點像說拿命去搏，然後幹幹到底。
當然可能後面都還是會有一些狀況產生，但我們目前就是從fundamental的角度來看的話，在硬體這邊有大量的ODM OEM持續交出很好的成績，然後現在有論述被帶起來，由美國這邊去發起進攻之後，台灣的硬體也都跟上去，這個我覺得OK是蠻健康的。然後在軟體的部分，自從最前面的那家叫什麼Atlassian，他先跳上去之後，然後後來持續的一家一家接棒，到現在好多家都已經跳上去了，代表軟體也起來，所以它就是一個全面好的狀態。
簡單講就是大家都在stock picking，現在你就是去跳一個你確定可能哪裡最會動的，然後可能就往那個方向去，也是我自己會做的一個做法。但目前的狀態是，以台股來講，因為居家多數的東西都鎖住儲置股，所以基本上沒有辦法動，那就是看後面怎麼樣，可能出儲置之後或是有一些新的想法，再來做一些資金的變換。那不然其實現在就是一個大家都很好的狀態，比大家賺多賺少，可是應該每個人都在賺錢。
## AI業務能力論：從軟體發布會的觀察
那昨天去參加了一下好朋友梁董邀請的，就是反正台灣軟體公司的一個軟體發布會，那稍微的看了一下之後，自己有一些心得跟想法，那可能不知道有些可能聽起來很奇怪，但反正就是我的想法，我簡單跟大家講一下。
總之就是，現在大家很專注的東西是在於說，你在網路上看到蠻多人講說模型誰比較厲害，誰生出來的結果比較好或什麼的，但我自己是這樣認為：因為絕大多數的模型訓練，它是based on網路上的一些公開資訊，所以其實大家拿到的資料是一樣的，除非說當然有些東西你去拿了可能會被人家告，所以你必須要付錢給他，然後特別去拿一些特有的資料。或是有些社群平台有時像Grok，他就可以去使用在X上面的一個資料。但其實大家拿到的資料，我覺得同質性是相對高的，反正就是普羅百姓在網路上的各種分享跟討論，或是一些新聞媒體、一些什麼學術論文，只要在網路上公開的東西，大家拿到的東西可能是差不多的。
那當然後面會進展的方向是怎麼樣，就是勢必在資料這邊會去做出一些區別，所以你去掌握資料的人才是真正的贏家，也就是你去拿通用資料去做訓練的話，到某個程度上大家會發現說邊際效應遞減，就是大家做出來可能差不多的。那誰可以去拿到專家資料、特有資料，或是一些封閉式的付費資料，或甚至是不對外開放的——因為我是大系列，那我資料為什麼要對外，就算你要跟我買，我也不要賣給你——那可以去access這些資料的，就是那一些deployment公司，它可能也是軟體公司，或是它自己的整個公司，那他們可能在後面會獲得前所未有的一個優勢，為什麼？因為他拿到的資料是特別的資料，那這個資料就可以在AI模型的強大幫助之下，會發揮出很好的效果。
所以以前我們很常聽到一個說法，什麼AIOT大數據，這個就是已經變成像是一個buzzword了，就是那種路邊的阿伯每個也會跟你講這個，一堆創業老闆跟你吹這個，然後根本就拿不出半攤小，什麼大數據，大數據就是收集一堆什麼幾百萬筆的資料，然後沒有一筆你會用，一堆垃圾資料在那邊。可是現在它的差別是在於說，以前這個資料你要去做分析、要去做利用確實是很困難，但現在在AI的一個導入之下，那個速度是超級快的。我用AI去看，它可以很快就理出說裡面的pattern是長什麼樣子，它真的可以把這個資料變出一個有用的結果。那重點是說，那到底誰有這些資料，所以獲得資料本身，在後面會是一個鑑別度的東西。
然後再來另外一個就是，業務的拓展會是一個鑑別度的東西。那它跟前面的大前提還是一樣，也就是說當今天我已經注意到，你們各家做出來的服務其實你說一下你搶一下他搶，可是最終拉長看，OK那你們其實是難分軒輊的，那在這樣狀況之下，誰可以去接到業務，那誰就可以賺錢。聽起來超多廢話，但我會認為在後面一陣子，有可能大家開始去討論的重點是業務能力、商務能力，它會是這些軟體去做deploy的時候，可以獲得最大優勢的一個主因，而不是說你背後的模型跟你去使用的這些硬件有多強，因為那個不是一個關鍵點。
特別是在現在我自己有去使用Perplexity Computer的一個使用情境裡面，我個人是不會太在意說他現在要幫我用的模型是什麼，雖然有時候還是會去做一些小偏好調整，就像說像我還是比較喜歡Claude的模型，我沒有那麼喜歡GPT的模型，可是在大壓力的狀況之下，只要你可以deliver我要的一個結果給我——我請你分析、我請你幫我畫我兒子的寶可夢圖——我不管你去支用哪一個模型，反正你最後面有幫我把東西做出來我就OK。所以對我來說，Perplexity Computer它就是做好了一個很好的業務能力，因為它解決了我的問題，我不在意你背後用的模型是誰。它實際上背後是串的各種模型，然後它會去做一個交互的支用，那這什麼意思呢？這代表說它其實capture到了很大的一個價值，因為我身為用戶我付錢給你，我不在意你後面用是誰。所以你後面用的模型說不定他們還要來拜託你說「你可以多用我一點嗎，我給你降價一些」，所以這對他來講都是一個margin，他都是可以賺到錢的。
那這個是我們講說就是在消費端的一個軟體的應用方面。然後再來就是在實體的應用方面，當今天你要去開放你的公司的資料，讓別人來看的話，你會選擇開放給怎樣的公司？像我們前面有聊到說，為什麼Google去跟黑石搞的TPU as a service，就是TPU的一個出租，這個是有搞頭的，比他自己在自己內建的Cloud有搞頭，有些公司會覺得說我不想要把資料給Google，我就是不想把我資料放在Google上面。可是如果你今天是額外出來搞一個Neo Cloud的話，OK那就是可以的。所以這時候大公司不一定有優勢，就是一些大公司可能在明面上是有可能會跟我競爭到，「我資料不想放在那，或是我覺得他的流通太多了，我會覺得這個地方是危險的」，他不一定會選擇這個，他可能會選擇一些服務做到家、然後非常的專注在資安、非常的專注在各種法遵，然後會確保說反正你今天出事情，它是可規責性的。
簡單來講，你像Meta，它上面那個詐騙，你要去告主嗎？你根本也告不到，你根本找不到人家負責。所以Meta大家用的，怎麼講，又愛又恨，一方面覺得好用，一方面罵幹你娘，就是你根本沒有辦法處理它嘛。那所以會變成是這樣：我今天在台灣，如果我今天要去接一個模型，就要說Meta出一個模型你要給我接，可是如果後面出了問題，我在報稅的時候出了問題，或是法遵有問題，我東西一拿出去，直接給人家告說你怎麼偷我資料，我想說沒有我是用Meta模型，那這時候你要叫Meta負責，他不會負責啊，你也找不到人啊。可是如果今天是台灣的一個SIA來幫你做，你可以找那個老闆負責啊。
所以這個真的就像一些工程師講的，為什麼現在工程師——就來說他雖然他的很多工作已經是讓AI去幫他做coding或什麼的——可是還是需要一個人在那邊管理，為什麼？因為要有可規責性，要有一個人是，就要說你會害怕你會失業，你可能要吃官司，你會負責賠償的，那有這個人的存在其實是非常重要的，因為你每個東西都要找到是有人可以去負責的。
特別是如果你今天不是一個像我們很多消費性的應用師，我覺得說我去問AI，AI跟我亂講，像我最近在Facebook上面有人丟給我看，反正他就提到說，我可能過去講某一個東西，他覺得超級有道理，可是下面有一些人，他不知道我過去講什麼，他就問那個Meta AI，然後Meta AI就跟他講說我講什麼，可是Meta AI完全講錯，可是那個完全講錯的東西竟然有一百讚。我看到我當然不會想出來去幫自己去做解釋，就是說他其實根本就講錯了。但你看其實很多人在看這種garbage資訊，他以為AI很屌，但其實AI在為你吃大便，那你還吃得很高興。所以有點像丹佐華盛頓講的，就是說你看太多新聞的話你是misinformation，你沒看的話你是uninformed，反正總之兩個可能都不是一個太好的選項。
所以可規責性然後跟業務能力就會變得非常的重要，也就是我要可以知道說，你幫我做了這個東西，你是有去針對我們的企業使用去做customize，你是有去注意法遵的東西，你是有注意到說一些侵權的東西是不能夠犯的，你才可以獲得我們的訂單。也就是說，一家公司的業務能力跟商務能力在後面的一段時間，我相信是會凌駕於你如何的去跟大家pitch說你一個很屌的模型。其實這個你可以從這幾家頂尖AI模型，他們現在開始也在hire一大堆FDE工程師，就可見一斑，就會知道說你去做通用的東西，已經是當然很酷，可是已經不是什麼新鮮事了，現在你要去做customize的東西，你必須要派人家進去，你要把這個生意談下來，那個是很關鍵的，那個是很難的一個點。
所以聽完一個軟體發布會，我覺得我最印象深刻的東西，反而不是說OK現在的AI到底有多屌，是你到底可不可以真的下去企業幫他解決問題。因為我們都知道AI很屌，可是問題是AI會犯錯，AI會有幻覺，然後他會拿錯誤的資訊，他可能會不小心去偷了人家有版權的東西，你要怎麼把這邊限縮起來是很重要的。
所以最後面還是會怎麼樣，就回到最初，像那時候Sora剛出的時候，我們不是也講這件事情嗎？就是，對，你可以生一些圖像跟影片很屌沒錯，可是問題是你這都是隨機的，我拿來當娛樂很好笑沒錯，可是當我今天企業要用這個去做廣告的時候，那就有很多的問題了。不然說一個角色怎麼樣的去延續，然後再來就是你會不會不小心幹到一些有版權的資料，或是說我如果要去做後續的規劃的話，我這個角色設計出來，我後續要去做一些沿用的話，你要我去整天在那邊prompt下的話，那個是不太可能的，就是要有人去做這件事情。所以後面開始會進入一個我覺得比較精緻化的AI時代，我過去是那種fast food量產大量鋪出去，然後後面就進入精緻化，精緻化這邊可以產出一個很大的價值。大概是有這樣的一些想法，所以業務跟商務能力很重要，真的非常重要。
那這邊我們就來進入Q&A的部分。
## Q&A
### **可愛又迷人的女朋友**：幫男友慶生 & 遠距離戀愛加油
> 帥氣來大選，我選我，來大孟恭賞。從我男友生日留言到我生日都快過了半年還沒有被選上。我男友是你的超級粉絲，連我都被你圈粉然後自己打開Podcast收聽。不過我跟直男們不一樣的是，我喜歡你好爸爸的那一面。那最近因為男友工作的因素，需要遠距離戀愛兩個月幾個月，可以請您用台積電首席鈴聲的旋律跟他說——他是工程師——「TSMC，TSMC，比利時楊宥寧加油，國外的一切都會越來越好，越來越順利的。希望我們都可以擁有剛才大家一樣投資的眼光。」最後祝我心中的好爸爸台大生日快樂。可愛又迷人的女朋友敬上。
非常感謝這個深熱的祝福，下個月——下面一位。
### **散戶衝浪手**：沉浸感慨
> 好像有點太舒適了，很久沒來留言了。身為國外中的奈米散戶，在昨天前也享受過融資槓桿的威力，但怎麼來就怎麼回去，所以在新用戶到期就沒有繼續用了。那目前都是買現貨整張或零股的操作。近期的操作也跟孟恭一樣，每天打開APP又關掉，日復一日，未實現損益就一鳴大一寸，從年初的一個奈米戶變到三個奈米戶，不槓桿也可以這麼幸福嗎？那謝謝孟恭持續的線上分享各種大小事，感覺孟恭的Squad越來越壯大，希望有天線下的啤酒會可以成真。那祝福孟恭一家幸福快樂。
非常感謝這位兄弟，我現在感受跟他一樣，我每天也是醒來就一鳴大一寸，那重點是我連動都沒有辦法動，全部被關廁所。好，下面一位。
### **安森Chan**：兄弟齊粉 & 朋友生日祈福
> 五星推推，感謝孟恭讓我的通勤時間多了很多的樂趣，投資觀念也增進了不少。我跟我哥都是你的粉絲。那請您祝中和 Holiday 5月31號生日快樂，股票績效一直成長，家庭幸福美滿。愛您，也祝福孟恭一家幸福快樂。
非常感謝，下面一位。
### **Hibijo**：卡牌代購問題 & 8291觀察
> 孟恭去給大家帶飛高高！MK好想問你平常說從日本買卡牌都是從什麼網站買的，以及是怎麼樣運送的。另外最近8291天天漲停，就有記者出來寫故事了，但感覺都在瞎掰，大概就是MK以前說的記者出來寫故事、切到什麼題材一樣的概念，不知道MK會不會知道什麼故事，我不敢買就單純看戲而已。
我的卡牌的話，我都是透過那個BuyEE，就是一個代購網站，然後它上面可以看到不管是Y拍或是什麼Mercari什麼的，然後跟另外一個，忘記了，反正他有一個專門的卡牌網站好像是MAGI，你都可以透過BuyEE去做下單，然後再讓他寄回來。但大家還是自己要小心，你要知道上面就是有可能有些是詐騙，有些是假的，要注意一下。
然後再講說8291有什麼故事，那一檔比較沒有聽說到，反正對沒錯，反正一個東西拉出去就有記者幫他寫故事，所以重點是有沒有拉出去，而不是故事是什麼，有時候他一直在那邊但沒有人要炒，也沒有用。
### **Cream Pie King 我愛Karina**：諾亞的成長 & 創業心境 & 紀律問題
> 嗨老大，您去年11月帶諾亞去101觀景台的時候，在一樓有遇到您跟您合照，那時候的諾亞感覺是個很害羞的小寶貝，現在的諾亞還是很害羞嗎？另外，想為我伴侶許願——他是聽你的廣告就可以睡著的人，孟恭我愛你——預祝六月生日快樂。很開心從孤島集宿又跟著孟恭，也在三年前得到你的孤海明燈，買了台中的房子，可惜不能夠當鄰居。最近感嘆因為創業而讓資金無法投入股市，而且是去年創業，要怎麼平衡心境呢？好多神人都賺爛。那另外請問孟恭紀律的調整，以往個人的設定固定比例的損益就退場，但現在的情勢好像需要做調整，孟恭有什麼建議嗎？祝孟恭愛的且愛你的寶貝們也都平安健康順心順利。
諾亞非常害羞，然後是一個比較怕生的小孩，但是他在他最好的朋友Jalen的帶領之下，現在已經是有比較外向一點，所以身為生父非常的驕傲。
然後關於創業，不要想太多，就是有些錢就丟出去就丟出去了，它會有另外一番的風景。那不然我也會想，我錢為什麼要去投一些小生意，為什麼要開一個校男——校男其實目前是走得非常好——但總之就是你的生命中不是只有在股票裡面累積錢，還是要去做一些別的事情，我覺得這是很快樂的。
然後再來講說紀律方面，其實我不會去過度的強調紀律，這個長期的聽眾都知道。就像甚至我會講說，有些停損點我會故意設在就是你們大家都會在月線停損，那我就故意在月線下面一點點，因為有時候它洗下去之後馬上就拉起來了。所以對我來講，這些東西本來就是應該要充滿彈性的。特別是你說紀律停損這個概念到底可不可以，可以，但是在應用方面，像你在台積電，然後你跟我講說你紀律停損五次，我真的會覺得你是白痴，就你到底會不會搞股票。可是你今天去買一個那種小拐股，然後你跟我講說你紀律停損，我就會說你本來就應該這樣做，因為如果你被人家埋掉怎麼辦。所以就連在不同的標的上面去做應用，想法也會不一樣，所以他本來就是要有彈性的，就你不要用一個很死板的角度，要什麼10%我就把它砍掉，這個一般是不太好的做法。
### **我老婆Molly都叫我Lara**：感謝永康奇美PICU團隊，為小佑慶生
> Hey bro，之前跟你分享小佑好轉之後，又因為一顆小小的糞石卡住小腸，那最近開了第三次刀，出生後直接住了PICU，將近了半年才出院，那目前已經出院五個月了，生長曲線也從低於5%、低於3%到現在50%了。感謝孟恭跟觀音大爺的加持，小佑一切都往好的方向去發展中。5月31號是我生日，請你用喝完紅酒茫茫的聲音，祝我5月31號生日快樂，小佑健康平安快樂長大，那再請您最甜的聲音跟Molly說「老婆辛苦了，我會持續的當你的神隊友，老婆愛你。」那也祝孟恭一家平安健康，績效持續飛高高高。請問這集Emoji可以用一顆柚子嗎？
好，待會找看看。聽到這個小佑的故事就很開心，因為我們也算是跟著小佑的爸爸從一開始遇到蠻多困難，然後到現在慢慢的好轉，一切都是往更好的方向，像這種事情就是要多一點。我很喜歡那種新聞上或甚至在我們Q&A裡面這種暖心的故事，那我們希望小佑可以健康長大。
### **Aka5566**：親人生病，祈求力量
> 孟恭打安安，好久不見，好久沒有留言了。最近親人生病就急復發，真的感受到滿滿的無力感。雖然已經去附近的觀音寺發願並捐贈，但最希望借助孟恭的話語，以及背後的觀音大爺給予多一點的力量，希望可以保佑親人的病情可以好轉並穩定控制。那最後祝福孟恭一家也都平安健康，愛你。
那也希望你的親戚可以身體健康。好，那請觀音大爺來去保佑一下。
### **跳跳奶油**：三個問題——威士忌、被動元件擴產、鴻海Terrafab合作
> 日本人最早追的番是莫那魯道，他講的不是我講的。欸孟恭寶貝，三個問題要請教。一、紅酒搞完了要不要嘗試探索威士忌？二、村田宣布要在宮城縣擴產，旺詮、光頡等台灣被動廠商也在法說會表示會持續擴產，那被動族群的股價怎麼還是一直噴呢，是因為2027年底才會完工嗎？三、怎麼看鴻海有可能跟Terrafab合作的消息，目前券商預估鴻海的TP都還沒有把OpenAI跟Terrafab的題材算進去就5000了，那這些納進去的話不就噴到火星？以上感謝回覆。群組的持股猜職業真的是好好笑又好好玩。
目前沒有想探索威士忌，因為我覺得威士忌太烈太強了，不一定，但不要把話說死，說不定會有機會，但我其實不是一個非常愛喝酒的人，甚至之前是不怎麼喝酒的人，我真的只是一個好奇心的驅使。
二，被動元件擴產的問題。應該這樣講，就是現在是在一個從本來成本驅動漲價，到需求驅動漲價的一個轉換階段，所以它不會因為在初期的擴產就立刻都崩掉，那個你還是要看那個線圖去做一個交叉比對啦。簡單來講就是說，市場上很多人都想要去找一個——像我自己有跟大家講過說，有些東西開始出現大擴產的時候你就要有警訊嘛——那像我最近就分享一個美光擴產的新聞，然後下面就有人講說，「欸孟恭曾經講過說擴產就要小心」，但不是啦。這就是我們講為什麼有時候在股票裡面還是會有一些鑑別度，因為這麼簡單嗎？我告訴你一個小密技，然後你就可以拿去賺錢的話，那每個人都發啦，那沒有那麼簡單，因為你要看擴產是擴什麼嘛。像美光擴的那個，它是一個niche market，那一個很小的應用，它其實跟消費級跟伺服器等級那是沒有關係的，但很多人看到擴產就覺得說啊不行了，搞不好還去放空，就給人家軋到屎噴出來嘛。
所以擴產不代表就是一定要死掉，甚至有時候你要看到它擴產，就好像台灣的鋁電容廠商，有幾家擴產幅度超大，這個我覺得是讚的，為什麼？因為後來缺貨代表你料最多，你最賺錢，所以那個只要看時間。如果你今天是一個東西已經完全射出去，然後以及大家都知道說變成已經超缺，類似像現在記憶體，大家都知道說幹超缺，然後突然有廠商說「馬老子要大擴產」，那邊你就要小心。所以它也是要看時間點的，簡單來講就是說，同樣的一句話，在高檔跟在低檔講，那個感受是不一樣的。
三，Terrafab合作消息，我這邊目前是沒有聽說到太多的細節，那個好像是什麼 Jeff Pu 還有誰，他們在寫，我這邊是還沒有看到，當然如果我後來有收到什麼情報我知道的話，我再來跟大家做分享。
然後再講說持股猜職業，也就是我之前跟大家分享的，其實我看你的持股，大概就知道你是怎麼樣狀態的人，這個已經跟占卜有點像了，但是那不是玄學，就只是我大概知道什麼樣的人會買什麼樣的股票，那真的都看得出來。像我們身邊有些那種超肥的，就整天買那種最猛的股票，你一看到就知道說這個人超股宅，但他也很厲害，他也很會賺錢，我沒有去分一個高下，只是我就大概知道你是什麼類型的人。那真的是有辦法，然後我那時候就在Tiger群組，發現人家丟持股，我就可以去猜他們在幹嘛，有一個說自己怎麼上班族翹班出來，你看持股不可能上班族，那一定是葛格好嗎。
### **QQHQHHQHQHQJQQJJ**：感謝薦節目
> 夢工謝謝，謝謝孟恭從去年開始收聽你的節目，也向周圍的朋友推薦，有些麻瓜朋友喜歡當沖聽爆牌，我也懶得再勸他們。只想說現在除了最新上的聽完，也在補之前沒有聽的，孟恭根本是救世主2.0，願孟恭全家平安喜樂，愛你厚，愛你好。
### **萬丹林又嘉**：卡在8299賣掉的韭菜
> 8299 1900就賣了的我真是韭菜。蠶食孟恭您好，六年前聽節目絕對想不到現在是這麼哲學的台吧。最近遇到幾個新的事業機會，祈求觀音大爺可以賜我足夠的智慧判斷篩選，也祈求高雄的阿信面對接下來的工作巨大轉變，一切順利，身心皆安好。我願捐四分之一的本薪，持續半年。別祝孟恭一家健康平安，諾亞齊安快樂長大，謝謝。
我之前都是在講說很多那種許大願，然後很爛的一個祭品，我覺得最近大家有點太大方，現在有點太大方，你們可以再收回去一點點。
### **我想要去掉金木魯**：股票成就 & 人生方向迷茫
> 我想問問題。台大，從疫情開始聽節目，槓桿是1.2倍，久成台股，今年應該有解鎖一級玩家的成就，但沒有什麼人生目標，工作也沒什麼意思，還沒有辭職只是在「賭主管」。之前我掛號，但已經等四個月了，朋友建議我辭職去旅行之類的，想聽主委的開示。另外白外呼吸機只建議直上最頂的呼吸機，關於設備一律直上？
設備這種事情就是你不直上你就會整天在想說，就像說你買一個次好的或第三名的，你就會整天想說如果那時候是買最好的會怎麼樣，所以依律直上。
然後再講說要去賭主管，主管一直都不好吃錢，我覺得你就繼續賭下去吧，搞不好後來是你跟主管手牽手，跑去日本看櫻花之類的。
### **正念小天使**：日常小確幸認同
> 孟恭你好，我男友是忠實的矮寶，我們常常聽完你的Podcast之後互相討論，收穫都很多。聽了最新一集發現，孟恭開始會細細品味一些日常非常小的事情，非常開心。其實這個就是正念，以前我也是靠著正念度過了一段很辛苦的日子，正念對情緒跟心情都非常有幫助，真的是很多的小確幸都藏在我們覺得再平常不過的日常裡。總之很替你開心，也希望之後聽到你更多日常小確幸的分享，祝福你全家健康平安。
非常感謝這位妹妹，我的想法跟她是一樣的，就是這個東西真的是改變生活非常多，以前想都沒有想過不知道，因為日常的很多快樂在這種小事情裡面。
### **阿嘎拉路**：被說很臭很難過
> 今天偶然聽到隔壁部門的人說我是心急得臭臭泥，你走路經過很臭，好難過。
趕快去洗澡趕快去擦體香膏，趕快去，不知道就是可能如果真的是有一些汗腺的問題，去做一些手術去做一些雷射，那個都有幫助。
### **CNC車神飛霸**：Intel看法 & 老婆週年祝福
> AIDA的拖鞋是什麼牌子？嗨孟恭老哥，TESLA的好戲還在後頭，想聽你近期對Intel的看法。那5月24號是我跟老婆佩儀交往12週年以及結婚兩週年，雖然平時對小孩以及家務事我都只是當個台幣戰士，但他對於這個家無私的付出，還是很有體感的。這次留言想要藉由孟恭閑施的嗓音祝老婆天天開心身體健康，我跟小飛都愛你。更感謝主委每周無私的分析，support我能夠持續的瘋狂輸出新台幣。願您全家平安喜樂，愛您。
其實前面都講過，就是我認為就是CPU。
### **吳老闆油漆塗裝**：遇到創業早醒問題
> 太早起床怎麼辦？孟恭，我是吳老闆，上次在伸展店遇到你們一家，是我今年最爽的事情，Lisa很正，Choco很漂亮，孟恭也有穿衣服，掉你阿姨。創業一個多月了，遇到一個大問題，每天都會過早起床，4點多就自然醒開始想工作的事情，感覺自律神經比跳跳奶頭還要跳，不知道您有沒有相關的經驗和解決方法，愛你。
然後這個是非常常見的事情，特別是當我今天可能又initiate某個新的東西的時候我就會這樣子，反正你就是有idea，你就立刻想要跳起來，我覺得就順應吧，後來你一定有一段時間會開始習慣，然後你就會開始睡得比較好一點，大概這樣子。
### **Wintering127**：0050定期定額的小資感恩
> 2021開始的聽眾來了，孟恭您好，我是從大概2020到2021開始聽的聽眾，早期您很常分享不懂就買0050這種ETF的觀念，我聽了之後就上網查完概念也開始買，雖然一開始買這些大盤ETF都只能夠每個月1000定期定額，那現在隨著薪水的增長，有多買到每個月5000，在市場上算是超級迷你小資，但還是很感謝孟恭，讓我在剛出社會的時候就接觸到這些觀念，我不懂股票，但能夠持續的投資大盤，加減存點錢，我還是很感恩孟恭的分享，祝您全家健康快樂，謝謝。
其實現在買0050已經不只是存錢了，0050已經變標股了，所以你是在大賺錢。
### **簡靈主謀股市哪時候可以上車**：資產翻幾倍 & 樂花印象 & 酒會問題
> 曾安喬胡孟恭企鵝，A.K.A.觀音大爺的代言人，你也好，別這樣說。
我絕對不是什麼觀音大爺的代言人，那個是你們整天都想要去蹭我後面的觀音，所以我才加減幫忙你們。
> 他說先祝福各位捏卵聯盟快樂寶貝身體健康，目前雙寶進入吵架打架的階段，希望諾亞跟安哥沒有這種問題。好奇問一下孟恭大爺，假如你是一家公司，從威昊出來當全職股票宰之後，資產已經翻了幾倍？常聽爆穀仔誇自己，想說挑個最強的來調整自己的心態，發願資產可以到不用煩惱的地步，每個月捐進收入的10%作善事直到永遠。關於紅酒想知道酒神的酒跟樂花的一個感想。周董孟恭，我的人生偶像，周六有去酒會嗎？
這個人好像感覺知道太多事情了。那首先先想說幾倍，太多倍了，那時候可能就是大概不知道十幾萬的一個身價吧，現在的話就遠超，所以沒錯你知道，天花板是很高的。當我覺得我自己這樣好像很多的時候，沒有，一堆又比我更多的。所以你要知道說這個世界是非常大，錢是賺不完的，不用去跟別人比較，跟自己比較就好。
然後再來講說紅酒的話，酒神的酒，蠻不錯的，只是它現在就全部都是老酒了，我會覺得說比較可惜一點，我如果我早一點入坑的話，我覺得我感受會不太一樣，因為我自己本身並不是太喜歡老酒的味道，可能不知道有朝有日會吧，我覺得那個也是慢慢有在調整。
像我一開始是很喜歡那時候跟大家分享說就像Napa或是說一些南美的酒，因為它那個果香炸彈很爽，但我後來喝比較多一點之後，我更喜歡的是像布根地的那種比較細緻內斂的感覺，就真的是很有料，那個迴流悠長，然後甚至是在接下來的一個小時兩個小時三個小時，味道都不太一樣，我很喜歡那樣的一個感受。但是如果是像布根地的酒，他放太久的話，其實不只是老酒都有一樣的問題，你放太久，你可能喝一開始前半小時是很不錯，可是一個小時之後那個味道，甚至像一個大哥跟我形容的，像是斷崖式的跳崖，就這樣子。所以一些老酒它已經是很像那種，不知道，就是你今天在海上搭帆船，然後你看岸上的燈，已經晚上12點1點了，那種微微的閃爍，就是剩下一點點的，你會覺得比較可惜。當然它也是有它的風味在，但你會覺得如果你找個十年去喝，應該不一樣。
然後再來講說樂花的話，我覺得樂花就是一個，它應該是布根地我們以前喝到現在是最強的啦，就是它在果香跟那個酸味的掌握上面，我覺得是做到一個極限。所以也因為這樣子才趕快去了解一下，它到底是怎麼搞的，為什麼它的東西跟別人——你在同一塊地上弄出來——你怎麼會不太一樣？後來查才知道說它用了一個什麼生物動力法，簡單來講就是它相信葡萄是要快樂的，他要讓葡萄隨便長，所以他的葡萄，你去找那個布根地的照片，我相信有照片，我一定會去現場看一下，他的葡萄就長得都比別人來的高。那你會想說他的東西這麼好喝，那為什麼你們不要去抄他的方式就好？可是最後面就發現說，他的方式不一定是對的方式，就是你讓葡萄這樣去生長，長得比別人可能高一倍之類的，那他會產生一些問題，可能一些鳥害、有些蟲害，那在太陽的曝曬方面也會比較不均衡，那可是為什麼他可以弄得這麼好喝呢？我相信可能就是他花很多心力去照顧他的葡萄之類的，我相信是沒有什麼大秘密，因為你知道這些頂尖酒莊，特別是像這個樂花夫人，她以前也是從DRC出來的，所以不知道，她可能真的特別用心，她弄出來的東西是真的有點不太一樣。
但是有沒有辦法去justify價格，我覺得這個就像是我剛剛前面講到的那種生不逢時的味道，前面的生不逢時是比較偏向說，我也想在酒神的酒在不知道2010、2015之類的去做嘗試，我相信會比我現在去喝會更喜歡。然後再來就是樂花的話，我也是爬了一些台灣的葡萄酒大師們，反正我就去找出說業界的專家，然後看你們推什麼東西，我就全部像吃漢一樣，我全部都會把它看完。那就有人寫到說，他在30年前去喝樂花只要3000塊，我想說這也是另外一個生不逢時，因為你現在隨便去買樂花，你隨便買一個村莊一級園的，可能就是12、10萬左右吧，那你要去買到Grand Cru的話，像那個Richebourg大概是4、50萬，那Musigny的話大概都是要破一兩百萬以上，他是排到最貴的紅酒。
我自己的感受是這樣，我覺得其實找一個村莊級的來試一下就可以，紅頭村莊級的，然後你就找個不知道五個朋友一起分，然後大家一人喝一點，這應該是一個蠻值得去做的嘗試。那特別是我感覺這個酒還在更高價，為什麼？因為第一個是剛剛前面，忘記幾集前我跟大家聊到，他會控貨，這個阿婆他是會控貨，他很厲害。然後第二個是他年事已高，所以你知道，就是當然我們不要講一些不好聽的話，可是你知道有些人，當他變成是傳奇之後，他會升華到另外一個等級，到時候搞不好就是更加恐怖的一個價格。所以對啦就是類似投資吧，最好的時間就是十年前，再來就是當下，你再不買的話，指數後面又要再到更高的地方，差不多這樣的一個感受。
但我自己是沒有再去做囤貨啦，反正我都是買來把它喝掉，買來喝掉，然後真的很喜歡的，我就留一瓶放在那邊，然後希望未來有一日會有對的時間點，再把它拿出來喝一下，感受一下我當時喝到的2010年是什麼味道，我十年後喝到的2010年是什麼味道。所以我會覺得說我應該要早一點入坑，那我不用喝多，但是我就是慢慢喝喝點點，那可是喝得夠長，可以感受到很多不一樣的東西。好像對這個東西是真的覺得蠻有興趣的，那這個酒莊我也是蠻推的。
大家等一下，拜拜。