# EP669 三十四歲感懷與市場信仰考
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
## 贊助
本集節目由台灣第一情趣商城 Dr. 情趣贊助。18禁人道走廊，3、2、1。
最近盤勢跳上跳下，有人問如何穩住心態。記住，沒有什麼場面是靠一槍不能夠穩住的；有的話，那就是兩槍。無法一次兩槍嗎？那可能是裝備不夠，點 Tinchgar 直上。
上次介紹完，家瓶如潮直接賣到亞洲現貨清空，原廠緊急從美國調貨才補回的「奧創未來智慧擬態飛機杯」。這東西不是一般的飛機杯。大家每天都在聊 AI 機器人、Optimus、AGI，但你要等到跟機器人正式談戀愛，我看還有一段時間。不過 AI 進軍性產業的前哨戰，現在可以先體驗了。
奧創未來最核心的技術叫做「AI 擬態同步」，它可以把影片裡面的深淺力道、節奏、律動同步到機器上，傳達出想表達的情感。你不用再靠想像自己是男主角，因為 AI 幫你代操，你只要談好，剩下就交給科技跟未來。如果再搭配 VR 視覺、聽覺、體感一次拉滿，直接從 Web 3.0 進化到 Web 4.0，提前佈局 AI 體感產業鏈。
強烈建議務必搭配全台熱銷千萬的 Dr. 情趣高級水性潤滑液，讓整體舒適度直接再上一層樓。MIT 台灣製造，溫和滋潤、無色無味、好清洗，保護玩具更保護你的身體。有需要的聽眾可以輸入折扣碼 **GOOAYE666**，直接折 300，再送 Dr. 情趣高級水性潤滑液。投資 AI 標的會買股票，真正的科技進步，有時候要親自體驗才會知道進步到哪了。
## 三十四歲感懷
好，那正式的進入到 34 歲啦。身體的感受當然就是覺得又老一歲了，但我覺得今年跟前幾年的感覺有一個蠻大的差距。像我今天剛好去看我的驗血報告，反正我就是每一兩個月都會去追蹤一下，然後就發現自己的身體素質變得超級好，以前那些紅字完全都不見了。其實我也不是說什麼真的很多紅字，只是那個數值就是持續的在變好。所以我覺得跟近期的飲食控制還有運動都有蠻大的關係。用這樣子去開啟自己的 34 歲，是覺得還蠻高興的。
在上集的當下其實就是我的生日。我也非常感謝這麼多的地方聽眾，因為我其實不會去跟大家講說我的生日是什麼時候，請大家記得或什麼的，但大家就是默默的記得。蠻多人不只是記得我的生日，連什麼結婚紀念日，因為有時候在節目裡面聊到嘛，很多時候真的是靠大家的提醒，我才會想到說要去準備一些東西。
所以其實我本身是對各種節日比較沒有感覺的人，包含自己的生日也是，不是說什麼要裝酷，就真的對這種東西沒什麼感受。但是你看到有些人會在意、會記得，對你來說還是一個非常暖心的體驗，特別有這麼多是素未蒙面的聽眾們。所以在這邊也回祝大家身體健康。
這次生日沒有去做什麼特別的慶祝，反正就是跟往常一樣，就跟最親近的家人、一些朋友，簡單吃個東西就結束。那收到了一些生日禮物，我發現蠻多人都已經知道我喜歡什麼東西，然後往那個方向去點。
其實就套一句我老婆講的，要幫我準備生日禮物是很難的一件事，因為第一個，我是想要什麼東西就會立刻買到的人；第二個，我是有衝動消費人格的人。兩個疊加起來，就是基本上你很難找到東西是我想要但我沒有的。
一般去幫別人找生日禮物很簡單，你知道說有些人有一些夢幻的東西、喜歡的東西，不一定超貴，就是他平常捨不得花，或是沒那個餘裕去買的東西。但像我自己，我想不出來，因為所有我想要的東西一定都是立刻點滿，所以就會導致說身邊的家人要幫我去找禮物的時候，蠻多時候是滿麻煩的。最後他就會去送一些我不知道我自己需要的東西，滿有趣的。
好像之前就會送 Mandalorian 的雕像，或是光劍之類的，就是蠻酷蠻有趣的小東西。今年是給我一個金色皮卡丘的雕像，我老婆一直講說皮卡丘會讓我想到我兒子。確實，因為我兒子從小對黃色的東西特別敏感。不然說最早的 Baby Shark，那時候手上就搞了一個 Baby Shark 的刺青，然後在那邊想說，刺完之後大概兩個月左右，小孩就不喜歡 Baby Shark 了，還蠻尷尬的一個局面。當然好在因為還有第二胎，第二胎這個刺青就可以再拿出來用一次，他每次都在點 Baby Shark，然後我就唱歌給他聽，算是蠻有趣的體驗。後來他又喜歡什麼 Minions，最後面到皮卡丘，反正都是黃色系的東西。所以我老婆的意思是說，反正後面都放一堆那種模型角，你放一隻皮卡丘在那你就想到你兒子，我覺得也是蠻不錯的生日禮物。
還有收到網球拍、網球，然後昨天去跟一些地方的投資閒達朋友們聚會的時候，收到了一瓶紅酒 Latour（拉圖）[ASR：原文發音「Latash」，疑為 Latour]。這個是我自己蠻喜歡的其中一種紅酒，只是這種東西拿來當禮物，我覺得有點太貴重了，只是要給我那我只好把它喝掉。因為我已經喝了好幾瓶了，我真的覺得這是一個好喝的東西。
非常感謝這麼多地方的大大們記得我的生日，但其實我覺得可以把心力花在別人的身上。對我來說，這些東西是老天給我的一種恩惠，跟這麼多數位蒙面的人，可以以這種神奇的方式交會在一起。我也希望可以持續的去為大家貢獻一些價值，這個價值包含但不限於可能節目去聊的一些跟市場、股票、經濟相關的東西。我自己比較喜歡的內容，其實是比較偏向生活類的東西。
甚至我今天早上在跟法師聊天的時候，我就聊到說，我自己覺得如果 5 年後我還在全職很專心地搞股票，我會覺得有點失望。因為其實已經是達成自己階段性的目標，應該說早就達成了，後面都算是多的。
所以對我來講，像我會非常熱衷於去投資一些小生意，或者去開創一些新的可能性，去年我們去成立了蕭南資本，這個對我來講就是新的嘗試，也是開始去往可能創投家或是其他方向去走。因為股票對我們來講就已經是夠了，坦白說是夠了，後面都有點像是多的啦。我自己也不會喜歡說就在同一個地方，然後好像 never enough，我還要更多、你可能要到 50 億、100 億，就不會覺得那是自己的目標了。那那邊可以持續的成長當然是很好，只是把所有的精力都丟在那，我就沒有這麼喜歡。
所以當然我今年的願望，還是希望身體健康，不管是對自己或家人朋友都是。像昨天有一些朋友在幫我慶生的時候，吹蠟燭的時候也是在講身體健康，因為對於自己或身邊的人來講，身體健康真的是最重要的東西，已經沒有什麼比這個更重要了。
然後以前可能 20 幾歲的時候，一些身邊的朋友聚在一起會講說希望大家快點發財，可是我覺得這幾年的行情，沒有發財的人可能是少數。所以我們講這個，沒有要去刺激任何人的意思，就是說在自己的觀察，生活圈真的就是這樣的一個情形，所以身體健康變成是大家最重要的東西，闔家平安是最重要的東西。
所以就像在這條路線上持續的去精進，同時希望可以去把其他事情都做好，去做一些更多的可能性。因為人只有活一次嘛，如果這一生都完全沉溺在同一件事情裡面，可能就不太好。
所以其實老實講這個節目會到什麼時間點，我也不知道。就是有可能就是在某一個瞬間，即便可能我們的廣告 lead time 已經排到明年，但如果時間到的話，我也是會突然就跟我們的 sponsor 說，欸就差不多到這，然後大家拜拜。那時候應該也只有一個 short notice 就跟大家說再見。反正總之，我不知道哪個東西可以走到哪裡，這個是完全不知道，都是一個未知的狀態。
非常感謝在路途中有這麼多人的陪伴。我們的眼睛都持續的往前跟往上看，就希望可以去做出更多的可能性。當然如果一個東西還是很好玩的話，可以持續的做下去，只會希望說它花的時間可以越來越少，因為有太多事情要做，因為人只有活一次。
所以在這邊也是對大家共勉之，希望我們可以找到生命中有趣的事情，然後可以去探索更多的未知跟各種好玩的東西。這個前提是什麼？前提是在很輕鬆的狀況之下，就是不要說什麼故意罵沒苦硬吃，或者已經覺得自己是一把年紀了，有點筋骨了。雖然最近有用運動去把它喬回來，只是你不會想再去受這種衝撞之苦。所以在一個舒服的狀態之下去做各種嘗試，像我現在會去丟一些各種小生意，或是去投資遊戲，我覺得就是很適合我的一個狀態。希望大家在後面是平安健康快樂，非常感謝大家。大概這樣子。
## 市場分析：被動元件、Semi-Analysis、Apple WWDC
好那接下來就來進入殺戮話題。前面的感性時間完了之後，我們就進入殺戮戰場。
我覺得這個市場盤勢還蠻精彩的，可是體感上是覺得還好。就是雖然可能你看到蠻大的一個跌點，禮拜一重甩，禮拜二又一堆東西漲停，禮拜三一堆東西新高。可是新高完之後又全部壓回來。那我在盤中一看，好像剩下被動元件，就是大家比較有共識的一些標的還在那邊守著，跟其他一堆都往下灌。那像光通股是直接漲停，還趁中午瞬間打開，然後就往下破。可是問題是，它今天還是創新高，而且還在均線上面。所以就好像有發生事情，可是又沒有發生事情的那種感受。
像在上禮拜五，我們看到夜盤直接大爆炸，然後在禮拜一的時候說 Brace for Impact，然後就真的就大爆炸。那有蠻多東西可能出現跌停，或說殺到爆掉的狀況。可是在禮拜二呢，又一堆東西跑去漲停，就是到底是啥小，然後在禮拜三還要新高了？可是有很多東西在掉下來，但你如果去拉這三天來看的話，好像沒有發生什麼事情，拉長看是沒有什麼事情的，可是你在當下確實都驚心動魄。
然後發生了什麼事情呢。像我禮拜一看到東西跌停，其實蠻多你有儲置股嘛，就是以前你可能東西型態跑掉了，或什麼的，你比手速嘛，你稍微先砍一點出去或什麼的，可是問題是，現在一堆都關成鎖手，所以也沒有辦法動，而且成本也真的拉太遠，所以還真的是蠻不在意的。就是你看到「OK，那我要去運動了。」然後禮拜二看到漲停，你也不會想加碼，因為你也沒有錢可以加碼。
因為那時候禮拜一，我還直接跟我營業員講，我就說如果說這一波有很多融資還是質押被殺出來，你記得跟我講，我要去把那個額度卡起來，因為還有一堆額度可以用，還有一大堆，可是就是被鎖死了。為什麼？因為前面太多人在借錢了，所以都被借光。
我想說那正好，就等他們可能被殺爆之後，我就可以把這個額度撿走。結果沒有想到，也沒有額度放出來，完全還是在一個被控管的狀態之下。所以我就說這一波修正的感覺是很奇妙啦，確實是有蠻多東西出現一些回檔，自己的鏡子當然也出現一些回檔，但就還好。
然後再搭配一下去看市場上的一些事件，會覺得應該就是一樣，路途中的某一種修正。那當然修正會走長會走短，這個一定是沒有人知道的。反正總之，我們會等到修正稍微告一段落。本來以為說昨天有可能就稍微告一段落，因為反彈的真的蠻兇的。然後但如果再下來的話，就希望最好就再破一次底，最好把那個支撐也都再破一次，然後就一堆人殺出來，你就看到那種大量的資金洗盤。那到時候能夠立刻反彈走出去的族群，那可能就是我們想要去追蹤的。
因為單就禮拜三這個盤中來看，被動元件還是非常強勢，那光通的話就是全部都軟弱。TSMC 我本來覺得有機會是下一波要領跑的，然後現在也是軟弱。然後聯發科（發哥）也稍微再往下跳，所以還沒有辦法很明確的去識別。本來自己心中猜想，就是有些像避風港、比較便宜的，像是一些消費類型的股票，那也沒有拉出去，所以現在還沒有辦法識別出來。可能要等到就是眼見為憑，就是我們看到有一些族群走出去，我們就知道下一波的資金會往哪個方向去靠。
### 台積電漲價消息
那首先，台積電這個月營收開起來是還蠻不錯的。然後 CFO 在某個訪問裡面，就講到說台積電有可能會漲價，只是我們不用那種幾倍的方式去漲。我覺得這個算是市場大家會合理期待的，台積電去做漲價其實是非常合理的。你看那個記憶體廠全部漲到毛利七八十% 這樣衝上去。那當然魏哲家在這個說法裡面有提到說，他不會用那種很暴力的漲價方式，因為這樣去做生意是不持久的，希望跟生意夥伴維持長期關係，所以可能一些合理的漲價是有機會可以看到。那這就有機會去推升後面不管是實質的營收獲利數字，然後或者是在 PE 估值方面都還是有機會的。所以你在產業上沒有看到太多的敗象。
### Semi-Analysis 報告風波
最近比較經典的就是 Semi-Analysis 跑到了舞台的中央，因為它不只是一次 cue 了 CPO 加可能 800G 之外，同時就是在可能過往針對 NVIDIA 的發言有提到說，記憶體的數量會往下掉或什麼的，所以就導致全部被包起來，變成這家公司突然間像是一個大空頭的感覺。那我們就稍微再簡單來講一下他們的說法，然後跟市場上的一些反應。
那我還是覺得就是在市場裡面，其實要去講這種偏空方的東西要比較小心一點。然後我自己跟 Dylan，我們在 X 上面有簡單的聊過，可是我嚴格上來說跟他不是認識。如果是認識的話，我就跟他講說，你要發送東西要稍微小心一點。
因為前面才剛有一個 AYZ，AYZ 發了東西，然後踩到老鐵門，因為老鐵門買了一大堆中國的光通股。然後那時候就認為說 AYZ 講的一些東西打擊到了這些光通股，其實嚴格上來說根本沒有什麼太大的關係。然後更退一萬步來講，其實那時候中國的光通股回檔根本就不多，可是就開始收到一些蠻嚴重的威脅。所以 AYZ——當然我覺得絕大多數的聽眾一定不知道是誰，可是有在很認真搞投資的，或是投資業內人員一定知道說——AYZ 算是蠻佛心的某種訂閱平台，他也會幫大家解答很多問題，然後後來就是因為反正被恐嚇之類的，就收掉了。
我想說 Semi-Analysis 在這個時間點，搭配大回檔，再搭配他發的東西，即便他其實去講說像 NVIDIA 的什麼記憶體少用什麼，那個並不是像標題下的這樣子。你深度去了解會知道，有蠻多的原因其實有很多是跟供給有關係的。好，但不管，反正你只要在修正的時候去講這些東西，你就是有機會會被人家針對。所以雖然我們自己是多軍，可是我們其實算是很溫柔的多軍，就是我們不會去「那個誰在放空，他講什麼，然後罵去修理他、教訓他、檢舉他什麼的。」我們比較不做這種事情。甚至有時候是看起來像假消息的東西把我們的股價打下去，那我們反省的方向比較偏向是自己：有可能這個地方搞不好是漲多了，所以你看一些假消息也可以把他打下來。就不會認為說就是因為你害的。但其實很多人會這樣子認為，所以 Semi-Analysis 在市場上確實也是有這樣子的一個影響力，所以他們講的一些內容就有機會會被放大，搞不好還會被針對之類。
但總之他們提的東西其實還算蠻合理，就是市場中的一種意見，只是搭配這種回檔來看的話，大家就會把它放到很大。那當然立刻就有一些回應啦，像他講說可能 CPO 的東西會遞延，那嚴格上來說，CPO 的東西本來就是投資圈的人把它數字喊得比較高，日期拉得比較前面一點。這個在我們的節目有跟大家聊到過，我覺得很正常，就是一個東西在噴射的時候，大家就會把它講得非常的大。即便像可能前面 CPO，我們自己也算是在第一波就跟大家說我們觀察到這個趨勢，可是當後來看到大家在講說什麼 CPO 跟 GPU 或是 ASIC 1 比 1 的時候，那我們在節目講說應該不是這樣子。就是一個東西在炒作的時候，反正大家就會把數字講到超級無敵誇張，那這個算是市場的某種 overshoot 的一種現象。
那 Semi-Analysis 有點像說去 call out 這樣子的一個說法，就是有可能沒有像大家講的這麼快。但他那個說法的用法比較像是，他不是針對說市場的一個論述，他甚至是直接介入到說有可能這個 NVIDIA 公司的決議就是這樣子，那我覺得這個是比較危險一點的。所以立刻就看到應該是有一個韓國人，他還在 Substack 上面——當然這個 source 有沒有非常值得信賴我不確定——但是他有回應到說，他在 Computex 上面有去訪問了 NVIDIA 一個在做網通跟光通連線相關的某一個主管，這個報導大家是找得到的。然後在 Computex 的時候問過這個問題，那主管明明就是講說後面就是要開始 shipment 了嘛，只是當然量的部分，可能沒有像投資圈的人去假設的那麼大的量。可是你說這個東西會 delay，然後在後面會出現一些延宕，甚至是有機會出不來，那這應該是不會發生的事情。那就立刻去做一些回應了。
那一樣就是像我們之前有跟大家聊到說，在市場上面呢，你要知道像這些大公司，他們會有兩條路線在走——這個也是一些產業大哥提醒我之後，後來才是非常深刻去了解這件事情——總之就是研發是會持續的，我研發的東西走到哪裡，那時候可能需要量產，我就把有東西拿出來去做量產。
那就算我可能到需要量產的時候發現說某一個技術是沒有辦法做出來，他還沒有成熟的話，那也不代表他就要去死了，他只是可能在下一代的時候才會端出來。可是如果你今天是用投資的角度去看的話，就會變成說好像這個東西是大 miss，然後什麼設計大更改或什麼的，然後就在市場上造成一些腥風血雨，可能一回檔就可能三五十% 之類的，那這個都是蠻常見的。但是你說一個技術路線，或者說光通、或者說什麼 CPO 相關東西，是不是因為這樣就要掛掉，我覺得也不是。
那其實像美股這邊你也注意到說，一些那種 pluggable 的東西一起殺掉嘛，就理論上你說可能 CPO 的東西會比較慢一點、會遞延或什麼，那 pluggable 就代表可以再多用幾年啊，可是為什麼連 pluggable 的東西都一起掉下去了呢？所以我還是傾向認為反正就是像它是一個回檔嘛，那所有東西就會一起被丟下去，那可能殺比較重的會是那些有搭配壞消息的。可是當你注意到說明明一些是受惠的東西，它也一起下去的時候，那這時候你就要去明白說，有可能就是市場的一個整體回調啦，只是有一些故事被搭配著丟出來。某個程度上如果你是死多軍的話，你就要把這個視為是抽碼，去考驗你的信仰。你也知道一個多頭的股票就是走一走會休息，有時候甚至會出現那種可能 30 幾% 大迴盪，然後接著再繼續走。其實之前的記憶體也是有這樣子一個情形，所以你說產業的未來有沒有改變，我覺得是沒有。
然後包含說像是 800G，就算它可能是比想像中再慢個幾個 Q 之類的，我覺得那沒有什麼太大的問題，反正大趨勢就是往那個方向去做推進，所以該發生的事情、該用到的一些 components，就還是會發生。那只是搭配回檔的時候特別的印象深刻，所以會用這個角度去做觀察。就是不會認為說這是一個好像要喊停某些產業路線的文章，它並不是這樣子，它用我的角度去解釋的話，只是說我們更加的去聚焦說時間點到底是怎麼樣。
所以就有，自己身邊在做量化的一個朋友有提到一件事，他就說其實這一波這樣子搞一搞，特別是其實殺下去在過往可能蠻多時候就立刻就上來，然後只是這一次就殺下去之後攤起來，然後就再繼續的再殺，反覆的這樣去搞一搞之後，其實會注意到市場的偏好跟資金的一種 allocation 會開始去產生一些變化。為什麼？因為過去可能就是反正從差不多 4 月開始到 5 月的行情，大家都知道你就是眼睛閉起來隨便點，你最擔心的是你額度不夠而已，或是說你可以借錢的這個槓桿是不夠大，不然真的是隨便按都會賺錢。那後面就會變成是，因為大家開始被嚇到，有些東西回檔的時候可能是回很快，那有些量沒有的東西甚至會直接，像新櫃就是大崩盤，然後或者是在櫃板這邊，假設有些東西關起來了，然後你在跌停你想出，你是連出都出不掉的。那所以就變成大家會更加的去注意流動性方面的東西。
所以自己的猜想——當然我覺得還是要等到後面開始有些反彈出現的時候才可以很明確的去定義——但自己的猜想是，應該後面資金會傾向去往一些相對大型流動性好，同時又是有數字的東西。
什麼叫有數字？當然每家公司都有數字，只是有些公司的數字是我要在三年之後才開得出來，有些公司的數字是我在下個月開得出來，有些公司的數字是我早在幾個月前就開了可是沒人喜歡那些低估值的東西。有可能就是如果大家真的被嚇到的話，會往這些方向去跑，那這些地方的某個程度上會變成是一種避風港，或甚至變成下一波多頭的一個領頭羊。
等到大家的信心都回來，一般信心回來什麼時候？就是你看到這個指數又要再一次的創新高的時候，然後大家又會再一次的衝進去那些比較偏向是夢想的東西，就是現在你沒有辦法算出數字的東西，其實泛光類的就是蠻多都是這樣子的東西。所以我覺得資金會這樣子去跑。
那過程中所發生的一些事情，反正你要知道說，在下跌的時候一定會有很多的鬼故事丟出來，那這時候大家就要去考驗一下自己的記憶力。如果你的記憶力好的，你就比較不容易上這樣子的一個圈套。怎麼說？像在過去的幾個回檔，我們不用講到太遠，你就抓過去，你拉那個加權指數來看，過去幾個讓你有痛過的地方，當時回檔的故事是什麼，說不定我現在問你你都忘記了，因為等到後來新高你就忘記了，就沒有人會再去記得那樣子的東西。可是在當下的時候，你可能會一直把這個東西拿出來放很大，是不是要出事情或什麼的。
只是我覺得這些消息的東西，它某個程度上就是短線的一種衝擊，它針對一個該發生的長線的敘事，其實不會去造成太多的改變。所以包含像是 AI 所造成的一些 demand 需求，然後或者是一些 components 現在可能出現 lead time 開始去拉長、價格開始往上走的一個情狀，它不會因為短期的消息而改變。
會改變的是股價，會受傷的是你買在高位的高成本部位，可是其實對於這個公司或是對於未來的一些前景性，個人是覺得沒有什麼太大的影響跟變化。
特別是我自己下去看這個市場，我會覺得還算是沒有到非常的瘋狂，在相對的中性。等到整個市場可能大家都開始去買什麼衛星 AI Data Center，然後或者說開始去買一堆機器人類股，機器人類股變成市場的主軸的時候，那就真的要擔心了，因為那些東西可能就是在短期內真的是比較難看到數字的東西。
當然最近身邊有些朋友又在跟我分享說，其實現在在機器人附近的討論真的非常多。像有一個人去參加了反正美光的某一種會議之後，然後出來就給我看了大量的 PDF，反正就是他們是非常看好機器人的一個發展，雖然那個速度沒有這麼快，就搞不好三年後、五年後之類的，可是已經開始去注意一些規格的東西。
所以在我的角度是，只要後面都持續的有故事存在，然後沒有一些國際事件的重大衝擊的話，其實還是會去把每次的這種拉回或是修正都視為是一種機會。就是你過去講說上不了車的，你看真的車回來給你上，還是一堆人不會上，然後下次再問說為什麼股價可以炒得這麼瘋狂，因為真的給你機會的時候，其實你會注意到絕大多數人他根本就是不敢上。
那可是你說我們這種就是早就已經在車上的人，會在這個機會立刻去做補倉嗎？其實也還好，特別是台灣市場的結構真的蠻特別的。包含說其實你要再去搞額外的資金加碼是很困難的，這是第一點。然後第二點是，現在有蠻多東西都因為前面炒太兇了，所以就變成是儲置股，所以你要再去加儲置股的東西也很奇怪。所以以我自己，就是謝孟恭本位的角度來看，我有蠻多股票現在都拉出去，但我就不會想再去買那些可能儲置的，我一定要等你關出來。就是如果我知道說我要再被關的話，那又已經出了幾次這種態度矯正跟信仰考驗，你就會擔心說，如果這種信仰考驗跟態度矯正越來越多，然後盤沒有去往上闖的話，那個均線會拉平。當均線開始拉平之後，後面可能就真的來一個超大的。那如果你到時候東西全部都卡在那種流動性超低的東西，那是非常恐怖的。所以就有可能會想要往更大的方向去，然後外加前面朋友大家在討論所講到，就是我要知道你的營收跟獲利有放在那邊的東西是我們的選項。
但是這是以現在的角度來講，你也知道我們節目的這個變化跟彈性其實是蠻大的。就像可能我們在年初的時候是在大量的講衛星，因為那時候其實就預判說，等到 SpaceX 上市的時候，你去注意那些衛星類股，一定全部都已經在右上角，大家回頭看就真的全部都在右上角。可是我自己其實就只有做一月多到可能到三月那一段之類的，後面就是都放給別人，但後面都還蠻大一段，只是當就不屬於我了。
所以一樣的道理就是，我現在可能會想注意的是這一些有獲利東西，然後又有成績、又是比較紮實、又是那種老牌名牌的東西。那可是當然就是如果等到這個盤變好，說不定也有一些新一波的想法。但整體來說，自己在這幾天的行情是沒有做什麼操作，基本上就是沒有動，因為你也不能動。
然後其實如果可以動的話，應該也不會動。因為在禮拜一跌停，到禮拜二就停，到禮拜三還有新高，其實還有新高的東西，我們都不會太擔心。就算它可能過程中非常慘烈，但它只要一直有在刷新高，然後沒有出現那種什麼出貨大黑 K，或是突然間爆量，在我們的角度都覺得說，反正可以再繼續等看看。因為太多東西已經是拉出去了。所以這可能是自己或是身邊一些資金家對於這個市場的評價。
整體來看，我覺得剛剛前面所提到的一些事件，台積電的漲價應該算是一個蠻好的消息。然後再來 Semi-Analysis 所發的，大家說是放雷的那兩件事情，自己看起來是覺得還好，有點像說幫市場稍微 Reality Check 一下。那可能有些那種信仰不堅的，就會在過程之中被他給洗出去了，那也好啦，因為一個東西要漲的話，就是要把一些人洗掉。類似說我們那時候在 24 年的 7 月，然後還有外加像在那個關稅戰那時候，你就注意到說，有時候那個籌碼上面卡一堆人，就是一堆人被洗掉之後，他才會繼續走下一波，不然每個人都在車上，到底換誰進來抬轎？那個車那麼重，一堆人可能想要解套就立刻丟掉之類的，所以大洗一波，說不定是一個蠻好的事情。
### Apple WWDC
那最後面呢，我們就稍微來看一下 Apple 的 WWDC。整體來看，我認為沒有什麼太多新的亮點，反正 Apple 就是更加的聚焦去要把手機做好這件事情上面，同時跟 Google 合作去做一些模型，自己當然也有一些本家的模型去做一些應用。
像我自己之前的一個猜想是，如果蘋果是要去做一個收過路費的模式的話，那應該是還蠻不錯的，應該是有機會可以賺到蠻多錢，而且不用去扛巨大的 capex。大家看起來他們是要去走一個折衷的路線。特別像我們之前有跟大家分享說，有些蘋果在，呃，那是哪裡啊？反正就是桃園那附近，好像什麼航空城工業區還是什麼，反正他們在那邊就有在搞伺服器啊，那蘋果就有自己的伺服器，還是會去做投入，而且是那種精品等級的，就東西做得很好。
所以他們還是有要去做，他們也像說走一個折衷路線啊，就是他們沒有像那些巨頭們花大量的錢去砸，他就是可能一部分的東西是用我的，然後一部分東西是跟 Google 合作。那當然那種 term 和 deal，可能要在後面再去做一些驗證，當然不是那種純過路費的一個模式啊，他們決定還是要把一些主控權放在自己的身上。
那我覺得這個在 AI 時代呢，怎麼講，就是它看起來是一個保守牌，但它或許是選擇一個正確的路線。因為大家就會擔心說，如果你手上沒有模型的話，是不是所有的主控權都會放在別人的身上。那這件事情我自己是不會這麼擔心，因為我還是跟大家強調過，就是我覺得模型之間的差異，特別是走到越尖端之後，已經開始越來越不明顯了。我就是不會像之前說，好的模型跟壞的模型差非常大，然後在迭代之間還會互相超越之類的。所以我不會認為說他不去做自己的模型就不好。但如果可以因為他去還是有投入伺服器、去做自己模型，讓大家稍微安心一點的話，那他把過路費模式給降低或甚至不去走，這樣來換取市場的一種安心的話，其實這樣蠻不錯的。
那再來呢，就像我之前跟大家講到說，我覺得蘋果可能最大的亮點之一是它的螢幕感知的功能。因為 Agentic AI 呢，目前我自己是已經是長期都在去做使用，因為反正不管是晚上要念孩子的故事，請 AI 去生一個故事，然後或是去做插圖，這個他都做得非常好，而且我可以丟後不理，反正我跟他講完之後，時間到的東西就會去生出來。然後或者是像最近的一些事件，你要去請他做調查，這個丟後不理的一個操作，其實下來已經是自己有辦法把它做得非常好。
那我覺得他也不是什麼稀有的東西，當然就是還差臨門一腳，差在哪？就是如果我今天手機上的一些畫面，在 Apple 的這個螢幕感知之下，它可以立刻去幫我去做更多的自動化的話，那我會認為說我跟手機的綁定就更高了，就有點類似說它像是那種 [聽不清楚] 的那種行動裝置一樣，它除了傳送之外，應該蠻多事情都可以幫你做好。那所以我覺得這是蘋果後面的一個殺手鍵，就是說去擴大它用戶的 base，然後特別是在這一波記憶體的大漲價之下，我們目前還是期待說蘋果的出貨量還是會越來越好，至少會贏過它同業非常多。所以它拿下很多的 base，然後接著變成是一個更加去真正個人化使用的一種裝置，我覺得這在 AI 時代對他來說是站在一個很好的位置。
那其他方面的沒有什麼特別好聊的，反正都是跟之前差不多，只是在模型的採用上，本來以為說他會去走一個去抽過路費的方式，然後現在變成他選擇自己也要插進來，這就說半套就做半套，反正就是一個比較折衷的方式。那真實來看還是非常看好他，那只是當然這可能要等到資金跑回去消費性的時候才會想進去。就是我對蘋果是非常看好，那只是目前你很明顯可以看得出來說，資金沒有往消費性跑。前面有試著要去玩一些 [聽不清楚] 跑，那之後有些就立刻被掐掉，其實那些是有故事的，只是被掐掉之後就覺得說那再看一下好了。所以應該還是要等到前往消費性跑之後，我才會對這個東西比較有興趣。
但長期來說，對這家公司目前不會認為像可能過去大家聊到的，AI 會把它殺掉或是會把它取代掉之類的。你看前面不是有講說什麼蠻多安卓手機 AI 功能多厲害，以後誰還要換 iPhone，你後面看銷量就會知道說那些說法是很奇怪的，可是在當下大家就真的會去把這個說法當成是好像是某一種真相，然後去解釋說你看 Apple 就是因為這樣子才會跌之類。就有點類似說你看現在大家看到這些光通，或是說一些可能 800G 相關的伺服器在跌，然後就會講說這個是因為可能 Semi-Analysis 發了什麼東西。但是呢，等到後面創新高的時候，no one cares，沒有人會再去提到這樣的東西。所以這就是我覺得每破修正大家要學會的一個東西，那種大家在當下非常擔心的東西，很多時候你事後回頭看就發現說它真的沒有什麼大不了，它只要不要對公司的本質造成一些那種毀滅性的破壞，或是說他不會有什麼違約，或是說可能票開不出來會立刻倒掉的情形，其實蠻多都是在過程之中的一些那種小風風雨雨而已。
所以整體來看，還是會期待說等到這一波修正結束之後，還是有機會可以再繼續看說有什麼東西可以做多。那只是要等後面才比較明確，那現階段就只能夠用自己的角度去看，我會覺得說我想要有流動性好的東西、我想要有成績好的東西，類似這樣子去做一個安排，大概這樣子。
## Q&A
### **純水英子安安某工大哥**：人機合一與 Neuralink
> 您覺得之後會像 Cyberpunk 一樣人機合一嗎？這樣就不會有什麼身體痛的問題了耶。那會不會有神機錯亂呢？好希望 Neuralink 可以做得跟動畫裡面一樣，那可以像我這種廢物也可以變強。哇好興奮啊。還有您看 Cyberpunk 的時候有哭嗎？我哭的是娘炮嗎？那愛您全家安康喔。
Cyberpunk 本身是沒有哭啦，但是那個就是有 Lucy 的那一部動畫，那個真的是非常感動，很喜歡。
然後再來講說會不會看到這個人機合一的世界，一開始應該是比較偏向一些殘障人士或是癱瘓人士，然後透過 Neuralink，或是透過一些可能不知道智慧義肢的方式，開始重新的去獲得一些能力。那應該還要等很久才會看到說，一個正常人透過人機合一的方式去加強他的運動表現，或是什麼有的沒有的東西，我覺得那個可能還要有一段時間，那個太科幻了。大概是這樣子。
### **Anzo Chan**：邀請去台中當鄰居
> 安安你好幾歲給虧嗎？孟恭台中有很多的大坪數房子不考慮嗎？四房五房一定都是可以的，而且電梯不太會遇到人喔，甚至有某件案號稱秘書會全力幫忙控制電梯、不要遇到人。搜尋一下 9955 的住處，我覺得蠻不錯的，不太會遇到人。來台中當鄰居吧，手牽手一起去吃皮諾可格愛寧。
其實我最早去選擇林口，是因為我想要去離開台北市，然後去找人少一點的地方。那只是現在在林口算是定下來，因為小朋友在那邊念書，那這個念書的地方就是可以一路直升到高中的，說不定後面就銜接，不管是在台灣或是去海外念大學之類，這個太遠了我沒有辦法去想像。總之就是目前覺得這邊養小孩子非常合適，所以因為想要沒有人而來，然後是因為教育相對方便就留下來。其實我們家身邊蠻多這種林口的地方爸爸，很多都是因為教育的原因選擇這個地方。會不會去台中不知道，就是以現在來看應該是沒有這樣的規劃。對台中的話就是地大物博什麼東西都有，對之前有想過，但以現在來看應該是不會有這樣的規劃。
### **Antiosk**：音響入坑邀請
> 孟恭你好。聽到你近幾集的分享，想推薦你玩玩紅酒之後，可以嘗試看看耳機跟音響。同樣一首歌用不同等級的訊源、不同等級的設備，會聽到完全不一樣，很多以前聽幾百次都沒有聽過的聲音會出現，非常有趣。那依你的實力，耳機應該可以直接攻頂深海的大奧，音響太深奧了，就等你攻頂之後分享了。期待聽到孟恭的心得。
那首先我覺得，紅酒我本身以為會是一個玩完一輪就結束的興趣，然後我現在很意外的發現，他應該非常有潛力變成一個長線的興趣。因為前面對我來說是，我想盡快的去了解就市場上的一些大物，或是大家吹捧的東西到底是什麼，所以就透過一些酒商，快速的把很多東西都找來。所以一開始是用這種機器君的方式，砸錢然後快速的去了解。那現在已經變成說，我覺得有玩出興趣了，所以有時候當我注意到說一些自己喜歡的地塊，可能有我自己沒有喝過的酒莊有做，我也會非常感興趣，然後立刻就下單希望可以喝看看。所以現在會對於一些自己可能喜歡的口味，別人去釀造的也感到很大的興趣，然後注意到說它是一個很有趣且深度夠深的地方，就是說它並不是說一下子就可以探索完，它其實應該是可以花好幾年甚至是上十年以上去探索，即便是用我這樣子一個速度。那當然我現在是有把它減緩，沒有這麼瘋狂，但我覺得這應該會是一個長期的興趣。所以我非常感謝帶我入坑的大哥，我覺得這個還蠻有趣蠻好玩的。
然後再來講說音響，其實音響大概在我出社會的三四年左右，就有人想要帶我入坑，非常的瘋狂。你知道他們講的音響，因為蠻多聽眾可能不知道的，會以為說怎樣你家裡放一個 Bose，那個就是一個音響，對絕大多數人來講真的這樣子就夠了。可是他們講的音響，或是說我自己猜想這位兄弟家所提到的，是那種怪物等級的音響。就是說真的會像是一個龐然大物放在那邊，那不知道的會覺得說那是什麼，機械戰警嗎？就那種很奇怪，長得很特別，甚至有些是比人還高的音響。那這個在自己身邊的一些朋友，特別是我覺得一般都年紀偏大了，大家可能是五六十歲，他們會有這樣子的興趣。那我也去聽過，就是所謂的這些會讓人感動、會聽到一些不一樣聲音的音響。那當我聽到錢的時候，我是更感動了：哇靠，竟然音響可以一兩千萬以上，你們可以想像嗎？音響就可以裝到一兩千萬的，這個是很恐怖的一個數字。那我之前有跟我老婆分享過，就那時候去看完之後，我是沒有說非常的心動，因為我聽 AirPods 其實我聽得很高興，我聽我的 Sony 耳機我就很愛。然後只是我就說，欸有人在搞這個欸，要不要以後我們可能知道有緣分的話，我們或許可以研究看看。
我老婆看了說：媽的，佔空間，不准。
所以目前沒有這樣子的想法。但是因為我們這樣一路走來，大家應該也不是只有我自己，我相信你各位也有發現，像小時候你們會嫌你爸媽怎麼樣，就是你長大之後你就慢慢的變成你的爸媽，某個層面，優化版的，但是很多東西你會慢慢的跟上。所以說不定只是年紀沒到，就我現在聽你在講音響，我就只覺得說那個是老人家在玩的東西，然後等到有一天我開始在弄音響的時候，就知道說 OK，我現在就是老人家，就差不多這樣的感受。我不排除未來會弄，只是現在是真的那個太複雜又太佔空間，可能是暫時不會考慮，聽我的 Bose 可能就非常高興。
### **皇上你何時才要翻我的牌啊**：Steam 遊玩時數排行
> 孟恭你好。自從你開始靈性 Spotify 之後，我就兩邊下注，一專業（幾個禮拜過去了，卻遲遲等不到您的寵愛）。我這樣知道您 Steam 遊玩時數前五名的遊戲，怎麼那麼難。那有看到的話希望你可以解惑。願您跟您所認識的人身體健康。最後希望您用統神的語氣說：太神啦。
那前面幾名的話我覺得 PUBG 一定有上榜，然後再來 GTA 吧，巫師、Cyberpunk，其他就不知道，反正都是大作。我自己還是比較偏向只會去玩大作，當然小品遊戲也喜歡，只是一般他的遊戲時長就沒有這麼長，所以花比較多時間的都是一些可以跟朋友聯機對打的，或是 3A 大作，大概這樣。
### **周力821**：信貸還卡債、老公衝動消費
> 孟恭大您好，我跟先生都是每集必聽的忠實粉絲。這陣子發現先生想信貸來還他的卡債，先生會亂買公仔跟戰鬥陀螺。我體諒他工作壓力大，之前希望他能夠控制他的支出，但沒有想到我再次發現他又累積了一筆卡費。我說我們都會聽理財 Podcast，為什麼他只懂消費不存錢。他認為他給我家用已經付出很多了，但我也是有在付家用的。請幫忙他行行吧。
信貸來還卡債應該是對的，因為卡債的循環利率是更高，只是如果說是你現在等於說把一個債務換成兩個債務，信貸然後去玩，不管是戰鬥陀螺或者是一些公仔，我覺得這個不是太好的東西。
那當然可能是因為他的壓力龐大到他必須要去——你知道這個那種 coping mechanism 之類的，他就是必須要靠這個東西來讓自己舒服一點的話——那可能要先解決他心理的那一個問題。就是有時候我們去注意到的東西是比較偏向是表象上的，就是可能你看到一個媽的老婆在路上大叫，你講說：幹，不要發瘋啊，有病是不是？可是你不知道他搞不好忍超久啊，他現在才在路上發瘋嘛。所以事出必有因啊。
特別是現在你去看一些那種行車紀錄器影片，我發現蠻多人也都有這樣子的素養了：為什麼前面那台車會這麼兇？你要不要把前面的影片放出來，搞不好是你先去惹人家。就有很多這樣的東西。
所以當然他這個行為絕對是不好的，可是為什麼他會要這樣子做呢？那會不會是有一些東西可以被解決，如果可以去解決那一塊的話，或許就不會有後面這一塊。所以我覺得，姐，還是去治理人啊，可能你們兩個要去探討一下，為什麼老公會壓力到要這樣子去做一些衝動消費。
雖然我自己本身也是衝動消費，只是我不會衝動到可能是用負債的方式去玩一些東西，一定都是有餘裕的。甚至是這樣子，如果你說在這陣子我才開始去搞紅酒的話，我應該就會直接跳過那些非常誇張的，先從可能比較入門款的開始之類的。所以即便其實這些東西對我的生活是沒有影響的，這些開銷對我生活是沒有影響，可是我會因為我的工作表現去決定我現在可不可以花錢，甚至是就像說今天是一個回檔日、是賠錢的，老子今天只能吃便當，我吃其他東西我都覺得我在浪費，這個是自己的一種紀律吧。
所以依我的角度，我會衝動消費、我會去買很多很誇張的東西沒錯，那只是我還是會先考量一些可能是比較遠的東西。所以像我岳母也曾經有講過說，其實孟恭你的錢已經早就可以，你知道你跟你太太你們可以搬去西班牙，你們已經可以退休，你們可以去做很多什麼事情。我就說，我就是因為跟你想的不一樣，所以我才有辦法持續的去累積，不管我可能在過程之中做了什麼東西，我去投了什麼新的東西，我又去搞什麼蕭南資本什麼的，我每年的 net worth 一定都是持續上去的，類似這樣。那就是因為我們對自己有一些要求。
當然有些人他可能沒有這樣子的一個要求，像我太太或是我岳母，或是說可能你們蠻多人如果認識美國人的話——我們不再講那種 stereotype，就是真的就是說，以通案來講是這樣子——他們可能就是，之前一個住在美國的聽眾就有分享說，那時候好像是馬里布還是哪邊，就是反正美國不是加州大火嗎，很多富人區的房子燒掉之後，他們是沒有錢去重建的。他們都是富人沒錯，只是他們沒有這麼多的資產在那邊，所以可能就是要再賺一陣子，然後才有錢去弄。他們就是反正今朝有酒今朝醉。
所以我不會講說我的這個做法才是對的，那只是你每個人會有自己的一個做法。有些人就習慣說反正錢就是要把他花掉什麼的，反正我是尊重大家，只是我分享一下我會這樣做，我不會想要去透支自己的未來，我不會想去拼一發大的，然後這次死了算了，不管怎樣我就是好像說我這個旅行沒有去到的話，我就是怎麼樣，我這個陀螺沒有打到，我就是怎麼樣。我還是會覺得說，會把未來的東西放得比較重，但這是個性問題，這個沒有對錯。所以我覺得你們可以思考一下。
### **Yuna媽**：失去孩子的傷痛與祈願
> 孟恭你嘎。今年元旦是我們家最難過的新年，因為胎盤早期剝離，我來不及出生的兒子，31 周去當小天使。6 月將再進入療程，希望孟恭你嘎，請深厚的觀音保佑，兒子可以再回來當我們的小孩。龍龍快回來我們家喲，爸爸跟媽媽姐姐都很愛你喲。因為她說掛號諾亞的聲音，所以不是我在那邊北爛，在那邊喲好不好。有時候要跟大家講一下，如順利懷孕生下健康的寶寶，我將分期捐出兩個月的薪水。願天下每個寶貝，都能夠健康的來到這個世界。
我現在看到這種就是比較偏難過的留言，某個程度上我是充滿希望的。因為我知道說至少我們這個平台有一個價值是，他們有地方可以去講這個東西，然後他們可以去感受到其他聽眾可能有類似的問題，或甚至是像我的孩子那時候，在他一歲前蠻多狀況的時候，就是你知道你不孤單啦。我覺得這個是蠻重要的，因為現代人的社會，就要說我沒有這個節目好了，你說我兒子那樣子我可以跟誰講？老實講我沒有人可以講，我真的沒有人可以講，我也沒有辦法跟我爸媽講。嗯。對。所以就是有一個平台可以稍微的抒發一下，然後大家也來這邊抒發一下，我覺得是蠻好的事情。
那我希望你一定會順利，也希望觀音會保佑你，讓這個孩子就再一次的回到你們身邊。
### **青出於藍更勝於藍**：魏哲家換新家
> 帥哥相信魏哲家明年換新家，信了。
我信了。
### **Jack Chan**：破釜沉舟的心態與 520
> 安安孟恭，我又來晚了。我是上次說會部分參考你想法的大四生，那是被你念到，剛好是我跟女友交往的第一千天，同時還第一次被老公念到，留言太幸福了吧，當下直接爽到發了一個吻記錄，順便告白老公（括號：我不是 Gay）。結果因為沒有先發跟女友的 1000 天紀念吻，被女友直接定在牆壁上面下不來。在這邊奉勸所有捏軟的跟還沒捏軟的弟兄們，千萬不要跟我一樣，這是不好的示範，小弟也沒有練過。雖然過了還是想請孟恭用諾亞撒嬌的聲音跟我的女友說：泳泳我最愛你了唷，520 快樂唷。PS：現在參考的比較多，但死了算了的心態可能也學到一些，不得不說 Lisa 真會調教愛寧。
對，其實我覺得那個死了算了的心態，真的是在工作上幫助很多。其實後來把它用比較文雅的方式說的話，就是破釜沉舟啦。反正我在很多的決定上面，我都用破釜沉舟的心態。那當然這個破釜沉舟，也不是像剛剛前面講的就是預知未來或什麼的，反正我的想法就是說，欸我從過去累積到現在，可能好 30 分的東西，那我下一批呢，我就是願意用這個 30 分再下去賭，我不會說什麼 30 分然後再額外再接 20 分這樣，反正就是我有多少我就會去賭多少。那我的想法就是說反正你先退的人就輸了，所以這個跟那個川普的邏輯蠻像的，就是說反正就是 never back off，一直往前衝。
那只是當然現在會開始有一些 second thoughts，有一些想法會不一樣，為什麼？因為你開始有人要顧嘛，你知道你現在絕對不能倒嘛。以前就會覺得說我倒了又怎麼樣，我又從頭來過，可是我現在倒了，小孩學費誰要付啊或什麼的。所以會做一些更加保守的決定。所以那有時候也是說看階段，以前我確實是很奉行這樣的一個做法，現在也不完全說是因為我老婆調教，是因為你的條件也改變了，所以有些事情你沒有辦法像那樣子做。就有點類似說你可能 18 歲的時候，你會試著怎麼把什麼倒過來屌之類的，還是說什麼架起來屌之類，然後你現在你這樣子做的話，你可能就腰閃到，你女伴直接摔在地上，我不知道怎麼要舉這個例子，但就是您懂我意思嗎，有些事情你那時候可以做，你現在不能這樣做了。你說你在打臉過去的自己嗎？沒有嘛，條件不一樣了，所以人要維持彈性的。
### **Eric Lee**：如何克服玻璃心
> 想問孟恭有沒有玻璃心的時刻？有的話要怎麼練？就會被別人罵或大吼的心理衝擊，我因為玻璃心人生過得極度不順，拿去心理諮商也沒有什麼用，也想來祈求觀音大愛，願能夠讓我成為有自信的人。希望我能夠快點找到理想的工作，找到工作的話，將捐半個月的薪資給台大兒童健康基金會。光好目前手中只有 20 萬沒有辦法捐太多。那最後祝孟恭身邊的人和孟恭在乎的人，都能夠一生平安順遂，也謝謝孟恭這幾年陪伴著大家。
其實我一直都是一個蠻玻璃心的人，隨著這幾年節目的影響，我覺得我慢慢的沒有這麼玻璃心了。所以像之前我確實會去看一下，就是有時候你看到自己被罵，那你就去看說罵你的人是誰，我就會去幫你找出來，就看說你有多屌。那當然我看到後來就會發現說，其實怎麼講，我們是幸運的人，老實說是這樣子。
我們也不想再去講刺激別人的話，但是你就去搜出來之後，你就立刻知道說 OK，為什麼有些人對你會有一些意見。也不是說他們一定是 lesser，他們一定是比你不如或什麼，只是就是——不知道大家懂不懂我想要去表達的意思——反正就是你查完之後你會釋懷。那當然久而久之之後就知道說，那你不用去對每個人講的東西那麼的在意，因為你可能不會想要變成他，你懂我意思嗎？
所以我現在的想法是這樣子：我去聽到一個批評，我後來比較有感覺的是，你如果是我想要變成的人、你是我的偶像，或者是說你是我的榜樣，我就會覺得蠻難過的，我可能就會玻璃心啦，我就會去思考說是不是我哪裡做錯什麼。可是如果你只是一個網友，或是一個朋友，或甚至是你是我的某一個家人，我重視你，但是你不是我 look up to 的人嘛，我知道我已經比你高這麼多了，所以以前你講的一些話會刺到我，你現在要講的話，我就會覺得很好笑，我就覺得同言同語啦。
就類似黃仁勳不是有講嗎，他的爸爸媽媽到現在都還是會跟他講說好像哪裡可以做得更好，他已經是他的公司這麼屌，他開啟了這個 AI 的盛事，你知道他 single-handedly 把大家從 2022 年的泥淖，整個他媽拉出來，結果他爸爸媽媽都還是覺得說他哪裡可以做得更好。
所以你最終——不知道，我相信，你看他還是有血性的人，他自己手上也曾經好像是跟員工對賭就吃一個東西——所以某程度上我可以懂這樣子的人，他年輕也曾經會想要證明自己給他爸媽看，我亂猜的，但我覺得一定也是。就像我也會想要證明自己給一些人看，後來發現說啊不是啊，當我越想要去證明自己，別人會越多東西可以去算啊。
或者是說當別人講一個東西，我往心裡去的話，他搞不好他講完他根本就已經完全忘記這件事，他只是在網路上打嘴砲，或是他只是看到你——你知道就有些，我們亞洲不是蠻喜歡看到你就說你又變胖了，他只是隨口講一句話，你就想了一整天說我是不是變胖了，我是不是要少吃一點——你很虧欸，幹，你超虧的欸。
所以我沒有辦法跟你講說怎麼樣不玻璃心，因為我就是會玻璃心的人，那只是我是怎麼樣走出來，就大量的暴露療法，長期的暴露在這裡面。好像 2022 就算是我的低潮之一，我就覺得說，我也是很認真在跟大家分享，我也是沒有跟大家收錢，回檔的時候，我一定也賠的比絕大多數人多，甚至 99.9% 的人應該都不會賠的比我多。當然賺你也不會賺的比我多，因為那資金量體的問題。
那可是為什麼我要去扛這些壓力，我也都盡力了，那個盤也不是我可以決定的。你知道就像有些東西我看好，你知道我也是很好奇說，公司怕他衝他小啊，你罵你趕快出來認真做多，不趕快把業績弄好或什麼的，大家不罵他，然後會罵說跟你介紹的我。可是問題就是對我來講，這就是我工作的一環嘛，總是要去介紹東西嘛，總是要去探索嘛，我有辦法把他介紹出來，代表說我已經探索完，只是有時候短期的股價是怎麼樣，老實講我也不知道啊。
所以你有你的贏，你有你的輸嘛，有很多人他是很重視你贏的部分，或是說你輸的部分，他也是同樣的重視，他謝謝你跟他分享。你去專注在這些愛你的人，你不要去專注在那些——就是你贏的他就會講說啊還不就盤好，你輸的他就說啊幹你看他要做什麼賠錢。以前我也去專注這些不好的人。
所以我之前跟大家分享過，另外一個把我帶出來的一個很主要的東西是，我去觀察到——Coldplay（大力帕）的歌會有人按倒讚，你媽，你反社會吧。大力帕還好，Radiohead 的歌，No Surprises、Fake Plastic Trees，有人會去按倒讚，你懂嗎？這種頂尖的作品，有人會去按倒讚，你說這不是你的風格算了，他竟然去按倒讚。所以你知道這個世界很大，如果你知道在意每個人說的話，你真的要去聽的話你會爆炸。
所以我最重要的想法是這樣子：你要去 mute 掉一些人，所以 mute 掉不只是在 Line 上面去把它變靜音，你要試著去淘汰掉一些，甚至是你的朋友或是家人，你要去降低去接觸這些負面的東西，因為這個東西真的會影響到你，然後它會去讓你的表現不好。就是類似比馬龍效應，如果大家都是很看好你的話，其實你真的會越做越好。你盡量去把自己放在一個對的環境裡面。那我叫你不要去在意別人的說法，那是很難的，但是我的經驗是反正你大量的暴露之後，你慢慢的你總是會學會，有些人可能很快就學會，因為他就是天生比較不敏感，那像我也是天生敏感的人，所以我花了蠻多時間，但我還是學會了，所以希望你也可以學會。
### **Kevin Chang**：髖發力與孩子的成長
> 孟恭好，想問你到底是用什麼髖發力？那最近兒子學會了騎兩輪腳踏車，我好感動，很神奇的感覺，感覺到這個小孩突然有一個很大的躍進，然後不知道為何當我看著兒子騎單車的時候，一直想到賈伯斯說「電腦是人類新制的腳踏車」這句話。推薦爸爸們還沒有體驗過可以趕快去體驗一下，但接下來就是要一直叫他慢一點、煞車煞車，以及瘋狂去河濱公園飆車啦。那還有我抽中方地田的票啦，好爽喔謝謝老婆讓我去看。
恭喜你，那時候我看到又是抽選我就放棄，我現在對於這種抽選我真的非常不喜歡，反正就有緣再來看。
再來講說什麼叫做髖發力。所謂的髖發力就是，我用一個簡單的舉例，你先是直立的站著，然後接著你試著用類似深蹲的方式，只是你用左腳做為一個支點，然後試著蹲下去，就是重心是放在你的左腳。那這時候你就注意到，你的右腳的膝蓋應該是會往內旋，腳尖在地板上應該也是會往內旋，因為像這樣折下去，所以你整個人會有點像是說往左下角縮，然後屁股會稍微的頂出去。這時候你就會注意到說你的髖部是很緊繃的，那這時候你用力的一踩，你就會注意到你那個髖可以把你推出去。但是需要一點時間去學，因為我也是花蠻多時間在喬會的。那如果要輔助的話，就是搭配——你這樣縮起來之後呢，剛剛講完你左腳是支點，那這時候你的右手先整個人把你的胸拉開之後，再搭配你的髖，然後再用你的左手揮出去，揮棒或是說投球或是揮拍的一個動作，就是一個完整的運動的循環。所以這樣子就會讓你可能可以發出更大的一個力道，比你本來只是用手去揮來的大很多。所以髖的發力真的是還蠻關鍵，而且改變了我生活中蠻多的事情。
那非常恭喜你孩子學會騎腳踏車，我真的很感動，就像是我孩子最近學會游泳一樣。當你知道說他可以在一個小池裡面從 A 游到 B，他不會溺死，而且這個就超令人感動。那一方面會覺得說 OK，孩子有長大了，我們年紀也可能變大了，那另一方面就是說，嗯，好像說這個生命已經傳承下去了。那真的是一個蠻特別、蠻感動的體驗，這應該很多地方爸爸都可以有同樣的一個感受的，這樣。
好，大家，掰掰。
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
## 贊助
本集節目由台灣第一情趣商城 Dr. 情趣贊助。18禁人道走廊，3、2、1。
最近盤勢跳上跳下，有人問如何穩住心態。記住，沒有什麼場面是靠一槍不能夠穩住的；有的話，那就是兩槍。無法一次兩槍嗎？那可能是裝備不夠，點 Tinchgar 直上。
上次介紹完，家瓶如潮直接賣到亞洲現貨清空，原廠緊急從美國調貨才補回的「奧創未來智慧擬態飛機杯」。這東西不是一般的飛機杯。大家每天都在聊 AI 機器人、Optimus、AGI，但你要等到跟機器人正式談戀愛，我看還有一段時間。不過 AI 進軍性產業的前哨戰，現在可以先體驗了。
奧創未來最核心的技術叫做「AI 擬態同步」，它可以把影片裡面的深淺力道、節奏、律動同步到機器上，傳達出想表達的情感。你不用再靠想像自己是男主角，因為 AI 幫你代操，你只要談好，剩下就交給科技跟未來。如果再搭配 VR 視覺、聽覺、體感一次拉滿，直接從 Web 3.0 進化到 Web 4.0，提前佈局 AI 體感產業鏈。
強烈建議務必搭配全台熱銷千萬的 Dr. 情趣高級水性潤滑液，讓整體舒適度直接再上一層樓。MIT 台灣製造，溫和滋潤、無色無味、好清洗，保護玩具更保護你的身體。有需要的聽眾可以輸入折扣碼 **GOOAYE666**，直接折 300，再送 Dr. 情趣高級水性潤滑液。投資 AI 標的會買股票，真正的科技進步，有時候要親自體驗才會知道進步到哪了。
## 三十四歲感懷
好，那正式的進入到 34 歲啦。身體的感受當然就是覺得又老一歲了，但我覺得今年跟前幾年的感覺有一個蠻大的差距。像我今天剛好去看我的驗血報告，反正我就是每一兩個月都會去追蹤一下，然後就發現自己的身體素質變得超級好，以前那些紅字完全都不見了。其實我也不是說什麼真的很多紅字，只是那個數值就是持續的在變好。所以我覺得跟近期的飲食控制還有運動都有蠻大的關係。用這樣子去開啟自己的 34 歲，是覺得還蠻高興的。
在上集的當下其實就是我的生日。我也非常感謝這麼多的地方聽眾，因為我其實不會去跟大家講說我的生日是什麼時候，請大家記得或什麼的，但大家就是默默的記得。蠻多人不只是記得我的生日，連什麼結婚紀念日，因為有時候在節目裡面聊到嘛，很多時候真的是靠大家的提醒，我才會想到說要去準備一些東西。
所以其實我本身是對各種節日比較沒有感覺的人，包含自己的生日也是，不是說什麼要裝酷，就真的對這種東西沒什麼感受。但是你看到有些人會在意、會記得，對你來說還是一個非常暖心的體驗，特別有這麼多是素未蒙面的聽眾們。所以在這邊也回祝大家身體健康。
這次生日沒有去做什麼特別的慶祝，反正就是跟往常一樣，就跟最親近的家人、一些朋友，簡單吃個東西就結束。那收到了一些生日禮物，我發現蠻多人都已經知道我喜歡什麼東西，然後往那個方向去點。
其實就套一句我老婆講的，要幫我準備生日禮物是很難的一件事，因為第一個，我是想要什麼東西就會立刻買到的人；第二個，我是有衝動消費人格的人。兩個疊加起來，就是基本上你很難找到東西是我想要但我沒有的。
一般去幫別人找生日禮物很簡單，你知道說有些人有一些夢幻的東西、喜歡的東西，不一定超貴，就是他平常捨不得花，或是沒那個餘裕去買的東西。但像我自己，我想不出來，因為所有我想要的東西一定都是立刻點滿，所以就會導致說身邊的家人要幫我去找禮物的時候，蠻多時候是滿麻煩的。最後他就會去送一些我不知道我自己需要的東西，滿有趣的。
好像之前就會送 Mandalorian 的雕像，或是光劍之類的，就是蠻酷蠻有趣的小東西。今年是給我一個金色皮卡丘的雕像，我老婆一直講說皮卡丘會讓我想到我兒子。確實，因為我兒子從小對黃色的東西特別敏感。不然說最早的 Baby Shark，那時候手上就搞了一個 Baby Shark 的刺青，然後在那邊想說，刺完之後大概兩個月左右，小孩就不喜歡 Baby Shark 了，還蠻尷尬的一個局面。當然好在因為還有第二胎，第二胎這個刺青就可以再拿出來用一次，他每次都在點 Baby Shark，然後我就唱歌給他聽，算是蠻有趣的體驗。後來他又喜歡什麼 Minions，最後面到皮卡丘，反正都是黃色系的東西。所以我老婆的意思是說，反正後面都放一堆那種模型角，你放一隻皮卡丘在那你就想到你兒子，我覺得也是蠻不錯的生日禮物。
還有收到網球拍、網球，然後昨天去跟一些地方的投資閒達朋友們聚會的時候，收到了一瓶紅酒 Latour（拉圖）[ASR：原文發音「Latash」，疑為 Latour]。這個是我自己蠻喜歡的其中一種紅酒，只是這種東西拿來當禮物，我覺得有點太貴重了，只是要給我那我只好把它喝掉。因為我已經喝了好幾瓶了，我真的覺得這是一個好喝的東西。
非常感謝這麼多地方的大大們記得我的生日，但其實我覺得可以把心力花在別人的身上。對我來說，這些東西是老天給我的一種恩惠，跟這麼多數位蒙面的人，可以以這種神奇的方式交會在一起。我也希望可以持續的去為大家貢獻一些價值，這個價值包含但不限於可能節目去聊的一些跟市場、股票、經濟相關的東西。我自己比較喜歡的內容，其實是比較偏向生活類的東西。
甚至我今天早上在跟法師聊天的時候，我就聊到說，我自己覺得如果 5 年後我還在全職很專心地搞股票，我會覺得有點失望。因為其實已經是達成自己階段性的目標，應該說早就達成了，後面都算是多的。
所以對我來講，像我會非常熱衷於去投資一些小生意，或者去開創一些新的可能性，去年我們去成立了蕭南資本，這個對我來講就是新的嘗試，也是開始去往可能創投家或是其他方向去走。因為股票對我們來講就已經是夠了，坦白說是夠了，後面都有點像是多的啦。我自己也不會喜歡說就在同一個地方，然後好像 never enough，我還要更多、你可能要到 50 億、100 億，就不會覺得那是自己的目標了。那那邊可以持續的成長當然是很好，只是把所有的精力都丟在那，我就沒有這麼喜歡。
所以當然我今年的願望，還是希望身體健康，不管是對自己或家人朋友都是。像昨天有一些朋友在幫我慶生的時候，吹蠟燭的時候也是在講身體健康，因為對於自己或身邊的人來講，身體健康真的是最重要的東西，已經沒有什麼比這個更重要了。
然後以前可能 20 幾歲的時候，一些身邊的朋友聚在一起會講說希望大家快點發財，可是我覺得這幾年的行情，沒有發財的人可能是少數。所以我們講這個，沒有要去刺激任何人的意思，就是說在自己的觀察，生活圈真的就是這樣的一個情形，所以身體健康變成是大家最重要的東西，闔家平安是最重要的東西。
所以就像在這條路線上持續的去精進，同時希望可以去把其他事情都做好，去做一些更多的可能性。因為人只有活一次嘛，如果這一生都完全沉溺在同一件事情裡面，可能就不太好。
所以其實老實講這個節目會到什麼時間點，我也不知道。就是有可能就是在某一個瞬間，即便可能我們的廣告 lead time 已經排到明年，但如果時間到的話，我也是會突然就跟我們的 sponsor 說，欸就差不多到這，然後大家拜拜。那時候應該也只有一個 short notice 就跟大家說再見。反正總之，我不知道哪個東西可以走到哪裡，這個是完全不知道，都是一個未知的狀態。
非常感謝在路途中有這麼多人的陪伴。我們的眼睛都持續的往前跟往上看，就希望可以去做出更多的可能性。當然如果一個東西還是很好玩的話，可以持續的做下去，只會希望說它花的時間可以越來越少，因為有太多事情要做，因為人只有活一次。
所以在這邊也是對大家共勉之，希望我們可以找到生命中有趣的事情，然後可以去探索更多的未知跟各種好玩的東西。這個前提是什麼？前提是在很輕鬆的狀況之下，就是不要說什麼故意罵沒苦硬吃，或者已經覺得自己是一把年紀了，有點筋骨了。雖然最近有用運動去把它喬回來，只是你不會想再去受這種衝撞之苦。所以在一個舒服的狀態之下去做各種嘗試，像我現在會去丟一些各種小生意，或是去投資遊戲，我覺得就是很適合我的一個狀態。希望大家在後面是平安健康快樂，非常感謝大家。大概這樣子。
## 市場分析：被動元件、Semi-Analysis、Apple WWDC
好那接下來就來進入殺戮話題。前面的感性時間完了之後，我們就進入殺戮戰場。
我覺得這個市場盤勢還蠻精彩的，可是體感上是覺得還好。就是雖然可能你看到蠻大的一個跌點，禮拜一重甩，禮拜二又一堆東西漲停，禮拜三一堆東西新高。可是新高完之後又全部壓回來。那我在盤中一看，好像剩下被動元件，就是大家比較有共識的一些標的還在那邊守著，跟其他一堆都往下灌。那像光通股是直接漲停，還趁中午瞬間打開，然後就往下破。可是問題是，它今天還是創新高，而且還在均線上面。所以就好像有發生事情，可是又沒有發生事情的那種感受。
像在上禮拜五，我們看到夜盤直接大爆炸，然後在禮拜一的時候說 Brace for Impact，然後就真的就大爆炸。那有蠻多東西可能出現跌停，或說殺到爆掉的狀況。可是在禮拜二呢，又一堆東西跑去漲停，就是到底是啥小，然後在禮拜三還要新高了？可是有很多東西在掉下來，但你如果去拉這三天來看的話，好像沒有發生什麼事情，拉長看是沒有什麼事情的，可是你在當下確實都驚心動魄。
然後發生了什麼事情呢。像我禮拜一看到東西跌停，其實蠻多你有儲置股嘛，就是以前你可能東西型態跑掉了，或什麼的，你比手速嘛，你稍微先砍一點出去或什麼的，可是問題是，現在一堆都關成鎖手，所以也沒有辦法動，而且成本也真的拉太遠，所以還真的是蠻不在意的。就是你看到「OK，那我要去運動了。」然後禮拜二看到漲停，你也不會想加碼，因為你也沒有錢可以加碼。
因為那時候禮拜一，我還直接跟我營業員講，我就說如果說這一波有很多融資還是質押被殺出來，你記得跟我講，我要去把那個額度卡起來，因為還有一堆額度可以用，還有一大堆，可是就是被鎖死了。為什麼？因為前面太多人在借錢了，所以都被借光。
我想說那正好，就等他們可能被殺爆之後，我就可以把這個額度撿走。結果沒有想到，也沒有額度放出來，完全還是在一個被控管的狀態之下。所以我就說這一波修正的感覺是很奇妙啦，確實是有蠻多東西出現一些回檔，自己的鏡子當然也出現一些回檔，但就還好。
然後再搭配一下去看市場上的一些事件，會覺得應該就是一樣，路途中的某一種修正。那當然修正會走長會走短，這個一定是沒有人知道的。反正總之，我們會等到修正稍微告一段落。本來以為說昨天有可能就稍微告一段落，因為反彈的真的蠻兇的。然後但如果再下來的話，就希望最好就再破一次底，最好把那個支撐也都再破一次，然後就一堆人殺出來，你就看到那種大量的資金洗盤。那到時候能夠立刻反彈走出去的族群，那可能就是我們想要去追蹤的。
因為單就禮拜三這個盤中來看，被動元件還是非常強勢，那光通的話就是全部都軟弱。TSMC 我本來覺得有機會是下一波要領跑的，然後現在也是軟弱。然後聯發科（發哥）也稍微再往下跳，所以還沒有辦法很明確的去識別。本來自己心中猜想，就是有些像避風港、比較便宜的，像是一些消費類型的股票，那也沒有拉出去，所以現在還沒有辦法識別出來。可能要等到就是眼見為憑，就是我們看到有一些族群走出去，我們就知道下一波的資金會往哪個方向去靠。
### 台積電漲價消息
那首先，台積電這個月營收開起來是還蠻不錯的。然後 CFO 在某個訪問裡面，就講到說台積電有可能會漲價，只是我們不用那種幾倍的方式去漲。我覺得這個算是市場大家會合理期待的，台積電去做漲價其實是非常合理的。你看那個記憶體廠全部漲到毛利七八十% 這樣衝上去。那當然魏哲家在這個說法裡面有提到說，他不會用那種很暴力的漲價方式，因為這樣去做生意是不持久的，希望跟生意夥伴維持長期關係，所以可能一些合理的漲價是有機會可以看到。那這就有機會去推升後面不管是實質的營收獲利數字，然後或者是在 PE 估值方面都還是有機會的。所以你在產業上沒有看到太多的敗象。
### Semi-Analysis 報告風波
最近比較經典的就是 Semi-Analysis 跑到了舞台的中央，因為它不只是一次 cue 了 CPO 加可能 800G 之外，同時就是在可能過往針對 NVIDIA 的發言有提到說，記憶體的數量會往下掉或什麼的，所以就導致全部被包起來，變成這家公司突然間像是一個大空頭的感覺。那我們就稍微再簡單來講一下他們的說法，然後跟市場上的一些反應。
那我還是覺得就是在市場裡面，其實要去講這種偏空方的東西要比較小心一點。然後我自己跟 Dylan，我們在 X 上面有簡單的聊過，可是我嚴格上來說跟他不是認識。如果是認識的話，我就跟他講說，你要發送東西要稍微小心一點。
因為前面才剛有一個 AYZ，AYZ 發了東西，然後踩到老鐵門，因為老鐵門買了一大堆中國的光通股。然後那時候就認為說 AYZ 講的一些東西打擊到了這些光通股，其實嚴格上來說根本沒有什麼太大的關係。然後更退一萬步來講，其實那時候中國的光通股回檔根本就不多，可是就開始收到一些蠻嚴重的威脅。所以 AYZ——當然我覺得絕大多數的聽眾一定不知道是誰，可是有在很認真搞投資的，或是投資業內人員一定知道說——AYZ 算是蠻佛心的某種訂閱平台，他也會幫大家解答很多問題，然後後來就是因為反正被恐嚇之類的，就收掉了。
我想說 Semi-Analysis 在這個時間點，搭配大回檔，再搭配他發的東西，即便他其實去講說像 NVIDIA 的什麼記憶體少用什麼，那個並不是像標題下的這樣子。你深度去了解會知道，有蠻多的原因其實有很多是跟供給有關係的。好，但不管，反正你只要在修正的時候去講這些東西，你就是有機會會被人家針對。所以雖然我們自己是多軍，可是我們其實算是很溫柔的多軍，就是我們不會去「那個誰在放空，他講什麼，然後罵去修理他、教訓他、檢舉他什麼的。」我們比較不做這種事情。甚至有時候是看起來像假消息的東西把我們的股價打下去，那我們反省的方向比較偏向是自己：有可能這個地方搞不好是漲多了，所以你看一些假消息也可以把他打下來。就不會認為說就是因為你害的。但其實很多人會這樣子認為，所以 Semi-Analysis 在市場上確實也是有這樣子的一個影響力，所以他們講的一些內容就有機會會被放大，搞不好還會被針對之類。
但總之他們提的東西其實還算蠻合理，就是市場中的一種意見，只是搭配這種回檔來看的話，大家就會把它放到很大。那當然立刻就有一些回應啦，像他講說可能 CPO 的東西會遞延，那嚴格上來說，CPO 的東西本來就是投資圈的人把它數字喊得比較高，日期拉得比較前面一點。這個在我們的節目有跟大家聊到過，我覺得很正常，就是一個東西在噴射的時候，大家就會把它講得非常的大。即便像可能前面 CPO，我們自己也算是在第一波就跟大家說我們觀察到這個趨勢，可是當後來看到大家在講說什麼 CPO 跟 GPU 或是 ASIC 1 比 1 的時候，那我們在節目講說應該不是這樣子。就是一個東西在炒作的時候，反正大家就會把數字講到超級無敵誇張，那這個算是市場的某種 overshoot 的一種現象。
那 Semi-Analysis 有點像說去 call out 這樣子的一個說法，就是有可能沒有像大家講的這麼快。但他那個說法的用法比較像是，他不是針對說市場的一個論述，他甚至是直接介入到說有可能這個 NVIDIA 公司的決議就是這樣子，那我覺得這個是比較危險一點的。所以立刻就看到應該是有一個韓國人，他還在 Substack 上面——當然這個 source 有沒有非常值得信賴我不確定——但是他有回應到說，他在 Computex 上面有去訪問了 NVIDIA 一個在做網通跟光通連線相關的某一個主管，這個報導大家是找得到的。然後在 Computex 的時候問過這個問題，那主管明明就是講說後面就是要開始 shipment 了嘛，只是當然量的部分，可能沒有像投資圈的人去假設的那麼大的量。可是你說這個東西會 delay，然後在後面會出現一些延宕，甚至是有機會出不來，那這應該是不會發生的事情。那就立刻去做一些回應了。
那一樣就是像我們之前有跟大家聊到說，在市場上面呢，你要知道像這些大公司，他們會有兩條路線在走——這個也是一些產業大哥提醒我之後，後來才是非常深刻去了解這件事情——總之就是研發是會持續的，我研發的東西走到哪裡，那時候可能需要量產，我就把有東西拿出來去做量產。
那就算我可能到需要量產的時候發現說某一個技術是沒有辦法做出來，他還沒有成熟的話，那也不代表他就要去死了，他只是可能在下一代的時候才會端出來。可是如果你今天是用投資的角度去看的話，就會變成說好像這個東西是大 miss，然後什麼設計大更改或什麼的，然後就在市場上造成一些腥風血雨，可能一回檔就可能三五十% 之類的，那這個都是蠻常見的。但是你說一個技術路線，或者說光通、或者說什麼 CPO 相關東西，是不是因為這樣就要掛掉，我覺得也不是。
那其實像美股這邊你也注意到說，一些那種 pluggable 的東西一起殺掉嘛，就理論上你說可能 CPO 的東西會比較慢一點、會遞延或什麼，那 pluggable 就代表可以再多用幾年啊，可是為什麼連 pluggable 的東西都一起掉下去了呢？所以我還是傾向認為反正就是像它是一個回檔嘛，那所有東西就會一起被丟下去，那可能殺比較重的會是那些有搭配壞消息的。可是當你注意到說明明一些是受惠的東西，它也一起下去的時候，那這時候你就要去明白說，有可能就是市場的一個整體回調啦，只是有一些故事被搭配著丟出來。某個程度上如果你是死多軍的話，你就要把這個視為是抽碼，去考驗你的信仰。你也知道一個多頭的股票就是走一走會休息，有時候甚至會出現那種可能 30 幾% 大迴盪，然後接著再繼續走。其實之前的記憶體也是有這樣子一個情形，所以你說產業的未來有沒有改變，我覺得是沒有。
然後包含說像是 800G，就算它可能是比想像中再慢個幾個 Q 之類的，我覺得那沒有什麼太大的問題，反正大趨勢就是往那個方向去做推進，所以該發生的事情、該用到的一些 components，就還是會發生。那只是搭配回檔的時候特別的印象深刻，所以會用這個角度去做觀察。就是不會認為說這是一個好像要喊停某些產業路線的文章，它並不是這樣子，它用我的角度去解釋的話，只是說我們更加的去聚焦說時間點到底是怎麼樣。
所以就有，自己身邊在做量化的一個朋友有提到一件事，他就說其實這一波這樣子搞一搞，特別是其實殺下去在過往可能蠻多時候就立刻就上來，然後只是這一次就殺下去之後攤起來，然後就再繼續的再殺，反覆的這樣去搞一搞之後，其實會注意到市場的偏好跟資金的一種 allocation 會開始去產生一些變化。為什麼？因為過去可能就是反正從差不多 4 月開始到 5 月的行情，大家都知道你就是眼睛閉起來隨便點，你最擔心的是你額度不夠而已，或是說你可以借錢的這個槓桿是不夠大，不然真的是隨便按都會賺錢。那後面就會變成是，因為大家開始被嚇到，有些東西回檔的時候可能是回很快，那有些量沒有的東西甚至會直接，像新櫃就是大崩盤，然後或者是在櫃板這邊，假設有些東西關起來了，然後你在跌停你想出，你是連出都出不掉的。那所以就變成大家會更加的去注意流動性方面的東西。
所以自己的猜想——當然我覺得還是要等到後面開始有些反彈出現的時候才可以很明確的去定義——但自己的猜想是，應該後面資金會傾向去往一些相對大型流動性好，同時又是有數字的東西。
什麼叫有數字？當然每家公司都有數字，只是有些公司的數字是我要在三年之後才開得出來，有些公司的數字是我在下個月開得出來，有些公司的數字是我早在幾個月前就開了可是沒人喜歡那些低估值的東西。有可能就是如果大家真的被嚇到的話，會往這些方向去跑，那這些地方的某個程度上會變成是一種避風港，或甚至變成下一波多頭的一個領頭羊。
等到大家的信心都回來，一般信心回來什麼時候？就是你看到這個指數又要再一次的創新高的時候，然後大家又會再一次的衝進去那些比較偏向是夢想的東西，就是現在你沒有辦法算出數字的東西，其實泛光類的就是蠻多都是這樣子的東西。所以我覺得資金會這樣子去跑。
那過程中所發生的一些事情，反正你要知道說，在下跌的時候一定會有很多的鬼故事丟出來，那這時候大家就要去考驗一下自己的記憶力。如果你的記憶力好的，你就比較不容易上這樣子的一個圈套。怎麼說？像在過去的幾個回檔，我們不用講到太遠，你就抓過去，你拉那個加權指數來看，過去幾個讓你有痛過的地方，當時回檔的故事是什麼，說不定我現在問你你都忘記了，因為等到後來新高你就忘記了，就沒有人會再去記得那樣子的東西。可是在當下的時候，你可能會一直把這個東西拿出來放很大，是不是要出事情或什麼的。
只是我覺得這些消息的東西，它某個程度上就是短線的一種衝擊，它針對一個該發生的長線的敘事，其實不會去造成太多的改變。所以包含像是 AI 所造成的一些 demand 需求，然後或者是一些 components 現在可能出現 lead time 開始去拉長、價格開始往上走的一個情狀，它不會因為短期的消息而改變。
會改變的是股價，會受傷的是你買在高位的高成本部位，可是其實對於這個公司或是對於未來的一些前景性，個人是覺得沒有什麼太大的影響跟變化。
特別是我自己下去看這個市場，我會覺得還算是沒有到非常的瘋狂，在相對的中性。等到整個市場可能大家都開始去買什麼衛星 AI Data Center，然後或者說開始去買一堆機器人類股，機器人類股變成市場的主軸的時候，那就真的要擔心了，因為那些東西可能就是在短期內真的是比較難看到數字的東西。
當然最近身邊有些朋友又在跟我分享說，其實現在在機器人附近的討論真的非常多。像有一個人去參加了反正美光的某一種會議之後，然後出來就給我看了大量的 PDF，反正就是他們是非常看好機器人的一個發展，雖然那個速度沒有這麼快，就搞不好三年後、五年後之類的，可是已經開始去注意一些規格的東西。
所以在我的角度是，只要後面都持續的有故事存在，然後沒有一些國際事件的重大衝擊的話，其實還是會去把每次的這種拉回或是修正都視為是一種機會。就是你過去講說上不了車的，你看真的車回來給你上，還是一堆人不會上，然後下次再問說為什麼股價可以炒得這麼瘋狂，因為真的給你機會的時候，其實你會注意到絕大多數人他根本就是不敢上。
那可是你說我們這種就是早就已經在車上的人，會在這個機會立刻去做補倉嗎？其實也還好，特別是台灣市場的結構真的蠻特別的。包含說其實你要再去搞額外的資金加碼是很困難的，這是第一點。然後第二點是，現在有蠻多東西都因為前面炒太兇了，所以就變成是儲置股，所以你要再去加儲置股的東西也很奇怪。所以以我自己，就是謝孟恭本位的角度來看，我有蠻多股票現在都拉出去，但我就不會想再去買那些可能儲置的，我一定要等你關出來。就是如果我知道說我要再被關的話，那又已經出了幾次這種態度矯正跟信仰考驗，你就會擔心說，如果這種信仰考驗跟態度矯正越來越多，然後盤沒有去往上闖的話，那個均線會拉平。當均線開始拉平之後，後面可能就真的來一個超大的。那如果你到時候東西全部都卡在那種流動性超低的東西，那是非常恐怖的。所以就有可能會想要往更大的方向去，然後外加前面朋友大家在討論所講到，就是我要知道你的營收跟獲利有放在那邊的東西是我們的選項。
但是這是以現在的角度來講，你也知道我們節目的這個變化跟彈性其實是蠻大的。就像可能我們在年初的時候是在大量的講衛星，因為那時候其實就預判說，等到 SpaceX 上市的時候，你去注意那些衛星類股，一定全部都已經在右上角，大家回頭看就真的全部都在右上角。可是我自己其實就只有做一月多到可能到三月那一段之類的，後面就是都放給別人，但後面都還蠻大一段，只是當就不屬於我了。
所以一樣的道理就是，我現在可能會想注意的是這一些有獲利東西，然後又有成績、又是比較紮實、又是那種老牌名牌的東西。那可是當然就是如果等到這個盤變好，說不定也有一些新一波的想法。但整體來說，自己在這幾天的行情是沒有做什麼操作，基本上就是沒有動，因為你也不能動。
然後其實如果可以動的話，應該也不會動。因為在禮拜一跌停，到禮拜二就停，到禮拜三還有新高，其實還有新高的東西，我們都不會太擔心。就算它可能過程中非常慘烈，但它只要一直有在刷新高，然後沒有出現那種什麼出貨大黑 K，或是突然間爆量，在我們的角度都覺得說，反正可以再繼續等看看。因為太多東西已經是拉出去了。所以這可能是自己或是身邊一些資金家對於這個市場的評價。
整體來看，我覺得剛剛前面所提到的一些事件，台積電的漲價應該算是一個蠻好的消息。然後再來 Semi-Analysis 所發的，大家說是放雷的那兩件事情，自己看起來是覺得還好，有點像說幫市場稍微 Reality Check 一下。那可能有些那種信仰不堅的，就會在過程之中被他給洗出去了，那也好啦，因為一個東西要漲的話，就是要把一些人洗掉。類似說我們那時候在 24 年的 7 月，然後還有外加像在那個關稅戰那時候，你就注意到說，有時候那個籌碼上面卡一堆人，就是一堆人被洗掉之後，他才會繼續走下一波，不然每個人都在車上，到底換誰進來抬轎？那個車那麼重，一堆人可能想要解套就立刻丟掉之類的，所以大洗一波，說不定是一個蠻好的事情。
### Apple WWDC
那最後面呢，我們就稍微來看一下 Apple 的 WWDC。整體來看，我認為沒有什麼太多新的亮點，反正 Apple 就是更加的聚焦去要把手機做好這件事情上面，同時跟 Google 合作去做一些模型，自己當然也有一些本家的模型去做一些應用。
像我自己之前的一個猜想是，如果蘋果是要去做一個收過路費的模式的話，那應該是還蠻不錯的，應該是有機會可以賺到蠻多錢，而且不用去扛巨大的 capex。大家看起來他們是要去走一個折衷的路線。特別像我們之前有跟大家分享說，有些蘋果在，呃，那是哪裡啊？反正就是桃園那附近，好像什麼航空城工業區還是什麼，反正他們在那邊就有在搞伺服器啊，那蘋果就有自己的伺服器，還是會去做投入，而且是那種精品等級的，就東西做得很好。
所以他們還是有要去做，他們也像說走一個折衷路線啊，就是他們沒有像那些巨頭們花大量的錢去砸，他就是可能一部分的東西是用我的，然後一部分東西是跟 Google 合作。那當然那種 term 和 deal，可能要在後面再去做一些驗證，當然不是那種純過路費的一個模式啊，他們決定還是要把一些主控權放在自己的身上。
那我覺得這個在 AI 時代呢，怎麼講，就是它看起來是一個保守牌，但它或許是選擇一個正確的路線。因為大家就會擔心說，如果你手上沒有模型的話，是不是所有的主控權都會放在別人的身上。那這件事情我自己是不會這麼擔心，因為我還是跟大家強調過，就是我覺得模型之間的差異，特別是走到越尖端之後，已經開始越來越不明顯了。我就是不會像之前說，好的模型跟壞的模型差非常大，然後在迭代之間還會互相超越之類的。所以我不會認為說他不去做自己的模型就不好。但如果可以因為他去還是有投入伺服器、去做自己模型，讓大家稍微安心一點的話，那他把過路費模式給降低或甚至不去走，這樣來換取市場的一種安心的話，其實這樣蠻不錯的。
那再來呢，就像我之前跟大家講到說，我覺得蘋果可能最大的亮點之一是它的螢幕感知的功能。因為 Agentic AI 呢，目前我自己是已經是長期都在去做使用，因為反正不管是晚上要念孩子的故事，請 AI 去生一個故事，然後或是去做插圖，這個他都做得非常好，而且我可以丟後不理，反正我跟他講完之後，時間到的東西就會去生出來。然後或者是像最近的一些事件，你要去請他做調查，這個丟後不理的一個操作，其實下來已經是自己有辦法把它做得非常好。
那我覺得他也不是什麼稀有的東西，當然就是還差臨門一腳，差在哪？就是如果我今天手機上的一些畫面，在 Apple 的這個螢幕感知之下，它可以立刻去幫我去做更多的自動化的話，那我會認為說我跟手機的綁定就更高了，就有點類似說它像是那種 [聽不清楚] 的那種行動裝置一樣，它除了傳送之外，應該蠻多事情都可以幫你做好。那所以我覺得這是蘋果後面的一個殺手鍵，就是說去擴大它用戶的 base，然後特別是在這一波記憶體的大漲價之下，我們目前還是期待說蘋果的出貨量還是會越來越好，至少會贏過它同業非常多。所以它拿下很多的 base，然後接著變成是一個更加去真正個人化使用的一種裝置，我覺得這在 AI 時代對他來說是站在一個很好的位置。
那其他方面的沒有什麼特別好聊的，反正都是跟之前差不多，只是在模型的採用上，本來以為說他會去走一個去抽過路費的方式，然後現在變成他選擇自己也要插進來，這就說半套就做半套，反正就是一個比較折衷的方式。那真實來看還是非常看好他，那只是當然這可能要等到資金跑回去消費性的時候才會想進去。就是我對蘋果是非常看好，那只是目前你很明顯可以看得出來說，資金沒有往消費性跑。前面有試著要去玩一些 [聽不清楚] 跑，那之後有些就立刻被掐掉，其實那些是有故事的，只是被掐掉之後就覺得說那再看一下好了。所以應該還是要等到前往消費性跑之後，我才會對這個東西比較有興趣。
但長期來說，對這家公司目前不會認為像可能過去大家聊到的，AI 會把它殺掉或是會把它取代掉之類的。你看前面不是有講說什麼蠻多安卓手機 AI 功能多厲害，以後誰還要換 iPhone，你後面看銷量就會知道說那些說法是很奇怪的，可是在當下大家就真的會去把這個說法當成是好像是某一種真相，然後去解釋說你看 Apple 就是因為這樣子才會跌之類。就有點類似說你看現在大家看到這些光通，或是說一些可能 800G 相關的伺服器在跌，然後就會講說這個是因為可能 Semi-Analysis 發了什麼東西。但是呢，等到後面創新高的時候，no one cares，沒有人會再去提到這樣的東西。所以這就是我覺得每破修正大家要學會的一個東西，那種大家在當下非常擔心的東西，很多時候你事後回頭看就發現說它真的沒有什麼大不了，它只要不要對公司的本質造成一些那種毀滅性的破壞，或是說他不會有什麼違約，或是說可能票開不出來會立刻倒掉的情形，其實蠻多都是在過程之中的一些那種小風風雨雨而已。
所以整體來看，還是會期待說等到這一波修正結束之後，還是有機會可以再繼續看說有什麼東西可以做多。那只是要等後面才比較明確，那現階段就只能夠用自己的角度去看，我會覺得說我想要有流動性好的東西、我想要有成績好的東西，類似這樣子去做一個安排，大概這樣子。
## Q&A
### **純水英子安安某工大哥**：人機合一與 Neuralink
> 您覺得之後會像 Cyberpunk 一樣人機合一嗎？這樣就不會有什麼身體痛的問題了耶。那會不會有神機錯亂呢？好希望 Neuralink 可以做得跟動畫裡面一樣，那可以像我這種廢物也可以變強。哇好興奮啊。還有您看 Cyberpunk 的時候有哭嗎？我哭的是娘炮嗎？那愛您全家安康喔。
Cyberpunk 本身是沒有哭啦，但是那個就是有 Lucy 的那一部動畫，那個真的是非常感動，很喜歡。
然後再來講說會不會看到這個人機合一的世界，一開始應該是比較偏向一些殘障人士或是癱瘓人士，然後透過 Neuralink，或是透過一些可能不知道智慧義肢的方式，開始重新的去獲得一些能力。那應該還要等很久才會看到說，一個正常人透過人機合一的方式去加強他的運動表現，或是什麼有的沒有的東西，我覺得那個可能還要有一段時間，那個太科幻了。大概是這樣子。
### **Anzo Chan**：邀請去台中當鄰居
> 安安你好幾歲給虧嗎？孟恭台中有很多的大坪數房子不考慮嗎？四房五房一定都是可以的，而且電梯不太會遇到人喔，甚至有某件案號稱秘書會全力幫忙控制電梯、不要遇到人。搜尋一下 9955 的住處，我覺得蠻不錯的，不太會遇到人。來台中當鄰居吧，手牽手一起去吃皮諾可格愛寧。
其實我最早去選擇林口，是因為我想要去離開台北市，然後去找人少一點的地方。那只是現在在林口算是定下來，因為小朋友在那邊念書，那這個念書的地方就是可以一路直升到高中的，說不定後面就銜接，不管是在台灣或是去海外念大學之類，這個太遠了我沒有辦法去想像。總之就是目前覺得這邊養小孩子非常合適，所以因為想要沒有人而來，然後是因為教育相對方便就留下來。其實我們家身邊蠻多這種林口的地方爸爸，很多都是因為教育的原因選擇這個地方。會不會去台中不知道，就是以現在來看應該是沒有這樣的規劃。對台中的話就是地大物博什麼東西都有，對之前有想過，但以現在來看應該是不會有這樣的規劃。
### **Antiosk**：音響入坑邀請
> 孟恭你好。聽到你近幾集的分享，想推薦你玩玩紅酒之後，可以嘗試看看耳機跟音響。同樣一首歌用不同等級的訊源、不同等級的設備，會聽到完全不一樣，很多以前聽幾百次都沒有聽過的聲音會出現，非常有趣。那依你的實力，耳機應該可以直接攻頂深海的大奧，音響太深奧了，就等你攻頂之後分享了。期待聽到孟恭的心得。
那首先我覺得，紅酒我本身以為會是一個玩完一輪就結束的興趣，然後我現在很意外的發現，他應該非常有潛力變成一個長線的興趣。因為前面對我來說是，我想盡快的去了解就市場上的一些大物，或是大家吹捧的東西到底是什麼，所以就透過一些酒商，快速的把很多東西都找來。所以一開始是用這種機器君的方式，砸錢然後快速的去了解。那現在已經變成說，我覺得有玩出興趣了，所以有時候當我注意到說一些自己喜歡的地塊，可能有我自己沒有喝過的酒莊有做，我也會非常感興趣，然後立刻就下單希望可以喝看看。所以現在會對於一些自己可能喜歡的口味，別人去釀造的也感到很大的興趣，然後注意到說它是一個很有趣且深度夠深的地方，就是說它並不是說一下子就可以探索完，它其實應該是可以花好幾年甚至是上十年以上去探索，即便是用我這樣子一個速度。那當然我現在是有把它減緩，沒有這麼瘋狂，但我覺得這應該會是一個長期的興趣。所以我非常感謝帶我入坑的大哥，我覺得這個還蠻有趣蠻好玩的。
然後再來講說音響，其實音響大概在我出社會的三四年左右，就有人想要帶我入坑，非常的瘋狂。你知道他們講的音響，因為蠻多聽眾可能不知道的，會以為說怎樣你家裡放一個 Bose，那個就是一個音響，對絕大多數人來講真的這樣子就夠了。可是他們講的音響，或是說我自己猜想這位兄弟家所提到的，是那種怪物等級的音響。就是說真的會像是一個龐然大物放在那邊，那不知道的會覺得說那是什麼，機械戰警嗎？就那種很奇怪，長得很特別，甚至有些是比人還高的音響。那這個在自己身邊的一些朋友，特別是我覺得一般都年紀偏大了，大家可能是五六十歲，他們會有這樣子的興趣。那我也去聽過，就是所謂的這些會讓人感動、會聽到一些不一樣聲音的音響。那當我聽到錢的時候，我是更感動了：哇靠，竟然音響可以一兩千萬以上，你們可以想像嗎？音響就可以裝到一兩千萬的，這個是很恐怖的一個數字。那我之前有跟我老婆分享過，就那時候去看完之後，我是沒有說非常的心動，因為我聽 AirPods 其實我聽得很高興，我聽我的 Sony 耳機我就很愛。然後只是我就說，欸有人在搞這個欸，要不要以後我們可能知道有緣分的話，我們或許可以研究看看。
我老婆看了說：媽的，佔空間，不准。
所以目前沒有這樣子的想法。但是因為我們這樣一路走來，大家應該也不是只有我自己，我相信你各位也有發現，像小時候你們會嫌你爸媽怎麼樣，就是你長大之後你就慢慢的變成你的爸媽，某個層面，優化版的，但是很多東西你會慢慢的跟上。所以說不定只是年紀沒到，就我現在聽你在講音響，我就只覺得說那個是老人家在玩的東西，然後等到有一天我開始在弄音響的時候，就知道說 OK，我現在就是老人家，就差不多這樣的感受。我不排除未來會弄，只是現在是真的那個太複雜又太佔空間，可能是暫時不會考慮，聽我的 Bose 可能就非常高興。
### **皇上你何時才要翻我的牌啊**：Steam 遊玩時數排行
> 孟恭你好。自從你開始靈性 Spotify 之後，我就兩邊下注，一專業（幾個禮拜過去了，卻遲遲等不到您的寵愛）。我這樣知道您 Steam 遊玩時數前五名的遊戲，怎麼那麼難。那有看到的話希望你可以解惑。願您跟您所認識的人身體健康。最後希望您用統神的語氣說：太神啦。
那前面幾名的話我覺得 PUBG 一定有上榜，然後再來 GTA 吧，巫師、Cyberpunk，其他就不知道，反正都是大作。我自己還是比較偏向只會去玩大作，當然小品遊戲也喜歡，只是一般他的遊戲時長就沒有這麼長，所以花比較多時間的都是一些可以跟朋友聯機對打的，或是 3A 大作，大概這樣。
### **周力821**：信貸還卡債、老公衝動消費
> 孟恭大您好，我跟先生都是每集必聽的忠實粉絲。這陣子發現先生想信貸來還他的卡債，先生會亂買公仔跟戰鬥陀螺。我體諒他工作壓力大，之前希望他能夠控制他的支出，但沒有想到我再次發現他又累積了一筆卡費。我說我們都會聽理財 Podcast，為什麼他只懂消費不存錢。他認為他給我家用已經付出很多了，但我也是有在付家用的。請幫忙他行行吧。
信貸來還卡債應該是對的，因為卡債的循環利率是更高，只是如果說是你現在等於說把一個債務換成兩個債務，信貸然後去玩，不管是戰鬥陀螺或者是一些公仔，我覺得這個不是太好的東西。
那當然可能是因為他的壓力龐大到他必須要去——你知道這個那種 coping mechanism 之類的，他就是必須要靠這個東西來讓自己舒服一點的話——那可能要先解決他心理的那一個問題。就是有時候我們去注意到的東西是比較偏向是表象上的，就是可能你看到一個媽的老婆在路上大叫，你講說：幹，不要發瘋啊，有病是不是？可是你不知道他搞不好忍超久啊，他現在才在路上發瘋嘛。所以事出必有因啊。
特別是現在你去看一些那種行車紀錄器影片，我發現蠻多人也都有這樣子的素養了：為什麼前面那台車會這麼兇？你要不要把前面的影片放出來，搞不好是你先去惹人家。就有很多這樣的東西。
所以當然他這個行為絕對是不好的，可是為什麼他會要這樣子做呢？那會不會是有一些東西可以被解決，如果可以去解決那一塊的話，或許就不會有後面這一塊。所以我覺得，姐，還是去治理人啊，可能你們兩個要去探討一下，為什麼老公會壓力到要這樣子去做一些衝動消費。
雖然我自己本身也是衝動消費，只是我不會衝動到可能是用負債的方式去玩一些東西，一定都是有餘裕的。甚至是這樣子，如果你說在這陣子我才開始去搞紅酒的話，我應該就會直接跳過那些非常誇張的，先從可能比較入門款的開始之類的。所以即便其實這些東西對我的生活是沒有影響的，這些開銷對我生活是沒有影響，可是我會因為我的工作表現去決定我現在可不可以花錢，甚至是就像說今天是一個回檔日、是賠錢的，老子今天只能吃便當，我吃其他東西我都覺得我在浪費，這個是自己的一種紀律吧。
所以依我的角度，我會衝動消費、我會去買很多很誇張的東西沒錯，那只是我還是會先考量一些可能是比較遠的東西。所以像我岳母也曾經有講過說，其實孟恭你的錢已經早就可以，你知道你跟你太太你們可以搬去西班牙，你們已經可以退休，你們可以去做很多什麼事情。我就說，我就是因為跟你想的不一樣，所以我才有辦法持續的去累積，不管我可能在過程之中做了什麼東西，我去投了什麼新的東西，我又去搞什麼蕭南資本什麼的，我每年的 net worth 一定都是持續上去的，類似這樣。那就是因為我們對自己有一些要求。
當然有些人他可能沒有這樣子的一個要求，像我太太或是我岳母，或是說可能你們蠻多人如果認識美國人的話——我們不再講那種 stereotype，就是真的就是說，以通案來講是這樣子——他們可能就是，之前一個住在美國的聽眾就有分享說，那時候好像是馬里布還是哪邊，就是反正美國不是加州大火嗎，很多富人區的房子燒掉之後，他們是沒有錢去重建的。他們都是富人沒錯，只是他們沒有這麼多的資產在那邊，所以可能就是要再賺一陣子，然後才有錢去弄。他們就是反正今朝有酒今朝醉。
所以我不會講說我的這個做法才是對的，那只是你每個人會有自己的一個做法。有些人就習慣說反正錢就是要把他花掉什麼的，反正我是尊重大家，只是我分享一下我會這樣做，我不會想要去透支自己的未來，我不會想去拼一發大的，然後這次死了算了，不管怎樣我就是好像說我這個旅行沒有去到的話，我就是怎麼樣，我這個陀螺沒有打到，我就是怎麼樣。我還是會覺得說，會把未來的東西放得比較重，但這是個性問題，這個沒有對錯。所以我覺得你們可以思考一下。
### **Yuna媽**：失去孩子的傷痛與祈願
> 孟恭你嘎。今年元旦是我們家最難過的新年，因為胎盤早期剝離，我來不及出生的兒子，31 周去當小天使。6 月將再進入療程，希望孟恭你嘎，請深厚的觀音保佑，兒子可以再回來當我們的小孩。龍龍快回來我們家喲，爸爸跟媽媽姐姐都很愛你喲。因為她說掛號諾亞的聲音，所以不是我在那邊北爛，在那邊喲好不好。有時候要跟大家講一下，如順利懷孕生下健康的寶寶，我將分期捐出兩個月的薪水。願天下每個寶貝，都能夠健康的來到這個世界。
我現在看到這種就是比較偏難過的留言，某個程度上我是充滿希望的。因為我知道說至少我們這個平台有一個價值是，他們有地方可以去講這個東西，然後他們可以去感受到其他聽眾可能有類似的問題，或甚至是像我的孩子那時候，在他一歲前蠻多狀況的時候，就是你知道你不孤單啦。我覺得這個是蠻重要的，因為現代人的社會，就要說我沒有這個節目好了，你說我兒子那樣子我可以跟誰講？老實講我沒有人可以講，我真的沒有人可以講，我也沒有辦法跟我爸媽講。嗯。對。所以就是有一個平台可以稍微的抒發一下，然後大家也來這邊抒發一下，我覺得是蠻好的事情。
那我希望你一定會順利，也希望觀音會保佑你，讓這個孩子就再一次的回到你們身邊。
### **青出於藍更勝於藍**：魏哲家換新家
> 帥哥相信魏哲家明年換新家，信了。
我信了。
### **Jack Chan**：破釜沉舟的心態與 520
> 安安孟恭，我又來晚了。我是上次說會部分參考你想法的大四生，那是被你念到，剛好是我跟女友交往的第一千天，同時還第一次被老公念到，留言太幸福了吧，當下直接爽到發了一個吻記錄，順便告白老公（括號：我不是 Gay）。結果因為沒有先發跟女友的 1000 天紀念吻，被女友直接定在牆壁上面下不來。在這邊奉勸所有捏軟的跟還沒捏軟的弟兄們，千萬不要跟我一樣，這是不好的示範，小弟也沒有練過。雖然過了還是想請孟恭用諾亞撒嬌的聲音跟我的女友說：泳泳我最愛你了唷，520 快樂唷。PS：現在參考的比較多，但死了算了的心態可能也學到一些，不得不說 Lisa 真會調教愛寧。
對，其實我覺得那個死了算了的心態，真的是在工作上幫助很多。其實後來把它用比較文雅的方式說的話，就是破釜沉舟啦。反正我在很多的決定上面，我都用破釜沉舟的心態。那當然這個破釜沉舟，也不是像剛剛前面講的就是預知未來或什麼的，反正我的想法就是說，欸我從過去累積到現在，可能好 30 分的東西，那我下一批呢，我就是願意用這個 30 分再下去賭，我不會說什麼 30 分然後再額外再接 20 分這樣，反正就是我有多少我就會去賭多少。那我的想法就是說反正你先退的人就輸了，所以這個跟那個川普的邏輯蠻像的，就是說反正就是 never back off，一直往前衝。
那只是當然現在會開始有一些 second thoughts，有一些想法會不一樣，為什麼？因為你開始有人要顧嘛，你知道你現在絕對不能倒嘛。以前就會覺得說我倒了又怎麼樣，我又從頭來過，可是我現在倒了，小孩學費誰要付啊或什麼的。所以會做一些更加保守的決定。所以那有時候也是說看階段，以前我確實是很奉行這樣的一個做法，現在也不完全說是因為我老婆調教，是因為你的條件也改變了，所以有些事情你沒有辦法像那樣子做。就有點類似說你可能 18 歲的時候，你會試著怎麼把什麼倒過來屌之類的，還是說什麼架起來屌之類，然後你現在你這樣子做的話，你可能就腰閃到，你女伴直接摔在地上，我不知道怎麼要舉這個例子，但就是您懂我意思嗎，有些事情你那時候可以做，你現在不能這樣做了。你說你在打臉過去的自己嗎？沒有嘛，條件不一樣了，所以人要維持彈性的。
### **Eric Lee**：如何克服玻璃心
> 想問孟恭有沒有玻璃心的時刻？有的話要怎麼練？就會被別人罵或大吼的心理衝擊，我因為玻璃心人生過得極度不順，拿去心理諮商也沒有什麼用，也想來祈求觀音大愛，願能夠讓我成為有自信的人。希望我能夠快點找到理想的工作，找到工作的話，將捐半個月的薪資給台大兒童健康基金會。光好目前手中只有 20 萬沒有辦法捐太多。那最後祝孟恭身邊的人和孟恭在乎的人，都能夠一生平安順遂，也謝謝孟恭這幾年陪伴著大家。
其實我一直都是一個蠻玻璃心的人，隨著這幾年節目的影響，我覺得我慢慢的沒有這麼玻璃心了。所以像之前我確實會去看一下，就是有時候你看到自己被罵，那你就去看說罵你的人是誰，我就會去幫你找出來，就看說你有多屌。那當然我看到後來就會發現說，其實怎麼講，我們是幸運的人，老實說是這樣子。
我們也不想再去講刺激別人的話，但是你就去搜出來之後，你就立刻知道說 OK，為什麼有些人對你會有一些意見。也不是說他們一定是 lesser，他們一定是比你不如或什麼，只是就是——不知道大家懂不懂我想要去表達的意思——反正就是你查完之後你會釋懷。那當然久而久之之後就知道說，那你不用去對每個人講的東西那麼的在意，因為你可能不會想要變成他，你懂我意思嗎？
所以我現在的想法是這樣子：我去聽到一個批評，我後來比較有感覺的是，你如果是我想要變成的人、你是我的偶像，或者是說你是我的榜樣，我就會覺得蠻難過的，我可能就會玻璃心啦，我就會去思考說是不是我哪裡做錯什麼。可是如果你只是一個網友，或是一個朋友，或甚至是你是我的某一個家人，我重視你，但是你不是我 look up to 的人嘛，我知道我已經比你高這麼多了，所以以前你講的一些話會刺到我，你現在要講的話，我就會覺得很好笑，我就覺得同言同語啦。
就類似黃仁勳不是有講嗎，他的爸爸媽媽到現在都還是會跟他講說好像哪裡可以做得更好，他已經是他的公司這麼屌，他開啟了這個 AI 的盛事，你知道他 single-handedly 把大家從 2022 年的泥淖，整個他媽拉出來，結果他爸爸媽媽都還是覺得說他哪裡可以做得更好。
所以你最終——不知道，我相信，你看他還是有血性的人，他自己手上也曾經好像是跟員工對賭就吃一個東西——所以某程度上我可以懂這樣子的人，他年輕也曾經會想要證明自己給他爸媽看，我亂猜的，但我覺得一定也是。就像我也會想要證明自己給一些人看，後來發現說啊不是啊，當我越想要去證明自己，別人會越多東西可以去算啊。
或者是說當別人講一個東西，我往心裡去的話，他搞不好他講完他根本就已經完全忘記這件事，他只是在網路上打嘴砲，或是他只是看到你——你知道就有些，我們亞洲不是蠻喜歡看到你就說你又變胖了，他只是隨口講一句話，你就想了一整天說我是不是變胖了，我是不是要少吃一點——你很虧欸，幹，你超虧的欸。
所以我沒有辦法跟你講說怎麼樣不玻璃心，因為我就是會玻璃心的人，那只是我是怎麼樣走出來，就大量的暴露療法，長期的暴露在這裡面。好像 2022 就算是我的低潮之一，我就覺得說，我也是很認真在跟大家分享，我也是沒有跟大家收錢，回檔的時候，我一定也賠的比絕大多數人多，甚至 99.9% 的人應該都不會賠的比我多。當然賺你也不會賺的比我多，因為那資金量體的問題。
那可是為什麼我要去扛這些壓力，我也都盡力了，那個盤也不是我可以決定的。你知道就像有些東西我看好，你知道我也是很好奇說，公司怕他衝他小啊，你罵你趕快出來認真做多，不趕快把業績弄好或什麼的，大家不罵他，然後會罵說跟你介紹的我。可是問題就是對我來講，這就是我工作的一環嘛，總是要去介紹東西嘛，總是要去探索嘛，我有辦法把他介紹出來，代表說我已經探索完，只是有時候短期的股價是怎麼樣，老實講我也不知道啊。
所以你有你的贏，你有你的輸嘛，有很多人他是很重視你贏的部分，或是說你輸的部分，他也是同樣的重視，他謝謝你跟他分享。你去專注在這些愛你的人，你不要去專注在那些——就是你贏的他就會講說啊還不就盤好，你輸的他就說啊幹你看他要做什麼賠錢。以前我也去專注這些不好的人。
所以我之前跟大家分享過，另外一個把我帶出來的一個很主要的東西是，我去觀察到——Coldplay（大力帕）的歌會有人按倒讚，你媽，你反社會吧。大力帕還好，Radiohead 的歌，No Surprises、Fake Plastic Trees，有人會去按倒讚，你懂嗎？這種頂尖的作品，有人會去按倒讚，你說這不是你的風格算了，他竟然去按倒讚。所以你知道這個世界很大，如果你知道在意每個人說的話，你真的要去聽的話你會爆炸。
所以我最重要的想法是這樣子：你要去 mute 掉一些人，所以 mute 掉不只是在 Line 上面去把它變靜音，你要試著去淘汰掉一些，甚至是你的朋友或是家人，你要去降低去接觸這些負面的東西，因為這個東西真的會影響到你，然後它會去讓你的表現不好。就是類似比馬龍效應，如果大家都是很看好你的話，其實你真的會越做越好。你盡量去把自己放在一個對的環境裡面。那我叫你不要去在意別人的說法，那是很難的，但是我的經驗是反正你大量的暴露之後，你慢慢的你總是會學會，有些人可能很快就學會，因為他就是天生比較不敏感，那像我也是天生敏感的人，所以我花了蠻多時間，但我還是學會了，所以希望你也可以學會。
### **Kevin Chang**：髖發力與孩子的成長
> 孟恭好，想問你到底是用什麼髖發力？那最近兒子學會了騎兩輪腳踏車，我好感動，很神奇的感覺，感覺到這個小孩突然有一個很大的躍進，然後不知道為何當我看著兒子騎單車的時候，一直想到賈伯斯說「電腦是人類新制的腳踏車」這句話。推薦爸爸們還沒有體驗過可以趕快去體驗一下，但接下來就是要一直叫他慢一點、煞車煞車，以及瘋狂去河濱公園飆車啦。那還有我抽中方地田的票啦，好爽喔謝謝老婆讓我去看。
恭喜你，那時候我看到又是抽選我就放棄，我現在對於這種抽選我真的非常不喜歡，反正就有緣再來看。
再來講說什麼叫做髖發力。所謂的髖發力就是，我用一個簡單的舉例，你先是直立的站著，然後接著你試著用類似深蹲的方式，只是你用左腳做為一個支點，然後試著蹲下去，就是重心是放在你的左腳。那這時候你就注意到，你的右腳的膝蓋應該是會往內旋，腳尖在地板上應該也是會往內旋，因為像這樣折下去，所以你整個人會有點像是說往左下角縮，然後屁股會稍微的頂出去。這時候你就會注意到說你的髖部是很緊繃的，那這時候你用力的一踩，你就會注意到你那個髖可以把你推出去。但是需要一點時間去學，因為我也是花蠻多時間在喬會的。那如果要輔助的話，就是搭配——你這樣縮起來之後呢，剛剛講完你左腳是支點，那這時候你的右手先整個人把你的胸拉開之後，再搭配你的髖，然後再用你的左手揮出去，揮棒或是說投球或是揮拍的一個動作，就是一個完整的運動的循環。所以這樣子就會讓你可能可以發出更大的一個力道，比你本來只是用手去揮來的大很多。所以髖的發力真的是還蠻關鍵，而且改變了我生活中蠻多的事情。
那非常恭喜你孩子學會騎腳踏車，我真的很感動，就像是我孩子最近學會游泳一樣。當你知道說他可以在一個小池裡面從 A 游到 B，他不會溺死，而且這個就超令人感動。那一方面會覺得說 OK，孩子有長大了，我們年紀也可能變大了，那另一方面就是說，嗯，好像說這個生命已經傳承下去了。那真的是一個蠻特別、蠻感動的體驗，這應該很多地方爸爸都可以有同樣的一個感受的，這樣。
好，大家，掰掰。