# EP671 離散元件覓蹤與隨機人生論
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
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## 開場：仿冒帳號與市場謠言
這邊提問給所有需要的朋友們。因為最近市場真的非常熱，所以小弟覺得有必要在這邊稍微跟大家澄清一下，雖然老聽眾早就知道，但現在開始有很多新的聽眾加入。
老實講，蠻多新的聽眾我自己是不太喜歡的。就是反正每次跟著熱度一起上來的這些人，基本上蠻多都是非常討人厭的人，所以我也希望他們趕快被市場淘汰就不會再跑來煩我。包含說現在開始會有些人在我的 YouTube 上，要來指導我說生活該怎麼過、「你這個藥都亂打」、「你連人都不會做」之類的。我就在想說你們到底過怎麼樣的生活，怎麼好意思來講我的生活怎麼樣？就拜託先看一下你自己的生活，再來檢討我的生活好不好。
怎麼這麼多怪咖——就像以前 YouTube 搞笑影片會拍的，那種超胖躺在沙發上、然後指著電視上的超模說「他的肚子太大」。就你先看看自己好不好，最近真的太多這種怪咖小跑出來了。
再來也有一些地方的朋友會跟我分享說，因為我自己本身像 Reels 這類的平台，我就是偶爾人家叫我看什麼東西我才會下載，因為我覺得這個平台資訊量有點太雜，而且整天會有失智的情形產生，所以我不想要讓自己的腦袋放這樣子的東西。就是偶爾人家 cue 到我才可能上來看一下，平常我都刪掉。
那就有朋友會跟我講說，他最近上面有蠻多人會去講說「孟恭說什麼」，那裡面講孟恭說或說「股癌說的」，有很多他根本就是講錯。他有丟一些案例給我看，我覺得是這樣子：就是大家想要去推某個東西，但是他不敢自己推，他就要講說是孟恭推的，即便我可能只是帶過聊過，他就會說是我在推這個東西。那還有更誇張的是，會在一些小的群組裡面講說什麼他直接認識我，然後我再跟他推標的。
我先講一個，雖然這樣講可能有點秋或雜小，但是我跟這些人是他媽不同世界的，我們沒有必要去這樣子推標的。我們真的去買一個東西的時候，以現在自己的規模來講，我點一點他就去漲停了，所以我根本不需要去找他媽一堆廢物然後說什麼「可以買這個東西大家一起上來推」，這個是不同世界的對話。那當然信不信與否隨便。
因為其實像現在要去攻擊我的，我覺得越來越少。可是以前會看到，他們有些人會去嘴說「你看這個傢伙都是在靠業配」，那有些就在嘴說「你看這個傢伙都在收割他的聽眾」，然後去抓我的分點，什麼反正大家都知道那幾個。
但你想我也不是白癡，我知道你們會看，我怎麼可能整天用同樣一個分點。反正就會講說「你看我把前面的股票這樣推上去，然後後來在那邊出貨，一出就是一兩千張」。我再想說你們要不要先去吵架一下，你們先決定一下要嗆我的話，你到底是要嗆說第一個「我是完全都沒錢、都是靠業配收入」，還是第二個「我其實是市場大鱷，然後我再收割大家」——因為這兩個東西，它是不能夠同時存在的好不好。
所以我自己的定位是這樣：我覺得我們都是在搞自己的東西，甚至是因為我自己家身邊的聽眾蠻多就是像是我自己的營業員，或者是說市場裡面的其他的大戶或什麼的，所以基本上如果說真的是有在做一些猥瑣的事情，那個是蓋不住的。
所以像我自己非常講究的一點是，我自己在買的一些可能市值大概百億左右的東西，我就不會在節目裡面去講它，因為我知道這種東西你講了就會直接影響到市場。那你媽的你有種就說我去影響台積電、或是鴻海、或是廣達、或是那些美股的東西，我沒差，那個甚至是一種肯定，就好像可以撼動這些東西。但中小我自己會去閃。
所以我們絕對不會想要去拱任何人上車，或是說什麼「我認識孟恭、認識股癌，他在推什麼東西」——那個一定都是這個人他媽在耍智障，所以千萬不要去相信這種來路不明的東西。或甚至像之前是更 low 的那種詐騙，說什麼要來教你股票，我沒有空去教你股票收你他媽幾百塊，你甚至給我 100 萬我都不教你。你像人家找我去什麼演講，要給我三五十萬我都不出門的。
所以講這個並不是要去說自己膨脹什麼，我只是覺得有時候很好笑，就是蠻多在傳東西的人，你搞不清楚就是別人跟你的差距到底已經有多大了，你還在用你那個很土炮的方式。就像是我不知道，就有些人會看到什麼川普然後他在什麼炒股票、他要賺錢，你要想他都 80 幾歲了。就當然你可以相信說 OK 他就是為了錢，就像是有些人會相信說馬斯克都還是為了錢——你會這樣子想就代表說你就是沒錢嘛。
所以很多時候你從一個人講的話，你就會知道說他現在的狀態是怎麼樣。就類似芒格講的：如果你是一個錘子，你看什麼都是釘子。你就是想要錢，你就覺得每個人都要錢。你說要不要錢，大家當然都要錢，可是到某個位階，錢對他來講甚至不一定會比他的名聲或是什麼有的東西重要，他非常的愛惜自己的羽毛。我總算不相信，那信不信由你，那是大家自己的事情。
只是我覺得還是有必要在這邊講一下，因為開始越來越多人會去仿冒說我講什麼東西，然後說什麼他認識我在推什麼——我們是絕對不會去做這種事情，因為根本就沒有必要。你兩根大紅K散戶自己就來相見了，你還有需要去跟大家講說你要推什麼？這超 low 的。
## 林口餐飲投資計畫與房地產觀察
那最近我同時也是對於說到底台灣的房地產是不是又要再一次開車這件事情，開始產生一些想法。因為我們最近就是要去啟動一些生意嘛，那包含之前有跟大家講說應該在今年會啟動一個產廳，那其實在明後年都有蠻多東西都會想要去做。
那其實我們身邊有蠻多像我一樣這樣子的人，反正我們的興趣就是——因為我們都搬來林口了嘛，我們其實也蠻喜歡這個地方，所以希望去引進一些自己的東西。甚至我有一些朋友他們在跟我講一個蠻有趣的，或許如果真的是你有興趣的，我們可以試著聯絡看看，但我希望可以簡單一點，越簡單越好。
反正就是因為我們身邊有蠻多朋友，或者說他們是在林口當地也是經營投資公司，他們都算是吃貨，就是蠻喜歡吃東西的。只是現在有些聚餐，因為林口的料理還是不夠充足，所以蠻多時候就是可能會需要自己還要跑去台北一趟，或者是可能就是叫 Lalamove 把東西送過來，然後他們就覺得說其實就是缺一點點拼圖了。
如果說我們可以在林口這邊去找到一塊地——而且我們其實已經有找到了——那我們就去把一些廠商引進來。簡單來講就是你的裝潢或什麼東西我們都可以幫你出錢，我只要確定你的東西是好吃的就好，我就幫你出錢，那就讓你來這邊開。希望你可能就至少在這邊待一陣子以上。當然如果過了這個時間之後，發現說這個投資是失效的，就是在這邊其實也是生意不好搞不起來的話，其實風險也是由我們在承擔，因為是我們出最多的錢，你可能就是浪費了一段時間而已。但我覺得這個對大多數人來說應該是一個蠻值得嘗試的東西。
像我去投一些生意，我基本上也都是出到全資，但是我只拿可能 20%、30% 以內的股份。我覺得這樣的模式我會持續下去，因為稍微年輕一點的時候，那時候就會覺得說反正就白紙黑字，出多少錢拿多少股份。但後來發現做事情不能是這樣，特別是如果你是純資本方的話。如果說你今天出錢拿很多股份，你賠掉是沒事，但是如果賺錢一般就會開始出事。
當然你可以講說有些創辦人是乾媽不顧皮啊或什麼的，就是你明明賺到錢，當初沒有我也沒有你，但我覺得不免就是人性，大家就會開始覺得說我賺這麼多錢有一個資本方可以躺在那邊收錢，好像不太對。所以後來我們都會選擇，我發現我們這邊很多朋友也都會去做這種事情，就是讓大家開心——創辦人知道說其實公司都是他的，但人家只願類似說，甚至像是借你錢一樣，因為他明明就是丟了可能七八成的錢，可是他只拿一兩成的股份，所以基本上像是無息借款一樣、還沒有償還的必要——如果說真的倒掉的話，因為它是股權。
所以我們是實際有去一直做這樣子的一個推進。那我在最近在看店面的時候，我就覺得說其實林口這邊的店面都還是蠻硬的。就大家都在講說房地產在修正嘛，那包含像是自己身邊的朋友在做仲介的，也講說最近的成交價量真的掉很多，跟去年或前年同期去比的話，那個數字都不太好看。
但我後來發現一個蠻鐵血的事實：就是如果說今天一個區域裡面，他來參與的人是比較偏向都是投機宅，或是他開了大量槓桿進來炒的，那當然他可能就會有立即性的斷頭壓力或是風險，那或者說在被收緊銀根的時候他就必須要去拋售手上的東西。當然我們林口這邊我不知道為什麼，就是我現在看到有蠻多的物件，他基本上的態度有點像他說「老子又擺在那，你要不要買你要不要租我沒差」。
那所以我自己也稍微問一下身邊的仲介朋友，他講說這邊確實有蠻多的房東或者屋主都是這樣子的一個態度。所以就即便大家講說什麼房地產很冷，可是當我們自己去看一些物件，然後或是說要去租一些店面要來做使用的時候，我都發現說其實還是蠻難喬的。然後搭配最近央行還在講說他們的控管大概就到這邊，我想說會不會後面又要再開車了。
當然我們這個節目叫股癌，比較不會去搞房子，所以我就觀察到這個現象，就發現說台灣的房地產真的是鐵板一塊，特別是那種新興的市政重劃區。那也合理，因為最終就是回歸供需，一個地方很多人要搬進來、很多人有住宿或是說住店面的需求，那個東西就會撐在那，即便可能有時候蠻殘酷的，就是你會注意到很高的一個流動率。
像我年輕的時候也會想去罵這些房東，就會覺得說真的是貪婪的房東，然後搞到很多生意做不起來。當然隨著自己的年紀增長之後，其實不會想去罵了，就會覺得說你畢竟如果你自己是房東的話，你會想要在什麼精華地帶然後把你的東西租的很便宜租給別人嗎？你可能也不會想要這樣子。所以一樣的道理就是，如果你今天是一個屋主，你當時買的成本隨便舉例是 1000 萬的話，然後現在房價是 1800 萬，你也不會想說那我就賣 1100 萬就好。就是類似的東西，有時候也不是說什麼人家貪婪或什麼，就只是人家卡位卡得比你早。
就覺得其實好像目前我們自己投的一些生意，當然你很明顯就看得出來說就是房租就是一個最大的壓力，可是反正就是不爽不要幹。就如果說你真的還是覺得這個東西可以嘗試的話，那就是找一個折衷的點——你想要最好的點那一定超貴，可是如果說便宜的點，那可能說這個 location 又不太好，可能旁邊又沒有人之類的。總之就是找一個自己可以負擔的地方去做。
只是同時就是有感而發，就覺得說哇，這個租金真的是對於這些創辦人來說是蠻大的壓力。那只是好在說，因為有我們這樣的一些存在，所以等於說創辦人自己要去扛這些風險對他來講太大了，賭太多了，那可是如果有一些資本方要去加入的話，其實是蠻不錯的。
所以就跟我們其實去搞餐飲的那個邏輯是一樣的，反正說大家可能在自己的本業上面有一些收穫的話，那是蠻樂意再拿出來，然後可能去做一些有趣的 side project。那不會說是不求回報，當然大家都希望是贏、大家都希望是賺大的，可是就真的是市場上會有一些人他們會認為說，反正重點是只要把這個地方浮起來就好，你不要讓我說媽的每年都要增資進去狂賠錢就不要這樣子就好。如果說你知道說我的甜蜜點的範圍在哪——就是我的資本額可能丟進去，反正最後面你燒掉那就掛掉——我們就是願賭服輸，這個其實是蠻多人願意嘗試的。
所以不知道在林口去搞一個這種小吃攤有沒有搞頭，就是說複合式的找一個點，然後有好幾個攤位進來，然後大家都東西可以買。最近有朋友在跟我講這個，他說大家是有資源可以丟，可是應該沒有一些影響力可以問到有沒有人要進來，所以我們就或許在這邊稍微跟大家問看看，看有沒有人有這樣子的一些想法。因為我們確實已經像我自己丟的幾個生意，他們本身都不是林口的人，可是因為這樣子都搬來林口，我覺得也是蠻好玩的，因為說朋友不夠多就自己在這邊去找一些朋友進來這樣。
## 市場觀察：百花齊放與籌碼思考
好，那今天跟大家分享一下最近的一些想法。因為隨著最近的市場上漲，越來越頻繁地出現，所以我個人是認為說像前面的一些被動元件，它本來是從一個可能沒有多少人相信或是半信半疑的狀態，然後到現在是一個全面相信，然後甚至是有些人開始會發現說，你在一些社群的頻道或是討論區，就注意到全部都在討論這個東西。
那當然講這個不是說他在這邊就會去做一個結束，是一般就是到這種時間點，我們會去依賴可能技術面的成分會是稍微再大於基本面。那簡單來講就是，雖然你可能從基本面的角度你注意到說都還是有機會在後面是有肉的，但是因為隨著參與的人變多，那它一定就會變得比較喜一點，就是有些東西那種籌碼會亂掉。所以像前陣子就是我會注意到說，有一些那種可能比較中小的開始出現一些那種大出貨的情形，但當然他可能出完貨之後沒幾天又站回去就像前面那樣，那只是就是開始會有一些亂流的產生。
那像我自己其實最近也在思考這件事情，因為我後來才發現說為什麼我在過去的一兩個月完全覺得自己沒事幹——除了是自己剛好就是有買到主流族群，然後再來就是因為他全部都關處置，所以真的是沒空去管其他東西，然後每天也沒事做。那因為你手上的錢都卡住了嘛，所以就變成說是大量的跑去運動或什麼的。
那因為在最近他們開始出處置了，當然有些感覺就如果再繼續動下去好像又要再一次被關起來，但反正總之就是我自己的想法是：因為隨著剛剛前面所講到的，我覺得參與的人是越來越多了，然後外加其實他在部位的佔比呢也是因為在短期內拉得非常大，所以就會開始覺得說是否因為在外面還有一些故事的存在，或許就可以去參與一些別的東西。所以像最近的自己就開始有去往場外的一些東西去看，然後就發現說因為我在過去兩個月可能也錯過蠻多東西的。
但怎麼說那是一個相對值，就是因為你手上的東西是這些，那所以你沒有買到別的東西，但是別的東西也不一定會跑贏你手上的東西，所以你也不一定會覺得懊悔。但覺得像我自己出來看了發現說，有些載板原來也都這麼強，然後再來就是有一些像是離散元件、PMIC，其實表現也都蠻好的。所以其實市場上真的是在一個百花齊放的狀態，只是可能大家各自被關在各自的領域裡面都在各忙各的，那就要看後面會不會有一個收斂或集中的情形產生。
我自己還是會蠻認同我自己在可能過去一兩個月有跟大家聊到的：因為目前我們投信的法規已經打開來了，然後按照時程去推，他們其實差不多大家已經去把這個內規都改好了，不然說可能有些是那種公發書裡面寫的內容，那可能後面就去配合金管會所講，就是你可以把台積電的比重拉高。這個在後面應該就是會發生，那只是我們不確定那個時間點確切的位置會在哪裡，但我覺得它要發生的話，就是一定會搭配一些市場的現象，不然說就是也會看到垃圾盤——就台積電特別強，然後其他東西開始轉落下去的話，就有可能資金會往這個方向去灌。
所以其實在前陣子想要去稍微調自己的部位的時候，因為在想說還是要再多買一點台積電，但是因為就是想到這一點會覺得，因為現在外面還是太熱鬧了，那你知道台積電就像是那種什麼良家婦女之類，就是一般人可能平常不會想到。你想要去外面找刺激吃辣的，然後可能就是真的在外面受到傷之後，你就會想說我要回去找這個平常都最愛我最疼我無條件接受我的媽媽——這時候你就會回到台積電的身旁之類的。可是因為現在外面的世界充滿誘惑，所以我心中想的是，就是可能要看到外面的世界稍微有一點崩壞之後，那錢才會灌進去。
類似說像其實昨天有稍微的預言一下，因為昨天的一些主流族群開始出現一些修正的時候，你就看到台積電直接就拉一個尾盤，所以應該很多人都是這個想法。那我的想法就是我可能要觀察到這樣的現象出來之後，然後才轉過去。因為就是誠如剛剛前面所講到的，因為目前外面的東西還是很多，所以你也不會想要去羨慕別人的族群，或者說別的未來的題材，因為總之你現在東西走得好好的，你就不會想要去做太多的一個調動。
好，當然總之呢，就是後面是相信說有可能資金還是會萬箭歸宗，會跑回去台積電，只是比自己想像的來得慢一點。因為真的沒有想到說，當台積電基本上呈現一個橫盤的狀態的時候，市場上有這麼多的題材在動。
然後再來就是你也觀察到像金融股，是我們自己完全不看的東西，可是你看富邦金他媽噴了快 50%，這到底是什麼世界啊。就像它真的是什麼都在噴，你知道以前大家還會講說什麼相對剝奪感——那些沒有買到什麼台積電、沒有買到電子股的，基本上沒有參與到台灣的經濟——你看那一堆什麼退休老人、還有什麼學校老師，最愛買金融股的，他們也都參與到了。所以好像真的有一種那種台灣全面起飛的感覺，然後這一波是淹到膝蓋去，那對就是那種百花齊放，就每個東西都在動。
那只是後面就是要去注意說，會不會有一個收斂的情形產生。但在那之前我們沒有料到的點是，原來中小或說金融這些可以這樣接棒，然後一棒接一棒，然後每個東西都還在持續的去做進攻。
## 離散元件與功率半導體：市場下一站
那像我自己最近就是有稍微在觀察一些新的族群。當然這個族群可能在過去也是同步有在發生中，但是我覺得他沒有像可能海外的 IDM 是直接呈現一個集體表態的狀態。不管你去看一下什麼 Vishay 或是什麼安森美，然後相關的 NPN，那或者是瑞薩，就是他們其實都是在過去的兩個月漲蠻多，就是直接拉了一波走，然後現在可能稍微的橫盤在那邊休息一下，那包含像德州儀器也是。
過去我們大概有跟大家提一下說，就是有注意到說我們有看到這些 PMIC，他們可能有一些漲價的情形發生。只是他們的漲價，一般來講應該是比較趨向是成本漲價，因為在晶圓代工端這邊的價格是有上升，他們有些東西是外包出來的，所以因為成本的上升，所以就去調一下它的價格。只是我最近稍微的去看了一下，我覺得它的故事其實有一點跟前面的那一種缺貨漲價也蠻近似的。
只是它的缺貨漲價，不像是那種 bottleneck 式的，就是直接可能某些東西會出現斷供的情形——就像是一些高階的被動元件，或像是鉭電容，那這些是直接出現的，就類似是有斷貨危險的，或者後面的牛角電容，都是有類似的一個情形。但是在這些可能比較偏向是 power 端的 discrete、這些離散元件，他們應該是比較不會出現一些斷貨的可能性，因為在裡面供應的廠商是蠻多的。那當然高階的可能還是有部分的去做指引，像是 Vishay 這樣。只是就是因為高階的需求的量真的是蠻大，所以它確實是有可能會產生一些排擠的效應或說外溢的效應，然後導致說一些可能比較高階的廠商，會把它比較中低規格的東西丟出來，那這丟出來的東西當然蠻多就會被台廠給吃掉。
那所以其實過去有大概提一下這個故事。那只是因為最近就是看到被動元件開始有蠻多的籌碼跑進來，所以覺得說不會覺得它差不多，但就是如果我現在要再去買新的東西，我不會想再去那種超級熱鬧的地方去參一咖，這樣就會覺得可能我反而會想要去找新的東西看。所以就往新的東西看就會開始注意到說，其實他有蠻多的可能性在背後。
那首先呢，這些離散元件其實他在過去有一個大事件。那個大概我們應該是在去年年底，然後我會有印象是因為那時候我人在日本，所以對這個事件比較有感受。反正那時候就是安世半導體（Nexperia）被制裁然後跟管控嘛，然後所以就導致說他相關的一些訂單是有被丟出來。只是那時候我自己其實有去找一些市場的東西布局，又有去弄，然後最後面是沒有賺到太多錢，後來就覺得說這個問題可能是在於說參加的太早——就是太早跑進去，所以導致這個題材他是沒有被醞釀起來。
但是這個東西算是種下了一個原因：就是因為安世半導體（Nexperia）被制裁，所以它確實是有產生一些缺口。然後再來到後面就是中國的一些半導體公司，這些本土半導體廠商其實也開始遇到，像是歐盟的一個制裁，就是他不希望大家去使用中國的料。所以像這樣子的一個事件，它雖然是發生在大概半年前左右，但是它的餘威仍在，然後甚至是開始造成了一些後續的影響。
所以像目前是有看到說這些缺口開始持續的醞釀出來。因為那時候它產生了這個缺口，那可是剛好車用或是說消費這邊它的狀況是不好的，沒有拉貨嘛，那所以就會導致說大家其實沒有特別在意這件事情，所以他以一個事件去做交易的話，那時候認為說算是失敗的一個交易。那只是走到現在，就開始去議會到，因為有蠻多廠商在我們可能去 check 的一個過程中，都有提到這件事情，就是說因為他的一些市場的 share 被丟出來，或者說大家害怕後續會有類似的事情再一次的發生，所以提早的去做 non-China 的布局，就跟其他的半導體元件一樣。
那所以導致呢，其實現在有蠻多這個不管是美系或說台系或是歐系的廠商，就是在這些事件的影響之下，它是開始有一個受惠的情形，然後是逐漸的醞釀，到現在算是把它放到蠻大。所以它的那個起始點，我覺得跟被動元件有點像——它最早其實只是一個成本轉嫁所導致的一些漲價，後來隨著一些在釣蝦場裡面的趕蝦魚——我蠻喜歡用這個去做舉例的——導致可能市場裡面真的有掀起一些漣漪，後面有些狀況會產生。
一樣市場裡面的「趕蝦魚」就是 AI 伺服器，或是最大咖的就是 NVIDIA 的 Rubin，在後面要開始去做生產的，然後外加其實前陣子這些族群前面也都有拉一波，然後後來就開始出現修正。
那我自己就有觀察的一個現象，當然我不知道陰謀論者，只是我自己觀察這些現象，我就會想去猜解說到底是發生什麼事情——就是有蠻多這些像是功率半導體相關的廠商，它的外資的持股減少超多。然後剛好那個時間點就差不多是 Semi-Analysis 去講說 800V DC 可能會有遞延，然後外加說光通可能會有遞延的一個狀況產生。
那當然最近我是有看到說 Dhruvil Patel 他在 X 上面就回人家的時候，他就有講到說：「我們沒有講錯啊，確實就是 GB200 可能你在明年就只會看到一個 5% 的 penetration rate，就只有一個 5% 的滲透率。」那其實我看到這個，我馬上就傳給我自己產業的一些朋友，我想說 5% 很多耶，其實 5% 很多耶！5% 對這些人來講，他們可能覺得說 too early，或是說市場給的預期太高，OK 因為確實就是有蠻多檔超股票要把數字喊到超級高，然後這個我們也都是很常見。
但一個東西如果有辦法在明年就有 5% 的一個 penetration rate 的話，這個在我們的角度是很真實的題材。為什麼？我們連 SpaceX 都會去買了，你說火箭什麼時候會賺錢根本不知道，我們都會去買那個好幾年後的，我們都買了；然後你說明年就有，而且是 5%。我突然間覺得說，我不知道，我覺得他的報告好像是某個程度上幫大家洗籌碼，把那些心意不堅的丟一丟，丟下車之後，說不定我們之後看到美國的 IDM 全部都在這動起來。
所以我最近是有想觀察這個東西，我覺得如果真的要去做一個啟動的話，應該是會先注意到這些在美國上市的 IDM，他們一定是要先動起來，因為它是一個全面性的東西。然後外加，它其實跟前面我們剛剛所提到，它那個 bottleneck 的狀況是不太一樣，它並沒有說會有立刻的缺貨或是斷貨的一個可能性，它只是供需可能會產生一些變化。那大的廠商他們會去做更高階的內容，像現在在市場上很熱門的一個話題，就是在講說 DrMOS——就是 Driver MOS。
那這個東西主要是用在哪？它是用在板端，像是 GPU 或是 ASIC，它一次又用到可能十幾二十顆，然後後面還會再更大。那為什麼會去做這種 Driver 然後加 MOS 的一個結合呢？就是因為板上的空間是非常珍貴的。所以像是用一些什麼鉭電容，為什麼要用這個東西、為什麼要用一個增益金屬的原因，是因為它可以做得比較小一點，它沒有這麼大顆。那或是為什麼有一些鋁電要用那種疊層式的，就是因為它需要去珍惜板上的空間，這個板上的空間真的是不夠用。
那像這些 Driver MOS，或是說這些進板端的東西，當然蠻多可能就是握在歐美大廠的手裡面，台廠可能有部分是有機會去做到，只是目前看可能是跟消費端的比較有關係，Server 端可能還需要一些時間去跟上之類的。隨著這些廠商開始去往這些可能比較偏向是——就像這個 DrMOS，它是一個我們可以把它想像成是某個程度上比較高端、毛利比較高的產品，大概是 45%、50% 以上的毛利——往這邊去擠，外加可能往一些高壓的 section 去跑。就像說在可能我們後面如果真的進入 800V DC 的話，他會有 SiC MOSFET 放在那個最前端那個地方，然後去搭配高壓的 Super Junction。
所以當越來越多廠商往這邊去靠，然後發現這邊的需求是很大的時候，他自然而然他沒有辦法去做其他環節的東西。那其他環節的東西，他不會像前面我們聽到的一些故事，各個元件為什麼會斷貨——他不會斷貨，可是他確實也就產生了一些供應的可能性。那甚至是有一些台廠可能因為這樣子就第一次的變成是二供，他可能以前是沒有辦法做進去的，然後但因為現在就是缺貨，所以缺貨就會去驗證你。
這個其實我們在被動元件的鋁電容也有看到。以前就是日本三大家——就是 Rubicon、Chemicon，然後跟 Nichicon——可是現在可能這三家的東西你拿不到，那怎麼辦？你就去找台系的廠商。這個我們已經在一些大型的 EMS 有看到這樣的一個情形，就要開始去驗證台系廠商的東西，然後要去做採用。
所以其實一樣的道理，也是用在之前的 Nexperia 事件——就是以前可能很習慣都是用 Nexperia，老實講那些料也都不貴嘛，那也都穩定，所以就長期去做使用。但我開始出現一些問題的時候，我可能就需要去驗證新的廠商，所以因為這樣子產生一些新的機會 for others。但是當然這個東西會不會變成是一個缺貨漲價密集的東西我們不確定，但是它應該會產生一個新的供需的結構。
所以我就是最近因為可能看到被動元件開始充滿變亂，然後想說要去找別的東西，因為總是要有下一個地方，總是要有別的窟吧。一個窟我已經想好就台積電，隨時我發現說媽的風向不對，我就要密地躲進台積電，那同時也去看其他東西才發現說，原來這個東西也是蠻有搞頭的。
然後特別是當我看到 Semi-Analysis 有提到說，這個東西它可能在短期內就會有一個 5%，其實 5% 就已經是一個像是那種破冰船一樣，就是那種直接車進去。那不管你是走哪一種 approach，這個 800V DC 或是 400V 的去做一個中繼的話，其實都代表說你不管是在 power 端或是在板端這邊，你會用到的功率元件的數量都是大幅的上升，就是整個 PSU 裡面功率元件的密度都會去拉高很多。所以其實整體來看這邊也是一個蠻大的增量市場，而且它不只是增量，它也有這個價增的一個可能性——不管是在成本轉加，或是我們講因為供需結構的轉變。
那可能過去這些是大廠在做的，然後現在變成是台系的一些廠商去做，你說中系的可能要做還不一定可以做，他可能只能夠去供他們自己華為相關的東西，那台系的廠商就有可能去補這個漏洞之外，然後說不定也會有一些漲價的可能性。雖然它沒有像可能被動元件或是前面一些像記憶體那種缺貨然後那種死命狂漲，但它其實也是一個不錯的故事。
所以你會發現說這個市場蠻有趣的，就確實在市場裡面現在最噴的就被動元件，因為被動元件它有可能會有斷貨的情形，特別是在一些料件上面，所以它真的就是最噴，它就是老大沒有問題。像前面記憶體，記憶體有什麼可以噴成這樣？因為記憶體真的超苟缺的。可是老大跟老二之後，然後再來老三老四老五，雖然可能老大老二很好的時候你根本就不會想看老三老四老五，但如果說老大老二沒有這麼好的時候，或許大家就會去看老三老四老五，因為它也是有受惠——他受惠的程度可能是相對的低一點。所以我會往這個方向去思考，然後去找市場中其他題材的可能性。
那其實在過去已經有蠻多的，不管是地方聽眾自己身邊的朋友，都是有跟我講說他可能看到像什麼 Texas Instruments，他們在瘋狂的加單，然後我就說加單加什麼？他們說看到車用跟機器人很好，然後我前面都是——怎麼講——越聽越半信半疑，機器人殺小，我一直都覺得說機器人是一個超級遠的故事。
他們說就是可能在機器人，或者說什麼[聽不清楚]工廠在工業端這邊有看到蠻多的用量去做加碼。那我以前都不知道說這到底是在幹嘛，然後可是現在開始有一點看懂了，就是說他們可能提早要去往新的路線去做布局，然後就先把這個庫存的數量給拉上去，提早去做備貨。那可能相對是一個保守的 approach，那時候看不懂，然後現在可能就可以去理解到說，OK，可能是因為他們也注意到後面的這些 discrete 或是一些功率元件它會在用量上面是顯著的提升，然後在 ASP 也是有機會去提升，所以提早先往那個方向去做遷移。
那老實上還是要先回歸到原點，就是說它應該是不會有那種超級 FOMO 的一個故事產生，然後大家對它的預期可能也比較低一點。然後當然如果說今天這個屬中無大將的話，那廖化也可以拿出來當先鋒，所以可能會稍微的注意一下。所以加起來講就是說，現在市場裡面的故事跟題材真的是還蠻多的，特別是每次其實在各種修正之後，像前一波修正雖然沒有很多，但是也是有嚇到蠻多人噴得蠻成屎。那其實這些東西出來之後你就會注意到說，市場蠻有趣的，就是可能你在那個修正之前，你會開始注意到說有些地方可能已經是開始鳥獸散了、大家不喜歡了，可是甩完之後，好像籌碼那種洗一洗之後，又有新的東西又會跑出來。
所以目前覺得市場裡面我覺得有很多故事。當然每個人會有不一樣意見，沒有關係，你只要不要說是我的意見然後到處跑去宣揚，這個我真的不喜歡。但每個人有不一樣意見——就像我上集講說我覺得修正應該是差不多了，我們的 YT 就有聽眾良性的溝通，就是說他覺得根本還沒有開始跌或什麼的。
可是後來也理解這件事情，為什麼可能同一個市場然後大家感受不一樣，因為不是——你如果是被動元件，你上禮拜五早就興高采烈了，所以早就對你來說是沒有跌了，根本就是沒有跌，根本就是興高。可是對於一些人，他覺得說你滿手是光電的，你一定覺得說媽的跌成狗了也太慘了。
雖然現在有那種百花齊放的現象，可是當然如果你的持股都是高度集中在某一個特定的族群的話，就可能會有這個大好大壞的現象，而進而去導致你可能對於判斷的判斷會有一點失據，你會覺得說因為你看你手上的東西不好你就覺得說整個盤不好，但可能整個盤其實有蠻多故事在那邊的。大概這樣。
那真的要去理解的時候才知道，像我前面也都全部都在盯那個被動元件，然後導致說也就是我就沒有注意力去看其他東西。可是真的出來看其他東西，覺得說其他東西其實也蠻香的，那只是當然它可能就是有賴於說那些最主流的東西要休息，然後大家才會跑進去——不管像現在大家都覺得超級便宜的台積電或是 NVIDIA，因為一堆人在問 NVIDIA 現在可能是每一塊 AI 股裡面最便宜的東西，可是為什麼大家不要進去。
我覺得可能道理是有點類似的，就是有新的東西在。或是說大家跑去買那個 SpaceX，然後短期內其實我看到那個東西，我昨天就跟 A 君討論，我就說我覺得這是很恐怖的事情——因為 SpaceX 一天可能噴個一兩成，它那個噴出來的這個市值量，換算在馬斯克的身價，它等於它只花一兩天，它就賺贏巴菲特的一輩子，就很狂啦，就這個世界真的會超出自己的想像。
然後或是我最近其實也有看到馬斯克在分享一篇文章，那是一個法國人去評論他的公司，就有提到說其實我們現在用地球的市值來看，那都會覺得說這個是一個很貴的公司，可是如果你用全宇宙的角度來看——當然這可能有點那種造夢太豪小，但因為馬斯克有轉發我就稍微看一下——就是如果你用一個更高層次的角度去看的話，它未來可以掌握的資源不只是地球的資源，還是可能宇宙的資源或什麼的，或是說太空的一些發展，所以其實那個 TAM 可以拉到超級高的。
也就是說你不要被你的世界給影響，你這個視野的結界，你不要被這個影響到，因為你沒有想到說原來世界上的錢可以這麼多，那可能是超出你的想像之類的。所以有時候還會用這個去提醒一下自己，就是有時候當我們覺得某些東西感覺已經到價了、感覺已經過頭了，就真的是有很多事件會告訴你說，沒有，現在還早。
就像記憶體我自己算是賣的蠻早的，除了美光因為美股比較不習慣一直去動，因為台股因為你一直看它一直盯著，所以就前面看到那種什麼連價回檔我直接把它砍光，然後沒有想到後面有這麼大一段。當然有追回來一部分，可是就是沒有吃完全部，就是因為想像力不足。所以想像力不足有時候可能是要去改善的一個罩門。大概這樣。
## Q&A
### **又又**：生日快樂 + 感謝分享
> 又又孟恭您好，我大約是聽了兩年的聽眾。剛開始聽的時候對我來說都太專業聽不太懂，但我很喜歡聽你分享生活的故事或者是一些事情的看法。那後來我去做了更多功課，慢慢也聽得懂你講產業的事情，今年的低軌光通、被動元件一早就上車了，謝謝您總是無私的分享產業的資訊，讓我們也有機會賺錢。祝福全家身體健康。我是 6 月 14 號生日跟川普一樣，希望您可以祝我生日快樂，但不要川普的聲音謝謝。
那我們祝又又生日快樂，也非常感謝你的支持。
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### **無情社畜**：辦公室奧人怎麼辦
> 想詢問 MK 大如何跟同事相處，如果說有一個別的部門但同辦公室的同事，一天到晚一直在辦公室炫耀自己股票賺多少，誰要當老闆的狗、白癡才工作，然後老闆來了就一個屁都不敢放，然後覺得自己是下一個小主管，辦公室什麼事物都要管都要評論，連別人的小孩都要偷管，那更扯的是還會對自己的女同事手腳亂來，上班聽到她的聲音都好躁，請問 MK 有解法嗎？
不是啊，她不是都手腳亂來的嗎？你這個報信品就直接把她處理掉啦，這種就把她處理掉就好了。
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### **Iris1980**：大四孩子信用卡無息分期問題
> MK 你好，我大四的孩子最近付卡帳單偏高，包含累積 8 萬多的無息分期，孩子覺得只要按時還款就沒有問題，但身為父母很擔心學生的身份承擔這個金額過高，想請問 MK 面對成年孩子的信用消費，父母該如何拿捏關心跟放手的界線，謝謝您回覆。我是主婦之友的讀者投稿，最後想請您用猛男的聲音對阿哲說：「人生只有一次，要用力玩，但也別忘了幫自己的未來做好妥善的規劃哦，有錢就拿去買 00620B 也很好啊。」祝您全家平安喜樂，每天都笑著睡著。
那關於這個問題的話呢，我覺得——包含說像我自己的孩子雖然是未成年，但我就已經在面對差不多的一個考驗了，就是到底我們應該涉入孩子的生活到什麼樣的一個程度。
那依我自己的經驗的話呢，因為我的爸媽是屬於比較嚴格的父母啦，雖然我媽都講說「土雞飼養法沒有在管你們」，但其實現在我回頭看他們是管蠻多的，就他們會有蠻多是希望你怎麼做的東西。那這些東西呢，當然我覺得其實去養育孩子很難的一點是，像我就還蠻感謝我爸媽，可能那時候是這樣對我，即便有些東西我自己是不太認同什麼，可是如果他沒有這樣搞的話，搞不好我就沒有現在的抗壓性或什麼的，所以每個東西的來源都不是偶然。
那你到底怎麼樣可以養出一個所謂的最健全最自在、那不用對別人交代、或者說活出自我的一個孩子，這個可能是一個大哉問。但我們會試著用自己的一些感受去修正，就是我們到底要怎麼樣去對孩子。那我的爸媽他們就是屬於相對是嚴格的，所以到我這裡我就會覺得說我對孩子應該要更加的放手。
那甚至是，你可能以前有一些體驗是你跟你的家人說你想要做什麼，然後他們就跟你講說「這個東西沒有辦法賺錢你怎麼樣」，當然這一定都是為了你好，沒有問題，那可是我自己知道這個體驗不是太好，所以我就希望說我的孩子我要放手，讓他去做所有的事情。
那既然你要放手讓他去做的話，你就勢必會要看到他可能會受傷、他可能會跌倒、他可能真的會不小心會頂不過來，要找你求救之類的。那那個時候你一定會很想跟他講說：「幹，我是早就告訴你了，I told you！我早就跟你講了！」可是你講這個你的孩子就被你推走了。對吧？就是有被講過這種話的孩子，你現在摸著這個軟蛋，是不是你爸媽跟你講這個，你就會覺得說「媽的，好啊，那我以後什麼都不要跟你講了」。就是對，我這次真的遇到問題，那我以後都不要找你，我都找別人。
所以我覺得就是，他們一定會遇到一些問題。那只要他不是去找什麼高利貸，然後或者是說他真的去買一些很浮誇然後根本就是在張揚的東西，因為那個有可能就是價值觀偏差，就是如果是這樣子我會去介入。
但如果說你說這個 8 萬的無息分期，他是在買一些可能工作上會用到的東西，他在買一些設備或什麼的，甚至我會默默的去贊助他，你懂嗎。就是這個債務你要去觀察他什麼東西。如果這個 8 萬塊是完全的在亂花的話，我覺得我還是會稍微的跟他講一些東西，可是我會去接受說他可能會有引爆的可能性，我也很密切的看著，然後他真的被引爆的時候，我會第一時間出手去救他，然後我會訓練我自己不要去告訴他說 I told you so。可是我也會確保他一定要知道說「你看你這是爆掉了，所以你下次要小心，因為我不會一輩子都在這邊幫你扛」。
所以這是我大概的想法。那我相信這位地方媽媽——其實我後來發現很多地方爸媽其實大家自己心中都有答案，你知道要怎麼做，你只是想找別人聊一下而已。就是我跟你聊完，你也未必會改變你的方式，但你只想聽一下別人是怎麼做。就有點類似說其實我自己現在要去喝一些紅酒，我已經有自己的心得，但我還是很喜歡去看說別人喝的感覺是什麼樣——就是這種感受，類似那種打遊戲稍微去看一下攻略在寫什麼，可是你不是真的希望一個破關的攻略，因為你知道每個孩子都是很特別的存在。
那所以希望你可以有智慧的處理這件事情，我覺得大原則就是最低程度的干涉，只有真的要 BBQ 的時候才出手，然後出手絕對不要去邀功或是說「我早就告訴你」，因為你本來就比他成熟嘛，你本來就比他有智慧跟有資本，所以你去講這個刺激他是沒有意義的事情，我會往這個方向去做努力。
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### **PJ五星奉上留言策 XLVII**：全聯紅酒推薦
> 相信大家都跟我一樣，雖然在追隨孟公去搞的路上，但距離有點遠，連在全聯買紅酒都還是有點勉強，能不能請 MK 分享一支全聯買到的紅酒？感恩愛你。PS：但我發現這件事情有個問題，您分享一支全聯買到的紅酒，是不是之後我去全聯就買不到了？
我目前是沒有去全聯買過紅酒，那或許好，我去逛一下，然後我自己一定也要去試一下，我再跟大家去分享說可能哪一個是我覺得還蠻不錯的。
像上次有跟大家分享一個阿根廷的那個紅酒，我覺得不錯。那後來也有朋友在問我說有沒有差不多價格的白酒，就說有一個那個什麼 Montelena 的 Chardonnay，那個也是蠻好喝的，因為那只有三四千塊而已。然後上次剛好在有一個朋友的飯局上，他們一直叫了二三十瓶在那邊，然後大家喝到飽，我就是當成是一個那種 table wine 隨便喝，我覺得那個就超級好喝，也是大概只要三千多塊。那全聯的話我去看一下，再跟大家分享啦，大概這樣，因為我目前的管道沒有從那邊來。
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### **GRD**：留言測試123
喔對，我跟你講那個留言測試其實不用太認真去做測試，因為可能每集錄的時間不一樣。像我今天這集我現在要錄的時間是台灣時間的下午一點，所以對，就是有時候是看狀況，因為我今天盤中已經沒有事情做，我又提早就錄了。
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### **KT Ho**：如果可以問任何人一個問題
> 孟恭 Chika 你好，從麥克風裝反聽到現在，感覺你只要遇到問題就是馬上想辦法解決，不會有任何的猶豫，失敗了就換另一個方法再來一次，很酷超級酷。想問你如果你有機會像現實上的任何一個人問問題，你會想要問什麼？
首先前面那個事情並不是一個很酷的事情。雖然可能對一些人來講就是說有問題就直接硬把它車過去、怎麼樣都會解決，好像是一個蠻明快的做法，但我覺得像我這樣的一個邏輯，在家庭的問題上面——婚後是還好，因為婚後可能就專注在小孩——可是在之前還在跟我老婆在約會、是男女朋友狀態的時候，其實這樣的一個個性造成了很多的麻煩。因為其實有蠻多的吵架你當下是沒有辦法解決的，你要做的真的是給彼此空間，然後稍微的去隔壁涼快打個手槍之類的，那你可能一兩個小時回來之後，大家就是抱抱繼續看 Netflix and chill 之類的。
那可是如果你當下一直要去問說「所以你到底在氣什麼啦，講啊你講啊，你現在趕快講啊，我就要現在要處理，你到底不爽什麼東西，你剛剛是講哪個女的怎麼樣，來我們現在直接立刻，來來來來來，你來來，趕快處理」，然後其實就是把事情變得更糟糕。
所以這位兄弟或是妹妹，我不知道你是男男女女，但反正總之你說的是對的，就是我有一個這個慣性，就是我要立刻的處理當下的問題，我會有那種盲目往前衝的感覺，所以不管什麼東西我就要立刻處理，或是我立刻識別到某個東西是威脅我就立刻要移除掉那個東西。那感覺在工作上是很好，但在家庭上這樣的觀念是不好的。
所以我後來有試著去學習，包含說去忍受一些短期的不便，或是說就是大家是有情緒是需要去消化的，不是每個人都像你媽媽雙子座的，可以今天一個瞬間笑迷迷，然後突然下一個秒鐘超生氣，然後可是 20 分鐘之後突然又不氣了。就有些人的情緒是需要時間的。
所以再來稍微講一下，就是這個並不是一個特別好的事情，因為在我自己的生活體驗上它有造成一些困擾。
那再來，想說可以找任何一個人問任何的問題你會想要問什麼——我會想要問宮崎英高是怎麼樣去想到他的這個世界線跟創作的。因為像我自己非常喜歡艾爾登法環的整個劇情，包含說每個道具的一個說明，很多都讓我覺得印象很深刻，然後讓我流連在那個世界裡面，有點讓我走不太出來的感覺。
所以我不知道，你知道我個性其實是很善變的人，我會有很多那種突發奇想，其實大家節目聽久了就知道，我突然間要做這個、突然間要做那個，所以你搞不好下個月問我，我就不是想問宮崎英高，但我現在第一個想到是我想要問宮崎英高這件事情。
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### **哀真實獵人**：實音元件在光通的應用
> 先祝 Chika 生日快樂。那請問可以報名當孟恭企鵝的乾門狗嗎？
幹。
> 那最近幾個操作很糟，開始追高殺低，看來該放慢腳步降低操作頻率，想問孟恭覺得實音元件在光通的應用什麼看法，祝大家身體健康。那去健檢大腸鏡的時候，不用在被捅的時候醒來。
誰會在被捅的時候醒來啊。
然後再來實音元件的話，我對台股的都不太熟啦。那在美國交易所的那個 onsemi（安森美）之前，我跟大家稍微的聊過，包含說他可能在一些 server 或是說相關的應用，這個我可能是比較有在注意啊。那台股的實音元件，我感覺大家好像也是在做一個什麼缺貨漲價的故事吧，這個我真的是不太熟悉啊，所以沒有辦法跟你分享。就什麼，西華嘛，然後跟另外一個璟德嘛，然後大家都在看這個，但我沒有去追蹤這個主題。
但是要強調，因為現在是百花齊放的狀態，所以甚至有些東西搞不好不一定真的有故事，只是因為現在就是滿地都飆股，所以大家都找個題材就直接就上去了，然後等到後來開盤之後才會做驗證的，還是這樣。
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### **Eugene Huang**：川普口氣生日祝賀
> 謝謝孟恭陪伴我上班的時光，希望可以用川普的口氣跟我的好朋友老趙說生日快樂，國外人生順遂，平安健康，第一次留言，希望可以念到，讓我六月的壽星朋友得到驚喜，祝平安。
就讓他生日快樂。
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### **牛拍小陳**：猛男聲音鼓勵小劉
> 孟恭 Chika 您好，很謝謝孟恭無私的分享，雖然感覺自己還是個快樂寶貝，但自從推男友看這個節目之後，彼此間多了很多的快樂時光，節目也陪伴無數個男友加班的通勤時光。可以請你對 6 月 5 號生日的小劉說那四個字嗎？生日快樂。那再麻煩用肌肉猛男的聲音鼓勵小劉：「你是最棒的，工作辛苦了，我會一直陪伴你的，愛你。」那感謝孟恭讓我們生活增添了樂趣跟目標，祝孟恭 6 月生日快樂，以及孟恭全家跟聽眾們萬事順心，一起激叫大家報社愛您。
也希望你們兩個百年好合。
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### **王大衛**：離開急診科的心得
> 嗨孟恭，我終於在 5 月正式離開急診這個有毒的工作環境，現在轉換跑道後每天身心舒暢，不只考試都考 100 分，家庭關係都變好了。我要 echo 孟恭曾經說過的：如果有一個工作讓你一想到上班就憂鬱，就盡早離開，沒有一個工作值得你用心理的健康去交換。除非錢真的夠多。那在急診的那一段時間，就算持股連續三天漲停，也無法平復工作上受到的波瀾。那最後先上一個長期祭品：如果 40 歲以前完成我的財務目標，我各捐給老婆、我的光頭寶貝兒子跟社福機構 100 萬。
算了不要給老婆好了，反正我的錢本來就是她的錢。
> 祝你們全家身體安康。
恭喜大衛離開急診。
我有講過這個話嗎？好，但我都蠻認同這個，所以我可能只有講，因為有時候我蠻多的所謂人家講什麼「金句」，我不覺得是金句啦，我就是當下一個感受就隨便吐出一句話之類，然後有些人就覺得好像那句話不錯，但那真的都是靠賽隨便亂講的。
當然這種東西好像——我不知道，現在覺得有點矛盾，因為我們這個節目某個程度上來說有一點那種社會的……怎麼講，就是你不敢說你要去端正啦，可是你講這些東西是真的會影響到一些事情，所以我們不敢講得太絕對。當然我希望每個醫師都去追求生命中的青鳥，不要說待在一個超累、然後又有毒、然後又可能整天被一堆奧客幹、然後同時薪水又沒有很高的地方。可是同時我也知道說，這個社會真的就需要有這樣子的一些地方。
那所以對，我不能夠鼓勵大家都一定要逃離某些地方，我只能夠說希望你們真的都找到適合然後你們喜歡的地方去。那最終環境都會改善，為什麼？因為當越來越多人醒來，像這位兄弟這樣，你真的開始缺工缺到爆炸的時候就漲了，就像現在一些服務業的薪水就漲了，因為沒有辦法，真的缺工缺到爆炸。或是像以前讓我去做工班的，可能也是停很久了，可是後來因為這些蓋廠的要搶這些工班嘛，所以他全部都漲。
所以有時候就真的是要有蠻多的人開始醒來，或是真的就是不爽不要幹——他以前天天想說不爽不要幹，然後他真的有一天他真的就不爽不幹了，然後跟著不爽不幹的人超多之後，這時候就有議價權了。當然一個地方還是很多人前仆後繼都要進去的時候，那個議價權是一輩子都上不來的。大概是這樣，那希望大家都可以平安健康快樂。
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### **FJ五星留言推推（捏卵陣線議員）**：23週早產兒 + 半導體導線架
> 我是捏卵陣線的議員，23 週早產兒的爸爸，孟恭二寶遇到的無奈跟無助跟我非常的有同感，我們一起加油。那我想問半導體導線架，目前市場看漲價需求增加，確實有幾個概念股也是漲一波了，不曉得有沒有機會跟著記憶體、被動元件一樣噴高高，謝謝孟恭解答，祝孟恭全家身體健康平安順利。
那個順德就是啊，確實我們只有看到說他們的狀況實在蠻不錯，那我覺得可能也呼應到我自己講的，就是 Tier 1 的東西可能是記憶體，然後或甚至是被動元件，然後本來也是算是 Tier 2，然後現在也拉到 Tier 1 去了。
那 Tier 2、3、4 都有蠻多東西，就市場下故事很多，像戲精人其實也是表現的蠻好的，我一直都認為說他應該不會這麼快反應，可是大家就偏偏現在就要去搞他。
那所以就是東西很多啦，只是可能我認為你要去觀察一下前面幾個 Tier 的東西。像那時候記憶體開始在走軟的時候，是不是就是很多東西都起來了，就那種「一驚若萬物生」的感覺，因為錢都卡在裡面啊。那一樣的道理就是我相信說被動元件如果開始休息——我們不知道什麼時候會休息——但如果他開始休息、開始走橫盤，應該也會注意到很多那種二三四 Tier 的東西就會跟著上去之類的，或是說等到大家都開始休息的時候，就注意到台積電就會開始上去，就是這個市場的資金是還蠻有趣的。
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### **老江（拼國仔）**：B字短片募資
> 孟恭去卡好，這是小弟第七次留言希望可以被唸到，小弟今年大三一直是你的忠實聽眾。那聽到前幾集您說有紀錄片導演找您籌資，想問一下我的 B 字短片是否也可以找您募資呢？那孟恭想看企劃書跟劇本也可以傳給孟恭看，我之前有私訊給您但沒有看到，我的 ID 是不要被唸出來。
當然我會想要去支持各種我覺得有趣的東西，只是呢，幣製——不是說去找……不知道以前我們那種學校大學要去做計畫的時候，就不就是找那些店家嗎？其實你現在回頭看覺得那些店家真的是佛心，就你那個版面贊助根本就不值多少錢，可是他們還是會出錢幫你做。就幣製這種東西應該是你可以走這個管道就可以去做到。那如果說有緣分被我看到或什麼的，我有興趣，當然還是有機會，就是我還是有去——像之前也有大學生會找我要錢，就他們可能需要去辦什麼活動，就是真的是有看到才會去，但是你知道我們沒有辦法每個都盯。
然後每個我就是資金全力投入在這，那個可能就是像我們去搞了一個這個遊戲創投之後，我們才會去盯每個小東西，那如果今天沒有去特別看的話，就是有看到才會去做。那我丟的那一個紀錄片是蠻大的，是跟台灣科技有關的，只是我沒有想到說，我本來以為說人家票房不錯、應該蠻有的——就是這些做紀錄片的導演真的蠻偉大的，所以我有支持啊，那我身邊的朋友也有支持，就是我們就一人一單就上車這樣。
那對，嗯，我不知道該怎麼回應啊，就是當然如果今天有緣看到，那又有興趣的話可以出手啊，可是沒有辦法，就是每個人都整天跑來找我要錢啊。
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### **困保**：如果翻身失敗或一開始不缺錢
> 某公公有想過除了現在的狀況，自己會做什麼其他的工作嗎？如果當初翻身失敗，或是一開始就不缺錢的兩種情境，謝謝，很愛你。
呃這題可能要在腦中跑一下模擬機喔。就好，如果說翻身失敗——那翻身的話就是那時候可能股票開很大的槓桿的時候，假設那時候就大落賽的話會怎麼樣——我覺得應該會繼續，就是有可能就是繼續熬，然後可能再多熬一陣子，但我相信會熬出來了。因為事後回頭看，發現說自己的個性，就是我蠻喜歡去找新鮮的東西看，就像是我在市場裡面整天去找新的題材，我覺得這是一個很開心的事情。然後或者是，我的心臟可能是相對大的，因為也有看到有朋友有傳人家討論區討論我說「就是這個人怎麼會隨便就在自己的身上這樣雜碎，他真的是太 reckless，他太不小心了吧」。
我真的是那種——我今天如果到什麼亞馬遜的部落，他叫我去喝什麼死藤水，我會喝，我真的會喝。然後或是像我昨天才跟 A 君講說，我看到什麼阿美族有一個[聽不清楚]，就是燻製豬肉，那看起來超難吃的，可是我就想吃，我就想知道說那到底是什麼東西，我跟他講說「你去找一個來給我吃」。
所以對，我的個性確實就是比較偏向那種有點神農嚐百草的感覺。那當然有些人講說這會不會很危險或什麼的，但我就覺得說其實你生而在世，你本來隨時都在跟風險並存，當然你不要沒事去做死，可是你知道我們去嘗試的這個東西也不是說什麼沒有人做過，就是有這麼多人他的那個可能民俗習慣就這樣，類似說你跑去冰島吃尿尿鯊魚，真的超噁超難吃，可是我就會去嘗試。
所以我覺得就是這個工作它蠻符合我自己的，就是無論如何我就會一直去嘗試。那當然我不是那種就是頭鐵硬幹型的，我身邊有蠻多我覺得比較偏向那種永遠跑極大槓桿個性的人，他們永遠都是開極大的槓桿，然後接著你已經看過他爆炸又起來、爆炸又起來，可是他們就是打死不退。
我是那種就是我不笨啦，我覺得我也不知道說那些人就是笨蛋，我意思是說我今天我試了一個東西，我發現不行。我覺得說像我上集說那個針這樣亂打，那第一次我沒有學會嘛，我覺得沒差，因為我身體沒有不良反應嘛，第二次我就開始意識到說「嗯對喔，下次我再這樣會有問題」。所以我其實是很大膽，可是同時我會知道說我在哪裡曾經翻車過，我就下次不會這樣做。所以無論如何最終一定會修正到可以去做這件事情，我認為啦。所以應該就會繼續做那個。
但如果是一開始就不缺錢的話，那就是要回歸到假設我從原生家庭到大學畢業然後都是不缺錢，我會做什麼。那一定就是你大學的東西你會延續嘛，對不對？因為你可能沒有必要去自己賺錢去嘗試別的東西，你就會去做你當下有的東西然後去做延伸嘛。
所以那時候大學剛畢業的時候，我喜歡的東西是——那時候就是怎麼講，有點那種搖滾文青吧，就是聽團仔，覺得自己能聽的東西最屌之類的。所以有可能會去搞一個什麼黑膠唱片行之類的，然後生意超差，然後靠爸爸的錢度日，因為你今天講說那個時空不缺錢嘛，我爸是在現實生活中的時空是沒有辦法讓我這樣做的，但如果說我爸爸讓我不缺錢的話，我覺得我就會去搞一個黑膠唱片行，然後我會去搞一個 live house，然後那時候也非常喜歡玩滑板，所以那時候跟朋友也有意淫過說我們要去搞一個空間，就像是 The Wall 一樣，我的樓下面有什麼刺青館什麼都有，我們要搞一個更大的。
因為真的有討論過，我們在苗栗去圈一塊地，然後接著我們要去蓋一個室內的板場，那接著呢，裡面可以直接變成是一個 live house，然後外加有賣什麼黑膠，然後跟調酒或什麼的。我認為我就去做這個東西，然後做了之後可能就會發現說，剛好意外生意成功的話就一直做，那如果失敗的話，可能就會在裡面也發現一些東西——像我的個性一樣，就我會發現哪個東西可能是有搞頭的，我就會往那個方向去切。所以我只能夠想像到這，大概是這樣。
那因為每個人的人生充滿各種隨機性，所以最終都還是要明白說，每個人滿大程度都是運氣的產物，或是就算你無法接受這一點的話，你也要去問自己一個問題：如果你今天是在[聽不清楚]非洲，或是你是在什麼超級奇怪的地方什麼[聽不清楚]共和國，你有辦法做到像今天這樣嗎？沒有辦法。所以可以看懂這點就會知道說，人生就是有很多的隨機性，那我們如果過得不錯的話，也不要全部都覺得是自己厲害，那個也是由環境所造成的，大概這樣。
所以太難去講說一定會怎麼樣。覺得說馬斯克這樣的一個聰明的人，我很喜歡的人，他如果沒有移民到美國，他一樣在南非的話，有辦法變成像這麼屌嗎？我覺得以他的個性他還是會變成一方之霸，只是絕對不就不是首富了，我的感受是這樣。
那這集就說拜拜。
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
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本集節目由火星生技贊助。
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## 開場：仿冒帳號與市場謠言
這邊提問給所有需要的朋友們。因為最近市場真的非常熱，所以小弟覺得有必要在這邊稍微跟大家澄清一下，雖然老聽眾早就知道，但現在開始有很多新的聽眾加入。
老實講，蠻多新的聽眾我自己是不太喜歡的。就是反正每次跟著熱度一起上來的這些人，基本上蠻多都是非常討人厭的人，所以我也希望他們趕快被市場淘汰就不會再跑來煩我。包含說現在開始會有些人在我的 YouTube 上，要來指導我說生活該怎麼過、「你這個藥都亂打」、「你連人都不會做」之類的。我就在想說你們到底過怎麼樣的生活，怎麼好意思來講我的生活怎麼樣？就拜託先看一下你自己的生活，再來檢討我的生活好不好。
怎麼這麼多怪咖——就像以前 YouTube 搞笑影片會拍的，那種超胖躺在沙發上、然後指著電視上的超模說「他的肚子太大」。就你先看看自己好不好，最近真的太多這種怪咖小跑出來了。
再來也有一些地方的朋友會跟我分享說，因為我自己本身像 Reels 這類的平台，我就是偶爾人家叫我看什麼東西我才會下載，因為我覺得這個平台資訊量有點太雜，而且整天會有失智的情形產生，所以我不想要讓自己的腦袋放這樣子的東西。就是偶爾人家 cue 到我才可能上來看一下，平常我都刪掉。
那就有朋友會跟我講說，他最近上面有蠻多人會去講說「孟恭說什麼」，那裡面講孟恭說或說「股癌說的」，有很多他根本就是講錯。他有丟一些案例給我看，我覺得是這樣子：就是大家想要去推某個東西，但是他不敢自己推，他就要講說是孟恭推的，即便我可能只是帶過聊過，他就會說是我在推這個東西。那還有更誇張的是，會在一些小的群組裡面講說什麼他直接認識我，然後我再跟他推標的。
我先講一個，雖然這樣講可能有點秋或雜小，但是我跟這些人是他媽不同世界的，我們沒有必要去這樣子推標的。我們真的去買一個東西的時候，以現在自己的規模來講，我點一點他就去漲停了，所以我根本不需要去找他媽一堆廢物然後說什麼「可以買這個東西大家一起上來推」，這個是不同世界的對話。那當然信不信與否隨便。
因為其實像現在要去攻擊我的，我覺得越來越少。可是以前會看到，他們有些人會去嘴說「你看這個傢伙都是在靠業配」，那有些就在嘴說「你看這個傢伙都在收割他的聽眾」，然後去抓我的分點，什麼反正大家都知道那幾個。
但你想我也不是白癡，我知道你們會看，我怎麼可能整天用同樣一個分點。反正就會講說「你看我把前面的股票這樣推上去，然後後來在那邊出貨，一出就是一兩千張」。我再想說你們要不要先去吵架一下，你們先決定一下要嗆我的話，你到底是要嗆說第一個「我是完全都沒錢、都是靠業配收入」，還是第二個「我其實是市場大鱷，然後我再收割大家」——因為這兩個東西，它是不能夠同時存在的好不好。
所以我自己的定位是這樣：我覺得我們都是在搞自己的東西，甚至是因為我自己家身邊的聽眾蠻多就是像是我自己的營業員，或者是說市場裡面的其他的大戶或什麼的，所以基本上如果說真的是有在做一些猥瑣的事情，那個是蓋不住的。
所以像我自己非常講究的一點是，我自己在買的一些可能市值大概百億左右的東西，我就不會在節目裡面去講它，因為我知道這種東西你講了就會直接影響到市場。那你媽的你有種就說我去影響台積電、或是鴻海、或是廣達、或是那些美股的東西，我沒差，那個甚至是一種肯定，就好像可以撼動這些東西。但中小我自己會去閃。
所以我們絕對不會想要去拱任何人上車，或是說什麼「我認識孟恭、認識股癌，他在推什麼東西」——那個一定都是這個人他媽在耍智障，所以千萬不要去相信這種來路不明的東西。或甚至像之前是更 low 的那種詐騙，說什麼要來教你股票，我沒有空去教你股票收你他媽幾百塊，你甚至給我 100 萬我都不教你。你像人家找我去什麼演講，要給我三五十萬我都不出門的。
所以講這個並不是要去說自己膨脹什麼，我只是覺得有時候很好笑，就是蠻多在傳東西的人，你搞不清楚就是別人跟你的差距到底已經有多大了，你還在用你那個很土炮的方式。就像是我不知道，就有些人會看到什麼川普然後他在什麼炒股票、他要賺錢，你要想他都 80 幾歲了。就當然你可以相信說 OK 他就是為了錢，就像是有些人會相信說馬斯克都還是為了錢——你會這樣子想就代表說你就是沒錢嘛。
所以很多時候你從一個人講的話，你就會知道說他現在的狀態是怎麼樣。就類似芒格講的：如果你是一個錘子，你看什麼都是釘子。你就是想要錢，你就覺得每個人都要錢。你說要不要錢，大家當然都要錢，可是到某個位階，錢對他來講甚至不一定會比他的名聲或是什麼有的東西重要，他非常的愛惜自己的羽毛。我總算不相信，那信不信由你，那是大家自己的事情。
只是我覺得還是有必要在這邊講一下，因為開始越來越多人會去仿冒說我講什麼東西，然後說什麼他認識我在推什麼——我們是絕對不會去做這種事情，因為根本就沒有必要。你兩根大紅K散戶自己就來相見了，你還有需要去跟大家講說你要推什麼？這超 low 的。
## 林口餐飲投資計畫與房地產觀察
那最近我同時也是對於說到底台灣的房地產是不是又要再一次開車這件事情，開始產生一些想法。因為我們最近就是要去啟動一些生意嘛，那包含之前有跟大家講說應該在今年會啟動一個產廳，那其實在明後年都有蠻多東西都會想要去做。
那其實我們身邊有蠻多像我一樣這樣子的人，反正我們的興趣就是——因為我們都搬來林口了嘛，我們其實也蠻喜歡這個地方，所以希望去引進一些自己的東西。甚至我有一些朋友他們在跟我講一個蠻有趣的，或許如果真的是你有興趣的，我們可以試著聯絡看看，但我希望可以簡單一點，越簡單越好。
反正就是因為我們身邊有蠻多朋友，或者說他們是在林口當地也是經營投資公司，他們都算是吃貨，就是蠻喜歡吃東西的。只是現在有些聚餐，因為林口的料理還是不夠充足，所以蠻多時候就是可能會需要自己還要跑去台北一趟，或者是可能就是叫 Lalamove 把東西送過來，然後他們就覺得說其實就是缺一點點拼圖了。
如果說我們可以在林口這邊去找到一塊地——而且我們其實已經有找到了——那我們就去把一些廠商引進來。簡單來講就是你的裝潢或什麼東西我們都可以幫你出錢，我只要確定你的東西是好吃的就好，我就幫你出錢，那就讓你來這邊開。希望你可能就至少在這邊待一陣子以上。當然如果過了這個時間之後，發現說這個投資是失效的，就是在這邊其實也是生意不好搞不起來的話，其實風險也是由我們在承擔，因為是我們出最多的錢，你可能就是浪費了一段時間而已。但我覺得這個對大多數人來說應該是一個蠻值得嘗試的東西。
像我去投一些生意，我基本上也都是出到全資，但是我只拿可能 20%、30% 以內的股份。我覺得這樣的模式我會持續下去，因為稍微年輕一點的時候，那時候就會覺得說反正就白紙黑字，出多少錢拿多少股份。但後來發現做事情不能是這樣，特別是如果你是純資本方的話。如果說你今天出錢拿很多股份，你賠掉是沒事，但是如果賺錢一般就會開始出事。
當然你可以講說有些創辦人是乾媽不顧皮啊或什麼的，就是你明明賺到錢，當初沒有我也沒有你，但我覺得不免就是人性，大家就會開始覺得說我賺這麼多錢有一個資本方可以躺在那邊收錢，好像不太對。所以後來我們都會選擇，我發現我們這邊很多朋友也都會去做這種事情，就是讓大家開心——創辦人知道說其實公司都是他的，但人家只願類似說，甚至像是借你錢一樣，因為他明明就是丟了可能七八成的錢，可是他只拿一兩成的股份，所以基本上像是無息借款一樣、還沒有償還的必要——如果說真的倒掉的話，因為它是股權。
所以我們是實際有去一直做這樣子的一個推進。那我在最近在看店面的時候，我就覺得說其實林口這邊的店面都還是蠻硬的。就大家都在講說房地產在修正嘛，那包含像是自己身邊的朋友在做仲介的，也講說最近的成交價量真的掉很多，跟去年或前年同期去比的話，那個數字都不太好看。
但我後來發現一個蠻鐵血的事實：就是如果說今天一個區域裡面，他來參與的人是比較偏向都是投機宅，或是他開了大量槓桿進來炒的，那當然他可能就會有立即性的斷頭壓力或是風險，那或者說在被收緊銀根的時候他就必須要去拋售手上的東西。當然我們林口這邊我不知道為什麼，就是我現在看到有蠻多的物件，他基本上的態度有點像他說「老子又擺在那，你要不要買你要不要租我沒差」。
那所以我自己也稍微問一下身邊的仲介朋友，他講說這邊確實有蠻多的房東或者屋主都是這樣子的一個態度。所以就即便大家講說什麼房地產很冷，可是當我們自己去看一些物件，然後或是說要去租一些店面要來做使用的時候，我都發現說其實還是蠻難喬的。然後搭配最近央行還在講說他們的控管大概就到這邊，我想說會不會後面又要再開車了。
當然我們這個節目叫股癌，比較不會去搞房子，所以我就觀察到這個現象，就發現說台灣的房地產真的是鐵板一塊，特別是那種新興的市政重劃區。那也合理，因為最終就是回歸供需，一個地方很多人要搬進來、很多人有住宿或是說住店面的需求，那個東西就會撐在那，即便可能有時候蠻殘酷的，就是你會注意到很高的一個流動率。
像我年輕的時候也會想去罵這些房東，就會覺得說真的是貪婪的房東，然後搞到很多生意做不起來。當然隨著自己的年紀增長之後，其實不會想去罵了，就會覺得說你畢竟如果你自己是房東的話，你會想要在什麼精華地帶然後把你的東西租的很便宜租給別人嗎？你可能也不會想要這樣子。所以一樣的道理就是，如果你今天是一個屋主，你當時買的成本隨便舉例是 1000 萬的話，然後現在房價是 1800 萬，你也不會想說那我就賣 1100 萬就好。就是類似的東西，有時候也不是說什麼人家貪婪或什麼，就只是人家卡位卡得比你早。
就覺得其實好像目前我們自己投的一些生意，當然你很明顯就看得出來說就是房租就是一個最大的壓力，可是反正就是不爽不要幹。就如果說你真的還是覺得這個東西可以嘗試的話，那就是找一個折衷的點——你想要最好的點那一定超貴，可是如果說便宜的點，那可能說這個 location 又不太好，可能旁邊又沒有人之類的。總之就是找一個自己可以負擔的地方去做。
只是同時就是有感而發，就覺得說哇，這個租金真的是對於這些創辦人來說是蠻大的壓力。那只是好在說，因為有我們這樣的一些存在，所以等於說創辦人自己要去扛這些風險對他來講太大了，賭太多了，那可是如果有一些資本方要去加入的話，其實是蠻不錯的。
所以就跟我們其實去搞餐飲的那個邏輯是一樣的，反正說大家可能在自己的本業上面有一些收穫的話，那是蠻樂意再拿出來，然後可能去做一些有趣的 side project。那不會說是不求回報，當然大家都希望是贏、大家都希望是賺大的，可是就真的是市場上會有一些人他們會認為說，反正重點是只要把這個地方浮起來就好，你不要讓我說媽的每年都要增資進去狂賠錢就不要這樣子就好。如果說你知道說我的甜蜜點的範圍在哪——就是我的資本額可能丟進去，反正最後面你燒掉那就掛掉——我們就是願賭服輸，這個其實是蠻多人願意嘗試的。
所以不知道在林口去搞一個這種小吃攤有沒有搞頭，就是說複合式的找一個點，然後有好幾個攤位進來，然後大家都東西可以買。最近有朋友在跟我講這個，他說大家是有資源可以丟，可是應該沒有一些影響力可以問到有沒有人要進來，所以我們就或許在這邊稍微跟大家問看看，看有沒有人有這樣子的一些想法。因為我們確實已經像我自己丟的幾個生意，他們本身都不是林口的人，可是因為這樣子都搬來林口，我覺得也是蠻好玩的，因為說朋友不夠多就自己在這邊去找一些朋友進來這樣。
## 市場觀察：百花齊放與籌碼思考
好，那今天跟大家分享一下最近的一些想法。因為隨著最近的市場上漲，越來越頻繁地出現，所以我個人是認為說像前面的一些被動元件，它本來是從一個可能沒有多少人相信或是半信半疑的狀態，然後到現在是一個全面相信，然後甚至是有些人開始會發現說，你在一些社群的頻道或是討論區，就注意到全部都在討論這個東西。
那當然講這個不是說他在這邊就會去做一個結束，是一般就是到這種時間點，我們會去依賴可能技術面的成分會是稍微再大於基本面。那簡單來講就是，雖然你可能從基本面的角度你注意到說都還是有機會在後面是有肉的，但是因為隨著參與的人變多，那它一定就會變得比較喜一點，就是有些東西那種籌碼會亂掉。所以像前陣子就是我會注意到說，有一些那種可能比較中小的開始出現一些那種大出貨的情形，但當然他可能出完貨之後沒幾天又站回去就像前面那樣，那只是就是開始會有一些亂流的產生。
那像我自己其實最近也在思考這件事情，因為我後來才發現說為什麼我在過去的一兩個月完全覺得自己沒事幹——除了是自己剛好就是有買到主流族群，然後再來就是因為他全部都關處置，所以真的是沒空去管其他東西，然後每天也沒事做。那因為你手上的錢都卡住了嘛，所以就變成說是大量的跑去運動或什麼的。
那因為在最近他們開始出處置了，當然有些感覺就如果再繼續動下去好像又要再一次被關起來，但反正總之就是我自己的想法是：因為隨著剛剛前面所講到的，我覺得參與的人是越來越多了，然後外加其實他在部位的佔比呢也是因為在短期內拉得非常大，所以就會開始覺得說是否因為在外面還有一些故事的存在，或許就可以去參與一些別的東西。所以像最近的自己就開始有去往場外的一些東西去看，然後就發現說因為我在過去兩個月可能也錯過蠻多東西的。
但怎麼說那是一個相對值，就是因為你手上的東西是這些，那所以你沒有買到別的東西，但是別的東西也不一定會跑贏你手上的東西，所以你也不一定會覺得懊悔。但覺得像我自己出來看了發現說，有些載板原來也都這麼強，然後再來就是有一些像是離散元件、PMIC，其實表現也都蠻好的。所以其實市場上真的是在一個百花齊放的狀態，只是可能大家各自被關在各自的領域裡面都在各忙各的，那就要看後面會不會有一個收斂或集中的情形產生。
我自己還是會蠻認同我自己在可能過去一兩個月有跟大家聊到的：因為目前我們投信的法規已經打開來了，然後按照時程去推，他們其實差不多大家已經去把這個內規都改好了，不然說可能有些是那種公發書裡面寫的內容，那可能後面就去配合金管會所講，就是你可以把台積電的比重拉高。這個在後面應該就是會發生，那只是我們不確定那個時間點確切的位置會在哪裡，但我覺得它要發生的話，就是一定會搭配一些市場的現象，不然說就是也會看到垃圾盤——就台積電特別強，然後其他東西開始轉落下去的話，就有可能資金會往這個方向去灌。
所以其實在前陣子想要去稍微調自己的部位的時候，因為在想說還是要再多買一點台積電，但是因為就是想到這一點會覺得，因為現在外面還是太熱鬧了，那你知道台積電就像是那種什麼良家婦女之類，就是一般人可能平常不會想到。你想要去外面找刺激吃辣的，然後可能就是真的在外面受到傷之後，你就會想說我要回去找這個平常都最愛我最疼我無條件接受我的媽媽——這時候你就會回到台積電的身旁之類的。可是因為現在外面的世界充滿誘惑，所以我心中想的是，就是可能要看到外面的世界稍微有一點崩壞之後，那錢才會灌進去。
類似說像其實昨天有稍微的預言一下，因為昨天的一些主流族群開始出現一些修正的時候，你就看到台積電直接就拉一個尾盤，所以應該很多人都是這個想法。那我的想法就是我可能要觀察到這樣的現象出來之後，然後才轉過去。因為就是誠如剛剛前面所講到的，因為目前外面的東西還是很多，所以你也不會想要去羨慕別人的族群，或者說別的未來的題材，因為總之你現在東西走得好好的，你就不會想要去做太多的一個調動。
好，當然總之呢，就是後面是相信說有可能資金還是會萬箭歸宗，會跑回去台積電，只是比自己想像的來得慢一點。因為真的沒有想到說，當台積電基本上呈現一個橫盤的狀態的時候，市場上有這麼多的題材在動。
然後再來就是你也觀察到像金融股，是我們自己完全不看的東西，可是你看富邦金他媽噴了快 50%，這到底是什麼世界啊。就像它真的是什麼都在噴，你知道以前大家還會講說什麼相對剝奪感——那些沒有買到什麼台積電、沒有買到電子股的，基本上沒有參與到台灣的經濟——你看那一堆什麼退休老人、還有什麼學校老師，最愛買金融股的，他們也都參與到了。所以好像真的有一種那種台灣全面起飛的感覺，然後這一波是淹到膝蓋去，那對就是那種百花齊放，就每個東西都在動。
那只是後面就是要去注意說，會不會有一個收斂的情形產生。但在那之前我們沒有料到的點是，原來中小或說金融這些可以這樣接棒，然後一棒接一棒，然後每個東西都還在持續的去做進攻。
## 離散元件與功率半導體：市場下一站
那像我自己最近就是有稍微在觀察一些新的族群。當然這個族群可能在過去也是同步有在發生中，但是我覺得他沒有像可能海外的 IDM 是直接呈現一個集體表態的狀態。不管你去看一下什麼 Vishay 或是什麼安森美，然後相關的 NPN，那或者是瑞薩，就是他們其實都是在過去的兩個月漲蠻多，就是直接拉了一波走，然後現在可能稍微的橫盤在那邊休息一下，那包含像德州儀器也是。
過去我們大概有跟大家提一下說，就是有注意到說我們有看到這些 PMIC，他們可能有一些漲價的情形發生。只是他們的漲價，一般來講應該是比較趨向是成本漲價，因為在晶圓代工端這邊的價格是有上升，他們有些東西是外包出來的，所以因為成本的上升，所以就去調一下它的價格。只是我最近稍微的去看了一下，我覺得它的故事其實有一點跟前面的那一種缺貨漲價也蠻近似的。
只是它的缺貨漲價，不像是那種 bottleneck 式的，就是直接可能某些東西會出現斷供的情形——就像是一些高階的被動元件，或像是鉭電容，那這些是直接出現的，就類似是有斷貨危險的，或者後面的牛角電容，都是有類似的一個情形。但是在這些可能比較偏向是 power 端的 discrete、這些離散元件，他們應該是比較不會出現一些斷貨的可能性，因為在裡面供應的廠商是蠻多的。那當然高階的可能還是有部分的去做指引，像是 Vishay 這樣。只是就是因為高階的需求的量真的是蠻大，所以它確實是有可能會產生一些排擠的效應或說外溢的效應，然後導致說一些可能比較高階的廠商，會把它比較中低規格的東西丟出來，那這丟出來的東西當然蠻多就會被台廠給吃掉。
那所以其實過去有大概提一下這個故事。那只是因為最近就是看到被動元件開始有蠻多的籌碼跑進來，所以覺得說不會覺得它差不多，但就是如果我現在要再去買新的東西，我不會想再去那種超級熱鬧的地方去參一咖，這樣就會覺得可能我反而會想要去找新的東西看。所以就往新的東西看就會開始注意到說，其實他有蠻多的可能性在背後。
那首先呢，這些離散元件其實他在過去有一個大事件。那個大概我們應該是在去年年底，然後我會有印象是因為那時候我人在日本，所以對這個事件比較有感受。反正那時候就是安世半導體（Nexperia）被制裁然後跟管控嘛，然後所以就導致說他相關的一些訂單是有被丟出來。只是那時候我自己其實有去找一些市場的東西布局，又有去弄，然後最後面是沒有賺到太多錢，後來就覺得說這個問題可能是在於說參加的太早——就是太早跑進去，所以導致這個題材他是沒有被醞釀起來。
但是這個東西算是種下了一個原因：就是因為安世半導體（Nexperia）被制裁，所以它確實是有產生一些缺口。然後再來到後面就是中國的一些半導體公司，這些本土半導體廠商其實也開始遇到，像是歐盟的一個制裁，就是他不希望大家去使用中國的料。所以像這樣子的一個事件，它雖然是發生在大概半年前左右，但是它的餘威仍在，然後甚至是開始造成了一些後續的影響。
所以像目前是有看到說這些缺口開始持續的醞釀出來。因為那時候它產生了這個缺口，那可是剛好車用或是說消費這邊它的狀況是不好的，沒有拉貨嘛，那所以就會導致說大家其實沒有特別在意這件事情，所以他以一個事件去做交易的話，那時候認為說算是失敗的一個交易。那只是走到現在，就開始去議會到，因為有蠻多廠商在我們可能去 check 的一個過程中，都有提到這件事情，就是說因為他的一些市場的 share 被丟出來，或者說大家害怕後續會有類似的事情再一次的發生，所以提早的去做 non-China 的布局，就跟其他的半導體元件一樣。
那所以導致呢，其實現在有蠻多這個不管是美系或說台系或是歐系的廠商，就是在這些事件的影響之下，它是開始有一個受惠的情形，然後是逐漸的醞釀，到現在算是把它放到蠻大。所以它的那個起始點，我覺得跟被動元件有點像——它最早其實只是一個成本轉嫁所導致的一些漲價，後來隨著一些在釣蝦場裡面的趕蝦魚——我蠻喜歡用這個去做舉例的——導致可能市場裡面真的有掀起一些漣漪，後面有些狀況會產生。
一樣市場裡面的「趕蝦魚」就是 AI 伺服器，或是最大咖的就是 NVIDIA 的 Rubin，在後面要開始去做生產的，然後外加其實前陣子這些族群前面也都有拉一波，然後後來就開始出現修正。
那我自己就有觀察的一個現象，當然我不知道陰謀論者，只是我自己觀察這些現象，我就會想去猜解說到底是發生什麼事情——就是有蠻多這些像是功率半導體相關的廠商，它的外資的持股減少超多。然後剛好那個時間點就差不多是 Semi-Analysis 去講說 800V DC 可能會有遞延，然後外加說光通可能會有遞延的一個狀況產生。
那當然最近我是有看到說 Dhruvil Patel 他在 X 上面就回人家的時候，他就有講到說：「我們沒有講錯啊，確實就是 GB200 可能你在明年就只會看到一個 5% 的 penetration rate，就只有一個 5% 的滲透率。」那其實我看到這個，我馬上就傳給我自己產業的一些朋友，我想說 5% 很多耶，其實 5% 很多耶！5% 對這些人來講，他們可能覺得說 too early，或是說市場給的預期太高，OK 因為確實就是有蠻多檔超股票要把數字喊到超級高，然後這個我們也都是很常見。
但一個東西如果有辦法在明年就有 5% 的一個 penetration rate 的話，這個在我們的角度是很真實的題材。為什麼？我們連 SpaceX 都會去買了，你說火箭什麼時候會賺錢根本不知道，我們都會去買那個好幾年後的，我們都買了；然後你說明年就有，而且是 5%。我突然間覺得說，我不知道，我覺得他的報告好像是某個程度上幫大家洗籌碼，把那些心意不堅的丟一丟，丟下車之後，說不定我們之後看到美國的 IDM 全部都在這動起來。
所以我最近是有想觀察這個東西，我覺得如果真的要去做一個啟動的話，應該是會先注意到這些在美國上市的 IDM，他們一定是要先動起來，因為它是一個全面性的東西。然後外加，它其實跟前面我們剛剛所提到，它那個 bottleneck 的狀況是不太一樣，它並沒有說會有立刻的缺貨或是斷貨的一個可能性，它只是供需可能會產生一些變化。那大的廠商他們會去做更高階的內容，像現在在市場上很熱門的一個話題，就是在講說 DrMOS——就是 Driver MOS。
那這個東西主要是用在哪？它是用在板端，像是 GPU 或是 ASIC，它一次又用到可能十幾二十顆，然後後面還會再更大。那為什麼會去做這種 Driver 然後加 MOS 的一個結合呢？就是因為板上的空間是非常珍貴的。所以像是用一些什麼鉭電容，為什麼要用這個東西、為什麼要用一個增益金屬的原因，是因為它可以做得比較小一點，它沒有這麼大顆。那或是為什麼有一些鋁電要用那種疊層式的，就是因為它需要去珍惜板上的空間，這個板上的空間真的是不夠用。
那像這些 Driver MOS，或是說這些進板端的東西，當然蠻多可能就是握在歐美大廠的手裡面，台廠可能有部分是有機會去做到，只是目前看可能是跟消費端的比較有關係，Server 端可能還需要一些時間去跟上之類的。隨著這些廠商開始去往這些可能比較偏向是——就像這個 DrMOS，它是一個我們可以把它想像成是某個程度上比較高端、毛利比較高的產品，大概是 45%、50% 以上的毛利——往這邊去擠，外加可能往一些高壓的 section 去跑。就像說在可能我們後面如果真的進入 800V DC 的話，他會有 SiC MOSFET 放在那個最前端那個地方，然後去搭配高壓的 Super Junction。
所以當越來越多廠商往這邊去靠，然後發現這邊的需求是很大的時候，他自然而然他沒有辦法去做其他環節的東西。那其他環節的東西，他不會像前面我們聽到的一些故事，各個元件為什麼會斷貨——他不會斷貨，可是他確實也就產生了一些供應的可能性。那甚至是有一些台廠可能因為這樣子就第一次的變成是二供，他可能以前是沒有辦法做進去的，然後但因為現在就是缺貨，所以缺貨就會去驗證你。
這個其實我們在被動元件的鋁電容也有看到。以前就是日本三大家——就是 Rubicon、Chemicon，然後跟 Nichicon——可是現在可能這三家的東西你拿不到，那怎麼辦？你就去找台系的廠商。這個我們已經在一些大型的 EMS 有看到這樣的一個情形，就要開始去驗證台系廠商的東西，然後要去做採用。
所以其實一樣的道理，也是用在之前的 Nexperia 事件——就是以前可能很習慣都是用 Nexperia，老實講那些料也都不貴嘛，那也都穩定，所以就長期去做使用。但我開始出現一些問題的時候，我可能就需要去驗證新的廠商，所以因為這樣子產生一些新的機會 for others。但是當然這個東西會不會變成是一個缺貨漲價密集的東西我們不確定，但是它應該會產生一個新的供需的結構。
所以我就是最近因為可能看到被動元件開始充滿變亂，然後想說要去找別的東西，因為總是要有下一個地方，總是要有別的窟吧。一個窟我已經想好就台積電，隨時我發現說媽的風向不對，我就要密地躲進台積電，那同時也去看其他東西才發現說，原來這個東西也是蠻有搞頭的。
然後特別是當我看到 Semi-Analysis 有提到說，這個東西它可能在短期內就會有一個 5%，其實 5% 就已經是一個像是那種破冰船一樣，就是那種直接車進去。那不管你是走哪一種 approach，這個 800V DC 或是 400V 的去做一個中繼的話，其實都代表說你不管是在 power 端或是在板端這邊，你會用到的功率元件的數量都是大幅的上升，就是整個 PSU 裡面功率元件的密度都會去拉高很多。所以其實整體來看這邊也是一個蠻大的增量市場，而且它不只是增量，它也有這個價增的一個可能性——不管是在成本轉加，或是我們講因為供需結構的轉變。
那可能過去這些是大廠在做的，然後現在變成是台系的一些廠商去做，你說中系的可能要做還不一定可以做，他可能只能夠去供他們自己華為相關的東西，那台系的廠商就有可能去補這個漏洞之外，然後說不定也會有一些漲價的可能性。雖然它沒有像可能被動元件或是前面一些像記憶體那種缺貨然後那種死命狂漲，但它其實也是一個不錯的故事。
所以你會發現說這個市場蠻有趣的，就確實在市場裡面現在最噴的就被動元件，因為被動元件它有可能會有斷貨的情形，特別是在一些料件上面，所以它真的就是最噴，它就是老大沒有問題。像前面記憶體，記憶體有什麼可以噴成這樣？因為記憶體真的超苟缺的。可是老大跟老二之後，然後再來老三老四老五，雖然可能老大老二很好的時候你根本就不會想看老三老四老五，但如果說老大老二沒有這麼好的時候，或許大家就會去看老三老四老五，因為它也是有受惠——他受惠的程度可能是相對的低一點。所以我會往這個方向去思考，然後去找市場中其他題材的可能性。
那其實在過去已經有蠻多的，不管是地方聽眾自己身邊的朋友，都是有跟我講說他可能看到像什麼 Texas Instruments，他們在瘋狂的加單，然後我就說加單加什麼？他們說看到車用跟機器人很好，然後我前面都是——怎麼講——越聽越半信半疑，機器人殺小，我一直都覺得說機器人是一個超級遠的故事。
他們說就是可能在機器人，或者說什麼[聽不清楚]工廠在工業端這邊有看到蠻多的用量去做加碼。那我以前都不知道說這到底是在幹嘛，然後可是現在開始有一點看懂了，就是說他們可能提早要去往新的路線去做布局，然後就先把這個庫存的數量給拉上去，提早去做備貨。那可能相對是一個保守的 approach，那時候看不懂，然後現在可能就可以去理解到說，OK，可能是因為他們也注意到後面的這些 discrete 或是一些功率元件它會在用量上面是顯著的提升，然後在 ASP 也是有機會去提升，所以提早先往那個方向去做遷移。
那老實上還是要先回歸到原點，就是說它應該是不會有那種超級 FOMO 的一個故事產生，然後大家對它的預期可能也比較低一點。然後當然如果說今天這個屬中無大將的話，那廖化也可以拿出來當先鋒，所以可能會稍微的注意一下。所以加起來講就是說，現在市場裡面的故事跟題材真的是還蠻多的，特別是每次其實在各種修正之後，像前一波修正雖然沒有很多，但是也是有嚇到蠻多人噴得蠻成屎。那其實這些東西出來之後你就會注意到說，市場蠻有趣的，就是可能你在那個修正之前，你會開始注意到說有些地方可能已經是開始鳥獸散了、大家不喜歡了，可是甩完之後，好像籌碼那種洗一洗之後，又有新的東西又會跑出來。
所以目前覺得市場裡面我覺得有很多故事。當然每個人會有不一樣意見，沒有關係，你只要不要說是我的意見然後到處跑去宣揚，這個我真的不喜歡。但每個人有不一樣意見——就像我上集講說我覺得修正應該是差不多了，我們的 YT 就有聽眾良性的溝通，就是說他覺得根本還沒有開始跌或什麼的。
可是後來也理解這件事情，為什麼可能同一個市場然後大家感受不一樣，因為不是——你如果是被動元件，你上禮拜五早就興高采烈了，所以早就對你來說是沒有跌了，根本就是沒有跌，根本就是興高。可是對於一些人，他覺得說你滿手是光電的，你一定覺得說媽的跌成狗了也太慘了。
雖然現在有那種百花齊放的現象，可是當然如果你的持股都是高度集中在某一個特定的族群的話，就可能會有這個大好大壞的現象，而進而去導致你可能對於判斷的判斷會有一點失據，你會覺得說因為你看你手上的東西不好你就覺得說整個盤不好，但可能整個盤其實有蠻多故事在那邊的。大概這樣。
那真的要去理解的時候才知道，像我前面也都全部都在盯那個被動元件，然後導致說也就是我就沒有注意力去看其他東西。可是真的出來看其他東西，覺得說其他東西其實也蠻香的，那只是當然它可能就是有賴於說那些最主流的東西要休息，然後大家才會跑進去——不管像現在大家都覺得超級便宜的台積電或是 NVIDIA，因為一堆人在問 NVIDIA 現在可能是每一塊 AI 股裡面最便宜的東西，可是為什麼大家不要進去。
我覺得可能道理是有點類似的，就是有新的東西在。或是說大家跑去買那個 SpaceX，然後短期內其實我看到那個東西，我昨天就跟 A 君討論，我就說我覺得這是很恐怖的事情——因為 SpaceX 一天可能噴個一兩成，它那個噴出來的這個市值量，換算在馬斯克的身價，它等於它只花一兩天，它就賺贏巴菲特的一輩子，就很狂啦，就這個世界真的會超出自己的想像。
然後或是我最近其實也有看到馬斯克在分享一篇文章，那是一個法國人去評論他的公司，就有提到說其實我們現在用地球的市值來看，那都會覺得說這個是一個很貴的公司，可是如果你用全宇宙的角度來看——當然這可能有點那種造夢太豪小，但因為馬斯克有轉發我就稍微看一下——就是如果你用一個更高層次的角度去看的話，它未來可以掌握的資源不只是地球的資源，還是可能宇宙的資源或什麼的，或是說太空的一些發展，所以其實那個 TAM 可以拉到超級高的。
也就是說你不要被你的世界給影響，你這個視野的結界，你不要被這個影響到，因為你沒有想到說原來世界上的錢可以這麼多，那可能是超出你的想像之類的。所以有時候還會用這個去提醒一下自己，就是有時候當我們覺得某些東西感覺已經到價了、感覺已經過頭了，就真的是有很多事件會告訴你說，沒有，現在還早。
就像記憶體我自己算是賣的蠻早的，除了美光因為美股比較不習慣一直去動，因為台股因為你一直看它一直盯著，所以就前面看到那種什麼連價回檔我直接把它砍光，然後沒有想到後面有這麼大一段。當然有追回來一部分，可是就是沒有吃完全部，就是因為想像力不足。所以想像力不足有時候可能是要去改善的一個罩門。大概這樣。
## Q&A
### **又又**：生日快樂 + 感謝分享
> 又又孟恭您好，我大約是聽了兩年的聽眾。剛開始聽的時候對我來說都太專業聽不太懂，但我很喜歡聽你分享生活的故事或者是一些事情的看法。那後來我去做了更多功課，慢慢也聽得懂你講產業的事情，今年的低軌光通、被動元件一早就上車了，謝謝您總是無私的分享產業的資訊，讓我們也有機會賺錢。祝福全家身體健康。我是 6 月 14 號生日跟川普一樣，希望您可以祝我生日快樂，但不要川普的聲音謝謝。
那我們祝又又生日快樂，也非常感謝你的支持。
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### **無情社畜**：辦公室奧人怎麼辦
> 想詢問 MK 大如何跟同事相處，如果說有一個別的部門但同辦公室的同事，一天到晚一直在辦公室炫耀自己股票賺多少，誰要當老闆的狗、白癡才工作，然後老闆來了就一個屁都不敢放，然後覺得自己是下一個小主管，辦公室什麼事物都要管都要評論，連別人的小孩都要偷管，那更扯的是還會對自己的女同事手腳亂來，上班聽到她的聲音都好躁，請問 MK 有解法嗎？
不是啊，她不是都手腳亂來的嗎？你這個報信品就直接把她處理掉啦，這種就把她處理掉就好了。
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### **Iris1980**：大四孩子信用卡無息分期問題
> MK 你好，我大四的孩子最近付卡帳單偏高，包含累積 8 萬多的無息分期，孩子覺得只要按時還款就沒有問題，但身為父母很擔心學生的身份承擔這個金額過高，想請問 MK 面對成年孩子的信用消費，父母該如何拿捏關心跟放手的界線，謝謝您回覆。我是主婦之友的讀者投稿，最後想請您用猛男的聲音對阿哲說：「人生只有一次，要用力玩，但也別忘了幫自己的未來做好妥善的規劃哦，有錢就拿去買 00620B 也很好啊。」祝您全家平安喜樂，每天都笑著睡著。
那關於這個問題的話呢，我覺得——包含說像我自己的孩子雖然是未成年，但我就已經在面對差不多的一個考驗了，就是到底我們應該涉入孩子的生活到什麼樣的一個程度。
那依我自己的經驗的話呢，因為我的爸媽是屬於比較嚴格的父母啦，雖然我媽都講說「土雞飼養法沒有在管你們」，但其實現在我回頭看他們是管蠻多的，就他們會有蠻多是希望你怎麼做的東西。那這些東西呢，當然我覺得其實去養育孩子很難的一點是，像我就還蠻感謝我爸媽，可能那時候是這樣對我，即便有些東西我自己是不太認同什麼，可是如果他沒有這樣搞的話，搞不好我就沒有現在的抗壓性或什麼的，所以每個東西的來源都不是偶然。
那你到底怎麼樣可以養出一個所謂的最健全最自在、那不用對別人交代、或者說活出自我的一個孩子，這個可能是一個大哉問。但我們會試著用自己的一些感受去修正，就是我們到底要怎麼樣去對孩子。那我的爸媽他們就是屬於相對是嚴格的，所以到我這裡我就會覺得說我對孩子應該要更加的放手。
那甚至是，你可能以前有一些體驗是你跟你的家人說你想要做什麼，然後他們就跟你講說「這個東西沒有辦法賺錢你怎麼樣」，當然這一定都是為了你好，沒有問題，那可是我自己知道這個體驗不是太好，所以我就希望說我的孩子我要放手，讓他去做所有的事情。
那既然你要放手讓他去做的話，你就勢必會要看到他可能會受傷、他可能會跌倒、他可能真的會不小心會頂不過來，要找你求救之類的。那那個時候你一定會很想跟他講說：「幹，我是早就告訴你了，I told you！我早就跟你講了！」可是你講這個你的孩子就被你推走了。對吧？就是有被講過這種話的孩子，你現在摸著這個軟蛋，是不是你爸媽跟你講這個，你就會覺得說「媽的，好啊，那我以後什麼都不要跟你講了」。就是對，我這次真的遇到問題，那我以後都不要找你，我都找別人。
所以我覺得就是，他們一定會遇到一些問題。那只要他不是去找什麼高利貸，然後或者是說他真的去買一些很浮誇然後根本就是在張揚的東西，因為那個有可能就是價值觀偏差，就是如果是這樣子我會去介入。
但如果說你說這個 8 萬的無息分期，他是在買一些可能工作上會用到的東西，他在買一些設備或什麼的，甚至我會默默的去贊助他，你懂嗎。就是這個債務你要去觀察他什麼東西。如果這個 8 萬塊是完全的在亂花的話，我覺得我還是會稍微的跟他講一些東西，可是我會去接受說他可能會有引爆的可能性，我也很密切的看著，然後他真的被引爆的時候，我會第一時間出手去救他，然後我會訓練我自己不要去告訴他說 I told you so。可是我也會確保他一定要知道說「你看你這是爆掉了，所以你下次要小心，因為我不會一輩子都在這邊幫你扛」。
所以這是我大概的想法。那我相信這位地方媽媽——其實我後來發現很多地方爸媽其實大家自己心中都有答案，你知道要怎麼做，你只是想找別人聊一下而已。就是我跟你聊完，你也未必會改變你的方式，但你只想聽一下別人是怎麼做。就有點類似說其實我自己現在要去喝一些紅酒，我已經有自己的心得，但我還是很喜歡去看說別人喝的感覺是什麼樣——就是這種感受，類似那種打遊戲稍微去看一下攻略在寫什麼，可是你不是真的希望一個破關的攻略，因為你知道每個孩子都是很特別的存在。
那所以希望你可以有智慧的處理這件事情，我覺得大原則就是最低程度的干涉，只有真的要 BBQ 的時候才出手，然後出手絕對不要去邀功或是說「我早就告訴你」，因為你本來就比他成熟嘛，你本來就比他有智慧跟有資本，所以你去講這個刺激他是沒有意義的事情，我會往這個方向去做努力。
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### **PJ五星奉上留言策 XLVII**：全聯紅酒推薦
> 相信大家都跟我一樣，雖然在追隨孟公去搞的路上，但距離有點遠，連在全聯買紅酒都還是有點勉強，能不能請 MK 分享一支全聯買到的紅酒？感恩愛你。PS：但我發現這件事情有個問題，您分享一支全聯買到的紅酒，是不是之後我去全聯就買不到了？
我目前是沒有去全聯買過紅酒，那或許好，我去逛一下，然後我自己一定也要去試一下，我再跟大家去分享說可能哪一個是我覺得還蠻不錯的。
像上次有跟大家分享一個阿根廷的那個紅酒，我覺得不錯。那後來也有朋友在問我說有沒有差不多價格的白酒，就說有一個那個什麼 Montelena 的 Chardonnay，那個也是蠻好喝的，因為那只有三四千塊而已。然後上次剛好在有一個朋友的飯局上，他們一直叫了二三十瓶在那邊，然後大家喝到飽，我就是當成是一個那種 table wine 隨便喝，我覺得那個就超級好喝，也是大概只要三千多塊。那全聯的話我去看一下，再跟大家分享啦，大概這樣，因為我目前的管道沒有從那邊來。
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### **GRD**：留言測試123
喔對，我跟你講那個留言測試其實不用太認真去做測試，因為可能每集錄的時間不一樣。像我今天這集我現在要錄的時間是台灣時間的下午一點，所以對，就是有時候是看狀況，因為我今天盤中已經沒有事情做，我又提早就錄了。
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### **KT Ho**：如果可以問任何人一個問題
> 孟恭 Chika 你好，從麥克風裝反聽到現在，感覺你只要遇到問題就是馬上想辦法解決，不會有任何的猶豫，失敗了就換另一個方法再來一次，很酷超級酷。想問你如果你有機會像現實上的任何一個人問問題，你會想要問什麼？
首先前面那個事情並不是一個很酷的事情。雖然可能對一些人來講就是說有問題就直接硬把它車過去、怎麼樣都會解決，好像是一個蠻明快的做法，但我覺得像我這樣的一個邏輯，在家庭的問題上面——婚後是還好，因為婚後可能就專注在小孩——可是在之前還在跟我老婆在約會、是男女朋友狀態的時候，其實這樣的一個個性造成了很多的麻煩。因為其實有蠻多的吵架你當下是沒有辦法解決的，你要做的真的是給彼此空間，然後稍微的去隔壁涼快打個手槍之類的，那你可能一兩個小時回來之後，大家就是抱抱繼續看 Netflix and chill 之類的。
那可是如果你當下一直要去問說「所以你到底在氣什麼啦，講啊你講啊，你現在趕快講啊，我就要現在要處理，你到底不爽什麼東西，你剛剛是講哪個女的怎麼樣，來我們現在直接立刻，來來來來來，你來來，趕快處理」，然後其實就是把事情變得更糟糕。
所以這位兄弟或是妹妹，我不知道你是男男女女，但反正總之你說的是對的，就是我有一個這個慣性，就是我要立刻的處理當下的問題，我會有那種盲目往前衝的感覺，所以不管什麼東西我就要立刻處理，或是我立刻識別到某個東西是威脅我就立刻要移除掉那個東西。那感覺在工作上是很好，但在家庭上這樣的觀念是不好的。
所以我後來有試著去學習，包含說去忍受一些短期的不便，或是說就是大家是有情緒是需要去消化的，不是每個人都像你媽媽雙子座的，可以今天一個瞬間笑迷迷，然後突然下一個秒鐘超生氣，然後可是 20 分鐘之後突然又不氣了。就有些人的情緒是需要時間的。
所以再來稍微講一下，就是這個並不是一個特別好的事情，因為在我自己的生活體驗上它有造成一些困擾。
那再來，想說可以找任何一個人問任何的問題你會想要問什麼——我會想要問宮崎英高是怎麼樣去想到他的這個世界線跟創作的。因為像我自己非常喜歡艾爾登法環的整個劇情，包含說每個道具的一個說明，很多都讓我覺得印象很深刻，然後讓我流連在那個世界裡面，有點讓我走不太出來的感覺。
所以我不知道，你知道我個性其實是很善變的人，我會有很多那種突發奇想，其實大家節目聽久了就知道，我突然間要做這個、突然間要做那個，所以你搞不好下個月問我，我就不是想問宮崎英高，但我現在第一個想到是我想要問宮崎英高這件事情。
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### **哀真實獵人**：實音元件在光通的應用
> 先祝 Chika 生日快樂。那請問可以報名當孟恭企鵝的乾門狗嗎？
幹。
> 那最近幾個操作很糟，開始追高殺低，看來該放慢腳步降低操作頻率，想問孟恭覺得實音元件在光通的應用什麼看法，祝大家身體健康。那去健檢大腸鏡的時候，不用在被捅的時候醒來。
誰會在被捅的時候醒來啊。
然後再來實音元件的話，我對台股的都不太熟啦。那在美國交易所的那個 onsemi（安森美）之前，我跟大家稍微的聊過，包含說他可能在一些 server 或是說相關的應用，這個我可能是比較有在注意啊。那台股的實音元件，我感覺大家好像也是在做一個什麼缺貨漲價的故事吧，這個我真的是不太熟悉啊，所以沒有辦法跟你分享。就什麼，西華嘛，然後跟另外一個璟德嘛，然後大家都在看這個，但我沒有去追蹤這個主題。
但是要強調，因為現在是百花齊放的狀態，所以甚至有些東西搞不好不一定真的有故事，只是因為現在就是滿地都飆股，所以大家都找個題材就直接就上去了，然後等到後來開盤之後才會做驗證的，還是這樣。
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### **Eugene Huang**：川普口氣生日祝賀
> 謝謝孟恭陪伴我上班的時光，希望可以用川普的口氣跟我的好朋友老趙說生日快樂，國外人生順遂，平安健康，第一次留言，希望可以念到，讓我六月的壽星朋友得到驚喜，祝平安。
就讓他生日快樂。
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### **牛拍小陳**：猛男聲音鼓勵小劉
> 孟恭 Chika 您好，很謝謝孟恭無私的分享，雖然感覺自己還是個快樂寶貝，但自從推男友看這個節目之後，彼此間多了很多的快樂時光，節目也陪伴無數個男友加班的通勤時光。可以請你對 6 月 5 號生日的小劉說那四個字嗎？生日快樂。那再麻煩用肌肉猛男的聲音鼓勵小劉：「你是最棒的，工作辛苦了，我會一直陪伴你的，愛你。」那感謝孟恭讓我們生活增添了樂趣跟目標，祝孟恭 6 月生日快樂，以及孟恭全家跟聽眾們萬事順心，一起激叫大家報社愛您。
也希望你們兩個百年好合。
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### **王大衛**：離開急診科的心得
> 嗨孟恭，我終於在 5 月正式離開急診這個有毒的工作環境，現在轉換跑道後每天身心舒暢，不只考試都考 100 分，家庭關係都變好了。我要 echo 孟恭曾經說過的：如果有一個工作讓你一想到上班就憂鬱，就盡早離開，沒有一個工作值得你用心理的健康去交換。除非錢真的夠多。那在急診的那一段時間，就算持股連續三天漲停，也無法平復工作上受到的波瀾。那最後先上一個長期祭品：如果 40 歲以前完成我的財務目標，我各捐給老婆、我的光頭寶貝兒子跟社福機構 100 萬。
算了不要給老婆好了，反正我的錢本來就是她的錢。
> 祝你們全家身體安康。
恭喜大衛離開急診。
我有講過這個話嗎？好，但我都蠻認同這個，所以我可能只有講，因為有時候我蠻多的所謂人家講什麼「金句」，我不覺得是金句啦，我就是當下一個感受就隨便吐出一句話之類，然後有些人就覺得好像那句話不錯，但那真的都是靠賽隨便亂講的。
當然這種東西好像——我不知道，現在覺得有點矛盾，因為我們這個節目某個程度上來說有一點那種社會的……怎麼講，就是你不敢說你要去端正啦，可是你講這些東西是真的會影響到一些事情，所以我們不敢講得太絕對。當然我希望每個醫師都去追求生命中的青鳥，不要說待在一個超累、然後又有毒、然後又可能整天被一堆奧客幹、然後同時薪水又沒有很高的地方。可是同時我也知道說，這個社會真的就需要有這樣子的一些地方。
那所以對，我不能夠鼓勵大家都一定要逃離某些地方，我只能夠說希望你們真的都找到適合然後你們喜歡的地方去。那最終環境都會改善，為什麼？因為當越來越多人醒來，像這位兄弟這樣，你真的開始缺工缺到爆炸的時候就漲了，就像現在一些服務業的薪水就漲了，因為沒有辦法，真的缺工缺到爆炸。或是像以前讓我去做工班的，可能也是停很久了，可是後來因為這些蓋廠的要搶這些工班嘛，所以他全部都漲。
所以有時候就真的是要有蠻多的人開始醒來，或是真的就是不爽不要幹——他以前天天想說不爽不要幹，然後他真的有一天他真的就不爽不幹了，然後跟著不爽不幹的人超多之後，這時候就有議價權了。當然一個地方還是很多人前仆後繼都要進去的時候，那個議價權是一輩子都上不來的。大概是這樣，那希望大家都可以平安健康快樂。
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### **FJ五星留言推推（捏卵陣線議員）**：23週早產兒 + 半導體導線架
> 我是捏卵陣線的議員，23 週早產兒的爸爸，孟恭二寶遇到的無奈跟無助跟我非常的有同感，我們一起加油。那我想問半導體導線架，目前市場看漲價需求增加，確實有幾個概念股也是漲一波了，不曉得有沒有機會跟著記憶體、被動元件一樣噴高高，謝謝孟恭解答，祝孟恭全家身體健康平安順利。
那個順德就是啊，確實我們只有看到說他們的狀況實在蠻不錯，那我覺得可能也呼應到我自己講的，就是 Tier 1 的東西可能是記憶體，然後或甚至是被動元件，然後本來也是算是 Tier 2，然後現在也拉到 Tier 1 去了。
那 Tier 2、3、4 都有蠻多東西，就市場下故事很多，像戲精人其實也是表現的蠻好的，我一直都認為說他應該不會這麼快反應，可是大家就偏偏現在就要去搞他。
那所以就是東西很多啦，只是可能我認為你要去觀察一下前面幾個 Tier 的東西。像那時候記憶體開始在走軟的時候，是不是就是很多東西都起來了，就那種「一驚若萬物生」的感覺，因為錢都卡在裡面啊。那一樣的道理就是我相信說被動元件如果開始休息——我們不知道什麼時候會休息——但如果他開始休息、開始走橫盤，應該也會注意到很多那種二三四 Tier 的東西就會跟著上去之類的，或是說等到大家都開始休息的時候，就注意到台積電就會開始上去，就是這個市場的資金是還蠻有趣的。
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### **老江（拼國仔）**：B字短片募資
> 孟恭去卡好，這是小弟第七次留言希望可以被唸到，小弟今年大三一直是你的忠實聽眾。那聽到前幾集您說有紀錄片導演找您籌資，想問一下我的 B 字短片是否也可以找您募資呢？那孟恭想看企劃書跟劇本也可以傳給孟恭看，我之前有私訊給您但沒有看到，我的 ID 是不要被唸出來。
當然我會想要去支持各種我覺得有趣的東西，只是呢，幣製——不是說去找……不知道以前我們那種學校大學要去做計畫的時候，就不就是找那些店家嗎？其實你現在回頭看覺得那些店家真的是佛心，就你那個版面贊助根本就不值多少錢，可是他們還是會出錢幫你做。就幣製這種東西應該是你可以走這個管道就可以去做到。那如果說有緣分被我看到或什麼的，我有興趣，當然還是有機會，就是我還是有去——像之前也有大學生會找我要錢，就他們可能需要去辦什麼活動，就是真的是有看到才會去，但是你知道我們沒有辦法每個都盯。
然後每個我就是資金全力投入在這，那個可能就是像我們去搞了一個這個遊戲創投之後，我們才會去盯每個小東西，那如果今天沒有去特別看的話，就是有看到才會去做。那我丟的那一個紀錄片是蠻大的，是跟台灣科技有關的，只是我沒有想到說，我本來以為說人家票房不錯、應該蠻有的——就是這些做紀錄片的導演真的蠻偉大的，所以我有支持啊，那我身邊的朋友也有支持，就是我們就一人一單就上車這樣。
那對，嗯，我不知道該怎麼回應啊，就是當然如果今天有緣看到，那又有興趣的話可以出手啊，可是沒有辦法，就是每個人都整天跑來找我要錢啊。
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### **困保**：如果翻身失敗或一開始不缺錢
> 某公公有想過除了現在的狀況，自己會做什麼其他的工作嗎？如果當初翻身失敗，或是一開始就不缺錢的兩種情境，謝謝，很愛你。
呃這題可能要在腦中跑一下模擬機喔。就好，如果說翻身失敗——那翻身的話就是那時候可能股票開很大的槓桿的時候，假設那時候就大落賽的話會怎麼樣——我覺得應該會繼續，就是有可能就是繼續熬，然後可能再多熬一陣子，但我相信會熬出來了。因為事後回頭看，發現說自己的個性，就是我蠻喜歡去找新鮮的東西看，就像是我在市場裡面整天去找新的題材，我覺得這是一個很開心的事情。然後或者是，我的心臟可能是相對大的，因為也有看到有朋友有傳人家討論區討論我說「就是這個人怎麼會隨便就在自己的身上這樣雜碎，他真的是太 reckless，他太不小心了吧」。
我真的是那種——我今天如果到什麼亞馬遜的部落，他叫我去喝什麼死藤水，我會喝，我真的會喝。然後或是像我昨天才跟 A 君講說，我看到什麼阿美族有一個[聽不清楚]，就是燻製豬肉，那看起來超難吃的，可是我就想吃，我就想知道說那到底是什麼東西，我跟他講說「你去找一個來給我吃」。
所以對，我的個性確實就是比較偏向那種有點神農嚐百草的感覺。那當然有些人講說這會不會很危險或什麼的，但我就覺得說其實你生而在世，你本來隨時都在跟風險並存，當然你不要沒事去做死，可是你知道我們去嘗試的這個東西也不是說什麼沒有人做過，就是有這麼多人他的那個可能民俗習慣就這樣，類似說你跑去冰島吃尿尿鯊魚，真的超噁超難吃，可是我就會去嘗試。
所以我覺得就是這個工作它蠻符合我自己的，就是無論如何我就會一直去嘗試。那當然我不是那種就是頭鐵硬幹型的，我身邊有蠻多我覺得比較偏向那種永遠跑極大槓桿個性的人，他們永遠都是開極大的槓桿，然後接著你已經看過他爆炸又起來、爆炸又起來，可是他們就是打死不退。
我是那種就是我不笨啦，我覺得我也不知道說那些人就是笨蛋，我意思是說我今天我試了一個東西，我發現不行。我覺得說像我上集說那個針這樣亂打，那第一次我沒有學會嘛，我覺得沒差，因為我身體沒有不良反應嘛，第二次我就開始意識到說「嗯對喔，下次我再這樣會有問題」。所以我其實是很大膽，可是同時我會知道說我在哪裡曾經翻車過，我就下次不會這樣做。所以無論如何最終一定會修正到可以去做這件事情，我認為啦。所以應該就會繼續做那個。
但如果是一開始就不缺錢的話，那就是要回歸到假設我從原生家庭到大學畢業然後都是不缺錢，我會做什麼。那一定就是你大學的東西你會延續嘛，對不對？因為你可能沒有必要去自己賺錢去嘗試別的東西，你就會去做你當下有的東西然後去做延伸嘛。
所以那時候大學剛畢業的時候，我喜歡的東西是——那時候就是怎麼講，有點那種搖滾文青吧，就是聽團仔，覺得自己能聽的東西最屌之類的。所以有可能會去搞一個什麼黑膠唱片行之類的，然後生意超差，然後靠爸爸的錢度日，因為你今天講說那個時空不缺錢嘛，我爸是在現實生活中的時空是沒有辦法讓我這樣做的，但如果說我爸爸讓我不缺錢的話，我覺得我就會去搞一個黑膠唱片行，然後我會去搞一個 live house，然後那時候也非常喜歡玩滑板，所以那時候跟朋友也有意淫過說我們要去搞一個空間，就像是 The Wall 一樣，我的樓下面有什麼刺青館什麼都有，我們要搞一個更大的。
因為真的有討論過，我們在苗栗去圈一塊地，然後接著我們要去蓋一個室內的板場，那接著呢，裡面可以直接變成是一個 live house，然後外加有賣什麼黑膠，然後跟調酒或什麼的。我認為我就去做這個東西，然後做了之後可能就會發現說，剛好意外生意成功的話就一直做，那如果失敗的話，可能就會在裡面也發現一些東西——像我的個性一樣，就我會發現哪個東西可能是有搞頭的，我就會往那個方向去切。所以我只能夠想像到這，大概是這樣。
那因為每個人的人生充滿各種隨機性，所以最終都還是要明白說，每個人滿大程度都是運氣的產物，或是就算你無法接受這一點的話，你也要去問自己一個問題：如果你今天是在[聽不清楚]非洲，或是你是在什麼超級奇怪的地方什麼[聽不清楚]共和國，你有辦法做到像今天這樣嗎？沒有辦法。所以可以看懂這點就會知道說，人生就是有很多的隨機性，那我們如果過得不錯的話，也不要全部都覺得是自己厲害，那個也是由環境所造成的，大概這樣。
所以太難去講說一定會怎麼樣。覺得說馬斯克這樣的一個聰明的人，我很喜歡的人，他如果沒有移民到美國，他一樣在南非的話，有辦法變成像這麼屌嗎？我覺得以他的個性他還是會變成一方之霸，只是絕對不就不是首富了，我的感受是這樣。
那這集就說拜拜。