# EP701 Roadster下訂與小IC設計表態
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 NordVPN 贊助。
## 贊助
9 月開學季要到了，孩子們開始頻繁使用平板電腦查資料跟線上學習，家裡的長輩也常在 LINE 群組點擊各種連結。在全家大小都高度依賴網路的時代，家庭的數位安全防護絕對是第一優先。
大家熟悉的 NordVPN 已經升級成全方位數位安全解決方案，一個 App 就可以有效阻擋釣魚詐騙網站，攔截惡意軟體下載與惱人廣告，為全家人的上網環境建立第一道防線。不論是防止小朋友在網路上誤觸危險連結，或是下載到隱藏病毒的檔案，還是避免長輩不小心點進假冒的詐騙網頁，NordVPN 都可以從源頭直接攔截威脅。另外在外連線公共 Wi-Fi 時，全程加密連線更能夠防止個資跟信用卡的資訊外洩，讓大人小孩上網都可以無後顧之憂。
當然還有一些經典的使用案例，像是我自己會用來跨區用軟體，跟一些手遊，都是非常方便。而且現在 NordVPN 不只是支援手機、平板與電腦，也已經支援 Smart TV 跟 Apple Vision Pro，一個帳號最多可以同時使用於 10 台裝置，不論是在家或是外出都可以靈活使用。
現在只要透過資訊欄的專屬連結 nordvpn.com/gooaye，或在結帳的時候輸入優惠碼 GOOAYE，立即享有期間限定優惠：購買兩年方案加送四個月，並提供 30 天的退款保證，不滿意都能夠隨時取消，零風險嘗試。這個月還有台灣的特別活動，詳情可以在資訊欄這邊找到。這邊先為所有需要的朋友們……
## 第三季回顧：回三成，再收復高點
那今天是 9 月 30 號，也就是第三季的一個結束。那這邊先快速的來跟大家分享一下自己在第三季的心得。
那首先是進入七月的時候，就是我們見到了台股今年以來最大的一個崩殺，可能也是數年來最猛的一次。那這一次的崩殺是真的還蠻嚇人的。我還記得在差不多一到六月的時候，真的覺得這個盤是世界上最好做的盤，然後到了七月之後，開始遇到一些無情的虐殺。
那像是我自己在台股的部位，Maximum Drawdown，就是從最高到最低，大概是回了三成左右。那回三成聽起來好像很多，但其實從年初到那個地方，差不多是兩倍多以上，就是今年是一個非常非常好的年。那所以當時這個回檔，雖然假設你是用年初的鏡子來看的話，你還是在一個蠻高的地方，但在這麼短的時間內可以直接噴掉三成，其實對我來說，我心中是有一點不能夠接受。那我使用的槓桿比例大概是 1.1 到 1.3 倍左右，那所以就會覺得說，媽的，也回太多了。
但因為可能在 6 月以前的表現算是還蠻 OK 的，所以還是會在心中告訴自己說，就是有些東西你能夠撐就要盡量撐下去，因為噴多當然也會回的多，如果後面起來的話，可能也會是蠻多的。但其實差不多到 7 月的下半週，就有一點那種信心缺失的感覺，因為一些比較大型的均線，感覺要煞車的地方都沒有在做煞車。所以到那個節骨眼，就開始有把一些部位——其實基本上都還是賺錢——只是就是把它砍出去了。就是想說本來是要凹看看，然後去等看看，但後來發現有點扛不住啦，所以開來去做一些減碼。
本來以為說大概今年的 peak 就差不多會落在 7 月初左右，應該在年底以前是很難去修復它。但沒有想到是差不多在 9 月初的時候，我就已經修復——在台股是已經修復我的高點了。在美股是沒有，為什麼？因為美股跑去壓了一個 Broadcom，那 Broadcom 後來就爆炸了下去，就躺了蠻久的，所以壓的比例算是在部位蠻大的，所以導致美股去摸新高的時間點就拉到蠻後面的，跟台股差不多 9 月初左右就已經摸到，是有一定程度的差距。
但整體來說還是覺得非常的感恩讚嘆，因為沒有想過在八九月份就可以快速的去收復失土。本來以為說這波下去，應該是需要花蠻長的一段時間再可以重整。很快的在八九月去把部位做一些調整，換成比較新的一些主流題材，像是第一波起來的是光通，當你已經識別出來說這個族群之後就立刻跳上車；接著到比較近期，像是一些小 IC；然後再來就是過去的一些銅纜相關的概念股；然後還有一些，當然光通還有蠻多也是持續的在往上走；搭配一些衛星題材；以及一些我認為差不多已經跌到深度價值區，可能去換算明年的話只有在 10 倍左右的股票。整個組合弄起來，是覺得還蠻滿意的一個配置。
那同時呢，其實有蠻多七月當時非常強的一些標的，就到現在都還是維持在一個休息，但是覺得這些東西後面可能都還是有機會。就是差不多光通是今年最早去做強勢表態——應該說衛星，我記得是最早，就一月多的時候。因為那時候我是要飛往羅馬的路上，所以印象非常深刻，在飛機上面去鎖漲停。然後後來就進入光通嘛，所以光通是走在比較前面，那當然它後面也是比較快軟掉，接著在修正之後，它也是第一個站上去。所以我覺得有點類似這樣子，就重新的去把前面走過的一些順序，都再一次的去走一遍。
所以以目前來說是非常感恩讚嘆，就是在第三季可以有這樣子的表現。因為本來是期待說可能到年底都是沒有辦法去收復這個高點，因為回三成真的回蠻多的，但就已經提早在第三季就已經收復了。所以如果說純去看第三季的績效的話，就是真的……這個是……就是可能在七月多是沒有辦法想到的一件事情。
那我覺得可能也是歸因於，就是在過去一陣子的一個轉換算是蠻明快的。就像上集 Q&A 有朋友講到說，他覺得我的速度算快，就是蠻早就識別到這個盤應該要怎麼樣去做。這有時候有點運氣、運氣啦，這並不是說什麼「你看我超屌，那個時候就知道」，這樣沒有，我也不知道。有可能說，就是我轉成是什麼買黑的策略，然後接著又動能繼續噴，然後我績效直接跟別人又再次拉開。那有時候都有點那種運氣的成分。
好，那就很類似說可能到了今天，像昨天是中秋的第一個開盤嘛，本來以為說第一個開盤大家應該會很熱切的衝進去，開始搞、要補部位，結果後來尾盤就在那邊搞大家。那到今天就開始有感受到，就是人與人的信任有回來。就像我們前幾集的 Q&A 講的，就是在中秋以後可以稍微觀察一下，我覺得有機會會有一些變化，然後現在是有感覺到這些變化。所以後面應該就會變成是比較積極的方式去做一些操作，這是我目前的一個想法。
那簡單來講，就是第三季是一個非常令人感到驚奇的季節。本來以為說是沒有什麼希望，今年可能就這樣子，Hunting is over，結果沒有想到還是可以繼續的打獵，那感覺到非常的開心。
## 下訂 Tesla Roadster 2
我在前幾天也跑去訂了 Tesla 的 Roadster，叫做 Roadster 2。這個東西好像是從 2017 還 2018 左右就開始去收訂，然後網路上就有很多的迷因圖，在 Reddit 上面有人會貼：如果說這一筆你給 Tesla 的 150 萬，你要去買 Tesla，或是去買 NVIDIA、買 Standard & Poor，甚至什麼 NASDAQ 或什麼都可以，反正你不管買什麼，那筆錢都變成很大的一筆錢。因為從 17 年到現在呢，其實這個市場是非常好的，就是雖然有一些波折，雖然有像是肺炎的一些很嚴重的 dip，然後再來可能像是 2022 這樣跌了一整年或什麼，但是拉長來看，其實表現都是非常的不錯。所以你好像就是無息借款給馬斯克，然後接著他的產品一直都沒有落地，本來跟你講說是要在 2020 年，然後一直拖拖拖拖拖拖到現在。
那我是在近期呢，就是有聽到風聲。我覺得在他那個發表會之前，其實就有聞到一些味道，那就問一下自己在 Tesla——我們講的不一定是台灣的 Tesla，反正就是全球 Tesla——工作的一些朋友啊、聽眾，然後其實他們都是表示說，好像沒有聞到這味道。但是因為我看一些相關的人，包含說去做設計的，然後是馬斯克本身的轉發，我就感覺說這個味道有一點對了。那可是問完他們，他們又跟我講說好像沒有聽到這樣的聲音，所以我又覺得說，可能又是再一次的冷飯熱炒吧。因為要搭配他的火箭，他說我們要在車子裡面去弄一些什麼火箭的零件，聽起來超好笑的。
然後只是後來就宣布了，就是這個發表會要推出東西。那我們也了解到在 Tesla 裡面，是有被下一些封口令，就是不准大家去討論這件事情，以及可能要特別 clearance 的人，才可以去對外——也不是說對大家大眾，就是去對公司的一些人——去討論這件事。我就覺得說氣氛對了。當下我要去下單的時候，發現他竟然給我把下單頁關起來，這時候就已經算是蠻高的信心，認為他就是要推出這台車。
雖然憑良心說，就是你也不知道它推出以後，然後交貨到你台灣人手上是什麼時候，搞不好再等三年五年之類，但至少這是可能在過去的數年來，第一次你可以去期待這個東西真的要發行了。那接著我就是每天在那邊蹲點這個網站，看它什麼時候打開，然後接著它就打開了。它打開之後，我就立刻去下訂了一台。
但這邊不是要去帶貨，或是鼓勵大家去買，因為我覺得就是高機率還是會要等個幾年才會出來。但對我來說就一樣，這個就跟我們去買可能最新的手機一樣，這種在科技尖端、覺得會有一點搞頭的東西，他算是一種投資的成本。然後就是有可能在參與這件事情的過程之中，我可以想到一些靈感或什麼，所以一切都值得了。
雖然這台車，我記得最早，因為聽朋友討論，好像說一開始是 20 幾萬美左右。就是雖然他沒有很明定告訴你售價多少，他只有跟你收一個 5 萬美左右的定金，那只是大家期待說可能是 20 幾萬美。可是那個是最早最早，就是可能是 2020 以前的事情。那相信到現在，就因為通膨嘛，這個世界也改變了，一些零組件也變貴了，所以搞不好真的推出來，我在想可能台幣一千萬要吧，應該是這樣的一個價格。但還是非常期待，希望可以順利的搞到這台車，希望他在 10 月 15 號的發布會可以帶給更多的訊息。那也因為說我是已經在裡面卡了位置了，所以如果說我知道什麼東西，也可以在節目上面跟大家分享，我覺得這可能也是蠻有趣蠻好玩的，大概這樣子。
## Muse Charm 的業界回饋：每個巨頭褲底都藏了槍
那我們上集跟大家分享完自己對於 Muse Charm 的一些看法，有獲得一些業界朋友的 feedback，非常感謝。那很多討論也都蠻有趣的，但有些可能就是比較不方便去對外說，但有些其實好像可以稍微聊一下，我覺得蠻有趣的。
就是在一些科技巨頭的聽眾，就有跟我講說：「其實這個東西我們早就在做了，就是使用 agent 去幫你購物、統整東西什麼，我們都有啦。」但不是啦，這個就是其實在過去的 AI 時代，大家都知道一件事情，其實每個人的褲底都藏了幾把大槍，只是你敢不敢拿出來。因為拿出來，你要面對公眾的檢視，然後再來就是，如果你的產品是不夠成熟的話，拿出來有可能是會扣到自己分數的。
所以你會注意到的是，像這個 AI 的發布蠻有趣的是，有時候當一個非常強大的模型推出，他們甚至就直接不發布下一代，因為怕給人家打臉，就是能夠藏的就先藏。可是如果說今天有一個東西推出來，獲得了大家的好評，然後我自己口袋也有這個東西的，我可能就會立刻丟出來。所以後面可以期待有其他的巨頭——然後我們就不去揭露是哪一個巨頭，反正就那幾個嘛，大家大概腦袋想一想也知道，可能比較不看好的那些——他們自己手上也是有一些這種購物相關的東西。
其實你在他家的一些 search engine——講到這大家就知道是哪一家——你在 search engine 就已經可以看到，他其實 search engine 他已經整合到你去訂餐廳或是去訂飯店，你可以直接在他的 search engine 上面就完成了。這個其實某個程度上，就是以前做不到的事情，以前你要進入到一些特定的網站才可以做的事情，然後現在你可以直接在他的介面上就完成。所以你就想說，他既然有這個概念，那你把它變成是某一種 agentic AI 的服務，然後套上一個 Avatar 丟出來，其實那真的不是一個太難的事情，只是他們要不要丟而已。那相信在 Muse Charm 獲得的一個好評價——或是說當然它是以 Muse 作為核心——有可能其他巨頭就會礙於這樣的壓力，然後他們就會想要去推出類似的東西。
## 小型 IC 設計集體表態：大哥吃肉，小弟喝湯
那最近市場上有蠻多有趣的事情發生中，其實自己也在跟一些身邊的朋友在做討論。
那首先我們注意到，在台股有很多的小型 IC 設計集體表態，這個算是一個蠻罕見的情形。那我大概可以知道說背後的輪廓是長什麼樣子。簡單來講，就是像它的晶片設計跟晶片的投片，它算是一個稀缺財。那因為各家都在去衝刺這些 AI 晶片嘛，那所以導致的現象是，為了要去滿足這些 AI 的巨大需求，所以他們手上的 team，然後或者說它可以 secure 到的一些投片量，他都會優先的要提供給 AI related 的一些東西。那如果說今天公司的能量不足的話怎麼辦？他們就會選擇把一些訂單丟出來。
所以舉例來說，像 MTK 他接了很多 TPU 的訂單，那有些東西他就沒有辦法接，那就會被後面的一些——就台灣的 IC 設計大頭也分到，這我們就有了解到，接到一些新的訂單。然後再來就是一些比較中小的，我覺得他可能是在整個 GEN D 的一系列裡面是最尾端的，但是因為上面的東西太多，滿出來了，那一路往下滴，然後滴到最下面的小沙漏，可能也都可以吃到蠻多東西。所以第一個思考是這樣，就是因為有蠻多東西，他被 push out 到可能其他的公司去做，他沒有辦法做了，他現在為了去處理 AI 的東西，就已經是沒有任何的餘裕。
那再來呢，另外一個是可能我們在稍早就有去討論過的一個東西，但是當時比較偏向是自己一個遐想跟亂想。可是直到近期，大家看到 OpenAI 的 Jalapeño，他大概就是花了——宣稱是 8 到 9 個月，只是我們看大概也是花了大概一年左右——從晶片的架構定型到最後面 Tapeout。但他是跑得非常快的一個晶片，我們講不是說物理的速度，就是說它在整個流程上面其實是動的非常快。
那這件事情呢，其實是在一些 IC Design House 裡面有造成一些影響。因為大家看到，他們至少對外宣稱是講說，它透過 AI 的一個協作，就可能在 layout 層這邊——因為它是一個可能工程師勞力密集的東西——透過 AI 可以去省掉蠻多的人力跟時間，所以導致這個晶片的速度可以這麼快的去完成投片。那可能就對蠻多公司會造成一些壓力，而逼迫他們可能也要更大幅度去使用 AI。雖然我們目前了解到的是，這些業者其實早就已經都已經把 AI 放進他們的工作流程裡面。
那我的第二個想像就是說，除了前面的那些訂單外溢，就是大哥們吃肉，然後小弟們喝到湯以外，然後再來就是像是 OpenAI 的 Jalapeño 這個案例。雖然其實有蠻高機率是 Broadcom 本身的晶片設計能力非常厲害，但是他們對外官宣就這樣講。假設這個官宣為真的話，透過 AI 你可以把設計晶片的 effort，不管是工程師的投入或是總時數，顯著的縮小，那是不是對於這些小型的公司來講，它就是更高機率可以去開更大的營運上的槓桿，然後去獲得可能以過去的公司的規模來說，是沒有辦法做到的事情，或是它需要花更長時間做到的？那我現在同樣的一個時間線，兩三年內我本來只能夠推一個產品，我現在是不是可以推三個？
這可能是我們先看到東西飛出去，已經先射箭了然後才去畫靶。因為東西出去，一般來講我們就是會加以去參與，然後接著就是先買再研究，然後接著可能就是看到這樣的一個趨勢，然後接著就去找一些業界的朋友做討論，然後就發現確實在晶片設計業裡面，他們已經是高度的仰賴 AI。
## 閉鎖模型有機會走進地端機房
那這當然這個 AI，從一開始他們有些會連到這些 close model 的線上伺服器，去串人家 API 什麼，可是因為這樣子有可能會把一些客戶的機密……所以現在這些 Design House 都抓得非常的嚴格，就是你東西是不是可以上去。所以他們就用了很多的 Open Weight Model，也就是所謂的開源模型，然後在自己的機房裡面去做這件事。
同時也因為這樣子，我們有去了解到，就是在未來是有機會可以看到一些 Frontier Labs，也就是所謂的 Close Model，它會有類似就是現在 Open Weight Model 的部署方式。我不知道它詳細會怎麼樣去運作，但這個現在有點講太早，就是大家先稍微聽一聽。就類似說我們一開始跟大家講說 Google 要自己賣伺服器，然後在網路上還有人就罵我說，罵我亂講，他才不會去做這種事，然後幾個月之後大家就看到，他就真的去做這種事。我不知道去講說什麼，我們這次又要當先知，就是我們有去觀察到有可能有這樣的一個趨勢。
就是以前的這些所謂的閉鎖跟先進的模型是，你就是必須要連到網路上去用他們的黑盒子。現在他有可能去透過某些方案，然後把這個東西 deploy 到你的可能是——怎麼講，就是地端的伺服器裡面，在你們公司機房裡面。那接著呢，你就可以在公司的機房裡面，去使用這些所謂的最尖端的模型。
因為開源模型給大家的一個最最常見的質疑，就是說它可能效果跟這些閉鎖模型比還差很多。除非是那種超級初階的應用，一些什麼簡單的翻譯啊、資料整理，這個在開源模型已經可以做得很不錯了；但是如果是一些研究相關、尖端科技相關，或是要去綁定很多知識的話呢，其實閉鎖模型還是走得非常前面。那這些閉鎖模型有可能就是要下來去吃這塊市場，就是可能會把一些東西 deploy 到各地的客戶的機房裡面。
那我在想說，他可能就是說幫你灌一個版本，然後先讓你用嘛。那之後如果有一些新的 update，然後在所有的各個可能會漏水、可能會出事情的地方都把它弄好之後，可能就是下一個 update，可能是跟在最尖端模型的後面一兩個版本，那它就可以再次的到你的機房裡面去幫你做更新，然後接著你就可以直接在本地，然後去使用這些最尖端的模型來協助你做設計跟創作。這個是後面有機會可以注意到的一些新的趨勢。
所以這也蠻有趣的，就是我本身只是想要去研究一下，為什麼現在有一些那種中小的 IC design 跑得這麼快，然後接著就意外的去挖到這樣的一些資訊，那其實看起來是還蠻合理的。但這個東西我們不會太快的去做一些評斷，就是說他可能對於這些開源模型的影響是怎麼樣。我們還是相信說這個市場，如果它是真的有料，如果它是真的很屌的話，它不會是一個零和市場。所以絕對不會因為說什麼——像以前大家講什麼光進銅退——沒有那麼簡單，就是一定是大家都先一起成長，因為如果這個市場真的這麼好的話，是所有的 solution 都會需要的，然後接著可能才會慢慢的往一個方向去靠。
當然這個對於，假設這些 Close 模型有在市場上交易的話，我相信這個消息如果真的為真，然後出去的話，對於 market cap 一定會有所影響。但對於後面的一些什麼營收跟獲利的表現，假設有，那應該也不會產生太多的一個衝擊，因為其實都是，就是不管是閉鎖或者是開源，都會持續的去成長，只有發現說有可能有這樣的一個應用的可行性。這個是我覺得在近期發掘出來一個蠻有趣的話題。
## 美中見面：No change
再來就是美中的見面，其實我覺得沒有太多建設性的內容。本來是以為說有可能會有一些放行，就像說其實在他們見完面之後，就有在講說有可能會允許中國的一些科技巨頭，然後可以去買 NVIDIA 的東西，但問題就是你也要看美國政府要不要賣你，所以這個可能沒有這麼簡單。但我們本來想像說有可能在市場裡面會造成一些影響，但後來看起來這個事情，我覺得可以直接把它當成是就是什麼都沒有發生。不然說像中國這邊，前面有光通的一個封鎖禁令，那看起來也沒有在這一波好像要說把這個禁令給拿掉，所以就是 no change，沒有什麼太多的變化。
## 德州達拉斯設廠傳聞
那另外一個市場我覺得蠻重大的議題，就是在昨天還前天，就是開始有新聞在講說，有可能要跑去德州達拉斯這邊去做設廠。那我們就先把它當成是一個謠言評論，當然在我們心中一定有所定見的，只是就先稍微的講一下。
其實德州是一個非常合理的地方，德州的各種 infra 跟基礎設施是比較充足的，不管是水啊、電啊，然後再來就是德州是很大的化工 hub，其實跟他們那邊是石油的生產基地有很大的一個關係。那所以其實選擇德州去做發展，你說除了 TSMC 以外，像其他的這些 foundry 業者——就是我沒有看到那種全球的 foundry 業者也有可能往這個地方去布局，所以這個地方看起來是很合理。
那在報導這邊講說是 6 個 fab，好像說在講這個前段，但其實我們本來最早去聽說到，是應該會先是後段的東西，那只是前段也有，就是真的都是有在去做相關的評估，但這個還在很早期的階段。那如果為真的話，當然就是對於一些廠務，或是說設廠跟材料相關的概念的公司，他們一定會是相當程度的受惠，因為去美國這邊去搞的話，其實那個單價是還蠻高的。
當然毛利還是要看狀況，因為有些毛利可能不像大家想像的。就以前法人圈他們有在 trade 一些相對高的毛利數字，然後後來發現說那個數字好像不是這樣子，所以大家就瘋狂的去下修，然後接著又發現說實際上開出來成績好像也沒有這麼差，所以它其實這個族群還是有蠻多的，就是有待被解決的爭議在裡面。但是無論如何，就如果這個東西為真的話，那就是很明顯，他們的上檔都再一次的拉出來，所以可能也可以稍微的去關注看看。
那我是覺得相關的布局現在看起來是越來越合理，因為在晶片的用量實在是非常的龐大。所以其實整個風向，或是在投資圈裡面的討論的氣氛變化也很快。因為一開始確實我們看到盧特尼克跟川普，他們用的一些言詞都是屬於非常的強烈，就是直接去指控說什麼台灣人要把工作搶走，所以他們要把這些東西都帶回去。那其實當時在參與投資業界的人的心中，都是多多少少是有點害怕。
我覺得很好笑，就是說因為有在做投資的人，你的資產是跟這個高度綁定的，所以你會很緊張。但如果說你的資產不是綁定的，是那種政治評論的，就政治評論他們就是很明顯直接站兩派：一派就覺得說：「啊你這個就是把台灣東西賣去美國啊，反對啊！」然後另外一派就是：「啊美國就是最棒，我們就是全部都相信美國。」可是我們做投資的就是，我很想相信美國，可是我很怕美國把我給結了，就是我還是會擔心這樣的東西。
那只是後來我覺得，就是差不多在一兩年前，我已經開始慢慢的越變越明了。就是你看得出來，其實他們雖然用了一些非常強硬的言詞，但並沒有說什麼要把你的根給刨掉的感覺，就只是真的在美國這邊需求也是非常龐大。那像川普的態度就是，你在美國要去供應給客戶的東西，你就是應該要在美國做，所以就蠻合理的，這個要求其實是還 OK 的。就是你不可能就是說美國的這些東西，然後你全部還是希望說在台灣這邊去做，然後要你的客戶去吃，這個是不管是在政界或是在商界，都是很難被接受的東西。
我覺得大家也不要覺得說，好像是在美國政府這邊有在要求，所以才會變成是你一定要到美國去設廠去 supply。不是，是客戶有的要求。不然說在我們節目已經很多次跟大家講說，像是馬斯克，他是不要用台灣的東西，他這 NCNT，這個有點靠北。雖然講到這個大家講說：「那你還訂他的車子？」就是我們這種做投資，有時候我們腦袋還是蠻清醒的，就什麼是什麼我們分得清楚，反正我不是來跟你談戀愛的，我們只要知道說，就是到底大家玩的遊戲是什麼。
那他所以是 NCNT 的一個背景之下，就是他會希望東西就是 none China 跟 none Taiwan，因為他覺得你們就是有地緣的風險。那其實像他這樣思維的一些企業家或是高層都是有的，只是馬斯克最明顯，那其他人也會有，他們也希望說在本地有一些東西。所以除了一些是政府要求他一定要去做本地的採購、去扶當地的供應鏈之外，那其實有蠻多是在企業界，他本身就這樣子去要求。所以這個東西並不是說什麼，你可以直接在家裡喊說「我這個東西就是要留在這」，所以大家就要聽你的，並不是這樣。
而且再來就是這些東西其實是上市公司，那最終都是用投票去解決。如果真的不爽的話，就是把自己買到變大股東，然後進去投票改變一些事情。不然其實 it is what it is，就是這樣子。那你可以選擇，就來說你不看好的你就去空他，你真的覺得這樣不錯就會多他，這樣。所以我們不會讓他淪為是一個，就那種政治角力的一個辯論，那沒有意義啦。
就在我們節目這邊，我們去稍微再提一下政治的東西，只是後來發現說，就是純聊政治是一個成本極低的東西，就是每個人都可以跑出來。你看你家裡的老人家，也可以看個政論節目，就出來發表個兩句。所以我們就盡量把重點放在，就是賺錢的這個部分、哪邊可能會產出價值。反正不管是怎麼樣的一個決策，你都可以找到相對應的產品，然後可以去——我們講的金融產品——然後可以去藉由可能是做多或是放空來獲得你的收益，就是我們把可能關鍵聚焦在這邊就好。
所以在美國這邊的設廠，隨著加上晶片的用量越來越大，它是一個非常合理的決策。那如果說這個東西後來成真的話——應該說在成真之前，你就可以注意到有一些東西會跑起來了。那當今年那東西越跑越兇，就代表說下面已經是暗潮洶湧了，就是大家已經大概都知道說確定要往那個方向。
其實前陣子有稍微注意到這個趨勢，只是這個廠務相關的股票，他們就是非常有名的：便宜，然後我也知道說未來很好，但就是不會動，還是不會動。我自己可能在第一季、第二季的時候也有試著去做過幾波，不好做，它跟前幾年那種感覺差很多，然後所以有點像說這個東西就是比較難搞一點。但如果今天真的變成是又有新的 upside 拉出來的話，那有可能市場會重新的去聚焦相關的一些標的跟討論，這個在後面也可以再看一下。
## 盤面氣氛回來了，但不用急
那簡單來說這個盤面呢，我現在的感受是，就是有慢慢的注意到它的氣氛有變好。那延續性的部分呢，這個還有待辯論、不確定。本來以為說在中秋之後就會立刻去做表態，中秋之後又在搞人，那像今天這樣子大噴之後，有可能明天再搞大家一次，就看他什麼時候要把大家搞完。
但如果在這陣子是堅守著，像包含我自己所提出來的，其實現在行情並不難做。你只要不要每天想要狂追，然後接著又一直什麼嚴守停損的話，你就是跟著波段這樣一路 flow 出去的話，其實是很不錯的。那只是如果你想要像 7 月以前賺快錢的話，那個是要有一點天時地利人和，然後外加，我覺得大盤的成交量也要上去，那 FOMO 的感覺要出來。
什麼叫 FOMO 的感覺？就是有越來越多東西，它會你今天買不到，那明天就只會更高價，然後連續好幾天這樣子，大家就都會信，然後大家就會開始瘋狂上車。那像這個東西，我最近有感覺到那個氣氛有漸漸的回來，他只是，我覺得要再確認的話，還要再稍微等幾個交易日，就會比較確定。
但其實現在想要搶快車的人，我覺得已經蠻多都已經先進去卡位了，像我們自己身邊朋友，就有看到有些人已經重新的去往這個動能要回來的一個方向去做押注。只是我還是去把持著我上集所提到的內容，就是我覺得在後面該會稍微的放慢做，因為在過去的三個季已經是表現得非常不錯，所以好像也不用特別的急，就慢慢看。
當然有注意到這個盤面的狀況越來越好，然後開始有各式各樣的故事出來，然後重點是這些故事都有效的去拉動這些股票。雖然它可能呈現的狀態是走兩步退一步，然後接著再走個三步，然後再退個兩步，但是它其實是有在慢慢往上墊的，其實這個就代表說這個盤面是相對健康，所以稍微跟大家分享一下。
所以雖然外面有些人會去提說公債利率很高什麼，對，那個當然是一個值得擔心的東西。只是有時候我覺得我們做股票這樣子，我們會想要去了解一些總經，只是說如果你全部都在看這些東西的話——因為那個利率其實已經在高檔好一陣子——那你會觀察到一些關於總經的評論，就會告訴你說這東西是危險的、是恐怖的。其實我們當然看看這種東西，有時候也會想說是不是有可能會要出事情什麼，只是一般來講，還是會去順著自己眼見的東西。
就是我們不去講一些太多那種概念性的東西，因為如果你真的完全在看這些什麼總經相關的指標的話，你會發現你最後面很難出手，因為隨時都有一些東西丟出來嚇你。所以要走一個比較穩健的路線，我們的做法是可能還是鎖定個別的公司、個別的題材，市場上到底錢在什麼地方，那哪些東西是接下來要去開營收、是要去開獲利的。它有可能會因為一些事件、因為一些總經的有的沒有的東西，它在可能從 100 塊漲到 200 塊的路上會有一些波折，但重點就是說，你是要掌握這個 100 塊到 200 塊的路上，你不要去想太多說外面可能發生什麼事情，那我這邊又應該要怎麼樣。
跟有些人看到恐懼貪婪指標做交易一樣，我就說那個東西你不可能拿來做交易。就如果有人宣稱可以拿這個做交易，我覺得很怪，非常奇怪，因為那個整天換來換去的，所以你到底要怎麼樣抱住部位？就是你看到的東西就不可能抱住部位。
所以我會覺得，就是在這種盤，就是看起來有很多有的沒有的東西，可是實際上就是指數已經有一直在墊高，那盤面有慢慢變好的狀況之下，就是我們的做法就是還是持續的去下去試，也是因為這樣子才有辦法去把過往的一些績效打回來。因為蠻多人就是被嚇到的時候，就可能再也不敢碰，然後等到他下次敢碰的時候你就要小心。等到這些就是前面一直跟人家說「啊不要、不能碰」，然後他突然間又 FOMO 又回來之後，就搞不好就是又是下一波要殺人的時候。大概這樣。
## Q&A
然後那接下來我們來進入 Q&A 的部分。
### **Lecture Lin**：老婆愛聞我的味道、聞下面就知道月經要來
第一位，Lecture Lin。
> 孟恭您好，我老婆很喜歡我身上的味道，但我自己聞不出來，有時候會拿我穿過一整天的衣服或蓋過的棉被去狂聞，不知道麗嫂會不會？那另外我鼻子特別靈敏，最近發現我聞老婆下面的味道，就可以知道她月經一兩天後會來。孟恭有什麼特殊能力嗎？
我到底他媽看了啥小。
那喜歡對方的味道，我記得這個已經有蠻多科學相關討論有去佐證過了，就是說類似說，他跟你那個受器可以做結合，你就喜歡這個人身上的味道。而且他身上的味道並不是在講說他噴的香水或是用什麼沐浴乳之類，最好就是他搞不好已經兩天沒有洗頭，讓你聞到這個味道，哇，特別的上頭。像有些人還喜歡聞什麼腳垢之類，那是比較 Hardcore。但是在兩性之間，喜歡對方的味道，好像是一個就是與生俱來的，透過什麼費洛蒙之類的吸引力，它是建築在我們的 DNA 之上，所以這個是非常合理的東西。那只是你有沒有辦法去什麼聞人家下面，然後就知道什麼月經要來，那個可能真的算是某種異能，就是一個那種 party trick，之後可以表現給大家看。
那再來講說我有什麼特殊能力？就愛生氣吧。就是我聽到很細微的聲音，就愛生氣。當然你要追根究柢的話，就是我可以聽到很細的聲音，可是這算什麼特殊？這沒有，這就要搞自己。就是我是一個那種非常過敏的人，所以我對人家的情緒的變化，然後再來就是聲音，或是說可能今天走回家的路上有什麼東西不一樣，我覺得我都可以感覺出來。我覺得我對環境的察覺能力是蠻高的，就人家講那個日本人讀空氣，這個我是還蠻會的。但是我不代表就是很會讀空氣，我就很會做出相應的東西。我的態度是比較北爛一點，就是我知道我這樣做可能有些人會不喜歡，但我還是要這樣做；我已經知道，但我就是還是要這樣做。所以你說這個技能到底有什麼幫助？沒有幫助，只是讓自己非常容易的感覺到困擾。
### **Iris1980**：老闆給 10 萬去澳洲員工旅行
嗯，那下面一位，Iris1980。
> MK 您好，李承哲問：我老闆給 10 萬去澳洲員工旅行，你覺得這樣是怎麼樣的老闆？那祝你越來越帥。Lisa 說偶像謝謝。
我覺得很不錯啊，就願意花錢讓員工出去玩的老闆，這一定是好老闆的啊。
### **Howard**：雙子座的 MK 會這樣嗎
下面一位，Howard。
> 雙子座的 MK 會像以下這樣子嗎？雙子座分享一件事，不一定等於分享自己的心情。比如說他會告訴你和朋友吵架的經過，卻只說後來就沒事了；會講工作出了什麼問題，卻沒說自己其實很怕做不好。當你問起感受，他可能會先開個玩笑、換個話題，或是把問題丟回來給你。
不知道，這是娘炮吧。這跟雙子座沒有什麼關係。而且像這種人我覺得就是很扭捏，我問你什麼東西，然後你他媽你就回答好不好？不要問你東西，你就在那邊扯東扯西，然後他問我說你怎麼樣，那幹，老子在問你啊！不要講就不要講。就是我聽到這種講話，我會覺得超神奇的。就是這種很扭捏的人，他其實應該不會是雙子座。
我覺得雙子座比較偏向那種自哀自憐，然後接著就是那種見風轉舵的速度超級快，心情變化很快。就是可能真的像人家講的，雙子座就是兩個人，一個笑臉一個哭臉。我可能前一秒還在跟你講說我工作不好，然後接著你問我說發生什麼事：「我今天弄股票又給人家幹了，我又給人家騙感情了，然後又給人家騙掉。」然後接著你想要繼續問下去：「哦不好意思，我抒發完、我講完了，我就不想再講這件事情了。」可是這時候換成是：「我跟你講，我工作最近可能也不太好。」「你不要跟我講，因為我已經聊完工作。」我覺得這個就是比較雙子座。可是你的這個朋友，或者說你在講的這件事情，他很扭捏，這個不像是雙子座，這個比較像娘炮。
### **豬豬**：已成年的兒子聯繫上了我
下面一位。
> 豬豬孟恭您好，前天已成年的兒子透過社群聯繫上了我，第一句就是「對不起」，但他成熟的態度讓我覺得我才是小朋友。約了隔日見面。早晨四歲的兒子起了個大早要我別上班，說他會想我，但他什麼都不知道。很多感觸跟遺憾，以上告解完。您的 QA 真偉大。
懂你。但好像沒有什麼特別要評論的。
### **詠春霍建華**：老婆小雅的「18 歲」生日，川普語音包
下面一位，詠春霍建華。
> 孟恭一家您好，我是新節目聽了一年多、舊節目也回聽到 386 集的小菜雞。自己有 20 年的美股經驗，本來以為穩穩的，直到去年聽了節目，才深感自己有許多的觀念不夠紮實。很感謝您的態度矯正，改變了我們的人生，也讓我對未來更有信心。9 月 21 號是老婆小雅大美女的 18 歲生日——
18 歲生日？
> ——有你和貓女兒們的陪伴，這 20 年是我人生中最幸福的時光。
還有你講後面這段，不知道在講什麼。大家在講什麼？媽的，國外聽眾，有那種 pedo 在這邊。
> 那希望您可以用川普的語音包對她說那四個字。
恭喜……發財。
> 那祝您一家四口和 Choco 一切平安順利，今年也是平凡但幸福的一年。
那祝你們一切順利。
### **偶素孟吉**：一個人變成三個人，祝泰祖生日快樂
下面一位，偶素孟吉。
> 嗨孟恭，感謝孟恭提供優質節目。這六年來小弟經歷了單身、結婚、NIRAN 聯盟，體悟到一個人變成三個人的世界，酸甜苦辣豐富的很。有沒有什麼特別想問的？時間 29 號是泰祖的生日，請充滿六塊肌的孟恭祝他生日快樂。祝福孟恭一家與聽眾身體健康。
那我們祝泰祖生日快樂。
### **Jacko Chan**：大中天、香蕉你芭樂，孟恭滑過雪嗎
下面一位，Jacko Chan。這怎麼感覺很常念到。
> 孟恭午安，聽說生日讓孟恭送四個字比抽卡還有趣，所以我想來試試。這個月 9 號是我的生日，可不可以請孟恭送我三個大字：
大中天。
> 如果三個字很難有趣的話，送我五個字也可以：
香蕉你芭樂。
我不知道為什麼我會講這些東西。
> 12 月要跟老婆去滑雪，不知道孟恭有沒有玩過？
就是前面剛好聽眾有講過滑雪，那我那時候是有講說，因為身邊有很多滑雪吹啊，就他們去完之後回來就跟你屌吹。可是他們吹完，他們同時就會補充哪一個朋友又什麼摔到屁股破掉、摔到手斷掉。你就想說，你們這些人到底是不是他媽腦袋有問題？就吹半天怎樣，你們是在享受，就是生命可能有危險是嗎？那去高速公路開 240 不是一樣的事情嗎？不曉得，就是有些人就覺得這個很有趣吧。但因為大家真的吹得太過頭了，所以我應該還是會去試看看，只是會去選擇那種難度極低的，因為我只是志在參加，我不想受傷，大概這樣。
### **跑步二寶爸**：用川普的聲音祝胖豬一號生日快樂
下面一位，跑步二寶爸。
> 孟恭您好，我是今年 5 月才開始收聽，一開始覺得這個人講話也太快了吧，到現在兩個兒子都會指定我用肌肉猛的聲音跟他們說話，因為川普的聲音我不會。謝謝您持續用心製作優質好節目，讓我們一家人多了一個共同的話題。祝您闔家平安、事事順心。11 月 23 號是一位好夥伴胖豬一號的生日，希望他永保帥氣，並藉由你的金口，用他最討厭的川普總統聲音祝他生日快樂。
不是啦，他都已經不喜歡川普，你就不要再川普了。然後你下面寫這個也很難川普啊：
> Happy birthday, hope your special day is as wonderful as you are.
這個川普不會講這種東西。
### **快 30 歲還交不到女友的快樂寶貝**：推薦 PoE2 跟黃昏血族，跟老闆說撐住
下面一位，快 30 歲還交不到女友的快樂寶貝。
> 跟孟恭推薦最近要出的 PoE2 跟黃昏血族。紅眼路比真的是難到靠北，分分鐘鐘被虐到尖叫，本來以為是我年紀大了，但是過了幾天又把隻狼打穿了一輪，原來宮崎英高還是太仁慈了。那另外我都在載老闆的時候聽你的節目，雖然他可能沒有在聽，但是麻煩用某男的聲音跟我的老闆張玉成說：球季快結束了，加油，撐住啊！
欸，富邦這邊的話呢，就之前的吊蝦嘛，然後還有那個范國宸啦，這兩個我知道是聽眾好朋友啦。張偉誠我是不知道，但張偉誠我對他印象蠻深刻的，因為之前我們那種交易圈的人，好像有一次就是不知道去哪裡找到他，然後每個人給他簽球棒這樣。然後再來就是那時候去看富邦打球的時候，我覺得他的配樂印象很深刻，他的配樂就像是他要用吊板架幹死那種感覺喔。
### **宙斯法則不如壽司打折**：惡靈古堡、蜘蛛人、薩爾達傳說會入手嗎
下面一位，宙斯法則不如壽司打折。
> 孟恭好，最近去看的《惡靈古堡：爆發》也超級無敵推薦，本年度跟蜘蛛人並列兩大神片，推薦你去看。那另外 11 月重製的《薩爾達傳說：十字笛》孟恭會入手嗎？我自己是已經預購，非常期待。這兩天台股已經在新高附近，希望能夠一舉破 5 萬創新高。愛您。
我也覺得會幹上去。
然後再來講說會入手嗎？有看到，但是沒有想到。你這樣講的時候，我應該就會入手看看。
然後再來就是說，惡靈古堡真的蠻多人推的，然後蜘蛛人也是我一個很好的朋友就跟我講說什麼超級好看，一定要看，什麼今年最好看的片子。我是沒有想到蜘蛛人可以變成是年度最好看的片子的範疇，大家跟我講說這集真的拍的不一樣，希望有時間可以去看。
### **廖宥辰小品爸**：跟育嬰假後復職的老婆說辛苦了
好，下面一位，廖宥辰小品爸。
> 孟恭、Chika 你好，我跟我老婆都很喜歡你的 Podcast。生小孩之後，老婆請了半年的育嬰假，在家照顧小孩都沒有時間聽了，那最近復職，終於又可以開始聽了。想跟老婆說聲：辛苦了，謝謝你的所有付出，未來也一起努力吧。也感謝孟恭，希望如此優質的節目可以一直聽到。祝孟恭一家身體健康平安。
也祝你們平安，希望小朋友可以快樂健康長大。
### **跳跳奶頭**：推薦《日本三國》，幾點不可以講笑話
下面一位，跳跳奶頭。
> 大家好，我是跳跳奶頭，也可以叫我跳奶。大家今天過得好嗎？小奶頭孟恭，今天不講幹話，誠心推薦你一部今年黑馬神作《日本三國》。背景是天災人禍、腳架造成文明大倒退的末日題材，故事節奏明快，智鬥堪比《死亡筆記本》，劇情幽默好笑，就跟我的笑話一樣好笑。我能夠以跳跳奶頭的名義擔保，看了一定不會後悔。順便分享一個冷知識：你知道幾點不可以講笑話嗎？一點，因為一點都不好笑。
我不知道為什麼，我覺得這個是假的跳跳奶頭。因為這個就是沒有給我那種他有在吃藥的感覺。那個前面的跳奶頭他出來，就是你就知道說這個人罵龍發糖的，就他一定有在吃藥，他一定不是正常人。但這個太正常了，所以這個應該是偽貨，我感覺他是假的。
### **謝孟公**：哥哥謝孟兄跟皮老闆的生日，幫皮皮工作室推廣
下面一位，謝孟公。
> 孟公你好，感謝您一直以來的好節目。明年 9 月 13 跟 9 月 19 號，是我哥哥謝孟兄跟她——
他真的叫謝孟兄？這什麼鬼名字？兄弟的兄。為什麼要講人家鬼名字，如果真的叫這個名字，我就很失禮。這個謝孟家族，因為很多人真的都叫謝孟，對，就是各有所長。
> ——謝孟兄跟他的女朋友皮老闆的生日，可以請您用唐老鴨的聲音祝他那三個字嗎？
快快。
> 最近皮老闆不知道為什麼離職了，可能是想要專心做皮皮工作室，來幫她推廣一下：任何客製化的東西都可以請她幫忙，有興趣的朋友可以到 IG 搜尋 Fledge and Leather 看看。
忘了是不是這樣子拼，誰叫他取那麼難的名字。
> 感謝孟公一家，一家，一家爆空軍。祝您全家平安喜樂，愛您喂愛您——
字數夠，再念下面的太長了，跳過。
### **瘋狂交割**：動能大佬盤中都在做什麼，尾盤才交易對嗎
下面一位，瘋狂交割。
> 孟公你好，小妹想知道您認識的技術分析、動能大佬平常在盤中會做哪一些事情？如果想在賺牌比最漂亮的價格卡位，是不是隨時都要盯股票，有大單拉抬股價的時候馬上跟進？那我有聽過一個方法是接近收盤才交易，避免吃到假突破，但我發現這樣常常會錯過最漂亮的入場點。
一般來講，你要做動能跟技術分析，你是很難就是不看盤。就是你在盤中一般來說就是會看著，你不一定是很綿密的在那邊盯盤，但你就是會隨時去看價格。
然後再來就是你說尾盤才去搞，不對吧。一般最強的股票就是早盤就會鎖起來，所以一定是早上就動了，甚至只做前面的半小時。這個應該算是，不管你是什麼動能大佬，就是有基本常識的人都知道，很少人會選擇在尾盤才去。就是你尾盤才去，或是說他到最後面快收盤前一兩分鐘才給你偷拉的，這個就是第一個，主力不想花太多錢；第二個，他其實沒有認真想要去進攻。真的想要認真進攻的，或是真的是那種奇貨可居，大家要搶的，像是什麼 Ursobi 跟 Radiohead 的門票，都是秒殺。你只要用這個概念，你用這個在社會上的概念套用在股票，因為最終都是人性，大家要的東西一定是一早就搶掉了。所以我們一般會這樣子看。
### 下面這位：常常念反詞彙的指數仔
下面一位。
> 嗨問。嗨，大家好，我是一年前被男友推坑來聽節目的指數仔。原本只要遇到英文就會當機，加上聽久好像還記得不少單字，謝謝大家漂亮的發音，還有無私的分享股票知識。此外想要請大家幫我祝福 10 月 2 號的男友生日：日生快樂。因為我常常念反不同的詞彙。謝謝大家，祝何家安康。
好像這個就是有點那種跳跳奶頭的味道。因為生日要念成日生，這個真的要去吃藥。
### **新竹野內瘋**：會下訂 Roadster 嗎、Cybertruck 交車會去牽嗎
下面一位，新竹野內瘋。
> MKHKA 您好，最近馬爸爸的 Roadster 終於倒數發表了，想問 MK 會下訂一台，體驗看看 SpaceX 飛行在地面上的震撼嗎？
我就很多時候跟大家講說，我跟我們的聽眾，特別是你看，因為我們留言的人超級多，然後我都是有辦法在留言裡面——我先用天地良心去發誓，我都沒有套招什麼——就是很常會我們剛好講什麼，然後聽眾去 Cue 什麼，然後說我們已經是某個程度 synchronize。有時候我覺得這個真的是一個蠻 gay，可是又很好的體驗。
然後他說：
> 另外 MK 你手上的 Cybertruck 訂單，有一天跟你說要交車的話，你會去牽新車嗎？我還在等 Cybertruck 的交車驚喜包。那最後絕對是要說，我太太 MTK 郭雪芙的生日，可以請您用皮衣男突然接到川普打來的語音包跟她說生日快樂嗎？感謝。
我記得那個非常經典的時刻，就是老人家想要假裝說是驚喜，可是一點看起來都不是驚喜。但是一時間要學，真的是不太會學。那我們祝她生日快樂。
然後再來講說，如果有 Cybertruck 訂單要交車的話，會去牽車嗎？其實一開始真的會很想，但是這幾年這樣冷卻之後，我就會覺得這台車子應該會蠻麻煩的。因為像我自己是有 Model X Plaid，我是不知道 Plaid 跟一般的 Model X 的尺寸有沒有差別，我們有去仔細去比較過這些東西，但總之它就是一台很大台的車子。如果今天是在林口的話就還好，因為我們比較多那種新式的建築；可是如果今天有人要找我去什麼台北哪裡吃飯，很多時候你會發現說，你在可能開車要下去他的那個停車場的時候，你就會懷疑說你真的可以下去嗎？然後不然就是下去之後發生說根本沒有位置可以停，你又再開上來。所以如果今天又是更大的 Cybertruck 的話，我覺得就除非你是在什麼像台中、高雄這種地方生活的，可能不用怕，可是其他應該會真的蠻麻煩的，就要三思一下。
因為我們真的是——我不知道，就是台灣的那個停車位都要弄得超級小，很沒有格局啦。我還是覺得說要稍微弄大一點，不要為了貪那個什麼多一兩個車位什麼。然後像一些什麼高級百貨，就是那種車道超級狹窄，然後進去很卡，然後你敢說自己是高級百貨？我覺得這種都是「下外民住」——那個何靖銘教我的一句台語——真的很丟臉，千萬不要這樣子。但我們的環境就是這樣，寸土寸金，所以我覺得那台車應該蠻麻煩的。
### **Jack Chan**：法國交換一個月，用跟 Lisa 解釋的聲音說排骨加糖
下面一位，Jack Chan。
> MK 好久不見，在法國交換也待一個月，挑戰了許多以前沒有做到的事情，養成晨跑的習慣、爬山、錄 Podcast 等等。雖然一切都是剛起步，但對我來說，摩擦力已經從「要做」變成「怎麼做得更好」，我覺得過得很充實。今天剛好是我生日，麻煩你用跟 Lisa 解釋是她誤會了的聲音，跟我說那四個字：
排骨加糖。
> 愛您，祝全家平安健康。
其實兄弟會有這樣的一個改變，很高機率跟你到法國，你也不知道要幹嘛有關係，不一定是你變成更……為什麼我要這樣子講話？就人家在跟我分享一個很正向的東西，然後我再跟他講說：「沒有，其實你是因為太無聊，你是因為太無聊，你才開始去做這些東西。」我想說反正也不知道要幹嘛，就去做。但它至少是一個好的變化。所以我一直都是相信，如果你真的覺得自己卡住了，不管是哪種意義上的卡住，換環境是一個非常好的選擇，可以考慮看看。
### 下面這位：你知道你昨天三餐吃什麼嗎
下面一位。
> G 孟恭，想問你知道你昨天三餐吃什麼嗎？然後 emoji 可以用這個嗎？
那是什麼東西？
> 祝您一家平安。
我根本不知道那個 emoji 是什麼東西，所以待會也不知道怎麼樣去選。
三餐吃什麼？昨天的話，早上一般就是只有喝個冰美式，我不太愛吃早餐。然後中午的話，吃一個什麼玫瑰鴨腿便當，兩倍肉、兩倍雞蛋，不加蔥油、不加醬，Uber 叫的。然後昨天的晚餐的話……昨天晚上吃什麼？昨天禮拜幾？昨天禮拜二。啊，昨天晚上吃我們林口在地一個壽司啦，我們就包場，跟幾個快樂好朋友，然後請老闆把預算開的高一點。然後最後面吃到了，就是各種魚生嘛，然後還有毛蟹、還有生蠔，就是各種好玩的東西。然後喝了一個清酒，上面是一個甲蟲，很可愛，一個彩色的甲蟲；然後跟一個最近發現的酒莊，只要兩三千塊而已，可是香味巨香，一個那個 Gebré Champé Tan 的紅酒。所以其實最近都開始有去找一些那種便宜實惠的選項，我覺得這個是很棒的一個探索，有點像說在冒險的感覺。
### **2327 讓我 25 歲上 A8**：對男性不友善的言論，男性困境沒人在乎
下面一位，2327 讓我 25 歲上 A8。
> 愛大好，現在台灣真的很常看到對男性相當不友善的言論，什麼「各位姐妹們不能夠給醜男機會」「台男就是可悲」，而且這些言論還可以獲得大量女性的支持。然後到時候要花大消費的時候，男生付多一點又當成是理所當然，給你罵完還要幫你付錢，地位低到不行。我也是有爸爸媽媽的耶，男性困境根本沒人在乎。
我真的沒人在乎，男生就是去旁邊給狗幹。甚至連我們自己身為父母的，我們都會講對不對：「嘛，生男生送去山上，生女生當公主養。」所以我們也促成這件事。
我是覺得反正氣度大一點，給人家嘴又不會痛。網路上一堆女拳我也知道，看得很討厭，我有時候就會慶幸說，還好他們不是我老婆，在那邊講一堆這麼會算，還好我不是娶到這些人，就這樣想就好了。你不可能去期待說什麼網路上的每個人都什麼超級 nice 的，你都想要去約會他們，這個世界不存在，就是一定有各種有的沒有的人。那一般來講就是越慘的越喜歡在那邊大抒發、大談。這個講出來就是會踩到一些人的痛處，但你真的是相信我，你看多了，特別像我們這種巨量暴露在社群裡面，有時候還被人家討論，我發現說那種說話很宏聲、很大聲很宏聲的，那個都一般是最廢的，你只要知道這樣就好。但是你也不用去精神勝利他，反正他怎麼樣講他高興就好，你就只要知道說，希望你老婆不要娶到這樣子的，這樣就好了。
### （略過一則）
好，下面一位……雖然，太長，跳過。
### **Bro**：牽緊彼此的手一起變老，祝老公開車平安
下面一位，Bro——他真的是 R 然後一堆 O。
> 孟恭您好，我和老公都是您的忠實聽眾。投資方面我一直都是無腦買 0050，但老公則是聽了您的節目之後認真研究，也大有收穫的好學生。最喜歡聽您分享育兒生活的酸甜滋味，讓一個即將滿六歲女兒的我們覺得不孤單。這 25 號是我老公久久的生日，想請您跟他說那四個字：
開車平安。
> 謝謝他對這個家付出滿滿的愛跟陪伴，我們繼續牽緊彼此的手一起變老吧。祝福您一家五口和各位聽眾平安健康。
也希望你們一切順利。
### **出手**：產業研究深度跟 PM 同等級嗎、J 大跟上流哥退休了嗎
下面一位，出手。
> 老公午安，兩個問題請教：一，依你產業研究的深度這樣，是不是已經跟業內的 PM 相同等級了？一般要做到什麼樣的程度，才可以跟投資績效會有正相關？二，早期節目常提到的 J 大跟上流哥都是退休了嗎？那祝福全家平安健康。
是不是跟業內的 PM 相同等級？沒有，PM 也是有分很強的 PM 跟那種很鳥的 PM。但一般來說，對我們的認知程度，我覺得應該會有超越 PM，因為他們可能是負責一個案子，可是我們看公司是一直看全部東西。所以不一定在一些可能專業的術語上面會贏他們，可是整體的架構理論上比較好。因為我們的資訊獲取來源也不只是單純的，可能只是看一些報告，有時候我們也會直接跟公司的發言人對接，那發言人有些他們本身可能是研發底子的，所以他們也可以教會我們很多東西。那一般我們不會去直接這樣子做類比，但一定會有一定的深度，這是肯定的。
那要做到什麼樣才會跟投資績效有正相關？我不是跟大家聊過了嗎？我現在自己所在的群組裡面，最強的一個群組，就是裡面那個 AUM 最高的那一個，這些人其實對於基本面的研究沒有到很深，他們並不是玩基本面的。所以你說一定要很懂產業才可以賺錢嗎？沒有，不是這樣子。
然後再講說 J 大跟上流哥。上流哥後來就是因為一些病痛的關係，所以就淡出了。那其實我跟他比較偏向是那種網友的關係，那看他的東西有獲得一些收穫，所以那時候就會分享出來。那 J 大也是。所以其實我有蠻多的……所以這些股友或是朋友們，他不一定就是可能「這個人怎麼不見了」，或是說「怎麼沒有聊到他」。不是，因為人生其實是一直在推進，在不同的時間點，可能對你帶來啟發的人會是不一樣的人；或是可能他在你的初期帶來啟發，可是在後來某一段時間，突然間又為你帶來啟發，又會再出現在我們的宇宙線裡面。所以這個節目比較平常是我們帶狀的去分享自己在工作跟生活中所遇到一些東西，所以不會說什麼有些人我覺得一直不停的出現、不停的提。
然後外加我其實是一個很討厭社交的人，所以我不會有一些什麼很固定的朋友圈，然後什麼每年一定要怎麼樣。沒有，一般來講就是可能會很好一段時間，然後後面就會去各走各的。也不是說什麼感情不好了、不熟了，沒有，就是我也忘記了。這樣講好像有點怪，就是說我也忘記，就這感情要經營下去了，因為我們可能又走到一個不一樣的地方，就這種感受。
### **阿幹是我**：34 歲 Iron 司機喜歡上有男友的妹妹、要不要回 Apple Podcast
下面一位，阿幹是我。
> 孟恭大好，小弟是 34 歲的 Iron 司機，前一陣子喜歡上工作認識的一個妹妹，那得知對方有男友就放棄了。雖然腦袋知道要放棄，但是心情還是會隨著對方波動，請孟恭去跟他罵醒我：Iron 是不是不配有女友？PS：有考慮回 Apple Podcast 的留言嗎？至少喜歡玩地獄梗的智障寶貝應該會比較少吧。
我現在還蠻喜歡 Spotify 這樣。就我的概念就是，一個東西沒有壞掉就不要去修它。那時候就是因為 Apple Podcast 的留言一直壞掉嘛，所以我們就離開那個地方了。
那我覺得這個其實是一個蠻重要的概念，因為在現實生活中，其實這件事情我並不是做的特別好，但是好在就是我身邊有一些人，都會不停的促使我去到更好的地方，包含像是 A 君，然後 E，或是我老婆都是。像舉例說，A 君就跟我講說，某一些可能在幫我們服務、在幫我們做事的人，他太鳥了，他不好，請你立刻換掉。我說：「可是他對我也不錯。」他說：「你不要再給我講一堆可是，可是你現在就是不舒服，你就立刻就換去別的地方。」所以在他們不停把我往前推的狀況之下，我覺得說這個生活真的也是慢慢的有在改善。所以我後來就是蠻信奉這一招，就是一個東西沒有壞就不要修它，但如果它一給你有任何的不舒服，或覺得它可能壞掉，就立刻的把它換掉，這個蠻重要的。
### **WEN327**：咖哩拌不拌、吃甜點嗎、來台南喝牛肉湯、資產變多跟朋友漸行漸遠嗎
下面一位，WEN327。
> 孟恭大安，想問幾個問題：一，咖哩拌還是不拌？
拌。
> 二，吃甜點嗎？如果吃的話最喜歡什麼？
我還蠻喜歡吃甜甜的東西。我不會刻意去買甜點，但如果今天你要上給我吃的話，我是吃得蠻高興的。平常會刻意去閃它，可是就是如果真的有就會吃。那我喜歡吃那種什麼烤布蕾那類的東西，有布丁相關的或是冰淇淋，反正就是那種奶味跟香草味重的東西，我還蠻喜歡的。
> 那三，有沒有機會來台南喝牛肉湯？
以前蠻喜歡去的，只是後來有小孩之後就比較不方便，可是等到他們再大一點，有機會會帶他們去。我還蠻喜歡喝台南的牛肉湯。
> 四，有沒有因為資產增加速度比較快，跟之前的朋友價值觀差異越來越大，而漸行漸遠？那最後祝孟恭一家以及聽眾平安健康、績效漲。
其實我不太會用錢去看一個人。因為在我們的生活圈之中，其實就是每個人都有錢，就是每個人都有，這並不是一個很稀缺或是很屌的東西。雖然就是大家可能去討論一些那種股票人士都在比錢，但其實在真正的這個圈子裡面的人，就說每個人都有。其實老實講也是要感謝說，就台灣吃到這波 AI 大潮，真的差很多，所以過去幾年很多人都翻上來了。那所以這個就是每個人都有的東西，那既然是每個人都有的東西，你就不會想要去拿這個作為某一種 standard 之類的，這個對我來講是很基本的。
所以我喜歡的是那一些可以累積的東西。我會羨慕那一些他們自己有一些興趣，或是那些就我講的，可以不停的在上面疊加的一些東西，就像說一些可能對於食物啊、飲料的了解或什麼的。只要你是有趣的人，我覺得都很不錯啊，就是絕對不會是用錢去衡量人家。也或是你知道有些人他就想要省錢啊，不一定說什麼每個有錢的人開銷都一樣啊，每個有錢的人他想花錢的地方也會不一樣，所以他不會是一個去塞掉別人的。
反而是有一些那種新富階級，就可能剛賺到錢，然後真的覺得自己不一樣了，然後就開始會上網去——就我講那些會大談的都是很有問題的——然後會開始去講說什麼：「啊什麼以前的朋友已經跟不上我了」或什麼的。那個其實就是他自己也不確定，他要說服自己，所以就幫他寫一堆不實在的東西。所以一般不會用這種很物質的東西去衡量一個人，還是感受啊，就你是不是一個雞歪人，跟你有沒有錢，那個是沒有什麼關係的。就……就……拜拜。
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 NordVPN 贊助。
## 贊助
9 月開學季要到了，孩子們開始頻繁使用平板電腦查資料跟線上學習，家裡的長輩也常在 LINE 群組點擊各種連結。在全家大小都高度依賴網路的時代，家庭的數位安全防護絕對是第一優先。
大家熟悉的 NordVPN 已經升級成全方位數位安全解決方案，一個 App 就可以有效阻擋釣魚詐騙網站，攔截惡意軟體下載與惱人廣告，為全家人的上網環境建立第一道防線。不論是防止小朋友在網路上誤觸危險連結，或是下載到隱藏病毒的檔案，還是避免長輩不小心點進假冒的詐騙網頁，NordVPN 都可以從源頭直接攔截威脅。另外在外連線公共 Wi-Fi 時，全程加密連線更能夠防止個資跟信用卡的資訊外洩，讓大人小孩上網都可以無後顧之憂。
當然還有一些經典的使用案例，像是我自己會用來跨區用軟體，跟一些手遊，都是非常方便。而且現在 NordVPN 不只是支援手機、平板與電腦，也已經支援 Smart TV 跟 Apple Vision Pro，一個帳號最多可以同時使用於 10 台裝置，不論是在家或是外出都可以靈活使用。
現在只要透過資訊欄的專屬連結 nordvpn.com/gooaye，或在結帳的時候輸入優惠碼 GOOAYE，立即享有期間限定優惠：購買兩年方案加送四個月，並提供 30 天的退款保證，不滿意都能夠隨時取消，零風險嘗試。這個月還有台灣的特別活動，詳情可以在資訊欄這邊找到。這邊先為所有需要的朋友們……
## 第三季回顧：回三成，再收復高點
那今天是 9 月 30 號，也就是第三季的一個結束。那這邊先快速的來跟大家分享一下自己在第三季的心得。
那首先是進入七月的時候，就是我們見到了台股今年以來最大的一個崩殺，可能也是數年來最猛的一次。那這一次的崩殺是真的還蠻嚇人的。我還記得在差不多一到六月的時候，真的覺得這個盤是世界上最好做的盤，然後到了七月之後，開始遇到一些無情的虐殺。
那像是我自己在台股的部位，Maximum Drawdown，就是從最高到最低，大概是回了三成左右。那回三成聽起來好像很多，但其實從年初到那個地方，差不多是兩倍多以上，就是今年是一個非常非常好的年。那所以當時這個回檔，雖然假設你是用年初的鏡子來看的話，你還是在一個蠻高的地方，但在這麼短的時間內可以直接噴掉三成，其實對我來說，我心中是有一點不能夠接受。那我使用的槓桿比例大概是 1.1 到 1.3 倍左右，那所以就會覺得說，媽的，也回太多了。
但因為可能在 6 月以前的表現算是還蠻 OK 的，所以還是會在心中告訴自己說，就是有些東西你能夠撐就要盡量撐下去，因為噴多當然也會回的多，如果後面起來的話，可能也會是蠻多的。但其實差不多到 7 月的下半週，就有一點那種信心缺失的感覺，因為一些比較大型的均線，感覺要煞車的地方都沒有在做煞車。所以到那個節骨眼，就開始有把一些部位——其實基本上都還是賺錢——只是就是把它砍出去了。就是想說本來是要凹看看，然後去等看看，但後來發現有點扛不住啦，所以開來去做一些減碼。
本來以為說大概今年的 peak 就差不多會落在 7 月初左右，應該在年底以前是很難去修復它。但沒有想到是差不多在 9 月初的時候，我就已經修復——在台股是已經修復我的高點了。在美股是沒有，為什麼？因為美股跑去壓了一個 Broadcom，那 Broadcom 後來就爆炸了下去，就躺了蠻久的，所以壓的比例算是在部位蠻大的，所以導致美股去摸新高的時間點就拉到蠻後面的，跟台股差不多 9 月初左右就已經摸到，是有一定程度的差距。
但整體來說還是覺得非常的感恩讚嘆，因為沒有想過在八九月份就可以快速的去收復失土。本來以為說這波下去，應該是需要花蠻長的一段時間再可以重整。很快的在八九月去把部位做一些調整，換成比較新的一些主流題材，像是第一波起來的是光通，當你已經識別出來說這個族群之後就立刻跳上車；接著到比較近期，像是一些小 IC；然後再來就是過去的一些銅纜相關的概念股；然後還有一些，當然光通還有蠻多也是持續的在往上走；搭配一些衛星題材；以及一些我認為差不多已經跌到深度價值區，可能去換算明年的話只有在 10 倍左右的股票。整個組合弄起來，是覺得還蠻滿意的一個配置。
那同時呢，其實有蠻多七月當時非常強的一些標的，就到現在都還是維持在一個休息，但是覺得這些東西後面可能都還是有機會。就是差不多光通是今年最早去做強勢表態——應該說衛星，我記得是最早，就一月多的時候。因為那時候我是要飛往羅馬的路上，所以印象非常深刻，在飛機上面去鎖漲停。然後後來就進入光通嘛，所以光通是走在比較前面，那當然它後面也是比較快軟掉，接著在修正之後，它也是第一個站上去。所以我覺得有點類似這樣子，就重新的去把前面走過的一些順序，都再一次的去走一遍。
所以以目前來說是非常感恩讚嘆，就是在第三季可以有這樣子的表現。因為本來是期待說可能到年底都是沒有辦法去收復這個高點，因為回三成真的回蠻多的，但就已經提早在第三季就已經收復了。所以如果說純去看第三季的績效的話，就是真的……這個是……就是可能在七月多是沒有辦法想到的一件事情。
那我覺得可能也是歸因於，就是在過去一陣子的一個轉換算是蠻明快的。就像上集 Q&A 有朋友講到說，他覺得我的速度算快，就是蠻早就識別到這個盤應該要怎麼樣去做。這有時候有點運氣、運氣啦，這並不是說什麼「你看我超屌，那個時候就知道」，這樣沒有，我也不知道。有可能說，就是我轉成是什麼買黑的策略，然後接著又動能繼續噴，然後我績效直接跟別人又再次拉開。那有時候都有點那種運氣的成分。
好，那就很類似說可能到了今天，像昨天是中秋的第一個開盤嘛，本來以為說第一個開盤大家應該會很熱切的衝進去，開始搞、要補部位，結果後來尾盤就在那邊搞大家。那到今天就開始有感受到，就是人與人的信任有回來。就像我們前幾集的 Q&A 講的，就是在中秋以後可以稍微觀察一下，我覺得有機會會有一些變化，然後現在是有感覺到這些變化。所以後面應該就會變成是比較積極的方式去做一些操作，這是我目前的一個想法。
那簡單來講，就是第三季是一個非常令人感到驚奇的季節。本來以為說是沒有什麼希望，今年可能就這樣子，Hunting is over，結果沒有想到還是可以繼續的打獵，那感覺到非常的開心。
## 下訂 Tesla Roadster 2
我在前幾天也跑去訂了 Tesla 的 Roadster，叫做 Roadster 2。這個東西好像是從 2017 還 2018 左右就開始去收訂，然後網路上就有很多的迷因圖，在 Reddit 上面有人會貼：如果說這一筆你給 Tesla 的 150 萬，你要去買 Tesla，或是去買 NVIDIA、買 Standard & Poor，甚至什麼 NASDAQ 或什麼都可以，反正你不管買什麼，那筆錢都變成很大的一筆錢。因為從 17 年到現在呢，其實這個市場是非常好的，就是雖然有一些波折，雖然有像是肺炎的一些很嚴重的 dip，然後再來可能像是 2022 這樣跌了一整年或什麼，但是拉長來看，其實表現都是非常的不錯。所以你好像就是無息借款給馬斯克，然後接著他的產品一直都沒有落地，本來跟你講說是要在 2020 年，然後一直拖拖拖拖拖拖到現在。
那我是在近期呢，就是有聽到風聲。我覺得在他那個發表會之前，其實就有聞到一些味道，那就問一下自己在 Tesla——我們講的不一定是台灣的 Tesla，反正就是全球 Tesla——工作的一些朋友啊、聽眾，然後其實他們都是表示說，好像沒有聞到這味道。但是因為我看一些相關的人，包含說去做設計的，然後是馬斯克本身的轉發，我就感覺說這個味道有一點對了。那可是問完他們，他們又跟我講說好像沒有聽到這樣的聲音，所以我又覺得說，可能又是再一次的冷飯熱炒吧。因為要搭配他的火箭，他說我們要在車子裡面去弄一些什麼火箭的零件，聽起來超好笑的。
然後只是後來就宣布了，就是這個發表會要推出東西。那我們也了解到在 Tesla 裡面，是有被下一些封口令，就是不准大家去討論這件事情，以及可能要特別 clearance 的人，才可以去對外——也不是說對大家大眾，就是去對公司的一些人——去討論這件事。我就覺得說氣氛對了。當下我要去下單的時候，發現他竟然給我把下單頁關起來，這時候就已經算是蠻高的信心，認為他就是要推出這台車。
雖然憑良心說，就是你也不知道它推出以後，然後交貨到你台灣人手上是什麼時候，搞不好再等三年五年之類，但至少這是可能在過去的數年來，第一次你可以去期待這個東西真的要發行了。那接著我就是每天在那邊蹲點這個網站，看它什麼時候打開，然後接著它就打開了。它打開之後，我就立刻去下訂了一台。
但這邊不是要去帶貨，或是鼓勵大家去買，因為我覺得就是高機率還是會要等個幾年才會出來。但對我來說就一樣，這個就跟我們去買可能最新的手機一樣，這種在科技尖端、覺得會有一點搞頭的東西，他算是一種投資的成本。然後就是有可能在參與這件事情的過程之中，我可以想到一些靈感或什麼，所以一切都值得了。
雖然這台車，我記得最早，因為聽朋友討論，好像說一開始是 20 幾萬美左右。就是雖然他沒有很明定告訴你售價多少，他只有跟你收一個 5 萬美左右的定金，那只是大家期待說可能是 20 幾萬美。可是那個是最早最早，就是可能是 2020 以前的事情。那相信到現在，就因為通膨嘛，這個世界也改變了，一些零組件也變貴了，所以搞不好真的推出來，我在想可能台幣一千萬要吧，應該是這樣的一個價格。但還是非常期待，希望可以順利的搞到這台車，希望他在 10 月 15 號的發布會可以帶給更多的訊息。那也因為說我是已經在裡面卡了位置了，所以如果說我知道什麼東西，也可以在節目上面跟大家分享，我覺得這可能也是蠻有趣蠻好玩的，大概這樣子。
## Muse Charm 的業界回饋：每個巨頭褲底都藏了槍
那我們上集跟大家分享完自己對於 Muse Charm 的一些看法，有獲得一些業界朋友的 feedback，非常感謝。那很多討論也都蠻有趣的，但有些可能就是比較不方便去對外說，但有些其實好像可以稍微聊一下，我覺得蠻有趣的。
就是在一些科技巨頭的聽眾，就有跟我講說：「其實這個東西我們早就在做了，就是使用 agent 去幫你購物、統整東西什麼，我們都有啦。」但不是啦，這個就是其實在過去的 AI 時代，大家都知道一件事情，其實每個人的褲底都藏了幾把大槍，只是你敢不敢拿出來。因為拿出來，你要面對公眾的檢視，然後再來就是，如果你的產品是不夠成熟的話，拿出來有可能是會扣到自己分數的。
所以你會注意到的是，像這個 AI 的發布蠻有趣的是，有時候當一個非常強大的模型推出，他們甚至就直接不發布下一代，因為怕給人家打臉，就是能夠藏的就先藏。可是如果說今天有一個東西推出來，獲得了大家的好評，然後我自己口袋也有這個東西的，我可能就會立刻丟出來。所以後面可以期待有其他的巨頭——然後我們就不去揭露是哪一個巨頭，反正就那幾個嘛，大家大概腦袋想一想也知道，可能比較不看好的那些——他們自己手上也是有一些這種購物相關的東西。
其實你在他家的一些 search engine——講到這大家就知道是哪一家——你在 search engine 就已經可以看到，他其實 search engine 他已經整合到你去訂餐廳或是去訂飯店，你可以直接在他的 search engine 上面就完成了。這個其實某個程度上，就是以前做不到的事情，以前你要進入到一些特定的網站才可以做的事情，然後現在你可以直接在他的介面上就完成。所以你就想說，他既然有這個概念，那你把它變成是某一種 agentic AI 的服務，然後套上一個 Avatar 丟出來，其實那真的不是一個太難的事情，只是他們要不要丟而已。那相信在 Muse Charm 獲得的一個好評價——或是說當然它是以 Muse 作為核心——有可能其他巨頭就會礙於這樣的壓力，然後他們就會想要去推出類似的東西。
## 小型 IC 設計集體表態：大哥吃肉，小弟喝湯
那最近市場上有蠻多有趣的事情發生中，其實自己也在跟一些身邊的朋友在做討論。
那首先我們注意到，在台股有很多的小型 IC 設計集體表態，這個算是一個蠻罕見的情形。那我大概可以知道說背後的輪廓是長什麼樣子。簡單來講，就是像它的晶片設計跟晶片的投片，它算是一個稀缺財。那因為各家都在去衝刺這些 AI 晶片嘛，那所以導致的現象是，為了要去滿足這些 AI 的巨大需求，所以他們手上的 team，然後或者說它可以 secure 到的一些投片量，他都會優先的要提供給 AI related 的一些東西。那如果說今天公司的能量不足的話怎麼辦？他們就會選擇把一些訂單丟出來。
所以舉例來說，像 MTK 他接了很多 TPU 的訂單，那有些東西他就沒有辦法接，那就會被後面的一些——就台灣的 IC 設計大頭也分到，這我們就有了解到，接到一些新的訂單。然後再來就是一些比較中小的，我覺得他可能是在整個 GEN D 的一系列裡面是最尾端的，但是因為上面的東西太多，滿出來了，那一路往下滴，然後滴到最下面的小沙漏，可能也都可以吃到蠻多東西。所以第一個思考是這樣，就是因為有蠻多東西，他被 push out 到可能其他的公司去做，他沒有辦法做了，他現在為了去處理 AI 的東西，就已經是沒有任何的餘裕。
那再來呢，另外一個是可能我們在稍早就有去討論過的一個東西，但是當時比較偏向是自己一個遐想跟亂想。可是直到近期，大家看到 OpenAI 的 Jalapeño，他大概就是花了——宣稱是 8 到 9 個月，只是我們看大概也是花了大概一年左右——從晶片的架構定型到最後面 Tapeout。但他是跑得非常快的一個晶片，我們講不是說物理的速度，就是說它在整個流程上面其實是動的非常快。
那這件事情呢，其實是在一些 IC Design House 裡面有造成一些影響。因為大家看到，他們至少對外宣稱是講說，它透過 AI 的一個協作，就可能在 layout 層這邊——因為它是一個可能工程師勞力密集的東西——透過 AI 可以去省掉蠻多的人力跟時間，所以導致這個晶片的速度可以這麼快的去完成投片。那可能就對蠻多公司會造成一些壓力，而逼迫他們可能也要更大幅度去使用 AI。雖然我們目前了解到的是，這些業者其實早就已經都已經把 AI 放進他們的工作流程裡面。
那我的第二個想像就是說，除了前面的那些訂單外溢，就是大哥們吃肉，然後小弟們喝到湯以外，然後再來就是像是 OpenAI 的 Jalapeño 這個案例。雖然其實有蠻高機率是 Broadcom 本身的晶片設計能力非常厲害，但是他們對外官宣就這樣講。假設這個官宣為真的話，透過 AI 你可以把設計晶片的 effort，不管是工程師的投入或是總時數，顯著的縮小，那是不是對於這些小型的公司來講，它就是更高機率可以去開更大的營運上的槓桿，然後去獲得可能以過去的公司的規模來說，是沒有辦法做到的事情，或是它需要花更長時間做到的？那我現在同樣的一個時間線，兩三年內我本來只能夠推一個產品，我現在是不是可以推三個？
這可能是我們先看到東西飛出去，已經先射箭了然後才去畫靶。因為東西出去，一般來講我們就是會加以去參與，然後接著就是先買再研究，然後接著可能就是看到這樣的一個趨勢，然後接著就去找一些業界的朋友做討論，然後就發現確實在晶片設計業裡面，他們已經是高度的仰賴 AI。
## 閉鎖模型有機會走進地端機房
那這當然這個 AI，從一開始他們有些會連到這些 close model 的線上伺服器，去串人家 API 什麼，可是因為這樣子有可能會把一些客戶的機密……所以現在這些 Design House 都抓得非常的嚴格，就是你東西是不是可以上去。所以他們就用了很多的 Open Weight Model，也就是所謂的開源模型，然後在自己的機房裡面去做這件事。
同時也因為這樣子，我們有去了解到，就是在未來是有機會可以看到一些 Frontier Labs，也就是所謂的 Close Model，它會有類似就是現在 Open Weight Model 的部署方式。我不知道它詳細會怎麼樣去運作，但這個現在有點講太早，就是大家先稍微聽一聽。就類似說我們一開始跟大家講說 Google 要自己賣伺服器，然後在網路上還有人就罵我說，罵我亂講，他才不會去做這種事，然後幾個月之後大家就看到，他就真的去做這種事。我不知道去講說什麼，我們這次又要當先知，就是我們有去觀察到有可能有這樣的一個趨勢。
就是以前的這些所謂的閉鎖跟先進的模型是，你就是必須要連到網路上去用他們的黑盒子。現在他有可能去透過某些方案，然後把這個東西 deploy 到你的可能是——怎麼講，就是地端的伺服器裡面，在你們公司機房裡面。那接著呢，你就可以在公司的機房裡面，去使用這些所謂的最尖端的模型。
因為開源模型給大家的一個最最常見的質疑，就是說它可能效果跟這些閉鎖模型比還差很多。除非是那種超級初階的應用，一些什麼簡單的翻譯啊、資料整理，這個在開源模型已經可以做得很不錯了；但是如果是一些研究相關、尖端科技相關，或是要去綁定很多知識的話呢，其實閉鎖模型還是走得非常前面。那這些閉鎖模型有可能就是要下來去吃這塊市場，就是可能會把一些東西 deploy 到各地的客戶的機房裡面。
那我在想說，他可能就是說幫你灌一個版本，然後先讓你用嘛。那之後如果有一些新的 update，然後在所有的各個可能會漏水、可能會出事情的地方都把它弄好之後，可能就是下一個 update，可能是跟在最尖端模型的後面一兩個版本，那它就可以再次的到你的機房裡面去幫你做更新，然後接著你就可以直接在本地，然後去使用這些最尖端的模型來協助你做設計跟創作。這個是後面有機會可以注意到的一些新的趨勢。
所以這也蠻有趣的，就是我本身只是想要去研究一下，為什麼現在有一些那種中小的 IC design 跑得這麼快，然後接著就意外的去挖到這樣的一些資訊，那其實看起來是還蠻合理的。但這個東西我們不會太快的去做一些評斷，就是說他可能對於這些開源模型的影響是怎麼樣。我們還是相信說這個市場，如果它是真的有料，如果它是真的很屌的話，它不會是一個零和市場。所以絕對不會因為說什麼——像以前大家講什麼光進銅退——沒有那麼簡單，就是一定是大家都先一起成長，因為如果這個市場真的這麼好的話，是所有的 solution 都會需要的，然後接著可能才會慢慢的往一個方向去靠。
當然這個對於，假設這些 Close 模型有在市場上交易的話，我相信這個消息如果真的為真，然後出去的話，對於 market cap 一定會有所影響。但對於後面的一些什麼營收跟獲利的表現，假設有，那應該也不會產生太多的一個衝擊，因為其實都是，就是不管是閉鎖或者是開源，都會持續的去成長，只有發現說有可能有這樣的一個應用的可行性。這個是我覺得在近期發掘出來一個蠻有趣的話題。
## 美中見面：No change
再來就是美中的見面，其實我覺得沒有太多建設性的內容。本來是以為說有可能會有一些放行，就像說其實在他們見完面之後，就有在講說有可能會允許中國的一些科技巨頭，然後可以去買 NVIDIA 的東西，但問題就是你也要看美國政府要不要賣你，所以這個可能沒有這麼簡單。但我們本來想像說有可能在市場裡面會造成一些影響，但後來看起來這個事情，我覺得可以直接把它當成是就是什麼都沒有發生。不然說像中國這邊，前面有光通的一個封鎖禁令，那看起來也沒有在這一波好像要說把這個禁令給拿掉，所以就是 no change，沒有什麼太多的變化。
## 德州達拉斯設廠傳聞
那另外一個市場我覺得蠻重大的議題，就是在昨天還前天，就是開始有新聞在講說，有可能要跑去德州達拉斯這邊去做設廠。那我們就先把它當成是一個謠言評論，當然在我們心中一定有所定見的，只是就先稍微的講一下。
其實德州是一個非常合理的地方，德州的各種 infra 跟基礎設施是比較充足的，不管是水啊、電啊，然後再來就是德州是很大的化工 hub，其實跟他們那邊是石油的生產基地有很大的一個關係。那所以其實選擇德州去做發展，你說除了 TSMC 以外，像其他的這些 foundry 業者——就是我沒有看到那種全球的 foundry 業者也有可能往這個地方去布局，所以這個地方看起來是很合理。
那在報導這邊講說是 6 個 fab，好像說在講這個前段，但其實我們本來最早去聽說到，是應該會先是後段的東西，那只是前段也有，就是真的都是有在去做相關的評估，但這個還在很早期的階段。那如果為真的話，當然就是對於一些廠務，或是說設廠跟材料相關的概念的公司，他們一定會是相當程度的受惠，因為去美國這邊去搞的話，其實那個單價是還蠻高的。
當然毛利還是要看狀況，因為有些毛利可能不像大家想像的。就以前法人圈他們有在 trade 一些相對高的毛利數字，然後後來發現說那個數字好像不是這樣子，所以大家就瘋狂的去下修，然後接著又發現說實際上開出來成績好像也沒有這麼差，所以它其實這個族群還是有蠻多的，就是有待被解決的爭議在裡面。但是無論如何，就如果這個東西為真的話，那就是很明顯，他們的上檔都再一次的拉出來，所以可能也可以稍微的去關注看看。
那我是覺得相關的布局現在看起來是越來越合理，因為在晶片的用量實在是非常的龐大。所以其實整個風向，或是在投資圈裡面的討論的氣氛變化也很快。因為一開始確實我們看到盧特尼克跟川普，他們用的一些言詞都是屬於非常的強烈，就是直接去指控說什麼台灣人要把工作搶走，所以他們要把這些東西都帶回去。那其實當時在參與投資業界的人的心中，都是多多少少是有點害怕。
我覺得很好笑，就是說因為有在做投資的人，你的資產是跟這個高度綁定的，所以你會很緊張。但如果說你的資產不是綁定的，是那種政治評論的，就政治評論他們就是很明顯直接站兩派：一派就覺得說：「啊你這個就是把台灣東西賣去美國啊，反對啊！」然後另外一派就是：「啊美國就是最棒，我們就是全部都相信美國。」可是我們做投資的就是，我很想相信美國，可是我很怕美國把我給結了，就是我還是會擔心這樣的東西。
那只是後來我覺得，就是差不多在一兩年前，我已經開始慢慢的越變越明了。就是你看得出來，其實他們雖然用了一些非常強硬的言詞，但並沒有說什麼要把你的根給刨掉的感覺，就只是真的在美國這邊需求也是非常龐大。那像川普的態度就是，你在美國要去供應給客戶的東西，你就是應該要在美國做，所以就蠻合理的，這個要求其實是還 OK 的。就是你不可能就是說美國的這些東西，然後你全部還是希望說在台灣這邊去做，然後要你的客戶去吃，這個是不管是在政界或是在商界，都是很難被接受的東西。
我覺得大家也不要覺得說，好像是在美國政府這邊有在要求，所以才會變成是你一定要到美國去設廠去 supply。不是，是客戶有的要求。不然說在我們節目已經很多次跟大家講說，像是馬斯克，他是不要用台灣的東西，他這 NCNT，這個有點靠北。雖然講到這個大家講說：「那你還訂他的車子？」就是我們這種做投資，有時候我們腦袋還是蠻清醒的，就什麼是什麼我們分得清楚，反正我不是來跟你談戀愛的，我們只要知道說，就是到底大家玩的遊戲是什麼。
那他所以是 NCNT 的一個背景之下，就是他會希望東西就是 none China 跟 none Taiwan，因為他覺得你們就是有地緣的風險。那其實像他這樣思維的一些企業家或是高層都是有的，只是馬斯克最明顯，那其他人也會有，他們也希望說在本地有一些東西。所以除了一些是政府要求他一定要去做本地的採購、去扶當地的供應鏈之外，那其實有蠻多是在企業界，他本身就這樣子去要求。所以這個東西並不是說什麼，你可以直接在家裡喊說「我這個東西就是要留在這」，所以大家就要聽你的，並不是這樣。
而且再來就是這些東西其實是上市公司，那最終都是用投票去解決。如果真的不爽的話，就是把自己買到變大股東，然後進去投票改變一些事情。不然其實 it is what it is，就是這樣子。那你可以選擇，就來說你不看好的你就去空他，你真的覺得這樣不錯就會多他，這樣。所以我們不會讓他淪為是一個，就那種政治角力的一個辯論，那沒有意義啦。
就在我們節目這邊，我們去稍微再提一下政治的東西，只是後來發現說，就是純聊政治是一個成本極低的東西，就是每個人都可以跑出來。你看你家裡的老人家，也可以看個政論節目，就出來發表個兩句。所以我們就盡量把重點放在，就是賺錢的這個部分、哪邊可能會產出價值。反正不管是怎麼樣的一個決策，你都可以找到相對應的產品，然後可以去——我們講的金融產品——然後可以去藉由可能是做多或是放空來獲得你的收益，就是我們把可能關鍵聚焦在這邊就好。
所以在美國這邊的設廠，隨著加上晶片的用量越來越大，它是一個非常合理的決策。那如果說這個東西後來成真的話——應該說在成真之前，你就可以注意到有一些東西會跑起來了。那當今年那東西越跑越兇，就代表說下面已經是暗潮洶湧了，就是大家已經大概都知道說確定要往那個方向。
其實前陣子有稍微注意到這個趨勢，只是這個廠務相關的股票，他們就是非常有名的：便宜，然後我也知道說未來很好，但就是不會動，還是不會動。我自己可能在第一季、第二季的時候也有試著去做過幾波，不好做，它跟前幾年那種感覺差很多，然後所以有點像說這個東西就是比較難搞一點。但如果今天真的變成是又有新的 upside 拉出來的話，那有可能市場會重新的去聚焦相關的一些標的跟討論，這個在後面也可以再看一下。
## 盤面氣氛回來了，但不用急
那簡單來說這個盤面呢，我現在的感受是，就是有慢慢的注意到它的氣氛有變好。那延續性的部分呢，這個還有待辯論、不確定。本來以為說在中秋之後就會立刻去做表態，中秋之後又在搞人，那像今天這樣子大噴之後，有可能明天再搞大家一次，就看他什麼時候要把大家搞完。
但如果在這陣子是堅守著，像包含我自己所提出來的，其實現在行情並不難做。你只要不要每天想要狂追，然後接著又一直什麼嚴守停損的話，你就是跟著波段這樣一路 flow 出去的話，其實是很不錯的。那只是如果你想要像 7 月以前賺快錢的話，那個是要有一點天時地利人和，然後外加，我覺得大盤的成交量也要上去，那 FOMO 的感覺要出來。
什麼叫 FOMO 的感覺？就是有越來越多東西，它會你今天買不到，那明天就只會更高價，然後連續好幾天這樣子，大家就都會信，然後大家就會開始瘋狂上車。那像這個東西，我最近有感覺到那個氣氛有漸漸的回來，他只是，我覺得要再確認的話，還要再稍微等幾個交易日，就會比較確定。
但其實現在想要搶快車的人，我覺得已經蠻多都已經先進去卡位了，像我們自己身邊朋友，就有看到有些人已經重新的去往這個動能要回來的一個方向去做押注。只是我還是去把持著我上集所提到的內容，就是我覺得在後面該會稍微的放慢做，因為在過去的三個季已經是表現得非常不錯，所以好像也不用特別的急，就慢慢看。
當然有注意到這個盤面的狀況越來越好，然後開始有各式各樣的故事出來，然後重點是這些故事都有效的去拉動這些股票。雖然它可能呈現的狀態是走兩步退一步，然後接著再走個三步，然後再退個兩步，但是它其實是有在慢慢往上墊的，其實這個就代表說這個盤面是相對健康，所以稍微跟大家分享一下。
所以雖然外面有些人會去提說公債利率很高什麼，對，那個當然是一個值得擔心的東西。只是有時候我覺得我們做股票這樣子，我們會想要去了解一些總經，只是說如果你全部都在看這些東西的話——因為那個利率其實已經在高檔好一陣子——那你會觀察到一些關於總經的評論，就會告訴你說這東西是危險的、是恐怖的。其實我們當然看看這種東西，有時候也會想說是不是有可能會要出事情什麼，只是一般來講，還是會去順著自己眼見的東西。
就是我們不去講一些太多那種概念性的東西，因為如果你真的完全在看這些什麼總經相關的指標的話，你會發現你最後面很難出手，因為隨時都有一些東西丟出來嚇你。所以要走一個比較穩健的路線，我們的做法是可能還是鎖定個別的公司、個別的題材，市場上到底錢在什麼地方，那哪些東西是接下來要去開營收、是要去開獲利的。它有可能會因為一些事件、因為一些總經的有的沒有的東西，它在可能從 100 塊漲到 200 塊的路上會有一些波折，但重點就是說，你是要掌握這個 100 塊到 200 塊的路上，你不要去想太多說外面可能發生什麼事情，那我這邊又應該要怎麼樣。
跟有些人看到恐懼貪婪指標做交易一樣，我就說那個東西你不可能拿來做交易。就如果有人宣稱可以拿這個做交易，我覺得很怪，非常奇怪，因為那個整天換來換去的，所以你到底要怎麼樣抱住部位？就是你看到的東西就不可能抱住部位。
所以我會覺得，就是在這種盤，就是看起來有很多有的沒有的東西，可是實際上就是指數已經有一直在墊高，那盤面有慢慢變好的狀況之下，就是我們的做法就是還是持續的去下去試，也是因為這樣子才有辦法去把過往的一些績效打回來。因為蠻多人就是被嚇到的時候，就可能再也不敢碰，然後等到他下次敢碰的時候你就要小心。等到這些就是前面一直跟人家說「啊不要、不能碰」，然後他突然間又 FOMO 又回來之後，就搞不好就是又是下一波要殺人的時候。大概這樣。
## Q&A
然後那接下來我們來進入 Q&A 的部分。
### **Lecture Lin**：老婆愛聞我的味道、聞下面就知道月經要來
第一位，Lecture Lin。
> 孟恭您好，我老婆很喜歡我身上的味道，但我自己聞不出來，有時候會拿我穿過一整天的衣服或蓋過的棉被去狂聞，不知道麗嫂會不會？那另外我鼻子特別靈敏，最近發現我聞老婆下面的味道，就可以知道她月經一兩天後會來。孟恭有什麼特殊能力嗎？
我到底他媽看了啥小。
那喜歡對方的味道，我記得這個已經有蠻多科學相關討論有去佐證過了，就是說類似說，他跟你那個受器可以做結合，你就喜歡這個人身上的味道。而且他身上的味道並不是在講說他噴的香水或是用什麼沐浴乳之類，最好就是他搞不好已經兩天沒有洗頭，讓你聞到這個味道，哇，特別的上頭。像有些人還喜歡聞什麼腳垢之類，那是比較 Hardcore。但是在兩性之間，喜歡對方的味道，好像是一個就是與生俱來的，透過什麼費洛蒙之類的吸引力，它是建築在我們的 DNA 之上，所以這個是非常合理的東西。那只是你有沒有辦法去什麼聞人家下面，然後就知道什麼月經要來，那個可能真的算是某種異能，就是一個那種 party trick，之後可以表現給大家看。
那再來講說我有什麼特殊能力？就愛生氣吧。就是我聽到很細微的聲音，就愛生氣。當然你要追根究柢的話，就是我可以聽到很細的聲音，可是這算什麼特殊？這沒有，這就要搞自己。就是我是一個那種非常過敏的人，所以我對人家的情緒的變化，然後再來就是聲音，或是說可能今天走回家的路上有什麼東西不一樣，我覺得我都可以感覺出來。我覺得我對環境的察覺能力是蠻高的，就人家講那個日本人讀空氣，這個我是還蠻會的。但是我不代表就是很會讀空氣，我就很會做出相應的東西。我的態度是比較北爛一點，就是我知道我這樣做可能有些人會不喜歡，但我還是要這樣做；我已經知道，但我就是還是要這樣做。所以你說這個技能到底有什麼幫助？沒有幫助，只是讓自己非常容易的感覺到困擾。
### **Iris1980**：老闆給 10 萬去澳洲員工旅行
嗯，那下面一位，Iris1980。
> MK 您好，李承哲問：我老闆給 10 萬去澳洲員工旅行，你覺得這樣是怎麼樣的老闆？那祝你越來越帥。Lisa 說偶像謝謝。
我覺得很不錯啊，就願意花錢讓員工出去玩的老闆，這一定是好老闆的啊。
### **Howard**：雙子座的 MK 會這樣嗎
下面一位，Howard。
> 雙子座的 MK 會像以下這樣子嗎？雙子座分享一件事，不一定等於分享自己的心情。比如說他會告訴你和朋友吵架的經過，卻只說後來就沒事了；會講工作出了什麼問題，卻沒說自己其實很怕做不好。當你問起感受，他可能會先開個玩笑、換個話題，或是把問題丟回來給你。
不知道，這是娘炮吧。這跟雙子座沒有什麼關係。而且像這種人我覺得就是很扭捏，我問你什麼東西，然後你他媽你就回答好不好？不要問你東西，你就在那邊扯東扯西，然後他問我說你怎麼樣，那幹，老子在問你啊！不要講就不要講。就是我聽到這種講話，我會覺得超神奇的。就是這種很扭捏的人，他其實應該不會是雙子座。
我覺得雙子座比較偏向那種自哀自憐，然後接著就是那種見風轉舵的速度超級快，心情變化很快。就是可能真的像人家講的，雙子座就是兩個人，一個笑臉一個哭臉。我可能前一秒還在跟你講說我工作不好，然後接著你問我說發生什麼事：「我今天弄股票又給人家幹了，我又給人家騙感情了，然後又給人家騙掉。」然後接著你想要繼續問下去：「哦不好意思，我抒發完、我講完了，我就不想再講這件事情了。」可是這時候換成是：「我跟你講，我工作最近可能也不太好。」「你不要跟我講，因為我已經聊完工作。」我覺得這個就是比較雙子座。可是你的這個朋友，或者說你在講的這件事情，他很扭捏，這個不像是雙子座，這個比較像娘炮。
### **豬豬**：已成年的兒子聯繫上了我
下面一位。
> 豬豬孟恭您好，前天已成年的兒子透過社群聯繫上了我，第一句就是「對不起」，但他成熟的態度讓我覺得我才是小朋友。約了隔日見面。早晨四歲的兒子起了個大早要我別上班，說他會想我，但他什麼都不知道。很多感觸跟遺憾，以上告解完。您的 QA 真偉大。
懂你。但好像沒有什麼特別要評論的。
### **詠春霍建華**：老婆小雅的「18 歲」生日，川普語音包
下面一位，詠春霍建華。
> 孟恭一家您好，我是新節目聽了一年多、舊節目也回聽到 386 集的小菜雞。自己有 20 年的美股經驗，本來以為穩穩的，直到去年聽了節目，才深感自己有許多的觀念不夠紮實。很感謝您的態度矯正，改變了我們的人生，也讓我對未來更有信心。9 月 21 號是老婆小雅大美女的 18 歲生日——
18 歲生日？
> ——有你和貓女兒們的陪伴，這 20 年是我人生中最幸福的時光。
還有你講後面這段，不知道在講什麼。大家在講什麼？媽的，國外聽眾，有那種 pedo 在這邊。
> 那希望您可以用川普的語音包對她說那四個字。
恭喜……發財。
> 那祝您一家四口和 Choco 一切平安順利，今年也是平凡但幸福的一年。
那祝你們一切順利。
### **偶素孟吉**：一個人變成三個人，祝泰祖生日快樂
下面一位，偶素孟吉。
> 嗨孟恭，感謝孟恭提供優質節目。這六年來小弟經歷了單身、結婚、NIRAN 聯盟，體悟到一個人變成三個人的世界，酸甜苦辣豐富的很。有沒有什麼特別想問的？時間 29 號是泰祖的生日，請充滿六塊肌的孟恭祝他生日快樂。祝福孟恭一家與聽眾身體健康。
那我們祝泰祖生日快樂。
### **Jacko Chan**：大中天、香蕉你芭樂，孟恭滑過雪嗎
下面一位，Jacko Chan。這怎麼感覺很常念到。
> 孟恭午安，聽說生日讓孟恭送四個字比抽卡還有趣，所以我想來試試。這個月 9 號是我的生日，可不可以請孟恭送我三個大字：
大中天。
> 如果三個字很難有趣的話，送我五個字也可以：
香蕉你芭樂。
我不知道為什麼我會講這些東西。
> 12 月要跟老婆去滑雪，不知道孟恭有沒有玩過？
就是前面剛好聽眾有講過滑雪，那我那時候是有講說，因為身邊有很多滑雪吹啊，就他們去完之後回來就跟你屌吹。可是他們吹完，他們同時就會補充哪一個朋友又什麼摔到屁股破掉、摔到手斷掉。你就想說，你們這些人到底是不是他媽腦袋有問題？就吹半天怎樣，你們是在享受，就是生命可能有危險是嗎？那去高速公路開 240 不是一樣的事情嗎？不曉得，就是有些人就覺得這個很有趣吧。但因為大家真的吹得太過頭了，所以我應該還是會去試看看，只是會去選擇那種難度極低的，因為我只是志在參加，我不想受傷，大概這樣。
### **跑步二寶爸**：用川普的聲音祝胖豬一號生日快樂
下面一位，跑步二寶爸。
> 孟恭您好，我是今年 5 月才開始收聽，一開始覺得這個人講話也太快了吧，到現在兩個兒子都會指定我用肌肉猛的聲音跟他們說話，因為川普的聲音我不會。謝謝您持續用心製作優質好節目，讓我們一家人多了一個共同的話題。祝您闔家平安、事事順心。11 月 23 號是一位好夥伴胖豬一號的生日，希望他永保帥氣，並藉由你的金口，用他最討厭的川普總統聲音祝他生日快樂。
不是啦，他都已經不喜歡川普，你就不要再川普了。然後你下面寫這個也很難川普啊：
> Happy birthday, hope your special day is as wonderful as you are.
這個川普不會講這種東西。
### **快 30 歲還交不到女友的快樂寶貝**：推薦 PoE2 跟黃昏血族，跟老闆說撐住
下面一位，快 30 歲還交不到女友的快樂寶貝。
> 跟孟恭推薦最近要出的 PoE2 跟黃昏血族。紅眼路比真的是難到靠北，分分鐘鐘被虐到尖叫，本來以為是我年紀大了，但是過了幾天又把隻狼打穿了一輪，原來宮崎英高還是太仁慈了。那另外我都在載老闆的時候聽你的節目，雖然他可能沒有在聽，但是麻煩用某男的聲音跟我的老闆張玉成說：球季快結束了，加油，撐住啊！
欸，富邦這邊的話呢，就之前的吊蝦嘛，然後還有那個范國宸啦，這兩個我知道是聽眾好朋友啦。張偉誠我是不知道，但張偉誠我對他印象蠻深刻的，因為之前我們那種交易圈的人，好像有一次就是不知道去哪裡找到他，然後每個人給他簽球棒這樣。然後再來就是那時候去看富邦打球的時候，我覺得他的配樂印象很深刻，他的配樂就像是他要用吊板架幹死那種感覺喔。
### **宙斯法則不如壽司打折**：惡靈古堡、蜘蛛人、薩爾達傳說會入手嗎
下面一位，宙斯法則不如壽司打折。
> 孟恭好，最近去看的《惡靈古堡：爆發》也超級無敵推薦，本年度跟蜘蛛人並列兩大神片，推薦你去看。那另外 11 月重製的《薩爾達傳說：十字笛》孟恭會入手嗎？我自己是已經預購，非常期待。這兩天台股已經在新高附近，希望能夠一舉破 5 萬創新高。愛您。
我也覺得會幹上去。
然後再來講說會入手嗎？有看到，但是沒有想到。你這樣講的時候，我應該就會入手看看。
然後再來就是說，惡靈古堡真的蠻多人推的，然後蜘蛛人也是我一個很好的朋友就跟我講說什麼超級好看，一定要看，什麼今年最好看的片子。我是沒有想到蜘蛛人可以變成是年度最好看的片子的範疇，大家跟我講說這集真的拍的不一樣，希望有時間可以去看。
### **廖宥辰小品爸**：跟育嬰假後復職的老婆說辛苦了
好，下面一位，廖宥辰小品爸。
> 孟恭、Chika 你好，我跟我老婆都很喜歡你的 Podcast。生小孩之後，老婆請了半年的育嬰假，在家照顧小孩都沒有時間聽了，那最近復職，終於又可以開始聽了。想跟老婆說聲：辛苦了，謝謝你的所有付出，未來也一起努力吧。也感謝孟恭，希望如此優質的節目可以一直聽到。祝孟恭一家身體健康平安。
也祝你們平安，希望小朋友可以快樂健康長大。
### **跳跳奶頭**：推薦《日本三國》，幾點不可以講笑話
下面一位，跳跳奶頭。
> 大家好，我是跳跳奶頭，也可以叫我跳奶。大家今天過得好嗎？小奶頭孟恭，今天不講幹話，誠心推薦你一部今年黑馬神作《日本三國》。背景是天災人禍、腳架造成文明大倒退的末日題材，故事節奏明快，智鬥堪比《死亡筆記本》，劇情幽默好笑，就跟我的笑話一樣好笑。我能夠以跳跳奶頭的名義擔保，看了一定不會後悔。順便分享一個冷知識：你知道幾點不可以講笑話嗎？一點，因為一點都不好笑。
我不知道為什麼，我覺得這個是假的跳跳奶頭。因為這個就是沒有給我那種他有在吃藥的感覺。那個前面的跳奶頭他出來，就是你就知道說這個人罵龍發糖的，就他一定有在吃藥，他一定不是正常人。但這個太正常了，所以這個應該是偽貨，我感覺他是假的。
### **謝孟公**：哥哥謝孟兄跟皮老闆的生日，幫皮皮工作室推廣
下面一位，謝孟公。
> 孟公你好，感謝您一直以來的好節目。明年 9 月 13 跟 9 月 19 號，是我哥哥謝孟兄跟她——
他真的叫謝孟兄？這什麼鬼名字？兄弟的兄。為什麼要講人家鬼名字，如果真的叫這個名字，我就很失禮。這個謝孟家族，因為很多人真的都叫謝孟，對，就是各有所長。
> ——謝孟兄跟他的女朋友皮老闆的生日，可以請您用唐老鴨的聲音祝他那三個字嗎？
快快。
> 最近皮老闆不知道為什麼離職了，可能是想要專心做皮皮工作室，來幫她推廣一下：任何客製化的東西都可以請她幫忙，有興趣的朋友可以到 IG 搜尋 Fledge and Leather 看看。
忘了是不是這樣子拼，誰叫他取那麼難的名字。
> 感謝孟公一家，一家，一家爆空軍。祝您全家平安喜樂，愛您喂愛您——
字數夠，再念下面的太長了，跳過。
### **瘋狂交割**：動能大佬盤中都在做什麼，尾盤才交易對嗎
下面一位，瘋狂交割。
> 孟公你好，小妹想知道您認識的技術分析、動能大佬平常在盤中會做哪一些事情？如果想在賺牌比最漂亮的價格卡位，是不是隨時都要盯股票，有大單拉抬股價的時候馬上跟進？那我有聽過一個方法是接近收盤才交易，避免吃到假突破，但我發現這樣常常會錯過最漂亮的入場點。
一般來講，你要做動能跟技術分析，你是很難就是不看盤。就是你在盤中一般來說就是會看著，你不一定是很綿密的在那邊盯盤，但你就是會隨時去看價格。
然後再來就是你說尾盤才去搞，不對吧。一般最強的股票就是早盤就會鎖起來，所以一定是早上就動了，甚至只做前面的半小時。這個應該算是，不管你是什麼動能大佬，就是有基本常識的人都知道，很少人會選擇在尾盤才去。就是你尾盤才去，或是說他到最後面快收盤前一兩分鐘才給你偷拉的，這個就是第一個，主力不想花太多錢；第二個，他其實沒有認真想要去進攻。真的想要認真進攻的，或是真的是那種奇貨可居，大家要搶的，像是什麼 Ursobi 跟 Radiohead 的門票，都是秒殺。你只要用這個概念，你用這個在社會上的概念套用在股票，因為最終都是人性，大家要的東西一定是一早就搶掉了。所以我們一般會這樣子看。
### 下面這位：常常念反詞彙的指數仔
下面一位。
> 嗨問。嗨，大家好，我是一年前被男友推坑來聽節目的指數仔。原本只要遇到英文就會當機，加上聽久好像還記得不少單字，謝謝大家漂亮的發音，還有無私的分享股票知識。此外想要請大家幫我祝福 10 月 2 號的男友生日：日生快樂。因為我常常念反不同的詞彙。謝謝大家，祝何家安康。
好像這個就是有點那種跳跳奶頭的味道。因為生日要念成日生，這個真的要去吃藥。
### **新竹野內瘋**：會下訂 Roadster 嗎、Cybertruck 交車會去牽嗎
下面一位，新竹野內瘋。
> MKHKA 您好，最近馬爸爸的 Roadster 終於倒數發表了，想問 MK 會下訂一台，體驗看看 SpaceX 飛行在地面上的震撼嗎？
我就很多時候跟大家講說，我跟我們的聽眾，特別是你看，因為我們留言的人超級多，然後我都是有辦法在留言裡面——我先用天地良心去發誓，我都沒有套招什麼——就是很常會我們剛好講什麼，然後聽眾去 Cue 什麼，然後說我們已經是某個程度 synchronize。有時候我覺得這個真的是一個蠻 gay，可是又很好的體驗。
然後他說：
> 另外 MK 你手上的 Cybertruck 訂單，有一天跟你說要交車的話，你會去牽新車嗎？我還在等 Cybertruck 的交車驚喜包。那最後絕對是要說，我太太 MTK 郭雪芙的生日，可以請您用皮衣男突然接到川普打來的語音包跟她說生日快樂嗎？感謝。
我記得那個非常經典的時刻，就是老人家想要假裝說是驚喜，可是一點看起來都不是驚喜。但是一時間要學，真的是不太會學。那我們祝她生日快樂。
然後再來講說，如果有 Cybertruck 訂單要交車的話，會去牽車嗎？其實一開始真的會很想，但是這幾年這樣冷卻之後，我就會覺得這台車子應該會蠻麻煩的。因為像我自己是有 Model X Plaid，我是不知道 Plaid 跟一般的 Model X 的尺寸有沒有差別，我們有去仔細去比較過這些東西，但總之它就是一台很大台的車子。如果今天是在林口的話就還好，因為我們比較多那種新式的建築；可是如果今天有人要找我去什麼台北哪裡吃飯，很多時候你會發現說，你在可能開車要下去他的那個停車場的時候，你就會懷疑說你真的可以下去嗎？然後不然就是下去之後發生說根本沒有位置可以停，你又再開上來。所以如果今天又是更大的 Cybertruck 的話，我覺得就除非你是在什麼像台中、高雄這種地方生活的，可能不用怕，可是其他應該會真的蠻麻煩的，就要三思一下。
因為我們真的是——我不知道，就是台灣的那個停車位都要弄得超級小，很沒有格局啦。我還是覺得說要稍微弄大一點，不要為了貪那個什麼多一兩個車位什麼。然後像一些什麼高級百貨，就是那種車道超級狹窄，然後進去很卡，然後你敢說自己是高級百貨？我覺得這種都是「下外民住」——那個何靖銘教我的一句台語——真的很丟臉，千萬不要這樣子。但我們的環境就是這樣，寸土寸金，所以我覺得那台車應該蠻麻煩的。
### **Jack Chan**：法國交換一個月，用跟 Lisa 解釋的聲音說排骨加糖
下面一位，Jack Chan。
> MK 好久不見，在法國交換也待一個月，挑戰了許多以前沒有做到的事情，養成晨跑的習慣、爬山、錄 Podcast 等等。雖然一切都是剛起步，但對我來說，摩擦力已經從「要做」變成「怎麼做得更好」，我覺得過得很充實。今天剛好是我生日，麻煩你用跟 Lisa 解釋是她誤會了的聲音，跟我說那四個字：
排骨加糖。
> 愛您，祝全家平安健康。
其實兄弟會有這樣的一個改變，很高機率跟你到法國，你也不知道要幹嘛有關係，不一定是你變成更……為什麼我要這樣子講話？就人家在跟我分享一個很正向的東西，然後我再跟他講說：「沒有，其實你是因為太無聊，你是因為太無聊，你才開始去做這些東西。」我想說反正也不知道要幹嘛，就去做。但它至少是一個好的變化。所以我一直都是相信，如果你真的覺得自己卡住了，不管是哪種意義上的卡住，換環境是一個非常好的選擇，可以考慮看看。
### 下面這位：你知道你昨天三餐吃什麼嗎
下面一位。
> G 孟恭，想問你知道你昨天三餐吃什麼嗎？然後 emoji 可以用這個嗎？
那是什麼東西？
> 祝您一家平安。
我根本不知道那個 emoji 是什麼東西，所以待會也不知道怎麼樣去選。
三餐吃什麼？昨天的話，早上一般就是只有喝個冰美式，我不太愛吃早餐。然後中午的話，吃一個什麼玫瑰鴨腿便當，兩倍肉、兩倍雞蛋，不加蔥油、不加醬，Uber 叫的。然後昨天的晚餐的話……昨天晚上吃什麼？昨天禮拜幾？昨天禮拜二。啊，昨天晚上吃我們林口在地一個壽司啦，我們就包場，跟幾個快樂好朋友，然後請老闆把預算開的高一點。然後最後面吃到了，就是各種魚生嘛，然後還有毛蟹、還有生蠔，就是各種好玩的東西。然後喝了一個清酒，上面是一個甲蟲，很可愛，一個彩色的甲蟲；然後跟一個最近發現的酒莊，只要兩三千塊而已，可是香味巨香，一個那個 Gebré Champé Tan 的紅酒。所以其實最近都開始有去找一些那種便宜實惠的選項，我覺得這個是很棒的一個探索，有點像說在冒險的感覺。
### **2327 讓我 25 歲上 A8**：對男性不友善的言論，男性困境沒人在乎
下面一位，2327 讓我 25 歲上 A8。
> 愛大好，現在台灣真的很常看到對男性相當不友善的言論，什麼「各位姐妹們不能夠給醜男機會」「台男就是可悲」，而且這些言論還可以獲得大量女性的支持。然後到時候要花大消費的時候，男生付多一點又當成是理所當然，給你罵完還要幫你付錢，地位低到不行。我也是有爸爸媽媽的耶，男性困境根本沒人在乎。
我真的沒人在乎，男生就是去旁邊給狗幹。甚至連我們自己身為父母的，我們都會講對不對：「嘛，生男生送去山上，生女生當公主養。」所以我們也促成這件事。
我是覺得反正氣度大一點，給人家嘴又不會痛。網路上一堆女拳我也知道，看得很討厭，我有時候就會慶幸說，還好他們不是我老婆，在那邊講一堆這麼會算，還好我不是娶到這些人，就這樣想就好了。你不可能去期待說什麼網路上的每個人都什麼超級 nice 的，你都想要去約會他們，這個世界不存在，就是一定有各種有的沒有的人。那一般來講就是越慘的越喜歡在那邊大抒發、大談。這個講出來就是會踩到一些人的痛處，但你真的是相信我，你看多了，特別像我們這種巨量暴露在社群裡面，有時候還被人家討論，我發現說那種說話很宏聲、很大聲很宏聲的，那個都一般是最廢的，你只要知道這樣就好。但是你也不用去精神勝利他，反正他怎麼樣講他高興就好，你就只要知道說，希望你老婆不要娶到這樣子的，這樣就好了。
### （略過一則）
好，下面一位……雖然，太長，跳過。
### **Bro**：牽緊彼此的手一起變老，祝老公開車平安
下面一位，Bro——他真的是 R 然後一堆 O。
> 孟恭您好，我和老公都是您的忠實聽眾。投資方面我一直都是無腦買 0050，但老公則是聽了您的節目之後認真研究，也大有收穫的好學生。最喜歡聽您分享育兒生活的酸甜滋味，讓一個即將滿六歲女兒的我們覺得不孤單。這 25 號是我老公久久的生日，想請您跟他說那四個字：
開車平安。
> 謝謝他對這個家付出滿滿的愛跟陪伴，我們繼續牽緊彼此的手一起變老吧。祝福您一家五口和各位聽眾平安健康。
也希望你們一切順利。
### **出手**：產業研究深度跟 PM 同等級嗎、J 大跟上流哥退休了嗎
下面一位，出手。
> 老公午安，兩個問題請教：一，依你產業研究的深度這樣，是不是已經跟業內的 PM 相同等級了？一般要做到什麼樣的程度，才可以跟投資績效會有正相關？二，早期節目常提到的 J 大跟上流哥都是退休了嗎？那祝福全家平安健康。
是不是跟業內的 PM 相同等級？沒有，PM 也是有分很強的 PM 跟那種很鳥的 PM。但一般來說，對我們的認知程度，我覺得應該會有超越 PM，因為他們可能是負責一個案子，可是我們看公司是一直看全部東西。所以不一定在一些可能專業的術語上面會贏他們，可是整體的架構理論上比較好。因為我們的資訊獲取來源也不只是單純的，可能只是看一些報告，有時候我們也會直接跟公司的發言人對接，那發言人有些他們本身可能是研發底子的，所以他們也可以教會我們很多東西。那一般我們不會去直接這樣子做類比，但一定會有一定的深度，這是肯定的。
那要做到什麼樣才會跟投資績效有正相關？我不是跟大家聊過了嗎？我現在自己所在的群組裡面，最強的一個群組，就是裡面那個 AUM 最高的那一個，這些人其實對於基本面的研究沒有到很深，他們並不是玩基本面的。所以你說一定要很懂產業才可以賺錢嗎？沒有，不是這樣子。
然後再講說 J 大跟上流哥。上流哥後來就是因為一些病痛的關係，所以就淡出了。那其實我跟他比較偏向是那種網友的關係，那看他的東西有獲得一些收穫，所以那時候就會分享出來。那 J 大也是。所以其實我有蠻多的……所以這些股友或是朋友們，他不一定就是可能「這個人怎麼不見了」，或是說「怎麼沒有聊到他」。不是，因為人生其實是一直在推進，在不同的時間點，可能對你帶來啟發的人會是不一樣的人；或是可能他在你的初期帶來啟發，可是在後來某一段時間，突然間又為你帶來啟發，又會再出現在我們的宇宙線裡面。所以這個節目比較平常是我們帶狀的去分享自己在工作跟生活中所遇到一些東西，所以不會說什麼有些人我覺得一直不停的出現、不停的提。
然後外加我其實是一個很討厭社交的人，所以我不會有一些什麼很固定的朋友圈，然後什麼每年一定要怎麼樣。沒有，一般來講就是可能會很好一段時間，然後後面就會去各走各的。也不是說什麼感情不好了、不熟了，沒有，就是我也忘記了。這樣講好像有點怪，就是說我也忘記，就這感情要經營下去了，因為我們可能又走到一個不一樣的地方，就這種感受。
### **阿幹是我**：34 歲 Iron 司機喜歡上有男友的妹妹、要不要回 Apple Podcast
下面一位，阿幹是我。
> 孟恭大好，小弟是 34 歲的 Iron 司機，前一陣子喜歡上工作認識的一個妹妹，那得知對方有男友就放棄了。雖然腦袋知道要放棄，但是心情還是會隨著對方波動，請孟恭去跟他罵醒我：Iron 是不是不配有女友？PS：有考慮回 Apple Podcast 的留言嗎？至少喜歡玩地獄梗的智障寶貝應該會比較少吧。
我現在還蠻喜歡 Spotify 這樣。就我的概念就是，一個東西沒有壞掉就不要去修它。那時候就是因為 Apple Podcast 的留言一直壞掉嘛，所以我們就離開那個地方了。
那我覺得這個其實是一個蠻重要的概念，因為在現實生活中，其實這件事情我並不是做的特別好，但是好在就是我身邊有一些人，都會不停的促使我去到更好的地方，包含像是 A 君，然後 E，或是我老婆都是。像舉例說，A 君就跟我講說，某一些可能在幫我們服務、在幫我們做事的人，他太鳥了，他不好，請你立刻換掉。我說：「可是他對我也不錯。」他說：「你不要再給我講一堆可是，可是你現在就是不舒服，你就立刻就換去別的地方。」所以在他們不停把我往前推的狀況之下，我覺得說這個生活真的也是慢慢的有在改善。所以我後來就是蠻信奉這一招，就是一個東西沒有壞就不要修它，但如果它一給你有任何的不舒服，或覺得它可能壞掉，就立刻的把它換掉，這個蠻重要的。
### **WEN327**：咖哩拌不拌、吃甜點嗎、來台南喝牛肉湯、資產變多跟朋友漸行漸遠嗎
下面一位，WEN327。
> 孟恭大安，想問幾個問題：一，咖哩拌還是不拌？
拌。
> 二，吃甜點嗎？如果吃的話最喜歡什麼？
我還蠻喜歡吃甜甜的東西。我不會刻意去買甜點，但如果今天你要上給我吃的話，我是吃得蠻高興的。平常會刻意去閃它，可是就是如果真的有就會吃。那我喜歡吃那種什麼烤布蕾那類的東西，有布丁相關的或是冰淇淋，反正就是那種奶味跟香草味重的東西，我還蠻喜歡的。
> 那三，有沒有機會來台南喝牛肉湯？
以前蠻喜歡去的，只是後來有小孩之後就比較不方便，可是等到他們再大一點，有機會會帶他們去。我還蠻喜歡喝台南的牛肉湯。
> 四，有沒有因為資產增加速度比較快，跟之前的朋友價值觀差異越來越大，而漸行漸遠？那最後祝孟恭一家以及聽眾平安健康、績效漲。
其實我不太會用錢去看一個人。因為在我們的生活圈之中，其實就是每個人都有錢，就是每個人都有，這並不是一個很稀缺或是很屌的東西。雖然就是大家可能去討論一些那種股票人士都在比錢，但其實在真正的這個圈子裡面的人，就說每個人都有。其實老實講也是要感謝說，就台灣吃到這波 AI 大潮，真的差很多，所以過去幾年很多人都翻上來了。那所以這個就是每個人都有的東西，那既然是每個人都有的東西，你就不會想要去拿這個作為某一種 standard 之類的，這個對我來講是很基本的。
所以我喜歡的是那一些可以累積的東西。我會羨慕那一些他們自己有一些興趣，或是那些就我講的，可以不停的在上面疊加的一些東西，就像說一些可能對於食物啊、飲料的了解或什麼的。只要你是有趣的人，我覺得都很不錯啊，就是絕對不會是用錢去衡量人家。也或是你知道有些人他就想要省錢啊，不一定說什麼每個有錢的人開銷都一樣啊，每個有錢的人他想花錢的地方也會不一樣，所以他不會是一個去塞掉別人的。
反而是有一些那種新富階級，就可能剛賺到錢，然後真的覺得自己不一樣了，然後就開始會上網去——就我講那些會大談的都是很有問題的——然後會開始去講說什麼：「啊什麼以前的朋友已經跟不上我了」或什麼的。那個其實就是他自己也不確定，他要說服自己，所以就幫他寫一堆不實在的東西。所以一般不會用這種很物質的東西去衡量一個人，還是感受啊，就你是不是一個雞歪人，跟你有沒有錢，那個是沒有什麼關係的。就……就……拜拜。