# EP707 活俠傳小梅線與算力六個月回本
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十月到了，接下來除了萬聖節，應該不少人已經開始規劃年底出國。尤其現在大家出門旅遊，手機幾乎就是護照、錢包加娛樂中心，查地圖、訂飯店、看影片，什麼東西都在網路上完成。
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而且它現在其實不只是 VPN，還多了蠻多安全防護的功能。像威脅防護可以協助阻擋詐騙網站、惡意軟體的下載，暗網監測工具則可以在偵測到相關外洩資訊的時候提供提醒。
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## 《活俠傳》重大更新：小梅線、小竹線，終於是解了梅毒
那最近《活俠傳》放出了重大更新，那我就廢寢忘食的去完成了小梅線跟小竹線，終於是解了梅毒。我們戲稱它叫梅毒啦，因為《活俠傳》推出的時候呢，它裡面有蠻多的女角色，可以去完成與她們的故事，但它是慢慢的推出來，因為團隊人比較少一點。那也是非常佛心、非常辛苦，他們有去做額外的加價，然後去把整個劇情給完善。
那這款遊戲呢，真的非常推薦給大家。應該說我們一兩年前的老聽眾一定知道，我在節目上有去狗吹這款遊戲。那這個遊戲呢，也間接導致蕭南資本的成立，因為它解了我的數位陽痿。
那如果說你沒有聽過這款遊戲，你是這一次第一次聽到的話，恭喜你有福了。因為我相信我們之中很多人，會願意用我們左邊的睪丸去交換第一次玩到《活俠傳》的那種感動。就很類似說我願意用四分之一顆睪丸去交換，就是當時可能第一次看 Interstellar，或是第一次認識 Radiohead 的那種感動。
那雖然重複的去看它，還是會有很多不一樣的體會，還是可以，就是怎麼講，一些非常熟悉的感覺跟情景，都可以再重看，或是說重新體驗的時候再來一次，但那個跟第一次比都還是有很大的一個差距。
我還記得我第一次把《活俠傳》打開的時候，我是直接玩到廢寢忘食，然後跟自己身邊的朋友推，每個人都玩到瘋掉。它是一款超級棒，然後在劇本的刻畫跟角色的立繪，就是在美工方面也是極度厲害的一個作品，甚至我覺得可能是在整個大中華區，就是十幾年來最屌的一個武俠遊戲。我覺得它在後面一定還有很多的可塑性，它是有機會變成是一個那種超巨型 IP 的東西，非常有潛力，非常要看好它。
那在這邊推薦給大家，就如果說你沒有玩過《活俠傳》，因為它現在剛好是又在補了兩個角色的攻略路線，所以它是一個就是文本量巨大到靠北。就連我們這種就已經前面已經不知道刷過幾輪，然後重新去體驗一些新的角色的分支的時候，你都可能要花好幾個小時，就是玩到我最近眼睛都乾乾的。還有就是最近盤面的壓力沒有這麼大，所以讓我可以好好的來體驗這款遊戲，真的是非常非常的推薦給大家。
## 大佳河濱公園試跑：被曬到他媽整個快瘋掉
那上禮拜六的時候，跟著自己身邊的快樂好朋友跑去大佳河濱公園，去做跑步的練習。我不想當理由伯啦，反正就是那一天太陽有點曬，所以大概就是差不多跑到 7K 多左右，我覺得我被曬到我整個，我腦筋是昏的。所以我就跟我朋友講說，我沒有辦法用列祖列宗那一招支持我繼續跑下去，因為我往前看那個河濱公園，是可能接下來的兩三公里是完全沒有任何掩體的。
所以是有機會就是不知道，因為最近就是第一個秋老虎，然後第二個就是因為颱風要壓近的，所以蠻多雲會被捲走，每次在颱風前都特別熱。還是一樣不想當理由伯，但我就是被曬到我覺得他媽整個快瘋掉。
但還好有去做大佳河濱公園的一個試跑，所以知道就是防曬的設施。我們講的不是說什麼防曬乳這種，當然這個也是蠻多人的必備，我一直說就可能像一些那種小帽子是必須的，然後再來是可能不要穿黑色，因為我穿那種黑色排汗衫，媽整個吸熱吸涼的。所以真的要去實地跑過之後，又會發現一些改進的方法。
那還是非常感謝帶我跑的凱哥，然後跟我自己的功能性訓練教練，他們其實是持續的去幫我調整跑姿啦。不管說怎麼樣送髖，如果說你一直跑都發現你腳在拖地板，這一定是錯的嘛。然後再來就是如果說只有你的小腿在累，這也是錯的，你屁股應該會累，為什麼？因為你其實要用推髖的方式去做跑步。所以也是有很多訣竅，那稍微的修練跟調整一下之後呢，現在是持續的進展，應該會去報半嘛。
## Garmin、心跳 170，與自己幫自己考試
那同時呢，在自己的訓練方面呢，我覺得也越來越有架構，大概知道要怎麼樣做。然後最近也在自己朋友的推坑之下，又再一次入手 Garmin。其實我之前就已經有買過 Garmin 的手錶，然後後來就用 Apple Watch，然後現在又換回去 Garmin。因為他跟我講說，就是 Apple Watch 的心跳可能沒有這麼準。我們沒有要去臭 Apple 的意思，我意思是說反正就是術業有專攻啦，他們可能是在運動方面更強大。
那希望可以把跑步這個東西給練好，然後外加其實最近有發現一些需要改善的東西，像是我自己的心跳速度。其實我跑我沒有覺得很累，但是我心跳速度是快的，有點不可思議。聽說這跟猛健樂可能有一點關係，猛健樂會讓你的心跳好像是快大概 10 到 20% 左右。
那再來可能就是說，心肺的能力真的不一定是夠的，所以我是透過硬撐的方式來可以把它尻完之類。因為人家可能跟我一樣在跑，大家和平共演，可是他的心跳是 120。當然他是非常有經驗的跑者，他已經媽全球不知道幾個馬拉松去跑過了，那他 120，可是我的心跳從頭到尾都要媽 170 之類，這個是不太正常。所以希望可以把這個心跳的速度往下壓，然後也更加的確立了自己的一些方向。
所以我覺得其實這種就是直接先去，怎麼講，劃好目標，然後往這個目標去實踐，不把這個目標當成是一個終點，而是把它當成路徑上的其中一個 Track Point 而已，就是前面可能是 10K，後面是 11K，這對自己的一個進步是非常有驅動力的。
就小時候不知道這種東西。小時候覺得說，其實老實講那個考試有點類似嘛，期中考跟期末考就是在學期的中間，先讓你確認一下你那邊實力在哪，然後最後面就去驗證你今年到底學了什麼東西之類的。那小時候非常討厭考試，可是我覺得可能是出了社會之後，也沒有人要考我考試了，突然間自己幫自己考試是蠻有趣的。
就是設定了一些目標，那慢慢的去達成，或者說你可能發現這個投射的方式有點太遠、自己太衝，就把它修正回來一點。那如果說現在是接近比賽了，可能就可以再把一些東西調上去一點。所以因為有一些 Checkpoint 可以去做驗證，就可以讓自己把這個事情更認真去做。
所以我覺得有點呼應到自己的工作，也是因為我自己可能會每季去檢討一下現在的績效狀況怎麼樣，所以你在過程中去做修正，其實你的整個功力都會持續的去做進步。所以也是非常感謝當初讓我入坑的像是 New Balance，然後還有自己身邊的一些跑者，持續的去給我鼓勵，然後跟一些可以加強的路線，所以讓自己越做越好。
## 怎麼謝謝醫師跟護理師：飲料送到護理站，鳳梨跟每日 C 不行
那最近在自己的 Instagram 上面也回了幾個限動，然後造成了蠻多的迴響。簡單來講就是說有聽眾在講說，他的家人已經在醫院完成治療了，那要怎麼樣去感謝這些醫師跟護士。那私立的醫院可能比較好處理一點，但因為他是在公立的醫院。
那這個我也有一點經驗，因為我的孩子那時候後來就是在台大去做生產跟治療嘛，那我也是非常想要感謝醫師。我還去打聽了醫師他自己非常有興趣，我知道他喜歡清酒，所以本來想送，那有暗示了一下說可不可以送這個東西，因為我怕造成人家麻煩。但對方就直接跟我講說，因為在台大的醫師，他們算是公務員，所以是沒有辦法去收這類饋贈的。
我是覺得，我不曉得，我是真的很想要給他東西，他沒有辦法，不知道怎麼辦。所以就是透過捐錢的方式，因為我知道是台大的兒醫對我們一家非常的好，然後也對我的小孩後續的治療跟照顧都做得很好，所以就是有持續的去做捐款之外，然後再來就是像孩子如果有去看病，然後或者說有住院之類的，其實都可以，像我們在限動跟大家討論的，就如果蠻多人不知道這條路線的話，其實你可以做這條路線。因為他們蠻喜歡，就醫師跟護理師他們是喜歡喝飲料的，就我理解是這樣子。那我把它貼出來就發現有蠻多的白衣天使們也都是給予附議，就是如果說你透過飲料的方式去謝謝他們，你送到護理站，記得可能一半是無糖的，一半可能是微糖。現在大家已經不會再喝半糖全糖之類的，那個會變超胖的。所以就是稍微的口味挑一下。
那有些東西要避開，好像是鳳梨不行，為什麼？因為就是旺來啦，所以生意太好了，在醫院生意太好不是什麼好事。他們說消防隊也不能給這個東西。然後再來就是什麼每日 C 不可以，為什麼？因為就是每日 CPR 會出事。然後還有一些有的沒有的小禁忌，這個可能上網查都可以查到。
所以要去表示自己的謝意的話，其實可以透過遞飲料的方式，這個是很簡單的一個做法。因為像我之前是想要直接送醫師或是護理師這些東西，只是後來就發現這個可能會產生一些問題，對他們來說也是困擾。他們想說怎麼會故意到什麼攝影機下面去打開來，確保你在裡面沒有塞錢之類的，不然會引發一些誤會。
所以我真的覺得這些人非常的偉大，他們的薪資跟他們的付出是絕對不成正比的，他們用盡全力的在治療你跟你的家人。所以一些我們可以做到的東西，這種大家的小共識送個飲料，然後我們也知道說他們很高興的話，那大家以後都可以去走這條路線。那也非常感謝有這麼多的聽眾朋友參與討論，讓我們去理出了一個方向，就如何的去表示自己的一個謝意。
因為我覺得在這個社會上，特別是我不知道是怎樣，就是現在奧客好像特別多。也有可能是因為媒體越來越發達，所以都會把它爆出來，說不定以前就很多。但就是很常會看到一些不尊重專業，或是說被情緒凌駕，然後開始會去嗆人，甚至是出手打人的人。
所以在這時候，如果說可以去幫忙重振一些人性的一些光輝，然後去好好照顧一下身邊的人，當人家對你好的時候，你一定要讓他知道他在做一件好事，你也對他好。那如果大家有這樣子一個良心互動，其實我覺得整個環境會變成是一個更好的地方。所以在這邊稍微再跟大家分享一下自己的一些小觀察，那這個已經有通過人家附議的，所以我覺得是沒有什麼問題。
## SpaceX 財報：開這樣的成績，盤前漲幅我不太滿意
好，那接下來我們來進入市場的話題。那今天早上算是有開了一個好消息，然後就是 SpaceX 的營收也開了一個巨屌的成績。然後再來在他的 SI，也就是以前的 AI，之後還在川普的呼籲之下，現在把它叫 Super Intelligence，SI 的營收成長是極度的暴力。那在他通訊方面也是交出了很棒的成績，其實我是有嚇到，我想說，欸，是這麼多人會用 Starlink 嗎？就他怎麼可以到這個節骨眼還可以突然間就是交出一個很恐怖的成績，好像在前面也沒有什麼特別的催化。所以整個成績這樣看起來超級的漂亮。
然後在電話會議裡面呢，馬斯克基本上是針對算力去做出了很多過去市場上大家會猶豫或說開始有點擔心的東西，在這一次電話會議裡面都算是打破。但是我自己稍微的覺得有一點美中不足的是，他開這樣子的成績，然後講這樣子的東西，但就是剛才看其實盤前的漲幅，我是不太滿意，我覺得應該要漲更多。
就很類似說什麼，台積電本來大家預期是，隨便舉例，那個什麼 call down call 的是 10%，然後突然開一個什麼 20%、30%，那種很恐怖就嚇到大家，完全是高於 street consensus 的成績。因為 SpaceX 的成績是很明顯高於 street 的預期，然後結果它只有漲可能不到 10%，想說有點怪怪的，會自己心中覺得說，是不是整個盤面的氣氛都還是不太好。
## 不簽長約，算力明年六個月回本
但除此之外，我覺得在電話會議裡面已經算是釐清了很多事情。包含說他提到現在在算力方面，他們不會急著想要去簽長約。因為大家看到價格好，有些人就會好奇說，你要不要把這個價格給鎖住。
其實我們看供應鏈看久，特別是老聽眾也知道，就當你注意到開始在簽長約的時候，一般來說就是有機會快要到頂了。你後來回頭看或是你去回測，你就會發現這個說法是很有道理的。為什麼？因為就是公司跟客戶之間，本來是說我狂漲你價格，然後現在竟然告訴你說，你可以用一個價格鎖住，那一定是我已經聞到一點味道了，或是我害怕了嗎，我想要開始避險了之類的，然後才會去做出這樣子的一個邀約，或是說去簽一些什麼 LTA，這一般來講就是有機會快要到頭的一個訊號。
那可是在這次的 Q&A 裡面呢，馬斯克直接講說我們不要去簽長約，他們都要短約，為什麼？因為你可以看到算力的價格其實持續的去上漲，那甚至到明年他們是有機會去預期，那只要 6 個月呢就可以直接回本。所以過去大家在擔心說，一些什麼算力的融資很高啊，那個利息已經飆到了十幾 % 什麼，會不會就是導致泡泡終要破掉之類。可是你聽到 6 個月要回本，那請問一下利息 10 幾 % 算啥小，這根本就不是一個問題。
但是所有東西都會有一個 but。那特別是像之前詹森黃已經有提過說，Elon 他算是執行力最強大的老闆之一，在 Data Center 的建置速度，他們算是無與倫比，有非常非常的厲害。他們厲害到什麼樣的一個程度呢？大家今天發現他 Data Center 的一個卡住的環節，有可能是渦輪的風扇這一塊，就是它是一個很細的零件，可是因為缺這個零件，然後導致交期會延後，怎麼辦？他們直接自幹這個零件。因為他們有非常強大的生產能力，所以也因為有很強大的生產能力跟執行力，然後外加有印鈔之術，非常的有錢，所以它的速度比別人快，然後它的回收期比別人短，這個是可以被期待的東西。
所以當他講說是 6 個月的時候，剛好今天早上我跟朋友討論到，那朋友他們有被邀請要去做投資，講說一般在外面去對外要去募資的差不多，他們聽到是 14 個月。所以這算合理，就是比較強大的，像他可以預期自己明年會 6 個月回本，那別人大概就 14 到 20 個月之類。如果說有缺料，或是什麼等一下真的卡住，缺 power 之類的，那就有可能會再有所遞延。
所以他算是給出一個非常正面的訊號。他提到說就是每 watt 所產出來的 token 的價格都會越來越高，那實際的表現也都越來越好，所以是一個非常 bullish、非常好的一個面向。說不定有些救，就是最近的這些 Neo Cloud 一點，因為可能在市場上大家擔心的是，你這個募資的成本越來越高，融資的成本越來越高，那是不是會導致一些問題的產生。那如果說大家相信他們的執行力的話，如果說可以去類比 SpaceX 或是 Tesla 的話，那就可以算是蠻明朗的。就是目前可能針對算力的需求都還是非常的龐大，都還是在供不應求的一個情形，所以在接下來一段時間，就是就 Fundamental 這個層面來看，應該不是什麼太大的問題。
## 股價不會緊貼基本面：看到這種對話就直接關掉
那這其實是跟我們前幾集所聊到一樣，就是我們現在如果會去針對部位去做一些稍微保守，或是說去扣一點現金的做法，我們也是有強調說，它跟 Fundamental 不是有太大的關係。其實你去縱觀過去幾次的回檔，它跟 Fundamental 都沒有什麼太大的關係。
但這個其實是做股票蠻多新手會搞不清楚的一點，他們不知道的是，其實股價不一定會在短期內完全的去緊貼基本面去跑。所以有時候他們可能注意到這股價上去的時候，他們就會去吹捧某一個基本面，然後下來就是說那個基本面不行。那你看到這樣子的對話就可以直接關掉，你就知道說你在浪費時間在一個不對的論壇，或是不對的地方接受到有毒的資訊。因為其實基本面它本身是不會跑這麼快的，它是慢慢的，那可是股價呢就是有可能會 overshoot，有可能會 undershoot，它會有一些反應的產生，就類似那種古早的一個舉例，就是狗跟主人的一個關係。所以這個是大家自己要稍微注意一下的。
## NAND 的 EB 數微幅下修：稍微聽聽就好
那也由於我們知道 Fundamental 這邊其實沒有什麼太大的問題，需求都還是很強勁，所以大家還是會去試著去了解到底最近的一些回檔背後隱含的故事。包含說像我們前面那一集所提到的幾個理由之外，那最近是有看到一個新的東西，一樣就是大家就是稍微的聽聽就好。
那之前在 NAND 的一個需求非常龐大，大家都知道，特別是走到 Agentic AI 時代，大家都知道在存儲方面是有非常龐大的一個需求。可是最近其實在海內外的一個研調有開出來，就是在接下來一兩年，關於 NAND 所需要的 EB 數呢，是有去做微幅的下修啦。那這個下修其實不改變的是，供需的失衡還是存在，也就是供應是跟不上的。
可是在 demand 方面，我自己也很意外，就是為什麼會開始有一些海外的報告去寫到這件事情。因為我的假設是，今天進入 Agentic 時代，其實存儲它只會拉更高而已，對吧？我們在想像是這樣子。但是基於某一些可能還無法名狀的理由，那我們只有注意到，大家去統整的 CSP 的各項 demand 之後，發現說那個數字是有稍微的回調一點點。
那這個當然也有可能是像過去，就是在供應鏈裡面大家會 overshoot，就是去針對一個確實有需求的東西喊太高的一個自我校正回歸之外，那也有可能就是，有些東西可能我們自己還沒有想清楚。但是有看到這樣的一個現象，所以稍微跟大家說一下。
然後在接下來一陣子，就可能可以去注意到記憶體的漲價會稍微的，就是維持在 flat 或是微震，就很難再有一個暴增的出現。因為從這個 demand 這邊看，我們目前看到一些海外的資料，我們認為說有可能是這樣的一個狀況。但這個會不會是這次修正的主因呢？還是不知道。但對我們來說，反正因為我們是有交易的成分在，所以當今天注意到自己手上的東西、盤面上的東西能做的越來越少，其實本身就會產生警覺，就不管他理由是什麼，因為很多時候理由是你事後才會知道。
## 換股，與 TPCA 回來：載板歌舞昇平，有人開始發瘋
那最近在市場上面，其實還是有蠻多話題是值得注意的。就是對我們來講，我們進入一個保守的姿態，其實會比較偏向是換股，就是一些可能長不動、不會動的東西，或是已經卡住的東西，然後會把它去做減碼、去做調節，然後換成一些可能是表現比較好的新一波的題材。特別是如果說真的有望出現一些稍微大一點的修正的話，那個跑第一棒的，一般來說就是，就是應該是下一波的題材。所以在這之間我們會需要一些資金的轉換，所以本來就是做一些策略的調整。
那市場上的話題我覺得還是很多。像前陣子的 OCP 其實給出來的展望都是很好，那我們也有跟大家聊到 DSP，其實都是給出很棒的正向的展望，在光通元件的需求方面也是極好。那再拉到更近期的話就是 TPCA，也就是可能在載板跟 PCB 相關的展會上，那有請一些朋友去現場，因為我自己是沒有去，然後就是到處跟人家化緣，人家有趣的那種 call memo 稍微再傳回來，發現其實整個載板都是在歌舞昇平的一個狀態。
雖然有些人進去做股票，像最近就有發現說已經有人開始發瘋了。其中有一檔我覺得走得很好，就一樣過去大漲。就像可能上集 Q&A 不是有人要出來罵那個 MTK 嗎？你不要忘記它是噴好幾倍的東西，所以買在山頂真的有時候是要反省自己，就不要整天可能出來罵人，或上社群去 po，因為等於你是告訴大家說，你就是追在最高點的小韭菜之類的。
所以就開始看到有人在罵一些可能 CCL 或是載板相關的公司，什麼罵超垃圾。可是你拉長看，其實也不用多長，就半年就好了，那漲到爆掉的東西，只是可能最近稍微出現一些回檔，就很多人開始發瘋了。那這可能也是盤面籌碼相對不穩定的一個徵兆，就是開始有很多那種怪咖跑出來。
那反正總之，就是扣除掉一些短線股價的表現，其實有在業內或是有在追蹤供應鏈的人都知道說，所謂是好像最缺的東西，除了記憶體之外，那就是載板。載板相關的能量都非常的缺，特別是那種高階 PCB 的上游的原料，那又或是一些設備，都是極度缺乏的一個情形。
## 基本面好的太多，資金有限：貴的東西就會更貴
那只是當然它每個環節會有一些東西需要注意。所以雖然可能去 TPCA 回來的人大家都講說，大家都在吹，都在說超級好，可是會注意到，就是裡面的一些東西竟然在破底，就它表現可能股價是不好。就明明就基本面的、未來的各種展望，大家已經可以看到很好的東西，可是為什麼它會破底？不曉得。有可能是市場還沒有注意到，你搞不好早就已經反應完了，它前面的那個小漲幅就是已經交代完所有東西。就跟那種常務類股一樣，因為常務也是大家都知道說很好，然後乘數沒有很高，可是就是上不去。
所以我們勢必有時候在市場就要去面對這樣的東西，就是我們可能看好一個東西，可是它不會動。那它不會動這時候該怎麼辦？就剛好前幾天跟一個朋友有聊到，我剛好也抓了一個族群出來，然後我就想說這個族群有兩隻是比較便宜的，有兩隻是比較貴的，可是我覺得它們都會上。那這時候呢，理論上就是我要去買便宜的東西，可是自己的肌肉記憶告訴我，其實我要去買那個我覺得是貴的東西，因為它的型態也比較好一點，那種貴的東西就會更貴。然後跟我討論的朋友都說，你沒有說錯，絕對就是這樣子，我們已經是預言過很多次了。
所以也不一定就是一個東西是便宜到價格外就一定會漲。特別是我覺得走到現在的市況，就是你放眼一看，其實台股裡面基本面好的公司太多了，真的太多了。甚至你營收年增在 50 以下，你不要出來跟大家講話，因為一堆都 50 以上。那所以就會導致，我覺得有點像是說，那因為大家都很好，可是資金是有限的，所以有些東西就是不會上，或是說要輪到它可能就需要一段時間。因為大家的資金可能還是高度集中在一些族群裡面，所以就算它有不錯的基本面成績，可是第一個，它不一定有比那些領先族群，它們繳出那種破百年增率來的好。然後第二個是，其實有人喜歡它，只是因為大家錢都在某些地方，所以沒有辦法過來。
那我覺得這也是，就是我們去觀察一些 TPCA 相關的類股，然後以及接下來的載板大擴產，因為載板是非常缺的東西，它們在 2027、2028 會有很大的一個擴產潮，為什麼裡面的一些受惠股，然後它的股價竟然沒有在右上角的一個主因，我認為其實跟資金有很大的一個關聯性。
## 無塵室、EMIB-T 與載板良率：把工程師操到爆掉
那其實有蠻多的數據都去佐證，就是載板在後面會是一個需要被密集去解決的一個痛點。那首先各大不管是什麼載板、PCB 的巨頭，那個股價已經走出去了，我們就不去做太多討論，因為那過去都講到爛掉。反正就是需求非常好之外，那再來就是其實需求是好到它們都還是必須要再去做擴廠，但是它們遇到的問題，其實跟一些在台股的各種設備廠遇到的問題是一樣的。
然後最近在 ASML 的法說會裡面，也不是法說會，就是對外的電話會議裡面，其實就再一次的去重申這一件事情，為什麼會有一些成績開不出來，就是因為 Cleanroom 出不來，也就是無塵室。可是這時候你回頭去看一下，無塵室的股票它也不太會動，所以不曉得，真的不曉得。現在可能就真的是像我講的，就是有太多東西可以選，所以變成是大家要去搶資金。就你基本面都好，可是問題是到底資金喜歡誰，所以這也是為什麼很多人不放棄動能，因為錢去哪還是比較重要。
那總之呢，就是說接下來可能需要去解決的一個重要的問題呢，就是如何可以去開出更多的 clean room。那有這些 clean room 之後才可以有設備進場的機會，有設備進場的機會可能可以去改善載板的一個缺貨。
那亦或是其實在最近市場上有在討論，像是 MTK 或像是 Broadcom，他們可能進入到這個 TPU 的下個世代的時候呢，有可能在載板方面，特別是如果他是使用 EMIB 的話或是 EMIB-T，他遇到的問題是，其實在 Intel 那邊，我們應該在幾個月前跟大家講，Intel 的良率早就已經拉到 90 幾 % 以上，現在甚至是已經 97 到 99 之間。但是在載板這一段，它的那個良率，最近看 TrendForce 是爆出來講說，Ibiden 是有 50 到 60，然後欣興是大概 20 到 30。但身邊有一些知情的朋友跟我講說應該是更低，因為如果說有到 50、60 的話，早就可以量產了，所以它應該是在更低的一個數字。
那要怎麼樣去改善這一些載板的良率呢？其實有幾個方式。第一個方式就是把工程師操到爆掉，把它操到爆掉，那良率就有機會可以上來。當然這個可能是比較不人道的方式，特別是我們蠻多聽眾就是工程師，先跟你們說一聲對不起，可是這真的就是改善良率的一種做法。
那第二種做法就是怎麼樣，就是盡快的去把新的廠房給弄出來。那既然我沒有辦法就是用我既有的產能交出足夠的量，因為我良率不高嘛，那我有沒有可能就是兩倍的產能，就可以交出足夠的量？這有機會的，因為這些材料對於這一些就是有 AI 龐大需求的公司來講，其實他們是願意去吸收掉的。
那只是問題是，你有沒有辦法，第一個你要有場地，場地有了之後，你有沒有蓋廠的能量，蓋廠的能量有了，那個無塵室也很重要，然後接著才是設備的進場。所以這之間其實一環扣一環，那每個東西從設備進場到它的營收進去，可能都需要一些時間。所以這有可能就去反應的，為什麼就是在整個族群裡面，就大家都知道說需求很好，或是在接下來的基本面表現好，可是股價的反應不一，有可能就是市場先去挑選那些接下來成績會進來比較快的，然後之後再看有沒有一些輪轉的機會。
## 我的心態比較複雜：一直對也會不好，不要再拿我的東西出去講
那所以這個盤面呢，其實我的心態比較複雜的點是，就是在我們看基本面，或者說有去了解一些公司狀況的人來說，我覺得一切都很好，但是開始有越來越多東西轉弱。然後我試著去解釋它，我試著去用資金啊，或者說可能是說題材的先後順序來為它去做說明，可是因為我們的肌肉記憶告訴我們是，就是有時候當然覺得怪怪，就有可能真的是怪怪的，所以我自己會稍微的保守一點點。
那我也有看到就是我的一些說法會被人家轉出去，然後就會講的超嚴重，然後我再怎麼看空之類。要記得就是，我不是那種就是什麼只有 100 萬在市場，可以媽一秒鐘進出的人，而且我也不喜歡做這樣的東西。所以我隨時都還是有就是相當大的一個部位，我們也不去 Cue 數字在市場裡面，所以對我來說是一些調節啦。因為我們總是需要錢去做加碼的，所以當今天發現可能環境有點不太對的時候，去稍微再調一點錢出來，那是一個很正常的操作，其實就是我自己的一個做法，也未必要去說服任何人。
所以其實蠻不喜歡，就是很多人喜歡拿我的東西去外面跟人家討論說我講什麼。就媽可不可以有點擔當，講就講自己，就為什麼都要扯說什麼，媽孟恭說。其實看到這種我都是覺得很煩躁，因為你知道一直對也會不好。你不要以為說什麼一直對我心情很好，一直對就會像那種年初那樣子，然後開始在社群上被造神，然後後來下來就說他不是說什麼嗎，所以不管對或錯，我都會被人家拿出來幹，所以我覺得很煩。就盡可能不要去討論，我非常感謝大家的幫忙。
反正總之就是，我們會有自己的一個做法。那這個做法，因為他會說，我都會把邏輯跟你講為什麼，你覺得不合理，其實你就可以反著做，或者你就用自己的做法去做。只是盡量不要把事情想得太絕對，就說他在看空，沒有看空，就是那個部位隨時都是很多在市場裡面的。只是你會擔心說，就是可能遇到像 7 月這樣子，你走的比較慢一點，那你下來你可以接的那個部位就會少一點，所以你碰到新高的時間，你會再往後拉一點。我們有 PTSD，所以勢必會去做一些相對應的調整。
可是純就我們現在去追蹤的各個指標來講，我覺得沒有什麼太大的問題，就是應該都還是在 on track 的一個狀態。特別是我認為 SpaceX 出來講其實有很大的一個象徵意涵，當然你必須要去考量他的執行力是比別人強大非常多，所以他講的可能只有他自己，不是別人。但無論如何，當他，特別是我認為他是世界上可能最聰明的人之一，即便很多人討厭他，但我還是蠻喜歡馬斯克的，所以他如果給出這樣子的 guidance，我覺得就是大家長長來看，應該在短期內都不會有什麼太大的問題，所以可能比較偏向是 Sentiment 的一些變化。
所以這邊稍微跟大家分享最近的這個盤面，因為我相信已經越來越多人感覺到那種詭譎感的一些小小的心得，大概是這樣。
## Q&A
那接下來我們進入 Q&A 的部分。
### **純水英子**：Cyberpunk Edgerunners 2 與 Gentlemen 裡的 Petrus
第一位，純水英子。
> 安孟恭大哥，看完 Cyberpunk Edgerunners 2 了嗎？那如果看完了可以分享一點感想嗎？還沒看完的話，之後看完可以分享一下孟恭你的心得嗎？愛您喔。
第一集我非常的喜歡，而且看完之後心蠻痛的，然後到現在都還會一直去想它的劇情。第一集非常推薦給大家。那第二集我只有聽說要出，但還沒有看，那有時間會來看一下。
我最近在看那個什麼，Gentlemen 的印記，第二季出來了，那真的蠻好看的。而且它開頭呢，就講了就是我過去很上頭的話題，就是各種紅酒。它拿一個那個，好像是 2009 還是哪一年的 Petrus，然後是 Double Magnum，然後就是 Gentleman 那種比較大的一個 Size 出來，我想說，哇，這個真的是很罕見的貨色。
可是呢，它裡面在吹的各種東西，其實我都有。我就覺得好像自己也在電影裡面的感覺呢。雖然人家可能是有直升機，跟一個這個超大的皇宮之類的，但就是你看到電影裡面在演，你最近興趣物也會覺得是蠻有趣的東西。反正等這個看完之後，OK，應該會去看一下 Edgerunners 2。好，謝謝。
### **Nana**：住婆家被姪子罵髒話，老公覺得我針對他家人
下面一位，Nana。有點長，想跳過你，可是還是念一下，因為應該是妹妹，我們對妹妹都是比較那種寬容一點。
> 孟恭您好，我是你的聽眾，先祝你全家平安。想請教你對家庭相處問題的看法。我和先生、女兒目前住在婆家，先生的姐姐也長期住在娘家。姐姐的小孩曾經罵我髒話，我反應後對方雖然說會處理，但是孩子後來並沒有向我道歉。那此外孩子也曾在大家面前說：「阿舅你不要吃牛排買房子。」也曾跟我女兒說：「姑姑說姐姐不乖不可以買玩具。」那我擔心家中的言行會去影響到孩子。那但當我向先生表達這些顧慮的時候，他覺得是我在針對他的家人，也認為孩子可能是從學校學到，甚至覺得我讓他很為難。我不是要先生選邊站，而是希望夫妻可以一起面對問題，建立合適的家庭界線。那想請教您遇到這種狀況，我該如何跟先生溝通、引導自己的女兒，又可以避免家庭關係惡化？希望能夠聽你的實際建議，謝謝。
這題非常難，因為我之前被我老婆靠杯過一樣的東西。因為我老婆也會跟我講說，她覺得可能我爸或是我媽，或是我姐或是我妹怎麼樣。那你知道我怎麼做嗎？我就說你自己跟她講啊。我知道這個講出來人家會覺得我是豬隊友，可是我心中是，我真心覺得你自己可以跟她講。因為我不會去袒護她，但如果有時候你一直跑來找我念的話，我也會覺得說，你為什麼還一直來找我念這東西。
第一個我就夠忙了，第二個是，你自己不去講，你要我去講，好，那我去講。我去講之後，對方又會給我一個說法，那我把他的說法轉回來給你，我這樣，我是接線生是不是，我會幫你們這樣轉來轉去。那最後面我好像怎麼做都會得罪到人。那我當然知道我要站在我老婆這一邊，可是有時候，其實對方也不一定有惡意嘛，你懂我意思嗎？
但站在你的角度我可以理解，就是有些東西，你認為已經可能踩到你底線，然後你們必須要去做改變。但我覺得只要你們還是在同一個屋簷下，這個問題就沒有辦法解決。所以你只要像我自己遇到類似的問題，我到底要怎樣解決嗎？就很簡單嘛，我就直接跟我的家人就明確的表態，以後養小孩就是以 Lisa 的方式為主，就這樣子，你們喜歡不喜歡我不管啦，因為我希望我更清靜一點啦。反正我覺得孩子怎麼樣養都會大，你們兩個的做法其實都沒有到很嚴重的偏差或什麼，只是我不想在中間去糾葛這個，所以我直接就站隊我老婆。
那我覺得其實老公都應該這樣做，就是往我老婆這邊去站隊。可是我可以某程度上理解這個老公，他覺得有點煩躁，他覺得你在針對他的家人，因為他一定也從他的角度看到，他的家人也是有在做一些東西是為這個孩子好的，說不定你也有沒做好的東西，只是你自己因為有一些那種視覺上的盲點之類的，所以你沒有注意到。
我想說，很多家庭的問題，或是說跟自己那種什麼婆家之類的問題，它最主要問題是在於說，你們太常在一起了。所以真的要去解決這個問題只有兩個方式。一個就是大家要互相多隱忍一點，然後有不爽的東西，要有一個那種小家庭會議可以出來講。就覺得說你覺得那個小朋友應該要來道歉，這個事情就要直接講清楚，因為我的孩子就會道歉，那你孩子為什麼沒有道歉，你就可以稍微的攤牌一下，這是該處理的。可是蠻多時候它其實需要一些隱忍，因為你不隱忍，你們是沒有辦法這麼多人聚在同一個屋簷下的。
那第二個解方也是最簡單，只是當然它可能要考慮你的預算，你直接搬出去。因為直接搬出去就不用看任何人的顏色。那這個問題呢，其實它不是說什麼因為你的老公沒有擔當，或是你運氣不好才遇到這樣的事情。我必須得說，任何人只要你家裡什麼三代同堂，那種小時候公民課教你好像這個是一個很棒的準則，跟大家需要去追求的一個目標，你越多人，人多嘴雜是真的，就會開始各種有的沒有的爭議就會出來。然後因為代溝的問題，阿公或是說到爸爸這一輩，到孩子大家觀念都不一樣，你們硬要湊在一起，你們很和諧的那個叫很罕見，絕大多數其實都會產生一些問題。
所以要如何避免惡化？第一個你就選擇就稍微安靜一點，寄人籬下嘛，在人家的這個屋簷下面。我講的並不是說你嫁進去就嫁雞隨雞、嫁狗隨狗這種寄人籬下，因為你們就住在婆家那裡嘛，所以就可能大家就有各自的一些想法，這個是勢必會發生的，所以只能夠選擇稍微的去忽略一點，讓自己舒服一點。但是我最推的做法一定就是叫你趕快搬出去，只是問題是我知道每個人有一些預算的壓力。
那老公的話呢，如果他是我們聽眾的話，我相信我講到這大概就明白了我要表達這個意思到底是什麼。因為我也曾經是，就像你講的，就可能你會感覺到說，怎麼老公沒有站你這。不是，因為我也有我的壓力，就是你總不會就是我直接叫我媽去轟幹，我叫我爸去轟幹之類吧，這也不太對。其實最後面都會慢慢的去磨出一些空間，那磨出空間最好的做法還是彼此本身就有自己的根據地，不要說怎麼整天一定要賴在一起。久久見一次，然後到最後大家也會互相尊重嘛，知道說來這邊的時候，那大家就要聽誰的規矩，就比較不會有那種吵架的情形發生。
### （無署名）：歐洲暴動是欠鞭子抽嗎，祝查理布朗阿德生日快樂不要再凹單
下面一位。
> 最近一直看到歐洲那邊暴動的短影，已經感覺很恐怖，大王又瘋瘋的，然後一堆不是歐洲人的人跑來跑去搞破壞，是欠鞭子抽嗎？那最後想請您祝 12 月 20 號生日的中興查理布朗阿德生日快樂嗎？那寫卡片真的有點太 gay 了。然後叫他不要再凹單了，他一直覺得不賣就會漲回去。
其實這樣的心態也不一定說他是錯啦，因為只要他不是抱持著那一種，就是他無法去忽視沉默成本的態度，他就單純覺得這東西很好，你無法控制的是有時候你進入買東西的一個階段，就是剛好在市場的一個高點。
所以舉例來說，像我們前陣子一直跟大家去強調的一個觀念，就是你不要整天在怪公司，因為有可能這公司的 year to date，或是說兩三年都報酬是超級好，只是因為你很不幸的，你進場的時間就是在高檔。也不一定是你是肯定廢物韭菜追高，就是你這時候才開始看股票，你能夠買什麼？你還是只能夠買這些公司。所以你現在去買台積電，就是 2000 多塊的台積電，我那時候買台積電，台積電就是 200 塊，所以那個心態一定會有所差異。當然可能一段時間之後它會變 4000 塊，然後你又變學長，你就會覺得其實好像沒有這麼困難之類的。
但反正總之就是，我認為你一定會不免的，有些部位你會買在相對的高峰。但是你知道自己在幹嘛的話，你可以透過接下來再來一單的方式，把自己的均價往下拉，或是你就鎖住這一個部位，你就不要再去做增加，因為你怕會有額外的曝險，然後就去等待後續的發酵。但你沒有辦法躲掉，有時候你就一定會買到高檔，那個是沒有辦法的。
所以你要用可能直接，有些人把它稱為是凹，有些人把它稱為是長投的方式過去，或是你要先停損，然後再找機會買回來也都可以。但也不要覺得說停損就一定是一個比較理性、比較好的做法。一堆人我看過是這樣，他停損停完之後最後面再追高回來，賠兩段，那個就更像白癡。所以自己要稍微斟酌一下。希望他生日快樂。
然後再來講說，不是歐洲人的人跑去搞破壞，對，沒錯。因為在歐洲這邊有蠻嚴重的非法移民的問題。包含說像我太太那邊，西班牙他們最近在一個離島，也不是說離島，就好像是靠摩洛哥那個地方的一個領地，就有這樣的問題。因為當地的那種移民機構，就是跟那些人講說，你只要到西班牙的領土上，什麼一段時間內，那如果說你沒有被驅逐、沒有被趕的話，你就有機會可以入籍之類的。所以那時候就引發一個風潮，所以一堆人湧進去那個地方，然後產生超大的一個社會問題。
那我老婆講說，就她下次一定會回去把那個 Sanchez，也就是現在的首相給投下來，她說內部民怨是超級大。所以其實整個歐洲現在都在經歷這樣的一個反噬。我覺得他們前面是有點那種聖母心的味道，反正覺得說，我們政府很有錢，我們國家很有錢，所以非法移民進來，就開始拉著友善與愛的旗子去接納大家。這對於一些新住民來講，這真的是非常溫暖的行為，可是就是在這裡面有蠻多的非法的，或是說對於文明充滿敵意的人也混進去了。
就是你可以進來融入我們的社會，可是如果你進來你沒有要融入社會，你還想改造我們社會的話，那就會很恐怖。而且他們可能拿的福利是比當地人高很多，所以最近開始有一些反撲的情形出現。但是我認為這可能需要蠻長的一段時間去修正，特別是現在這些反撲的，去主張說要去鞏固邊界，或者要去驅逐非法移民，就會被說是極右派，我覺得超智障。現在是怎樣，就是稍微正常一點的人就叫極右派是嗎？所以他們的社會現在是有蠻多的問題。你說欠鞭子抽嗎？不一定，很多人還想為他們送上鮮花。
### **什麼叫他媽的驚喜**：惡夢結束了嗎
下面一位，什麼叫他媽的驚喜。
> 愛大，蛋蛋怎麼這麼大。可以請您提一下，惡夢結束了嗎？可以用湯師爺的聲音說「什麼叫他媽的驚喜」嗎？
其實現在根本還沒有進入惡夢的階段，現在有點不舒服，然後因為我們是害怕會有惡夢的產生，所以提早去做一些調整。現在絕對只是不舒服，現在絕對不是惡夢，惡夢是像七月那樣子。
### **遠古暴龍**：隕石 Daytona，交易圈戴名錶的比例高嗎
下面一位，遠古暴龍。
> 愛大好，上古集數在聊手錶的時候，講過說要搞一個隕石 Daytona，那現在對於手錶已經完全沒有興趣了嗎？那另外想要問，交易圈戴名錶的比例高嗎？還是都戴 Apple Watch？
其實交易圈是一個很籠統的說法，就有在做交易的，每個人都可以說自己是交易圈，所以它就是一個很大的圈子。那在我自己身邊有在戴名錶的，我覺得相對是少一點，相對是少一點。一般來講就是戴什麼 Apple Watch 跟 Garmin 可能是比較多一點。但大家可能都有一些手錶，只是可能年輕的時候比較喜歡戴，然後到老的時候你就注意到，就是很高比例都會跑去戴這種智慧手錶，原來要去監控自己的心跳之類。但有時候想要 fancy 一下的時候，還是會有一些酷酷的手錶。
那對我小時候對於手錶，也不說小時候，就是我稍微年輕一點的時候，對於手錶是有一些執念。因為那時候我認為是這樣，就是看到我爸爸好像存錢存很久，然後終於去當鋪搞一個二手的勞力士，那個東西有刺激到我，就覺得說，所以成功人士就要有勞力士。所以我自己那時候有跑去買一些手錶，那又有在可能節目裡面有聊到一些手錶，我說下一支錶我可能要買什麼。
可是我到近年我對於錶已經沒有什麼感覺了，因為那個就是你要不要的而已，那個根本連存都不需要存的。或是說好，就算你要我去買什麼配貨，你要直接去買人家那種可能加兩三倍的價格，那個對你來說也是就眨一眼就可以做的事情，你就不會想要去做這些事了。是我啦。
但我知道還是有些人非常喜歡手錶，他是真的喜歡，就可能有些人會戴那個什麼三問嘛，會這樣叮叮噹噹，他覺得這很酷，就是每個人興趣不一樣而已。所以我們也沒要去臭說戴錶的人就一定怎麼樣，只是就是交易圈戴錶的人有，可是好像現在戴智慧手錶是比較多一點。那還是看個人的興趣，因為每個人會想要買的東西是不太一樣。那我曾經以為說我可能蠻喜歡這些手錶，可是我後來覺得還好，甚至我現在也都是在戴這些那種智慧手錶為主。
### **Ano**：打電動是浪費時間嗎，吃地溝油的教中南海的人做事
那像有一位，Ano。
> 蘇維安安，你覺得打電動是浪費時間的行為嗎？脆上面有快樂寶貝說自己下班從不打電動浪費時間，只想好好研究標的怎麼搞更多錢，結果只是定期定額買大盤。
我覺得打電動絕對不是浪費時間，打電動是一個很好的運動。特別是對於如果你老公愛打電動、你男朋友愛打電動，恭喜你你賺到了，就是有一個不花錢，然後會宅在家裡不會去聲色場所的老公，其實打電動是一個值得被加冕的事情。
那至於那些在網路上說什麼自己從來不打電動啊，或說什麼哪些節目我絕對不聽啊，哪些事情我絕對不做，哪些娛樂是白痴在做的，會出來講這種話的人，十個九個快樂寶貝。所以你就已經知道人家快樂寶貝，就不要去辯駁了。
所以很多人會喜歡去拿一些快樂寶貝的言論出來問大家，我跟你講那是因為社群讓大家感覺好像是扁平化了，但其實社會是有階級之分的，講難聽點是這樣子。所以你就已經是他媽的，你就是在吃地溝油的，然後你還在教中南海的人怎麼做事情，我覺得超蠢的。你叫他去教馬斯克，叫馬斯克不要打電動。
### **Ryan Lai**：抽到 Radiohead，老爸的吃飯睡覺看開一點
下面一位，Ryan Lai。
> 安安孟恭，謝謝孟恭的節目分享很多人生的感受，受益良多。前幾天抽到了明年六月的 Radiohead 演唱會門票，許願希望能夠聽到 Let Down、Fake Plastic Trees、No Surprises 這些歌。那另外我爸以前常說，人生最重要的三件事：吃飯、睡覺、看開一點。孟恭同意嗎？你覺得還有要補充的嗎？祝福孟恭全家身心健康、平安快樂。那希望孟恭祝福我的家人和我的老婆身心平安健康，也祝我可以成功的在日本找到喜歡的工作。愛您。
希望這位兄弟可以在日本順利的找到很棒的工作。那我覺得你爸爸這個就是大智慧，真的就是大智慧。其實到最後就發現說，人生就是吃飯的時候開心，睡覺的時候開心，每天早上起來的時候沒有什麼特別的事情煩惱你，甚至你會感覺到人生有一點無聊，你就在一個最佳的狀態。你要可以感受到無聊，你真的是在可能人人稱羨的生活裡面。
怎麼說呢？因為很多人起床就是在煩惱下一餐，就是有老闆要扣他去上班，就是有一些身不由己的事情必須要去做之類的，或是說有一個重病的家人要等他養，要推他出去什麼的。你竟然可以感覺到無聊，這代表說你想幹嘛就可以幹嘛。所以如果你用這個角度去看生命的話，就會理解到，其實你爸爸說的這個就是人生中的大智慧。
然後再來講那個 Radiohead，其實我就是都沒有抽到，但是出外靠朋友，所以最後面應該會去看兩場，在這個 Saitama 的。雖然我這樣翻有點怪怪，但它好像就叫 Saitama，就是那個埼玉，埼玉超級體育場。我會連看兩場，Back to Back。大家在演唱會見，我希望大家都可以玩得很開心。
### **Dark**：33 歲失業，上岸捐出新工作 50% 薪水
下面一位，Dark。
> 林口馬東石您好，小弟今年 33 歲，從 4 月開始失業到現在，投遞履歷全部打水漂。想起人們說林口謝孟恭的靈驗，希望有機會被念到，並得到孟恭大家的祝福。那如果可以在 11 月前找到理想的工作，順利上岸，就捐出新工作的 50% 薪水給動保相關組織。也祝孟恭一家平安健康，實名制搶票場場成功。
非常感謝這個祝福，希望這個兄弟可以順利的找到工作，希望觀音可以保佑你。
### **MM66**：被合夥兩年的創業團隊背叛，還好是現在遇到
下面一位，MM66。
> 孟恭孟恭你好，我最近被合夥兩年創業的團隊背叛，不想爭的我選擇安靜的退出，心裡還是很難調適，那種用心打造的一切被奪走。希望老公可以給我幾句話，讓我可以趕快找到新的人生目標。愛你。
其實我覺得遇到任何不好的事情，然後你只要還在，就四五十歲以下，因為我還沒有四五十歲以上，所以我沒有辦法告訴你四五十歲以上的心境會怎麼樣。可是現在我心中的感受真的是，特別是有時候那種遇人不淑，遇到不好的事情被坑了或什麼的，我就覺得說還好我是現在遇到，因為如果我是在人生更後期的階段遇到，一定是更衰小。
那其實每個事情一定會教會你什麼，你可以講這是阿甘心態沒有關係，只是我會覺得，就是人生的最後面的翻牌，是贏家是輸家與否，其實是在你媽的躺進棺材，有沒有人懷念你，那時候才開始算計。我覺得是這樣，因為在那之前，你所有的你認為是失敗或是成功，那都是一種就是暫時精神上的，你覺得是這樣，因為你有可能接下來遇到另外一個事情翻盤嘛。
或是你也不知道，就你現在感覺是被背叛的嘛，可是會不會你後來突然間一個靈感去做下一個東西，就說幹，還好我跟這幾個人拆夥，對不對？都是有可能會發生的。所以人生是無限賽局，這個觀念是一定要有的。就是不要太容易的去沉溺在一些不好的情緒裡面，因為發生就是發生的。然後重點就是，還好它在年輕的時候發生，所以後面它都會變成是養分，你一定可以去找到更好的方向。那希望你可以順利。
### **Mouth B**：特教老師老婆梅子的 Podcast，祝她四個字
下面一位，Mouth B。
> 孟恭一家你好，我是捏卵陣線聯盟成員。10 月 30 號是我老婆梅子的生日。從認識她就覺得兩個人許多觀念很相似，我們年輕的時候都曾經想，人生其實是沒有什麼意義，而她卻找到擔任特教兒童老師，為自己的人生賦予意義。那不管這條路多麼的辛苦，都讓我誠心的佩服。也想趁這個機會分享她跟老師朋友做的 Podcast，因為每次聚在一起，他們都會聊遇到的孩子、家長、困難跟方法，進而覺得不如記錄下來跟大家分享，名字叫 ABA 與星星的孩子。
我看到這個標題就蠻感動。他說希望可以祝我老婆，那四個字，不知道為什麼，因為我聽到祝四個字，我現在就會很奇怪的想法，可是你突然講一個很暖的，你要我講四個字我整個就卡住。
但我是覺得就是去照顧一些有特殊需求的孩子，或是說什麼老人這種，我都覺得很偉大。為什麼？因為我就講白一點，是我沒有辦法去做這種事。第一個我耐心是不允許，第二個是，應該看了也就難過嘛。所以你要如何去扛住這樣的一些壓力，去做這樣的事情，然後還持續的去做，並且還可能找一些優化的方式，跟一些朋友聚在一起，然後把這樣的經驗分享出來，我覺得這是超級美好的。所以四個字要怎麼做呢？就身體健康吧。好爛。對啦，反正。嗯，對。
### **第一次交女友要怎麼牽手才對**：小個股四根跌停跑不掉
第一次交女友要怎麼牽手才對。
> 嗨孟恭，想請教一個問題，但困擾我許久，希望得到你的提點。節目雖然不太講中小類股，但孟恭操作時會做。遇到的狀況是，小個股遇到四根跌停跑不掉，可以跑掉時隔天漲停漲兩根。個人復盤後出現兩個結果：一、發現跌停走不掉，隔天盤前掛跌停。二、直接吃下所有的跌停，等到反彈再來處理。以事後論來說，如果使用二我這次會賠少一點錢，但由於當下也不知道會跌停幾根，使用一看起來才是對的。孟恭如果是你遇到這樣的狀況，會怎麼做呢？愛你。
其實四根跌停是有點靠北，老師這有點太靠北，就是這個，是我也會想跑。
如果說今天是什麼第一根跌停，然後跌停的賣壓還不大，我自己是有做過幾次，我就把它敲開來，我就把它敲開來，然後看有沒有人要再丟給我。如果沒有人要丟給我的話，一般隔天就直接反彈了。如果有人要丟給我的話，那我就隔天再裝一個眾生。可是如果這個賣壓越來越大，老實講我自己都會怕，我都會怕到我想要跑第一個。
所以你說跑掉是錯的嗎？我不覺得是錯的，除非你對這個公司的掌握度很高。就如果你今天只是策略的，就是技術分析的方式去鎖東西，然後你接著給人家灌跌停，你一定也是跑啦，那一定都是跑的啦，不會說我們在那邊硬拗啦。就除非你認識公司，或是你知道公司的 road map 發展，你已經 call 過了，你知道它很好，你知道它是恐慌，或是說其實是盤面狀況不好導致的，那這樣子你說連續跌停然後再去做加碼，我覺得是合理的。
可是如果是純做技術指標，然後別人都好好的，你東西連續跌停，我是非常不建議你再去做抄底。那可能真的就是要倒了，有可能就一路跌跌要爆掉，變成全額交割、雞蛋水餃，這些都是有機會的。所以都還是要看狀況。
但確實是可能只有第一根，然後第一根賣壓不大，會去把它敲開，這個是會發生的事情。然後隔天不知道，我想再買更多不行，就順便把它拉上去，所以這個會有。可是連續好幾根，然後還會再進去貪的很少見。但是連續好幾根，然後有人會故意去把它敲開，想做一波反彈的，這個是有的。但是這個人的，因為他進場的成本是在於某一根跌停，跟你這種就是你已經有大部分套在山頂的，還是有很大的差距。所以他可以這樣做不代表你會可以這樣做，這是我小小的淺見跟你分享。
### **苗栗小五郎**：慣性遲到三四個小時的女生
那下面一位，苗栗小五郎。
> 孟恭好，最近認識一個女生蠻聊得來，又一起出去玩過夜，但相處下來發現一個大問題，對方沒有時間觀念。那約定好的時間都至少會晚到 20 分鐘以上，甚至到三四個小時，而她對她的家人朋友都是這樣子，大家跟她講也沒有用。她唯一的工作，唯一就是只有工作的時候不會遲到，那據她的說法是關於錢的事情她就會認真看待。我有跟她溝通過這個問題，她回答她會盡量，但是沒辦法保證都不遲到。本來想更進一步交往，但我覺得她這個行為模式應該很難改了，所以卻步，不曉得孟恭如果遇到類似的狀況？愛你。
這個是不太可能遇到的。因為你只要在跟我的聚會慣性遲到，就代表你不尊重我。我也是有爸爸媽媽的人，你知道我有兩個孩子嗎？他們叫我爸爸你知道嗎？所以我是值得被尊重，我的時間也是時間。你要我在那邊等你，你說等你什麼二十分鐘、半小時，交通遲到這都叫小事情，可是你慣性遲到的話，就代表你不尊重。
你有沒有看那個誰，梁朝偉，不是梁朝偉，梁家輝不是演給你看過嗎？你遲到你就是不尊重這個會，回去等安排，就直接趕走了。所以是我，我一定是沒有辦法接受這件事情。然後如果溝通一次未果，這個老天幫你汰掉這個人。
### **Ziv Wu**：從 EP600 回鍋，和小花的極光，以及 30 幾歲該 flex 的是身體
好，下面一位，Ziv Wu。
> 孟恭哥哥您好，三年前就有收聽過你的節目，最近又從 EP600 回鍋，成為更忠實的粉絲。那最近甚至考古回去聽包菁英的集數，然後還有你跟國動大談婚姻感情的影片。以前的你都自稱肥宅，現在的你跟肥一點都沾不上邊，貨真價實的林口 GD。我跟女友小花在一起快 15 年了，她也是你的忠實聽眾。能不能請 NioNua 的聲音幫我跟小花說，要開開心心，身體要健健康康的，在一起實現願望去看美麗的極光。祝孟恭哥哥全家平安健康、幸福快樂，愛你。
我不知道怎麼看到這種老朋友再次回鍋上船，其實還蠻感動的。因為我知道其實隨著節目的演進，我一定會有些人，要嘛聽膩了，我都階段不一樣了，我只有更忙的事情，就是大家就好聚好散，其實就是彼此有過一段就好。那我其實也不會在意說，就是可能以前是聽眾，然後現在不是聽眾，他的理由是什麼。因為就像我自己也會有一些朋友，然後後來沒有辦法當朋友，Nothing personal 你知道嗎，所以其實也不用拿出來跟大家大談。
但如果可以再聚首的話，那個是很難得的事情。其實我是那種就是破鏡難以重圓派，就是如果今天有一些裂痕已經出現，結果覺得就是勸離不勸和那一種。所以既然可以離開之後再回來，這就是一緣份。那希望你可以順利的去看到極光。
那再來講說這個身體健康的部分，其實也是我覺得今年做最好的事情，甚至是好於這個股票的績效。就是股票老實講你錢賺再多，你沒有那樣一個好身體去支持，然後去跟家人共同的陪伴，去享受這一切的話，那你賺錢好像也沒有什麼意義。
然後特別是我最近跟朋友的一個討論是這樣，我自己一個新的見解，當然有可能是因為我現在身體有養好之後，我就開始紅心，開始秋條。可是我真的覺得就是三十幾歲的人，其實你要去 flex，你要去 show off，你要去 chill 的話，應該是你的身體狀態。因為身體狀態是需要累積，需要紀律跟鍛鍊，而且它某個程度上隱含的，你有相對自由的時間跟彈性，以及意志力，你才有辦法把身體養好。
所以你說錢，每個人都有錢，但是有一具好的身體，代表你是一個了不起的人。所以我現在看到那種身體很好的，我就一直看他。雖然現在有點 gay，但我就是一直看他，我就是想跟他一樣好。我看那些大叔在那邊裸跑，我想說我以後也要跟你一樣，我 40 歲我怎麼跟你一樣壯，我要跟你一樣猛。所以希望大家可以把身體照顧。
### （略過一則）
下面一位……念過，跳過。
### **林口地方客家奶爸**：諾亞學校萬聖節，XL 穿上去變小可愛
下面一位，林口地方客家奶爸。
> 孟恭大午安，想問你 10 月底會參加諾亞學校萬聖節活動，你會一起共襄盛舉裝扮嗎？未看先猜跟寶可夢相關。那如果碰巧遇見，可以拍一張全世界最酷的照片嗎？我在林口住了 30 年，但就是沒有辦法跟你巧遇，希望這次的活動可以碰面囉。我們中班才轉學進去了，所以對於這次的活動很期待。By the way，我的是女兒。
恭喜這個林口地方客家奶爸。那一般孩子的活動我都會盡量去參加，然後你真的是蠻會猜的，只是我們目前還沒有定案。因為我們第一批訂的要去裝扮的衣服超屌，它明明就是什麼 XL，結果穿上去變小可愛，真的會出事情。所以我不知道老婆接下來安排了什麼，但應該會往寶可夢的方向去做準備。那希望跟你巧遇。
### **葉子**：人生 Top 3 的電影、動漫跟音樂家
下面一位，葉子。
> 大龜頭孟恭安安，想要請問你人生到目前為止，Top 3 的電影、動漫跟音樂家。謝謝，愛你。
Top 3 的電影的話，教父系列，教父系列跟魔戒系列，魔戒跟哈比人我覺得可以算在一起，然後再來就是 Interstellar，就是那個星際效應。這可能是我目前想得到的 Top 3。那當然我的榜單可能都會改來改去，因為我是一個超級善變很典型的雙子座。就如果你真的想說雙子座的典型，就像我這樣就會改來改去，但我目前想到是這三個。
那動漫的話呢，芙莉蓮第一季，真的是永生難忘啊，太雋永的感覺，可是走到第二季我就覺得還好。然後再來應該是獵人跟進擊的巨人，我覺得這應該可以就是目前的 Top 3。
那再來講說音樂家的話，因為最近一直討論到 Radiohead，所以我一定就只會想到 Radiohead，Radiohead 真的是傑作，只能夠這樣說。那再來的話周杰倫吧，周杰倫影響我非常大，我真的是很喜歡周杰倫，非常非常喜歡周杰倫。雖然我至今沒有去看過他的演唱會，但我就是超喜歡他，我到現在都還一直在聽他的音樂。
再一個的話我覺得比較難選，就是現在可能會，就是怎麼講，好像好幾個都可以排到第三名，但現在立刻想到 Kaleo，就是冰島的那個樂團 Kaleo。那時候我去羅馬看他一個那種蠻特別的那種風場的演唱會，門票跟你收他媽兩三萬塊，可是他的那個背景是 Colosseo，就是在競技場前面唱歌，我覺得超級棒。那他現在也是很多時候就是在某一些那種特殊的情境的時候，就會有配樂響起，就是 Kaleo。所以這三個吧。
好，拜拜。
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十月到了，接下來除了萬聖節，應該不少人已經開始規劃年底出國。尤其現在大家出門旅遊，手機幾乎就是護照、錢包加娛樂中心，查地圖、訂飯店、看影片，什麼東西都在網路上完成。
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## 《活俠傳》重大更新：小梅線、小竹線，終於是解了梅毒
那最近《活俠傳》放出了重大更新，那我就廢寢忘食的去完成了小梅線跟小竹線，終於是解了梅毒。我們戲稱它叫梅毒啦，因為《活俠傳》推出的時候呢，它裡面有蠻多的女角色，可以去完成與她們的故事，但它是慢慢的推出來，因為團隊人比較少一點。那也是非常佛心、非常辛苦，他們有去做額外的加價，然後去把整個劇情給完善。
那這款遊戲呢，真的非常推薦給大家。應該說我們一兩年前的老聽眾一定知道，我在節目上有去狗吹這款遊戲。那這個遊戲呢，也間接導致蕭南資本的成立，因為它解了我的數位陽痿。
那如果說你沒有聽過這款遊戲，你是這一次第一次聽到的話，恭喜你有福了。因為我相信我們之中很多人，會願意用我們左邊的睪丸去交換第一次玩到《活俠傳》的那種感動。就很類似說我願意用四分之一顆睪丸去交換，就是當時可能第一次看 Interstellar，或是第一次認識 Radiohead 的那種感動。
那雖然重複的去看它，還是會有很多不一樣的體會，還是可以，就是怎麼講，一些非常熟悉的感覺跟情景，都可以再重看，或是說重新體驗的時候再來一次，但那個跟第一次比都還是有很大的一個差距。
我還記得我第一次把《活俠傳》打開的時候，我是直接玩到廢寢忘食，然後跟自己身邊的朋友推，每個人都玩到瘋掉。它是一款超級棒，然後在劇本的刻畫跟角色的立繪，就是在美工方面也是極度厲害的一個作品，甚至我覺得可能是在整個大中華區，就是十幾年來最屌的一個武俠遊戲。我覺得它在後面一定還有很多的可塑性，它是有機會變成是一個那種超巨型 IP 的東西，非常有潛力，非常要看好它。
那在這邊推薦給大家，就如果說你沒有玩過《活俠傳》，因為它現在剛好是又在補了兩個角色的攻略路線，所以它是一個就是文本量巨大到靠北。就連我們這種就已經前面已經不知道刷過幾輪，然後重新去體驗一些新的角色的分支的時候，你都可能要花好幾個小時，就是玩到我最近眼睛都乾乾的。還有就是最近盤面的壓力沒有這麼大，所以讓我可以好好的來體驗這款遊戲，真的是非常非常的推薦給大家。
## 大佳河濱公園試跑：被曬到他媽整個快瘋掉
那上禮拜六的時候，跟著自己身邊的快樂好朋友跑去大佳河濱公園，去做跑步的練習。我不想當理由伯啦，反正就是那一天太陽有點曬，所以大概就是差不多跑到 7K 多左右，我覺得我被曬到我整個，我腦筋是昏的。所以我就跟我朋友講說，我沒有辦法用列祖列宗那一招支持我繼續跑下去，因為我往前看那個河濱公園，是可能接下來的兩三公里是完全沒有任何掩體的。
所以是有機會就是不知道，因為最近就是第一個秋老虎，然後第二個就是因為颱風要壓近的，所以蠻多雲會被捲走，每次在颱風前都特別熱。還是一樣不想當理由伯，但我就是被曬到我覺得他媽整個快瘋掉。
但還好有去做大佳河濱公園的一個試跑，所以知道就是防曬的設施。我們講的不是說什麼防曬乳這種，當然這個也是蠻多人的必備，我一直說就可能像一些那種小帽子是必須的，然後再來是可能不要穿黑色，因為我穿那種黑色排汗衫，媽整個吸熱吸涼的。所以真的要去實地跑過之後，又會發現一些改進的方法。
那還是非常感謝帶我跑的凱哥，然後跟我自己的功能性訓練教練，他們其實是持續的去幫我調整跑姿啦。不管說怎麼樣送髖，如果說你一直跑都發現你腳在拖地板，這一定是錯的嘛。然後再來就是如果說只有你的小腿在累，這也是錯的，你屁股應該會累，為什麼？因為你其實要用推髖的方式去做跑步。所以也是有很多訣竅，那稍微的修練跟調整一下之後呢，現在是持續的進展，應該會去報半嘛。
## Garmin、心跳 170，與自己幫自己考試
那同時呢，在自己的訓練方面呢，我覺得也越來越有架構，大概知道要怎麼樣做。然後最近也在自己朋友的推坑之下，又再一次入手 Garmin。其實我之前就已經有買過 Garmin 的手錶，然後後來就用 Apple Watch，然後現在又換回去 Garmin。因為他跟我講說，就是 Apple Watch 的心跳可能沒有這麼準。我們沒有要去臭 Apple 的意思，我意思是說反正就是術業有專攻啦，他們可能是在運動方面更強大。
那希望可以把跑步這個東西給練好，然後外加其實最近有發現一些需要改善的東西，像是我自己的心跳速度。其實我跑我沒有覺得很累，但是我心跳速度是快的，有點不可思議。聽說這跟猛健樂可能有一點關係，猛健樂會讓你的心跳好像是快大概 10 到 20% 左右。
那再來可能就是說，心肺的能力真的不一定是夠的，所以我是透過硬撐的方式來可以把它尻完之類。因為人家可能跟我一樣在跑，大家和平共演，可是他的心跳是 120。當然他是非常有經驗的跑者，他已經媽全球不知道幾個馬拉松去跑過了，那他 120，可是我的心跳從頭到尾都要媽 170 之類，這個是不太正常。所以希望可以把這個心跳的速度往下壓，然後也更加的確立了自己的一些方向。
所以我覺得其實這種就是直接先去，怎麼講，劃好目標，然後往這個目標去實踐，不把這個目標當成是一個終點，而是把它當成路徑上的其中一個 Track Point 而已，就是前面可能是 10K，後面是 11K，這對自己的一個進步是非常有驅動力的。
就小時候不知道這種東西。小時候覺得說，其實老實講那個考試有點類似嘛，期中考跟期末考就是在學期的中間，先讓你確認一下你那邊實力在哪，然後最後面就去驗證你今年到底學了什麼東西之類的。那小時候非常討厭考試，可是我覺得可能是出了社會之後，也沒有人要考我考試了，突然間自己幫自己考試是蠻有趣的。
就是設定了一些目標，那慢慢的去達成，或者說你可能發現這個投射的方式有點太遠、自己太衝，就把它修正回來一點。那如果說現在是接近比賽了，可能就可以再把一些東西調上去一點。所以因為有一些 Checkpoint 可以去做驗證，就可以讓自己把這個事情更認真去做。
所以我覺得有點呼應到自己的工作，也是因為我自己可能會每季去檢討一下現在的績效狀況怎麼樣，所以你在過程中去做修正，其實你的整個功力都會持續的去做進步。所以也是非常感謝當初讓我入坑的像是 New Balance，然後還有自己身邊的一些跑者，持續的去給我鼓勵，然後跟一些可以加強的路線，所以讓自己越做越好。
## 怎麼謝謝醫師跟護理師：飲料送到護理站，鳳梨跟每日 C 不行
那最近在自己的 Instagram 上面也回了幾個限動，然後造成了蠻多的迴響。簡單來講就是說有聽眾在講說，他的家人已經在醫院完成治療了，那要怎麼樣去感謝這些醫師跟護士。那私立的醫院可能比較好處理一點，但因為他是在公立的醫院。
那這個我也有一點經驗，因為我的孩子那時候後來就是在台大去做生產跟治療嘛，那我也是非常想要感謝醫師。我還去打聽了醫師他自己非常有興趣，我知道他喜歡清酒，所以本來想送，那有暗示了一下說可不可以送這個東西，因為我怕造成人家麻煩。但對方就直接跟我講說，因為在台大的醫師，他們算是公務員，所以是沒有辦法去收這類饋贈的。
我是覺得，我不曉得，我是真的很想要給他東西，他沒有辦法，不知道怎麼辦。所以就是透過捐錢的方式，因為我知道是台大的兒醫對我們一家非常的好，然後也對我的小孩後續的治療跟照顧都做得很好，所以就是有持續的去做捐款之外，然後再來就是像孩子如果有去看病，然後或者說有住院之類的，其實都可以，像我們在限動跟大家討論的，就如果蠻多人不知道這條路線的話，其實你可以做這條路線。因為他們蠻喜歡，就醫師跟護理師他們是喜歡喝飲料的，就我理解是這樣子。那我把它貼出來就發現有蠻多的白衣天使們也都是給予附議，就是如果說你透過飲料的方式去謝謝他們，你送到護理站，記得可能一半是無糖的，一半可能是微糖。現在大家已經不會再喝半糖全糖之類的，那個會變超胖的。所以就是稍微的口味挑一下。
那有些東西要避開，好像是鳳梨不行，為什麼？因為就是旺來啦，所以生意太好了，在醫院生意太好不是什麼好事。他們說消防隊也不能給這個東西。然後再來就是什麼每日 C 不可以，為什麼？因為就是每日 CPR 會出事。然後還有一些有的沒有的小禁忌，這個可能上網查都可以查到。
所以要去表示自己的謝意的話，其實可以透過遞飲料的方式，這個是很簡單的一個做法。因為像我之前是想要直接送醫師或是護理師這些東西，只是後來就發現這個可能會產生一些問題，對他們來說也是困擾。他們想說怎麼會故意到什麼攝影機下面去打開來，確保你在裡面沒有塞錢之類的，不然會引發一些誤會。
所以我真的覺得這些人非常的偉大，他們的薪資跟他們的付出是絕對不成正比的，他們用盡全力的在治療你跟你的家人。所以一些我們可以做到的東西，這種大家的小共識送個飲料，然後我們也知道說他們很高興的話，那大家以後都可以去走這條路線。那也非常感謝有這麼多的聽眾朋友參與討論，讓我們去理出了一個方向，就如何的去表示自己的一個謝意。
因為我覺得在這個社會上，特別是我不知道是怎樣，就是現在奧客好像特別多。也有可能是因為媒體越來越發達，所以都會把它爆出來，說不定以前就很多。但就是很常會看到一些不尊重專業，或是說被情緒凌駕，然後開始會去嗆人，甚至是出手打人的人。
所以在這時候，如果說可以去幫忙重振一些人性的一些光輝，然後去好好照顧一下身邊的人，當人家對你好的時候，你一定要讓他知道他在做一件好事，你也對他好。那如果大家有這樣子一個良心互動，其實我覺得整個環境會變成是一個更好的地方。所以在這邊稍微再跟大家分享一下自己的一些小觀察，那這個已經有通過人家附議的，所以我覺得是沒有什麼問題。
## SpaceX 財報：開這樣的成績，盤前漲幅我不太滿意
好，那接下來我們來進入市場的話題。那今天早上算是有開了一個好消息，然後就是 SpaceX 的營收也開了一個巨屌的成績。然後再來在他的 SI，也就是以前的 AI，之後還在川普的呼籲之下，現在把它叫 Super Intelligence，SI 的營收成長是極度的暴力。那在他通訊方面也是交出了很棒的成績，其實我是有嚇到，我想說，欸，是這麼多人會用 Starlink 嗎？就他怎麼可以到這個節骨眼還可以突然間就是交出一個很恐怖的成績，好像在前面也沒有什麼特別的催化。所以整個成績這樣看起來超級的漂亮。
然後在電話會議裡面呢，馬斯克基本上是針對算力去做出了很多過去市場上大家會猶豫或說開始有點擔心的東西，在這一次電話會議裡面都算是打破。但是我自己稍微的覺得有一點美中不足的是，他開這樣子的成績，然後講這樣子的東西，但就是剛才看其實盤前的漲幅，我是不太滿意，我覺得應該要漲更多。
就很類似說什麼，台積電本來大家預期是，隨便舉例，那個什麼 call down call 的是 10%，然後突然開一個什麼 20%、30%，那種很恐怖就嚇到大家，完全是高於 street consensus 的成績。因為 SpaceX 的成績是很明顯高於 street 的預期，然後結果它只有漲可能不到 10%，想說有點怪怪的，會自己心中覺得說，是不是整個盤面的氣氛都還是不太好。
## 不簽長約，算力明年六個月回本
但除此之外，我覺得在電話會議裡面已經算是釐清了很多事情。包含說他提到現在在算力方面，他們不會急著想要去簽長約。因為大家看到價格好，有些人就會好奇說，你要不要把這個價格給鎖住。
其實我們看供應鏈看久，特別是老聽眾也知道，就當你注意到開始在簽長約的時候，一般來說就是有機會快要到頂了。你後來回頭看或是你去回測，你就會發現這個說法是很有道理的。為什麼？因為就是公司跟客戶之間，本來是說我狂漲你價格，然後現在竟然告訴你說，你可以用一個價格鎖住，那一定是我已經聞到一點味道了，或是我害怕了嗎，我想要開始避險了之類的，然後才會去做出這樣子的一個邀約，或是說去簽一些什麼 LTA，這一般來講就是有機會快要到頭的一個訊號。
那可是在這次的 Q&A 裡面呢，馬斯克直接講說我們不要去簽長約，他們都要短約，為什麼？因為你可以看到算力的價格其實持續的去上漲，那甚至到明年他們是有機會去預期，那只要 6 個月呢就可以直接回本。所以過去大家在擔心說，一些什麼算力的融資很高啊，那個利息已經飆到了十幾 % 什麼，會不會就是導致泡泡終要破掉之類。可是你聽到 6 個月要回本，那請問一下利息 10 幾 % 算啥小，這根本就不是一個問題。
但是所有東西都會有一個 but。那特別是像之前詹森黃已經有提過說，Elon 他算是執行力最強大的老闆之一，在 Data Center 的建置速度，他們算是無與倫比，有非常非常的厲害。他們厲害到什麼樣的一個程度呢？大家今天發現他 Data Center 的一個卡住的環節，有可能是渦輪的風扇這一塊，就是它是一個很細的零件，可是因為缺這個零件，然後導致交期會延後，怎麼辦？他們直接自幹這個零件。因為他們有非常強大的生產能力，所以也因為有很強大的生產能力跟執行力，然後外加有印鈔之術，非常的有錢，所以它的速度比別人快，然後它的回收期比別人短，這個是可以被期待的東西。
所以當他講說是 6 個月的時候，剛好今天早上我跟朋友討論到，那朋友他們有被邀請要去做投資，講說一般在外面去對外要去募資的差不多，他們聽到是 14 個月。所以這算合理，就是比較強大的，像他可以預期自己明年會 6 個月回本，那別人大概就 14 到 20 個月之類。如果說有缺料，或是什麼等一下真的卡住，缺 power 之類的，那就有可能會再有所遞延。
所以他算是給出一個非常正面的訊號。他提到說就是每 watt 所產出來的 token 的價格都會越來越高，那實際的表現也都越來越好，所以是一個非常 bullish、非常好的一個面向。說不定有些救，就是最近的這些 Neo Cloud 一點，因為可能在市場上大家擔心的是，你這個募資的成本越來越高，融資的成本越來越高，那是不是會導致一些問題的產生。那如果說大家相信他們的執行力的話，如果說可以去類比 SpaceX 或是 Tesla 的話，那就可以算是蠻明朗的。就是目前可能針對算力的需求都還是非常的龐大，都還是在供不應求的一個情形，所以在接下來一段時間，就是就 Fundamental 這個層面來看，應該不是什麼太大的問題。
## 股價不會緊貼基本面：看到這種對話就直接關掉
那這其實是跟我們前幾集所聊到一樣，就是我們現在如果會去針對部位去做一些稍微保守，或是說去扣一點現金的做法，我們也是有強調說，它跟 Fundamental 不是有太大的關係。其實你去縱觀過去幾次的回檔，它跟 Fundamental 都沒有什麼太大的關係。
但這個其實是做股票蠻多新手會搞不清楚的一點，他們不知道的是，其實股價不一定會在短期內完全的去緊貼基本面去跑。所以有時候他們可能注意到這股價上去的時候，他們就會去吹捧某一個基本面，然後下來就是說那個基本面不行。那你看到這樣子的對話就可以直接關掉，你就知道說你在浪費時間在一個不對的論壇，或是不對的地方接受到有毒的資訊。因為其實基本面它本身是不會跑這麼快的，它是慢慢的，那可是股價呢就是有可能會 overshoot，有可能會 undershoot，它會有一些反應的產生，就類似那種古早的一個舉例，就是狗跟主人的一個關係。所以這個是大家自己要稍微注意一下的。
## NAND 的 EB 數微幅下修：稍微聽聽就好
那也由於我們知道 Fundamental 這邊其實沒有什麼太大的問題，需求都還是很強勁，所以大家還是會去試著去了解到底最近的一些回檔背後隱含的故事。包含說像我們前面那一集所提到的幾個理由之外，那最近是有看到一個新的東西，一樣就是大家就是稍微的聽聽就好。
那之前在 NAND 的一個需求非常龐大，大家都知道，特別是走到 Agentic AI 時代，大家都知道在存儲方面是有非常龐大的一個需求。可是最近其實在海內外的一個研調有開出來，就是在接下來一兩年，關於 NAND 所需要的 EB 數呢，是有去做微幅的下修啦。那這個下修其實不改變的是，供需的失衡還是存在，也就是供應是跟不上的。
可是在 demand 方面，我自己也很意外，就是為什麼會開始有一些海外的報告去寫到這件事情。因為我的假設是，今天進入 Agentic 時代，其實存儲它只會拉更高而已，對吧？我們在想像是這樣子。但是基於某一些可能還無法名狀的理由，那我們只有注意到，大家去統整的 CSP 的各項 demand 之後，發現說那個數字是有稍微的回調一點點。
那這個當然也有可能是像過去，就是在供應鏈裡面大家會 overshoot，就是去針對一個確實有需求的東西喊太高的一個自我校正回歸之外，那也有可能就是，有些東西可能我們自己還沒有想清楚。但是有看到這樣的一個現象，所以稍微跟大家說一下。
然後在接下來一陣子，就可能可以去注意到記憶體的漲價會稍微的，就是維持在 flat 或是微震，就很難再有一個暴增的出現。因為從這個 demand 這邊看，我們目前看到一些海外的資料，我們認為說有可能是這樣的一個狀況。但這個會不會是這次修正的主因呢？還是不知道。但對我們來說，反正因為我們是有交易的成分在，所以當今天注意到自己手上的東西、盤面上的東西能做的越來越少，其實本身就會產生警覺，就不管他理由是什麼，因為很多時候理由是你事後才會知道。
## 換股，與 TPCA 回來：載板歌舞昇平，有人開始發瘋
那最近在市場上面，其實還是有蠻多話題是值得注意的。就是對我們來講，我們進入一個保守的姿態，其實會比較偏向是換股，就是一些可能長不動、不會動的東西，或是已經卡住的東西，然後會把它去做減碼、去做調節，然後換成一些可能是表現比較好的新一波的題材。特別是如果說真的有望出現一些稍微大一點的修正的話，那個跑第一棒的，一般來說就是，就是應該是下一波的題材。所以在這之間我們會需要一些資金的轉換，所以本來就是做一些策略的調整。
那市場上的話題我覺得還是很多。像前陣子的 OCP 其實給出來的展望都是很好，那我們也有跟大家聊到 DSP，其實都是給出很棒的正向的展望，在光通元件的需求方面也是極好。那再拉到更近期的話就是 TPCA，也就是可能在載板跟 PCB 相關的展會上，那有請一些朋友去現場，因為我自己是沒有去，然後就是到處跟人家化緣，人家有趣的那種 call memo 稍微再傳回來，發現其實整個載板都是在歌舞昇平的一個狀態。
雖然有些人進去做股票，像最近就有發現說已經有人開始發瘋了。其中有一檔我覺得走得很好，就一樣過去大漲。就像可能上集 Q&A 不是有人要出來罵那個 MTK 嗎？你不要忘記它是噴好幾倍的東西，所以買在山頂真的有時候是要反省自己，就不要整天可能出來罵人，或上社群去 po，因為等於你是告訴大家說，你就是追在最高點的小韭菜之類的。
所以就開始看到有人在罵一些可能 CCL 或是載板相關的公司，什麼罵超垃圾。可是你拉長看，其實也不用多長，就半年就好了，那漲到爆掉的東西，只是可能最近稍微出現一些回檔，就很多人開始發瘋了。那這可能也是盤面籌碼相對不穩定的一個徵兆，就是開始有很多那種怪咖跑出來。
那反正總之，就是扣除掉一些短線股價的表現，其實有在業內或是有在追蹤供應鏈的人都知道說，所謂是好像最缺的東西，除了記憶體之外，那就是載板。載板相關的能量都非常的缺，特別是那種高階 PCB 的上游的原料，那又或是一些設備，都是極度缺乏的一個情形。
## 基本面好的太多，資金有限：貴的東西就會更貴
那只是當然它每個環節會有一些東西需要注意。所以雖然可能去 TPCA 回來的人大家都講說，大家都在吹，都在說超級好，可是會注意到，就是裡面的一些東西竟然在破底，就它表現可能股價是不好。就明明就基本面的、未來的各種展望，大家已經可以看到很好的東西，可是為什麼它會破底？不曉得。有可能是市場還沒有注意到，你搞不好早就已經反應完了，它前面的那個小漲幅就是已經交代完所有東西。就跟那種常務類股一樣，因為常務也是大家都知道說很好，然後乘數沒有很高，可是就是上不去。
所以我們勢必有時候在市場就要去面對這樣的東西，就是我們可能看好一個東西，可是它不會動。那它不會動這時候該怎麼辦？就剛好前幾天跟一個朋友有聊到，我剛好也抓了一個族群出來，然後我就想說這個族群有兩隻是比較便宜的，有兩隻是比較貴的，可是我覺得它們都會上。那這時候呢，理論上就是我要去買便宜的東西，可是自己的肌肉記憶告訴我，其實我要去買那個我覺得是貴的東西，因為它的型態也比較好一點，那種貴的東西就會更貴。然後跟我討論的朋友都說，你沒有說錯，絕對就是這樣子，我們已經是預言過很多次了。
所以也不一定就是一個東西是便宜到價格外就一定會漲。特別是我覺得走到現在的市況，就是你放眼一看，其實台股裡面基本面好的公司太多了，真的太多了。甚至你營收年增在 50 以下，你不要出來跟大家講話，因為一堆都 50 以上。那所以就會導致，我覺得有點像是說，那因為大家都很好，可是資金是有限的，所以有些東西就是不會上，或是說要輪到它可能就需要一段時間。因為大家的資金可能還是高度集中在一些族群裡面，所以就算它有不錯的基本面成績，可是第一個，它不一定有比那些領先族群，它們繳出那種破百年增率來的好。然後第二個是，其實有人喜歡它，只是因為大家錢都在某些地方，所以沒有辦法過來。
那我覺得這也是，就是我們去觀察一些 TPCA 相關的類股，然後以及接下來的載板大擴產，因為載板是非常缺的東西，它們在 2027、2028 會有很大的一個擴產潮，為什麼裡面的一些受惠股，然後它的股價竟然沒有在右上角的一個主因，我認為其實跟資金有很大的一個關聯性。
## 無塵室、EMIB-T 與載板良率：把工程師操到爆掉
那其實有蠻多的數據都去佐證，就是載板在後面會是一個需要被密集去解決的一個痛點。那首先各大不管是什麼載板、PCB 的巨頭，那個股價已經走出去了，我們就不去做太多討論，因為那過去都講到爛掉。反正就是需求非常好之外，那再來就是其實需求是好到它們都還是必須要再去做擴廠，但是它們遇到的問題，其實跟一些在台股的各種設備廠遇到的問題是一樣的。
然後最近在 ASML 的法說會裡面，也不是法說會，就是對外的電話會議裡面，其實就再一次的去重申這一件事情，為什麼會有一些成績開不出來，就是因為 Cleanroom 出不來，也就是無塵室。可是這時候你回頭去看一下，無塵室的股票它也不太會動，所以不曉得，真的不曉得。現在可能就真的是像我講的，就是有太多東西可以選，所以變成是大家要去搶資金。就你基本面都好，可是問題是到底資金喜歡誰，所以這也是為什麼很多人不放棄動能，因為錢去哪還是比較重要。
那總之呢，就是說接下來可能需要去解決的一個重要的問題呢，就是如何可以去開出更多的 clean room。那有這些 clean room 之後才可以有設備進場的機會，有設備進場的機會可能可以去改善載板的一個缺貨。
那亦或是其實在最近市場上有在討論，像是 MTK 或像是 Broadcom，他們可能進入到這個 TPU 的下個世代的時候呢，有可能在載板方面，特別是如果他是使用 EMIB 的話或是 EMIB-T，他遇到的問題是，其實在 Intel 那邊，我們應該在幾個月前跟大家講，Intel 的良率早就已經拉到 90 幾 % 以上，現在甚至是已經 97 到 99 之間。但是在載板這一段，它的那個良率，最近看 TrendForce 是爆出來講說，Ibiden 是有 50 到 60，然後欣興是大概 20 到 30。但身邊有一些知情的朋友跟我講說應該是更低，因為如果說有到 50、60 的話，早就可以量產了，所以它應該是在更低的一個數字。
那要怎麼樣去改善這一些載板的良率呢？其實有幾個方式。第一個方式就是把工程師操到爆掉，把它操到爆掉，那良率就有機會可以上來。當然這個可能是比較不人道的方式，特別是我們蠻多聽眾就是工程師，先跟你們說一聲對不起，可是這真的就是改善良率的一種做法。
那第二種做法就是怎麼樣，就是盡快的去把新的廠房給弄出來。那既然我沒有辦法就是用我既有的產能交出足夠的量，因為我良率不高嘛，那我有沒有可能就是兩倍的產能，就可以交出足夠的量？這有機會的，因為這些材料對於這一些就是有 AI 龐大需求的公司來講，其實他們是願意去吸收掉的。
那只是問題是，你有沒有辦法，第一個你要有場地，場地有了之後，你有沒有蓋廠的能量，蓋廠的能量有了，那個無塵室也很重要，然後接著才是設備的進場。所以這之間其實一環扣一環，那每個東西從設備進場到它的營收進去，可能都需要一些時間。所以這有可能就去反應的，為什麼就是在整個族群裡面，就大家都知道說需求很好，或是在接下來的基本面表現好，可是股價的反應不一，有可能就是市場先去挑選那些接下來成績會進來比較快的，然後之後再看有沒有一些輪轉的機會。
## 我的心態比較複雜：一直對也會不好，不要再拿我的東西出去講
那所以這個盤面呢，其實我的心態比較複雜的點是，就是在我們看基本面，或者說有去了解一些公司狀況的人來說，我覺得一切都很好，但是開始有越來越多東西轉弱。然後我試著去解釋它，我試著去用資金啊，或者說可能是說題材的先後順序來為它去做說明，可是因為我們的肌肉記憶告訴我們是，就是有時候當然覺得怪怪，就有可能真的是怪怪的，所以我自己會稍微的保守一點點。
那我也有看到就是我的一些說法會被人家轉出去，然後就會講的超嚴重，然後我再怎麼看空之類。要記得就是，我不是那種就是什麼只有 100 萬在市場，可以媽一秒鐘進出的人，而且我也不喜歡做這樣的東西。所以我隨時都還是有就是相當大的一個部位，我們也不去 Cue 數字在市場裡面，所以對我來說是一些調節啦。因為我們總是需要錢去做加碼的，所以當今天發現可能環境有點不太對的時候，去稍微再調一點錢出來，那是一個很正常的操作，其實就是我自己的一個做法，也未必要去說服任何人。
所以其實蠻不喜歡，就是很多人喜歡拿我的東西去外面跟人家討論說我講什麼。就媽可不可以有點擔當，講就講自己，就為什麼都要扯說什麼，媽孟恭說。其實看到這種我都是覺得很煩躁，因為你知道一直對也會不好。你不要以為說什麼一直對我心情很好，一直對就會像那種年初那樣子，然後開始在社群上被造神，然後後來下來就說他不是說什麼嗎，所以不管對或錯，我都會被人家拿出來幹，所以我覺得很煩。就盡可能不要去討論，我非常感謝大家的幫忙。
反正總之就是，我們會有自己的一個做法。那這個做法，因為他會說，我都會把邏輯跟你講為什麼，你覺得不合理，其實你就可以反著做，或者你就用自己的做法去做。只是盡量不要把事情想得太絕對，就說他在看空，沒有看空，就是那個部位隨時都是很多在市場裡面的。只是你會擔心說，就是可能遇到像 7 月這樣子，你走的比較慢一點，那你下來你可以接的那個部位就會少一點，所以你碰到新高的時間，你會再往後拉一點。我們有 PTSD，所以勢必會去做一些相對應的調整。
可是純就我們現在去追蹤的各個指標來講，我覺得沒有什麼太大的問題，就是應該都還是在 on track 的一個狀態。特別是我認為 SpaceX 出來講其實有很大的一個象徵意涵，當然你必須要去考量他的執行力是比別人強大非常多，所以他講的可能只有他自己，不是別人。但無論如何，當他，特別是我認為他是世界上可能最聰明的人之一，即便很多人討厭他，但我還是蠻喜歡馬斯克的，所以他如果給出這樣子的 guidance，我覺得就是大家長長來看，應該在短期內都不會有什麼太大的問題，所以可能比較偏向是 Sentiment 的一些變化。
所以這邊稍微跟大家分享最近的這個盤面，因為我相信已經越來越多人感覺到那種詭譎感的一些小小的心得，大概是這樣。
## Q&A
那接下來我們進入 Q&A 的部分。
### **純水英子**：Cyberpunk Edgerunners 2 與 Gentlemen 裡的 Petrus
第一位，純水英子。
> 安孟恭大哥，看完 Cyberpunk Edgerunners 2 了嗎？那如果看完了可以分享一點感想嗎？還沒看完的話，之後看完可以分享一下孟恭你的心得嗎？愛您喔。
第一集我非常的喜歡，而且看完之後心蠻痛的，然後到現在都還會一直去想它的劇情。第一集非常推薦給大家。那第二集我只有聽說要出，但還沒有看，那有時間會來看一下。
我最近在看那個什麼，Gentlemen 的印記，第二季出來了，那真的蠻好看的。而且它開頭呢，就講了就是我過去很上頭的話題，就是各種紅酒。它拿一個那個，好像是 2009 還是哪一年的 Petrus，然後是 Double Magnum，然後就是 Gentleman 那種比較大的一個 Size 出來，我想說，哇，這個真的是很罕見的貨色。
可是呢，它裡面在吹的各種東西，其實我都有。我就覺得好像自己也在電影裡面的感覺呢。雖然人家可能是有直升機，跟一個這個超大的皇宮之類的，但就是你看到電影裡面在演，你最近興趣物也會覺得是蠻有趣的東西。反正等這個看完之後，OK，應該會去看一下 Edgerunners 2。好，謝謝。
### **Nana**：住婆家被姪子罵髒話，老公覺得我針對他家人
下面一位，Nana。有點長，想跳過你，可是還是念一下，因為應該是妹妹，我們對妹妹都是比較那種寬容一點。
> 孟恭您好，我是你的聽眾，先祝你全家平安。想請教你對家庭相處問題的看法。我和先生、女兒目前住在婆家，先生的姐姐也長期住在娘家。姐姐的小孩曾經罵我髒話，我反應後對方雖然說會處理，但是孩子後來並沒有向我道歉。那此外孩子也曾在大家面前說：「阿舅你不要吃牛排買房子。」也曾跟我女兒說：「姑姑說姐姐不乖不可以買玩具。」那我擔心家中的言行會去影響到孩子。那但當我向先生表達這些顧慮的時候，他覺得是我在針對他的家人，也認為孩子可能是從學校學到，甚至覺得我讓他很為難。我不是要先生選邊站，而是希望夫妻可以一起面對問題，建立合適的家庭界線。那想請教您遇到這種狀況，我該如何跟先生溝通、引導自己的女兒，又可以避免家庭關係惡化？希望能夠聽你的實際建議，謝謝。
這題非常難，因為我之前被我老婆靠杯過一樣的東西。因為我老婆也會跟我講說，她覺得可能我爸或是我媽，或是我姐或是我妹怎麼樣。那你知道我怎麼做嗎？我就說你自己跟她講啊。我知道這個講出來人家會覺得我是豬隊友，可是我心中是，我真心覺得你自己可以跟她講。因為我不會去袒護她，但如果有時候你一直跑來找我念的話，我也會覺得說，你為什麼還一直來找我念這東西。
第一個我就夠忙了，第二個是，你自己不去講，你要我去講，好，那我去講。我去講之後，對方又會給我一個說法，那我把他的說法轉回來給你，我這樣，我是接線生是不是，我會幫你們這樣轉來轉去。那最後面我好像怎麼做都會得罪到人。那我當然知道我要站在我老婆這一邊，可是有時候，其實對方也不一定有惡意嘛，你懂我意思嗎？
但站在你的角度我可以理解，就是有些東西，你認為已經可能踩到你底線，然後你們必須要去做改變。但我覺得只要你們還是在同一個屋簷下，這個問題就沒有辦法解決。所以你只要像我自己遇到類似的問題，我到底要怎樣解決嗎？就很簡單嘛，我就直接跟我的家人就明確的表態，以後養小孩就是以 Lisa 的方式為主，就這樣子，你們喜歡不喜歡我不管啦，因為我希望我更清靜一點啦。反正我覺得孩子怎麼樣養都會大，你們兩個的做法其實都沒有到很嚴重的偏差或什麼，只是我不想在中間去糾葛這個，所以我直接就站隊我老婆。
那我覺得其實老公都應該這樣做，就是往我老婆這邊去站隊。可是我可以某程度上理解這個老公，他覺得有點煩躁，他覺得你在針對他的家人，因為他一定也從他的角度看到，他的家人也是有在做一些東西是為這個孩子好的，說不定你也有沒做好的東西，只是你自己因為有一些那種視覺上的盲點之類的，所以你沒有注意到。
我想說，很多家庭的問題，或是說跟自己那種什麼婆家之類的問題，它最主要問題是在於說，你們太常在一起了。所以真的要去解決這個問題只有兩個方式。一個就是大家要互相多隱忍一點，然後有不爽的東西，要有一個那種小家庭會議可以出來講。就覺得說你覺得那個小朋友應該要來道歉，這個事情就要直接講清楚，因為我的孩子就會道歉，那你孩子為什麼沒有道歉，你就可以稍微的攤牌一下，這是該處理的。可是蠻多時候它其實需要一些隱忍，因為你不隱忍，你們是沒有辦法這麼多人聚在同一個屋簷下的。
那第二個解方也是最簡單，只是當然它可能要考慮你的預算，你直接搬出去。因為直接搬出去就不用看任何人的顏色。那這個問題呢，其實它不是說什麼因為你的老公沒有擔當，或是你運氣不好才遇到這樣的事情。我必須得說，任何人只要你家裡什麼三代同堂，那種小時候公民課教你好像這個是一個很棒的準則，跟大家需要去追求的一個目標，你越多人，人多嘴雜是真的，就會開始各種有的沒有的爭議就會出來。然後因為代溝的問題，阿公或是說到爸爸這一輩，到孩子大家觀念都不一樣，你們硬要湊在一起，你們很和諧的那個叫很罕見，絕大多數其實都會產生一些問題。
所以要如何避免惡化？第一個你就選擇就稍微安靜一點，寄人籬下嘛，在人家的這個屋簷下面。我講的並不是說你嫁進去就嫁雞隨雞、嫁狗隨狗這種寄人籬下，因為你們就住在婆家那裡嘛，所以就可能大家就有各自的一些想法，這個是勢必會發生的，所以只能夠選擇稍微的去忽略一點，讓自己舒服一點。但是我最推的做法一定就是叫你趕快搬出去，只是問題是我知道每個人有一些預算的壓力。
那老公的話呢，如果他是我們聽眾的話，我相信我講到這大概就明白了我要表達這個意思到底是什麼。因為我也曾經是，就像你講的，就可能你會感覺到說，怎麼老公沒有站你這。不是，因為我也有我的壓力，就是你總不會就是我直接叫我媽去轟幹，我叫我爸去轟幹之類吧，這也不太對。其實最後面都會慢慢的去磨出一些空間，那磨出空間最好的做法還是彼此本身就有自己的根據地，不要說怎麼整天一定要賴在一起。久久見一次，然後到最後大家也會互相尊重嘛，知道說來這邊的時候，那大家就要聽誰的規矩，就比較不會有那種吵架的情形發生。
### （無署名）：歐洲暴動是欠鞭子抽嗎，祝查理布朗阿德生日快樂不要再凹單
下面一位。
> 最近一直看到歐洲那邊暴動的短影，已經感覺很恐怖，大王又瘋瘋的，然後一堆不是歐洲人的人跑來跑去搞破壞，是欠鞭子抽嗎？那最後想請您祝 12 月 20 號生日的中興查理布朗阿德生日快樂嗎？那寫卡片真的有點太 gay 了。然後叫他不要再凹單了，他一直覺得不賣就會漲回去。
其實這樣的心態也不一定說他是錯啦，因為只要他不是抱持著那一種，就是他無法去忽視沉默成本的態度，他就單純覺得這東西很好，你無法控制的是有時候你進入買東西的一個階段，就是剛好在市場的一個高點。
所以舉例來說，像我們前陣子一直跟大家去強調的一個觀念，就是你不要整天在怪公司，因為有可能這公司的 year to date，或是說兩三年都報酬是超級好，只是因為你很不幸的，你進場的時間就是在高檔。也不一定是你是肯定廢物韭菜追高，就是你這時候才開始看股票，你能夠買什麼？你還是只能夠買這些公司。所以你現在去買台積電，就是 2000 多塊的台積電，我那時候買台積電，台積電就是 200 塊，所以那個心態一定會有所差異。當然可能一段時間之後它會變 4000 塊，然後你又變學長，你就會覺得其實好像沒有這麼困難之類的。
但反正總之就是，我認為你一定會不免的，有些部位你會買在相對的高峰。但是你知道自己在幹嘛的話，你可以透過接下來再來一單的方式，把自己的均價往下拉，或是你就鎖住這一個部位，你就不要再去做增加，因為你怕會有額外的曝險，然後就去等待後續的發酵。但你沒有辦法躲掉，有時候你就一定會買到高檔，那個是沒有辦法的。
所以你要用可能直接，有些人把它稱為是凹，有些人把它稱為是長投的方式過去，或是你要先停損，然後再找機會買回來也都可以。但也不要覺得說停損就一定是一個比較理性、比較好的做法。一堆人我看過是這樣，他停損停完之後最後面再追高回來，賠兩段，那個就更像白癡。所以自己要稍微斟酌一下。希望他生日快樂。
然後再來講說，不是歐洲人的人跑去搞破壞，對，沒錯。因為在歐洲這邊有蠻嚴重的非法移民的問題。包含說像我太太那邊，西班牙他們最近在一個離島，也不是說離島，就好像是靠摩洛哥那個地方的一個領地，就有這樣的問題。因為當地的那種移民機構，就是跟那些人講說，你只要到西班牙的領土上，什麼一段時間內，那如果說你沒有被驅逐、沒有被趕的話，你就有機會可以入籍之類的。所以那時候就引發一個風潮，所以一堆人湧進去那個地方，然後產生超大的一個社會問題。
那我老婆講說，就她下次一定會回去把那個 Sanchez，也就是現在的首相給投下來，她說內部民怨是超級大。所以其實整個歐洲現在都在經歷這樣的一個反噬。我覺得他們前面是有點那種聖母心的味道，反正覺得說，我們政府很有錢，我們國家很有錢，所以非法移民進來，就開始拉著友善與愛的旗子去接納大家。這對於一些新住民來講，這真的是非常溫暖的行為，可是就是在這裡面有蠻多的非法的，或是說對於文明充滿敵意的人也混進去了。
就是你可以進來融入我們的社會，可是如果你進來你沒有要融入社會，你還想改造我們社會的話，那就會很恐怖。而且他們可能拿的福利是比當地人高很多，所以最近開始有一些反撲的情形出現。但是我認為這可能需要蠻長的一段時間去修正，特別是現在這些反撲的，去主張說要去鞏固邊界，或者要去驅逐非法移民，就會被說是極右派，我覺得超智障。現在是怎樣，就是稍微正常一點的人就叫極右派是嗎？所以他們的社會現在是有蠻多的問題。你說欠鞭子抽嗎？不一定，很多人還想為他們送上鮮花。
### **什麼叫他媽的驚喜**：惡夢結束了嗎
下面一位，什麼叫他媽的驚喜。
> 愛大，蛋蛋怎麼這麼大。可以請您提一下，惡夢結束了嗎？可以用湯師爺的聲音說「什麼叫他媽的驚喜」嗎？
其實現在根本還沒有進入惡夢的階段，現在有點不舒服，然後因為我們是害怕會有惡夢的產生，所以提早去做一些調整。現在絕對只是不舒服，現在絕對不是惡夢，惡夢是像七月那樣子。
### **遠古暴龍**：隕石 Daytona，交易圈戴名錶的比例高嗎
下面一位，遠古暴龍。
> 愛大好，上古集數在聊手錶的時候，講過說要搞一個隕石 Daytona，那現在對於手錶已經完全沒有興趣了嗎？那另外想要問，交易圈戴名錶的比例高嗎？還是都戴 Apple Watch？
其實交易圈是一個很籠統的說法，就有在做交易的，每個人都可以說自己是交易圈，所以它就是一個很大的圈子。那在我自己身邊有在戴名錶的，我覺得相對是少一點，相對是少一點。一般來講就是戴什麼 Apple Watch 跟 Garmin 可能是比較多一點。但大家可能都有一些手錶，只是可能年輕的時候比較喜歡戴，然後到老的時候你就注意到，就是很高比例都會跑去戴這種智慧手錶，原來要去監控自己的心跳之類。但有時候想要 fancy 一下的時候，還是會有一些酷酷的手錶。
那對我小時候對於手錶，也不說小時候，就是我稍微年輕一點的時候，對於手錶是有一些執念。因為那時候我認為是這樣，就是看到我爸爸好像存錢存很久，然後終於去當鋪搞一個二手的勞力士，那個東西有刺激到我，就覺得說，所以成功人士就要有勞力士。所以我自己那時候有跑去買一些手錶，那又有在可能節目裡面有聊到一些手錶，我說下一支錶我可能要買什麼。
可是我到近年我對於錶已經沒有什麼感覺了，因為那個就是你要不要的而已，那個根本連存都不需要存的。或是說好，就算你要我去買什麼配貨，你要直接去買人家那種可能加兩三倍的價格，那個對你來說也是就眨一眼就可以做的事情，你就不會想要去做這些事了。是我啦。
但我知道還是有些人非常喜歡手錶，他是真的喜歡，就可能有些人會戴那個什麼三問嘛，會這樣叮叮噹噹，他覺得這很酷，就是每個人興趣不一樣而已。所以我們也沒要去臭說戴錶的人就一定怎麼樣，只是就是交易圈戴錶的人有，可是好像現在戴智慧手錶是比較多一點。那還是看個人的興趣，因為每個人會想要買的東西是不太一樣。那我曾經以為說我可能蠻喜歡這些手錶，可是我後來覺得還好，甚至我現在也都是在戴這些那種智慧手錶為主。
### **Ano**：打電動是浪費時間嗎，吃地溝油的教中南海的人做事
那像有一位，Ano。
> 蘇維安安，你覺得打電動是浪費時間的行為嗎？脆上面有快樂寶貝說自己下班從不打電動浪費時間，只想好好研究標的怎麼搞更多錢，結果只是定期定額買大盤。
我覺得打電動絕對不是浪費時間，打電動是一個很好的運動。特別是對於如果你老公愛打電動、你男朋友愛打電動，恭喜你你賺到了，就是有一個不花錢，然後會宅在家裡不會去聲色場所的老公，其實打電動是一個值得被加冕的事情。
那至於那些在網路上說什麼自己從來不打電動啊，或說什麼哪些節目我絕對不聽啊，哪些事情我絕對不做，哪些娛樂是白痴在做的，會出來講這種話的人，十個九個快樂寶貝。所以你就已經知道人家快樂寶貝，就不要去辯駁了。
所以很多人會喜歡去拿一些快樂寶貝的言論出來問大家，我跟你講那是因為社群讓大家感覺好像是扁平化了，但其實社會是有階級之分的，講難聽點是這樣子。所以你就已經是他媽的，你就是在吃地溝油的，然後你還在教中南海的人怎麼做事情，我覺得超蠢的。你叫他去教馬斯克，叫馬斯克不要打電動。
### **Ryan Lai**：抽到 Radiohead，老爸的吃飯睡覺看開一點
下面一位，Ryan Lai。
> 安安孟恭，謝謝孟恭的節目分享很多人生的感受，受益良多。前幾天抽到了明年六月的 Radiohead 演唱會門票，許願希望能夠聽到 Let Down、Fake Plastic Trees、No Surprises 這些歌。那另外我爸以前常說，人生最重要的三件事：吃飯、睡覺、看開一點。孟恭同意嗎？你覺得還有要補充的嗎？祝福孟恭全家身心健康、平安快樂。那希望孟恭祝福我的家人和我的老婆身心平安健康，也祝我可以成功的在日本找到喜歡的工作。愛您。
希望這位兄弟可以在日本順利的找到很棒的工作。那我覺得你爸爸這個就是大智慧，真的就是大智慧。其實到最後就發現說，人生就是吃飯的時候開心，睡覺的時候開心，每天早上起來的時候沒有什麼特別的事情煩惱你，甚至你會感覺到人生有一點無聊，你就在一個最佳的狀態。你要可以感受到無聊，你真的是在可能人人稱羨的生活裡面。
怎麼說呢？因為很多人起床就是在煩惱下一餐，就是有老闆要扣他去上班，就是有一些身不由己的事情必須要去做之類的，或是說有一個重病的家人要等他養，要推他出去什麼的。你竟然可以感覺到無聊，這代表說你想幹嘛就可以幹嘛。所以如果你用這個角度去看生命的話，就會理解到，其實你爸爸說的這個就是人生中的大智慧。
然後再來講那個 Radiohead，其實我就是都沒有抽到，但是出外靠朋友，所以最後面應該會去看兩場，在這個 Saitama 的。雖然我這樣翻有點怪怪，但它好像就叫 Saitama，就是那個埼玉，埼玉超級體育場。我會連看兩場，Back to Back。大家在演唱會見，我希望大家都可以玩得很開心。
### **Dark**：33 歲失業，上岸捐出新工作 50% 薪水
下面一位，Dark。
> 林口馬東石您好，小弟今年 33 歲，從 4 月開始失業到現在，投遞履歷全部打水漂。想起人們說林口謝孟恭的靈驗，希望有機會被念到，並得到孟恭大家的祝福。那如果可以在 11 月前找到理想的工作，順利上岸，就捐出新工作的 50% 薪水給動保相關組織。也祝孟恭一家平安健康，實名制搶票場場成功。
非常感謝這個祝福，希望這個兄弟可以順利的找到工作，希望觀音可以保佑你。
### **MM66**：被合夥兩年的創業團隊背叛，還好是現在遇到
下面一位，MM66。
> 孟恭孟恭你好，我最近被合夥兩年創業的團隊背叛，不想爭的我選擇安靜的退出，心裡還是很難調適，那種用心打造的一切被奪走。希望老公可以給我幾句話，讓我可以趕快找到新的人生目標。愛你。
其實我覺得遇到任何不好的事情，然後你只要還在，就四五十歲以下，因為我還沒有四五十歲以上，所以我沒有辦法告訴你四五十歲以上的心境會怎麼樣。可是現在我心中的感受真的是，特別是有時候那種遇人不淑，遇到不好的事情被坑了或什麼的，我就覺得說還好我是現在遇到，因為如果我是在人生更後期的階段遇到，一定是更衰小。
那其實每個事情一定會教會你什麼，你可以講這是阿甘心態沒有關係，只是我會覺得，就是人生的最後面的翻牌，是贏家是輸家與否，其實是在你媽的躺進棺材，有沒有人懷念你，那時候才開始算計。我覺得是這樣，因為在那之前，你所有的你認為是失敗或是成功，那都是一種就是暫時精神上的，你覺得是這樣，因為你有可能接下來遇到另外一個事情翻盤嘛。
或是你也不知道，就你現在感覺是被背叛的嘛，可是會不會你後來突然間一個靈感去做下一個東西，就說幹，還好我跟這幾個人拆夥，對不對？都是有可能會發生的。所以人生是無限賽局，這個觀念是一定要有的。就是不要太容易的去沉溺在一些不好的情緒裡面，因為發生就是發生的。然後重點就是，還好它在年輕的時候發生，所以後面它都會變成是養分，你一定可以去找到更好的方向。那希望你可以順利。
### **Mouth B**：特教老師老婆梅子的 Podcast，祝她四個字
下面一位，Mouth B。
> 孟恭一家你好，我是捏卵陣線聯盟成員。10 月 30 號是我老婆梅子的生日。從認識她就覺得兩個人許多觀念很相似，我們年輕的時候都曾經想，人生其實是沒有什麼意義，而她卻找到擔任特教兒童老師，為自己的人生賦予意義。那不管這條路多麼的辛苦，都讓我誠心的佩服。也想趁這個機會分享她跟老師朋友做的 Podcast，因為每次聚在一起，他們都會聊遇到的孩子、家長、困難跟方法，進而覺得不如記錄下來跟大家分享，名字叫 ABA 與星星的孩子。
我看到這個標題就蠻感動。他說希望可以祝我老婆，那四個字，不知道為什麼，因為我聽到祝四個字，我現在就會很奇怪的想法，可是你突然講一個很暖的，你要我講四個字我整個就卡住。
但我是覺得就是去照顧一些有特殊需求的孩子，或是說什麼老人這種，我都覺得很偉大。為什麼？因為我就講白一點，是我沒有辦法去做這種事。第一個我耐心是不允許，第二個是，應該看了也就難過嘛。所以你要如何去扛住這樣的一些壓力，去做這樣的事情，然後還持續的去做，並且還可能找一些優化的方式，跟一些朋友聚在一起，然後把這樣的經驗分享出來，我覺得這是超級美好的。所以四個字要怎麼做呢？就身體健康吧。好爛。對啦，反正。嗯，對。
### **第一次交女友要怎麼牽手才對**：小個股四根跌停跑不掉
第一次交女友要怎麼牽手才對。
> 嗨孟恭，想請教一個問題，但困擾我許久，希望得到你的提點。節目雖然不太講中小類股，但孟恭操作時會做。遇到的狀況是，小個股遇到四根跌停跑不掉，可以跑掉時隔天漲停漲兩根。個人復盤後出現兩個結果：一、發現跌停走不掉，隔天盤前掛跌停。二、直接吃下所有的跌停，等到反彈再來處理。以事後論來說，如果使用二我這次會賠少一點錢，但由於當下也不知道會跌停幾根，使用一看起來才是對的。孟恭如果是你遇到這樣的狀況，會怎麼做呢？愛你。
其實四根跌停是有點靠北，老師這有點太靠北，就是這個，是我也會想跑。
如果說今天是什麼第一根跌停，然後跌停的賣壓還不大，我自己是有做過幾次，我就把它敲開來，我就把它敲開來，然後看有沒有人要再丟給我。如果沒有人要丟給我的話，一般隔天就直接反彈了。如果有人要丟給我的話，那我就隔天再裝一個眾生。可是如果這個賣壓越來越大，老實講我自己都會怕，我都會怕到我想要跑第一個。
所以你說跑掉是錯的嗎？我不覺得是錯的，除非你對這個公司的掌握度很高。就如果你今天只是策略的，就是技術分析的方式去鎖東西，然後你接著給人家灌跌停，你一定也是跑啦，那一定都是跑的啦，不會說我們在那邊硬拗啦。就除非你認識公司，或是你知道公司的 road map 發展，你已經 call 過了，你知道它很好，你知道它是恐慌，或是說其實是盤面狀況不好導致的，那這樣子你說連續跌停然後再去做加碼，我覺得是合理的。
可是如果是純做技術指標，然後別人都好好的，你東西連續跌停，我是非常不建議你再去做抄底。那可能真的就是要倒了，有可能就一路跌跌要爆掉，變成全額交割、雞蛋水餃，這些都是有機會的。所以都還是要看狀況。
但確實是可能只有第一根，然後第一根賣壓不大，會去把它敲開，這個是會發生的事情。然後隔天不知道，我想再買更多不行，就順便把它拉上去，所以這個會有。可是連續好幾根，然後還會再進去貪的很少見。但是連續好幾根，然後有人會故意去把它敲開，想做一波反彈的，這個是有的。但是這個人的，因為他進場的成本是在於某一根跌停，跟你這種就是你已經有大部分套在山頂的，還是有很大的差距。所以他可以這樣做不代表你會可以這樣做，這是我小小的淺見跟你分享。
### **苗栗小五郎**：慣性遲到三四個小時的女生
那下面一位，苗栗小五郎。
> 孟恭好，最近認識一個女生蠻聊得來，又一起出去玩過夜，但相處下來發現一個大問題，對方沒有時間觀念。那約定好的時間都至少會晚到 20 分鐘以上，甚至到三四個小時，而她對她的家人朋友都是這樣子，大家跟她講也沒有用。她唯一的工作，唯一就是只有工作的時候不會遲到，那據她的說法是關於錢的事情她就會認真看待。我有跟她溝通過這個問題，她回答她會盡量，但是沒辦法保證都不遲到。本來想更進一步交往，但我覺得她這個行為模式應該很難改了，所以卻步，不曉得孟恭如果遇到類似的狀況？愛你。
這個是不太可能遇到的。因為你只要在跟我的聚會慣性遲到，就代表你不尊重我。我也是有爸爸媽媽的人，你知道我有兩個孩子嗎？他們叫我爸爸你知道嗎？所以我是值得被尊重，我的時間也是時間。你要我在那邊等你，你說等你什麼二十分鐘、半小時，交通遲到這都叫小事情，可是你慣性遲到的話，就代表你不尊重。
你有沒有看那個誰，梁朝偉，不是梁朝偉，梁家輝不是演給你看過嗎？你遲到你就是不尊重這個會，回去等安排，就直接趕走了。所以是我，我一定是沒有辦法接受這件事情。然後如果溝通一次未果，這個老天幫你汰掉這個人。
### **Ziv Wu**：從 EP600 回鍋，和小花的極光，以及 30 幾歲該 flex 的是身體
好，下面一位，Ziv Wu。
> 孟恭哥哥您好，三年前就有收聽過你的節目，最近又從 EP600 回鍋，成為更忠實的粉絲。那最近甚至考古回去聽包菁英的集數，然後還有你跟國動大談婚姻感情的影片。以前的你都自稱肥宅，現在的你跟肥一點都沾不上邊，貨真價實的林口 GD。我跟女友小花在一起快 15 年了，她也是你的忠實聽眾。能不能請 NioNua 的聲音幫我跟小花說，要開開心心，身體要健健康康的，在一起實現願望去看美麗的極光。祝孟恭哥哥全家平安健康、幸福快樂，愛你。
我不知道怎麼看到這種老朋友再次回鍋上船，其實還蠻感動的。因為我知道其實隨著節目的演進，我一定會有些人，要嘛聽膩了，我都階段不一樣了，我只有更忙的事情，就是大家就好聚好散，其實就是彼此有過一段就好。那我其實也不會在意說，就是可能以前是聽眾，然後現在不是聽眾，他的理由是什麼。因為就像我自己也會有一些朋友，然後後來沒有辦法當朋友，Nothing personal 你知道嗎，所以其實也不用拿出來跟大家大談。
但如果可以再聚首的話，那個是很難得的事情。其實我是那種就是破鏡難以重圓派，就是如果今天有一些裂痕已經出現，結果覺得就是勸離不勸和那一種。所以既然可以離開之後再回來，這就是一緣份。那希望你可以順利的去看到極光。
那再來講說這個身體健康的部分，其實也是我覺得今年做最好的事情，甚至是好於這個股票的績效。就是股票老實講你錢賺再多，你沒有那樣一個好身體去支持，然後去跟家人共同的陪伴，去享受這一切的話，那你賺錢好像也沒有什麼意義。
然後特別是我最近跟朋友的一個討論是這樣，我自己一個新的見解，當然有可能是因為我現在身體有養好之後，我就開始紅心，開始秋條。可是我真的覺得就是三十幾歲的人，其實你要去 flex，你要去 show off，你要去 chill 的話，應該是你的身體狀態。因為身體狀態是需要累積，需要紀律跟鍛鍊，而且它某個程度上隱含的，你有相對自由的時間跟彈性，以及意志力，你才有辦法把身體養好。
所以你說錢，每個人都有錢，但是有一具好的身體，代表你是一個了不起的人。所以我現在看到那種身體很好的，我就一直看他。雖然現在有點 gay，但我就是一直看他，我就是想跟他一樣好。我看那些大叔在那邊裸跑，我想說我以後也要跟你一樣，我 40 歲我怎麼跟你一樣壯，我要跟你一樣猛。所以希望大家可以把身體照顧。
### （略過一則）
下面一位……念過，跳過。
### **林口地方客家奶爸**：諾亞學校萬聖節，XL 穿上去變小可愛
下面一位，林口地方客家奶爸。
> 孟恭大午安，想問你 10 月底會參加諾亞學校萬聖節活動，你會一起共襄盛舉裝扮嗎？未看先猜跟寶可夢相關。那如果碰巧遇見，可以拍一張全世界最酷的照片嗎？我在林口住了 30 年，但就是沒有辦法跟你巧遇，希望這次的活動可以碰面囉。我們中班才轉學進去了，所以對於這次的活動很期待。By the way，我的是女兒。
恭喜這個林口地方客家奶爸。那一般孩子的活動我都會盡量去參加，然後你真的是蠻會猜的，只是我們目前還沒有定案。因為我們第一批訂的要去裝扮的衣服超屌，它明明就是什麼 XL，結果穿上去變小可愛，真的會出事情。所以我不知道老婆接下來安排了什麼，但應該會往寶可夢的方向去做準備。那希望跟你巧遇。
### **葉子**：人生 Top 3 的電影、動漫跟音樂家
下面一位，葉子。
> 大龜頭孟恭安安，想要請問你人生到目前為止，Top 3 的電影、動漫跟音樂家。謝謝，愛你。
Top 3 的電影的話，教父系列，教父系列跟魔戒系列，魔戒跟哈比人我覺得可以算在一起，然後再來就是 Interstellar，就是那個星際效應。這可能是我目前想得到的 Top 3。那當然我的榜單可能都會改來改去，因為我是一個超級善變很典型的雙子座。就如果你真的想說雙子座的典型，就像我這樣就會改來改去，但我目前想到是這三個。
那動漫的話呢，芙莉蓮第一季，真的是永生難忘啊，太雋永的感覺，可是走到第二季我就覺得還好。然後再來應該是獵人跟進擊的巨人，我覺得這應該可以就是目前的 Top 3。
那再來講說音樂家的話，因為最近一直討論到 Radiohead，所以我一定就只會想到 Radiohead，Radiohead 真的是傑作，只能夠這樣說。那再來的話周杰倫吧，周杰倫影響我非常大，我真的是很喜歡周杰倫，非常非常喜歡周杰倫。雖然我至今沒有去看過他的演唱會，但我就是超喜歡他，我到現在都還一直在聽他的音樂。
再一個的話我覺得比較難選，就是現在可能會，就是怎麼講，好像好幾個都可以排到第三名，但現在立刻想到 Kaleo，就是冰島的那個樂團 Kaleo。那時候我去羅馬看他一個那種蠻特別的那種風場的演唱會，門票跟你收他媽兩三萬塊，可是他的那個背景是 Colosseo，就是在競技場前面唱歌，我覺得超級棒。那他現在也是很多時候就是在某一些那種特殊的情境的時候，就會有配樂響起，就是 Kaleo。所以這三個吧。
好，拜拜。