股癌逐字稿 EP221：🗿
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由善存贊助。
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好，前幾天看到一篇蠻有趣的報導，就是蠟筆小新他老爸野原廣志，經過了 30 幾年，終於把他家的房貸還掉了。在這個漫畫的時間軸裡面，很多人在討論野原廣志，說他其實是一個很厲害的上班族，在日本的崎玉縣有這樣的一個透天，然後要養兩個小孩、一隻狗跟一個在家當全職家管的老婆，其實是很不容易的事情，他是一個偉大的上班族。
那也有很多討論就講說，這個房貸是怎麼樣壓得一個人喘不過氣之類的。外加我們在過去的兩集，都有聽眾聊到借貸相關的東西，以及最後一根稻草是什麼？就是我自己的紫微老師，之前有一個 QA 有人問到說我相信不相信算命的東西，那我跟大家講說會跟紫微老師聊。雖然我自己沒有很相信這個東西，但我就覺得好玩，就像是那種股票報牌一樣，其實我當然是不需要大家跟我報牌，可是我就覺得多多益善，你今天跟我講說你有什麼酷東西，我自己會看，就算你跟我報的我也不會跟你追究說這東西又怎麼不會漲什麼的，我很高興你跟我分享有這樣的一個線索，然後我自己回去做一個篩選。我覺得我看待這種算命也是一樣的道理，就是你跟我講的東西，我聽了又不傷身，有時候有些東西還真的蠻有趣的，所以我都會去參考我的算命老師跟我講的東西，他也蠻樂意跟我分享一些命盤上的有趣事情，有時候講的一些東西真的是蠻屌蠻準的。
總之這個老師也跑來問我一件事，他就說他現在跟他老婆買了一個房子，但是他們心裡面就在想說這個房貸的壓力還蠻大的，所以想要我有沒有辦法看推一些機會給他們，或是說幫他們想有沒有辦法可以賺到錢，讓他趕快把這個房貸還掉。他問我說是不是應該要趕快把房貸清掉？我就跟他說，感到很大，很像欠銀行（台語）的錢，可以不要還就不要還。那他就有點不懂這個意思，我就跟他說明，我覺得這個東西我可以在節目跟大家講一下，因為既然剛好大家都會問到這個借貸的東西，所以還蠻值得跟大家討論一下。藉由這個野原廣志的例子，我覺得也可以延伸一下，跟大家講一下我對於借貸，或是說你借錢去買房、借錢去投資的一些基本的看法。
那時候我是蠻想吐槽這個算命老師的，我就想說：「X！你不是很會算？不是很會歸剛（台語）？你就歸剛一下嘛！」下一期樂透號碼那時候在哪邊就來了。不然就說你不會看那個命盤嗎？那個命盤如果寫說你一個男貴人，從現在看到男生就每個上去喊兩下；如果說你看到你是女貴人，從現在看到每個阿姨都鞠躬，她要直接帶你飛，阿姨帶你發財，我不想努力了。就是我會想電他說你不是很會算什麼？當然那個老師也跟我講過說算自己沒有很準，我也非常愛去糾結說你跟我講清楚，大概怎麼樣，發覺好玩，我就一直挑釁他，就會有趣。那這種看起來是通天聽地的人，他們也是有一些我們這種世俗的煩惱，所以藉這個機會跟大家聊一下，我對於整個借貸的感受，以及我對它的認知是什麼，看大家聽完之後有沒有一些新的想法。
首先，我要先釐清的一件事情，也是最重要的東西，就是說你借錢的利息，其實它就是資金的成本，就這麼簡單。你不要想說我一直付利息給銀行，銀行一直在吃我的錢，你不能這樣想。他借你錢，是不是他就要收回一點成本？所以利率的高與低，就是你資金成本的高與低。這時候你再把機會成本的要素放進考量，就說你今天可以貸出 1000 萬，那這個利息是 1.31%，然後去買一個 1000 萬的房子，那這房子潛在的投報率，就算你可能是拿去租給別人，或是拿來自住，但是你考量周邊房價的增幅速度，你就發現說一年可以增長個 3 到 5%，那我一邊借錢的成本是 1.31%，一邊會增長 3 到 5%，那是不是這個過程之中我就可以套走 2% 多？這 2% 多當然還要去扣掉一些可能的稅費、一些成本的東西，但我們先不計，簡單來說就是你可以在這兩個利差之間賺到錢，所以這就是借貸的本質。
當你今天借錢要去買房子，一樣是買這個 1000 萬的房子，可是你今天利息是 10%，那房子可能一年只有漲 1%，那你是白痴才會借錢買房子，就這麼簡單的一個道理。現在就是因為在台灣大家都知道說房子好像只會漲，而且看起來就真的只會漲，那利息又很低，所以我是白痴我才不買房，這就是為什麼大家都衝進去買房。
那現在創業也是一樣的道理，當你今天發現利息是夠低的，那你期待你的生意每年可以為你帶來可能是 10% 的報酬，所以你今天借一個信貸就算有 3% 好了，那 10% 的報酬算下來你有一個 7% 的利差，所以你是白痴才不借。雖然在過程之中，你創業可能也會承擔一些風險，但風險本來就是跟獲利一體兩面的東西。所以你要先理解第一件事情，就是說資金的成本就等於是利息，利息就等於是資金的成本。
那再來就可以去探討這個本金相關的話題了。就說當你今天去買一個 3000 萬的房子，像野原廣志好了，假設他是買一個 3000 萬的房子，請問他應該要趕快把他的房貸付掉，還是說他不要付房貸？如果說他今天是工作是有餘裕的，他並不是說付完房貸之後就完全沒錢的這種人，我會建議你除非有看到利息大幅的攀升，不然根本就不應該去還你的房貸。
很多人聽到這邊也覺得很奇怪，欠錢不是要趕快還嗎？其實真的不是這樣。就算你今天花了 3000萬去買這個房子，你把現金掏出來，你等於你直接喪失掉 3000 萬的購買力。你用借貸的方式，假設你有 3000 萬現金在手上，你用借貸的方式去貸出 3000 萬付掉房子的時候，你身上的 3000 萬可以拿去做投資，而投資你可能隨便找都有辦法找到比你去借貸（房貸 1.31%）還要來得好的標的，例如我去投個指數，長期可以期待 6 到 8% 的報酬，雖然單一年搞不好那年遇到股災，但我們長期可以期待這樣的報酬。所以你是白痴才不這樣做，就是你知道這個地方有個利差，你就這樣去做，這是很基本的一個財務觀念。
再來就是說，你今天借錢買這個房子，如果說你現在就把錢還掉，等於說你現在是把約當於 3000 萬本金的東西直接付掉。那你就想像一個條件，因為我們前幾天跟大家聊到這個通膨稅，就是當每年通膨我們算兩趴，在近期你看美國 CPI 7.5%，算台灣沒有這麼高，可是搞不好我們之後可以期待甚至不只兩趴通膨，三趴、四趴、三點多趴都有機會。所以你每年的錢都是以 2 到 3% 的速度在縮小，因為東西變貴，所以相對的你沒有加薪的話，你錢就是變小。
講一個比較簡單的例子，在 50 年前的我阿公跟我說，他去吃一碗麵只要一塊新台幣，一塊兩塊一碗陽春麵，現在一碗陽春麵可能是 30 塊，所以以前的一兩塊跟現在的一兩塊價值是完全不一樣的，以前的價值是比較高的。所以如果說你今天可以把這個房貸給貸出來，你不用用自己的現金，你把現金拿去投資，讓它複利去滾 30 年，這個就很可怕。
第二個就是說，如果你今天把這個房貸還掉的話，你直接損失的是現在可能 2022 年的一個 3000 萬。可是如果你一直拖，有寬限期就用寬限期，每次都付最低的要求，在這種狀況拖到這房貸交了 30 年、40 年以後，你一樣是還銀行 3000 萬。所以既然一樣是要還 3000 萬，那在越早還的 3000 萬，價值是越高的，因為越後面可能通膨的關係，所以價值是變低。名目上一樣是 3000 萬，可是那時候的 3000 萬搞不好已經沒有辦法像這個 20、30 年前的這個 3000 萬一樣有那樣的價值。就像陽春麵一樣，一樣是 50 塊，以前可以吃可能 30、40 碗麵，那現在 50 塊你就吃一碗麵而已。所以你這樣去想，就很明顯就知道說，當你今天可以不要還錢，你就不要還錢。
但這個條件是在說，第一個，低利環境可能要繼續下去；第二個，持有成本不可以太高；第三個，可能就是全球的資產膨脹、通膨的狀況是會持續地發生。在這樣的條件之下，你就可以合理地去期待說，你盡量有一些負債在身上，它其實不是壞事。只要這個負債是好的負債，它丟入的東西是有在增值的房地產、股票，它不是拿去買車。當然你借錢買車就是一個不好的事情，因為車子就是持續折損，所以它絕對對你是比較傷的。但是可能房地產或是股票資產，它是會增值的，對你來說它就是一個加分的效果，就可以賺到中間的利差。
更別提，如果說你今天手上是有現金，要不要提早去償還這個房貸？當然不要。因為你的現金假設你知道怎麼投資的話，這個現金它本身可以滾出遠高於房貸利息的一個報酬率，現在滿地都是這樣的東西，台股一大堆殖利率高的東西，就這個道理。如果說你今天拿去還掉的話，你就直接喪失了。就說 3000 萬房貸，你現在直接拿 2000 萬現金直接把它還掉，你就喪失了這 2000 萬為你帶來的一些優勢。這 2000 萬如果說你今天拿去投入指數的話，那指數的報酬假設是 6、7% 的話，你就算一算，它幾年之後就翻倍再翻倍，就一路上去。可是如果你今天是把它還掉的話，變成你手上一毛存款都沒有，可是感覺起來好像我房貸利息變低了，我好像繳比較少，好像欠銀行比較少，但實際上是你的錯覺，實際上對你來說這樣比較虧的。
所以我希望這個分享可以對大家帶來一些幫助，就是你應該要更健康的去看待利息還有這個本金，然後其實各項標的之間的關係。因為很多人他會很糾結說，付利息就是等於我在養銀行，我當然趕快把它還掉，我就不用養銀行了。錯，這是如果你完全不知道這個借來的錢要怎麼樣使用，或是說你買的房子實際上它是每年在貶值的話，那當然你可能就會追求說趕快把這個錢還掉，不要付這麼多利息。可是如果房子的增值速度是遠高於銀行的利息的話，那當然你能夠欠多久就欠多久。
所以大概這樣，還沒錢的時候還是要趕快還，不要當調頭（台語）。就是你跟朋友借錢，跟親友借錢，趕快還，可是跟銀行借錢，那是另外一回事。這邊分享給大家。
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接下來我們進入市場的話題。開頭先跟大家更新一下俄羅斯跟烏克蘭的近況，其實這個東西我覺得大家當成是一個有趣的消息先聽聽就好了，我自己還是認為它對於市場的影響是有限的。恐慌會有，恐慌是一定會有的，急殺急漲是一定會有，但長期來說對市場的衝擊絕對是有限的，除非你相信它會變成下一個世界大戰。
如果我們看過往的經驗，只要是區域戰爭，到最後都會是一個很讚的買點，就對於全球的主要股市來講。除非你相信它真的會變成一個全世界的大災難，那如果是這樣的話，可能採取一些避險的做法，或是說你把部位往下降，都是可以做的事情。就看你選擇相信哪一個，反正我們真的都是下好離手，你決定要怎麼做之後，那就承擔你這樣做的一個結果。
那目前最新的狀況是，俄羅斯他承認了烏東的兩個共和國獨立。那這兩個共和國，因為像是這種國內的分離主義者，就是他們覺得自己不是烏克蘭人，因為烏東的這兩個地方，一個叫做頓內次克，一個叫做盧甘斯克，其實他們的人口組成上，俄羅斯人是比較多一點，講俄文是比較多一點。
這個東西其實對於台灣人來講，比較難以去想像說到底實際上的狀況怎麼樣。我就拿我老婆的出身地，摩爾多瓦來跟大家說一下。摩爾多瓦是一個窮到靠背的國家，所以在國內只要有一點能力的人，都會希望把自己全家人移到海外去，像我老婆就是其中一例，他們家就是移到海外去。但她爸爸還留在那邊，因為跟她爸爸關係沒有很好。其實在歐洲這邊，普遍上你不太會看到大家結婚，或說結婚就很快會離婚，那台灣最近也追上了，因為他們的觀念比我們先進，所以我們只有沒想他們看齊，就是你不一定要結婚才可以生小孩，再來就是可能離婚率蠻高的，就不會像以前，如果今天嫁給這個人，我就是嫁雞隨雞、嫁狗隨狗，隨你老媽，今天只要發現不爽我就離婚，我覺得這是比較健康的一個想法。
那爸媽是沒有結婚，所以搬出去的時候，就是以我老婆跟他媽媽這邊為主，然後他的堂姊，他們就是搬到西班牙去，反正有一點能力就會往外跑。那他們的語言結構是長這樣，就是他老爸這邊是講羅馬尼亞文跟摩爾多瓦文，他們會自稱自己是講摩爾多瓦文，但其實摩爾多瓦文就等於羅馬尼亞文，他只是在一些用詞上有差距，但他們就把它說成是自己的語言。我覺得這個差別有點像是我們一樣都是講中文，北京話跟台灣這邊我們都講中文，是台灣可能會講說我們這個叫台灣話，你那個叫北京話，類似的道理。
那在媽媽這邊是講俄羅斯文，那俄羅斯文跟羅馬尼亞文其實是有一定程度的差距的。羅馬尼亞文是拉丁語系的，那俄羅斯文是斯拉夫語系的。但是在摩爾多瓦這邊，你會講俄羅斯文的，你也會講羅馬尼亞文，是類似這樣的狀況。那我岳母就是教俄羅斯文，所以我老婆就是覺得俄羅斯文比較好，因為像是你受什麼樣的教育，你覺得這個東西是比較好、比較厲害，然後別人講的那一套就是比較像巴佬的感覺。
但是現在摩爾多瓦其實在推去俄化，或是說很多前蘇聯國都正在推去俄化，就是我們不要講俄羅斯的東西，要盡量不要跟他有關。所以可能像羅馬尼亞跟摩爾多瓦就是講羅馬尼亞文或是摩爾多瓦文，就是我們不要再推行俄羅斯文了。那在烏克蘭這邊，他也會自稱自己是烏克蘭語，但是烏克蘭語又跟這個俄羅斯文是更接近的，比起羅馬尼亞文，因為畢竟羅馬尼亞文這邊是拉丁語系，他們只是可能在同一塊土地上講兩種不同的語言。但是烏克蘭語他是斯拉夫語系，可是他跟俄羅斯文重疊的詞彙可能只有五、六成，就連接他跟俄羅斯站最近的，就一起抱隊友盧大吉他的白俄羅斯，他跟俄羅斯文也大概只有七、八成的詞彙是共用的。
所以其實整體的語言上是蠻複雜的。那再來就是自我認同的部分，有些人覺得自己是俄羅斯人，有些人覺得自己不是，像我老婆就覺得他自己是偏俄羅斯人，但是他爸爸在那邊就覺得他們不是，就是他們就討厭俄羅斯人這樣。所以會有一些矛盾跟衝突存在，那這也是發生在烏克蘭的一個狀況，就是在烏東的這些人，他們可能覺得自己跟俄羅斯人是比較接近的，我們是講俄語、我們的祖先是來自俄國這樣。
那俄國也是善用這一套邏輯，所以就是宣稱說這邊的人是需要被保護的，所以我支持他們獨立。那同時他做了一個還蠻奸巧的做法，就是他沒有直接去宣戰或什麼樣，可是我要去保護這些我宣稱他們是獨立的這兩個國家，那同時我要去做一些人道的救援，我要把部隊送進去。那這樣的目的其實就是在引戰，因為你身為烏克蘭政府，你現在到底要不要打就很怪，就是你不打的話人家在侵併你的領土，但是如果你打的話可能就演變成很大條的問題。
所以現在就比較像是仰賴於西方世界，看有沒有辦法透過制裁的方式讓俄羅斯退下去。那接下來劇本會變成有幾種：第一種就是他維持現狀，他可能就是維持部隊塞到邊境那邊，我也不主動跟你宣戰，我就卡在那邊讓你不舒服。而這個其實本來就是現在進行式，就是烏克蘭跟烏東的分離主義者，他們打仗也打了好幾年了，他本身就是處在一個內戰的狀態。那大家用屁股想也知道，這個烏東的分離主義者他們的武器跟錢是哪來的？就是俄羅斯給的。他們類似這種代理人戰爭，或是像是美國扶植一些政權，然後大家在打代理人戰爭，大哥在後面也沒有自己下去打。那這可能是第一套劇本，就是代理人戰爭的狀況持續打下去。
那第二套劇本可能就是吞下去，像克里米亞這樣，我們就吞，我們就是被侵併了，沒關係。但是他會加深北約的防護，因為大家知道俄國是有這樣的意圖的，所以其實對俄國來講，這不是一個好的結局，而且他有被制裁或什麼的。
那最慘的狀況就是變成世界大戰，這個可能是大家都不樂見的。因為這個變世界大戰，跟當時二戰最大的差距是現在每個人都有核彈，兄弟。如果說俄羅斯人要丟核彈、美國人丟核彈，我們就毀了。就像那一句話說的，第三次世界大戰之後，下一個世界大戰我們是拿石頭在打架，我們再拿木棒來打架，因為我們已經回到原始人時代了，這個人類文明大概就會整個消失了。
我自己看一下，還是覺得第一種狀況是最有機會的，基本上是維持現狀。雖然俄羅斯放很多話，但是他本來就有在資源這些分離主義者，現在只是公然去宣稱他獨立，那換來什麼？換來自己也被制裁。其實這個被制裁是很痛的，你知道其實現代戰爭不一定要真的進去攻城掠地或什麼的，我只要制裁你，我就封鎖你的帳戶，我就不承認你的國債什麼的，他其實就會造成很大的問題。
所以普丁的頭一定很痛，我想他其實本來見好就收是最好的，因為他吵到了油價，他吵到了天然氣，國家有賺錢是最重要的。但是他現在進一步的往前推，其實對於大家來說都是增加一些不確定性，但是我覺得不會傻到說變成一個全面的戰爭。
那如果說你那天有去看普丁的發言的話，你就會發現，哇靠！這些社會主義者、這些共產黨，他們講的話好類似，真的非常類似。你只要把普丁講的這個發言，烏克蘭全部刪掉改成台灣，他就是習近平會講的話：「烏克蘭自古就是我們俄羅斯聯邦不可分割的一部分，我們有同樣的語言、同樣的祖先，我們的朋友家人是來自同樣的地方，所以我們應該是要結合在一起，我們應該是要抵抗外敵什麼的。」就是類似這樣的屁話。
再來就是說，他講一個比較大膽的說法，其實烏克蘭的產生是列寧的傑作，因為列寧把它劃出去，那自古也根本就沒有烏克蘭這個地方，他直接去否決你的存在，就是說烏克蘭就等於是俄國。所以就是一連半夜的幹話，我不知道為什麼他現在會突然這麼激進去做這樣的事情，也有可能是在國內承受一些壓力或什麼的。反正整體來說，在制裁打下去之後，我相信結果很快就出來，因為他沒有辦法扛制裁扛這麼久，所以他一定要去做表態，他到底是要撤了還是說他怎麼樣，在之後的幾天應該就可以看到有這樣的狀況產生。但在過程之中，可能還是會不好受，還是會殺、還是會去。所以就請大家自己要保重。
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接下來我們就要跟大家聊一個新聞，這個新聞就是提到說，中國的 5G SOC 的下單量可能會往下縮減，所以會衝擊到台灣的 IC 設計業者跟晶圓代工，還有後端的封測。這個近期還蠻多人在討論的，他的根據是一份 Morgan Stanley 大摩的半導體報告，標題是《Smartphone Semi》，就是在智慧型手機的半導體系列的論述，我們就來跟大家討論一下這邊報告講的東西是什麼，以及我的想法是什麼樣。
首先一個前提先講在前面，就是大摩以及很多的外資券商，在這一兩年的態度就是比較偏向是看多中國跟看空台灣。所以在他們很多的說法上，我覺得大家可以相對的，你不用這麼認真地去看待他。你可以把它提出來的一些事實，或是說一些我們講實際上發生的事情，而不是他的猜測，拿來當成自己的參考，但是他對於股價的預判，我覺得大家看看就好。
因為從過去喊到現在，就算從去年可能二、三月開始喊說台灣的 IC 設計不好，大 IC 設計一大堆都被他降評，然後再來就到記憶體凜冬，然後台積電 Dead Money，然後成熟的製程可能會有一個趨緩，因為可能各地產能開出來，最後面這個我是認同。可是前面的三個東西其實我都是不太認同的。IC 設計的部分當然不太認同，就是你除非是只看一兩季，不然這種東西大長多的到底有什麼要講的？然後再來就是記憶體凜冬，記憶體凜冬那時候被他喊完，真的就有往下跌，但是現在可能很多都漲回來了。那時候狀況就這樣，就台灣的老闆也很多在抗議，就是說你根本搞不清楚 Nor Flash 跟 Nand Flash 的差別，你搞不清楚 D-RAM 跟 Nand Flash 的差別，你就是把全部都混在一起講。
那實際上的狀況就這樣，我覺得 D-RAM 的價格可能稍微好一點，Nand Flash 的價格其實那時候是真的比較值得擔憂，但是後來又遇到了這個鎧俠的污染事件就近期，原料污染，所以導致 Nand Flash 的很多就坐地起價。像潘建成應該最爽，就是群聯，因為他手上可能有很多庫存，所以當今天遇到這種可能會有缺貨的狀況產生，因為原料受到污染，他就等於我手上有一批便宜的貨可以拿出去賣，就可以賺錢。記憶體很多也跑回去原本的高點，回到原本的相對高的位置。
那成熟製程這一塊我是完全認同，就是不是只有大摩這樣講，其實蠻多外資報告都提到這件事情，那這個跟我們自己實際上的觀察是一樣的。所以說他提的東西，有些你認同有些你不認同，你就把它當成是一個在投資上的朋友，他提了一個論述你看看聽聽就好，你也不用一定要去吐槽說什麼他們不準或是什麼樣的。因為像他所講的那個台積電 Dead Money 算是蠻準的，因為以他們的角度來講，他就是看未來兩三季以後的股價，那時候台積電真的就是死在那邊不會動。所以大摩的 body language 我覺得還是可以的，你要知道說他就是比較看多中國，所以在短線上你可能可以參考一下，但長線上不是說什麼他的報告這樣寫就一定要相信他。
他目前對於台灣的這些手機半導體供應鏈，還持續維持 Overweight 只剩下兩家，就是聯發科跟台積電。聯發科給的目標價差不多是 1300 多，台積電目前是給到好像 700 多，他本來說是 Dead Money，他也上修他的目標價。有些人說這個叫認錯，我覺得算了，但是他們的報告因為畢竟就是可能兩三季就發一次，所以他會看比較短一點，所以他可能那時候覺得是 Dead Money，他現在不覺得，我也不覺得這個是不好的事情。
除了聯發科跟台積電看多之外，那其他都是屬於比較偏空的部分。那最看空的部分是 Smartphone RF Semis，就是說射頻元件。射頻元件裡面又以宏捷科跟穩懋，他是放在 Underweight 這邊，就是說偏空看待他。那為什麼會這樣說呢？因為主因還是因為目前在供應鏈的缺貨狀況之下，其實有很多的網通商品是做不出來的。那你就想，宏捷科跟穩懋他們是自有產能，所以他們是有辦法確保這個產能是無虞的，可是其他的料件做不出來，那整體網通設備就出不去。
那宏捷科其實在 2020 年是比較有優勢，在 2021 年我有提過說他算是變成穩懋的局，因為穩懋產能會開始開出來，但是穩懋目前的營收還是沒有辦法暴力的拉出來，跟缺貨影響是有很大的關係。所以大摩提醒的這兩家公司，我也算認同。穩懋是相對看好一點，但沒辦法因為遇到缺貨狀況，所以這兩家公司偏空看待是還算 OK 的。
然後再來就是說，下面有提到為什麼他會認為說中國的手機可能會有趨緩的狀況，因為除了中國新年該有的成長性可能沒有看到，然後再來就是在 5G 的滲透率已經來到一個高峰期，這些其實都是老梗。比較新的梗可能就是庫存天數的東西，這個是屬於可能在之前比較沒有人討論的，但是中國手機趨緩其實在去年就已經討論到爛掉了。在 MediaTek 的庫存天數的部分，我們就注意到來到 100 天，那高通是來到的將近 80 天，他認為這是一個隱憂，就是說如果之後需求沒有開出來的話，那庫存堆起來其實會導致他可能會跟後段的台積電或是其他封測廠會砍更多的單。
那這個會不會發生呢？就看你怎麼樣看待這個庫存的天數。那我引一下智原的法說會，然後他裡面有提到說，他的庫存天數之所以會拉起來的原因是，因為目前還是有這個供應鏈缺料的問題，在封測這邊有卡住，所以導致庫存的天數會上來。那發哥的庫存天數會怎麼上來呢？可能也跟一些東西卡在海上、一些東西是半成品，也有一定程度的關係。
就看你相信哪個，如果說你認為這個是庫存堆高，那終端的需求已經不見的話，其實對你來說你就是可以往反方向做了。所以其實每一個數據的解讀，都不知道跟大家說有一定正確的方向或什麼樣，因為每個人看可能會覺得結果是不一樣。但我自己的認知是覺得這應該是還好，特別是在我跟廠商請教一下目前供應鏈的狀況之後，我覺得應該是還算 OK 的啦，就是不是說什麼這個是一個非常非常需要擔心的東西。那在庫存堆起來的部分，比較需要擔心的部分，我還是覺得是 Chromebook 跟筆電跟 PC，這部分可能是大家要小心的。
然後外加在晶圓代工的成熟製程部分，這份報告再一次的跟你提到說，目前有注意到整個 Greater China，大中華區的 Wafer Factory，有注意到每一季都持續的成長。那 YOY 在 2021 年的第四季它是來到了差不多接近 18% 的位置，那到 2023 年的預期，雖然說 YOY 的產能成長是慢慢地往下降，但整體因為 YOY 是較去年同期，所以整體來說這個產能開出來的量是越來越多的。那有注意到稼動率的部分，可能會從在第三季的 2021 年可能是 100%，接近 100%，百分之百滿載，那可能會下降到 2022 年的第四季，我們會看到來到九成的稼動率。就是說不是每個產能都會被妥善的利用，這代表什麼？就是一樣，再一次去重申說，成熟製程的缺貨的狀況可能會開始改善。
所以其實缺貨狀況改善，算是一個新的時代產生，雖然這個東西我們可能在去年跟大家提就說應該會解決，到現在都還沒有解決，但一樣就是跟大家複習一下，如果說等到缺貨狀況的解決，其實有些人會下去，那些因為缺貨漲價的會下去；可是那些因為苦無產能、東西做不出來的廠商，反而會因為缺貨的改善有利多，像是車用、網通或是說工控電腦。
那我怎麼樣看待這整份報告呢？首先我覺得他提出來的這幾個觀點是值得注意的，就是說目前的需求可能有注意到拉平，那這個確實是現在進行式。那產能持續有在開出來，現在進行式，所以缺貨狀況會解決。那缺貨狀況解決之後，可能有些公司就會面臨到這個庫存過高的問題。
而且其實最需要擔心的一點就是說，現在有很多的這些 IC 公司，他之所以還是沒有辦法去跟方圓砍單，是因為第一個已經付出了高額的訂金，那像是你有注意到 NVIDIA 他付了很多錢給台積電，那因為他們必須先付訂金，所以產能都已經買下來了，那當然就繼續做。所以你就要注意說，他如果這個產能包下來，東西一直出來，可是終端消費是沒有被買走的話，那這就是一個隱憂。
所以 IC 設計公司他們下了很多的單，那這個單是沒有辦法取消，或是說他們不願意取消，那就要注意說終端消費到底有沒有辦法把這個東西給消化掉。那之所以不取消，除了是因為你要付訂金之外，那有些也是怕說如果取消了，那我產能被別人卡走，我之後就更尷尬了。所以有點那種 FOMO 的心態，我今天在那邊下單，我怕說乾如果之後我東西賣很好，那我再回來下我要等一年那怎麼辦？所以他乾脆就先下。
所以這個有點像是進入一個極端的行情，大家都在搶產能。那如果說等到這個需求這邊真的有遇到趨緩的話，那他的修正可能就是蠻猛烈的。那手機部分我覺得可以先暫時觀察，因為從 2 月的下旬開始，就是從近期開始，特別是明天，那中國就會開始有這種旗艦機的推出，你就可以去觀察他們的訂單的狀況。如果說訂單的狀況很不錯，那就不用太擔心；如果說訂單的狀況沒有很好，或是另外一個比較偏市場面的判斷，就是你直接看股價，如果說中國手機出來，台灣的手機供應鏈表現股價不好的話，有可能就是有限制。
這個是我列入我判斷的一個基準，我還是以基本面為主，但是股價面我也會去盯一下，如果不好的話，那你也不要去糾結所謂過去的 EPS 很好，或者說目前的殖利率很好。你知道殖利率這種東西，是我配給你，沒有填息的話是沒有意義的。所以我們還是要專注於說後續的成長性到底存不存在，那我覺得可以直接從中國手機的發表來觀察。
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好，那這集節目先聊到這邊，我們接下來進入 Q&A 部分。
第一位三界哥，他說：「你是不是覺得標題很難想？」
沒錯，我就是因為標題很難想，所以都全部放表情符號，而且我發現放表情符號對於我們的點閱是一點影響都沒有，所以就乾脆亂放就好了。目前觀察是最近我們的收聽數跟聽眾數量都來到的新高，明明市場不好，所以代表什麼？代表我們一定很多聽身體健康的。因為按照慣例，因為有朋友在經營一些股票網站、訂閱網站，那他們就會講說當今天行情不好的時候，理論上就會掉訂閱，因為大多數的散戶就是行情好才要做股票，行情不好有低點給你買的時候趕快賣掉，不要玩了，然後等到下次行情好的再回來追高，大多數人這樣。可是沒有想到我們的收聽數量反而逆勢創新高，一大堆聽身體健康的。
他說：「癌大你好，請問台灣的內需產業薪水怎麼低的這麼變態？心寒的是我自己是科技業，內需薪水多到像義大利或西班牙，薪水有這麼低嗎？那另外請問如果諾亞以後國中被霸凌，你會叫他自己解決還是去學校找對方算帳？感謝回復。」
OK，首先第一件事情就是說這個內需薪水為什麼這麼低？因為我們最主要的，就說大台北地區也是最多媒體關注的地方，就是服務業。服務業本來薪水就是偏低，除了一些像律師，律師我們講的服務業可能稍微高一點，但是大多數的服務業，店員什麼的，那個注定就是薪水低，因為取代性高，所以沒有辦法，就是這樣的一個狀況。那也同時是來自於可能大家都想往台北擠吧，所以你可能薪水就已經沒有很高了，還要付很高的租金，就會變成你的生活是很痛苦的。所以如果你今天發現你的薪水是不高的，其實你沒有必要往台北擠，應該就是回鄉。像我自己那時候的打算，假設我出去工作，我薪水不高，我剛才就回苗栗就好。你要去評估一下這樣，你才會知道說整體的生活品質水準大概會落在哪裡，你要先想通這件事情。假設你去做服務業，你薪水本來就很難高，真的會很難高。
再來就是說，義大利跟西班牙薪水有這麼低嗎？看地點。像我老婆住的那個地方，其實是一個度假小鎮，理論上度假小鎮在台灣聽起來應該就很貴，可是其實很便宜。在那邊你可能只要在 Councilman（市議員），就是我老婆叫我去上班的地方，就要刷條碼要幫他結帳的地方，你在那邊工作就可以買房子。所以他的同學們就是跟他年紀相仿，在什麼酒吧打工、為什麼的大多有房子。
那這個當然也是因為他們的地大，西班牙人口可能是我們兩倍，但是地大概是我們幾倍。所以其實你不要住市區裡面，你不要住在人口密集或者說一些很貴的教區，其實你在一些地方、大多數的地方都可以買到便宜的房子。其實我們生活中的壓力就來自於什麼？房子跟車子，最主要就是兩塊，那生活費、煮飯的那些是還好的。所以只要房子壓力沒那麼大，或者說你乾脆就直接放棄這個壓力，你就會覺得生活是沒有那麼難過的。所以在歐洲那邊買房子，如果說你不要住在我們剛剛講那些熱門地段或者說比較精華地段，其實實際上價格是沒有很高的，那生活上也不會覺得這麼的痛苦。
如果說諾亞被霸凌，你會叫他自己解決還是去學校找對方算帳？我一定要叫他先去跟老師講一下有這些事情，如果說老師不處理的話，我就跟他講說你可以直接開扁，就扁回去，媽的誰扁你你就扁他，就這麼簡單。你要對付霸凌最好的方式就是直接站起來跟霸凌者對幹，霸凌的人他絕對不會因為你軟弱退縮、求饒，他又放過你，他們絕對是會加一把勁去推。那如果說兒子回去跟他幹又幹不贏的話，那沒辦法就變成是我要去找他的家長幹，那我絕對不會讓對方太舒服。
下面一位，床上的 PORNWAVE，他說：「衛生紙不要停，業內小道消息。聽越多反而越不敢買，是夕陽產業，有做到早期的毛利率都蠻高的。榮成一直狀況都不太好，新產能開出來，但水處理 GG。正隆就是龍頭本業狀況最好，永豐餘水處理、自家新聞最多，隨便 Google 都有，每過一陣子就會吵一波。非投資建議，個人沒有持有三家股票。每日任務 1/1：救救持股，救救 Disney，亞泥都破冰了，Disney 也趕快吧。救救飛宏，救救充電樁。」
這個床上的 PORNWAVE 直接不演了，今天還跟大家分享一些標的，這是他家發言，這不是我的發言，這個金管會要抓去抓到這個床上的 PORNWAVE，雖然你也抓不到他，他也沒有喊盤的意思，他說他沒有買，就是跟大家分享一下，有興趣的大家自己去查一下。
下面這個三重謝孟恭，他說：「Geroy & 那邊又要五星吹。大家都曉得選擇權是一個零和遊戲，那我就疑問是不是把格局放大一點，零和的味道就可以被稀釋？單一股票又看短期的話就會是零和，如果說股票分好幾檔又看長期的話，就看不見零和的狀況。所以將選擇權當作其中一檔股票操作且金額配置得當，就比較沒那麼低風險。那所以我得出一個結論，若某一項投資看起來很零和的樣子，就是風險較大的操作，而此操作又無法拉開格局跟其他投資座搭配，就他媽是個危險的投資操作。那不知道這樣的邏輯是不是正確？有請鬼才的癌大開示。最後想問，癌大覺得一張早期未拆封的『開幕圖騰戰紀念』捷運卡現值多少錢呢？助公公提早不累積 OK，Bye。」
那你要送我都不要。他想說這個零和是怎麼樣，其實對沒錯，如果某一把格局放大就不是零和了。如果我們今天講說我們兩個在期貨裡面對幹，因為我賣的合約就是你買的合約，零和沒錯。但如果我今天是持有現貨，我持有台積電現貨，然後我去期貨這邊賣出一個合約，我是要做對沖的目的，對我來說這不是一個零和的狀況。對於在裡面的賽局，他是零和的，可是對我來說，因為我有其他的持股，那我有他的持股我要對沖他，那就不會是一個零和的狀況。所以他確實是看你用什麼樣的角度去解釋，如果說你用這個商品本身裡面的合約總數來說，他是零和的沒錯，但如果說你是使用者的話，你可能就不用太在意這個零和的現象，所以你講的是對的。
下面會這個徐滿他說：「喵喵喵、汪汪汪，老公回家了。首先恭賀主委偏鄉回家。小弟在前幾個禮拜買了某支興櫃的生物科技股，那原本買在 20 多塊，但是因為盤太久就賣了，結果賣了就飛。拿了自己不影響績效的部分去賭新藥解盲，結果三期未過落賽，一天就吃了快 60% 的損。但是心情沒有受到什麼影響，不知道是因為部位太小還是在買前就有心理準備。現在目前對接下來有兩個想法：一、買入原因消失無情砍掉，認列損失。二、公司還有新藥在研發流程。目前偏向一，因為公司的新藥還在二期，但是又覺得反正部位小放著也沒差，可是放著就覺得很不遵守紀律。想請教癌大看法。明天 24 號是同學靖仁的生日，我想請癌大用酸民的聲音講說：『我是股癌謝孟恭，祝靖仁生日快樂，每年績效都超過癌大。』最後祝癌大發大財，找回脖子，練成六塊肌，早日有二寶，女的不會被送去當修女，男的也不會送去司馬庫斯。掛號：不知道附件可以升級，不喜歡這個梗。」
今年要超過我當然蠻容易的，今年開局美股目前是負 18、19% 左右，因為我 Tesla 跟 NVIDIA 持股真的還蠻太多的，所以那時候賺很爽，現在回吐也回吐的超爽。那台股的部分目前大概是略贏大盤一點點，就一點點而已，所以今年的開局確實當然蠻痛苦的。但是我覺得我也成長了，你知道像 2021 年的成長股修正，很多聽眾都跟我講說聽得出來我心情不好，可是你看我家被幹成狗，我心情還是超好的。我覺得也是因為，第一個是因為出過錢有降槓，其實就算出過錢沒有降槓，我看到現在我自己會降槓。第二個是因為心態又更健康了，因為每年都在成長，所以其實不是只有你們在成長，我自己持續跟大家分享，持續在做，也是每年都有新的收穫，希望大家可以度過這一次的修正。
然後你想說到底要怎麼樣做，其實砍掉應該才對的，我的認知是這樣。因為你進來的目的就是你要賭他解盲，可是你賭失敗，賭失敗就要砍掉。因為你再去生出其他理由，就是要凹單，這其實是不好的習慣。就像是你買進一個股票，你買之前根本就沒有在研究，然後買了之後套牢開始去研究基本面，很多人都這樣。你在買之前就是動能交易，然後買之後就變成價值投資，一大堆人都是這樣子，所以這其實是不好的習慣。
下面會孟公老公，他都就就失學少女。「孟恭哥，小弟最近要畢業了，那對於職業的選擇有障礙，想問問目前只有銀行、證券、保險三個就職方向，給主委選的話，主委自己的立場會選哪個？那想聽聽看主委的看法。我本身蠻喜歡股市的，所以自己可能會偏向選擇證券來試試看。那感謝孟恭哥，祝孟恭哥早日入主開剛美股賺大錢。」
你媽才入主。然後你講說證券業，我跟你講證券業如果你要當營業員的話，你沒有黑絲襪建議你不要去。目前證券業比較賺錢就期貨，那期貨部門都是妹妹，你就知道為什麼了，只要年輕妹妹會去的地方就代表是地方有賺頭，我這樣簡單跟你說。所以如果你要去證券業的話，除非你是更進階，你可能是證券業的 buy-side，你是研究員，這可能是例外。但如果說你是當營業員的話，那你不是女生就比較不吃香這第一點。然後第二個，它比較偏向夕陽產業。然後第三個就是競爭非常的激烈，而且分紅也很少。
那銀行跟保險比起來的話，可能會選，我自己會選銀行。但實際上還是要看你的職缺是什麼，因為你今天只講大方向，如果講大方向的話，我就只講這三個產業的話，我自己會選證券，但你沒有講說在銀行你做什麼，然後在證券業做什麼，所以整體來說我沒有辦法幫你做一個決定，那個問題要問重點。
下面會這個快放我們出去，他說：「清零秀到底要演到什麼時候？癌大昨天還今天的返國病房開箱後有感。因為工作的關係，在疫情期間仍然要到美國跟歐洲出差。那最近半年完全可以親身體會，台灣媒體所形容的疫情崩潰的其他已發展國家有多可怕？真的是正常又自由的可怕。幾乎都已經回到疫情之前的正常生活，完全和現在台灣是平行時空不一樣的世界。除了歐洲美國之外，甚至比較保守的亞太國家像是澳洲、日韓等國都已經取消或是降低邊境管制，新聞上也已經很少出現確診人數的追蹤，只關注在重症率和死亡率。反觀完全接種率超過 75% 的台灣，每天還在開記者會，精準疫調幾人確診，那或是像讓癌大一樣的無症狀的人，搭救護車往負壓隔離病房，對於醫護以及醫療人員都是沉重又無謂的負擔。那未來不可能清零，這已經是舉世同意的事實。但上市 CDC 下至地方政府的每日記者會，無不把握這個舞台繼續表演誰更會匡列、誰更會清零。現在又以更高的疫苗接種率來當作開放邊境的條件，但現在不是疫苗不夠，而是剩下不願意打的人。沒道理要求八成以上配合接種的人，為了少數的人的選擇一起鎖國吧？我相信大家都十分肯定疫情初期的成功防堵，但疫苗打好打滿的現在，政府也不給一個明確的解封標準。所以到底為了一個重症還死亡率都小於或是等於流感的病，那關閉邊境和清零到什麼時候？」
這個快放我們出去這位仁兄，你講的東西我百分之百認同，我給你 100 個讚，100 個正評。其實這次的封鎖真的是封到，我這樣講，你沒有被封的你都會講風涼話，你真的被封的，以為是說怎麼你出國爽，要回家工作、上班、念書的，我跟你講其實真的會被封到不爽。像我老婆直接講說，我再也不要留台灣這個國籍要去海外，她真的是不爽到這種程度。我知道我講出來，人家會講說「那你就滾，你就不要留在台灣」。對啊，我人民的錢可能繳的稅也沒有大家多，我只是分享我自己的心得。
因為其實在台灣已經變成一個輿論戰，就大家要去抓這些海外回來的人攻擊，然後很沉醉在就像他說的，那種清零，因為政治人物有舞台、媒體有新聞報，其實對大家來說就是爽，就是這個東西我們可以吵，我們就是爽，我們可以講說你看我們都清零，你看我們可以講說我們有很多新聞可以寫，所以對他們來說是好事情。但對大家來說真的是好事情？你就要好好去思考這件事情。你為什麼要因為少部分的人，雖然我們講了一點比較難過的，就是不是每個不打疫苗的都是自己不想打，有些是身體已經沒有辦法應付的，可是我們要因為這些人，我們的自由都被犧牲掉？還是你應該要保護好自己？還是說政府應該與其，你看，送我們這些沒事的人搭救護車、關醫院，然後再強迫我關在家裡 14 天，你不如你把這些人員，你知道還有人會監控我，你知道其實現在只要手機開飛航模式，警察就要來敲門什麼的，我覺得超扯的。你不如把這些資源投入在那些真的需要被保護的人，他們可能身體真的沒有辦法，或是說那些死不配合的，你應該去針對他們，而不是針對我們這些有在配合的人。我覺得這才是重點。
但現在講這東西超逆風的，然後真的是非常非常逆風。我跟你講只有在海外有工作待過，或是你有必要要出國的人，你才會完全理解。我們一直講說什麼海外是人間煉獄，其實人家在笑你們是一群井底之蛙，就幹！你們到底在衝三小？那去年守得很好沒錯，但這就像是你知道，你不是說什麼 KMT 推十大建設很好，我們就不給批評 KMT，就一樣的道理。你做得很好，不代表我們就不給批評。像近期那個怎麼去挖人家便當那個，我覺得就超扯的。其實那件事情就可以完全的去展示說，你到底是不是一個有法治思維的人。我知道很多人都要去護航自己喜歡的政黨，我就問你一個最簡單問題，如果這件事情是 CCP、KMT 或者說 NPP 他們做，你還是會認同嗎？還是只有 DPP 做你會認同？如果是這樣的話，就如果說別人做你都不會認同，代表你就有非常嚴重的雙標。如果別人做你還是認同，那更可怕，代表你是信奉這種極權思維，你是信奉說像中國這邊，你那個菜刀要掃 QR Code、要掃條碼，你上火車每個人要先身體被檢查一次，然後可以隨時隨地在路上就攔查你，你會覺得這樣是 OK 的。有機會講說這次這個是極端的狀況，沒有沒有，我跟你講有些東西就是底線，為什麼憲法會在其他的法律的位階之上？就是有些東西你是不可以侵犯的。但是現在打著疫情之名，一大堆東西都正在被侵犯中，那講出來呢，也會被幹，那我就懶得講。所以這些話都是這個「快放我們出去」講的，不是我講的。
下面一位這個 Alan362，他說：「Confuser。那癌大你好，小弟 30 歲台南蓋，大貨特貨。去年好不容易擠進的外商，那交了一個女朋友，以為自己有了些長進。結果看到 60 好幾的老爸老母，兩隻慢慢老了的貓，那女友又因為工作到了台中變成遠距離，搞得每次見面就像當初一樣成本有夠高，而且只能做多。還想健身、爬山、炒幣、尻尻，那搞得自己老師在上下班的時候撐不住，直接 pull over 在路邊爆睡 30 分鐘，才不會開車開到睡著，放棄了又再一次。那以為在搞人生 PR。我知道癌大市場謙虛，自己是運氣好槓桿上來的，好像賺的錢變多了，好像身邊支持你的人變多了。但我真的想問的是，癌大你的心理到底是怎麼從 Hater 變成 Gladiator？那癌大是怎麼跟自己對決的？謝謝。PS：好久以前看癌大的動態提到 Gordon Ramsay 威靈頓牛排，不得不猜想主委已經運腳重度東岸洗臉風格，可謂饒舌癌，從《教我 Ghetto》飛行少女到《外面有點冷》、《Yesterday》再到《Summer》。他不是國統，不是國揚，更不是國巨，他是 Gordon Ramsay AKA Dr. Paper，寫下你的夢，你的感受，你的喜怒哀樂，你的痛。」
他最後面這 PS 完全不知道在講什麼，這個是呼了多純的東西才給寫出這樣的東西。上面寫說我是怎麼樣從 Hater 變 Gladiator？我覺得這兩個用詞都不是我。Hater 絕對不是我，因為我從來都不會去 Hater 別人的東西，我反而是會屬於會去 envy、羨慕，我是屬於羨慕型的，不是那種就是去 Hater 別人，或是去嫉妒別人。因為對我來說，我覺得去恨別人或是去嫉妒別人，它是一個很毒的情緒，這種東西一產生，它其實對你的交友圈以及你身邊的人都會造成很大的影響。你不要以為你只是心裡面想想而已，當你今天有這種 Hater 情緒的時候，其實你身邊的人可以很明顯的感受出你講話就是帶有那種酸言酸語，就是你平常就會想要去批評別人，去把別人做低，就是靠北。我覺得這個想法是很不健康的。對我來說就是我會羨慕你，我會羨慕大學學長大二的時候就開什麼奧迪跑車進來，那我會去看他的臉書、看他的 Insta，我光是看我會覺得很爽，那我會覺得有一天我也希望可以像他這樣子，但是我不會覺得看到是他爸爸很有錢，然後就說他不就靠爸，我不會有這種想法，我只會去羨慕人家。
現在可能也比較不會去羨慕人家，因為就覺得好像已經沒有什麼東西特別重要。再來就是 Gladiator，Gladiator 就是一個鬥士，一個那種角鬥士，羅馬角鬥士。這是什麼意思？這是說很那種驍勇善戰、好鬥之類的。我確實是還蠻硬的，就是我在很多事情上我會跟你硬碰硬、硬幹那種，就是我不會退。那如果你說是很有勇氣、會一直去衝風險，這又還好，因為我蠻懶的，我就是整天都待在家裡，我會喜歡找一個最適合解、最佳解，我不是那一種覺得我一定要很勇敢地一直去嘗試不一樣的東西，我反而覺得我把我會的東西做好，然後我可以有一個穩定舒服的生活是蠻重要的。所以這兩個用詞都不是我。
然後再來就想說什麼錢賺得變多了，好像身邊支持的人變多了，然後謙虛什麼的。賺的錢是確實從以前到現在都是一路在增加，那身邊支持的人變多，這我不太確定，因為有時候講一些東西，難免會冒犯到一些聽眾或什麼的。那像近期就有人問我就想說，那個臉書到底要怎麼樣經營，你寫什麼樣的內容才可以去有比較好的觸及率？我這邊跟大家講，我從來都沒有去看過我的文章有多少觸及，因為根本就不在意多少人看過這個東西。像我剛剛在前面提到說什麼我們的節目收聽數量創新高，那只是剛好我點到看到，一般其實我本身也是不太在意這樣的東西。因為我覺得那個東西來很快，它去也很快。所以為什麼你媽去做這種創作，或是我媽去分享，然後跟大家討論，為什麼會有一個社群的產生？其實最核心還是你自己要很爽。如果說你要去迎合別人的話，你是不可能把事情做好的。
那為什麼我一直講說是運氣？然後你講說是謙虛？根本就不是，不是我謙虛了什麼，因為真的就是運氣。你知道什麼我會有這樣的想法嗎？因為我從以前到現在我都在做一模一樣的事情，我並沒有因為說怎麼有點知名度之後開始做不一樣的事情，我還是一樣在做股票，我還是一樣會在臉書上發廢文，我還是一樣有時候會發一些所謂的政治不正確、批評到可能會被殺頭的文，我還是在做一樣的事情。可是我以前做這樣的事情，我只有十個讚，我現在做這樣的事情，有時候會有兩三千個讚。我根本就不知道到底發生什麼事情，我還是在講一樣的股票，可是以前我講股票，我媽聽一聽就講說：「好啦，你做你的就好。」可是我現在講股票，有人要聽，有二三十萬的人要聽，雖然他也不一定要聽股票，但是我根本就不知道差別在哪，我都是在做一樣的事情。
所以我真的覺得就是運氣。那我相信大多數人應該也只有一樣的認知，就是我們只是在做我們喜歡做的事情，然後可能剛好就這樣了。所以並不是說什麼謙虛或什麼的，因為就很難說，就是因為你看過很多這樣的東西，所以你會知道我們真的能做的就是你顧好自己的生活，然後你維持自己的身體健康，你維持自己的心態是樂觀然後是開心的就好了。其他東西會來多少，大家會不會喜歡你，那根本就不是你可以解決的。我當然也有可能會因為有一天可能惹到一些，舉例來說像國外的那些 woke kids，就一群神經病，你只要講到某個東西觸犯了他們，然後他們就要取消你，我有一天也可能會被取消。我老婆也會跟我講說我的一些想法會導致我被取消，我會講說我被取消就被取消，我在被取消之前我還先幹你全家，我們生活不就這樣？好，那這一集就到這邊，下集再見，拜拜。