股癌逐字稿 EP328：🌪

逐字稿內容

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節目的開頭，就帶來一個負責任跟有品的人跟大家講一下，我 3 月 6 號要去韓國一趟，可能去一個禮拜，所以下下禮拜一才會回來，類似這樣子，我會忘記是幾號會回來，反正就是我禮拜一會出發就對了。所以如果你相信那些沒有科學根據的東西，那自己稍微注意一下，禮拜一我要出國。我們一起突破這個謠言，不要好像說什麼，每次我出國就帶來啥小。這次呢，我出國，台股跟美股直接漲一個禮拜，大家說好不好？我覺得好，我們就這樣，正向的一年。

那最近的股市表現真的是有夠猛，好像都跟不會跌一樣。那台股自從巴菲特他新的致股東信出來，大家本來認為說，有可能科技、電子股會下去，然後之後面呢，是有下去一下下，馬上就把它拉回來，那就其實讓一些人有被抓到。就是我知道有蠻多人因為前面被嚇過了，所以類似有 PTSD，不相信說怎麼可以這麼強，所以有去塞空單，但很多塞空單的就被上課。

你問我說，我覺得後面會不會下去？我覺得當然是有機會，因為畢竟在前景上，我們還是沒有辦法看得很明確。但是如果說我真的知道他一定會下去，我就滿手空單了。那我已經在年初的節目跟大家分享說，我已經決定我今天也是不會做空的。因為邏輯上很奇怪，便宜的時候，你不趕快多買一點，去換更大的上檔，你還要空？我就問你可以空到什麼時候？下檔的空間有多少？在這個位置空，下檔空間有多少？他們只會空到地下室吧？之類的。

所以算是很明確，就直接在做多，只是我會稍微調整一下，槓桿我去掉了，一些期貨我去掉了，把它換到現股裡面。這是我自己下的一個做法。

市場裡面的一些比較有能力的資金呢，看來大家也是認為說，還是會走區間盤，所以不太相信會繼續往上衝，所以也開始有些人會去舉例來說，減碼比較高估值的股票，像是一些矽智財股、一些 ASIC 股，因為他們認為說前面是真的衝得非常猛，就算是有題材加持，那可能也不應該衝得這麼猛。這是市場一些人的看法。

說到 ASIC 股呢，我們看到創意在昨天吃了一根跌停嘛，因為它的客戶被放進去實體清單。所以我就覺得說，其實在台灣玩這些 IP、矽智財、ASIC 股的，其實那個心臟要很大。像是 3661 的世芯，或者說 3443 的創意，他們基本上，時不時都會因為美國又把中國的哪個公司放進去實體清單，然後就直接就殺一波。

當然會不會受到影響？放進去實體清單一定會受到影響，這個是初步的判斷。你要知道，只要被美國一制裁，你不要當他是笑話，你就要先當成一定會受到影響。但是，他是有可能會透過，比方說去跟美國申請，或者說，他透過他的……可能是像創意是台積電這邊，透過台積電去做申請，像之前的大疆就是這樣做的。如果說申請有過，還是可以繼續出貨，就沒事。

所以比較像是說，進實體清單，市場的地方先殺一波，那殺完之後就會變成，到底能不能過關。如果他的東西是 OK 的，美國之後面是認可的話，那就可以繼續出貨，可能這個股價就會拉回來。當然就知道這是一個很考驗心臟的標的。就是這些顯赫的標的，我們雖然是在未來的幾年內，看到他有很明確的展望，不過就是在過程之中會比較 bumpy 一點。

所以可能就沒有辦法像可能前幾年那種，大家看到的行情，很多都是一條線直接往上拉的，所以你不需要做任何的風控，你就幹進去，你壓對一檔就發。這次很難，這次就是有一些東西會突然這樣子大回檔或什麼的。大盤也可能會因為 Fed 講什麼，就突然大回檔，所以它比較有考驗。如果說把部位調整得夠好的話，這個槓桿不要上太多，可能有適當的配置，其實還好啦。這個整個市場是在震盪的行情之中慢慢地去往上走。

那我最近也開始看到一些比較偏正向的訊號。昨天有聽眾朋友又在跟我分享，他在被動元件業內的一些展望的看法，就是說，之前他們是認為說今年應該都沒有什麼希望了，但是最新的客戶下單的狀況看起來，下半年是有復甦。就是說被動元件消費性的，這種大家覺得爛到跟大便一樣的，是有在復甦的。當然被動元件的車用相關、工控相關其實影響有限，但最差的消費性現在竟然也看到一個打底了。

所以其實我們很多東西是沒有看到像市場想像的這麼差，可能是因為前面真的跌到大家怕到，所以就螺旋下去了，就無限的覺得說，媽的未來要完蛋了。但現在一些數據看起來，其實沒有這麼慘。就是我覺得這個消費性被動元件，它的產銷狀況沒有這麼慘，它是一個重大象徵意涵的。所以可以……不是說什麼一定要去注意被動元件的股票，就是說整個消費性有可能都會提早打底。因為前面大家都嚇到，就是趕快去把手上存貨拋掉什麼的，所以庫存最高點其實早就已經出來了。現在庫存假設說還在創高的，那個公司它自己本身調整上一定是有很大的問題。我覺得正常的公司，你的庫存高點已經過了，因為前面你應該就要跟著大家一起調整。大概是這樣，可能把它打消掉，或是說什麼降價把它推掉之類的，這個是應該要發生的事情。

關於消費性的東西，可能之後有拿到一些更關鍵的數據，再來跟大家分享。但是這邊算是先買一個伏筆，就是說應該是沒有像大家想這麼慘，因為我們從供應鏈的角度來看，應該是沒有這麼慘。所以外面跟你講說消費性很慘的，可能就有點落後，我自己猜測。這還要再繼續觀察下去，就是說你可能還會看到哪一些壞消息跑出來或啥小的，但是一般等到真的好消息出來的時候，你就注意到股價已經上去四、五十趴，會有這樣的狀況。

因為我最近手上的持股，最主要都是以供應鏈跟資安為主，所以我就觀察蠻多這樣子的一些新聞，然後就開始發現說，一些台灣的投資雜誌或這些投顧，開始大量的切入這個題材，讓我有點怕怕的。那這邊算是跟大家分享一下，如果說你的東西你買了，然後可能表現都很不錯，就開始有獲得大量的媒體曝光，那這時候該怎麼辦？我跟大家稍微分享一下我自己的想法。

那這個資安跟工業電腦的介入呢，是從差不多去年底開始去做一個這樣子的佈局。那為什麼會選擇去佈局這兩個東西呢？首先第一個很明確，就是我們知道消費性的表現會不太好，那工業性的呢，他可能比較不會受到近期的循環影響，還是會，但是相對是比較少一些的。而且甚至說，因為公司要去樽節、要去裁減人力，他甚至可能會導入更多的一些 IPC 設備，那藉由這個呢，去讓公司的成本在未來可以做限縮，這是有些公司、有些製造業會去選擇的東西。那這是第一點。

那再來呢，資安的部分，他其實本身是一個剛性的需求，也就是說你比較不會因為外面景氣的狀況，然後先去縮減掉這一部分的投資。你可能會選擇說，把你的業務裁掉、把你的廣告裁掉，但是很少人會選擇說把自己的資安裁掉。那根據一些研調的資料，資安的投資佔比，他是逐年在上升的，那也在 IT 的投資佔比裡面是越來越高。所以我覺得認為說，假設消費性不好的話，有什麼東西是明確的？因為這兩個東西算是明確的，而且他的估值是不高的，所以就選擇去介入他。

那這兩個東西也蠻不錯的，就是在今年多有獲得很不錯的表現。那只是因為現在開始有很多的媒體曝光，這時候應該要怎麼做呢？首先我們會把媒體曝光視為是一個強催化。就是說大量的媒體開始去討論的時候呢，你要視為說市場的很多人就會知道這件事情。那他們知道會怎麼樣做呢？有幾個選擇嘛，那你可以知道之後，大家發現說，靠北，原來這個東西可以買，所以趕快去追。但是問題是這個價格早就已經跟之前比起來，可能已經漲了，然後平均下來二十幾趴、三十幾趴，你現在去追是一個好事情嗎？可能大家就開始去打一個問號，就不一定會選擇這樣做。

那也可能會有第二個劇本，就是其實大家會去反向思考，就是我知道說現在有很多媒体在做曝光了，那也有雜誌在寫了，所以呢，我應該要這時候出貨，因為熱度最高。而且如果說有些股票，他本身的成交量比較小，那你自己手上的部位可能你佔日均量的，有些人比較誇張的什麼 50% 之類的，那假設你一天之內要出掉，就會出事情嘛，可能就直接把這個股價摜下去。那只是現在突然有熱度上來的時候，那發現這個成交量有上來，很多人會選擇在這時候跑貨了。

那我的做法呢，會比較偏向，這是在實務裡面調整出來的，就是說我們會「眼見為憑」。什麼叫眼見為憑？這個其實是一門學問，因為眼見為憑這個觀念，蠻多人不會有。那他們就會認為說，像我之前就有看到那個什麼上班不要看的影片，我就很好笑，反正他就在調侃說，書架上有一本書叫做《我只買會上漲的股票》。他在笑他說，我也想要買會上漲的股票，你到底在共啥小？那其實這個對於不了解股票的人來講可能是笑話，可是對於了解股票的人來講，這本書沒有說錯，就是你是真的可以只買會上漲的股票。那只是你的代價是什麼？你的代價可能是你會有很多的摩擦成本。因為買來說，假設他沒有上漲、你買了之後沒有繼續漲，那怎麼樣？你就要把它砍掉，這就是一個摩擦成本。但是你是真的可以辦到你只買上漲的股票，聽起來很幹話，但是是真的可以辦到，這其實就是動能的一個精髓。

所以呢，這就是一個眼見為憑的展現。就是說我今天如果看到我的股票們，我把它配置進去，那我要出場就有兩種做法。有一種做法也是身邊價投派蠻常做的，就是像我剛剛前面講的，他注意到熱度起來，然後你們在那邊狂搶，拉上去，對於這種價投來講，他可能就是設定一個區間，反正我覺得它的估值到 2023 年的 18 到 20 倍 P/E ratio 就是過高，18 倍以下我可能都還願意抱著。所以呢，一摸到它的價格，他管你一下是什麼大紅 K 來什麼小，他就開始跑。你就想說為什麼在大漲的時候，有時候可能漲停沒有鎖死，為什麼很多人會跑貨？其實就是這種，他可能就是在下面蹲好了，那他看到你們在搶，「你要多少我就給你多少，現增，要多少有多少，喜歡的每個人都有」，就類似這樣的感覺。

那另外一派呢，也是我自己比較傾向的，就是我可能會看到在股價有做出一個頭出來，有一個跌破、有一個盤整區間被打破，我就會把它減碼掉。就是說會融合一點技術面的東西，然後進場算是以基本面為主，但是出場會融合一點技術面的東西。那技術面的東西出場，當然你也不要期待說你每次出都一定可以出到最高點。高機率你也會，比方說在這個跌破把它出掉之後，隔天破底翻直接繼續噴上去，那就不是你的啦。但為什麼還是要抓一個這樣子的節奏跟一個類似的 SOP 呢？因為你要盡可能的讓你的方法是可以複製的。就是我們當然知道說市場很多經驗是不能複製的，可是你自己的方法要是可以複製的。不然如果你每次都靠感覺，今天是因為走在路上他媽踢到一個石頭，所以回去決定賣一些股票；然後今天是因為他媽兒子拉屎，拉到自己的手上，所以有人回去要賣一些股票。這些東西就沒有辦法去把它統計起來，在心中成立一個量化的數據。所以我到底要怎麼樣跑貨跟出掉？每次都是隨機、每次都靠感覺，這個不太好。除非你天選之人。大家的做法就是，他達到了一些條件之後，我就選擇把它出掉。

所以呢，以這個資安的案例來講，因為也算是說佈局的時間沒有很長，可能就是了不起快一季，只是在這樣的一個短期內獲得很棒的報酬。但同期的大盤表現其實也不錯。那現在開始有大量的媒體要去曝光、要講這件事情，然後外加我跟大家分享的可能這個……金管會有要求說，台灣的上市櫃大企業有在賺錢的，你必須要設置資安長。那這個資安長的設置，他其實不是說什麼檢查用的，他是真的會要他去做一些硬體的改善，或者說軟體的服務要去做訂閱。所以對一些台商來講，是真的會有影響，特別是軟體服務的部分，我覺得應該是受到很大。

那硬體的部分呢，不一定。因為硬體的部分，當然端點式的可能可以直接下單，可是有些是那種西方的伺服器式的，那個是……他居然說可能是去買美國的一些服務，像是 Palo Alto Networks，或者是 Checkpoint、Fortinet 的東西、Citrix，透過這些美國的大軟體商的服務去買一個整套的 solution。那這些大軟體商，他可能就下單到台灣的供應鏈，然後這個可能就是硬體的部分。那你就知道說這個硬體的部分可能佔比就比較小一點，他本身出貨也是以歐美為主。那以歐美的角度來講，台灣的拉貨會可能占全球很大量嗎？也未必。

所以硬體的部分可能比較偏向是，他背後的故事是長期的受惠，就是資安的支出增加。然後現在可能這種 AI 的需求增加之後呢，你知道 AI 他很屌的一點，就是他把門檻變得很低，猴子都可以去打開 Bing 的 search，然後用 AI 來輔助你去做搜尋。那可是也因為這樣子，其實你有很多的資料，會比你本來在搜尋引擎上面，你在那邊餵 Google，很多人都講說有資安的問題了嘛，什麼你的東西都被人家指導了。那你覺得有像 AI 這種他媽互動式，你跟他講的一個東西，甚至有些人的性癖都被指導了，整天在那邊調教 AI 的教義隊有的沒有的，幹嘛哪天 AI 真的成人，就把你殺掉。像類似這樣的東西，我覺得他都會需要更多資安保護。

那這比較偏向是硬體的需求。其實也注意到，我上面講的那幾家公司，其實蠻多開出來的獲利都很不錯，就是沒有受到太多景氣的影響，那甚至去上修他的 earning expectation、他的 guidance 上修。所以硬體的故事在這。然後台灣的一些軟體的公司，像是宏碁旗下的什麼的，那自己也比較偏向是，因為台灣本身對於資安的要求，在今年會是一個爆發點，所以會產生這樣一個機會。

那這些東西其實不是第一次跟大家聊到，所以我也不希望有些人，就是每次我講的東西，就有些人會講說什麼，「你一講這個就已經高點了」，我就類似說每次聊特斯拉，人家都會有那種新來的在那邊講說「就已經高點了，你怎麼才來聊」，我媽都聊幾年的，你是白痴是不是？就是我跟你聊這個不是給人家猜高點，我就是先把這個背景先跟你講完，然後講說因為現在很多媒體開始在曝光了，所以可能在下個禮拜開始，那個做法就會變成用技術面的角度切進去。就是說如果今天大量的消息曝光，這股價並沒有說維持強勢往上衝，而是開始有吸貨的狀況了，可能這時候就是一個減碼的點。這是我們自己在實務上會這樣子去操作。

那這也是類似就是，有些人會講說不要看新聞做股票。對，這個就是一個典型的案例，為什麼不要看新聞做股票。雖然我已經吐槽過了，說這就不是這麼絕對的，因為如果說看新聞做股票一定賠錢的話，那你為什麼不要看新聞反著做？沒有人敢這樣做。代表其實很多股市看起來很絕對的一句話，那句話都是有問題的。但這個就是給大家一個示範，就是說因為下禮拜開始，你會看到很多的新聞都在講資安，這是肯定，因為我已經看到那個點火的趨勢出來了。所以在這種狀況之下，如果這個股市的表現沒有因此受惠的話，可能就是很多人要出貨的地方。這個就是市場玩人性的地方。

當然其實我覺得以台灣的資安公司來講，他們的 P/E ratio 目前還是沒有到很高，就是說差不多我看大多數硬體可能是落在 12 到 15 倍，就是 forward P/E，可能 2023 年的整年算起來是這樣子，2024 年它的 P/E ratio 可以壓到更低。軟體公司可能有些就已經拉到像這種系統整合什麼的，就拉到 18、25 之類的，那就比較高一點了。那要再繼續上去的話，它一定是要有市場的熱度去幫它做一個估值的調整。什麼意思呢？就是說其實公司本身是一樣的，但是因為熱度變高，大家喜歡它就變貴了。一樣都是做電動車，為什麼有一些電動車的估值是比較高？類似這樣的一個道理。

講到特斯拉，我們就來稍微聊一下 2023 的 Investor Day，就是剛發生的。那我們來看一下特斯拉到底說什麼，市場上是怎麼樣去消化它，還有大概有什麼樣的討論。

那其實我個人認為說，這個 Investor Day 蠻讚的，就是它聊了很多關於技術演進，還有對於未來展望的一些想像。但是很多人其實覺得這個 Investor Day 不好，我身邊一些特斯拉買最大的那一種，他覺得不好。為什麼？他認為說沒有端出真正的牛肉，就是你沒有拿出一個新的車子。它在它的那個 presentation 也有放出來，它後面還有兩台車，這車子是蓋著布的，就沒有跟你講說我們新的車型到底是什麼樣。大家覺得說不刺激、不好玩，就是有點無聊，那來聽一個技術發表會的感覺。所以呢，他們就覺得這次的發表會沒那麼好。

但是我看我就覺得，我在裡面獲得很多我想要的東西。我覺得最主要差別是在於說，他們很多是直接買特斯拉，像我自己是除了買特斯拉，我也會買車用供應鏈。那在台灣的部分就是看導線架嘛，在美國的部分就是看這些供應鏈半導體大廠：安森美、Infineon、STM。Infineon 我後來有把它稍微減掉，我覺得這個好像都不怎麼會動，我就把它換到會動的安森美。因為反正都是一樣看好，然後公司的展望、預期什麼的，其實同質性都蠻高的，所以就選擇說把一些東西汰弱留強，佈局上去這樣。材料的部分像 Wolfspeed，我自己也有一些了，因為它是在第三代半導體碳化矽裡面，市佔率跟技術裡面是在最高的廠商，基本上已經接近壟斷。雖然它的市占率開始有慢慢地下去，就是有其他東西來競爭嘛，但它還是技術最領先的。那從六吋跨八吋也是它最快，那可能未來到十二吋也會是它最快。

所以我自己本身是有投資一些這個車用的供應鏈，所以我才會覺得這一份還蠻好看的。當然我看到的第一個隱憂，就是我也很快的直接在臉書跟我的 Telegram 分享，就是說特斯拉他們宣布說，他們會在碳化矽的運用上，去做很大程度的縮減。根據他的 presentation，他在 Silicon Carbide 的縮減上會直接在未來，他希望直接降掉 75%，就是可能覺得說這個碳化矽以前是要用一個單位，一下子只要用 0.25 個單位，差不多這個意思。那這當然對於整個供應鏈來講，會是一個很大的打擊。

因為特斯拉本身已經是一個規格制定者，不管你喜不喜歡，它現在……當然不排除以後有人會取代它，但是它現在其實就是類似 iPhone 的角色。iPhone 就是手機的一個規格制定者，那現在甚至延伸到了 NB，它已經算是非常強大了。雖然它的可能整個 market share 並沒有到很大，可是它只要採用某個東西，可能某個東西就會起來。就類似這樣子，有一個話語權的感覺。那特斯拉呢，它在整個車用的供應鏈上面，它也是這樣的一個角色。因為算是它最早在 inverter 裡面採用了碳化矽的材料，也讓碳化矽呢，直接快速的 ramp up 起來。

這就是一個契機。你要知道說本來這個碳化矽，它的價格是更高貴的，現在還算很貴，這就是更貴。那在大廠採用之後呢，因為這個東西變成有賺頭了，所以其他的供應鏈大廠很多就切入這個材料。那因為大家切入會怎樣？技術投入，那個成本就會慢慢地去往下降，這就是商業的力量。所以特斯拉決定了這樣的一個材料的採用之後呢，其實是讓整個產業算是動起來。可是它現在直接告訴你說，這個材料以後我們不要用這麼多，那我們該怎麼樣去看這件事情呢？

首先第一個，我認為說對於這個產業的衝擊是一定有的。因為本來大家的 guidance，跟你講說很好，它是 based on 可能特斯拉它用到的量，然後去投射它未來，比方說今年內要到 200 萬台車，那其他車廠，可能是中國的電動車三傻，或是美國的一些新創車廠，或是台灣的鴻海相關的車廠，那大家也都會跟進去使用這樣的材料嗎？可能未必是用在所有的車型上，可能比較高階的就用碳化矽的材料，比較低階的有些人講說可能就用一些 Si-IGBT 材料等等的。那可是無論如何呢，這個材料的投射本來是那個樣子，它只是現在直接告訴你說，我就不要用這麼多材料，所以它勢必一定會對估值造成一些影響，這是肯定的。

所以其實我本來在想說要不要直接看到這樣的東西，先選擇馬上把手上的這些車用半導體相關的股票去做減碼，因為本來我買進它很大的一個理由，就是在這個第三代半導體的佈局，因為特斯拉的採用、因為其他車廠的採用，所以它有加速 ramp up 的一個跡象，所以才回去投資它。本來想要直接減碼，後來覺得說先等一下。

因為各方是這樣去解釋這樣子的東西，就是說它雖然是減掉了蠻多碳化矽的應用，可是同時，是不是這個成本降低呢？它其實本身是象徵著在電動車的一個加速採用。就是說如果我裡面的材料用的是比較貴的，雖然材料它也是逐年在降價，但是因為降價速度不夠快，那這樣的狀況之下，可能電動車就不會這麼快的變成整個車市的主流。雖然現在已經越來越多的那種電動車，可是我們希望看到的世界是可能大家都要用電動車。所以它這樣的做法，類似說當年的福特，我直接把成本大力的往下殺，讓這個東西直接快速的應用到市場裡面。

所以或許對於這些功率半導體大廠來講，你可以把它視為是，一開始我們先吃一個重拳，那可是很快的代表的，它的 ramp up 速度會更加加快，就可能採用量會更大。所以就有些甚至會分析說，即便一個車子它單體的用量變少，可是因為車子的出貨變大了，可能車子因為這樣子多賣了一台、多賣了一台半，那這樣子對於這些公司的影響，是不是就沒有這麼大？甚至搞不好最後面還會變受惠，有沒有這樣的可能性？是有的。

然後再來就是說，因為特斯拉這個 presentation，它比較像是，我跟你講說我想做這樣，可是我們不確定它到底可以做到怎麼樣的程度。我們要去瞭解一下，為什麼你可以省這麼多？是因為你要換材料嗎？還是怎麼樣？根據各方測知看起來，應該是在封裝上面去做一些調整。所以新世代的封裝真的很可怕，不管是像是矽基半導體，像是台積電的一些封裝，什麼 CoWoS 什麼小的，或者說像是這些車用的封裝，你就注意到說，封裝技術一調整，它其實就少掉很多成本。所以封裝技術可以好好地注意一下。

當然其實我發現，蠻多我覺得像台積電的封裝，InFO 或是 CoWoS，它就是台積電裡面的東西。特斯拉封裝也是這樣子。有些封裝廠搞不好會因為這樣產生機會，因為本來大家看一些 OSAT 廠就覺得有點無聊，它的估值也不高，就好像它就是一個真的代工中的代工中的感覺。可是你發現說，像這些封裝好像開始有一些版面，就是它只要把它封裝調整得夠好的話，它是真的可以省下很多成本。

所以我們看起來，就是說它透過封裝的方式去改善，那只是改善程度是多少？是真的省掉 75% 嗎？還是說 75% 是一個目標？這都是有待商榷。但是特斯拉本身成本下降，我認為我看到這一個 presentation，它對於特斯拉應該是一個利多，對於這些功率半導體廠的可能是利空。但是想一想就覺得說，有可能它會產生另外一方面的利多，但是無法直接講成說，這個絕對也是會讓這些功率半導體大賺，那就變成有一點那種中性的看法：會受到影響，但是有可能會有新的契機。我們會這樣去做一個結論。

除了 Silicon Carbide 省掉 75% 這個震撼彈之外，那另外一個就是，他們的動力系統副總裁 Colin Campbell，他提出說可能……就是他們在下一代的電動車驅動裝置呢，他們不會去使用含稀土的永磁馬達。這個算是第二個震撼彈，就是說，看你現在在公蝦小？就其實現在這個永磁馬達，他們都會使用到稀土。那所謂的稀土就是一些稀有元素，他並不是說什麼真的是超級稀有、很難找到。那只是為什麼看起來好像在稀土的議題上，那美國跟中國是有一點交鋒，變成說好像是中國可以去卡住美國的感覺？那最主要問題其實在於說，去開採稀土呢，他本身是一個非常污染的產業，從開採到精煉，他都是很污染的東西。所以有點像是說美國不要做，就是其實美國自己地板下面也都是石油，那為什麼你不要自己用力地採？因為他們是一個比較先進的地方，他不要做，讓別人做，然後去吐槽你們不要收這麼貴的錢，你們不要卡我，類似這樣的一個狀況。

所以呢，這個稀土的停止使用，他也算是一個黑科技。就前面你降掉了 75% 的 SiC，大家會想嘛，你可能是 cost down，你可能是能耗下降，你可能是效率下降。那如果說後面證明說能耗跟效率沒有下降，那就是黑科技，幹，不知道你怎麼辦到的。那這個稀土的不採用呢，其實也算是另外一種黑科技，就是你到底是什麼樣辦到的？

所以其實特斯拉他本身，已經除了像可能本來大家想的，他是一個車商，然後外加一個，因為他的東西都已經是在雲端做更新的，所以他本身也是一個科技廠。那結果沒有想到，他現在可能在材料的部分、封裝的部分也都有觸摸。所以我就說，他其實已經有點像是蘋果的角色。就蘋果你不要覺得他也是只有在賣手機什麼的，他的那個晶片開發能力超屌的，他的 M2、M3 晶片做出來，跟鬼一樣。所以他如果之後再繼續去做其他的，你知道那個人力就在那一邊嘛，所以要搞不好，舉例來說這個 USB 我弄自己的，還有說什麼射頻我用自己的，他真的會直接把很多生意都拉回來自己吃掉，當然就很多人會因此受害。

所以特斯拉也差不多一個道理，就你會發現說這家公司的開發能力是超級強大的，他不是只是在賣車，他不是只是在那邊組裝而已。他除了這個工藝上的進步之外、軟體上的進步之外，在材料、原料上，你會發現說幹，這家公司也是有所觸摸。所以這兩件事情，一個就是說它的永磁馬達可能不會再使用稀土，另外一個就是說他要去降低 SiC 的採用，本身就代表說這家公司，不管是在封裝、在材料的設計跟控制上，都是有相當的水準。那當然這就一定會讓一些供應鏈可能會吃到大便。

那最後面我還是決定說，這個供應鏈先抱著。如果今天是有稀土的股票的話，我覺得我會直接出掉，這沒有什麼好講，他媽的直接出掉。因為特斯拉可以辦到，一定很多人就會跟進，就會跟上。那只是這個 SiC 為什麼不要把它出掉？因為畢竟他的問題就是在他太貴，就是說如果这个材料本身没有这么贵的话，其实特斯拉应该是没有必要去把它降低使用，就是因为 SiC 他太贵了，所以他就像是一个 cost down 的作为。所以终究呢，这个材料他一定会慢慢变便宜，他就会可能后面还是被大家拿去用。可能现阶段会吃到一个利空重拳的感觉，所以后面这边我就决定要 hold 住，大概那个逻辑的思考是这样。

所以我覺得這一份看下來是一個，我覺得以技術層面來看，會覺得好看的一個 Investor Day。可是假設是你希望一些 hype，然後他又沒有公布一些新的技術、新的軟體、新的電腦、新的車子，這個就是覺得很無聊。但整體來看，我算是獲得了蠻多資訊，在這邊算是跟大家分享。中國的一些稀土開採商呢，當然他後面可能會反彈或什麼的，可是我覺得他已經從此整個軌道都改變了。但是像功率半導體廠呢，他並不是這個材料不行，他最重要的問題還要強調，是價格，他是因為價格他才要去 cost down。所以這個價格本身就是在慢慢往下掉，只是可能降得不夠快。所以你可以把它想成說，特斯拉這個舉措呢，他其實搞不好是讓這些功率半導體大廠在 SiC 上面的毛利會下降，他去殺你的毛利，因為你們要更加的互相競爭，因為現在可能這個用量是暫時的變小。對，雖然可能之後這個車子的拉貨還是很大或什麼的，但是我覺得他其實是把壓力是丟到這些供應鏈上面去。然後對於供應鏈來講，我還是不認為說因為他的降 75% 這種舉措，然後會讓這個材料就不香了，這個材料是非常香的，就是價格太貴，然後現在特斯拉正在加速催化去做一個殺價的動作。然後我覺得是這樣子的一個情形。

那這邊稍微跟大家分享，接下來我們進入 Q&A 的部分。

第一位，寶寶兔，他說：「為了留言而留言，我也想加入自救會，看看留言能不能夠順利被念到。癌大好人一生平安，這個接著往前熱頭，明天想要的標的接，歐印幹進去。」

直接一留言就留到第一個。

下面一位這個 Dido firing，他說：「巨嬰照護員，測試留言，癌大您好，聽到癌大上集講到台灣政府會再乎巨嬰的央蝦，真的心有戚戚焉。每次遇到巨嬰們都很想叫他們去 818 檢查腦袋是不是有問題，但或許是國情問題，記者、民代們常常協助放大不合理要求的聲量，促起民眾群情激憤。像最近台中大里抗議基地台，巨嬰們成功讓電信業者拆掉基地台後，又在抱怨訊號不佳，當初一起抗議的民代也出來央蝦，就給你們玩就好啦。最後祝癌大全家身體健康，聽聽還有一些諾亞乖乖，睡一整天，不要半夜叫一大起床尿尿。」

說到這個有跟你講，就是很多人都自以為自己最聰明，就是什麼都要，他們要環保又要開發，他們要工業化生產的便宜，可是同時又要有小農的生存空間，他們想要二十四小時都可以買得到的服務，可是他們又不希望成本是太貴，他們希望說可以人道地去飼養豬、雞、羊，可是雞蛋、豬肉、牛肉又不可以買得太貴。媽的，全部都你去做就好啦。就是很多東西，很多人真的都是吉利他願，你想要的東西就叫別人犧牲來幫你做，最好是有這種事情。

我覺得最理想的社會是這樣子，你喜歡人道蛋的，你就買人道蛋。像小弟我本人就是會買人道蛋的。你說雞的感受重不重要？老實講，媽的老子窮的時候，我管你雞的感受怎麼樣，老子就要吃蛋白質，我根本沒有在差小你雞會怎麼樣。但是自己有一點餘裕之後，這個雞他可以放養，可以在山區快樂的生活，多付一點錢，OK 啊。所以我覺得就是都有選擇的，就是盡量不要去搞齊頭式的東西，其實很多事都會去解決。

像這種基地台就比較尷尬一點，我記得台中這是第二案，第一案好像是在中南部，不知道什麼彰化還雲林那邊，反正就一樣的狀況，他們覺得什麼基地台的訊號會傷腦袋，最後面他真的把基地台拔掉，就說「可是這樣子沒有網路」。如果有折衷的方案，可不可以就是可能我們插在我們的，舉例來說社區的外圍，不要在正中心，在外圍，我們有訊號什麼？就全部都給你安排，都給你講就好了。幹，那麼屌。其實就是全部去給你幹一幹就好。

我跟你講，這個社會、現代社會最大的一個問題就是，我們讓白癡跟我們有同等的發聲空間。你可以講我歧視或什麼，這個我就直接坦然說，老子就是歧視，我就是覺得白痴不應該在社會上有太多話語的空間。其實我是支持那種修正式的民主，這我自己亂掰的字，我意思就是講說，舉例來說，你都沒有在繳稅的，你對社會是沒有貢獻的，你是沒有學識能力的，你是那種媽的一個低能兒。我不講說你一定要學歷、你一定要賺多少錢什麼，就是你在社會上要用某種機制……但我承認我就嘴砲了，有時候我就選舉，算了我這輩子不會選舉。但我意思講說，我們可以去思考看看，我們應該讓什麼樣的人有發聲空間。

因為你會發現說，民主的本意是好的，就是說大家都應該有一個發生的機會，然後用投票去決定。但是實際上你會發現，世界上帶動大家進步的，其實是少部分的一群人。大多數人，其實他們講的東西也就是拖油瓶。那只是還好，拖油瓶在資本主義的社會裡面，你雖然講話很大聲，可是沒有人會屌你，所以我們大家都是用銷量、用財力來做一個決定。其實這是一件好事情，就是我覺得你如果聽太多這種白癡……就像這種，他就不要基地台，可是他又希望他手機可以連到很快的速度，或是我剛剛前面講的案例，就他媽什麼都要，他自私又自利，你讓這種人帶領社會前進，社會就會完蛋。那你說什麼記者、民代去協助放大？記者不要講，就是賤，他們就是希望說看到血流成河，他們其實不一定是支持，他就是想看大家吵架。民代，民代就是說，就像我們林口有一個非常有名的民代，國民黨的一個，什麼淑君阿姨。淑君阿姨是真的很屌，就是說你只要在我們林口的社區社團，就是可能各地自己的社團，或是什麼林口的社團，你只要講話，他觸手超遠的，他就一定會來幫你，什麼大小事都幫你處理。所以說跟我們朋友講說，他就是六七年前的網軍。你知道六七年前的網軍，就是在台灣養出一群奧客，因為他們想要幹嘛就幹嘛，那這些網軍的員工他們被訓練就是要說「顧客至上」，就是他們講什麼，再誇張也要做。就類似那種美國運通以前的傳說，什麼你只要做什麼它就會做什麼。那個淑君阿姨就是讓一堆他媽低能兒……就是看到那種林口的社團很多低能兒，就提那種很奇怪的要求。那因為他一個人想要這樣子，就類似說，今天有一個人就問我一下說，「你節目可以不要講髒話嗎？」他媽的，你不要聽髒話你就滾。那你一個人你想要幹嘛，你去講，阿姨他就會做，他可能就真的回去做，反而就影響到很多人。那最後面就變成說，可能兩邊都不討好，這邊要做、那邊要做，就很麻煩。

所以我就覺得說，社會上有些聲音，它知道要被過濾掉的。我當然知道每個人都應該有發生的機會，可是當我確定你是他媽一個低能兒，用某個機制篩選之後，你就是低能的人，從此以後你就不要講話。那這樣子我覺得社會會變得更美好。

下面一位 Polish T，他說：「最帥主委安安，請問有什麼戒酒的訣竅可以傳授？我平時是一個不太說話的人，社交也不太主動跟別人打招呼的人，但喝一點酒就會變成完全相反的人格，能夠完全專注於當下，變得樂觀，且跟任何人暢聊，又不是酒品差。從大學開始，跟新認識的網友見面時，有在喝酒的狀況之下，聊天過程都會很順利，甚至會一起回家。但只要沒有喝酒，整個聊天的氛圍就會變得很尷尬，然後就會沒有任何的後續。現在到了研究所階段，只要有社交的時機，幾乎都會先喝酒，酒精彷彿變成我的社交開關，甚至覺得有喝酒的狀態才是真正的我。但隨著年紀增長，開始覺得身體代謝酒精的效率慢慢變差，雖然肝指數正常，但這樣下去我怕會變成何妤玟她爸。只是酒精從以前到現在帶給我的好處真的是利大於弊，不知道該怎麼樣戒酒，想問主委的看法。」

這個就不要戒，這個就是酒精界的毛利小五郎。就是小五郎他被柯南麻醉針之前，就是個低能兒，但是麻醉針打下去之後，毛利小郎就變超帥。所以那實際上不是小五郎，那個就是柯南。但差不多的意思，你今天如果在沒有酒精的狀況之下，你就是一個無聊的傢伙，但是酒精一 pump 下去，就直接可以從白沙灣睡到鵝鑾鼻，整條路上不管是男性、女性，都為你感到傾倒。那這樣子，為什麼你不要喝酒？

就是我們當然知道說喝酒傷身、喝酒適量，大家都知道酒精的危害甚至是比尼古丁來得高，等等的。但是呢，適量的飲酒，我不覺得有太大的問題。我就講歐洲的案例，在台灣可能因為我們喝酒的文化比較神奇，就是我們喜歡拚酒。所以呢，像我老爸他跟別人喝酒的時候，他都會把比較好的酒藏起來，就可能最後面才會默默的把它拿出來，因為他喝酒就是一定要乾杯，所以就在那邊拚來拚去。實際上，幹，拿那麼好的酒給大家喝，喝不出來，他媽直接去隔壁的雜貨店買紅露酒就好，喝紅標米酒。那一罐一罐，就是說很喜歡拚酒，所以呢，可能就會讓大家對於喝酒這件事情，產生一些比較不好的印象。

然後當然舉這個歐洲的例子來講，像我老婆家的什麼，他們就是每餐都會有紅酒，他們就是配餐喝。所以適量的飲酒、適量的酒精之下，大家變得更浪漫、更會講話、更有情調，這個其實它不是一個新鮮事，就是很多人都會這樣幹。就是說喝酒本身它是讓你更放鬆，所以呢，可能喝了之後講話就變得比較舒坦一點，沒有什麼太大的問題。

那至於你說會不會像何妤玟她爸這樣子，因為何妤玟也算好朋友，那我覺得，其實你要喝到他老爸那樣子應該是比較不容易。然後就我理解，他爸的喝法是還蠻瘋狂的。然後就有點類似說，你今天講的說，「我不要去健身房練一練就變館長」、「不要去喝酒喝一喝變何妤玟她爸」、「股票他媽隨便點一點就變 Jesse Livermore」。我覺得大家不要去做這樣子的幻想，你我都是平凡人，我們都不太是極端值。

所以你要有一點酒才可以講話，那這個喝酒它彷彿是你的毛利小五郎的麻醉針，那我覺得沒有太大的問題，只要適量就好。那因為你知道自己有這樣的習慣，所以可能人家是兩年健檢一次，你可能就每一年去健檢一次就好了，不要去強迫自己做一些改變。因為其實每個人可能都會有一些在客觀條件上是陋習的東西，可是這件事情就讓你感覺到非常的快樂。就好像說我打電動，就是，「你幹嘛打這麼多電動，像神經病，你眼睛會壞掉什麼，手會什麼腕隧道症候群」。沒有，幹什麼，老子就爽，我就喜歡在那邊點來點去。你為什麼吃什麼太陽餅？你為什麼要收集遊戲王卡？就是你為什麼要喝酒？你不要抽菸？在你不要去干擾別人的狀況之下，你有一些這種客觀上的所謂陋習，我覺得是無傷大雅的事情，不要要求說什麼每個人都是他媽完美的，然後都很健康，都吃什麼水煮雞胸肉，那是不可能的，所以不要有太大的壓力。

下面這個羅根据据，他說：「資產配置請益，主委好，小弟 30 歲科科人，扣除房貸和家庭開銷，每個月僅有一萬左右的現金流（加上老婆收入一年約可以存 40 萬），另外有股票 300 萬（006208、2330、主動選股各 100 萬）和現金 200 萬。目前規劃定期定額將 006208 部位放到 200 萬，並保留 100 萬的備用金，達到主被動 1:1。那主動選股已經操作 3 年都有獲利，以族群配合技術面進出，目前持股是漢磊、富鼎、世芯家新興。希望在現金流有限的情況之下，享有指數複利的前提下，追求超額報酬，想請益這樣的配置是不是合理，有沒有沒有想到的風險？」

我覺得沒有，這個是一個很穩健的做法。我自己是這樣子，就是說我們有指數的配置，同時是希望可以靠一些個股的操作，去達到超越指數的一個報酬表現，是希望這樣做，那我覺得這沒有什麼太大問題。

下面一位，建湖三下的資產，他說：「非宅才是王道。除了好，CD 時間 30 年以上。問題一：假設擇偶條件，自選股是高殖利率 vs 高毛利，那營收好、熱門題材，那非宅會是怎麼樣的股票類型？問題二：朋友在社群媒體分享自己成功改變伴侶的事情，不僅讓小弟覺得，為什麼大家都樂於看到另一半變成自己心目中的理想？這樣改變，難道不會受到市場派或是外資的覬覦？那本來好好的一個人，結果變成更多人想要搶進、行權，甚至會吃上官司，不知道主委想法如何？好啦，以上是母胎單身 30 年的小小看法，我要去炒股和打 APEX 了。Bye。哈哈，嗚嗚嗚。」

好，那第一個問題，非宅會是怎麼樣的股票類型？假設高殖利率就是高毛利，營收好、熱門題材，非宅……非宅就是那一種，大家不會想到的食品股吧。就是非宅們，我覺得大多數我看下來，就是說大家都懂得照顧自己。但我們不要講到很老的非宅，那是我們非宅中的恥辱。大多數的非宅其實都有正常的工作，有還不錯的收入，養自己絕對沒問題，那開銷其實也很精簡，我也不會上酒吧，也沒有去跟他拚酒，也不會去夜店，每天就是買買遊戲。所以我們一個月的開銷可能就是花在 Steam 裡面。當然在非宅裡面有一個比較特殊的亞種，就是手遊非宅。手遊非宅他們比較特別，因為手遊非宅我覺得是非宅裡面比較可悲的，因為手遊很多，比方說他一旦課下去就有三千多塊，那他可能一個月就可以課好幾單，然後他就只是換一個比較香的卡面，可是對於實際上遊戲的進展沒有太大影響。這個就是說，要嘛你是很有錢的非宅，要嘛就是非宅中的智障，你就亂花錢。那像我們一般本質的非宅，就是說可能我們主要是仰賴在家機跟桌機、掌機上面，所以一款遊戲買下來，基本上也花不了太多的錢，那也是很穩健。

那對於老婆來講，我相信我們非宅們都是比較可靠的一群人，也不會是在外面什麼拈花惹草，因為坦白講走在外面沒有人要看你，也不會去惡搞什麼有的沒的，但是就是很實在。所以你讓我想到的話，我覺得就是像聯華食這樣的東西，就是媽的股災崩下來，這個東西看來是可以考慮。就那種食品股，平常根本沒有人會注意，可是真的等到股災出現的時候，外面的渣男們集體暴走，然後騙了一堆人的感情，大家就會想到食品股的美好。就像股災發生的時候，大家就會想到一些食品股的美好。所以我覺得非宅就是食品股吧。

然後再來就是說去改變伴侶，這個以前也分享過，就是我不認為應該要改變伴侶。有些人會有一個執念，就是說他希望可以把伴侶改造成他的樣子，會幫你提包包，那可能會，舉例來說，更加的照顧家裡，或者說反正就是跟你在一起的時候是不一樣的。我方便來講，改變伴侶可能是好事。像我覺得我就是在關係裡面有被改變，我的脾氣變得比較好一點，比較耐心，也開始比較有愛心，然後比較有一些像人的感覺。就是我本來是一個比較冷酷的非宅，冷酷應該是很帥的字，可是套在非宅上面就是不帥。我本來就是一個冷酷的非宅，我不太在意什麼有的沒的東西，但是我老婆對我的改變，我覺得是好的。所以有些改變可能是 OK 的，但是有些改變可能是沒有那麼 OK 的。那如果說這個改變是滿足自己的虛榮心的話，就是很要不得的。我知道很多人改變伴侶是希望滿足自己的虛榮心，這要怎麼舉例呢？就是說可能他老公本來在做一件事情覺得很快樂，可是老婆為了要出去跟人家 social，所以就不准他老公做那件事情，而是去做可能她姊妹淘會覺得不錯的，「因為別人的老公也這樣子，而且賺很多錢什麼」，這個我就覺得非常要不得。但如果說是兩個人在一起，那彼此讓彼此變得更好的這種改變，可能就是還 OK 的。

那再來就是，他提到說這個……這股票玩太多，幹什麼搶進行權、吃官司。可是這個是真的，就是很多人去改變了另外一個人之後，然後就發現留不住了。這個也是很多人在關係裡面要修煉的。就是說你改變這個人，那第一個就是，你們可能已經不是當初自己彼此認識的樣子，所以你可能也在關係上跟他會越行越遠。那再來就是因為他改變了，所以他的本來圈子裡一些對他沒有興趣的人，可能就此就對他感到好興趣，所以這個人反而就跑走了。所以這是一些感情的眉眉角角，我也不是很熟悉，就大概跟大家講一下我的意見而已。

下面一位，Windows Better Than Mac OS，他說：「題外話請益，主委您好，想請問特斯拉投資日上，公布的會減少 75% 的 Silicon Carbide 需求（SiC），那想請問對 Wolfspeed、安森美這些大廠的影響？Wolfspeed 還跟 GF 在德國繼續擴廠，會不會直接造成供過於求、快速廝殺？謝謝主委，祝全家平安。」

好，OK。那這個問題剛好我們前面有聊到的，那我在稍微補充一下，我不認為會有供過於求、快速廝殺的狀態，因為這個東西目前的問題是在於說它的價格太高，它並不是說什麼沒有需求，它就是價格太高。那當然你說它價格高，那現在失去了一個可能會跟它採買的客戶，會不會有影響？會。所以我剛剛前面講說它一定會受到影響。只是後續來看，它反而有可能是健全化這個產業的一個指標遺憾，就是說加速它的滲透之類的。就是我覺得大家都知道說離不開 SiC，因為如果它真的不需要 SiC，它就直接講，它也不需要去什麼改變封裝或啥小。就如果它真的有更好的材料，它就走了。那它之所以會選擇減少使用，就是成本的考量。所以它這個算是加速催化這個產業。那當然對於這些產業本身裡面的既有玩家，一定會有人受到影響。像安森美跟 Wolfspeed 比起來，我覺得安森美影響就比較小，那 Wolfspeed 的影響一定比較大，因為它的純度是更高的。大概是這樣子去做一個判斷。所以這個東西我不認為它會有什麼供過於求的問題，它應該是供不應求才是。它只是在短時間內，可能就是一些比較高端的客戶，因為它選擇了這樣的一個戰略佈局，所以可能會對它的可能某些產品的報價會有影響，這個我相信都會發生。

下面一位，Rose Bada，他說：「人心易散。癌大好，想請問你有沒有以前無話不談的死黨，現在完全沒有聯絡？我以前有一個每天聊天的朋友，發生了一些事情，快兩年沒有聯絡了，想想真是好笑，以前什麼都聊，現在反而看到他不知道要說什麼，有時候會想要不要聯絡他，但又怕尷尬，不知道如何是好？感謝癌大解惑。」

你不想聯絡就不要聯絡，不要想一堆。過去的事情就是過去，就是我覺得好朋友它並不是建立在我以前跟你夠不夠、有沒有很多的交情，所以我們下次好朋友。好朋友之所以是好朋友，是你們在個性上、性格上，或是說甚至是一些社會條件上是相契合的，所以你們才會是好朋友。就是說它不是因為你們認識久了就會變好朋友，不然你跟你他媽樓下早餐店老闆娘，每天見面的，幹，你們應該就是最好的朋友，不是吧。那是一個果，那不是因。是因為你們可能是契合的，現在沒有東西聊了，管你們以前有多少東西，那都不重要了。所以我不覺得這是什麼太大的問題，你不想跟他聊就不要跟他聊，不要覺得說「我們以前什麼都會聊，所以我現在就一定要跟你聊天」，他不是這樣運作的。

下面一位這個 Hi-D-O-Home，好像念過，我跳過。

下面這個 Thinner to K.M.，他說：「讚讚。」

好，謝謝。

下面這個，台南水電金城武，他說：「主委大你好，我是每集必追的忠實聽眾，之前跟老婆看灌籃高手，看一些親子互動畫面，忍不住想要啜泣，那怕被老婆發現，只能夠強忍到心臟痛。以前對我，笑點、哭點都很高，自從有小孩之後哭點極低，尤其有一個自閉症的兒子之后，生活上的挫折，更是對親子家庭相處議題十分有感。By the way，這次想要藉癌大的高人氣，推廣『一路上，有我陪你』系列書籍，作者是蔡昭偉，那裡面沒有特殊才藝的天才，只有嘉義地方爸爸，教養重度自閉症兒的奮鬥血淚。希望社會可以對身心障礙人士有更多的理解跟包容。那祝癌大平安喜樂。PS：半夜一邊打掃一邊大聽股癌的節目，就是我啦。」

那這個台南水電金城武，先祝你們闔家平安快樂。那對家裡有一個有特殊狀況的小朋友，這對家長來說一定是很大的挑戰。其實當然，你如果身邊沒有這樣的朋友，你不會知道。那為什麼我會知道？因為我會滑一些什麼抖音、YouTube Shorts 之類的。所以有很多老外其實就會分享家裡有一個這樣的小朋友，那狀況是怎麼樣。那其實當然，他有很多的方式可以切入，有些就用比較苦情的方式，他就講說，媽的，我真的後悔生小孩，幹，生了一個什麼，給我麻煩，為什麼？對。但其實我看到越來越多，其實他透過社群的力量，他分享說他的兒子是一個很特別的人，那他們去做什麼有趣的事情，那你會發現說有很多有類似狀況的家庭，其實都會站出來一起分享。所以他是需要去對外伸出你的手，希望說看有沒有人是一樣的，大家一起共同度過，就會變得比較容易一點。

所以是真的非常不容易。那我可以理解你看了一些什麼電影之後會有感覺，我也是有這樣子的感覺，我現在連看一些新聞都沒有辦法，看到新聞很小朋友遇到什麼樣的事情，就真的受不了。那跟以前自己看這種新聞，就是跟吃瓜看戲一樣，沒有任何情緒，那是有很大的差別的。這個都是我們身為父親之後才會明白的一些東西。那感謝你的分享，也祝你都順利。

下面這位，我是刺蝟 Hedgehog，不是豪豬 Porcupine。他說：「同意願意當兵的人才有資格要別人奮戰。我認同每個國家都會搞國防，我也知道服兵役是預防措施，不是要叫人民上戰場，但是還是會造成恐慌。我不是很認同延長役期或是恢復徵兵。一來，我認為現在軍隊應該講求高科技、專業、精簡。二來，怕會引發反感，反而讓主張簽和平協議的人勝選，真正受到影響的那些 18 歲以下年輕人，不容易有表達意見的機會。學生時期常聽人們說當兵浪費時間，有人用各種方式避免當兵，他要當兵。班上那些 83 年次的同學似乎可以得意洋洋，有位 82 年 12 月 31 號出生的同學常被大家笑。所以，那之前四個月的軍事訓練（若有軍訓課抵免，大約三個半月）還是有人會覺得很辛苦，情侶分開很傷心。那另外想要請教您，對於有些人因為宗教因素寧願坐牢也不願意當兵有什麼看法？（之前聽到的新聞是基督教，是不是有些人寧可自己被殺也不願殺人，周遭親友遇害也要選擇原諒）」

好，OK。那前面這個心得分享，我是還算認同。但是我自己是主張說，還是要有基本的一個兵役的役期，因為我們自己在部隊裡面的時候，那時候幫忙帶軍事訓練役的，坦白講，他就整天坐在那邊看電視，他們就整天在看電視。雖然我們的生活也沒有精實到哪去，可是比起來我們一定比他們精實。所以你覺得說如果真的要打仗的話，這樣是不可以的。之後話也有聽說這個軍事訓練役四個月，他們也有開始去做修改，現在教的什麼也都比較嚴格，那這可能是對大家來說比較好的事情。

那我同意就是說，不應該很無腦的說時間拉長就一定比較好，應該是要去把整個質量變好。因為其實不是時間不夠長，我自己這樣認為，就是我們有太多的時間浪費在打掃、漆油漆、搬東西，東西 A 地搬到 B 地再搬回來。這個有當過兵的一定都指導，就是我們花太多時間浪費在這個。然後什麼清水溝，長官來的時候垃圾桶裡面不可以有垃圾，水溝裡面不可以有水，就是他媽幹超低能的。但我相信這些東西慢慢在改善，因為有聽一些部隊的朋友在分享。

然後再來就說這個，有些因為宗教或什麼因素，那他寧願坐牢也不要當兵。這個就是各種人的信仰。就是我們有看那個叫什麼《Hacksaw Ridge》，好像叫《鋼鋸嶺》，台灣好像不知道叫什麼，台灣就會把那個名字改改，就不是字面上的意思。那他裡面主演就是蜘蛛人，前一個蜘蛛人，Andrew Garfield，然後他扮演了這個角色呢，他實際的狀況比電影還屌。就是他在美國跟日本那個跳島戰役的時候，然後好像是沖繩的一個島，反正就是他選擇不要拿槍，因為他宗教信仰的關係。所以一開始也是被同梯霸凌，被長官霸凌，就是你這個人，我們同梯的都被日本人殺掉，然後現在叫你開槍回去，他媽你不開槍，你他媽是背骨仔，大家都不願意相信他。可是後面他的傳奇故事，就是他救了超級多人，他雖然一個子彈都沒有發出去，但他救了很多人。

就是我相信說在現代戰場，或是可能以前的戰場也差不多是這樣，你每個人都一定可以找到適合自己的位置。當然如果說以人道的角度來看，對，你不想要這樣做，可是你還是願意幫國家付出，那可能就有什麼別的方式之類。可是我覺得很多時候，這種東西非常困難，就是電影裡面案例當然一定是少數的人。因為一定會有很多人是，有時候嘴巴一直叫大家去打仗，然後真的自己要打的時候，全家都是美國人，都沒有要打。或者說我有宗教、我有怎樣、我怕血還是什麼的。你以為大家願意？尤其是都沒有人願意，你以為真的大家想要上戰場？很多上戰場都是那種年輕小朋友，因為年輕小朋友那個腦袋比較不會想那麼多事情，也沒有小孩也沒有家人，所以那命一條，就是說就是一個熱血。可是你真的長大一點之後，你就發現說大家都有大家考量，所以你以為大家想要上戰場？其實沒有人想要，我們也不希望發生這樣。可是就要做好準備。那如果真的發生的話，有些人可能會用各種理由想要去……就是我不要做這一件事情。但我就覺得說人道上，OK 我可以理解，可是如果真的進入一個緊急狀況的話，你知道有時候那個軍令一下……就是我之前有跟大家聊過，說我覺得部隊訓練的東西，其實不是像大家想的，我們打打靶、我們體能多棒，我覺得最難的根本就不是那一個，也不是什麼體能訓練，最難的是你要服從一些東西，你聽了就不想要做的，可是你必須做。因為可能上方這些領導他們可能有自己的一些規劃，有些人就是必須要犧牲或什麼的，這才是服役最難的一個點。所以不是說你想要幹嘛就想要幹嘛。就算對，你因為宗教的關係，我想要去救人，如果今天整個部隊大家都這樣講的話，那我仗還要打嗎？所以我覺得那個問題很難，這個也不是我這種層級的人可以回答的，我就大概跟你講我的意見。

那這集節目就到這邊，掰掰。