股癌逐字稿 EP372：💣
逐字稿內容
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好，這個禮拜一樣是蠻充實的，雖然週四沒有開盤，但週四沒有開盤，第一次讓我覺得其實好像不開盤也不錯，因為前三天被殺到石頭噴出來。從上禮拜開始其實就開始回吐了，然後前三天殺到石噴出來，一直看看看，所以禮拜四好像有一天可以喘息的感覺。禮拜四當天我們有去吃飯，大家在吃飯的時候每個都在哀號，反正就比誰賠比較多，那整桌加起來可能賠了好幾億。大家就在討論說，不然明天也放假好了，讓大家休息一下，下個禮拜一再來面對。
其實本來大家估算的劇本，是應該會有一個恐慌大逃殺，所以如果是開在很低的地方，那個地方應該是一個進場的點位。但之後看起來，對，是開得還蠻低的，確實是有拉高，只是不是說什麼每支都有站起來，那距離追繳保證金的位置已經越來越近。所以，假設全球的盤勢在下個禮拜一還是不好的話，可能就會出現一些 AI 股必須要有追繳保證金的狀況產生，應該就會有斷頭潮的出現。
所以，針對各式各樣的飆股，其實大家還是要注意你的資金控管。因為我知道很多人的打法就是融資開滿，我早期就是這樣子，但有跟大家分享過之後，我就不這樣幹了。再來，可能使用股期的話，很多人的打法是我今天把部位全部推進去之後，可能是 5 到 7 倍的槓桿，那假設一直上漲，那個保證金可以回沖，也就是說你可以用你已經漲上去的獲利——當然這個是還沒有結算的，它只是一個帳上數字——這個帳上數字可以回沖到保證金裡面，所以你可以用這個金額再加更多的槓桿上去，可以類似那種槓上加槓，一路拚上去。所以假設快一點的話，有些人在一個個股漲 7% 到 10% 之間，他已經翻一倍，這就是槓桿的威力。當然，上去很快，下來也可以很快。
我還是建議大家慢慢來比較快，我知道很多人會一直去鼓吹這樣子的東西。其實我覺得，在可能比較專業的圈子裡面，使用這樣子的工具是很正常的，而且甚至大家都會一直拚命地去找說有什麼樣便宜的槓桿機會，然後作為部位的配置。可是就算是這樣做，他也不是說整戶的部位拉到很高。舉例來說，像最近有些朋友，他們想要去買一些金融股，可是他覺得金融股有點慢，速度太慢了，所以他就去跟銀行談了一個方案，他可以開比較高一些的槓桿，但這也不是說他全部部位都這樣，假如這個槓桿有出問題，他其他地方都可以殺肉補過來，所以那只是一個策略上的工具。
我知道很多人會想要快一點，其實在人生之中，很多想要快一點的衝動出來之後，往往你就要準備進棺材了。所以其實慢慢來真的比較快，如果你真的想要搶快，你就要知道說，你是承擔相對應的風險才可以這麼快。當然，你真的有辦法稍微站上去之後，我相信大多數人其實他都會把這個東西降掉。你就想，如果真的這麼好，為什麼大家把它降掉？不是說什麼大家真的覺得錢夠用了啥小的，其實就是知道說可以上來是有點幸運的成分。所以當然，這決定是留給大家去做判斷，只是我身為一個面對大多數人的平台，我一定會講最保守的方法，因為我不想要鼓勵任何人去做會讓自己受傷的事情。你可能沒有辦法快速致富，但是你絕對可以做到慢慢地致富。
當然如果說想要鼓勵你快速致富，你知道其實外面很多人會做這樣的事情，那是因為他們可能有其他的目的，他可能是要你跟他買他的東西、買他的課程，所以他當然要給你一個夢想。我這邊沒有要給你任何的夢想，所以我覺得講最保守的東西，那即便有時候因為這樣會被批評，說都講很保守的，沒關係，但我就當我自己一個保守龜公、幹古力賤，老實講就是鼓勵賤。
但是該講的還是要跟大家講，這個就是你看到市場險惡的地方。所以像上一集的 Q&A 不是有一個朋友在問說，要不要買幾支標的、要不要借錢去買？你就看一下，買了前幾天一天直接跌 6%，緯打的直接一天 6%，你看你可不可以承受得住？其實很多人是承受不住的。如果下一盤繼續 6%、6%、6% 下去，你看你可不可以承受得住？不要忘記，才在短短不到一年前，這個東西是每天都被狂崩的，你去拉一下過去的走勢，每天都在狂崩的，你可不可以承受？其實是不容易的。所以我還是建議量力而為，量力而為比較好。
那這個飯局上面，我注意到大家有效控管的，應該都是老司機，就是不會有那種超出自己屁股能力的東西。很多人會去做超出自己屁股能力的東西，也就是說他敢買，可是他賠不起，他真的會賠不起，所以像一些什麼違約交割仔，或者是要一直狂補保證金，補到沒錢下去跟人家借的，那就是很糟糕的。所以這樣不要做股票，做到那樣的一個程度，變成好像你一個人不是靠你自己去負擔成敗，而是你家人或是你的朋友要幫你才可以 all pass，這個其實我是覺得不太健康。但一樣，agree to disagree，我知道有些人就是要這種 too fast to live, too young to die，他要衝一發，他要耍酷一下，OK，那就去吧。所以該講的講完就這樣。
還是要跟大家提醒一下，其實個股有趣的地方在於說，他不是單純的理性的遊戲。如果說他單純是理性的遊戲，那在前陣子到底超導體那樣漲三小？其實很多跟超導體一點關係都沒有，他只是名字有超導體，或者說他只是題材可能是未來超導體可以幻想到的東西，他完全沒有理性的成分，他全部都是感性的東西。但是他可以漲，他可以一支鎖漲停，然後他也可以在前幾天就是一支跌停。那前一天是全部人要買買不到，一支鎖漲停，然後在隔一天變成一支鎖跌停，全部人要賣賣不掉。所以說這個市場在幹嘛？其實我也不知道大家在幹嘛。
其實我們就算是處理一些所謂的有基本面底子的標的，也是要面臨這種感性的東西。就是你算出了 EPS 今年五塊、明年十塊、後年十三塊，隨便舉例，那我問你估值要給幾倍？這個就是感性的部分。市場情緒很好的時候，大盤每天要創新高的時候，搞不好就給到 18 倍、20 倍，甚至 25 倍。大盤每天跌的時候，你會發現一堆東西殺到 PE 十倍以下，一樣不到一年前就是這樣，一堆東西本益比十倍以下。所以未來的數字算出來，而且已經是下修之後了，你去算一下他的那個數字，知道他會下修一年，下一年可能會回到成長，不管，一樣殺到 PE 十倍以下。所以大家你可能現在回頭看，就發現說一年前真的超多便宜的機會，可是如果你是一年前就在市場裡面的，你當時會覺得真的很便宜嗎？你敢買也不一定。其實你就覺得非常害怕，你會覺得是不是明天會更便宜，要不要先賣掉？其實那時候在 Q&A 最常見的問題是，我要不要現在先賣掉，然後後面低檔再撿回來？那你現在回頭看，就會發現那些全部都是低檔。
可是這種東西都是有點那種事後諸葛的角度，不過就是在當下你要明白，那個是超難判斷的。搞不好，其實假設在另外一個平行時空沒有 AI 出現，現在盤勢都持續在低檔震盪，就是那種一直在爛，那這個你可不可以承受得住？如果說你是使用現股的，而且是閒錢的，你可能就扛得過去。如果說你今天是使用融資的，你又要繳利息，再加上你有斷頭的可能性，那是不是現在壓力又超大？甚至有些讓我聽不懂的，什麼我三年後就有頭期款，我這頭期款現在要滾多一點，我這樣子三年後就有房。你怎麼不想說，你會他媽的你這個頭期款丟進來，你三年後連頭期款都拿不出來？你不能夠只想好的，你要連壞的都要想進去。
所以在這個腥風血雨的市場之際，跟大家分享一下，其實你不要只想要賺錢，你要想到假設賠錢的話，你賠不賠得起？假設下禮拜就真的沒有反彈出現，對啊，AI 股他們是真的，是真火，可是那時候我們估算最差的劇本，就說他可能是一個大長多趨勢，可是可能中間會回檔會很深什麼的。老實講，我是沒有想到回檔可以回到這麼深，不過你有這樣的一個預期，你也沒預期到會到這麼可怕，這可能就是情緒的作祟。因為大家狂看，就讓前面大家狂追，那是壓力。所以就算你縱有一身的本領，然後可能也是真的非常聰明，可是你也沒辦法面對群眾的恐慌或是狂喜，這都可能會對你造成很多意想不到的破壞。
所以建議在做任何事情的時候，我們都要把 margin 抓寬一點，就是說你要給自己有一個容錯的空間，你不要全部都是像拓海式的操作，剛好要壓在水溝蓋上面，然後怎麼剛好部位都一定要把錢都塞滿，槓桿要拉到多少。有時候留給自己一些餘裕，甚至是，你不用像我這樣，雖然我會一直鼓吹說我不喜歡現金，可是你多一點現金，你會發現你那個舒適程度高超多的，每天睡覺都睡得更好。其實盡量讓自己過得更舒服，那最重要的。
我這邊還會持續有去跟大家更新，一樣我們會以產業跟基本面為主，因為那個市場估值的東西，你去看一些喊盤台就好，啊衝啊衝啊漲啊漲啊，跌到你死啊。如果說你只要玩這種 gambling 的遊戲的話，我們這邊不適合，我也不希望走向那樣一個方向，雖然那樣可以獲得更多的流量，就大家更 high，只是那也會有反噬的。今天喊錯方向，大家就會一直狂罵幹你娘。可是我們今天如果是用數字在討論一個東西，我覺得這個對我自己來講，我判斷數字的準度可能是遠高於判斷行情，因為我覺得行情真的很難判斷。就算是巴菲特自己，他跟你判斷，他也沒有辦法跟你講說明天是漲是跌，很難。這很難，這是一個機率。只是看數字的機率，我覺得是比看明天市場到底是漲是跌這個機率還要來得高很多，所以我會選擇玩這樣一個遊戲。即便那勝率還不是百分之百，當然你沒有辦法做到百分之百，可是至少這個東西，他在你的操作之下，他可以幫你帶來可靠的收入，重點就是這個「可靠」，要可以複製、要可以重複，這非常重要。
所以還是先預祝大家，在接下來順利，腥風血雨的盤勢下感覺已經開始展開。當然可能後面也是會有暴力大反彈，讓你後悔你有減碼，可是你要知道你當時減碼是因為你要去保住你的屁股，好不好？重點都是以求生為主，不要去想說這樣要少賺多少，先活下來是最重要的，所以祝大家順利。
那這禮拜也看了《奧本海默》，我覺得是一部好看的片，但是在諾蘭的指導片裡面，我覺得算倒數。就是說他很好看，他分數很高，他很讚，這絕對是沒問題，可是就發現說諾蘭拍這個好像有點可惜。因為他過去拍的片子，像是《天能》、《全面啟動》、《星際效應》，就是要有一點那種很科幻、很超乎你的想像、很跳脫框架的東西，讓他去做發揮跟呈現，好像說拿著一個畫筆，在一個沒有限制的畫布上面狂灑的感覺，我覺得看起來超過癮。但這部片就是一個傳記片，所以他也不能去加入一些那種很誇張的東西，就最終是說，這個把傳記片的天花板拍出來之類的，類似這樣。但是他可能沒有辦法去挑戰一些讓大家沒有想像過新的天-花板，因為他最終是要忠於這個故事、忠於實際上發生的事情。
所以我後來又發現說，這個就跟人去選跑道一樣，你是一個很屌的導演，假設你每部片都是在拍傳記片，你的天花板可能就在那一邊。但是如果說你又有去拍一些那種，上檔超級高的、幾乎是無限的，反正你的想像力到哪就可以拍到哪，你的預算到哪就可以拍到哪，那可能就可以呈現出你很強的一面。不好意思，看了電影有點想到這種胡思亂想的東西，但是我當時在電影院我就想這件事情，就說他拍這個有一點可惜，假設說他身體還能夠拍的片數就這麼多的話，那應該這一片要拉掉，要去拍別的東西。
不過還是很好看，他是一個看完之後就覺得，靠，科學家也可以這麼 sexy 的一個東西。以前我們想到科學家，可能就會想到一些……大家就覺得他們應該是整天在 lab 裡面比較宅一點。但奧本海默，就像一個聽眾在我推特留言講得很對，就是一個產品經理帶著一群 RD 的故事，只是傳奇導演把它拍得很有趣，真的是有這樣子的一個味道，然後他們一起去把這個東西做出來。讓你想到說，幹，美國真的是一個希望之地，也就是他們真的可以……你看，平空就搞出一個原子彈，然後平空就射一個火箭上去、落地回來，這種東西好像只會發生在美國，真的是一個充滿希望之地。
所以我覺得蠻推薦的，大家如果有空的話可以看一下，那其實不用去 IMAX，我覺得不用去 IMAX。雖然很多人講說都是用 IMAX 的攝影機拍，但是其實這一部比較像是一個文戲，就是沒有多少的武戲、沒有多少的大場面，它比較像是很多的內心戲，但是是一個很精彩、三個小時從頭到尾都沒有冷場的電影。大家要做好膀胱控管，這有朋友先跟我講，所以我非常注意，要做好膀胱控管，因為你注意到很多人就跑廁所，所以因為這個電影很長，不過真的是還蠻好看的，推薦給大家。
好，那接下來我們看一下 AMD 的財報數字，有沒有針對我們家在意的一些話題來做評論。首先在 PC 的部分，他們估計在 23 的下半年開始是逐季成長，庫存已經是恢復到健康的水位，所以這是符合我們的預期，我們認為 PC 已經出來了，現在還沒有出來的東西是手機。那他們也提到說，在下半年之後可以看到資料中心的成長會很不錯，那這個資料中心的成長，我們跟市場上大多數人都猜測說是 MI300 系列，但一樣我們要就事論事，用看到的數字去做評析。
我覺得不是 MI300 系列，雖然我對 MI300 系列也是看好，我相信它未來有機會可以去挑戰輝達的版圖，可以慢慢地吃掉一些東西，當一個優秀的老二，但是目前 MI300 的採用程度其實是低於大家的預期。本來其實預計說像 Microsoft 應該會有個大單，我現在只有拉貨，但這個量其實跟本來大家想像跟希望看到的數字沒有 match 到。所以 MI300 是比較偏弱，我覺得是要等到可能真的有客戶拿到之後，OK，他們才會大力的去採用。就本來大家可能講得一口好三猛，你出我就買，後來發現輝達東西真的太香了，所以就去買輝達的。那可能後面發現 AMD 的東西性價比真的很好，因為它的東西去跟輝達的東西比真的是便宜，那可能就是說，講這個可以解決 runtime 相容性的問題，現在有很多新創都在往這個方向努力，說不定大家會回來拉貨。
但我也就是沒有看到，所以它預計下半年的資料中心的表現會好，我自己猜測可能是 Epyc Genoa 跟 Bergamo，他們的出貨表現變好，應該是這樣子，應該是 Genoa 的關係。所以對於 MI300 可能是比較保守一點看待，目前我是這樣，但是不排除後面實質在做改變，好不好？再來要跟我們最新的節目，因為我們就是用自己看到的東西去做判斷，所以不要放太多的想像力。
那整體看下來，就是 PC 的部分 OK，那在資料中心的部分還是非常強大，所以很明顯這個東西就是市場裡面目前最香的東西。那最近也了解到，像是在三星這邊，他們 DRAM 的顆粒要漲價，那其實 NAND 的已經先走在前面了。所以記憶體你有注意到他們其實雖然在股價表現上很疲軟，但是沒有在破底，然後都是有穩住。所以隨著這個 DRAM 的顆粒漲價，那講是消費性跟著復甦起來的話，那說不定記憶體未來有機會可以走出一波。所以記憶體有趣，也是消費性裡面可以看的一個東西。特別是，如果等到大廠他們開始重新回到一個漲價的趨勢的話，那可以注意，前面已經有很多的模組廠重新回到拉貨了。那我跟大家提到說，台灣一些猛男老闆他們很會看週期的，他們已經開始在吞貨了，代表他們覺得這就是地板了。那之前他們在吞貨的時候，可能是越接越低，他們也沒有辦法抓到地板，所以就覺得這個地方可以開始接、可以開始吞了。那講是可以接出一個微笑曲線的話，那就是超級漂亮的。所以這個微笑曲線是真的有機會看到，那我們再繼續地等看看會不會有這樣的一個狀況產生。
那在車用的部分，因為特斯拉這邊，他們目前是在產線調整中，所以這個產線調整之後，可能才會回到一個比較強烈的拉貨動能，目前是沒有。目前他們其實開始要去把這個庫存去掉，所以在台灣的一些相關的供應鏈，有注意到那個營收是不如預期，本來預期會給到某個數字，然後最後是低於預期，因為特斯拉目前是暫停拉貨。那你說特斯拉目前暫停拉貨到底是為了什麼？那一個說法是說，他為了 Cybertruck。那一樣，就我自己這邊的認知，那其實我剛剛前面講我對 AMD 的認知，跟我現在講我對特斯拉的認知，你就當成是我個人的研究，因為這個你在 Google 找不到，你在新聞找不到，就是我個人的考察，所以你就聽聽就好。如果錯的話，歡迎打臉，沒有關係，其實我被打臉都是很高興的，如果你可以告訴我正確是什麼，我會跟你說一些細節，即便是把我的臉打到爆掉都沒有問題。
那根據我的了解，其實不是因為 Cybertruck，因為 Cybertruck 它應該會略低於大家的預期，就大家預期可以產出某個量，但那個量的機會低於預期，就他們沒有這麼快，他那個轉換還需要時間。他這個產線轉換，應該是在為了目前代號叫做「Highland」，就是他下一代的 Model 3 的改款做準備。那根據我了解，他的產線轉換大概會是兩個月的時間，所以這兩個月他們拉貨會先轉。那之後可能就是說，趕快先把這個庫存算好，然後到年底之前，legacy 的 Model 3 盡量能出的把料都用完，接下來他們就去做一個轉換。大概在明年出的時候，然後就換成是最新的 Tesla Model 3，就是他有一個改款出現，代號叫 Highland。他只是實際上最後面這個車子會不會叫什麼樣的名字，我們不知道，但他就是 Model 3 的一個改款。
所以如果要換車的，可以等看看下一代。下一代會做的變化，就是他會大量的採用 Vision 視覺的辨識，以及在車上的自家是 Hardware 4.0 版本，也就是三星的 8nm 的版本。那如果說你要買台積電的版本，你要再等一兩年，Hardware 5.0 才會是台積電的。之前我們以為說 Hardware 4.0 就是台積電的，但那時候在節目跟大家修正，我覺得後來考察之後的發現是 5.0 才會是台積電的生意，4.0 是三星的 8nm，5.0 可能就會走到台積電的 N3，我覺得 N3 這個節點去。
所以不知道，看你是台積電粉還是特粉，特粉的話可能就是換代就可以買了。台積電粉就像有些人之前買 iPhone 手機堅持，哇，裡面是台積電的，我不要三星的，忘記他是哪一代，iPhone 6 還是哪一代，反正就是大家都不要三星的東西，然後要台積電的東西，因為那一代好像有一些災情的產生。當然不是說三星的東西不好，就有時候在某些代數可能就會出現一些問題。所以如果說你是台積電粉的話，就等 Hardware 5.0，那沒有這麼快，可能還有一兩年以上。4.0 會搭配這個最新的 Model 3 的改款一起出現。
我相信那時候可能車用會有新的話題，就車用的東西其實我這陣子都有在看，那我有去做一些試單，那試單之後很快就把它砍掉，就發現說 dead money，真的是死錢，就市場根本沒有在看這個東西。那我最後面想了想，我盤算了一下，我覺得跟特斯拉的暫停拉貨有非常大的關係。所以我自己的猜測，然後這邊先分享給大家聽看看，當然這個不是去做任何的預判，就是我自己的想法，我可能會把它用到我自己的日常工作裡面。就是我會認為說，在它換代之後，可能就是一個可以注意的時間點。當然這個換代之後呢，可能就是說會有一些新的觀念出來，然後會有一些可能生產方面的調整，那到時候會有很多的新聞去 cover。
但是如果你要布局，可能就是在換代的前兩三個月，就跟你要去買蘋概股，你不可以等到它已經公布所有東西再去買，因為你一定是在市場裡面，一堆人走在你前面。所以我們大概知道說，它在明年初，本來 rumor 是講說 9 月開始，但就有了解，應該是 11 月到 12 月，甚至是明年初才會 Model 3 開始去 ramp up，加速最新的這一代 Model 3。所以在這個 ramp up 之前，你可能就可以去蹲。假設你知道說它的供應鏈有哪些，或是說特斯拉它可能之後會有很多的新聞，大家會重新回去看特斯拉，因為特斯拉它目前也是在一個盤整的狀態，可能就可以開始蹲，然後等到新的 Model 3 改款出來，你就知道說到時候一定會有很多新聞，一定有很多人去測評，一定有些人會去黑他，反正不管怎麼樣，討論就在上升。討論上升，可能就是車用可以注意的一個時間點。所以我自己會選擇車用的部分，可能在第四季，10 月、11 月開始可以去注意。
當然這都可能會動態調整，就要說假設 AI 真的變 BI 就死魚的話，那說不定會提早依據其他的族群。但是目前看來，我覺得可能 10 月、11 月再開始看，搭配特斯拉的一個新車款的推出、改款的推出，可能是一個非常完美的布局，我的想法這樣子。
那再來我們來討論一下蘋果的一個狀態，大家看到蘋果的硬體都發現說有一個衰退的趨勢產生，那這個衰退的趨勢唯一沒有發生的地方是它的穿戴裝置。所以大家覺得說蘋果很爛，然後我注意到一個現象是說，我們要去做空蘋概股。兄弟，太慢了，真的太慢了，因為這些數字我們在節目裡都跟大家分享過，就是蘋果的 MacBook Pro、iPhone 那個是呈現一個衰退，什麼時候開始站起來？這其實在過去的節目我們沒有去開專題講，但是我只要有看到數字都會跟大家分享，所以其實這些在研調機構這邊，而且是大家可以找到的 source，你都已經可以看到，所以它其實不是一個新鮮事。那你說市場為什麼還會殺？那一樣我問你，那為什麼蘋果前幾天會一直狂漲？所以有時候真的不要用一兩天的漲勢，然後就去解釋說大家對這個財報意見怎麼樣。那你怎麼不講說那前面在漲什麼？前面就是漲一個預期，可能这个預期比較高一點，然後現在下修一點預期，就這樣而已。
所以對於整個蘋果今年的表現，其實我還是偏樂觀看待。我覺得最保守最保守，目前看到的劇本是 8,500 萬台的 iPhone 15，iPhone 15 會有 8,500 萬台的拉貨。但是我覺得這個數字應該是會輕易地打敗，因為我們注意到在中國這邊，雖然說中低階的手機表現是很差的，但是高階手機 iPhone 真的太強了，大家知道換了很爽。所以 iPhone 在中國這邊，在接下來的一段時間內，我覺得表現會是好的。雖然你注意到其他手機廠都是說接下來很差很差，但是 iPhone 應該可以繼續地維持不錯的成績。那它的 iPhone 15，我是覺得可能 8,700 萬、8,800 萬台都是有可能會發生的。所以這個數字其實就相較於過去來說，就是可能在均值，甚至是稍微好一點，在現在的大環境來說。
所以我覺得接下來蘋果的系列都不太需要去擔心，就是它的那些硬體，你想要看到這個衰退，那個叫做過去式，而且是在預期中。那一樣這個東西，其實你在研調裡面早就可以看到了，所以你看到財報才很驚訝的，就是比較 lag 一點。
那接下來我們往未來看，就發現說這個狀況是還不錯。那也注意到其實在 Vision Pro 這邊，已經有很多的供應鏈開始去做更多的討論。那本來它那個 Vision Pro 的價格就是預計說可能會在 2,000-3,000 美之間，然後說他們開出來 3,499，完了。那當時在市場上可能大家看到這個東西就想說太貴了，所以銷量本來預計是 100 萬台，然後開始下修，大家說應該是什麼 50 萬台、30 萬台，甚至有些人喊 10 萬台說不會賣。但目前就我們理解到的數字，大家對於這個 Vision Pro 其實還是非常看好，而且其實認為之所以沒有辦法賣那麼多台，不是因為賣不掉，是因為產能不夠，因為它卡了一個整個 BOM cost 裡面最貴的那個面板，就是 Micro-OLED 的那一款面板，最貴、良率最低。所以這個東西卡住，東西沒有辦法做這麼多，可是要等到下一代才會開始放量。但是相關的公司都已經在做 mapping 的調整，希望可以把這個良率給拉起來。
所以我們還是預計說，這個台數可能是可以破百萬台，應該是沒有問題，破百萬台，然後到下一代可能可以有個 1.3 到 1.5 倍的一個成長。那以及可能在下一代會推出一個平價的款式，目前的了解到可能會有一個平價的款式。所以會有一個 Vision Pro 跟一個普通版。Vision Pro 的價格應該在下一代，也就是 2025、26 之際，應該會跟 iPhone 一樣，就是可能每年一直……如果說蘋果沒有做一個大轉彎的話，應該是這樣。
那下一代我們可以看到的狀況是，它價格也會往下壓。因為其實你會注意到這個東西貴，是因為他們的設備是用很好的，它直接都拉到很高的一個水準，所以單價是貴的。但是科技產品的一個好處就是，每一年那個東西就會越來越便宜，新的科技剛出來超貴，然後他們就會越來越便宜。所以下一代的頂規的 Apple Vision Pro，可能就可以再往下殺個 10 到 15% 的價格，然後再來它會出一個普通版。所以相關的供應鏈其實還是可以持續地去關注。那我們可能再找一集的時間來跟大家再複習一下，雖然過去也講過好幾集，很多東西都是重複一直講，因為每年都有新的 iPhone、每年都有新的 iPad，所以我們很多東西就會重複的提、重複的提。
之後我發現，手機的供應鏈大家已經比較少在看了，其實今年大家在看手機供應鏈，比較多在看那個潛望式鏡頭，那除此之外好像就沒有注意到特別的東西，要看 Type-C。Type-C 有人在提，因為蘋果要換了。那這個 Type-C 目前的謠言是說，它那個線還是有作弊。就是本來大家預期，它之所以可能會換 Type-C，是按照歐盟的要求，就是它要讓這個線材不要一堆，每個人都搞特規，為了環保。只是它可能會用一些手段，它會讓它的這個線材裡面去塞晶片，那應該是 Cypress 幫它做的晶片，所以它會去認線材。只是我不知道說是自家的線材可以充更快，還是說別家的線材都完全不認。如果是後者的話，應該是會再被人家罰一次，就看它怕不怕，人家罰應該是不怕。那有可能是前者，就是可能別人的線就是沒有辦法做到 iPhone 它的全部功能，它可能會類似像手機的感覺吧，就還有去塞一個晶片，這是我們目前了解到的。那我們要等它推出之後，再來跟大家做判斷。
一樣，我們講很多東西其實都會比較偏向是……你就當成是一個市場的預測，有時候它不一定是真的是這樣子，但是其實就是我們每天在處理的東西。如果說你都要等到所有東西都確定的話，那全部都沒有肉吃了，就是早就都反應完。你就是要在不確定之間，你要去承擔你可能會有看錯的東西，然後可能跟東西是看對的，這樣子才有很多的肉可以吃。
所以其實 iPhone 我覺得再來過去的一段時間，沒有什麼新的題材產品，iPad 也是，所以看起來蘋果真的有題材的東西，就是那一台 Vision Pro。那只是 Vision Pro 大概目前的量是不高的，但是一樣，它就像 AI 可能是類似的東西，它現在是很小的，但是因為有一個高成長性，而且未來可能大家看到，假設 Vision Pro 是很成功的話，可能大家都會跟進，那這樣子就會有很多新的機會產生。到時候再來跟大家分享。
所以整個看下來，就是我覺得 AMD 的財報跟展望沒有什麼問題，蘋果的財報跟展望沒有什麼問題，然後大家很擔心的硬體銷售，不用擔心，後面都會解決，除非再來世界毀滅，有一些超出想像的東西發生，我們再做新一步的更新。但是以目前的投射，目前我們看到的東西就覺得應該都是小 case，沒有什麼太大的問題。
好，大概這樣子。我覺得目前以這個 AI 股殺的程度來說，我還是會覺得 AI 可以看的。我之前說我想要看消費性，因為 AI 真的貴，但現在 AI 殺下來就覺得 AI 好像可以看。那消費性還會排在裡面，那消費性裡面就要去分，可能就是還是會以復甦比較快的東西去做一個優先的考量。然後車用的東西，我自己現在應該就是篤定我要等特斯拉的改款準備出來之前，然後再去做布局，然後等到這個改款新聞狂推之後，就可以就感謝各位的抬轎。應該會想要做這樣的一個規劃，那當然有可能會錯，就是我們會先做一個規劃，然後去配好說到時候要怎麼樣去做、要買哪些東西、那資金要丟多少、那可能停損要怎麼樣抓，先有一個策略，然後投入我們的資金。好，大概是這樣，我們就來進入 QA 的部分。
第一位 Miss_you_Occasion_而已，他說：
「主委您好，主委我這樣是怪咖嗎？我聽到英國似乎要和臺灣合作，之後英國人可以來臺灣用健保的時候，心裡是開心的。因為畢竟這表示英國人可能需要付健保費給臺灣的健保署，讓健保的池子更大。而且英國人消費力高，來臺就醫時可以順便介紹他們其他自費醫療的項目。但身邊的都在罵，我這是生意人的思維，還是只是太天真太容易被騙而已呢？」
我是沒有跟到這個新聞，但是假設直接看你講的東西的話，我會比較偏向你的一個說法。就是健保，他假設是一個保險的話，那當然這個保險越多人保越好，這個國家的東西，國家做莊的東西，那這不是代表說越賺錢嗎？越可以走得越遠。
只是我知道，可能在臺灣的健保，有些人講說他其實不是一個保險，他其實是一個福利，就是國家是有在貼錢去養大家的。那如果是一個有在貼錢養大家的東西，你開放給很多外人使用，那一定就會排擠到真的需要的國人。那只是在我看來，我覺得，你看吧，這就是我們前面提到的觀念，就是有些人就是整天像現在在網上嘴砲，不是最喜歡講說誰是左膠、誰是左膠，然後自己又用健保用得很開心，在那邊噴人家，我就覺得說這個觀念就有點怪。就是這個東西應該是要讓他可以永續，所以即便要漲價，他就是應該要漲價，因為是要可以永續的，你不可以什麼東西都是做一做之後弄到破產，可能到你兒子那一代它根本就破產了，那這其實就是一個很不負責任的做法。
所以當然我不是這個健保專家，我只能夠用一個民眾的角度去評論一下社會的時事。我會覺得說，我對健保不熟悉，可是他應該要是一個可以自己自足、然後他讓越多人去保是越好的，就是國家可以走得更遠。所以什麼有些人會算說誰誰誰會來用健保，如果說這個健保是持續有在繳的話，那為什麼他不可以用？其實他應該就可以用，因為他也是在繳，所以他也是在付健保。那只是我知道好像健保的坑很多，就是有些人是什麼平常沒有繳，然後回來突然繳什麼幾期之後，又可以再繼續用，就是有些那種投機的。那我們當然就要把這個投機的東西都堵掉。
所以就是說，假設大原則是正確的，就是你不要做一個長遠下來會持續賠錢的東西，然後要債留子孫的東西，你讓它是一個比較像商業保險的形式運作下去的話，靠北，台灣這麼好的醫療資源，然後最聰明的人全部都跑去當醫生的地方，感覺你就讓他全世界人都在看醫生，我們就可以賺他一筆，感覺絕對是好事。只是這個制度可能要先做一個調整，就如果說這個制度本身就是類似那種補貼的狀況產生——就我理解好像是這樣，我聽幾個醫生朋友聊到，但要強調我不專業，只是個民眾在評論時事而已——如果說是補貼的形式，那當然你不可以隨便開放給外國人，因為你開放就變成是你幫忙在掏空。可是我覺得補貼的形式本來就錯的了，所以大概明白我的整體的想法是這樣。
下面有一位 UU Quot，他說：
「想聽聽颱風天股市暫停交易的心情。上班族氣氛仔，在颱風天放假很爽，邊聽股癌舒壓打遊戲，突然想問，除了對於台灣股市動不動就休市的心情？」
這個之前我幹譙過好幾次，就是怎麼休市，然後後面補假的時候，不是說補假補課啦，補課補回來，然後市場又不開，就很不爽。就是我們市場整天都在放假，其實我們市場放假的天數是真的放很多，所以我是很不高興。但當然我知道從業人員一定很高興，又可以放假，我看一些營業員 PO 文，又可以放假，對，你們很開心，但是我不開心。所以你就知道所有東西都是一個取捨，一定是有人要犧牲的。所以如果要讓我開心的話，他們就要不開心。想想算了，就從善如流，你們開心就好了，我就痛苦一點。
然後像上禮拜四那樣子他媽的休市，我現在會覺得滿爽的。我過往休市 99% 都覺得很不爽，但因為上禮拜真的是腥風血雨，然後是在過去的一年回吐回最大的一次，一直被砍東西，砍到已經覺得有點腦，想到開盤會 PTSD 你知道嗎？所以放一天好像挺好的。
所以我最後面的想法就是，你知道，我覺得年紀越來越大，越來越不會去想要去改革一些事情。好像可能聽到自己的朋友可能要被詐騙，你跟他講了幾句話之後，他不聽你就不會再繼續一直密他、打電話給他，就好吧，你就去給人家騙吧。然後這個颱風假，我先講一下我的意見，我希望就算有放假，或是說什麼可能假設要去什麼連假要把它湊一起，就沒有補課的話，應該都要把這個交易的天數補回來。我想要把它講，只是如果說大家覺得不要，好吧，那就這樣吧。反正來都來了，做都做了，你們說怎樣就怎麼樣吧。我現在的心情是越來越偏向這樣的一個程度，因為我已經沒有太多精力去管世界的一切事務，我要專心照顧我的兒子。
下面有這位 TET5EDIT：
「五星吹到主委虛脫，想請問主委是怎麼樣找到 Nvidia 下面的供應鏈的？本身從輝達下跌的時候就開始慢慢買進，但台股供應鏈都壓錯邊，感謝。」
其實這個不要有太大的壓力，就是說台灣的供應鏈真的是一個所以比較深的市場，它是很多時候違反你的直覺。就是你今天看好一個很好的產品，你跑去買它的股票，你可能在美國這邊，你的這個勝率就不錯，只要自己的眼光不差的話。可是台灣不是這樣子，就是你找到這個很好的產品之後，你要去確認它的供應鏈有誰，那供應鏈之間還是有很多的博弈在裡面，有時候甚至是一些政治上的東西，它其實不是單純的就是說你的產品比較好、你的價格比較好就用你的。
「媽的，我這一家 ODM 跟這個散熱廠，我們就是有 beef，我看不爽你超久了，所以我今天知道說客戶這邊講說散熱方案有這三家可以選，媽的老子就不要選你，即便你有獲得認證，但老子就不要選你。」這種東西你要怎麼樣去瞭解？你無法瞭解。
老實講，這個東西在我可能六、七年前，我也是完全無法瞭解，我最多就是看一些 sales 報告、一些新聞的 cover，然後去瞭解一下產業鏈可能有誰。但現在，我覺得是雪球滾起來了，就是你開始知道，就像說在某一代你完全地去掌握到它的供應鏈是誰，之後再下一代，就算它換來換去，你也更容易掌握到。所以我覺得跟世界的一切事物很像，就是 0 到 1 這個是最難的，然後 1 到 100 可能就容易很多，就起頭難了。
那我覺得要瞭解的話，當然就是大量的閱讀，然後到某個時間點就突然就通了。因為就像以前在看到什麼數學題目的時候，都覺得是到底在寫三小，然後突然一瞬間你全部都會算了。那你說這個切換的時間點在哪？你也不知道。就是你就多算多看，好像就慢慢就會了。不停的去找供應鏈，然後不停的去貢獻，因為你要貢獻，別人才會拿東西回來給你，所以你一定是要拿你的東西去換。
你要怎麼樣換？那一般人，像你這種可能沒有任何 source 的，你可能能夠做的就是，那你就去算數字，你就多算一些數字，每次財報出來你就整理給大家，然後你就把圖表畫得很漂亮，然後丟給大家。那久而久之，可能就會有人願意跟你分享東西，因為至少我就是這樣起來的。就是一開始你一定是付出大量的勞力，然後到現在你就是變成那個食物鏈的比較上層，就是你不用付出大量的勞力，你付出的是你的判斷。所以人家會丟出很多東西，只要給你，你後面只要做判斷，就變成是時候從那個基層變一個管理人員的感覺。所以我覺得是有點那種倒吃甘蔗，但一開始真的很苦，就是你要去找這東西其實不容易的。
那輝達的供應鏈就是非常的廣，但是其實在報導上，我覺得到一個市場的後期——當然今天先不講股價相關——就到市場後來，像近期的 AI 就開始開圖了。在我們可能前面跟大家講 AI 的時候，那都是市場都還是要亂猜。可是其實近期的報導，我覺得已經開始很有可看性了，就是他們基本上已經抓出誰是幹嘛的。之前可能大家都還在寫說不知道在漲什麼、無基之談、亂漲，現在大家都知道在漲什麼，只是說可能漲過頭。你就發現說，這些供應鏈其實已經開圖了，所以你就先掌握這些供應鏈，去瞭解一下，然後在他下一次換代的時候，反正每次換代的時候就有新東西出來，你可能可以更好的上手，至少你知道上次是誰，然後下次可能是誰。
如果說你想要獲得更準確的消息的話，多去開開這個法說會，然後可能去 call 一些公司。當然如果你是很小的股東，人家不會理你。但我覺得這都是有很大的幫助，就他會跟你講說我們現在競爭對手是誰，其實那個競爭對手就是高機率就是下個可能會拿到認證的東西嘛。所以大概這樣子，可以用這個方式去起步。
下面因為這個「我不向下攤平，我向上加碼」，他說「All in AI」，然後就沒有然後了。「癌大方便問一下，您身高多高嗎？會去看博恩的脫口秀嗎？癌大年輕的大頭貼真好看。」
我非常感謝。身高是 176 到 177 之間，我老婆講說幹你自己亂喊，不是啊，這個是那個健檢中心量的，所以應該是準確的。然後再來說博恩的脫口秀，自己有看過啊，他們有送我票，所以我都有去參加，是一個很讚的娛樂集團。那真博恩本身呢，我覺得是一個真的是非常有想法的一個 comedian，我覺得他講的東西是還蠻有趣的。雖然可能在台灣現在一些網路上，大家都對他有各式各樣的指教，但我覺得他不錯。
下面「山上的美猴王」，他說「留言測試2」：
「請問一下股癌，如果以後你的兒子高中開始成天騎機車、爆改勁戰，你會不會憂鬱致死呢？只是看到自己認識的姪子，原本有一個不錯的興趣，因為認識的朋友開始帶他去騎車的圈子，放下自己的興趣，覺得可惜。也不知道怎麼樣勸這個孩子，有請癌大開示。就祝癌大全家安康喜樂。」
我跟你講，帶小孩其實比想像中的難很多，這難是難在，我覺得因為你自己長大的過程之中，一定有一些你覺得是遺憾的東西，所以你不希望去複製這個遺憾。以現在我這一輩的人，我們帶小孩，我覺得大家都是非常開放心胸，然後真的都是很愛自己的小朋友。像我最近又有一個想法，就是因為我兒子，我幫他洗頭的時候他都會哭，或者是我跟他要東西的時候他就會哭，哼哼哼哼哼哼哼哼，就是他會開始哭，他會很急。然後我就跟他講說，男子漢不哭，我們男生怎樣？我們男生是不該哭的。然後他就會不哭，然後就會忍住，他就會呼吸急促，然後跟我講說「爸爸」，他就變成這樣，他就不哭，他聽得懂。然後或者他就說「爸爸謝謝」，他就用別的方式，他就不用哭的方式。
那當我做這件事情之後，我覺得很好，然後他就不會這樣哭哭啼啼，他就是跟我要求說他要這個東西，然後他是比較明確的講出來，然後他可能用一個比較討喜的方式，比較符合社會禮儀的方式。可是同時我又覺得，我他媽是誰？我憑什麼跟他講說男生不能哭？為什麼男生不能哭？他媽我就會哭。而且我這樣跟我兒子講完之後，我相信以後他也還是會哭，只是他哭的時候他可能就會想起他爸跟他講說男生不要哭。
那像這種東西，在以前我們會覺得說這就是 real man、tough man 就是這樣子。可是我覺得新一代的時代改變了，就是我們可能過去就是有太多這樣子的情緒壓力，所以導致我們可能在做一些事情的時候，媽的變得有一點病態，然後可能在心靈上有一些創傷。我想說，我兒子不會有心靈創傷，所以這個我會有點小題大作，因為我不是說在各方面都超嚴格，就是這方面我剛剛想說，你不要哭，你用講的。只是我覺得我應該跟他說「你不要哭，你用講的」，可是我不應該跟他說「男子漢你都不能哭」。誰說他媽男子漢不能哭？所以我得自我修正。
那像以前我聽到這種什麼兒子去爆改勁戰，我一定心中想的第一個就是，媽幹你娘老子先去把你那個排氣管拆掉，然後把你摩托車收回來。我覺得，你幹嘛要去當那種，我沒有明講的流氓。可是以前我也是那個改管仔，而且我是跟我朋友去改完之後，然後很快就發現那太吵了，我不舒服。其實很多人是探索之後才發現我的個性，像我發現其實我是不喜歡社交，但以前不知道，以前就只是覺得說出去跟大家玩是一個必要的，然後回來很累，我以為那正常，之後發現說那是因為我去社交，所以我很累。就你後來才發現。
那當時就是覺得這個摩擦，像大家一樣改管之後很大聲，然後可是我就覺得很吵，不然我就覺得很吵。所以我就馬上去把那個管徑縮小，就是去請那個焊鐵廠，他可以把你那個管徑焊小，就是用到比我本來原廠的管還小聲。那這也是一個探索的過程。其實我當然知道，我爸當時看到這個，他應該也想直接想說「當年把你射在牆上就好」，我覺得我爸也是一個比較保守的人，所以我覺得他應該有這樣的想法。可是為什麼他沒有阻止我？說不定他就是有經歷過我那時候的一個自我省思，就是為什麼我要跟他講說男子漢不能哭？我可以跟他講說不要哭，可是我不能跟他講說男子漢不能哭，我不能給他一個框架。
所以我現在應該……其實爸媽都在學習當爸媽，沒有爸媽是準備好變爸媽才變爸媽，大家都在學習。我覺得我現在就不會跟他講說，這個媽媽摩托車給我靠北沒收起來，然後什麼禁止，我就不會。我覺得我會叫他去，只是我可能會做一些要求，就要說幾點前要回來，那安全帽一定要戴或什麼的。就是你要去經歷過程才知道，因為你當小朋友，我們都曾經在國高中，你爸媽擋你，你會怎麼樣？幹，你一定越做越兇，你會故意叛逆做給他看。所以說不定我爸是很有智慧的，他其實不爽，這是我知道他一定會不爽，可是為什麼他那時候沒有講太多的東西？他可能就是，你自己有一天會明白。我最後面真的就明白，我就沒有在做什麼改管內容的，沒有，跟那一群朋友就越走越散。
可是當時候為什麼跟那一群朋友走在一起？因為沒有辦法，因為學校都會有一些所謂的 cool kids，那這些酷孩子他們在幹嘛，你想要融入你就跟他們做一樣的事情。那這個就是你要給小朋友更多信心，讓他知道他不需要去學。像我太太這方面就做超好的，他們學校以前都是那種敢在那邊抽 weed，然後他讀公立學校，我太太跟我一樣，就是以前都是那種公立學校的，然後他的國中就是大家都在抽大麻，可是他就是沒有跟著去抽大麻，因為他非常有自信，他知道說那在抽大麻的人全部都變成跟白癡一樣。當然不是說抽大麻會讓人變白癡，就是他們跟抽完之後就是會很高興，整天笑，像 Post Malone 那樣子，雖然 Post Malone 有沒抽我不知道，但是他看起來就很像。那我太太就說，他就覺得那個樣子不好看，他就不想要那樣子，外加他媽可能會把它殺掉，他不要去做這件事情。所以就像他同學在抽大麻，他就說你吸一點，他就是不吸。
所以我是希望說我可以養出這樣的一個孩子，就對自己非常有自信，然後知道什麼可以做、什麼不能做。但是我知道很難，可能大多數的孩子，就是他還是會經歷過探索，他就是會去。他只是我們家長能夠做，就是可能就像人家那種電影演的，就是孩子出門前，不管是男生女生，你就是給他一個保險套，跟他說假設事情發生的話，你媽媽給我戴好。就至少要做到這樣子，我覺得我們要去放下一些事情，要去接受說他們就是會犯錯，而且他們也應該要犯錯，因為我們自己也是有各式各樣的犯錯才走到今天這樣子。這個越講越感性，反正總之就是我覺得，以前我會講說重擊式教育，就像是以前小孩沒生之前，我會講說再不聽話就罵，再不聽話就把他抓去斯巴達教育，放到陽台給他吹風。但是現在就反而不是這樣子，所以我也還在學習，所以我講的東西可能有些是漏洞百出什麼的，可是我覺得我是很盡力在扮演好這個角色。
下面有這位「竹北 Paul George」，他說：
「孟公、秦假仙、所以我們應該來談娃娃親。剛進新生兒聯盟，每次看到女兒依戀在我的懷裡、對我笑那一刻，腦中只有開心。上集主委說待產待吸管這招，後來沒有用到。但老婆上午產檢、下午就順產的新手爸爸，仍然有各種的焦慮。但認真想過之後，與其養出公主，不如教出一個皇后，讓他盡情的探索世界、學習眼界跟人際互動，越早越好。聽節目最期待就是聽主委的育兒心得，跪求繼續分享。」
主委進的想法，就是跟我想法是一模一樣的，就是我以前也會覺得說，這個，事情總會跟妳想像不一樣。像我現在就是會講說，女兒就是要當公主養嘛，那兒子就是這樣，三歲就幹嘛叫去搬鐵、我怎麼的。只想你對兒子就不會這樣想，因為你發現他也是你的寶貝。所以就像他講的，你可能就是……我覺得爸媽要忍住，爸媽真的是要忍住那種你小孩會受傷的心情，因為他們受傷你就很難過。所以其實你想通這一點，你就發現說你爸媽當時一定也是這樣想的，即便你爸媽可能以前對你很壞、怎麼的。所以他們以前物質條件很差，所以他們可能生活本身壓力就很大，可是我相信，我真心相信絕大多數的爸媽都是這種心情，即便他們沒有表現給你看，但是他就是這種心情。他看到你跌倒，他其實就很難過，他只是可能沒有表現出來，然後他看到你出去做一些事情，他其實是很難過，只是他還是答應讓你去，因為他知道你終究是要探索的。對，所以我覺得這個……你看我跟他前面講的廢話幹話，這個 Paul George 一句話就講完了，他說與其養出公主，不如教出一個皇后，真是這樣子，非常地有自信，大步向前行，然後這個是我們需要我們的孩子有的一個態度。
下面有這位「拉鍊卡到雞」，他說「辣起司業配請主委代言」：
「這款我家附近 7-11 跟全家都沒有，廠商可以放福利嗎？我直接 Costco 相挺，拜託！二一年開始聽，經歷風雨快三年，現在才真的懂癌大『一切盡在不言中』，愛你。」
我也愛你。對啦，那個廠商是沒有來找我，但沒有關係，因為我們這邊是佛系面對啦，就是我自己不會主動去找商啦，反正你有需要我們這邊的流量，你有需要推廣什麼樣的東西，那我們就可以來合作。只是我也不會因為說可能就是一定要拿到錢才可以推廣某個東西，沒有啦，就是我還是會跟大家分享說我覺得哪一款會酷、哪一款會好，廣告的東西也是用了覺得不錯，我就跟大家分享。所以我們就是比較佛系一點，但如果說多力多滋有需要推廣的話，是可以來啦，沒有關係。剛剛那個辣起司是很好吃，然後現在我發現就大家都在狂吃辣起司，只要注意一下，因為我發現像我自己吃是不會有任何的影響，但有幾個朋友吃完之後，他們是講說上面辣完下面辣，所以量力而為，大家量力而為。
下面這位「西裝暴徒小豪」，他說「TG 西裝暴徒，流量密碼 TU08030，上骨」：
「iPhone 雙寶爸來留言。一、感謝癌大分享，年初拿出了所有的私房錢跟著癌大 all in（怪好這是不對），憑著不成功變成豬，沒想到翻倍了。想著真的可以這麼幸福嗎？趕快捐錢壓壓驚，也期許遇到癌大能夠好好的請您吃頓飯。二、喜歡癌大最近說的專注於自己喜愛的失誤，不要掉入錢坑的。三、最近發現家和萬事興的重要性，就算薪水要先上繳國庫再統一分配也沒差了。（括號：財歸 QQ，祝鳳您全家身心靈健康）」
非常謝謝這位暴徒的分享。那一樣，還是要提醒一下，就是他是運氣比較好一點，因為他可能就是真的是買在低點，所以翻倍。那如果是你可能兩個禮拜前才 all in 的，你現在想法會完全不一樣。但是我們在市場裡面，我們相信市場長期對我們帶來很多驚喜，我們要相信人類會更好，所以就算你可能套在一個短期的高點，你要知道可能那都是一個短期的現象。
當然，這個不是在講說 all in 某個單一標的，因為你要知道其實單一標的都是可能會倒閉的，再大的公司都可能最後面會變成時代的眼淚，是很重要。所以我覺得一般人能夠做到的就是基礎的分散，然後以及，當然如果說你都沒有研究的能力的話，去購買指數型 ETF，這可能很適合大家。就做到這樣子就可以完成股票的配置了，其實是很簡單的。所以像約翰·伯格的一些想法，大家可以讀看看，其實你是可以用很簡單的方式去參與市場，那這樣不要有太多那種很情緒的用詞什麼 all in 說他拚，因為這個有時候就是說你時間點錯的話，他是會從很快樂變成很痛苦的事情。那也祝你一切順利。
下面這個「正要去露營的露營新手」，說「柯 P 仔」：
「五星推到好評，那些靠北生日留言的人是不是沒人關懷？好啦，祝你們生日快樂，希望你們的生日不要變忌日。感謝大家讓我祝這些邊緣狗、狗叫仔生日快樂，啾咪。」
生日仔出來的反擊，這就是我要看到的場面。但是大家碰一下就好，不要說什麼之後每集 QA 都是我在念你們在互噴，大家互相碰一下。你要知道這世界上就是有很多不一樣的人，其實有時候想想，你找到你的老婆或是你找到你的老公，你不覺得很不可思議嗎？怎麼會有人跟你一樣，可以躺在沙發上搓腳，你聞我有腳垢怎麼樣？當然不是我跟我老婆會這樣，我是隨便舉例，就有些人那種很奇怪的陋習。就是看你在茫茫人海，你是怎麼樣找到一個長得還滿帥、身材不錯，然後又跟你會做一樣奇怪的事情，可能比誰放屁比較大聲，然後你們可以臭在一起。
好，就像是怎麼在茫茫人海裡面找到一個，你有聽股癌嗎？我有聽。你有祝大家過生日是忌日嗎？我也祝他們忌日。然後你們就在一起了。就是有時候你會發現這個世界上是一個 quirky 的概。所以各式各樣的人都有，以前我也會覺得我們應該要導正一些人，我們應該有一個正確的方向，這邊發現說其實大家真的都是開心就好了，我們有一個地方給大家聚在一起，這就是一個很了不起的緣分了。
好，那最後一位，「喬本書書大屌喬」，就是他應該已經 CD 一段時間了。他說：
「癌大久不見了，久沒有跟老鐵問好，來打個招呼。最近跟幾位身家數億的前輩吃飯數次，原本以為可以學到很多賺錢術，後來發現自己賺不到。知道別人的秘方其實也沒能力使用，用自己擅長的策略就好，能力在哪，資產就在哪，不用那麼汲汲營營。想起來癌大跟岳父的故事，可能跟現在的我有些雷同。也不像以前想方設法要跟富豪成為基友了。」
哇，今天這集的 QA 很多都是都講出我的內心話，我真的有跟老朋友對話的感覺。就這集也是講到內心話，其實以前你都會以為說……像以前我有這樣的觀念，就是我要去蹭有錢人，你知道嗎？所以我要去幫有錢人打工，像我以前跟大家講，我去幫一個女富豪打工，然後介紹其他富豪，然後最後面發現說這些人都是也很ㄍㄧㄥ的，就是他們都會覺得，小毛頭你可以跟我講到話，就是你的緣分。就是他們真的覺得自己很屌，你知道嗎？當然可能是我跟他講到話我就有很多學習，可能就會發現強摘的果實不甜，你硬要去跟他們這樣子接觸，然後他們對你就是這樣子。
然後現在也就會變成反過來，其實是有很多覺得說有錢的朋友，或是以前富豪長輩，「欸，你可以幫我弄什麼？你可以……這個我付你錢，你幫我管？」其實我到現在都是沒有去接任何人的代操，即便其實我可以做到最沒水準的，就是我居然然後直接去買台指期無限轉倉，然後我跟他抽一趴管理費，幹超沒水準。可是其實這個也可以幫他們賺很多錢，因為你找這些富豪很多亂搞也都賠光，你看我幫他賺這個，這個是穩的，我可以這樣做，可是我也選擇不要這樣做。我就覺得說，反正我真的是照顧自己跟我家人最重要，我不想要跟世界的人太多東西有瓜葛，我覺得只要太有瓜葛，我就覺得讓我自己很煩、很累。
那你會發現說，其實你當初的做法其實錯的，只是你會以為當時是對的，就是我應該要人要往上游，所以我去找他們，然後周邊發現說，其實人跟人之間都是一個對價。所以其實你沒有那些很卓越的，可能像我們這樣的消息跟判斷力的話，你要提供的就是你的勞力。所以確實是，你就要提供大量的勞力去跟他換。可是千萬不要覺得說，你跟人家聚在一起，久了就會變成一樣。
雖然我是相信一句話，就是說你身邊最好的五個朋友的平均資產就差不多是你的資產，當然我是真的相信你這一段話，就是他很有道理，因為這些人是會互相影響，就是你去汲取他們的東西，其實是好的。可是不要給自己太多壓力說，你一定要打進去某個圈子。像有些人可能就是去參加什麼獅子會啊、扶輪社啊什麼的，然後進去想要發名片，我跟你講，徒勞無功了，大家一看也知道說你是來蹭的。所以真的不用去做這樣的事情，就是慢慢來，經營你的圈子，就會慢慢往上滾。
雖然這聽起來很虛幻，但……我相信很多過來人應該都拍胸脯說「幹，真的是這樣子」。就是你好好的把自己喜歡的事情、專心的事情做好，然後重複對的事情，要一直去做它。慢慢地做起來之後，你就會發現你身邊的世界會變不一樣。那你會發現，像之前有些人講說我有一些久沒連絡的朋友現在都沒有話聊了，怎麼辦？其實這代表你成長了。真的，就是你最後面發現說，假設你是不停在網上突破的話，你一定會失去很多朋友，因為你跟他講話就是已經是話不投機，話不投機半句多，就已經講不出話。也不是說他們很笨我怎樣，就是圈子不一樣。就是久了會發現說，你的每個經營跟努力都是有道理的，因為最後面你就會慢慢地走向另外一個圈子，然後你吸引到的人也會完全不一樣。所以與其你在可能什麼小都不知道，隨便去找人蹭，最好的方式其實就是你好好做好自己的事情，你會發現很多事情會慢慢改變。雖然講到這邊像雞湯台，可是這是事實。
好，那下期再見。