股癌逐字稿 EP399：🤩

逐字稿內容

歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由 Alpicin 贊助。

現代人壓力大，伴隨而來的就是許多的文明病和疾病，但你知道壓力也會呈現在頭皮上嗎？尤其是我們男性，從青春期開始就要注意頭髮的問題。從幾歲開始保養頭皮，頭皮健康就維持在幾歲。頭皮保養並沒有想像中的這麼麻煩跟複雜，選用含有咖啡因的洗養髮產品就可以輕鬆養髮。

咖啡因複合物包含咖啡因、鋅和菸鹼酸，事實上咖啡因複合物無法直接被人體有效吸收，而是需要透過專利的特殊載體深入皮膚進行作用。將咖啡因複合物添加到髮類商品也是如此，需要專利載體才可以讓珍貴的咖啡因複合物深入頭皮作用，達到最佳的健髮效果。

講到咖啡因洗髮精，大家對於 Alpicin 這個品牌應該不陌生，它特別的經典瓶身讓我印象非常深刻。但今天不介紹洗髮精，要來推薦一款亞洲獨家的新品：Alpicin 咖啡因髮根強健精華液。裡面就包含了前面提到的載体，能夠確保咖啡因直達髮根，經過沖洗也不會失去效果。而且經過德國實驗證實，其中的咖啡因複合物可以增加髮根活化 27%，讓頭髮更加強韌。

自己使用了一個月之後覺得非常舒服，它的質地是屬於比較清爽的那種，不是黏黏的。你把它弄到頭髮上面之後，稍微讓它停一下再把它沖掉，結束之後再搭配精華液去使用，整體的使用感覺是很讚的。

說這麼多就要推薦給大家「健髮 1+1」組合，而且是亞洲限定款：Alpicin 咖啡因洗髮露黑色經典款，搭配新品 Alpicin 咖啡因髮根強健精華液。咖啡因洗髮露黑色經典款，味道是清爽的柑橘香，洗完再搭配精華液持續注入髮根能量，預防頭髮問題，頂上魅力 up up！雙 11 限時限量，賣完就沒了。現在在 MOMO 跟蝦皮有活動，你可以在資訊欄這邊找到相關的說明跟連結。

好，那這個禮拜過得還蠻不錯的，除了在這個週末就要去看 Coldplay，這個非常高興之外，市場表現也還蠻好的。明天要去聯發科（MTK）這邊跟他們做分享，然後下來要去 Apple 的 A13 跟大家做分享，是他們的邀請。其實我還蠻喜歡去一些大型的企業分享，除了自己可以去知道他們現在正在幹嘛之外，我覺得有一種那種校正的功能。就是你平常自己都待在家裡，那你獲取資訊的方式就是透過自己的查找，可是當這樣的時間一長之後，有時候你會發現你好像有一點點的跟社會脫軌，所以我還是會選擇出去看一下大家在幹嘛，跟大家聊一下，就可以去校正自己腦中的一些想法，還是要知道大家的想法是什麼。

那在 11 月 11 號，因為我要去看演唱會，所以我應該會提早去高雄。我希望在 11 月 10 號的晚上，反正就已經收盤完了，就可以去分享一下市場的一些更新。那只是這個 QA 因為我知道蠻多人在 Apple 留一些密碼，所以我們就先不用 Apple 好了，因為這樣時間也難抓。我們集中到 Spotify 來試看看一次好了，因為上次在 YouTube 試過了，那這次就來試看看 Spotify。

Spotify 其實已經有留言的功能一段時間了，那只是它沒有像 Apple 這麼直覺，讓我可以直接在我的手機 App 上面很輕鬆地看到，然後來回應大家，所以我就沒有把它當成是一個最主要來回答 QA 的一個管道。我不知道，可能有時候我們最後面會把它改成是 E-mail 來信之類的，但那又不夠即時，好像沒有這麼好玩。我還是選擇那種即時的，就是我也不知道你會問啥小，然後我看到我在那邊隨問隨答，我蠻喜歡的。

但我們來試看看 Spotify 一集，因為它其實是可以當成是另外一種校正。就是我知道 Apple 的聽眾喜歡什麼、你們講什麼，我大概就可以去抓到說現在大家的口味在哪。或像可能前陣子，一堆人在問融資的時候，你也可以抓到一下大家的氣氛怎麼樣。YouTube 的聽眾上次也校正過一次了，這次我們就來看一下 Spotify 的聽眾。當然如果你不是 Spotify 的聽眾，就不用刻意跑去那邊留言，我們就讓 Spotify 的聽眾來試看看。就是你點節目進去之後，好像有一個「你覺得這個單集怎麼樣」，然後你可以去留言。我們來看一下大家問的問題怎麼樣，一樣我就是按照可能這個最常問，或是說時間的排行然後去回答。那如果說問題太多的話，可能就整集變 QA，好像也蠻不錯的。所以先跟大家講一下，我們下一集就是以 Spotify 的留言為主，所以大家不用在 Apple 這邊去刷什麼留言密碼。

關於 Coldplay 的演唱會，我還蠻意外的一點是有超多人在釋出門票。我當然是說我自己的臉書好友，幹，也太多了吧，怎麼大家都在賣門票？然後之後去看一些論壇、釋票區、FB 的社團什麼的，全部都在賣票，第一次看到這麼多人在賣票。因為在我的想像中，Coldplay 的門票應該要超難搶。很多人講說是因為他有加場，我是覺得他就算辦三場，在我的認知裡面，我覺得他都應該要全滿。

因為 Coldplay 他是一個真的非常酷的樂團，然後外加他比較面向主流，就是那種類似一些地下團會講「那個太主流了」，像 U2、Coldplay，反正就是這樣的一個味道。那沒辦法，因為 pop song 或是說很適合大家聽了就會唱、好傳唱的東西，就是比較紅。所以呢，在我的認知裡面，我會覺得這個票應該是超多人要。那在搶票的時候，真的就是完全搶不到，所以最後面就是透過一個非常友善的地方聽眾，然後他把他的票轉讓給我，當然我都有付錢，我是絕對不會凹大家的。我跟大家拿一些門票，像在我的 Twitter 上面，有人要把 Taylor Swift 的門票轉給我，我都會付錢，我是絕對不會去凹人家的。

所以就非常的感謝有這樣的機會，因為本來真的是搶都搶不到。當然那個 Ed Sheeran 的票，我已經有成功地 secure 到了，是絕對非常的高興。不過我的意思就是說，一開始看到他這麼搶，那個是我認為是正常；現在看到這麼多人的釋出，這個超出我的想像。那後來我跟我老婆討論這件事情，她就講，她說因為畢竟 Coldplay 其實也老了。她講這個我覺得還蠻冒犯的，因為在我看來，Coldplay 是一個非常年輕的樂團。可是我還仔細想想，Coldplay 我第一次聽到 Coldplay，不就是我小時候，我買的第一台 iPod Photo，我不就是在上面聽到的嗎？所以真的是有一點年紀了，可以講說我是聽 Coldplay 長大，我是聽周杰倫長大，這種感覺，所以他確實是有一段時間了。老婆就講說，現在年輕人說不定很多都沒有在聽 Coldplay。那像老婆自己會聽 Coldplay，不過我老婆小我也大概六、七歲，所以對她來講，她就會說 Coldplay 也不算是很新的樂團，他是有一點年紀的樂團，所以說不定現在年輕人他們不一定特別喜歡。

那你知道其實去支持這個演唱會，特別是你要辦到很大場的，你是需要打入年輕人的族群。如果是一些老的，什麼 Eagles 或者是 Pink Floyd，他辦一些小場，當然大家都會爆滿，因為有很多非常有錢的，因為現在都長大了，這些小時候在聽搖滾的現在都長大了，所以他們可能可以付很高昂的門票去參加這些老搖滾樂團的。不過你要辦到那種很大場、要很多人的，你真的是需要不只是踏入主流，你還是要現在的年輕人喜歡的對象，才有辦法做到。所以可能是因為這樣子，不然真的很難想像 Coldplay 也才兩場而已，怎麼那個票會有這麼多釋出，好像我們大家都票券，甚至有那種降價賠售的出現，這個是我完全嚇到的。

稍微就看了一下東京場的 setlist，覺得非常的期待。這邊先稍微講一下什麼叫 setlist，就是說當一個團或是藝人他去辦一個巡迴 tour 的時候，他會有一個曲目表。這個曲目表，或是說曲池裡面，大多數的歌其實就是會重複，可能有些東西會稍微的抽換一下，但是 tone 調就是這樣子。每次的 tour 可能都有他自己的一個 tone 調，那可能會因為粉絲的舉牌要求，或是說他可能到一個特定的地點，這個地點是有他寫進去歌名裡面，或是說歌詞裡面有唱到，他就會把它特別拿出來唱。但除此之外可能大多數就這樣定調了。

那裡面其實有照顧到蠻多我們這種老歌迷。他的一些新歌也不能說我不喜歡，就是可能氣氛比較不對。怎麼樣說，就像是周杰倫的一些新歌，你說〈蘭亭序〉好聽嗎？好聽。只是問題就是在我們的回憶裡面，我們會覺得什麼〈上海 1943〉，或是說〈簡單愛〉。你聽〈簡單愛〉，你可能想到你第一次表白；那你聽到什麼〈愛在西元前〉，可能想到你第一次玩石器時代，啥小的。反正就是那些很多東西都是跟你的回憶是綁在一起的，所以你聽起來會覺得周董的歌非常的好聽。除了當然可能是因為當時的一個主流的音樂風格，或是說可能當時你跟你朋友喜歡的音樂風格，這一定是有加到分。那再來其實就是因為有很大的成分是因為你的情懷跟回憶，讓周董的歌變得很好聽。

那 Coldplay 的新歌都比較電音一點，那這個就可能比較符合，我不知道，小我五歲、十歲的人，你們可能就是喜歡聽這樣的東西。所以你們可能去聽 Radiohead 也是很習慣他很電音的東西，但我就是比較喜歡他搖滾的東西。那就是說沒有對錯，也不是說我就是完全的排斥電音的，我也很喜歡他一些很電音的東西，只是就是不像可能過去，你整張專輯就覺得說，媽的，太好聽了吧。

那這次有照顧到滿多的，像是一些經典歌曲〈The Scientist〉、〈Yellow〉，然後跟〈Clocks〉都有唱到。然後再來就是有〈Sparks〉，這個我很喜歡，它是一首在《Parachutes》裡面收錄的，我覺得蠻 emo、超好聽的歌。然後再來就是〈Fix You〉，也是一個絕對的經典。〈Fix You〉就是一首把你遇到挫折跟壞事，或者說可能情場上的打擊，起承轉合都唱出來的一首，我覺得是經典之作。那這些都唱到，真的很高興。那〈Politik〉有可能會唱到，如果有唱到〈Politik〉的話，可能就可以抽個一、兩台 PS5。

如果說有唱到〈Twisted Logic〉的話，這首歌真的是許願，因為〈Twisted Logic〉在他的過去演唱會，我沒記錯的話只有唱過一次，然後這一次還不是這種公開的演唱會，好像是不知道是哪個什麼高中成發，他跑去亂入，然後他唱了這一首歌，在 YouTube 上面找到就一次。這首歌也是我非常喜歡的歌，如果有唱他媽〈Twisted Logic〉的話，這邊就放個祭品，十台 PS5，我們下下集就來抽十台 PS5，雖然不太可能發生，但我們就是要有一些希望跟期待。那如果有〈Politik〉的話，抽個一、兩台應該是 OK。或者是有〈Amsterdam〉，〈Amsterdam〉的話，我覺得也是蠻值得的。所以就希望這樣的好事會發生，那就期待演唱會。那有些聽眾可能會去吧，就祝大家都有一個美好的夜晚。

接下來我們就要進入市場的一個話題。那承繼我們上一集節目所聊到的，就是我認為說，如果我們開始看到 text-to-video 的一個大量盛行，同時其實我們現在已經有稍微看到一點點出現了，那我們很高機率會注意到，你的頻寬是不夠的，你的儲存是不夠的，或是你的延遲是太大的，成本是太高的。那這就會立刻產生一個痛點，是必須要被解決的。

所以我認為說，像是 CDN 業者、儲存業者、記憶體業者，或是一些邊緣運算的業者，他們都是很高機率在接下來會受惠，那甚至是有機會放到大量的東西。那算是蠻巧的，就是說中，Cloudflare，天啊，兩天就軋到，就是 Cloudflare 在自己 call 下去之後，三天就噴了三十幾趴，這個是真的是沒有想到的事情，我覺得是運氣，運氣的成分蠻重的。

不過就是說方向是正確的，那我會按照這樣的一個想法去做下一波股票的一個佈局。就是我稍微放掉過去的一些熱門股了，我會選擇去往新的東西看。當然他們都還是可能跟 AI，或是說 AI 導致的一個後續的發展高度相關，不過就是會放掉過去可能自己非常著重的一些 ODM 或 IP 業者。這是我的一個策略想法。

那在昨天就看到群聯的潘健成出來講了一個算是呼應到我說法的一個東西。然後在過去的幾天，其實都有朋友丟來說，欸，不知道是那些公司的發言人他們有聽你的節目，就是有注意到過去幾天，有一些公司他們在法說會裡面，然後 memo 裡面都寫到說，Cloudflare 在講 edge computing，這個運算跟儲存的需求會很大。

它不是一個新鮮事，但大家好像突然間集體都發現這件事情，然後都開始在聊這件事情。那我確實是覺得它非常有機會，它就是欠一個東風，東風一吹應該大家都會飛起來，可能連豬都他媽可以一起飛起來。

那群聯的潘健成在最新的說法裡面就有提到說，他認為在明年下半年，NAND 會開始供不應求。然後這是昨天的一個說法，那他們開始要去跟市場募集更多的資金，要去發債，那要做的事情就是要去確保記憶體的一個供應。因為他認為在下半年之後呢，我們可能可以看到一個供不應求的狀態出現。

那這個其實就是呼應了我的說法，所以我會覺得對，應該就是這個方向，所以佈局就會往這個方向去。然後這是接下來自己的一些看法。那 NAND 呢，它在過去的一段時間，差不多是有一個 10% 到 20% 的一個漲幅。那群聯它的強項是 controller，它的那個市佔超級高，但是在模組的部分其實也是很不錯。所以你可以把它當成是一個業界的領頭羊，看業界的領頭羊講什麼，其實對於我們的思考跟判斷會有很大的一個幫助。

所以我就先暫時定調，就是說認為記憶體會是一個大家低估，並且非常不看好，不過呢，後面會給大家一個 surprise 的地方。那稍微的研究了一下可以用在 AI 的記憶體，其實還蠻多在講，就是說可以直接 GPU Direct Storage。

那稍微看了一下，像是 NDPG，或者像是 PSTG (Pure Storage)，這個我們在之前的成長股之亂，我就跟大家聊到說那時候手滑，下到一堆單，有一些老聽眾就知道這個故事。那當時買的故事其實不是這個，但現在就是因為它被賦予一個新的故事，它的那種 Blade Flash 儲存，我覺得蠻有機會的。它支援熱插拔，就是說可以直接在機器運行的當下就可以去做更換。那同時呢，他是透過一個 CPU 去 control 一堆 Flash，直接存進去裡面。所以呢，他的效率，然後跟節能可能都還蠻不錯的。我覺得這個可能就是一個後面市場有機會想到的東西。

要不要憑感覺行事？有時候你去做交易，其實不完全是百分之百貼著基本面，特別是當你有個想法的時候，其實很多時候是比較偏向憑感覺行事，就是你去揣摩說大家會想到什麼東西，然後你比他們想得更前面，那就有機會。所以 Pure Storage 然後跟 NDPG 都是我自己有在看的東西。那在美國這邊的 CDN 其實也很好找，那在台股這邊其實我真的是目前沒有辦法找到太多可以直接有切到的，可能還是要用業績去看，只是大方向就算已經確立了。

那在昨天呢，又有看到那個 DataDog，它的財報開出來之後，這個股價直接往上噴。那可能開始有聞到一點味道，因為像我提到的 Cloudflare，或者說這一支，或者是其他在市場上的一些 SaaS 公司，然後這些我們在 2020-2021 非常熱門的公司，最近都有一點點起死回生的狀態出來。所以他們只要財務狀況不錯，然後營收增長不錯，然後外加利率假設就是停在這邊開始下降的話，對他們來講是一個非常大的喘息空間。所以他過去跌掉多少，他現在就可能會噴回去多少，當然不是說噴回去一點點，我是指新高。只是我開始認為說，市場的基調可能會開始轉向一些更有風險的商品。

就是過去你會覺得說，因為升息，你不知道終點在哪，你不知道通膨壓不壓得下去。那這些東西呢，因為他的規模比較小，所以他可能都有大量的槓桿在經營。那當今天利率變高，對這些公司來講是非常傷的。不過現在假設利率的終點就在這邊，那這些公司其實已經有成功地度過這樣的一個壓力測試的話，我會覺得這就是下一波的看點。

所以我覺得到這幾天真的非常的興奮，就是那一種你有新東西可以看，你每天在研究，對我來講是超開心的事情。所以像過去可能我們一直非常專注地在盯 NVIDIA，在上半年以前的節目，大家應該知道，就是每集都在講 AI、都在講 server、都在講 H100。那現在我都不講了，因為我覺得這些東西大家都該知道。如果說現在要去做這個東西，我認為肉真的很少，因為大家都知道的東西，到底在炒三小？

那後面的東西可能就是還蠻有機會的，像是，不管我們也是一直提到的 B100，或是 NVIDIA rumor 要推出的兩個東西，我覺得應該可以講了，我就稍微知道一段時間。但是你就知道我不喜歡去扮演一個好像說他媽的我有內線人還啥小的，就是我要等到市場可能已經開始有人在講，開始有一些報告出來，我再跟大家提。

那 NVIDIA 可能有兩個新的產品會拿來因應接下來的中國禁令，一個叫做 H20，一個叫做 L20。那 H20 就一樣是 H 系列的一個魔改，從 H100 改到 H800，然後再改到 H20。那 L20 就是 L 系列的一個魔改，L40、L40S 本來是要 for China，然後現在就弄出一個 L20。那可以把 H20 跟 L20 都很直覺的想成是，反正就是降規去符合需求。

那還是要把醜話講在前面，就是這樣的一個產品，他在之後我相信不久的將來就會推出，但代號會不會叫這個，我不知道，只是我們目前理解到就是可能是叫這個東西。那這個東西呢，還是蠻高機會，如果說 rumor 的 spec 是正確的話，他把算力稍微降低一點，然後把傳輸的這個速度拉回去，因為他知道這個禁令已經取消掉了嘛，他就把傳輸拉回去。那如果他在這樣做，我是覺得蠻高機會再被封一次，除非你是當美國是白癡、美國政府是白癡。就是說你幹出一個產品，然後這個產品，其實中國只要多買一點，他只要多買個兩三倍，他一樣可以複製出原本的一個效果。那這樣子，你覺得他有可能會過關嗎？我是覺得不會過關。

不過接下來可能你會注意到，在一、兩個月內，就是假設 NVIDIA 丟出商品，應該市場上就會說我們可以來看這個東西。但我還是處於比較悲觀這邊，就是我覺得只要跟中國有關的東西，你直接把它劃掉了，那應該是會被封到死。他可以過的話，我會覺得非常的意外。因為你今天如果說把 NVLink 開回去的話，他其實只要那個 cluster 夠大，他 GPU 的水平溝通做得更廣的話，他就算單顆的晶片效果沒這麼好，他是可以做出一樣的、他要的算力，然後以及這個傳輸速度，真的是最重要的東西。

所以我還是覺得比較悲觀一點，不過可能市場後面就會講這個。所以像這樣子的東西，會是處於我比較會看的。就算他可能會胎死腹中，可是他可能也有一個短期的事件有辦法可以去做一下。不過我認為市場上很多人在看的東西，其實就是要自己稍微的注意一下，因為真的是全部人眼睛在這邊。你除非真的有一些數字是特別的有真知灼見，或是你的分析能力比別人強很多，不然其實就是避開那種可能最多人在注意的東西。

所以像我自己就是慢慢的在過去一段時間開始把注意力放在一些消費性高速傳輸，或者是現在聊到的 edge computing，然後跟記憶體，這個我認為是接下來的一個重點。那只是在台股這邊，真的是還沒有辦法抓到比較明確的東西。你說受惠的話，大家都會，只是哪一個會暴衝？我他媽哪知道是哪個可能會暴衝的東西。所以當然以現在的規劃，有一種策略就是你就先全部都買一點，然後你在泰國游泳，這是一種，是可以這樣做。只是我沒有，我還是覺得先好好的看，反正美國這邊有做一些東西，OK，然後接下來就台股這邊看有沒有什麼大的機會，再去做介入。

那因為現在比較偏向是一個左側的做法，所以我會去注意一些在美國這邊跌得比較深的東西。像前陣子跟大家分享，就是說有注意到這個 Google 摔特別深，所以我就變 Google 大將軍，然後手上蠻多東西都是跟 Google 相關的，TPU 的供應鏈。那接著呢，就是會持續去找類似的東西。然後有注意到 Fortinet，最近也是跌到連老媽都不認得，連老媽看到他會想說「幹你怎麼被打到這狗樣？」就是他真的是跌到媽的噴出來。

他在過去的兩次 earnings call 跟 guidance 裡面，應該這樣講，earnings call 我覺得都還可以，可是最主要的問題是 guidance，他連續下降了兩次 guidance，就是說他對未來的展望是愈發的保守，不符合他本來的預期。然後每次下降都是直接殺個他媽的幾十趴這樣，反正就是很誇張的瘋狂下殺。

然後跌到這個程度，就稍微計算機打一下，會發現說隱含對未來成長率可能就是不到 10%。也就是說，市場對他是非常看壞的。那我會蠻期待，也就是之後再看到哪一家的 earnings 跑出來降評，如果等到 downgrade 的話，我會想抄一點試看看。就是，你就知道有時候市場很好玩的地方是在你說，大家全面看壞，然後開始去 downgrade 之後，那個就是低點。所以我會覺得可以稍微等看看。

因為資安就是未來一個發展很不錯的地方。但是我自己對於資安的投資，我是有錯過，就是說我手上是有資安的部位，然後在年初的時候，其實我的想法是我認為資安是一個剛性需求，然後特別是其實資安公司的老闆也都跟你講是剛性需求。但其實，每個老闆一定都他媽的會講自己是剛性需求。只是資安這個東西，就知道說它是一個必須的防護，並且在現在的時代，你注意到美國有一個資安部，台灣有一個資安部，那他們對於資安的要求越來越高，會要求每個企業可能都有基本的防護跟投資。所以你會覺得就算可能科技股進入一個衰退，但這個東西的支出應該會維持。但看起來沒有，然後看起來是有遇到庫存調整。所以這個是我覺得我今年誤判的一個東西。

就是我自己當然也會因為自己的誤判，然後去吃到一些不管是虧損，或是說資金效率的一個逆風。不過沒關係，就是我還是覺得在明年這個資安的付出應該會滿漂亮的。所以像這個 Fortinet 我覺得他的兩次下修 guidance，應該是一個以後來講，我會覺得可以試看看長投的位置。

因為 Fortinet 它的市佔其實算蠻大，並且他除了有在做 firewall 之外，那在 SASE，或是說 Secure Access Service Edge，就是說現在一個過去幾年算是蠻火紅的一個新的網路架構。那這個東西他其實比較複雜一點，因為他等於是把很多東西直接綁在一起，就除了 SD-WAN 之外，跟資安，然後再去結合，比方說像是零信任的一個整體架構，包起來之後，然後把他的東西設計在雲端裡面。透過在雲端的資源，各個業者可能就不太需要去在自己的終端去再額外放很多設備來達到一個防護的效果，有一點類似 CrowdStrike 給你的感覺。

反正就是說，CrowdStrike 更屌了，就是他放一個可能媽的只有幾 KB 的小東西在你的軟體跟系統裡面，然後就會讓這個東西其實有保護的，那非常地強大。所以可能是一個未來新的一個大趨勢。但一些傳統的防護牆可能還是在工廠端，或是說一些特定的應用上，會有他的市場，而且也是成長。不過我認為說新的這種安全存取服務邊緣的應該是蠻有機會的。那 Fortinet 當然他也是其中一個業者，所以我會覺得資安在未來應該還是一個蠻大的故事，然後特別讓他跌到老媽都不認得，那可能就是一個很不錯的介入的地方。

就是說符合自己的一個策略，就是可能稍微的在保守裡面去找一些有成長性的東西，然後直到我找到就是下一個故事確定在哪。就要來說，我們真的注意到 text-to-video 的東西出來，然後老黃直接炸一個，這時候就算股價在右上角，老子都直接催上去，反正我只要確定主流在哪就直接去。但我確定主流之前，我覺得做法就比較偏穩，我去挑一些這種防守性的東西。

而且有時候防守性的東西會超出你的想像，就像 Google，他反彈超兇的，就是熊的老媽都不認得。所以不是說你買防守性的東西，你就沒有辦法吃到整體市場的一個增長。所以我覺得可能接下來 Fortinet 就是我會注意的一個公司，然後會繼續找類似的東西，然後來套進去我的故事架構裡面，然後看有沒有可以找出一個 total solution 的路線，就是去想像我們在 2024 年可能會看到的一個局面，然後來做一個佈局。

然後昨天跟朋友聊天，也聊到一個很好玩的東西，就是我在跟他分享我的一些投資部位跟想法的時候，我們朋友都只聊吃的，然後就是幹嘛整個聊吃的。但是突然間就聊到了市場跟故事相關的東西，然後我就跟他講說我買了什麼樣的東西。然後他去幫我看了一下，然後他自己查一下，他說「靠北，我們公司有在做那個食品相關的無人機台」，就是我們講的那個 kiosk，無人服務機。

那其實大家都知道說餐飲業，或是說旅宿業遇到一個超大的問題是找不到人。那甚至有在討論說可能要開放外勞來做這件事情，其實這個是我覺得必然會遇到的事情。你想一下你今天去歐洲，是不是很多店裡面其實是沒有什麼員工的？那他們高度的數位化，那不是說他們要裝 B、他們很屌還怎麼樣，其實道理非常簡單，因為他們人太貴。你去新加坡，可能看到很多這種自助的東西；在韓國也是，韓國的自助炸雞；然後在新加坡可能一些自助餐廳、自助 check-in，什麼自助有的沒的，一堆東西都自助的。那為什麼這樣子？因為人太貴。

所以台灣我覺得現在也開始要進入那樣的一個階段，就是說我們的人力太貴。在過去的一段時間，應該你有密集地注意到，在台灣的一些我們講比較基層的服務業，整天在跟你靠北說找不到人。就連鼎泰豐都找不太到人，鼎泰豐的薪水這麼高，那這些人到底跑去哪？

稍微講一下，蠻高機率有很多人其實是跑進去科技業裡面。我們今天講的科技業，當然不是說他跑進去當成一個設計師然後可以做晶片，那個可能還是要有很不錯的學歷跟很強的學術含量才有辦法做得到。那一般會去做基層服務業的人，他們到科技業他們當然不去做這個晶片設計，他們去顧機台。而且顧機台其實那個門檻是越放越低，就連去做晶片設計的，應該有聽一些豬屎屋的朋友講，以前我們都是 Mata Lab 裡面最頂的、學歷最屌的一個進來，現在他們要放一些垃圾進來，開始去歧視後輩，說現在門檻這麼低。沒辦法，因為台灣沒有人，找不到人，所以他們只好這樣，就是說把門打開。只是有些東西他還是需要一些一定水準的腦力才可以做的東西，就算他開門也不是開給全部人。

那真的開給全部人就是那種顧機台，顧機台老實講很不錯，你看你顧個幾年，年薪就破百，然後比起你去站餐飲，你去做什麼其他的有的沒的東西，靠北，你舒服太多了，一樣都很苦嘛對不對？至少你錢多嘛。所以其實科技業搶走了很多台灣會去做第一線服務業的人，這是一部分。

另外一個很大的其實是外送，外送也搶走非常多的人。那最近就聽到很多外送師、外送員在那邊靠北說，他們覺得公司在壓榨他們。我跟你講，這就是供需的一環。因為等到大家都發現說，靠北，跑外送，我時間彈性自由，然後賺的錢又差不多，當然就跑外送。那可能很多先期進入外送的人就會發現說，你現在要送的客單價，就是每一單你可以賺到錢是越來越少，所以就覺得你被公司壓榨，然後公司賺飽賺滿。沒有辦法，每個產業都是這樣，這是供需，等到大家都可以進來做的時候，你就一定會被壓榨。

但是你往好處想，因為外送跟科技業撈走一堆人，所以導致現在你看一堆餐飲業在哀號。最近不是有什麼那種熱門拉麵店找不到人，說什麼找洗碗的，洗澡就天氣跑掉啥小的，一堆這樣的故事。我跟你講，這些東西會慢慢被淘汰掉，然後新出來的東西它就務必要加入去提升人員薪資的這個行列。

所以像你注意到台灣的一些超市股，像是統一、像是全家，或像是我自己最近在看的全聯社，我覺得全聯社還蠻有趣的，它股票叫三商家購。那他們都面臨了一個同樣的問題，就是說人力成本太高，然後去把他的營業利益壓低。因為大家都要調薪水，因為你不調薪水你是弄不到人的。所以你往好處講，就是說等你外送到不爽之後，你會發現其實外面的薪水也變高了，你可以換去別的地方。但薪水變高其實不代表你的消費力可以變強，因為像外面還是有通膨的存在。

但至少就是說，我們開始看到台灣的這個人力的薪資水準開始提升的趨勢，這個列車已經開起來了。所以新的要加入餐飲業的公司，你可能就要去提供更高的薪資水平才可以找到人，那同時你的終端售價可能也會提高，所以這也是通膨的一環。不過就是說，你必須要去做更多高附加價值的東西才可以賺到這個錢，因為你現在人力也變貴。所以人力變貴，你就可以再把這些人力拿去做更奇怪……就像部隊的人力假設很貴，他就不會他媽整天叫你去挖水溝、叫你去他媽的除草，他會叫你去做更有價值的事情。

所以其實我覺得這是一件好事情，這絕對是好事情。所以現在可能會有一些產業的一些老闆，我相信你們非常痛苦，但就眼睛閉起來，然後雙眼一閉、兩腳一伸，有時候其實你就知道，會被時代淘汰沒有辦法，除非你轉型夠快。就是你趕快去把數位化的東西導入進來，然後或者是你就去提高你的薪資水平，然後你去做高附加價值的東西，把你的售價整個拉上去，不然你應該是難以生存，因為現在大家都在搶人。

所以這是一個時代背景的東西，當今天有時代背景的東西出現，其實代表有人會大發財，然後也有很多人會被淘汰，那個是沒有辦法的事情。所以我認為說在接下來，因為我的朋友點了我這件事情，我都想到，幹，這是房間裡的大象。就大家都知道現在找不到人，那台灣的一些，當然像是 IT solution 公司，然後或者是一些無人商店轉換的公司，它是一個可以密切注意的東西。

像我就注意到三商家購，那個全聯社他們前幾年講說我們不會跟進其他人去搞無人商店，然後現在開始講說又可能會搞無人商店，沒有辦法，因為這幾年變化太大了。所以一些協助轉型的企業、一些 kiosk 機台、一些消費型的工業電腦，也是我現在會看的東西。

而且我注意到一個很好玩的事情是說，現在幾乎所有的工業電腦，籌碼都越來越好看。然後在前陣子就是有大量的大股東拋售完，然後現在一些工業電腦的老領頭羊，但我們不是講最大的，可能是什麼華漢啊、研華這種，我們就講一些中小型的，就是在各個可能它專屬的領域都蠻強的。你都注意到它的籌碼有逐漸集中的一個跡象，就是說因為在過去的表現不好，所以一堆散戶在跑，然後就變成有一些大戶或者大股東就開始持續的介入。

所以工業電腦族群應該下一波有機會，特別是消費性的工業電腦。因為等到大家都開始發現不得不去做轉型的時候，那就是一個，可能就是準備起飛的時間點。它光是吃國內的數位轉型，可能就非常夠了。所以這是我會想要看的一個東西。

所以稍微跟大家分享一下，就是最近是很興奮，因為我們真的找到太多東西可以看的。然後現在的價位來說，你只要不是買過去最熱門的 AI 股，其實一堆東西都超便宜啊，那個本益比大概 10 倍、15 倍，這是超難得的長投機會。就算指數還是在這個一個位置，但是我覺得那個指數其實，你知道以台股的指數來講，它很高的比例就是台積電發哥這種嘛，所以他們只要不要太爛，指數就是在上面，但不代表沒有股票可以選。還是有啦，現在這個位置真的以我來看，我覺得是很很不錯的一個時間點。

所以我還是不會很悲觀。就是可能，像我們身邊朋友，蠻多其實是看還蠻空的，我又講的都不是菜雞雜魚啦，都是手上很有錢的人，或是說很有實力的人。也不是說很有實力才會是我朋友，意思是講說就是我這個人比較現實一點，就是我會喜歡看說你有實績，或是說你口袋夠多的、你賺夠多的人，然後你講的說法是什麼，然後去尊重你的說法。那其實身邊朋友看空的人蠻多，但他們比較偏向是指數的部分去看。這也說為什麼我覺得會間接的影響我也會開始變保守的一個原因。

但是我覺得這波切換成為保守的狀態，目前的發展是還蠻不錯的。所以應該會持續下去。那我覺得還是有很多股票可以選，所以可能以我來講，就是我認為我去避開一些熱門股跟過去有操作過的東西，就已經可以達到最基本的防護了。所以大概這樣子，那後面有注意到什麼有趣的東西再持續跟大家分享。

好，那接下來我們就進入 QA 的部分。

第一位，油條哥，他說：「癌大午安，我和老婆都是忠實聽眾，我們下個月即將要迎接我們第一個小孩，我希望明年 4 月前可以去日本玩一趟，但到時女兒才 4 個多月，癌大對於帶嬰兒出國玩有什麼建議嗎？那另外也提到 Edge Computing 的潛力，查了美股好像有 Cloudflare、Akamai、Fastly 等公司在做 CDN 的服務，那大家可以聊他們彼此的競爭力嗎？另外大型雲計算業者會不會才是這些公司的最大競爭對手？是否投資做 CDN 的公司，那不如直接投亞馬遜、谷歌或是微軟？」

這個問題問得非常好。先講前面，就是你要帶小孩去日本的話，我覺得一歲以下都很困難。但是我自己一歲以下我就持續帶小朋友出國，因為沒辦法我要回娘家，所以呢還是要帶出去。那就還好說我們坐的那個位置，因為如果你那個 business 買最前面的話，它有一個地方可以放 baby 的床。那我也蠻喜歡，但是就算你坐 coach 的話，也是有那個可以專門給你掛 baby 的地方。

那像我自己就是屬於我會很怕打擾到別人的人，所以我確實做了蠻多努力去嘗試說怎麼樣小朋友不會哭。那還蠻幸運的就是我小朋友就只有那個降落的時候會哭啦，因為可能那個耳壓改變，然後在飛機上面其實都很安靜。就是你要準備它的零食、它的奶嘴什麼的，稍微弄一下，那我相信爸媽也會比較舒服一點，因為小朋友一直哭你也不會感受太好。

再來就是，我帶我兒子去日本，怎麼感覺是幾年前的事情，可是我兒子才兩歲，對，我帶他去日本的時候，印象蠻深刻的一點就是我完全不會想要搭地鐵。因為你就知道說小朋友，他現在有嬰兒車，就很麻煩嘛。所以假設你要上下地鐵，特別是日本一堆他媽樓梯，所以我就全部搭計程車啦，然後就花蠻多錢的，因為日本的計程車真的很貴，跟韓國比、跟台灣比都貴。所以就是要多花一點錢。

然後帶我的兒子去迪士尼，雖然他那時候還看不懂，不過我可以感覺到那樣一個非常快樂的感覺。就是我們去迪士尼什麼設施都沒玩，可是就讓你兒子那樣東看西看，然後看到車車就跟車車合影照，就非常的開心，去吃那個什麼三眼怪的零食甜點。所以我認為帶小朋友出國玩，你以為是帶小朋友出國玩，但不是，他其實是讓家長多很多很棒的回憶。再講下去我會變成一個暖父台了，有點太多了。不過我就是覺得，其實帶小朋友出國很不錯，只是在飛行的過程這個是最不容易解決的。然後再來可能在飯店那些都還好，就是跟在台灣我認為是差不多的。

喔對對對，還有一個要講一下，就是日本他不像台灣藥妝店到處都是，是應該講他們也有，只是我注意到他們的藥妝店好像很多沒有嬰兒用品。所以像當時我去日本，我要去買我兒子的餅乾，因為他吃太快了，所以要去補貨，就要我當地的朋友帶我去一個滿遠的地方補。就是他不是說怎麼在銀座還是什麼哪裡到處都買得到，像台灣你可能到處都買得到嬰兒的用品，他是有點那種分區出來的，所以可能要稍微帶多一點，這是我給你的建議。

那再來講下面這個切入，非常的準確，非常漂亮。沒錯，就是很多人的對手其實不是彼此，而是大型的雲端業者。那以亞馬遜來講，他有一個 CloudFront，這個東西就是 CDN。那你說微軟跟 Google，他們也都有自己的 CDN。所以你去注意這些 CDN 業者，一個很重要的一點就是說他的營收的成長率一定要很高，一定要是高於這些雲端業者他們雲端業務的成長率。如果說他連成長率都沒有贏的話，千萬不要買這樣的公司，千萬不要買，一定被幹爆。

那如果說成長率有贏的話，因為你要知道說，雖然我們講說大者恆大，大者要下來很困難，不過有很多的這些 SaaS 公司，其實他的創業的老闆本身就是從大型的企業出來的。SaaS 的創業老闆的年紀蠻多都是資深的，為什麼？因為他們在大企業待過，他們知道他們客戶的痛點在哪，然後這些痛點可能是這些雲端公司難以去處理的，不管他的理由是什麼。那我們就出來做了一個工具，然後這個工具完全地去解決大家的痛點。所以像那個 Snowflake，或者 Cloudflare，或是你想得到的很多公司，其實他們在切的東西就是說，當然你講說在大型的雲端公司也都找得到，不過他就是有一些 sweet spot、有一些 know-how 讓他變得比較特別。

那你說這三家假設是水平對比的話，當然 Akamai 就是比較老牌，然後服務的客戶比較大。那 Cloudflare 就是滲透非常好，成長也非常好，而且一直推出很多很新的東西。Fastly 比較像是一個成長股中的成長股，市值小，那可能假設有機會切到什麼樣的東西的話爆發力會很強。

只是我會覺得，因為我記得這個話題我們 2021 好像也聊過，我還是認為說，因為 Cloudflare 的整個產品線，我看過，也跟朋友、就是業界人士去聊過，發現說大家其實對於 Cloudflare 的產品的切入，然後跟他所有的服務去做整合是比較容易的。所以我會覺得，當然你可以選擇直接壓大型的雲計算公司，但如果要去買一些額外的破口的話，這三支的話我可能會選 Cloudflare。

那你其實也講到一個很有趣的東西，就是大型的公司去收割大家，其實像 OpenAI 現在看到一個狀態，因為 Sam Altman 直接跟大家講說，你不用再去套皮了，然後不要再去他媽的套皮，然後搞一堆 AI 的 app 出來沒有用，因為你想得到的我都想到，我以前在那個 YC 待過，他怎麼會不知道你們大概想什麼，所以你做什麼他媽直接被他收割。然後像蘋果、Google 也都是很有名的收割機器。那雲服務其實是這樣子，像我剛剛前面講的資安，你知道其實微軟的資安業務成長超快嗎？所以有可能微軟他就會把一些資安業者給打出去，這也是大家要注意的點。就是有很多東西真的會被這些大型的公司給打掉。

所以美國的投資之所以有時候可以讓你覺得很無腦，就是因為一些大型的公司，他真的就是媽的一直漲，他就算媽的什麼都弱切，然後除非他遇到了什麼反壟斷之類的，不然他是如入破竹，然後直接把大家收割光。你做了什麼東西，我覺得很有趣，要嘛你被我買下來，要嘛就是我直接抄一個做出來，你看 META 不就這樣。所以你講的這個是一個很主要的一個重點，就是說如果你沒有辦法在外面找到這些小公司特別厲害的地方，或是很強的一個營收成長性，數字要給你看到的話，你不如直接買大型的公司，沒錯。

下面這位，Ilo，他說：「癌大安安，老孟安安，身為正在努力想買小孩 DLC 的男子，就職某系統廠 RD，工作穩定，偶爾加班，年薪 104 萬。工作都已經上手，沒有什麼特別挑戰，正要邁向 30，已經打算養老的我是混蛋嗎？身為機械系看到 code 頭就痛，是試看看跳槽拼一波人生成就，還是就培養自己的興趣斜槓算的球解？」

這種人生的規劃，我都覺得我沒有資格幫大家解答，因為我自己的人生好像沒有說活得特別好，或是特別的滿意。所以我只能給你我側面可能聽到你講話，然後你的想法，那所以呢，我很片面地給你意見。我會覺得，斜槓興趣是先嘗試的東西，那如果說你的興趣可以養活你的話，你是非常幸運的人。真的我覺得，任何一個你的興趣即工作，並且你還是喜歡做的，很爽，是最幸福的。所以你當然先試看看這個。那可能沒有辦法，或是說換肉率太低的話，那再嘗試去跳槽。

那只是如果你今天跳槽的話，你就講到一個重點了，因為你說你的工作是穩定，那你今天假設跳去別的公司，你可能全部都重新來過。所以你一系列生涯規劃，像你可能想要解小孩的 DLC，這有可能就會延後，這都是你要想的東西。但是如果你今天是斜槓，因為斜槓東西可以隨時放掉，所以可能影響會比較有限。所以如果是你的話，我也選擇先斜槓試看看。那如果我要去做很大的改變的話，那你要明白的是你的什麼小孩 DLC、其他規劃，都有可能會跟著改變。

下面這位，Rumina Hikari，他說：「平行時空的瑪麗莎。聽到癌大上集全是斷片，實在太想留言了。身為斷片專家，想跟癌大分享一下斷片。斷片是喝到某個程度都會突然記憶斷片，但身體可能還是正常運作，酒膽也還在，只是等酒退了會怎麼樣都想不起來那段時間發生什麼事情。是真的有可能會去抱別人或是親別人，哈哈哈哈哈，非常恐怖，比喝一喝爛醉身體無法使力還可怕。而且聽說斷片過的人，腦袋就像磁碟某個區域損壞，之後就會反覆發生。以上是我認知的斷片，愛您，愛您全家，謝謝你的優質節目。」

愛您，我也愛您這個瑪麗莎。那只是你講的東西，因為我上一集講完斷片之後，我就收到兩方的聽眾都有各自的辯駁。一方就是說對沒錯，根本就沒有所謂的斷片失去記憶，你一定都記得。那真正的斷片是你已經像我講的，你變一攤爛肉，你死在那裡你才會完全的忘記。那有一方聽眾是講說，沒有，真的有斷片，就是你還是有在行為，然後還是有一些舉措，就是可能有酒膽，跑去親別人、跑去抓人家奶一下、跑去唱卡拉 OK，特別會唱。你這些東西你當時做的時候你可能都還是有記憶，只是你真的事後會忘記。

那其實聽了兩造的說法之後，我認為我的結論是正確的，就是說斷片這件事情真的超可怕。就如果說你是你喝醉之後你會忘記你做過事情的人，我不知道，我覺得你應該要拿到一個執照才可以喝酒。但是太可怕了吧，你會忘記你他媽做過的事情，你不覺得是超可怕的嗎？就是你可能做一些犯法事情，然後我再問你什麼都不記得。如果你當下還有一點意識的話，OK，你還有一點道德的水平、人家的自信，OK，這反而是很糟裡面的稍微好一點。但如果你是會真的完全忘記，然後你當下雖然說你的一些直覺還在，可是你是忘記，你沒有記憶存取，你媽的，你不只是你的 SSD 會發現記憶體掛了，你連你的 RAM 都不見的話，這個超可怕。代表說你喝醉你是可能會做出一些很可怕事情的，而且沒有人可以阻止你，你也不記得。你不覺得這些人應該要他媽被列管嗎？所以我覺得如果你是真的會斷片的不要喝，因為你如果真的造成一些破壞的話，會後悔莫及。

下面這位，留言測試，他說：「竹科臭韭菜。大家好，請問癌大投資經歷裡面有沒有什麼幹過蠢事，蠢到想要一頭撞死自己的那種？前陣子小弟一支股票從賺抱到賠，我發現自己沒有遵守紀律進出場，真的是很想賞死自己。」

像這種可能有一點凹單，然後停損沒抓好，這我就覺得還好。我自己真的遇到最大的打擊，就是我跟大家聊過 2018 年我去買生技股，然後並且是質押之後，再把質押出來的錢再丟進去，然後再質押，就是去做兩次的槓桿。後來出國到國外，開始崩盤，可是我不知道為什麼，就是我還算是蠻有品的，我知道我陪老婆回娘家，那我就不應該把我的情緒發洩在她身上，或是讓她感受到她的回娘家之旅受到影響。所以即便那時候遇到很白癡的事情，就是說我要解質押她不給我解，她說一定要現場簽名啥小的，我就每天看著我的東西一直爆炸蒸發，那時候真的是非常的痛苦，然後非常的後悔。

所以到現在之所以我會有很多保守的意見，有時候我會講一些比較保守的說法，其實就是因為我自己的經歷。所以你會注意到那些有出過事情的人，為什麼他講話比較保守？因為他出過事情。那我也不會很直接大膽講說，所以有些比較大膽的人，他們就是還沒出過事情，他早晚會出事情，我不敢這樣講。但是如果你是我的好朋友，我就會這樣跟你講。

我就會跟你說，因為我們真的有太多事情是無法預期跟預測的。所以像自己的朋友遇到的，什麼阿扁兩顆子彈，期貨被人家幹爆，然後或者是說中國的那時候人民幣危機，他們還有一個血咖，血咖到差點死掉，差點要去路上睡覺。我身邊這些朋友的經驗，都是再三地提醒自己，就是說你必須要去尊敬並且是敬畏市場。

所以就算你再有把握，你都不要去做超出你自己能力範圍的事情。舉例來說你今天槓桿開很大，你覺得說反正我看錯我停損跑掉就好。只是你有沒有想過說你跑不掉？你有沒有想過說像美股就是直接熔斷下去？你有沒有想過說跌停鎖到死？你可能都沒有想過這樣的事情。所以你就遇過你才會知道。我認為像這些蠢事，就是我真的到現在都還會 PTSD 的。就今天假設我又開始去把槓桿開很大，我會非常的不舒服，甚至會冒冷汗，那就是因為那樣的一個經驗。所以像這樣的一個經驗，是我會極力避免自己再次再犯。那你說怎麼看錯啥小的，我覺得都還好啦。

下面這位，Fang，他說：「癌大安，請問癌大有喜歡的神奇寶貝嗎？愛您。」

那個戴骷髏面具的叫什麼？卡拉卡拉是不是？我還蠻喜歡那一隻的，因為那個故事還蠻難過，就是他戴的那個骷髏面具是他媽媽的頭骨，就是這隻神奇寶貝我從一開始就很喜歡他，他大概是我最愛的神奇寶貝。所以，對，應該就是那一隻，他叫卡拉卡拉嗎？我這樣好像不是一個很純的神奇寶貝粉，不過就是我最喜歡那一隻。

下面這位，曾經的少年股神，他說：「滷肉飯加大，留言測試密碼 pathry。癌大您好，以下三個問題要請教：一、我的彰化朋友說肉圓就該吃炸的，蒸的叫做水晶餃。請問癌大喜歡吃炸肉圓還是蒸肉圓？」

炸肉圓，我們苗栗也是炸肉圓，對，炸肉圓。就是說他應該是有先蒸過，然後再丟下去炸。所以外皮呢，其實不太像是那種很酥脆的，就是他只是稍微有一點口感，但是他不會讓你整個是脆脆的。那種算炸肉圓還是蒸肉圓？應該算炸肉圓。那如果是的話，對，我認為是要吃炸肉圓。因為我吃過那種就是真的是很軟用蒸的，對，有點像大型的水晶餃。

「二、小弟在路上走路或是騎車停紅綠燈，每次聞到二手菸就會很燥，想說這些抽菸仔怎麼不去給人家幹一幹。那如果是癌大的話會怎麼樣調適心情？」

對，我蠻不喜歡那種在可能你沒有辦法閃的地方抽菸的人。就如果你今天是在吸菸區抽菸，我覺得沒有問題，因為反正風向是固定的，不會整天在那邊亂轉，所以我就繞過就好，或是我可能知道怎麼樣閃。但是那種走在你前面邊走邊抽，或是騎車停紅綠燈，幹真的會蠻不爽的。但我自己以前抽菸也是這種人，所以我知道會被討厭。

不過就是，我抽菸至少有一個很不錯的習慣，就是我會帶一個那個煙蒂盒。那其實為什麼會帶煙蒂盒？因為有一次亂丟煙蒂給人家拍到，就是真的很丟臉、很瞎幹、真的是很沒水準。不過就是那個經驗發生之後，然後就從此都會帶一個煙蒂盒。不過我真的覺得就是抽菸的人，他是在幫周遭的人製造麻煩，因為我自己也曾經是那樣一個分子，所以我知道。所以我這邊算是公開呼籲，就是你抽菸你就到集中的地方抽。

因為這個其實蠻奇怪，就是抽菸這種東西，他自己會對於周遭的人，你知道你其實你吐出去的東西，大家吸到那就是致癌物，所以你等於在製造一個公共的危險。不過菸是 OK 的嘛，對，那整個社會就是這樣運行的。只能說我們就是讓大家互相舒服一點，你可能集中到一個地方抽，那是真的比較好一點，然後不要邊騎邊抽，那真的是不太好。

「三、最喜歡哪一位女明星？」

渡邊直美。

下面這位，天下第一膽小鬼的位置就是我的不要跟我搶，他說：「手機的媽媽是誰？手機螢幕。癌大從憤青的時候就開始聽到現在變成一個暖到要吐的爸爸，真的是『凍未條』。還記得你一直提不要聽你的節目去買股票，後來不知道哪根筋不對，覺得自己準備好了，就跑去買 Unity，買在 130，目前股價 27，幹。現在每個月乖乖定期定額 0050，變大盤仔，不聽股癌言吃虧在眼前。另外想跟大家感謝一下，我本來是女同志，結果你節目聽一聽覺得男人好像也可以，就變成雙性戀了，謝謝你拓展我的性別光譜，愛您。」

也愛您，這個很榮幸可以把你扳直。其實我這樣講，我覺得你如果知道非常恐同的人，你很高機率是同性戀，因為你就是不想承認自己是同性戀。像我自己，我也覺得我比較彈性一點，因為我很難想像你把我跟 Brad Pitt 關在一個房間裡面，我不會淪陷，我真的很難想像，因為真的太帥了。所以就是你可能還沒有遇到夠帥的人，我希望不要遇到，因為我覺得當直男蠻快樂的。可是我不排除就是真的有機會被人家扳直或是扳彎，因為有時候你看一些帥哥，你真的會想說，幹，你怎麼可以這麼帥，怎麼這麼沒有問題，然後你就是眼睛盯著他，甚至會講不出話，還會低頭會害羞。有時候真的會這樣，因為真的長得太帥，所以我可以懂你這樣的感覺。

然後再來講說，對，就是這樣不要亂跟牌。因為就是說像我自己的操作方式還是比較活一點。所以你知道在我們的工作環境裡面，你去停損、你去吃損，是很正常的。如果如果你要跟單的話，你可能要去找一些那種比較保守型像巴菲特，他可能買了就……雖然巴菲特近期很多就是買了馬上砍掉的，我一直講說就是有些人他的週期很長的，說不定你可以去跟他。但像我自己的週期其實是偏短，美股稍微長一點，但蠻多東西就是反正看錯就是砍，特別是成長股之亂。所以，我講過的一些東西，他可能……對有些可能講完馬上漲，就跟 Cloudflare 講完馬上噴嘛，其實我們都有對應的方式去面對他。但如果你跟的話，因為你不知道我會怎麼樣做，那就算你知道我會怎麼樣做，也不代表我會做對。所以你去跟人家單，我會覺得超奇怪的。

所以其實我們一般我們自己圈內業界的，我們不太會去隨便亂跟人家的單。就是你今天出來 roadshow，你在吹某一支標的吹得很好，OK，我相信你、我買單。只是我後面也是，我覺得可能什麼地方要走、我覺得看……或者我最多問你一下說你估明年多少，然後你覺得後面為什麼誰會進來？投信要買？怎麼就大家對一下答案之後，可是其實都會自己做決定。因為你沒有辦法知道別人他買為什麼買，然後他買是買幾趴，他部位是多少，他要不要停損，還是要長期持有？你就不知道，那你怎麼亂跟？這個真的要非常小心。

好，那下面這個念稿，下面有一個什麼敲護士，敲護士可以不念嗎？

雪兒敲護士，他說：「癌大你好，我是 394 集 emo 爆炸男子的老婆，他說你完全講中他的心聲，他必須要謝謝你成為我老公 emo 時會想要尋求幫助的陌生人，這算是最熟悉的陌生人吧，我的樹洞王子。我們不是小康，但也衣食無憂，不要給自己太大壓力，順其自然，當你的意念強大，全宇宙都會來幫你的。愛你。」

愛你，那個……不知道，我覺得那個吸引力法則，聽起來還好，我想很幹話對不對？不過，他一部分我認為是對的。就是說你的一些想法、你的言詞，他真的會幫你招來一些事情，因為那是你的氣場的問題。好，我就說你今天就是媽的一臉雖小樣，你可能真的很衰小，然後你講的都很衰小，你跟人家討論都在抱怨。我問你誰會喜歡跟這種人在一起？

但一個，就算他遇到很糟的事情，可是他都可以跟你沒事笑笑的講，「幹，我又睡公園了」，你會不會想要去拉這個人一把？你會不會想要去，他這麼久才還是幫他一下？或者說你有什麼好事，會不會「幹，今天那個愛真實有責任」，那個什麼哪個東西有打折，我們現在這麼窮一起去吃一頓，便宜吃一下，還是要不要來我家住一下？很多好事會發生在你身上，那是一個氣場的問題。所以真的是先把自己的心態調好，就算你現在很難過、很憂鬱、很阿宅，還是不要把那樣的能量釋放出去，因為會影響到來的人。你很虛的時候，有時候會注意到兵敗如山倒，這個是很重要的一個觀點。

好，好，掰掰。