股癌逐字稿 EP410：💯

逐字稿內容

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剛剛早上一打開，有個聽眾傳給我一則粉專私訊，他跟我講說 Spotify 不用密碼了。我看到當然非常欣喜若狂，因為我整天在重設 Spotify 的爛密碼。我上次在那邊暴氣幹譙完之後，有些聽眾是跟我一樣的意思，有些聽眾講說他們從來沒有收到要你重設密碼的通知，所以可能就像我想的，我的裝置數量比較多，什麼車子有、手機有，然後又有綁什麼 family 啊啥小的，所以它可能對我的要求比較高。反正有些人有遇到，有些人沒有遇到，看起來遇到的應該是比較多一點。

那看到這樣的消息，就馬上想要去測試一下，可是你就知道那種 PTSD 的感覺，手機拿出來要登出，還先想一下：「OK，那我等一下登入，如果這個朋友講的服務我沒看到怎麼辦？說不定他是 Android 的，如果沒有，幹，我又要重設密碼了。」然後一登出就想到，因為你看到他要求說，你要用臉書登入、Apple 登入、Google 登入，還是要輸入帳號密碼，我又忘記自己是哪一個。

我講這個可能有些人會覺得很扯，但如果你跟我一樣，你全部東西都有訂的話，什麼 Disney+、HBO、Netflix，你想到的東西，什麼愛爾達（愛爾達是為我老婆訂的，到現在我都沒有退掉），你全部東西都有訂的話，然後每一家跟你要求的密碼都不一樣，有些人要你大寫，有些人要你特殊符號，你真的記不起來啊，真的記不起來。然後有時候他過一段時間要叫你改掉，就算你可能不是被盜或什麼，就說因為每半年我們就希望你改，然後不可以用一樣的密碼，所以你最後一定都會亂掉。就是如果你訂的東西夠多，我總共有訂閱的服務加起來可能有幾十個，非常誇張的多，所以我根本不可能把它記起來。

然後我看到一堆登入的選項，我就在那邊感覺要恐慌，下面就有一個一般的 login，我點進去就發現，它真的有跳出一行字，在你的帳號密碼下面說：「你可以透過你的 e-mail 無密碼登入。」所以我在這邊就要感謝 Spotify 團隊。當然我們沒有自我膨脹到覺得，是因為自己在那邊壓起來亂噴，然後人家就去改善，可能就是一個巧合啦。但其實我也是感覺到非常的難過，就是我不太喜歡這樣去亂噴人。但就像我講的，就是有時候，當你可能想到某個話題的時候，或是說某個爭議，然後真的要你去處理，不管是什麼道路上的爭議、還是網路上的爭議，就如果說我真的要去直面這件事情的話，我就會暴氣。

我也不知道幫自己找任何理由或藉口，但上次有跟大家分享，我去看精神科醫師，都以為我去看什麼諮商，不是諮商，是精神科醫師，然後就證明自己腦袋真有問題，我不會去開脫任何事情。我就要跟大家講，其實好險我去看醫生，才知道說，對，我的腦袋構造真的有點不太一樣。所以平常我的那一種，長期自我訓練的一些方法，像去規避一些事情，或是去遠離一些可能會讓我暴氣的場所，那有點像是我為了要社會化，然後去試驗出來的一個解方。所以我真的是突然間把我的人生全部都看懂了，可能有時候你會社恐，不要跟他見面或什麼的，那真的不是因為你的個性或什麼，就是你腦袋有一點障礙，真的腦袋是有點障礙。那我就不去細說到底是哪些東西有障礙，反正就真的有障礙。

那就盡可能去避免任何東西可能會變成要起衝突的地方，所以我現在在節目也是越來越客氣。我覺得一方面是因為我有小朋友，然後我現在看很多事情、看很多人我都覺得，你們以前都是小朋友，你們都是爸爸媽媽的寶貝。那種在路上按你喇叭的，你回頭看，他一隻手那種很多手環掛在車窗外面，然後腰這樣吊著，然後在那邊按你喇叭，你在那邊停下來等行人，他來按你喇叭，一般我就直接幹他兩聲，但我現在看到他，我就想說，他可能也是別人的爸爸媽媽的寶貝，他是人家的寶貝，所以我們不要這樣子。因為我也不希望我自己兒子給人家罵，所以他的爸爸媽媽一定不希望他給人家罵。除非那種很誇張，像早上有看到另外一個新聞講說，好像幾天前吧，那個南投有一個什麼棒球隊，反正就是有八、九個人拿著棒球棍，然後就扁一對在那邊賣烤肉的夫妻，我覺得那很靠北，那種例外，那種會對人家暴力相向，我覺得就做壞掉，那種就最好直接人道毀滅都沒關係。可是那種一般的小衝突，每個人都是爸媽的心頭肉。

所以 Spotify 工程師，他爸爸媽媽聽到你這樣講說，他們那個密碼設計他媽有夠低能，然後做這個密碼的、做資安管理的，一定是他媽的低能的人，你覺得他爸爸媽媽會開心嗎？他爸爸媽媽一定不開心嘛，想說為什麼你要這樣罵我兒子？所以我現在都會盡量將心比心。但我不知道是不是因為自己有在那邊吐，所以這樣，還是說他們就順應潮流，因為現在確實越來越多公司有去推這種無密碼登入。那不管是怎麼樣，但是我們就知道，給人家一個交代，因為我們前面有噴，那現在有改善，那我們就要出來嘉勉一下，那真的就是不需要密碼了。其實這真的是趨勢，因為現在太多東西都是在網路上，然後可能整天要你去記密碼，那是不可能的事情。

而且像你小時候玩遊戲也是很單純，那個遊戲片買回來，直接塞到主機裡面灌一灌，那就是你的，就可以玩了。現在不管你玩什麼遊戲，特別是什麼 Ubisoft 的，看 Ubisoft 的我也覺得很煩，每次要玩都要叫你登入他 Ubisoft 的帳號密碼，我想說你他媽是有病是不是？就是其他人為什麼就可以綁在 Steam，為什麼你的就要額外再弄一個帳號密碼？然後一樣要設定什麼特殊字元，然後可能登入其他的遊戲，他又在你遊戲打開之後，又要再叫你登入他的會員，不然他不給你玩。所以每個人的會員真的太多了，這個是一個超級大的痛點。

雖然其實現在真的外面有蠻多的服務在做整合，那我會推薦說，就是如果你是有在弄什麼會員系統的一些創業家或什麼的，你真的要好好的去思考，就是說你可能會想說越多個資綁在我這邊越好，所以會讓人家輸一堆，跟你講，這個真的會破壞大家的登入體驗。就像有些人講說開店，那個店門口有幾個台階，多一個台階你就少幾趴客人，那都是真的，因為大家真的沒有這麼有耐心，除非你是一個非常被需要的服務，不然你要盡可能讓人家做到很方便。你可以把 Google、可以把 Apple 就這樣綁著，其實這樣子大家在使用的意願上會比較高，所以還是盡量要去符合這個時代的進程，因為現在的登入真的太多了，你不要去搞你的消費者，要特殊字元、要什麼大小寫，那個太痛苦了。

那昨天跟業界的朋友去吃飯，稍微的對了一下他最新的一個進度，那可以在分享的範圍內跟大家講一下，就是一些產業的 outlook。那比較意外的地方就是說，我們現在知道手機有在拉貨，但這個拉貨的力道，然後跟維持的時間長度，其實是有一點超乎大家想像的，當然也超乎了一些業界朋友的想像。那他們就覺得說奇怪了，就是怎麼會有這麼強勁的拉貨潮？本來有點像是定調它只是稍微的補一下庫存，讓東西有的賣就好，大家看起來這個補庫存的力道是有在延續的。即便你可能去看中國的股市，你看不出來到底哪裡有好轉的跡象，但至少他們這一端有看到，所以我們就是證實，目前真的有看到手機一端有在持續拉貨。

那拉到就是他們必須要去下一些急單，東西都被搶光了，那去下急單也發現可能有一點做不出來，所以甚至要去 outsource，去找一些可能二三線的小型的封裝廠，然後把東西丟過去。最近大家看得到封裝廠蠻多的股價表現很好，那種可能比較不是特別主流的公司，可是它走那個多頭走得很強勁，就是這個市場其實都是有人會先知道，很厲害。那只是可能後面也不一定就這樣結束了，因為還是有很多的外包的單持續進來。那會有這樣的一個發展，有點像是跳出了大家的想像，我覺得大家本來覺得可能在中國經濟這邊就是比較疲軟，你最多補一補庫存，然後後面就會軟掉。因為像我們看到大尺寸面板，前面有稍微的強勢一下，然後現在又軟掉，但明年又有那種世界賽在那邊打，所以其實搞不好明年對面板的需求又會再拉上來。反正看起來就是，雖然有些東西有很多的不確定性，可是我們還是有看到那種隧道盡頭的光。那持續的有拉貨，其實對於整個業界來講，是一個很好的事情，就是說不是到這邊就終止掉。

那在最近的市場，上一集節目有跟大家稍微聊到一下車用，這就是瞎貓碰到死耗子，就聊完之後然後就開始有幾個車用的公司，被投信有上修，然後丟一些資料出來。那其實應該講說，大家對於市場的敏感度可能是差不多，就是同一時間都有注意到，可能差不多了這樣子。那對於車用的今明年發展一樣，就是我們等它重新拉貨，那我認為重新拉貨會在第二季的時間，那只是以股價的表現來講，他有可能就提早會先去動起來。那最後面再來觀察一下，這個重新拉貨的力道到底是怎麼樣。我不會看得特別悲觀，但也不會認為說它潛在的 upside 比較大。

反而是過去兩天市場在動的東西，讓我比較有興趣一點，就是所謂的 AI PC。那 AI PC 這個議題呢，其實就我所知，然後一樣就是跟業界的朋友稍微聊了一下，我們認為說在明年的 AI PC 比較會偏向是一個測試，也就是說廠商他們是先去提供供給之後，然後再來想需求可能會在哪裡。那其實這樣的東西很常見，我告訴你像是我們的電腦設備，很多時候也是這樣子，你就知道說他每年都會有更新，都有新一代的顯卡、新一代的 CPU，然後可能最新的記憶體、最新的 power，都是每年會一直持續的增加，然後越來越強、越來越厲害，可是需求的東西不一定跟得上。

我覺得說，你從 iPhone 的可能第六代、第七代開始，然後到現在 iPhone 的 14、15 代，你覺得你真的有因為 iPhone 的更新，然後你去做了很多新的事情嗎？沒有，你可能做的事情是一樣的，但是這個提升的東西，它是潛移默化，但好像也是真的對自己有一點幫助。不過默默的你開始在這個東西上面越花越多錢，實際上你買到的東西就是划算的。為什麼說是划算？因為這些新科技，如果說你是單純的用它的技術表現，然後跟他價格去比的話，其實科技的東西，它除了第一年特別貴出來，第二、第三年之後它是一直在降價的。所以你是用便宜的價格去買到更強的設備，這個設備你不一定是用得到的。

那像過去就是 4G 出來的時候，還剛好就搭到了串流媒體的一個大爆發，所以看起來 4G 好像就是為了串流媒體去設計出來的東西，但這個就是工具跟需求可能是有契合到。那其實如果你回去看一下可能差不多十年前的文章，你就會注意到很多人在噴 4G，然後就是說「我現在 3G 就用得好好的，為什麼我用 4G？這個就是他媽電信商跟一些科技廠商的陰謀，他弄一個我們根本用不到的東西。」那後面你發現你沒有用到嗎？幹嘛，你每個人都馬上用。

那一樣的討論其實在現在也有發生，就是很多使用 4G 的人，他就會說 5G 是騙人的，根本就沒有需要去辦 5G，我相信你身邊一定有很多這樣的朋友。那確實就是 5G 相較於 4G，我覺得 4G 是滿快就找到它的那個突破點在哪，那 5G 至今就是好像還是沒有看到到底什麼東西可以突破。但其實你怎麼想，他媽一點都不重要，就是你覺得 5G 用不到，然後最多就是你不會付可能更多的錢去給電信商，可是你沒有選擇，因為你現在買新的手機裡面都是內建 5G，所以你還是為了新科技付錢。

那我現在認為說這個 AI 筆電就會是類似的道理，就是不是每個人都會用到，可能就算是目前看起來最容易接觸到消費者的 Office，或是 OpenAI，或是 Adobe，你不一定每個人都會用到，但是你就是被迫買入了一個更高規格的東西。那有時候在未來大家會用到，那會用到的時候就是真正的爆發，但是還沒有到用到之前就有點像是測試，就像現在的 5G 一樣。所以我認為在明天開始，一樣的玩法，不管你喜不喜歡，你喜不喜歡一點都不重要，但每台筆電都會跟你講說它是 AI 筆電。那高階的可能就是插一個很強的獨顯，或是像 Intel 的這個 Core Ultra，它是用 Intel 4 去做出來的一個 processor，然後它裡面就是 NPU 嘛。除了這個獨顯跟 NPU 之外，我相信有一些那種比較低階的筆電，它只是因為它裡面剛好也換了一張稍微強一點的顯卡，它就會告訴你說，這個就叫 AI 筆電。這個就是我們在年初講的那個笑話，就是有一些公司它出的一種機子裡面，是插了兩張會比較小的顯卡，然後要講說這個就是 AI-ready 的一個 device。

反正什麼東西都會冠上一個 AI，然後多賣你可能 20%、30% 的一個價格，所以就是接下來我們會看到下一波的通膨，所以下一波呢，不管你喜不喜歡，它都是一個必然會發生的事情，也就是所有的東西都會冠上 AI。這個就像是當時每個東西都是物聯網一樣，物聯網其實至今好像沒有看到真正的那種大爆發，一直有在滲透啦，就是沒有等到那種超級關鍵的契機出來，可是到最後你就會發現你每個東西都是有在聯網的。就算你沒有用到，可是它是可以聯網的，你的一些音響，甚至是像我朋友跟我講的，之後你會看到牙刷也是有聯網的，它會告訴你你刷的力道是怎麼樣，你今天刷幾次牙要提醒你。你說他媽牙刷一定要聯網嗎？為什麼要聯網？反正我想到就會刷嘛。可是不重要啊，因為你之後買到的牙刷都是他媽聯網的，所以你就是要為了它去付出更多裡面晶片含量的東西。

根據 Intel 的一個數字，它就是提到說在明年度會有超過 230 款的 laptop 或是說 PC，然後它會使用這個 Intel Core Ultra，也就是說 AI-ready 的一個東西。然後到 2028 年，AI-PC 會佔整個個人電腦的市場八成。所以就像我想，就是以後沒有 AI 的東西反而是可能比較少見的，就是所有東西都是 AI-ready。那最差的就是隨便插一個顯卡，就告訴你說這是 AI-ready。那確實是可以，就是它的效率上可能不會這麼好，它是要特別的優化，或是去使用在 AI 上面可能專用的一些顯示卡，它的表現會更好。

除了 Core Ultra 之外，它也推出了第五代的 Xeon Scalable，那這個就是你可能在一些 IPC 或是 OEM 上面，你就會看到它應該開始在最近就會宣傳說，它們去搭配了最新的第五代 Xeon 處理器，然後去開發出了一個新的硬體。所以就整體的硬體規格的一個提升。那如果說我們今天先用一個大的框架來看的話，你可以想像成就是再來針對 power、針對散熱的需求絕對都是越來越大，所以整個產業的提升，即便目前是先有供給，然後我們去找一個需求，不過不管，因為對於整個供應鏈來講，就是大家可以賺到的錢都會變多，那是誰要去買單？消費者。只是你以後要買沒有 AI 的東西，你也買不到，所以大家就是必須要去強迫進入到下一個時代。

所以我們身為投資人，就是我們不會去跟時代作對，我們不會去講說誰對誰錯，我們重點就是找說那誰會獲利。那這些東西其實跟我們之前去看 AI Server 的供應鏈，那個邏輯是很像的，就是之前是 to B，那現在要想像成它 to C，所以你要去找類似的供應鏈，就一樣 power、散熱、品牌、組裝，就一樣是這些人。那只是誰在消費性的目前是比較高的？它做這個東西做最多的，那可能就是它。所以不知道，就很明顯，大家都會想到的什麼微星、技嘉什麼的，這個都會是。然後再來一些品牌廠，什麼宏碁、什麼的，可能有些人會想到這樣去看它。

那只是在我來看，我會認為這個比較像是二線的東西，它當然是一個主流，就是它是一個主流故事，只是在我心中它會是二線。為什麼它是二線？就是因為大家都會提升，所以我會想要找的，就是在大家都會提升的一種品牌或是公司裡面，誰可能會衝最多的？那衝最多的人可能是哪一種？就是它本來沒有在做 PC，然後它現在突然要做 PC 的，我覺得這個會衝最多。那你本來就有做 PC，你就是規格提升嘛，就是你東西可以賣更貴，然後可能毛利更高嘛。這個就是說如果沒有別的東西可以壓的話，你會壓這個。可是如果別的可以選，我覺得選擇去壓那些可能是新切入的玩家。那新切入的玩家繞來繞去還是那幾個，就是 NVIDIA，就前面的這些 AI 的受惠者，一些比較大的名字。那 NVIDIA 的部分呢，可能就是會跟聯發科合作，他們會推出電競筆電或是所謂的 AI 筆電，然後它是採用 Arm 架構。那這個東西可能要到 2024、或者甚至 2025 大家才會看到。

但我覺得這就是一個可以注意的契機啦，因為像發科過去對他理解，就是它在手機市場佔比很大嘛，那營收也是很多在手機上面，然後再來可能就是 Wi-Fi 7，我們提到 2024 可能會有一個出發的起點，然後還有很多的契機會產生。那再來呢，可能就是緊接著 2025，就是發科會介入 PC，它在 PC 的部分可能會比它在車用來得好。這是我的一個猜測，就是高通跟發科我們很常擺在一起看嘛，那手機我們都先不去談它，那 Wi-Fi 也暫時不去談它。我們講說新的就是車子跟 PC 的部分來看的話，我會覺得高通的亮點可能會在車子稍微多一點，但 PC 他們也會重新投入，這是肯定的。那發科呢，那可能就是在 PC 這邊是大於車用，這是我目前初步的一個判斷。

所以一些 design house 什麼的，我覺得也是大家可以注意的東西，就是他們開始去往 PC 的部分介入。那如果是有搭到一個很厲害的人，像搭到 NVIDIA 的，或是可能有搭到 AMD 一起開發的，那這個可能就是一個，就是以我自己來判斷上，我會更喜歡的一個東西，就是相較於可能現在大家看到的一些筆電廠、品牌廠、然後跟可能做消費性的東西，我會喜歡那種它新切入的，因為這個可能會賺更多錢，就是這個會大於那些東西。那些東西還是可以買，只是如果我沒有東西選的時候才會選那些東西。所以盡可能去往這個 Arm-based 的 AI PC 去看，那它可能時間點會稍微慢一點，那我也無法確定說市場什麼時候會去反映這個東西。

所以在蜀中無大將的時候，就廖化當先鋒，就先找可能次要的東西，只是我認為這個題材是可以注意的。即便還是要強調，就是我認為在明年去買 AI PC 的人，其實你應該是很難找到某種應用是會讓你好像你一定要用這個筆電不可，你會覺得對，就是我的筆電變強，可是好像沒有必要一定要用到這個筆電。那沒有辦法，因為大家在找一個方向。但如果快一點的話，可能在 2025、2026 大家有可能就是找到這個方向，就像當時可能串流媒體找到 4G 一樣，那你就會變成你有這個 AI 筆電，它就真的會為你如虎添翼。這段時間之內，比較像是我們先創造出了一個攻擊，因為這個攻擊所以大家趕快去找需求。

所以差不多針對 AI PC 的評論就這樣，因為它的核心和我們前面在看 ODM、OEM 我認為是差不多的，那大家對於整個筆電廠的供應鏈應該也都非常的熟悉。只是零組件的提升可能是優於於這些品牌廠，因為那個東西可能可以放量，價格可以拉得更高，裡面各式各樣的組件，散熱元件、power 元件，這個我會擺在品牌廠的前面。那一些 design house 可能新切入的，或是一些新的玩家，然後開始要去介入 PC 的，可能會擺在更前面，就是位階上來算會這樣。但整個可以看成是一個，我覺得大概可以持續一個三到五年的題材，應該是沒有問題，只是大概是前面的 一、兩年會最好。

所以其實股市的表現很多時候就是在那種半夢半醒之間，你還沒有真的看清楚這東西可以幹嘛的時候，它漲最多。然後等到大家已經開始熟悉，然後你開始去相信這個東西的時候，你會發現你就很難賺錢了。現在你要在電動車股票賺錢，就比可能兩年前，就是沒有人相信的時候，你會發現難賺很多。你會發現像特斯拉就是整個，你要去抓它什麼時候會衝會突破，跟你在兩年前看它那個是差很多的，因為就是當一個東西開始大家已經會買單、會相信的時候，他就會變這樣。所以比較偏向是你要用那個估值的角度去算它，那在題材的時候其實有時候最好玩的地方，因為反而大家都不知道它的潛在可能性可能會多大，所以它可能會衝超級快的，那相對的他修正也許修超級快的，但對我們來講，我們覺得這不是一個太大的問題。所以去往 power、去往散熱、然後去往筆電廠、去往那些 design house 去找，我覺得都會是正確的方向。所以總結來看，這個 AI PC 應該是一個可以持續一段時間的題材，可以放在這個市場的觀察清單裡面一陣子，應該後面會為大家帶來一些蠻不錯的表現。

那我們就來衍生討論一下，因為 AI PC 他嚴格上來說，他就是一個 edge device，他就是一個終端的設備。edge 這個觀點其實跟 IOT 或是說 AIOT 一樣，就是一個被講到爛掉，可是至今就大家都沒有看到到底它爆發的契機在哪。那關於 edge 的討論其實我們也講過蠻多，只是每次我們去討論的時候，其實我們都會加入一點新的東西。你就想像成說一個是在雲端，那一個是在終端，所以雲端就是 cloud，那終端就是 edge，包含你的手機、你的筆電或是一些廣義上的伺服器，它是擺在可能工廠裡面、或是你的 enterprise 辦公室裡面，那這都可以算成是一個 edge device。

那到底是什麼樣的契機可能會讓這些 edge device 大爆發？以 AI PC 來講，我覺得比較難以看到爆發的點，因為現在大家都有在使用聯網的設備，所以就算你可能今天這一台筆電或是你家裡的電腦，它並不是 AI-ready 的，可是你可以去下載 Adobe 或是之後的 Meta Messenger、然後跟 OpenAI、然後跟微軟之後要推出的 Office，就是它把那個會員制變成是 Copilot 助理，那像這樣的東西其實你都是可以在你的一般桌機筆電上或是手機上現在就可以用了，只要你有網路就可以用。

那會讓它必須要跑到 edge 去做，其實就是你有一些特別的需求。那我當然說你可能是沒有網路的，所以你要把一些比較中小型的模型放進去你的筆電裡面，但你就想這個情境很少。那或許就是不知道，用地點來看吧，就像可能 Starlink，它最主要的運用場域幫助最大的可能就是說，它在一些比較沒有網路可以 access 的地方，一些比較偏遠的地方，它一放下去就有網路嘛。可是對於城市人來講，你會覺得這個服務好像有很好，沒有好像也沒差，這樣的一個感覺。所以除非你是沒有網路的人，你才會需要去把一些小模型放在你的筆電裡面去使用，不然你有網路其實你所有都連網的，應該是沒有這樣一個很強的動機，所以會講說它有一點食之無味、棄之可惜的感覺。

但確實是有一些可能比較小眾的應用，它會有一個我們把它稱為是「剛性需求」，就是你真的只能夠這樣做。就像我們都知道，你今天如果去 Midjourney 畫圖的話，你是不可以畫色圖的，你不可以畫 A 圖，因為它會直接把你封掉。可是如果你今天用 Stable Diffusion 的話，你的筆電是 AI-ready，或是你的 PC 是 AI-ready，那就不一樣了。因為 Stable Diffusion 它就是在你端點這邊自己去算的，所以你就可以去透過你自己的設備，然後來畫出一些色情的東西。我們也知道，色情其實就是驅使科技發展的一個原動力，所以大家雖然嘴巴上都在那邊譴責或啥小的，但無法改變一個事實，就是網路流量三、四成全部都在看色情的東西。所以確實是有可能會有很多的創作者或者一般的使用者，它就是單純的想要去耍壞，它要去色色，然後它就去買這樣的設備。但你不要因為看到我這樣說，所以之後可能有注意到你哪個朋友在買 AI PC，你就知道，幹，你是不是用 Stable Diffusion 的話色圖，不一定啦，我哪敢這樣說，只是我可以想到就是你必須要去更新設備的一個動機，就是你要畫色圖。

那除此之外，就是你告訴我，你用一下筆電為什麼不能做？你都可以連網，為什麼你不要連網？那就是你可能有一些特殊的需求。當然 Stable Diffusion 不是只有畫色圖，我們在可能幾十集之前有聊到，就是在中國的手遊廠商這邊，像這個趨勢我知道是越來越明確，而且甚至是已經變成算是主流的一個形式。就是他們過去會找很多繪師去畫圖，那有些免洗手遊，就是他一直畫圖、一直畫圖，那一直出，那現在可以更快，因為他完全就是透過 AI 去算出來，所以他只要設定一些參數跟他預設的一些模型，他可以畫出那種同類型的東西，你要那麼幾百幾千張，他都可以很快速的產給你。所以像這些公司，他有一點像是偏到那個 to B 去了，那 to B 的東西，他就會比較有這種很明確的需求，就是因為他有這樣大量產出的需要，然後這些東西可能有些是踩在界線上的，就是可能有一點比較煽情的東西，那他如果是使用那種連網式的、中心化的服務，那就有機會給人家 block 掉，所以他就會用這種開源式的東西，然後自己去做更多的辦法，做可能是疊加或者加強。所以像這些東西，他會使用到這些 edge device、這些 AI 的筆電，我覺得就非常的合理。

那其實他們也不會這麼單純或是說沒有動腦，然後就是去買一個這個筆電就這樣做，他們有些甚至是直接在公司裡面去架機房。就是你可以講像是其實你的筆電它是一個這種行動式的運算機器，然後算力可能就是相對就是最爛的，那再強一點可能就是 PC，再強一點可能就是 workstation，然後再強一點可能就是一台伺服器。其實伺服器它終究就是一台電腦，所以他們可能就是說公司裡面會擺個幾個 rack，然後這些 rack 裡面就是會放這種 edge device 的東西，透過這個自己公司內建的算力，然後就可以做一些比較不會受到人家的限制的內容。這是一方面。

另外一方面呢，也是很剛性的需求，就是隱私的部分。如果今天這個東西是涉及到會有營利需求的話，那它可能就會有保密的需求，所以這些東西它可能不一定會希望連網。所以你可以想像成說就是一個光譜，最左邊這邊就是一般的消費者，消費者它其實有很多的選項，它不一定要買你這個設備，它可能直接連網就可以做到，所以它沒有太多的誘因這樣就換。它比較偏向是大家創造出一個攻擊，因為你也沒有選擇，你只能夠換，它不得不換。但開始往右邊，有一點那種企業端，或是個人的營利需求，或是一些特殊需求的時候，你就會開始有這樣的一個真實存在的需求，你必須要去買這樣的一個設備，那甚至你的設備會開始加強，你可能只買一個 PC 是不夠的，你要去買一個 workstation，甚至是一個 server。

那在到更右端一點，就是那種真正的企業在經營。過去有跟大家聊到，發哥裡面的 AI 助理有一個就要打哥嘛，那在台積、在其他的公司自己的這個 AI 相關的服務啦。那過去最早剛出來的時候，就是他們的員工、一些工程師會直接連上網嘛，然後就有理解就是，現在在公司裡面他們很多都把它 ban 掉，就是你不可以去連外面的東西，因為有時候你是沒有惡意，但是你去問一些問題，這個東西就是我們的營業機密，那你在網路上問可能就會留出去。所以他們要把可能 ChatGPT 回來自己弄，要自己去開發，這是我目前實際上有看到的。那這些人呢，他可能就有很強的動機，他必須要去採用這些 edge 的 AI server，或是 edge 的 AI PC。所以需求可能會在那個地方，然後在一般消費者這邊可能還好。所以我會講說我會比較往那種一些現在看起來是 niche market 的東西去看，因為那東西可能是發展最快的，然後通用型的比較偏向是因為被迫大家都要更新，所以慢慢地推過去。

那在企業端，除了大家聊到的一些這種科技公司之外呢，像是四大會計師事務所，因為他們有很多是客戶的資料，那個東西也是不方便上網的。可是他們也知道說，AI 的服務大家很多人想像就是問問問題而已，但其實可以畫圖、可以整理表格、可以做會議總結，然後這些東西對大家的工作效率造成很大的一個加強。所以以他們會計師事務所來看，就所理解，因為我去聽了幾家公司的法說會就發現說，他們有客戶就是有開出這樣一個需求，然後我們就組了一些 IPC 進去，讓這些客人呢，他東西不需要連到網路上，他可以直接透過端點式的 AI，然後去達成公司整體效率的一個改進。

那除了會計師事務所之外，再來像是一些醫療院所、一些藥廠。藥廠他現在也會透過大量的 AI 去做運算，那一樣這樣的東西如果傳到網路上，這就有那種機密的問題，就是有些東西是不可以上去的，所以他就會有這個端點運算的需求。所以在我看來，如果我們今天把整個 edge 定義出來的話，就是在雲端之外，然後很接近你使用場域的地方，包含你的筆電或是你們公司的伺服機，這都算 edge 的話，我認為可能最明顯而且最快的成長會在企業端這一邊，他也是 edge，那只是這個東西應該發展會更快，因為很明顯已經有需求出來，這也是我現在最主要在看的地方。

然後消費端就是回到他前面講的，我會有一個位階的排序，所以可能最香的東西在這裡，然後再來第二名、第三名、第四名。所以假設要買的話，就是先買最香的東西，他就是一個那個機會成本的概念。所以這邊稍微跟大家分享一下，就是我認為 edge 才是真的，AI PC 不一定，AI PC 可能要等到某一種應用，因為類似網飛就大家都在看。我在想，亂猜、亂猜，可能是比較偏向那種串流遊戲。如果串流遊戲正式出來的話，他不只是帶動這些 AI 的 PC，那他也會帶動到 5G，就是他可能需要更低的延遲來達到像這跟他分享那個 NVIDIA GeForce NOW 那樣子，就是你不需要很強的顯卡跟電腦，你只要夠快的網路的話，那他就可以直接把畫面串給你。就是類似這樣的東西出現的話，那他可能就可以去帶動我們講在消費端這邊的一個發展。

但是在企業端這邊已經很明確看到東西帶動了，所以當然你要壓的話，就要往那個很明確已經有看到東西在帶動的東西去，因為那個就是很快的營收跟獲利就直接開出來。那我想這也是為什麼我在一些報告上面有注意到，關於 NVIDIA 的可能像是 L4、T4、A30，這樣的一些就是不是那種真正訓練用那種最強的 AI 晶片，他的拉貨很強大。其實應該是很多企業有這樣子的一些需求，他不一定需要那種去幫你把模型幹出來那種超級電腦，他要的只是 fine-tune 用的東西，所以他拉很多這樣子的東西，因為我看到很多報告都寫這件事情，可是我一直想不通就是說到底誰在拉？那最後面稍微的理一下，我認為就是我講的這個邏輯，就是在企業端這邊有這樣子的需求，他也不需要直上到那種可能 CSP 等級的超級電腦，所以他就是用這些端點式的伺服器，然後可能比較沒有這麼強的卡，他裡面也沒有用到 HBM，但這些東西呢，他對於整個企業的運作跟發展、跟保密的需求、還有終端 AI 的需求，他是一個很立即可以想到的解方。所以大概先跟大家聊這邊。

好，那接下來我們就進入 QA 的部分。

第一位，37492477，他說：「雖然有點長，但希望孟恭可以看完。」還好，沒有到真的很長。他說：「股癌大你好，小弟我是已經踏入券商當兩年營業員的社會菜鳥，在競爭激烈下，券商的手續費越砍越低，賺的錢越來越少。不過在主管的介紹之下，加入一群專門操作股票的團體，原來想說可不可以透過其他的管道增加一些收入。在裡面學到很多東西，但是也很累（學長學弟制很重，就需要一直交際應酬），畢竟要兼顧工作，晚上要做報告跟開會討論。在加入一年沒有賺到錢，還在股市繳學費，很懷疑自己到底是不是要繼續留下去。想問一下股癌大大，之前有聽您說您也曾經有過短催的時光，要花多少時間才能夠知道自己有沒有這方面的資質？還是其實自己不夠努力，堅持不夠久呢？」

那以一年來講，就是你才一年，然後你就覺得不行，就代表你確實是堅持不夠久，因為才一年你就要可以一直穩定賺錢的話，你當裡面的人都不是白痴？可能隨便一個人然後進來一年殺爆市場，你也太小看這一份工作吧。其實我覺得就把它想像成工作就很簡單，你會覺得你到任何一個地方，他媽做一年就變成那個工作裡面的強者，就可以一直穩定的升值賺到更多錢，或是拉到更多業績？不是這樣子運作的。

那其實同時也要告訴你，其實我覺得最重要一點，就是不要騙自己。如果說你做下來你就發現，你在浪費時間、浪費錢，或者是其實你的投入跟收入是不成比例的，那其實就要去思考，你可能不適合這個地方。也不要想得太壞，就讓我的聽眾中有聽眾蠻多的韭菜嘛，所以我給大家的一個觀念就是說，因為外面很多人會想要灌你講說，股市就是一個提款機，你來跟我上什麼課就可以提款。你第一個問題就問他說，那你都可以提款，為什麼你要來教我？對吧？其實任何一個方法，假設我可以知道我一定會穩定獲利的話，我一定是把那個部位把它塞到全滿，就是這個方法我就去無限套錢，我怎麼可能會拿出來教你？因為教你的時候，代表可能更多人去使用它，方法你賺錢的那個空間就會變小。但他們一定會扭出各種東西，沒有，我用完可以再開發新的東西。總之詐騙真的很多。那因為有很多這樣的東西在市場上，所以就會讓很多人有錯誤的認知，好像說這個地方進來我就是可以提款，如果說我還沒有辦法提到款的話，那一定是我自己可能能力不夠或什麼的，因為師傅這樣跟我講的。但我覺得其實不是這樣，應該是講，他就是一個工作，你就想它是一個工作。那只是這個工作，他有一些方法可以用簡單的方式去獲得它的報酬，就像房地產對很多人來講也是一個工作，他就買賣房地產，那你沒有把它當工作，你就是買了無聊躺在那邊，就發現它給你一個房地產的增值，就是這種比較被動式的方式，在股市也有嘛，就是市場大盤 ETF。

所以我會建議大家就是，你不管要做什麼方法，你大盤都先來一點，因為你可以感受到整體大盤的一個律動跟變化，那你會知道很多事情。像上一集 QA 有一個人講到的，什麼上一次問我可不可以買的時候是一萬八嘛，然後現在再一次的回到了原點，那前面有崩下去，這次他就知道答案了。這個就是我們講的，因為你待久了你就會有一點感想、會有一點想法。那其實大盤呢，就是報酬可能有高有低，可是整體來看以台灣來講，他就是一直配息給你嘛，所以你就想像成他就是一個至少比你定存好的東西。好，雖然你會想說在資本可能暫時是有利損的，可是長遠來看，我們相信這個市場的含息報酬會持續往上推出，是一個基本的假設。所以你至少先做這個，你再去嘗試一點你要試的東西，很短線的可能是做消息、做題材、做價投，還是長線，不管嘛，反正你就去排列組合一下嘛，那哪個東西真的會賺錢就加大嘛，反正道理就這麼簡單。不要去認為說什麼我進來，然後我就要去找某個東西巴著學。所以我說股市有時候，他很容易讓人家走偏掉的點是，如果你進來你就找錯師父或跟錯人的話，很可怕，你就整個觀念會歪掉。這就是為什麼像自己身邊有弄投資公司的朋友不少嘛，他們很喜歡找白紙的原因是因為，當你的觀念一形成就超難改回來，所以如果你已經有跟錯人，那邊跟你講什麼無本當沖，整天教你無本當沖的，你就壞掉了，然後你大概就是壞掉了，那整個腦袋的架構就會跑掉。

所以其實我覺得這個東西很困難，然後他就是一份工作。那你說你也才一年，然後一年就要放棄，這個是有一點短。只是我也不希望去鼓勵你說，媽的至少今天撐個五年十年，如果你五年十年之後還是發現都在賠錢，你不就浪費五年十年，還浪費一堆錢？對吧？所以就是，真的要參與市場、真的喜歡這個東西的話，你先走一點大盤，以美國就是 VTI、VOO；台灣就是 006208、0050，你先走一點這樣子的東西，那至少你最後面不會空手而回。所以誠實面對自己，然後到底這個東西會不會賺錢，然後去選出一條適合自己的路，這個很重要。只是同時也要注意，因為每個人的時間是有限的，就不要空手而回。

下面位，NHUGHDDJD，這是有念過。他說：「台灣約炮人數是不是很多？五星吹捧好節目，想問股癌，配息對於報酬率沒有什麼幫助，我的報酬也不會因此增加，那為什麼還要配息呢？家裡一堆長輩也說配息的股票多好多好，那些人究竟在盲目什麼東西？想聽聽主委對配息的看法，感恩您，也祝您全家健康快樂。」

配息就是一個公司跟你分享利潤的方式，那只是配息有時候會有陷阱，因為有蠻多公司要掛掉之前，他也是配很多息，之後因為它都不會填息，所以你整個報酬率實際上你是賺了股息、賠了價差。所以應該這樣講，就是說配息跟報酬率有沒有關係？當然有關係，只是配息不代表你就是報酬會比較高，因為你要綜合你的資本利得去看。所以一般我們會講說「還原權息」，就是把配息都回推回去，然後一樣你的這個資本的報酬要看，你不可以說什麼他配息來源是你本金一直配給你，對啊他一直有配息，按月配，那本金越來越少，換右手換到你媽脫褲，很多這樣子的案例。所以一般我們看還原權息的報酬是怎麼樣。那如果一個公司一直有在配息，一直都有在填息，公司一直在成長，就像台積電，他一直都在配息，你會說這個配息對你報酬率沒有幫助嗎？這當然就是有幫助。只是很多公司就是在配給你，可是永遠不會填的，那這個對你有沒有幫助？就是沒有幫助。

所以應該就講說，他不是一個核心的主因，然後就影響你報酬的主因，影響你報酬的主因是到底含息報酬是怎麼樣，就是息跟資本利得都要算，你不能只看一個，只看一個就會偏差掉。那對，就是台灣很多人對於配息有一個堅持，那是他會掉入這樣的陷阱，所以像他去買一些很怪的產品，他一直說他有配息，可是他在配本金他都不知道，這個就要稍微的小心一下。但是也有一些專業的投資人，像壽險機構，他們就是很喜歡配息。那你說這些人配息就是一個迷思嗎？不是，他就會覺得可以配息的公司可能是比較穩定的，然後他需要這樣子的一個金流，那他也知道這個公司可能會填。所以應該這樣，這個市場的東西蠻多沒有絕對的，那配息對我來講它不是一個很重要的事情，只是我會把它當成參考。因為我知道很多人他配息高就會高潮他去買，所以有時候你知道這個東西可能會配很高的息，你也可以去 trade 一下，就是會有很多這種股息族來抬轎。像前面就是那個長榮海運，就是有玩過一次這樣的東西，差不多一年多以前，那就是有人會這樣倒貨，因為他前面先買好，他知道這個配息配出很多，大家高潮了，剛好就全部送給你。所以這個市場就是有各種玩法在裡面啦，一般來講看含息報酬是最準的了。

下面位，請不要打手槍，他說：「娘炮才看愛情電影。福利連胸福利，想問股癌會看愛情電影嗎？有最愛的一步嗎？記得您有說過《真愛每一天》影響您很多。想推薦一部改變我一生的好電影《王牌冤家》。因為跟女友剛在一起的時候常爭吵，一度還分手，賭氣到想把她的一切都刪掉，但看了這部之後，理解到在一起的時光跟小事有多麼的珍貴，為了爭吵而失去對方的回憶會有多可惜。從此之後，大吵就會看這一部提醒自己，不要為了賭氣拋下對方，也推薦給股癌，期待聽到您的分享。」

好，謝謝你的分享。但愛情電影的話，我不知道，我直接想到就是那個《雲端情人》（Her）。因為剛好前面在講那個 Humane AI Pin，就知道 Humane AI Pin 可以發展到 AI 可以直接灌在某一個屁股裡面，然後別在你的身上，它可以直接透過上面的攝影機看到外面的畫面，然後跟你聊天語音輸出，然後有大型語言模型可以處理跟你所有對話，其實它就是會把《雲端情人》這一部的劇情完全拿出來演。那這一部的中文叫《雲端情人》，它就是那個 Joaquin Phoenix，就是演那個小丑、然後跟最近拿破崙的主角，然後這一步非常好看。就是我家直覺會想到的就是這一步。我還是會看一些愛情片，就是我不太會去因為某個分類然後就不喜歡那個東西。年輕一點會，就是年輕一點在那邊 emo 的時候，就是媽的我只聽硬搖、我只聽什麼另類搖滾，主流搖滾可是不聽的。以前也白痴過，那現在就是來者不拒，反正只要是舒服的東西，我覺得看，所以我什麼樣的類型我都會接受。

下面也會 16 解 031，他說：「五星好評，0316M1的測試。」

下面也會，小波的爸爸：「懷疑語言遲緩要請醫師評估。最近聽到說諾亞學講話慢，不要獨雙語又智障。身為兒科醫師，希望可以提醒大家一下，如果一歲半還沒有辦法講超過五個詞彙要看醫生。擔心語言遲緩可以趁打疫苗的時候請兒科醫師評估，並安排需要的早療，例如語言治療，不要讓孩子錯過黃金治療期。愛您。」

我也愛這個小波的爸爸，謝謝這位兒科醫師來提醒大家。那我兒子就是對，像你講，因為你要去打疫苗，那打疫苗的時候其實他都會順便幫你看一下，就是我們那個兒科醫師都超好的，他就順便整個都檢查一次，從你的耳朵、鼻子、眼睛、嘴巴到你的懶叫，就全部都會看一下，然後跟你講話。其實我的小孩子沒有遇到他講的發展遲緩，但他確實是因為我們跟他講的語言太多，他有一點卡住。但最近就突然間好像就那種進度條突然跑起來，你知道嗎？他講俄文、講中文全都通，然後也可以反應、也可以講話，然後現在每天就會多很多新的詞彙，你也不知道他哪裡學來的。像昨天突然間爆了一句「救命」，他突然就會「救命」，就是他媽從來都沒有聽過，然後就會嚇到。就他會有一些詞彙跑出來，可能一開始會卡關，因為聽我們的幼兒園的老師講說，他們帶過幾個這種混血兒，然後都會有遇到語言卡關的問題，因為可能家裡講的語言比較多就是稍微卡一下，但只要後面是有順就好。那確實也要提醒大家，就如果說這個卡關是卡的有一點久、不太正常，要注意一下。像他那個兒童的手冊上面都會有一些量表會跟家長講，這我們都很小心，就如果一些那種標準沒有達到，還是要去找醫生。這邊也幫忙呼籲一下大家。

下面一位，好好先生1238，他說：「攻擊變四組。股癌大你好，那很有感跟別人講話溝通無效的時候，最後就是會講讓他們開心的話，依照自己在社會上的邏輯做事，俗稱說一套、做一套。那以前會瞧不起雙面人，但這就是讓事情最有效率且不得罪人的方法。當有人討厭你的虛偽的時候，很可能他們只是在上一個階段的您而已。感謝股癌大，自兩年前買的發哥最近噴的不要不要的，想想當時一路攤平的過程都在懷疑是不是抱到宏達電 2.0。自從女友出國，我跟她的共同話題越來越少，還好還有股癌大的 Podcast 可以當作共同話題。請股癌大祝在都柏林的女友 Jennifer 12 月 17 號生日快樂，『明天永遠愛你，不變心』，祝大家平安快樂，愛您。」

我愛你們，好友先生1238跟在都柏林的 Jennifer，祝你們百年好合、身體健康，也祝她生日快樂。他前面講到一個東西我非常有感覺，就是「當有人討厭你的虛偽的時候，很可能他們只是在上個階段的您而已」。我忘記我在過去的哪一集還是兩集有提到嗎？就是現在對於朋友、對於路人或是一些遇到的事情，就你可能知道她下一秒會跌倒，可是你不講話，不是因為你是一個無情冷酷的人，不知道，你就是懶的。就是你會知道說，反正對，我知道她兩秒後就跌倒，或是我知道她兩天之後就會後悔，她就是需要這個後悔她才會學會。當她看起來很意氣風發在那邊抖擻，我去吃飯的時候注意到同桌朋友有一個感覺抖擻，你就知道說以前的我也是這樣子，但是你下一步也不會想勸她，說「我跟你講，你之後可能會烙賽」什麼的，對了，你就幫忙拍手就對了。如果她是你的好朋友，你跟她私下點她一下，如果不是，你就不要插手，你就盡興地看，因為大家都有自己的修煉要過。

其實有時候就是，有點類似說你已經把這個遊戲破到某個階段去了，那你現在看到你的朋友正在破，他卡了這個地方，你以前也卡過，所以你現在看到她你會會心一笑，但是你也知道就你不要出來那邊跟她講說：「我跟你講，你旁邊有一個武器，去拿來你就過了。」你第一個你破壞她遊戲體驗，第二個就是……不知道。

那她講到這個所謂的雙面人，我覺得講就是你在社會上，特別是你要做服務業，其實你很多程度你就是要雙面人。你以為大家真的很喜歡這些顧客？像我昨天在網路上看一個白痴的梗圖，就是什麼奧客的一個裝備表，那粉紅色的羽絨外套，然後跟那手上還有絨毛的那種粉紅色手套，然後一個紅色的粗框眼鏡，還有一個那種針織毛帽。對，就是每次看到這種，幹，就是奧客。那可是，你以為這些服務業的人不知道嗎？他也知道就是你一定要來奧他的，可是他還是會微笑跟你講話，因為這是他的工作。你會發現，對，雙面應該這樣講，你對於你最親近的人，你不應該雙面，可是你在工作上雙面，應該會對你好很多，而且這其實不是騙自己，也不是騙別人，就是你的一種專業的素養，這其實就是你專業的素養。就像你的律師跟你的會計師，聽你講話可能也覺得你是他媽的一個低能兒，他已經面對過不知道他媽幾百個這樣低能兒，可是他就是有辦法笑著跟你講，這就是一個專業的素養。

好，那下面一位，會說話的勃起王子，他說：「想要出國買房，但說好的獎金怎麼不見了？股癌大，公司最近員工認股信託制度有變動，補助的金額從原本提撥金額的 20% 變成 30%，原本鎖 15 年變成鎖到退休。最近一年公司股價一直跌，業績也不好，已經一年沒有發分紅了，未來還有碳稅可能會吃掉獲利的問題要面對。那雖然知道公司很大不會倒，最近一個月也稍微有漲，業績也比較好了，但恢復的狀況讓我很猶豫到底要不要繼續提撥認股，請老大開示，愛您。」

這個問題還蠻刁鑽的。鎖 15 年，然後補貼你 20%，這如果是我的話，就是我一定會認。補貼你 30%，對，超甜，可是要鎖到你退休，那這可能就會有一些不確定性出來。所以在我來看，我覺得這題不是一個是非題，它是一個光譜題。就是它比較偏向，我可能會稍微，以我來講，我會維持，或是稍微調低一下我去認的比例，因為到退休我覺得就是多生一些不確定性。但是它補貼的金額真的很大，其實可以認股票，然後很多公司那種不用綁很久，你真的要認爆，因為打折買股票太爽了，真的是太爽，它直接可以套錢出來的。但是要綁這麼久的話，就是會有一些不確定性。所以在我來看，就是我會講它不是是非題，我還是會認，只是我可能要嘛就是認得少一點，然後要嘛就是不只維持，然後可能更加地去盯著這間公司，當我發現有一點狀況的時候可能就不認了，就是我會這樣子去看待它。

但我覺得只要可以打折認股票，然後公司又是在產業的表現上很不錯，那並且可能是一個領導地位的，有時候不用想太多啦，就當成是你資產配置的一環。你當然不要把你所有的收入都認在這公司裡面，不然你失業，然後這家公司倒掉你就全部都沒了。只是可能一部分錢拿去認，在可以認的額度範圍內去認，我覺得當配置它是一個非常好的選擇，所以是我還是會認，我應該是會認。

然後再來就是，很多業內人士都會有勃起王子他的困擾，就是很常覺得自己公司不行。其實很多業內的人抱不住自己的公司，是因為你們太第一線去接觸公司，所以覺得說你今天開發某個 chip，然後這 chip 燒起來，或者說某個元件，然後這個元件其實真的是你們的核心競爭力，但最近被一些客戶砍單，然後因為這樣子他可能就把他常常累積的股票全部賣掉，然後之後發現就是公司就開一走了。因為你在第一線接觸的人，你很多時候你不會喜歡這個公司。所以當員工跟當股東其實差很多，就當員工很多你的不滿跟不爽，在股東看來是好事，或者是很多你的憂慮，在股東看來是小事，這個大家自己要稍微注意一下。所以像你講到的這個碳稅可能吃掉獲利，那你就想同業是不是都會？那如果是的話，說不定大家會找到別的方式繞過去，就是還是要有一點信仰。

下面一位，少陳，他說：「我愛您。之前聽過股癌大跟歷史老師是網路認識的，想問在這之前，歷史老師就在台灣生活了嗎？麻煩您。」沒有，他是認識之後，然後就突然就說要飛過來，所以我嚇到。所以真的是，因為那位愛走天涯的感覺，就是他認識一個人然後馬上就一定要飛來，然後就在這邊待下來。這個是如果是我的話，如果當時他們有這樣做，那是我的話，我可能就是我不會做這樣的事情，我做不來，我真的做不來，我沒有辦法為愛走天涯，所以我覺得這個還滿佩服他。

到下面會，拿書的死神，他說：「我還沒被洗出場。」讚，讚。

下面會，C-Y-Vic-Lin，他說：「想不到標題。感謝股癌大分享，受益好幾幕。那請問股癌大對於車用電池廠業的看法？那另外想問諾亞是先喊媽媽爸爸還是 Cocoa？謝謝股癌大，祝股癌大好人一家平安。」

媽媽爸爸。其實我後來發現一個很神奇的事情，就是很多的小朋友，全世界的，他們叫母親這個東西都是叫媽媽。所以說不定那是一種，不知道，就是發音很自然的一個現象，還是說大家媽的 5000 年前真的是一家人，就是蠻多詞彙是重複的。他第一個喊媽媽，然後再來是爸爸，然後 Cocoa 是之後面才會。

那車用電池產業的看法，就是我看的話看中國，寧德時代，然後跟日本。那我就是可能這是我關注的一個重點。那如果你是講說台灣的話，不知道，如果是一些電腦車、機車，這我也看。但如果是偏車用的話，要去打這個日本跟中國不容易，但有些其實間接出貨了，一些零組件的話我覺得還是可以看。所以電池產業現在就是在一個庫存調整的階段，那後面是可以看，只是如果要去壓品牌的話，我會覺得日本跟中國的表現可能會比較好。那可能未來日本或是一些美國在地的廠商會有機會，因為他們可能盡其所能的想要去排除一些中國的成分，這是可以注意的一個趨勢。

好，那差不多時間到。這件做一個剛好這個非常短，NDCCH，他做了 6N 測試，五星推推、五星推推。好，那這集我們就先到這邊，掰掰。