股癌逐字稿 EP437：🧳
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。
本集節目由專注於誠信教育的領導者——優勢資本贊助。
優質的團隊合作搭配創意和誠信輔助教育，造就優勢資本。優勢資本是專注於誠信教育的卓越團隊，以精準的教育策略和對市場變化的靈敏洞察，搭配先進的科技技術，迅速而準確地捕捉市場脈動，展現出卓越績效，在金融市場持續擁有領先地位。
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他們做的商品從股票、期貨、選擇權、個股期，再到 ETF、各種申購套利，或是對沖、量化以及動能等等，他們都有在做，也就是說他們的防守圈非常的廣。所以如果說你想要有很好的學習機會，跟頂尖人才共事的機會的話，我覺得這就是你最棒的選擇。
目前他們在 2023 年的薪資中位數是落在 280 萬，所以也算是屌打外面很多的產業，你可能爆肝爆了半天也拿不到這樣的錢，在整個金融業裡面算是非常好的薪酬。他們目前正在招聘的是「帳務系統開發工程師」跟「基金會計」，特別歡迎在券商、投信及銀行有相關經驗的人才加入。
如果說你渴望在充滿獲利與創造力的工作環境裡面，為金融領域的未來貢獻力量的話，歡迎加入優勢資本，和他們一起迎接挑戰、共創輝煌。當然他們有很多其他的職缺在網路上都可以看到，今天最主要就是針對這些。如果對這家公司有興趣的朋友，都可以參考我們資訊欄這邊相關的說明跟連結。
我最近有一點很深的體會，其實我覺得要蠻高興的，就是發現自己對於一些脾氣，或是說可能精神狀態的掌控，是越來越好。像以前可能就會很常在衝動之下，講出一些會後悔的話，或是可能當下覺得很爽的話，可是事後會覺得為什麼我要這樣子。那現在我覺得這個頻率越來越少，可是有時候還是會不小心的被戳到，然後就可能會直接地爆走。
基本上我是一個非常討厭接電話的人，我後來有理出為什麼會很討厭接電話，因為我會發現我的時間非常珍貴，就是我隨時都在做很多事情，那就算我不是在做工作相關的事情，我好不容易可以休息打電動，為什麼我要接你的電話？所以對我來講，打電話是一個很沒有禮貌的事情，因為打電話等於說，你強迫我現在要聽你講話。那你可以用傳訊息的方式，或是你傳訊息跟我講說你等一下要打電話，我覺得都好很多。
當然我不是個很龜毛的人，就如果你真的打來，我不認識你，我不會真的在那邊跟你機歪或什麼，可是我希望如果你已經跟我有一點認識的人，就不要整天打電話，就是打電話是一個非常冒犯的事情。而且特別是我是那一種，我只要感覺到我口袋有手機在震動，或甚至是我聽到震動，我就開始很緊張。也不是說什麼之前有曾經接到電話，說什麼媽的家人出事死掉還啥小的，就不是說有一些很可怕的回憶讓你不講接電話，我也不知道為什麼，就是聽到電話的震動跟聲音，就會覺得異常的焦慮，所以就很討厭電話。
很多事情都打字處理，那打字處理的好處就是，我可以一次把所有我想要講的東西講完。那如果你要跟我講的話，我也希望你一次把你說要講的東西講完，不要說什麼「在忙嗎」，然後下面就不打字。他媽的就把話講完，不要說什麼「在忙嗎」、「哥問一件事」，然後不打字，這樣要我回你說「來你請說」、「你要說什麼事」，你才可以講後面的話，我就會覺得幹，這到底是他媽啥小。
但我覺得近年就是慢慢的有抓到一些節奏，然後知道怎麼樣控制，也更知道怎麼樣跟別人講話，比較不會讓自己非常不高興。這個在我自己去跟一些精神科醫師聊天的時候，其實我也獲得很大的啟發。他們講說，其實你會自己找到一些解方，就是如果你有順利長大的話，其實你在日常生活中的一些習慣跟行為，它會去 triage 掉你不喜歡的那些事情，所以你這樣才可以安心、平穩的生活。如果說你真的一直暴露在讓你非常不喜歡、其實討厭的環境，那你可能早就精神崩潰了。就你自己開始長大之後，你就知道要怎麼樣去閃一些你不喜歡的場合。
其實我覺得這樣的修煉是非常重要的，就是可能有時候有些衝突的時候，你要知道說我要離開現場，因為我當下如果在這邊跟你吵的話，我可能會把你殺掉，不誇張，是真的可能會把你殺掉。我心中就會想一些很不好的想法，就可能開車開開，然後遇到那種真的超沒禮貌的那種猴子，然後不然就是要跟你輸贏的。我就遇到那種想要攔我車的，我就在想說，如果老子今天是癌末的話，我就直接撞下去了。但是就是因為我還要活下去，我還有小朋友，所以 OK，我可能還可以跟你溝通一下。如果我今天是最後一天的話，我根本他媽不會跟你講那麼多有的沒有的東西。
反正我覺得對自己的情緒控管這幾年非常有感的提升，就比較不會這麼容易生氣。那今天出的一個 drama，就是我老婆出去溜狗的時候，然後秋狗就被另外一隻狗咬。那你要知道，其實會咬人的狗真的不太會叫，會叫的狗不咬人，這是真的，應該講說大多數的場合都是這樣子。那真的會咬人的狗，他可能給你一個低鳴，這樣就咬人，他不會在那邊跟你狂叫之後才咬你。那秋狗就是屬於那種會一直叫，可是牠是比較善良的狗，然後牠第一次遇到壞人，你知道嗎？
就是我們牽出去，然後一隻狗路過，那小小的 Terrier，那 Terrier 看到秋狗，就低鳴一下，然後就直接咬上去。那很明顯，照這個飼主的說法，就是說牠好像不是第一次會這樣咬人，因為飼主還先問說：「這次來的（狗）是女的？是女的，應該不會咬啊。」我想說幹，所以你知道會咬人，然後你還沒有在嘴巴上面裝嘴套？我知道你知道嗎？啥小。
那當下我老婆就直接走去旁邊，就很沉默，你覺得很奇妙，就發生你的狗被咬，她就直接先走去旁邊，然後跟秋狗在旁邊站著一下，然後後來才回來處理事情。那我看到這個我就很想笑，因為這就是以前的我自己。有一次我老婆也無法理解，就幾年前我們在路上，然後就跟人家起衝突，反正就是有互相的不爽，然後我就直接走去旁邊。老婆想說：「奇怪你怎麼就直接走去旁邊？你之前不是很兇嗎？為什麼你現在不來跟人家吵架？你就拿你那個很兇的樣子來跟人家吵架。」
我就跟她講說：「我真的沒有辦法，你不要把我推到那個環境，你這樣會讓我很討厭你，因為我很討厭我自己那種失控的感覺。」而且我是真的知道，假設我真的在原地，然後我看到人家那個嘴臉，我是有可能就去發車，然後就輾過去。就我就覺得反正他媽的就魚死網破，你沒差我也沒差，就是這種心態。
那只是後來我覺得自己有慢慢的去調整，我為了去跟我老婆解釋說，為什麼我們要先離開現場。這其實在家裡跟家人吵架也是，不要媽的第一時間就一定要爭出一個你死我活，誰對誰錯，你先到旁邊去冷靜，其實就沒事了。那這也是我修煉很久才學會的。
我老婆那時候還在那邊跟我嘴砲講說什麼：「幹你怎麼這樣子？這種事不去跟人家據理力爭。」然後現在換她自己，隔了幾年之後，換她自己一模一樣，她就先走到旁邊冷靜。所以我覺得那都是一個階段，就是會知道說我們要先冷靜下來，然後再回去看怎麼樣處理。
那看起來就是對方也沒有很想要處理的感覺，要跟你說一聲對不起就走掉。那回來我們就跟我老婆講這件事情。那當然秋狗要去看一下醫生，那吃藥什麼的應該是不用太擔心，因為該打的疫苗都打到滿。那只是呢，我越想越不對勁，我就想說，他媽的我岳母要下去樓下站著，然後要等到那個鄰居再經過，看是誰，然後就是要去提起訴訟。就是這個東西不可以這麼簡單就把它解決掉，根本不是錢的問題。這是媽的，如果今天是我的狗咬到人的話，我一定會在現場等你，一定會跟你道歉，一定會問你醫藥費多少錢，200 歐？媽的老子說給你 400 歐之類的，都要跪下去跟你說對不起。然後為什麼對方感覺是滿不在意的？
就是我岳母其實對她附近鄰居很不爽，她附近的鄰居很多都是這樣子，沒有禮貌，然後可能家裡環境條件都不錯，所以都覺得自己是他媽的很了不起的人。她想要幫這些人上課。然後我想一想我就跟我岳母講說，算了，不要。那她應該是很堅持，她說她明天就要下去，然後如果真的不爽，她壓著這個人去警察局她都要做。
然後我跟她講說真的不要，因為我認識我岳母，知道岳母也是一個個性比較烈的人，而且我岳母她身高很高，快 188，所以媽的真的會直接被你打死。那你把人家打死，那就是你被抓去關，明明是人家理虧，你氣到受不了，你動手，對，你有很多的理由，可是被關的人就會是你。我就跟她講說要好好修煉一下。
她們很常常跟我的岳母老婆在那邊討論，講說什麼孟恭要看醫生，因為他們知道我有些這種很奇怪的特質。她們之前整天叫我去看醫生，我說其實要看醫生是你們兩個，我只是走在你們前面而已。而且他媽至少我願意去看醫生，醫生也真的跟我講可以怎麼樣解決，那你們是媽連看都沒有看，然後我觀察你們的行為就比我還嚴重，媽也比我還生氣。然後下去跟人家輸贏，那輸贏就不會有什麼樣的好結果。
所以後來發現說像之前 Q&A 有一個聽眾講說，孟恭你的小朋友要不要學什麼防身術。我不知道該怎麼說，小朋友不要學什麼防身術，我跟你講，最後小朋友的學習就是學跑步，媽你發現事情直接跑掉。你不要跟小朋友講說跑掉就很弱，真的不是這樣子。以前可能我們會有一個想法，就是面對霸凌的學生要怎麼樣去打回去，我跟你講其實現在時代不一樣。因為現在小朋友每個都很高馬大，不像以前，像我以前小時候都被叫矮冬瓜，因為真的就是發育不良，我小小矮矮又黑黑的。現在不一樣，現在小朋友你看那個林口高中走出來的，每個都比我高，每個都長這麼大隻，拳頭都是很給力的。你這樣教你的小朋友說不爽就直接打回去，你真的打回去，打到人家幹眼睛脫窗，還是說什麼媽跌倒腦震盪，你看你賠不賠得起。
明明是人家先打你，就算人家小朋友不是只有嘴砲，人家小朋友真的也對你的小朋友動手，你小朋友就是還手，我比較好，就推他一下。人家幹那種沒sense、弱不禁風的，那 8+9 猴子不是很多這樣子，穿著盜版 Gucci，然後頭髮弄到五顏六色，幹那種智障，他媽直接撞到頭，他直接被你推到撞到頭。他先打你的，他先打你的五拳，皮肉傷；你推他撞到頭，媽媽直接癱瘓，你就死定了，你人生變黑白的。
所以我真的就是看了很多這樣的事情，我最近得出一個結論，我發現這個世道，我自己有時候你要必須要忍耐。然後我也是觀察自己身邊一些大哥，我慢慢跟他們學習他們的氣場，就是他們都有氣場。跟以前我們可能在就學時代、我剛出社會不一樣。剛出社會可能很多人還是覺得說要當什麼 Alpha male 嘛，對，出來吃飯的時候，那睾固酮就滿溢，幹講話最大聲要拍桌，喝酒之後好像他媽自己懶叫我最大條，媽的最有酒膽，最會喝，一直去灌人家喝酒，然後講話都要講自己多屌、又認識誰、認識誰。那後來發現說，真正一些菁英，他們你問他的時候，他就會講話；可是你不問他的時候，他也沒有跟你講什麼，他就默默坐在旁邊吃他的東西，買單的時候他默默去把他付掉，他沒有管他媽什麼覺得沒面子啥小的。那如果今天真的弄到他的話，他也不會在第一時間就跟你發難，要處理你，不會，他一定會處理你，可是他會私下慢慢的在看怎麼樣處理你。他不會在第一時間就可能讓自己掉了一個不好的情境。
所以我覺得真的是一個修煉，是一個現實體悟。因為大家的教育就是告訴你說你要據理力爭，如果你是對的人就不要怕。但我覺得在這個世道其實不是這樣子運作的，就如果你真的去據理力爭，你真的去跟他吵架，然後他面紅耳赤，或者對方先動手推你，要不要你把他架回去，這樣幹，這種沒sense的跌倒在地上，在那邊抽，他在地上那邊喘，你就完了。幹，就是很多事情是真的要小心，因為我覺得有些東西你做錯，你就完了，你的人生直接變黑白的。
所以這邊也算是提醒大家，因為我岳母說要，我本來一直要跟她輸贏，我後來就把他們勸退。然後發現以前我也是這樣子，但是我覺得現在面對這樣的事情，處理已經越來越成熟，就知道說你不要急著在第一時間，其實有後面很多手段，你不一定要用這樣的手段去弄人家，可是就是你在第一時間去做太激進的一些反應，其實真的不是太好。這邊順便跟大家分享一下今天的一些很奇怪的心得。
接下來進入市場話題。所以現在聊一下日本終結了這個八年的負利率，以及十一年的大規模量化寬鬆，這是他們在 2007 年以來第一次的升息。這個升息的表態其實我覺得還蠻重要的，雖然短線上去賭注的可能會覺得莫名其妙，幹他們就是升息，可是日幣又再去撞了一下一百五。實際上我覺得這個一百五的鐵壁沒有破的話，應該就是蠻穩定的，可以看到後來日幣會重新的回到稍微強勢一點點。
因為之後我們會注意到，就是美國這邊會重新的降息，雖然這個時間點可能交易員跟 FED 喊的數字有點不太一樣，但是總之就是我們知道遲早會看到。那日本這邊的變化應該不會太大，它應該也不會在短時間內大量的升息，當然也不會再降回去負利率，不然很難對國內的通膨交代。我覺得日本的一些可能勞工階級在這陣子是過得蠻痛苦的，你拿日本薪水的，你看那個日幣直貶，你心只有痛。那外國人去日本可能覺得蠻爽的，像我們現在換日幣覺得很爽，去玩很高興，可是日本人的角度來講，他們去買一些舶來品只有痛苦，因為他們的貨幣一直在貶值，那就等於說他們實質的購買力一直被吃掉，所以其實在國內有造成一些民怨。
那我是覺得他們應該就會先選擇稍微按兵不動停在這邊，那直到美國這邊可能就會出現降息。那在美國降息的推動之下，我相信日幣應該就不會再繼續的瘋狂的貶值，我自己的猜想會是這樣。
那當然我們去聊日幣的時候，我們觀察的一個主要對象，以台灣來講，我自己就會看工具機。因為工具機，特別是出貨到美歐相關地區的，他們的競爭對手很多都是日本人。那在日本的貨幣持續貶值的狀況之下，變成日本的產品會有特別強大的競爭力。就是以前可能台灣的商品是稍微的便宜一點點，可是品質跟日本貨差不多，那可能大家就會去買台灣的商品。可是當今天日本的，可能所謂比較高級貨，他們自己也變便宜的時候，那當然我會覺得直接去買日本的東西。所以在過去的幾年其實對台灣的工具機產業造成蠻大的一個影響。
那接下來我會覺得說工具機產業有可能在後面會出現一個復甦，這個復甦的走勢應該會跟日圓的走勢蠻貼近的。甚至你打開一些工具機相關的股票，然後跟日圓的走勢做疊圖，你會發現很有趣的現象。那我也覺得這是我後面觀察的一個重點，所以也開始有蠻多資金上去賭這樣的一個題材。那我是覺得後面應該可以有機會看到一些新的表態跟發展，所以這邊稍微的提一下。
接下來我們來聊一下老黃的 GTC 布道大會。如果有看這個布道大會的人，應該就可以發現說，因為裡面有很多蠻熟悉的東西，像是 Blackwell，像是有可能 GB200、B100，像是 Grace CPU 搭配兩個 Blackwell，那它就是一個 system，這個 system 叫做 GB200。其實像這些東西，你現在就可以知道它長什麼樣子。那當然在前面其實就已經有蠻多人把它 leak 出來。
那只是我覺得一下市場上蠻多人蠻大膽的，有些人直接拿到公司 confidential 的東西傳來傳去，然後不然就是甚至是發了一個訂閱媒體，然後跟大家收錢。其實我想說，幹你們不怕被公司告嗎？可是我想想公司應該也不會去告這些，公司應該只會想抓到間諜是誰，然後去處理這些人。我隨後說在這個市場上蠻多人還蠻大膽的，而且那種海外的訂閱媒體，都敢直接把這些東西，就是完全地把公司內部的資料提出來，我是覺得蠻屌的，也蠻大膽的。
那像我們這邊就是比較膽小一點，所以我也等到可能時機成熟了，大家差不多要知道，再拿出來跟大家分享。當然不是要去展現說，你看我就是一個內線仔，我只是跟你去呈現，就是我們實際上的工作就是長這個樣子。而且我可能跟大家講的時候，我也是消化一段時間之後才跟大家講，我也不敢在第一時間，因為第一時間可能這個東西還是 rumor，或者說它還沒有很確定，那我也怕說可能我去誤導到一些人。
只是有時候要去抓這個平衡也蠻難的，就是我希望可以暢所欲言，可是我也不希望我講的一些東西可能會影響到一些人的判斷。所以只能夠盡可能的等到它已經變得很真實的時候，然後再拿出來跟大家分享。可是大家應該是可以相對地去感受到蠻領先這樣的一個感覺。
像這種很領先的感覺，你可能會以為說可以對你帶來一些優勢，可是你要知道說，我知道的時候可能又是更早，那又一堆人就在比我更早知道。所以好像變成說這個市場就在拚誰更早知道。但也不要這麼得了便宜又賣乖，確實更早知道的人可以有很多的優勢，因為他可以 buy the rumor, sell the news。但是實際上，如果你有去觀察一些歷史的話，你就會知道像《阿甘正傳》在拍的時候，他裡面就在吹那個丹中尉把他的錢拿去買一堆蘋果的股票，然後就在那邊幹，變成一個富豪。那時候看到這個片段的時候，你可能心中想說：「幹你娘，媽的出貨台詞，真他媽沒品的電影，竟然是在蘋果的高點，然後給我拍這樣的一個影片，要出貨蘋果的股票給我。」可是你沒有想到是，他媽幾十年過去之後，蘋果射到宇宙去了。所以那時候看電影買股票的人，就像現在我們有些會相信什麼看新聞做股票的，他們其實是最大的贏家。
所以長線上來看，我覺得還是回歸到一個公司的實質發展。那短線上如果你去拚消息的話，你就知道這個人外有人、天外有天，很多東西真的是大家都會提早知道。
那像他這次的發表會，當然我是覺得還算蠻精彩的，但是並沒有太多可能超出自己認知範圍內的東西。除了他最後面講的那個機器人「Groot」這個讓我有一點意外，蠻酷的之外；其他呢，我覺得就是在供應鏈，然後在一些股票消息端人士裡面，其實大家應該都已經非常清楚了。
那在機器人這一端，我覺得呼應到我們上集跟大家聊的，我認為這是一個很重大的趨勢。就是如果你注意到這些科技巨擘大家都在搞一樣的東西，當然有可能就是大家都在 FOMO，大家都在搞，可是有時候仔細去觀察，如果大家真的開始把資源往這個方向去移動，而不是一個短線的 hype，像之前可能在講元宇宙，有時候你可以注意到有些公司他就來蹭的，他其實根本沒有想做那個東西，要硬要蹭。可是如果說他們真的有拿一些實質的產品線出來，並且有一些 prototype 或是一些 PoC 的東西在做的話，那就要去相信這個趨勢。
就是說我相信在接下來幾年，大家應該可以注意到有蠻多的機器人會跑出來，然後這個可能會先在工廠端，然後之後可能慢慢的會到一些消費端，這個大家都可以密切注意，它可能是一個新的重大的趨勢。在中國這邊有很多的供應鏈，然後在台灣相對的少數，可是也是有一些相關的機器人，不管是它的可能驅動、他的一些馬達動力系統、電池系統或者說機殼，這個其實都是有一些人在做。那只是就理解，目前在中國供應鏈上面是比較多。
那在 GPU 的部分就是公布的 Blackwell，這個是 TSMC 的一個晶片。你會想說為什麼沒有往 N3 去推？其實這可能是跟他們設計跟 tape-out 還沒有這麼快有關係，之後終究會往 N3、往 N2 去推。那是這一代，他選擇並不是去往微縮的方向，而是他用兩個晶片，其實我們之前跟大家聊到說他內部有三個代號：100 跟 102 跟 200。102 就是單顆的，100 就是雙顆的，就是現在大家看到這個 Blackwell 兩顆 die-to-die 的 GPU。那在 200 就是加量不加價，多給你的 HBM。
那像這個 B100 的這個兩顆的 die-to-die，它其實就是說，他雖然沒有透過微縮的方式去增加他的算力跟效率，但是他媽給你兩顆，直接封在一個 interposer 上面，然後給你一個更好的系統、更划算的價格。所以老黃就還是繼續去鼓吹他那一套，反正就是他東西只會越來越有效率、越來越厲害，你買越多會省越多。雖然沒有拿出來跟你吹這一個很經典的 Slogan，但其實背後的意涵就是這個意思。
那我們也快速跟大家 recap、複習一下這次 NVIDIA 公布的一些東西。雖然有些東西我們之前都已經有跟大家講，我很怕就是好像我們一直在講重複的東西，可是你知道我們之前講的時候是 rumor 的時候，然後現在是正式實現，所以好像聽起來你講了兩三次，可是因為正式實現了，所以我們還是要跟大家交代一下。
首先呢，剛剛前面講到的機器人 Groot，實際上他在 presentation 裡面他就講說 Generalist Robot 003，那我就把它念成是 Groot，因為我看一些網路上的人也是這樣去稱呼它的 GROOT。那這個 Groot 就跟《星際異攻隊》那個樹人一樣。然後他裡面使用的晶片就是 power by NVIDIA 的 Jetson，然後他也叫了兩隻迪士尼的機器人上來，這還蠻可愛的。
那實際上呢，這個 Jetson 晶片有在觀察 IPC 產業的人應該都已經有看過它。一般的 ODM、OEM 你可能不一定知道這個東西，因為這個可能在 IPC 使用上是比較頻繁，而且能見度高。那它會用在很多，比如說像是一些警消的系統上面、醫院的系統上面、或是鐵道管理系統、公車管理系統，那一些需要可能高溫高壓特殊環境，像礦場等等的，他們只要有一些運算的需求，把它做成工業電腦，防水耐震，那可能就是會使用這個 Jetson 晶片。
所以 Jetson 晶片在一些極端環境的考驗下，應該是已經有通過蠻多的測試。那之後我是不確定一些 IPC 會不會也去跟這些機器人做合作，不過他們過去拿 Jetson 用在蠻多地方都是有實際的使用過。那我們期待說不定他們之後有些切入到機器人的行列，那就會有蠻多新的題材的出現。所以 Jetson 晶片除了可以 power 一些極端環境的工業電腦之外，也可以用在一些邊緣運算，以及現在新的機器人裡面。
再來就是它的車載電腦系統，上一代是 Drive Orin，現在的 Blackwell 架構叫做 Drive Thor。這個 Drive Thor 已經有用在像是理想汽車、像是 ZEEKR 上面，未來在比亞迪、Hyper 跟小鵬都會實際上再去做更多的採用。也就是說，假設你想要去投資一些中系電動車相關的類股，可是你又不想要直接碰到中國公司的話，去投資像老黃這種，它的某個程度上也是電動車的一個軍火商的感覺，所以它也是有參與到車載電腦的一個很龐大的市場，在未來可能有更多相關的晶片也會持續的推出。
接下來就是我們最主要關注 NVIDIA 目前的重點，也就是在它的資料中心的一個表現。老黃提到說這個市場有 2500 億美金，它應該可以吃到更多的份額。這個我們完全是相信為真，也是在後面應該會持續的看到它在資料中心的表現會非常的不錯。那可能因為它的表現不錯，勢必會排擠到一些業者的生存空間，這是大家要注意的地方。
我們也在它的 GPU 資料中心的伺服器，把它分成兩個產品線，一個就是之前的 Hopper 系列到現在的 Blackwell 100 系列。100 系列裡面有 DGX 跟 HGX 跟 MGX，可能比較複雜，這個部分大家不一定要知道，反正就知道說它是慢慢推進的不一樣的架構，到新的架構這個價格可能就會再稍微的高一點，HBM 數量也會再多一點，可能效率上也會更好一點。
目前的 B100 應該會做成一樣是八卡式的這種伺服器，它這個板子就把它稱為 SVB，搭配的應該還是 Intel 的 CPU。像這樣的一個所謂的傳統的 AI 伺服器，但它還是新的東西，是我們姑且因為會導致有新的 AI 的垂直式的 rack 架構，所以我們先把它稱為說這個是傳統的。這個傳統的東西其實目前在資料中心這邊、在 CSP 這邊是非常受到歡迎的，是現在最主要拿來訓練 LLM 用的一個很棒的工具。
只是現在 NVIDIA 想要去推 GB200，就是我們上次跟大家聊這種垂直式的液冷 rack，所以呢這個版圖可能會有變化，但目前市場上還非常的亂，有些人非常的看好，有些人是非常的看壞。那我自己呢，就是一般不會去做這樣的站隊，反正對我來講，我認為市場在模糊不清的時候，可能是最好的炒題材的地方。那會不會要算數字的時候，就等到數字真的有出來，我們再去做投射。
只是我們也預期是認為說 GB200 採用的狀況應該是會不錯，但是我也不相信就是可能大家會完全放棄本來的 B100，全部轉向 GB200。因為現在有一些業者就表示說，奇怪了我去買你這個 GB200，它那個 Grace CPU 嚴格上來說，它就只是一個 memory control 的感覺，然後我額外花這筆錢，他們就是不甘願。然後再來就是因為它是一個水冷的架構，但其實也是有那種 D2L，就是一般我們討論就是講說 D2Q 的一個架構，它可能在機房的設計跟調整，你要擺放 CDU 什麼的，這個跟一些可能傳統業者的那種純氣冷的機房是有出入的。所以也不確定大家是不是真的會有很高的意願要把機房都往那個方向去改。
但確實是有看到一些訂單的出現，那目前就是我們知道這個 GB200 供應鏈，最重要的就是那一些散熱廠商。那最大的一家，然後在過去的一兩個禮拜，這市場上也開始越來越多媒體在報它了，就是 Vertiv。那 Vertiv 基本上就是等於說 NVIDIA 的水冷認證，該拿到的全部都拿一輪的。那公司這邊給出來的一些沒有很明確的指引，可是可以看得出來，就是他們對於未來水冷的這個看法是非常好的。那目前也是持續有去擴增他們的產能，然後他們的 CDU 的產量是持續的往上拉。那一個 CDU 可能可以一次服務好幾個 rack，所以之後 rack 出幾台，大概也可以回推這個 CDU 的幾台，所以它可以去做一個交互確認。
那在這個 GB200 上面就是去使用八卡的板子，然後兩個板子會放到一個 tray 裡面。那我們上次有跟大家聊說是一個 2U 跟 1U 架構，2U 可能是 liquid-to-air，然後 1U liquid-to-liquid 的一個結構。那這個東西可能會在今年的第四季到明年第一季會開始放量，今年的第四季可能會開始到 L10 這邊，到明年開始出貨。實際上可能下訂單的數字會遠大於它可以出貨的數量。但目前市場上粗略的估計就是，可能下半年第四季到明年上半年大概有個兩三萬台、兩三萬套這樣的一個設備會出去。所以相關的供應鏈蠻多就是趁這一波還在很模糊不清的時候，就已經直接去做反應。
接下來就是這兩個產品線，可能就是會去推動未來大家在很多新的軟體上面看到的 AI 的相關應用，就是有這些東西做出來的。所以對我來講，我是非常期待。所以這邊就稍微跟大家講一下它在 GTC 的一些重點節錄。那一些枝微末節的細節，我們就稍微的跳過，就直接跟大家講整體的結論跟產品線，還有畫一些重點給大家。
那在接下來，我覺得可能就是有蠻多的資金會選擇在新聞曝光最高的時候開始出貨。那一樣觀測重點是看市場上可能最貴的一些 AI 標的，除了 NVIDIA 之外，另外一個就是 SMCI。那目前在軟銀這邊我們還是沒有看到導貨，非常意外，有時候我可能真的是被他幻想，我就覺得他會導貨，但他們也都沒有導貨。所以只要一些指標股都還是維持在相對的強勢的話，那我會認為說整體的趨勢是還有得走的，因為確定一些基本面就是擺在那邊，它就是有錢進來，跟可能前陣子一些元宇宙講說自己有、可是沒有錢，那個是有很大的一個差距，所以它其實不太能夠類比。一樣都是很強大的 buzzword，可是一個是真的看到很多訂單跟錢進來。所以這個是大家要額外再注意的，就是千萬不要在一些短短的小回檔裡面，然後就覺得 AI 不行的。其實不行的應該只有你買進的成本，而不是這個公司不行，這個要非常小心。
那接下來我們來進入 Q&A 的部分。
第一位，**無情收割機**說：「如何說服爸媽賣房。大家好，我是大二生，想要大學畢業去加拿大留學。我們家有三間套房，三間套房一間 50 年、30 年的社區公寓。我爸媽都是公務員，一生都把錢拿去買房，導致生活品質過得跟低收一樣，全部的錢都卡在那邊。我該怎麼說服他們賣一間房？我想聽聽您的看法，感謝您，祝您闔家平安幸福。」
我是覺得那就是爸媽的房子，所以你要叫他賣房的話，你就是去賣萌吧。身為小朋友，賣萌是有用的，像我兒子在那邊「爸爸拜託」，媽的什麼都做。你就去跟你爸爸說「爸爸拜託」，如果他們有疼愛你、把你當掌上明珠的話，說不定會願意直接賣一個房子給你，也不一定這個賣房子是要為你。
對，有時候你就覺得說爸媽的生活品質不好，賣一個房子他們可以過得更好，但是我跟你講，你這個就有想錯。因為對一些人來講，他其實是不喜歡花錢的。像我自己，我會覺得我不是一個特別喜歡花錢的人，我覺得存錢跟賺錢其實快樂非常多。或是像我分享我太太，她把東西放到購物車，你直接幫他買，他會生氣，就是他要買折扣。所以說不定這是你爸媽的體會、這是他們的 play，他就是喜歡存錢買房子。所以你不要去隨便改變人家，除非你是有求於他們，你希望他賣一個房子資助你做什麼事情。不然呢，其實我覺得他喜歡這樣子，你就讓他們維持下去。你可以跟他分析一些利弊，但是千萬不要去強迫爸媽做一些他們不想要做的事情。他真的賣下去之後，他就是跟你靠北接下來的 20 年，你就準備聽他靠北，所以自己要小心。
下面一位，**Tiger Finance**說：「3 月 22 日生日快樂。寶，希望剛出社會的你能夠更順利，適應工作環境。不開心轉換工作，我也支持。你說你想聽股癌祝福你，在這邊請癌大祝 3 月 22 號的阿慈生日快樂，也希望我可以讓你的生活感到充實幸福。」
兩個趕快去配種了。
下面一位，**Eason Fan8888**：「五星吹捧。想問癌大，這幾集數有提到 AI server 以 SMCI 出貨佔比最高，大概佔市場比例多少？那其他像是 Dell、HPE、台灣的白牌伺服器廠商出貨佔比又大概佔多少比例？感謝癌大，非常愛您。」
好，那一下講的東西就是我個人意見，因為這種東西去問公司，它是一定不會跟你講。然後再來，可能一些小廠他們就算有跟你講的話，每家喊的數字可能也會不太一樣，那每個人去做研究可能得到的數字也不一樣。
那我先講我自己的一些想法，我認為說 SMCI 應該有出到七八萬台以上，全年在接下來應該可以看到這樣的一個數字。那你把它乘以八，你就可以大概知道說它出了多少個 GPU。那接下來在第四季的 GB200，它應該也是供貨順序會在滿前面的，GB200 它應該也是滿重要的 player。那它的終端客戶大概有三四成左右應該是中國或中國相關，像我之前講的那種大量可能出到新加坡或什麼的，就是它有些特殊的管道跟方法，所以它率先的拿到更多的貨。
那再來後面的話，應該會是我認為 Dell、技嘉應該都還滿前面的，然後鴻海集團，然後再來就是可能廣達。廣達在今年的第一、第二季開始會去出 Meta 的單，它會出給 Meta，所以那個量應該也不小，那也是會拿到滿多的貨。那技嘉會在滿前面，是因為它前面有出給 CoreWeave，所以像技嘉的伺服器營收是比較早開出來的。那像是緯創也開出來了。
所以其實你現在回頭看，就算市說數字都有開出來，只是市場真的領先太多了。就是過去的一年，你看很多的投顧老師在罵什麼垃圾炒股公司，然後我們就說你慢慢等，你最後面就看到營收真的就出來了。所以就說市場很變態，就幹，媽的之間一堆人都在瞧這些數字。
所以這是我自己的推測，就是我認為有一個這個供貨的順序排列，跟他們可能背後的客戶是誰，以及屁股大不大有很大的關係。因為 NVIDIA 下面會直接去針對各家公司，你要出貨的終端對象去做 DD，然後他確定不要供過於求，因為他有過兩次、三次供過於求的經驗，他們也很害怕，所以他們會持續的盯著。那就我們理解就是說，你跟它關係比較好的、親生兒子，或者是一些可能接下來被封禁掉的這些實體，你可以比較優先的拿到貨。稍微分享一下我的想法，那至於比例呢，就自己去推敲一下全年的這個 AI 伺服器有幾台，然後你就給大家算算看。
下面一位，**Claire love John**：「我的魔王、NVIDIA 之王、偉大的 Claire 愛孟恭、Claire 愛醬。男友君小傑，2022 借信貸 200 萬，TQQQ、TSLA、NVIDIA 他大賺，而我沒有聽他的。因此目前投資規劃是 Amazon 20%，ASML 30%，其他還在觀望。想聽聽癌大人對於兩支股票的看法或是其他的建議，先謝謝您的看法及回覆，祝福各位聽眾都投資賺大錢。」
不知道大家有沒有聽到後面的救護車，像這種時候我覺得非常的煩躁，聽到聲音我就覺得非常賭爛。對，我希望救護車上面的都安全，就是……其實這也是我的修煉的一環，聽到聲音不要這麼容易生氣，不要這麼容易敏感，然後不要一直想要把節目重錄。聽到狗叫一直瘋狂的重錄，我之前會做這種事情，所以我現在要克服，就是媽的這段我就要把他留在這邊，不過每次聽到聲音就是非常反感。
好，那這個有沒有什麼看法我建議？我覺得 Amazon 跟 ASML，當然是沒有什麼看法跟建議，就是非常好的公司。你要去持有，這公司你也理解他，你要長期投資，我覺得 why not？
下面一位，**193832121**：「癌您仔全國後援會會長，癌大一定要生一個女兒。雖然這樣說很不正確，但我生了一對真的可以深刻地感受到女兒的差別，那種調皮的忍耐度真的不是男孩可以比擬的。」
我信啊，我完全相信啊。只是我他媽都……你們知道我生出來的會是男的還是女的？如果我確定會是女的話，那他媽老子就生了啦。但也不說男的不好，男的其實就是說我生下來之後會發現說兒子超讚的。我不是想要說服自己、我是騙自己，我是真的發現那個 रोचक 早，就是你本來不期不待，然後沒有想到我兒子也可以超可愛的，很調皮、很愛玩，然後最近開始一直去弄貓咪。我想說幹，真的是欠人家抓，他就知道給貓咪抓了之後，他也知道不可以這樣去弄貓咪。
然後兒子有一些行為呢，就是你就感覺出來，就是很典型的男生。我沒有訓練他要當男生，可是他就是非常典型的男生，喜歡車子啊、然後笑聲很好賣啊、然後會去大手大腳推東西、弄東西什麼的，另外一種好玩。但是女兒如果就剛好生到那一種比較黏的、會討抱抱的，我覺得一定會融化。
下面一位，**不要花錢買會員**：「謝謝借廟公。一、這是什麼許願池嗎？舉凡生日、治病、祝福等，想得到的還有想不到的，廟公都能夠做到。二、想請孟公推薦幾款在 Steam 上面必玩的神作。三、推薦孟公兩款肉鴿神作《Hades》and《Brotato》。最後祝你拉屎拉完都有衛生紙擦。」
非常謝謝這個不要花錢買會員。那第一個，對我也覺得滿莫名其妙，我覺得大家真的非常客氣。他已經變成我們這邊的傳統，就是你要來跟我聊天、要來跟我問候、要來怎麼樣，就是要講說祝你身體健康、闔家平安、股票好啊或什麼的。所以呢，我就覺得可以觀察看看，就是我拿了這麼多大家的回向，那當然裡面有些可能是隨便祝一祝，有些可能是滿真心的，但我就是拿到比一般人多很多。所以大家可以觀察，就假設我會不會真的得一個什麼睪丸癌之類的，代表這些回向都是沒有用，所以以後都不用去拜拜，那都假的。
那在第二個，推薦 Steam 上必玩的，我就推一個我最新發現，而且我這幾天都在玩的，遊戲叫做《News Tower》。而且它在我的那個掌機上面也可以玩，我覺得非常的高興。那這個《News Tower》就是一個你經營傳統報社，你的 Uncle 還啥小的他跑路了，然後你們正在被黑道討債，你要把這個報社救起來。一個非常療癒的派報、經營報紙、然後去挖新聞、還有去可能把這個報社弄得更加的舒服的一個經營遊戲，我非常推薦給大家，《News Tower》真的超好玩的。
那這兩款遊戲其實我都有買，就是看名字我就記得我買過。因為我只要在他什麼夏特、冬特的時候，我就會上去看一看，就是可能那些看起來評價蠻高的遊戲，那我相信以後有一天我會玩，但是我也不確定會不會玩，我就先買下來。所以我在 Steam 上面有幾百款遊戲，那我可能實際上有玩的，不超過兩三成吧。我覺得就是蠻多都是我實際上買了，然後就放在那邊，但有時候有可能會玩。我覺得蒐集遊戲本身就是 Steam 的一個體會，大家是為了蒐集遊戲才去裝 Steam，而不是為了玩遊戲。
下面一位，**Charlie Chou**：「14 年長跑情侶，皆是癌大粉。癌大好，第一次留言，主要是男友 R8，3 月 29 號生日，我過去幾乎都無法送禮送到心坎裡，而他曾經說癌大他老大，還把每一集都逐字稿聽完了。所以我想如果聽到您祝生日快樂，應該是很棒的禮物。感謝您平日無私分享，祝全家人平安健康，不好意思打擾到各位聽眾先祝福大家。」
這個很客氣，他可能是想到那個上一集有一個講說什麼愛您都要火葬，然後會想到什麼生日都可以去給狗幹的，所以他比較客氣一點。沒有，我覺得就是你們想留什麼就留什麼，因為也不是每個人都想要聽問題，有些人他可能就是想聽各種這種花式祝福。那祝這個 R8，3 月 29 號生日，再來祝一下 Charlie Chou，所以你們還是 gay 是不是？這兩個 gay 情侶平安順利。不是我對 gay 有意見，是我看到我我想一下，因為 Charlie 一般都是女朋友祝男生，就是 Charlie 要祝這個 R8，看 Charlie 跟 R8 就是都是男生，祝兩個百年好合。
下面為**菜鳥出頭天**：「教比養還難。看到親戚帶小孩（瓜哥跟諾亞年紀差不多）的方式是，小孩吃飯如果吃得到處都是跟一直敲打桌子，親戚就會去制止。看到小孩亂丟東西、大聲尖叫，就會恐嚇說：『你再點點點我就要打你了』或是『你怎麼講都講不聽，我真的是被你氣死』之類的話，有時是真的打小孩，雖然是輕輕的，但小孩已經被嚇哭。雖然平時還是有對小孩溫柔的時候，但個人不認同打罵教育。就我的理解，上述那些行為都是因為我們承認不懂小孩的想法，他們可能是在探索世界或是表達心情。想問癌大跟麗莎平常會怎麼樣教小孩？如果小孩經常說不聽會怎麼做？另外幾歲的時候會教他財商？還請癌大分享育兒經，愛您。」
我也愛您，如果可以當你的小孩應該是滿幸福的，就是你的思想是非常健康的。可是我也覺得，雖然我也是不認同打罵教育，可是像你講到他這種教育方式，我覺得還好，我覺得還好。就是有些家長可能比較直接，他比較情緒化一點，他比較戲劇化一點。他講說「啊被你氣死」，他也不是真的氣死，他講話的方式就這樣。那稍微的什麼打打屁股、稍微的小小恐嚇，我覺得在我看來都還好。雖然我自己不會這樣做，可是我覺得還好。
因為，我們自己怎麼樣被養大的？我們是被扁大的。小時候我爸媽要出去，媽的我吃飯吃很慢，他們自己把車開走，我想說……我到現在都還記得這個回憶，就是我爸媽直接就這樣把車開走，我在後面追車子。然後怎麼從小被皮帶打、然後被藤條打什麼的，那個都已經靠北，超熟悉的。怎麼被衣架打，我今天還知道打我的衣架跟平常晾衣服的衣架不一樣，打到已經看你體感都知道這個衣架的差別。
所以不是說要比爛，但是我相信就是一代比一代好。我們爸媽那時候可能遭受的這個體罰又是更嚴重，然後到現在其實大家越來越進步了。所以只要在合理的方法內，我覺得都算 OK，就是我會尊重大家的管教方式。
那這是我自己的話，我還蠻要求我自己對我小孩要非常有耐心。所以他如果今天在做一個很奇怪的事情，比如說他跑去嚇貓，我想說「幹你在幹嘛」，就兒子會跑去嚇貓咪。那我就跟他好好說：「貓咪會怕，你不可以這樣子。」那你可能看到，那邊調皮，很多家長都直接巴下去嘛。可是你會發現，你跟他講，他即便是一個很調皮的小男生，他聽得懂。你跟他說你要輕輕的，你摸給他看，他就會說「輕輕的」，他就跟著學這樣輕輕的摸。
所以我覺得是有效的，就是你要拿出耐性。當然你直接喝斥他、直接叫他去罰站、直接叫他閉嘴、直接叫他不能動、或是直接扁他，他會嚇到，他會呆滯，看起來就是你好像解決一個事情，可是這可能會引伸後面的一些麻煩，因為我們自己都是打罵教育出來的嘛，所以我不會希望這樣子做。
然後就是我還是會希望跟他用溝通的方式，可是如果真的溝通講都講不停的話，我認為我會叫他去罰站，實際上我也真的有時候會叫他去罰站。所以我兒子現在聽到罰站，他超興奮，他很喜歡罰站。他還會在睡覺睡到一半的時候，講說可不可以……嗚咕嗚咕……可以去牆牆站站，他會自己要求去站，就是他喜歡，這個讓我有一點傷腦筋。
可是目前我覺得就是跟小朋友溝通是真的還蠻有效的，特別是大概兩歲以後，你跟他們講其實他們都聽得懂。就是有時候你可能要花比較多的心力，你要跟他好好講，那個不容易，因為他們會分心，他們會動來動去的。可是只要你願意花時間，其實我覺得是真的還蠻有效的。
再來講說幾歲會教他財商？我覺得我不會刻意要教他什麼樣的東西，我也比較沒有那一種望子成龍的想法。雖然有些人会講說你只是年紀還沒到，OK，但至少我們目前是真的都沒有那種想法，就是覺得小朋友要刻意的去培育他有競爭力或什麼的，我不會這樣想。我會覺得我就多做一點，讓他可以去做他想做的事情。我也不希望說可能你留一筆財富給他，讓他整個人壞掉。可是我想要的是……大家都想要自己沒有的東西，所以我也希望他可以真的不用去顧一些經濟上的東西，然後不用他整天為錢感到恐慌，然後去做真的想要做的事情。
那財商的東西可能就是如果有遇到，我一定會順手點他，就像我可能會順手點我身邊的朋友、我老婆、或是我爸媽之類的，可是我不覺得我是那種說教仔，就是我幾歲的時候就教他什麼，我覺得我不會做這種事。不知道，還是叫他聽股癌，但是我覺得他應該也不會想聽股癌。
下面一位，**無聊下雨的夜晚**：「吳克群你這個死衰鬼，因為密碼測試三，吳克群你這個臭雞雞。」
下面一位。
**想要的暱稱都被取走了算什麼**：「想要的妹子都被騎走了能怎樣？最愛癌大。Instagram 上有妹子說你刮鬍子像黎子。那你評測 Vision Pro 不就是…OLED？我也熱愛小小兵，也養了四隻貓，心地上兩可以當你的乾兒子嗎？《繁花》寶總聽了 EP600，所以沒做內線逃過主力倒貨，可惜等不到 EP601，所以更感慨爆倉歸零。如果胡歌地下有知再來一次，主委會怎麼劏他？十年來我始終如一熱愛手沖，從一天三杯，無論心情好與壞都是一種生活儀式感。近期突然覺得沒有味道，主委能夠分享什麼生活的趨勢，讓我有盼頭嗎？那主委在台股當散戶收割機構，吐的們，愛您。」
為什麼最近很多留言看起來都像是他們拿他們垃圾狗屌爛 AI、拿我阿嬤的筆電去練出來 AI，拿出來這邊測試，到底怎樣？完全看不懂他們講什麼。
好啦，這個手沖的話，不知道，我覺得你要改喝義式濃縮，我個人是那種 espresso 的支持者。要喝 doppio，要 double，要兩倍的，兩 shot 四 shot，我覺得那個才是真正他媽過癮。Espresso 喝起來比手沖舒服很多。然後我有注意到，手沖是不是台灣的東西？還是我的見識淺薄？就我在這邊，我想要找手沖喝，好像發現沒有，全部都是那種義式濃縮。雖然這本身就是我自己比較喜歡的，但台灣好像大多數都是手沖店。對，手沖有它不錯的地方，只是我個人比較推薦義式濃縮，你可以喝看看，那我真的覺得超讚。
下面一位，**岡本 0.01**：「主委您好，想請問目前第一季衛星的後市可期嗎？」
絕對是可期，它衛星越射越多。那板子主要就看兩家，2313、2367，華通跟燿華。那再來可能昇達科，一些什麼射頻相關的元件，然後這衛星元件也是有人在注意，只是一般我們再看只看衛星板，因為衛星板可能直接大量出貨，純度是很高的。
下面一位，**旅港喬隆**：「薪水有限，行善有限。不免俗問候孟恭秋口，各位聽眾大德。最近群聯潘董大力在推 AI-daptive，講到眼睛發光。小老弟鈺創 3 月 5 號的法說 49 分的時候有人問到，公司也講幾個關鍵字（括號）應用廣、邊狼、客製化，所以交付期長、3 到 6 個月要排隊，客單價高、有做到世界級的客戶。想問老大對這個方案的看法？H Computing 的爆發期要來了嗎？那最後祝福您旅港喬隆，持久且堅實，群聯鈺創聯華績昂發哥。」
這個 AI-daptive 的東西其實我在最近蠻多份報告上面有看到，也有記憶體從業人員的朋友跟我講說潘董在推這個，這個很屌，但是我老實講我還沒有看，所以等我看的時候，可能不到下幾回、下下幾回有空再跟大家分享。
再來講說 H computing 的爆發期，其實我覺得已經正在爆發中。當然我們廣義的 H 就是你的手機、平板、筆電，這都是 H，車子也嚴格上來說是一個 H。我們講的 H computing 就是可能是在一些電信端，他們這邊可能會裝一些 MEC 伺服器，或是一些公司他們可能會在自己的機房去裝一些這種伺服器，我們就把它稱為是邊緣伺服器。這樣的一個 H computing 其實我覺得已經正在啟動中了，所以才會注意到有一些 ODM 要開始下來搶生意了。這個我覺得是可能接下來一個蠻重大的趨സിൽ，在供貨的順序上面當然還是會以大型的 CSP 為主，那只是等到這些貨開始下放的時候，就像我之前跟大家講的，很多 H computing 的這些小公司拿到這些貨，他們的營收應該都會直接倍增，這是我一個猜想。
下面為**菜雞人生**：「孟工就是我的財神。進來股市一年的菜雞，從第一集開始聽，真的獲得很多投資觀念的收穫，謝謝無私分享，愛您。」
我也愛您。
下面為 **AXJAB=0**：「好想去大港。超推。六月要去大阪，請問有推薦的景點嗎？已經超久沒有出國了。祝癌大全家平安。」
大阪不熟。
下面為**我也是 Lisa**：「諾亞的圍兜都已經成為標的。癌大您好，我是地方媽媽（括號）菜籃族，認識您完全是因為先生熱愛您，強迫我聽才發現您可愛的幽默。喜歡你分享專業之外，還有人生態度的鬆弛。諾亞的圍兜最近成為我們地方媽媽團購的品項。祝福一家人平安健康，規律生活平淡且快樂。我也叫做 Lisa。」
謝謝這個 Lisa，也謝謝你的老公。那個圍兜都有什麼特別？不是到處都有嗎？你是講哪一種？是那種塑膠型的，然後裡面有一個集水槽的，還是是布料型的？布料型的我自己是聽眾做給我的，非常感謝。那塑膠型的，不知道會忘記品牌什麼的，媽的隨便的。
下面為 **Harris Mint**：「想問癌大如何找到利率最低的借貸方式？身旁都沒有討論股市的高手，我該去尋找夥伴嗎？目前小弟在股市中小賺中賺，不想大賠，只想要如何存活這種心態，癌大曾經有過嗎？祝老婆麗莎、諾亞、全家平安健康。」
謝謝這個 Harris Mint。那你的心態就是以存活為主，然後只要可以持續有在獲利，並且是穩定的，我都非常滿意。我不會希望說可能一天內噴個什麼幾十趴，或是一年內噴個幾十倍，就是我比較沒有在賭這種爆擊。因為你要打這種爆擊，你就是要一直上槓桿，然後可能要盯著，這個對我來講不是我現在想要的一個生活型態。那就算我真的想要去做，也不一定可以做得好，那其實是滿吃個人的個性的。
那再講說利率最低的借貸方式，房貸，房貸應該就是最低的，應該你很難找到比房貸更低的。然後如果你是百大企業的話，信貸應該也可以談得滿低的。那麼前股票質借的話，大型的股票可能可以壓到 2%，小型的股票大概 2.5% 到 2.8%，所以大家可以參考一下。那如果再更高的就比較不建議。那一般可能券商的融資 6%，那就很貴。那我現在信貸接到什麼 8%、10%，靠北，那跟放高利貸也沒有什麼兩樣。所以自己要稍微的去做一下比較，這樣你就有一個 reference。
那要不要去找夥伴？不一定。以我來說，就是我一直也都單幹，然後到現在其實已經有認識很多新的股友，但是我還是沒有因為這樣……就有些朋友會邀請要不要去交易室、要不要可能……還是沒有，就還是自己在家。所以這很看人，就是有些人他是比較適合打群架，有些人他自己做就很穩定，就以你自己的喜好為主。
下面為 **LGHERIC**：「留言密碼測試，『X懶叫歪歪怎麼了嗎？』。主委您好，只是想探索留言密碼。我跟我老婆都是您的忠實粉絲，雖然我們是跟單仔，但也是每集都準時收聽，不熟的產業也是聽著笑，收穫頗多。如果我的留言被念到，我們兩個一定會跳起來擊掌歡呼！祝您闔家平安，一切順利，大家買什麼漲什麼，愛您。」
好，祝這個懶叫歪歪跟他的老婆兩個這個平安健康，你們可以跳起來。
下面為 **MIRSSACiro**：「芝蘭超好玩。主委你好，我是從 2020 年聽到現在的 ETF 小菜雞，近年要買房子，媽媽說要贊助 150 萬左右，後來發現是辛苦存的儲蓄險，想要偷偷用贊助的錢幫家母買高股息 0056，讓家母有更多的月領，並慢慢自己丟一些現金。但不知道這樣可以嗎？還是讓媽媽繼續放在儲蓄險？（括號）儲蓄險每年給媽媽 2.6 萬，本金逐年少 50 塊，少到傻眼，也沒有其他的醫療補助。那煩請主委指點迷津。」
我個人都是非常不推薦把保險跟儲蓄跟投資綁在一起。我講這個我知道等一下又有業務員要私訊我說「聽我講」，我跟你講我都知道你們要講的，我全部都知道。我只能夠說每個人有他適合的東西，以前我也直接抨擊，我現在也不抨擊，因為我知道我們聽眾就各方的人都有，我知道你們有些要賣產品的，有些也真的都沒有惡意，那我也知道有些產品就是適合特殊的人。
所以我只是講一下我的意見就是，我覺得保險就是保險，我不會把保險跟投資或是儲蓄混在一起，我覺得那個東西都有一點問題。但這是我的意見，你舒服、你喜歡、你有一些必須的需求，那是大家自己要去做規劃。
所以我會覺得你拿去買一些你講這個高股息 ETF，我也坦白跟你講，高股息 ETF 就不是我喜歡的東西。其實我們節目一直在論調都是一致的，不會因為市場行情變化什麼，然後就整天在那邊轉來轉去風向仔。所以我是喜歡市值型 ETF，那是我會覺得用這個儲蓄險轉去市值型 ETF，我會覺得蠻喜歡的。那轉去高股息也不是不行，我會覺得至少都比這個可能儲蓄險來得好，這是我的一個想法。
下面為**林幼笙你個臭老二**：「認真發問，5566 楊乃文該 CD 了。」
這個真的很厲害，每次都卡得進來。
下面為**大橋包小橋**：「五星好評，感謝孟恭一直在提供優質節目。想問您還記得第一眼看到自己孩子的時候，心裡有什麼感覺以及在想什麼嗎？另外年初有聽您分享到 PMIC、看 MCU，想問近期相關類股有什麼樣的看法嗎？謝謝您的分享，祝您闔家平安事事順心。」
上次聊到 PMIC 是想說這個大家在吵嘛，但我們看到報價就還在持續下跌，有講到這件事情。那後來 PMIC 就真的沒有人要吵了。實際上我覺得股價還是會跟基本面做連動，那短線上怎麼走可能我們真的不知道。可是像 MCU 就是我自己是相信說應該差不多了，但是我自己壓注的 MCU 股幹嘛表現超爛的，所以我就減碼了，就是我換去別的地方。
那這兩個東西我都覺得應該是後面很不錯的選擇，應該是，只是就是不知道什麼時候會起來。所以我還是會選擇可能去壓注一個比較明確有看到有望可以在短期內起來，或是至少趨勢有題材的東西。像現在我就覺得日本央行的動作，那一些日圓貶值受害的股票，現在就可以看，就是我會覺得先去壓這個。但 PMIC 跟 MCU 我認為在後面應該都會滿不錯，因為這兩個都是掉入一個蠻差的循環，然後真的走出來的時候，我會覺得應該會調節的非常健康，就像現在看到記憶體跟面板一樣，我相信會這樣子，只是時間點真的是不好抓。
那第一點，不好意思，他剛剛前面有講一個問題，第一眼看到自己孩子的時候。我覺得非常的震撼，非常的震撼。就是小孩子直接噴出來，都幹真的嚇到，「啥小，為什麼小朋友可以就這樣被生出來？」這是第一個想法。然後再來就是醫生在面前會去數他的手指，「喔十手指」、「喔十腳趾」，然後可能看一下耳朵什麼的，就覺得非常感謝。雖然自己不信神，但是因為你一時間不知道是什麼，除了謝謝老婆之外，你就是感謝世上的某種東西，然後讓你的小朋友出來是健康的。
然後我覺得其實到現在，小朋友健康快樂對我來講是最重要的事情，其他真的都是小事情。所以其實看到小朋友我是還滿震撼，就是哇一個生命出現，然後我一定要好好照顧他。然後到現在其實每天看到自己的小朋友，都還是一種那種很奇蹟般的感覺，就是真的非常的高興。不知道聽說國中之後就不會這樣，但我就很珍惜現在這種感覺。
好啦，今天就 50 分鐘，掰掰。