股癌逐字稿 EP582：🍔
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本期節目由 NordVPN 贊助。
你知道嗎？網路就是我們生活的核心，每個人查資料、看財報、追新聞都得連上網。但是在咖啡廳、機場這種公共 Wi-Fi 的環境之下，機敏資料有外流的風險，可能會被攔截、被釣魚，也有可能帳號密碼就這樣被摸走。還有，想要看國外的網站、用一些線上軟體的時候，你一定有遇過「你所在的地區無法播放」這類的限制。
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好，那昨天終於騰出時間可以跟老婆去看電影，這應該是我們可能半年、一年來第一次去看電影吧。因為在懷孕的後期你不可能去電影院，然後在小朋友剛生出來的前幾個月也是不太可能，因為真的太忙了。就算你有一些外援、有一些保姆，或是說可能你的長輩、媽媽那些跑來幫忙之類的，但是你可能還是不一定可以放得下心。
所以我們終於好不容易，在小朋友比較穩定之後可以去看電影，就覺得非常開心。因為我自己 33 歲，我老婆是幾歲？我們都覺得就像是老人家的感覺，我們現在就是在過老人家的生活，我們每天就是回家玩小朋友，然後出去買東西、逛街什麼，全部都在看小朋友的東西，都是為了小朋友而生存。這個當然聽在一些人的耳裡會覺得是不好，可是其實我們是幸福的、是開心的，我們是覺得這樣做是很好的。只是同時你就要知道說，這就是一個交易，你一定會犧牲掉一些自己的時間，你一定會犧牲掉一些你平常很喜歡做的事情，可是因為你現在時間碎片化，你就沒有辦法做。
就像是我跟大家分享我的動畫片單，隔了這麼久才可以看，之前都是一上來我馬上會看的，一下就沒有時間去看了。《怪獸 8 號》最近才開始看，所以就是等到小朋友稍微穩定的時候，其實你還是騰得出時間啦，只是就是會跟本來你想幹嘛就幹嘛的那樣一個狀態是差很多的。但也不要誤會說我們這是一個抱怨或者說跟大家訴苦，那你去看一下那個 Sam Altman 的訪問也是，或者說大谷翔平，他也是剛有小朋友，他們都會提到這小朋友本身是很好、很讚，就是很累。大谷翔平甚至開始打瞌睡，那 Sam Altman 則是在一些訪問上面，就會講到說把這個小朋友的養育的經驗，放到他的工作裡面去做一個闡述，就是它是有一些可以類比的地方，你就看得出來說，這個傢伙應該也是一個寵嬰魔人。所以其實養育小朋友本身還是很好玩，只是說你時間會被拿走，這個你要有心理準備。所以各位捏軟蛋仔，如果你覺得生第一胎你的時間已經被拿走很多，其實也是我幾年前的一個想法，那我只能跟你說，你生第二胎，你的時間就真的沒了，就真的會不見了。可能要等到他們送進去幼兒園，或許會好一點，到時候再跟大家分享我的心得。
那我們去看電影呢，就是《F1》，因為大家一直推說這部有多屌。前面是人家在推《芙莉歐莎》，那那時候就真的沒有時間看，然後現在只好去看《F1》。《芙莉歐莎》後來有蠻多朋友講說是狗屎片，但我發現說它就是毀譽參半，有些人是喜歡，有些人是很討厭。那《F1》好像清一色大家都喜歡，所以就覺得一定要去看。然後特別是前幾天跟幾個產業圈的長輩們——講長輩好像也不太好，就朋友啦，只是年紀比較大一點——他們都說很好看，我想說是有多好看？為什麼跟我同齡的、年紀比我大的大家都說好看？那一定是真的很好看。
所以我們就去看，那真的還蠻好看的。不過這一部我覺得就是有點像那種中年人的春宮電影，就如果你是中年人看的話，你應該會勃起，就是你會覺得很爽、很讚。為什麼？因為它就是告訴你說，你在年輕的時候，你可能有一些夢想被破壞掉了，因為某些理由你沒有辦法達成，但沒有關係，只要你還活著，你看 Brad Pitt 六十幾歲還是有機會。在前面他一直不停在 cue，你看那個誰、那個誰，都是老白，全部都是阿伯，全部都成功了，可以啦，我們阿伯還是可以啦！阿伯還是可以進去 F1 裡面蹂躪、虐殺大家。雖然這部片跟我本來想像不太一樣，我本來想像是那種王道作品，就是他超屌，進去把大家虐爆，就不是。他用比較寫實的方式，就是還是有考慮主角的一個年紀，所以他其實是用那種公園阿伯戰術。那以前可能國中的時候會打籃球，後來我就沒有什麼在打籃球，可是以前就知道說「公園阿伯」，公園阿伯他們是怎樣？他們知道規則、他們玩弄規則，他們在規則的範圍內，然後去幹你拐子、去架你、去搞一些很猥褻的事情。或甚至說他知道奇怪，我不穿球衣不會犯法，我就不穿啊！那他全身都汗，你就不會想防守他，因為你一靠近就被他黏到。就類似這樣，就那種公園阿伯戰術。Brad Pitt 就使用公園阿伯戰術，我不會跟大家劇透，大概講一下他的邏輯是怎麼樣，接著還是成功地拿下屬於他的勝利。
那我覺的中年人看的真的會覺得受到很大的啟發跟勉勵，我們年輕的時候沒有成功的事情，我們現在全部都可以成功，而且還可以抱得美人歸。所以如果你也是中年人，你需要一點這種鼓勵跟激勵的話，我覺得這部片非常推薦大家去看一下。
再來跟大家分享一下，自己的玄學之旅終於走到了一個終點，就是已經找到了一個厲害的老師。那我本來以為說找到了厲害老師之後，就是我應該會扒上去吧？就從現在開始可能不知道約個月，還是說每一季就要去看一下。但其實也還好，有點類似說我終於完成我的任務，我終於找到一個我覺得蠻恐怖的人，然後這樣子就夠了，就已經探索完這一塊了。
所以其實我覺得我們自己的個性，不管是我或是我們身邊一些朋友，有時候蠻類似的，就是對我們來講，我們有很強大的一個好奇心，我們會想知道說這個東西到底是怎麼樣運作。可當我們真的知道之後，蠻多人他就是可能會扒上去，它就變成是信徒或什麼的，那我們倒還好，我們就只是「我知道這個東西是有所根據的，它並不是完全在唬爛的，我知道了 OK，那就好了。」我就淺嚐一口，我沒有要直接把它全部喝掉之類的。
那總之後來就稍微的前情提要一下，因為有些聽眾可能新加入，反正在過去的一季，我持續有跟大家分享說我們去算命的一些有趣的體驗，大概應該有兩集的這個單元有講到這樣的一件事情。其實過去的心態都是比較偏向說，因為我們知道在我們這個行業裡面，有蠻多人都很迷信，甚至有一些所謂的「國師」，南部跟北部都有一位國師，然後國師會跟大家講說幾月的時候行情會怎麼樣。那有時候準、有時候不准，那直到後面我們就發現說，他都一直在換人，這時候是國師，搞不好明後年他就不是國師了，可能再次火紅起來，就類似一些分析師或是一些這種總經專家一樣，因為你不可能每次都準，可是當你準的時候大家就會把你拿出來之類。
所以我們就很好奇，就是說這些算命的人到底是不是有本事的？我們是寧可信其有的心態去做，只是老實講，我們心中是抱持著有點要去挑戰他的一個態度，但我們不會表現出來，我們不會是那種很白目就進去說要踢館這樣。我們就是進去聽，然後認真的回答、認真的答覆。那出來就會討論一下，「我覺得這個人根本就是觀察你的表情去講你要聽的話」、「我覺得這個人根本就是他可能有去 Google 過我的資料或什麼的」、「我覺得這個人……」反正我們就去做一些分析。
其實在過去，我們不會講說那些老師是假的，就是蠻多其實還是會在你的心靈上提供一些支撐或什麼的，只是就沒有讓你嚇到的感覺。然後直到就上個禮拜，真的遇到一個嚇到的老師。那這邊再講一下，你不要私訊我問我是誰，因為我也不會跟你講是誰，我就不想去改變任何人的任何軌跡，干我屁事。然後再來就是我不想去承擔任何事情，所以我們就講我們自己的一些心得，如果這個心得對你來說，你就覺得 match 的話，那你也可以踏上你的探索之路，這才是最重要，就不要完全去抄。
總之，就是經過這麼多的算命之後，我們終於找到一個認為是蠻恐怖的老師，這一樣是朋友，投資業內的這種同仁推薦的。那到了現場之後，你是先在外面跟他的老婆聊天，然後他的老婆就會跟你講說，你待會進去跟老師講話的時候，你要稍微注意什麼東西、你可以問什麼東西、什麼東西不能問，然後再來就是你可以畫一下你的房子的格局圖，可是這個格局圖一定要按照我講的話或什麼的。然後他就是一直講一堆那種遊戲規則。
那你也知道，我對這種東西是我敬重你，我知道說你們可能有你的本事或什麼，但老實講我不會覺得你是真的他媽啥小大師。所以他在講一堆話的時候，我就開始放空，我就眼神放空在看對面，然後他還在我面前彈手指說「欸你沒有在聽？你沒有在聽？我剛講你沒有在聽？」然後我就直接不想屌他，我想說你在那麼屌，老子出去，我不要算了。就是我想說你在屌什麼？然後我隔壁的朋友，就是因為他比較圓融的人，然後他想說他這樣跟我講話，他可能知道說我會有點不爽，所以他就直接跟他說「沒有沒有，他有在聽，他只是習慣，就是他在思考的時候他就會看著遠方」。然後我就微笑點頭「是是是，我真的有在聽」。反正因為朋友把我圓掉，他 OK，那你就叫我要看著你，我後來就從頭到尾就盯著他眼睛，然後看他到底要講什麼。反正就跟我們講一個他媽遊戲規則，然後在外面等很久。
然後等到後來是連我朋友都講說「還是我們直接走？我們直接走，就等那麼久到底啥小？約好的時間是這樣，就你媽的……」最後我們就說「再等兩個人，再等兩個人沒有等到，錢送他不領了，我們就走了」。然後後來就是再等兩個就剛好就等到我們，然後我們就進去裡面。
然後就迎來了，就是可能不知道，就是過去的一季、半年，第一次遇到真的是蠻嚇人的老師。他先跟你定盤，他跟你講說「你在過去的哪一年發生什麼事情」、「你在這一年有感情上的問題」、「你在這一年親人有一個死掉，如果沒有死掉的話，我收掉，我不要算了，這個命盤沒有在講說什麼什麼叫推測、你要猜啦，命就是命，是這樣就是這樣。」就開始鐵口直斷，然後跟你講說這個時間點一定怎麼樣，那個時間點一定是怎麼樣。
然後講完我之後再講另外一個朋友，基本上對我來說，他講過去的事情是 100% 命中，他講了大概 10 個事情，然後全中。那對另外一個朋友來講，十個事情 miss 掉一個。但我朋友也蠻屌，就是那個 miss 掉的那一個，他說「你 2022 年一定有搬家，你沒有搬家的話，你一定有換工作。」那他講說沒有，他很堅定地說沒有。「有啦，你仔細想一想了！」然後他旁邊有兩個徒弟，徒弟再稍微確認一下那個日期，確認完「有，就是有！你就是這個時候一定有做一些改變，就算你是從什麼三樓搬到二樓，這也算是搬家。有沒有？你有沒有搬家？你有沒有去換工作？」「沒有。」我朋友就很堅持說沒有。然後後來就 OK，因為沒有共識，就放掉。但除了這一條之外，就其他也都中。
所以他把過去的事情都定完之後，然後他就開始講你的未來，然後就你未來可能會遇到什麼樣事情。那這個東西我就放在心中去做保留了，但只是說，就是在過去的，這個很恐怖，你怎麼知道這一年有什麼事情？而且都講的這個時間點都是完全的正確，然後這個時間點發生的這個事情後來是怎麼樣發展，也都完全正確。所以就不免的讓你去思考說，那你講的這個未來的東西，會不會就真的會往這個方向去發生？
其實當我們真的遇到這種，就是我們認為是恐怖的老師，當然我們還是知道說這一切都是有可能機率，你知道嗎？就像前面的老師可能講十件事情中三個、中五個、中七個的，然後這個是全中的。這個全中的搞不好就類似說，你去抽那個手遊的卡片，有時候可能會抽到一般的卡片普卡，有時候會抽到 SR，有時候會抽到 SSR，那一定有時候就是會不小心賽到，就等於說你那十張卡片抽出來，然後十張都是 SSR，這種超級恐怖的那種天命抽。可是這可能只是機率的一部分，就是我們不排除有這樣子一個可能性。這是說，因為他描寫那些事實的發展跟裡面的輪廓太精準了，所以我們就真的有害怕到。這樣講，我啦，我是嚇到比較大，然後另外一個朋友應該是比較有修為的人，他就有學佛的，他就覺得說還好，他覺得 OK，反正就是我會參考你，但他沒有真的覺得很恐怖。可是我覺得是蠻恐怖的，就是「哇靠，你怎麼可以講得這麼的精準？」
然後當然這個老師後面有給我們一些建議，然後也跟我講說你這個家裡可以怎麼樣去弄。其實我過去聽每個老師跟我講怎麼樣，我回去都沒屌他，我完全都沒屌。即便我知道你可能是有可信度的，可是對我來講這個就太麻煩，就不想做。可是這個老師跟我講說「你這個角落放一個黃金葛」，他媽隔天直接帶兒子去買黃金葛就放在那個角落。所以再觀察一下，放了黃金葛之後看有沒有什麼新的變化。
但反正總之就是，我覺得這是我的這個算命之旅的告一個段落。就是我不會因為這樣子，我就每天去扒著那個老師，或是之後有狀況就會回去問他。甚至會覺得，我知道有這樣子的人存在，OK，好了，但是之後不會想再回去找他。因為如果他很準的話，對我來講是很恐怖的事情，我不想知道我在哪一年一定會怎麼樣。如果他是一定會發生，也沒有辦法改變的話，那我為什麼要去知道這樣的事情？這不就是有點類似把你人生的一些體驗給剝奪掉了嗎？雖然可能跟我自己平常看劇的一個觀念是相反，看劇我就很喜歡看劇透，可是不知道為什麼，人生你就不想要知道劇透。就是你知道劇透的話，好像跟看劇這種劇透是不一樣，看劇的劇透是因為你想省下一點時間，可是人生的劇透沒有辦法讓你省下時間，反而可能會讓你開始有一些憂慮、擔心或什麼的。
所以我的心得就是，如果也有朋友是跟我們一樣在做這樣的事情，當然我們是一個比較理性的角度去、去類似調侃他們在玩，可是有些人我知道他是很迷這種東西。那我直接跟你講，我已經找到就是結論，我已經找到真的非常強大的 game，那我也會認為說，就是當你找到的時候，其實如果說你直接整個扒上去的話，你人生可能就被這個人完全給掌控了，就是你就會變成是這個人的形狀。就類似在一些那種武俠劇裡面有演到的，其實那個背後都是有人在操傀儡的感覺，你就被人家操傀儡了。所以就算我知道你很準，那我也就是放心理面，知道說這個人很準。所以如果真的有很親密的朋友要問我，我就跟他講說你可以去找他問看看。可是我也會知道說，因為他這麼恐怖，他跟我講一些什麼「你的小孩怎麼樣，啥小……」就全中，你就會認為說，就是我真的不想知道太多。
很難形容這種感覺，你在前面遇到那種各種有的沒的老師的時候，你是說「我想要去探尋真相」，可是當你接近真相很近，即便這真相當然我還是要強調它有可能只是一個機率上的結果，他只是剛好賽中、賽中我就賽中我朋友。但但是，我內心就還是會覺得說很恐怖，然後我們只要走到這一步，我們知道有這樣的人存在就好了。然後從此以後有人問我，我就跟他們講說「真的有這樣子的人存在」，因為在 2024 年的時候，我們花了幾個月的時間，我們花了這個數萬、數十萬一直去做這樣子的事情，然後終於有找到某一個就是讓我們信服的人，所以不是「幸福美滿」那個幸福，就是「信服」，相信他、然後也服了，就覺得你真的很厲害。所以就覺得在外面被他這個助手嗆，其實也覺得還好啦，就覺得他們可能真的有點本事，所以講話比較秋一點點也是 OK 的。好，這邊就稍微跟大家分享一下我們這個算命之旅的一個結論，那希望對大家有幫助，那希望大家不要去迷這樣子的東西。因為等到我們自己真的走到一個結論跟 endgame 之後，我會認為說我們反而會覺得，其實我們根本就不需要去做這樣的事情，我們根本就不需要去做這樣子的事情。
好，那接下來我們就來進入市場的話題。那最近市場上的事件還是很多，那整體的走勢都走得非常的好。那自己就一樣是小遺憾，沒有打到槓。那我自己的觀念是已經確定下來了，反正就是這一波如果你真的就是要這樣直接射出去，像是 2020 的話，那我也沒有要追的意思，反正我就是維持這個就是現股滿倉的一個做法就好，那沒有打到槓就算了。雖然還是有很多的遺憾，還是有很多的這個不知道、看不懂的地方，覺得說「奇怪，真的可以這樣一直漲嗎？我真的完全都沒有辦法回檔嗎？」但就這樣子吧，有時候就是會有一些行情我們沒有辦法完全的掌握到。那這也是為什麼就是你隨時都一定要部位在場上了，因為有很多時候是你算不到的。那你現在看，會很多人就會跟你講說「你看吧，就是股票就是要一直抱、一直拿什麼的」，可是等到下一個回檔，又很多人跟你講說「你看吧，其實前面我覺得應該要賣了」或什麼的。所以你看過太多這種「你看吧哥」、「你看吧姊」之後，你就會知道我們要相信的是市場本身。我們要相信說這個市場本身，它當然有很多虐心，然後有很多拉回或者是一些震盪，有可能會讓你這個心性上受到很大的影響，可是長期來說，持續去買進一些好的公司，或者持續去買進一些指數，我們就要相信說它會帶給我們對應的回報。所以也因為這樣子，你不可以把自己的水位放在太低的一個狀態。
那其實以我目前的水位，對絕大多數人來說就已經是超多，就基本上就是滿倉。市場裡面我們講滿倉是說就是你的全財產，不是說什麼這個外面還有一大堆定存，然後就是股票是滿倉，我們都是直接整個幹進去。只是對我們來講，就是心中會有一些不高興的點，是因為我們可能會打到 1.6 倍、1.7 倍之類的，那其實這一次就是真的沒有打到這麼多，所以就有點類似說就錯過一些報酬了。所以有時候就在那邊算說「OK，你可能現在拿了一個 30%，那如果今天是 1.7 倍的話是多少？」好，算了不要算這個，算完之後就會覺得這個心情上是非常痛苦的。
那我們就來講一下最近市場上發生的一些事件。那首先呢，台灣的這個半導體關稅是 100%……應該說 100% 就是去針對大家，那是說以台灣的角度來講，因為我們是半導體的一個出口大國，我們是晶片很大的一个代工、生產、製造方，所以對我們來講，這個關稅的數字就非常的重要。那同時呢，川普有給一個但書，就是說如果你是有在美國去設廠、或是設廠中、或者有相關規劃。但是要注意喔，如果你說有規劃，可是最後面你沒有蓋，他可能可能就在講之前的 Terry，就是我們鴻海的郭先生，就是他可能沒有完全的去執行那個計畫的話，那有可能他就會叫你把前面累進的這個關稅全部再吐回來，就是你前面可以省多少錢，然後後面就吐回來。所以你一定確實要在美國這邊有去蓋廠，或者說去生產或去投資，這樣子才算是他豁免的範圍之內。
可是，就是我前幾天又看到 Lighthizer 有一個說法，他的意思是講說這只是一個轉圜。因為現在蠻多人的解釋講說「所以半導體就沒事了」，可是 Lighthizer 的說法是講說，因為我們的川普總統——反正都先去用一隻手捧一下川普的軟蛋——「川普總統很英明、很好，但是因為他知道你們設廠需要時間，所以就是在大家設廠的這段時間之內，因為蓋廠需要時間，那這段時間可能是三年、五年，所以我們就可以先去豁免掉你。只是後面的話，就可能該課的關稅也是要課了。」這個 Robert Lighthizer 的說法是這樣。
那其實老實講，現在美國政府的一個說法，我們還是會以川普的這個最終的結論為主，只是你知道川普也會改來改去，所以就變得很麻煩。你就會發現說，就裡面有很多詮釋的空間，或者說等它走到第一線公務員要去執行面的時候，你會發現說怎麼跟你頭領講的不太一樣？這個是其實我們從過去的數個月就持續有看到類似的一個情形發生。
那以現階段來講的話，像台灣的關稅是 20%，大家本來覺得說關稅 20% 就是一個確定的，就是說一個絕對數字就是 20% 的關稅。那只是昨天經濟部就講說，這個 20% 是要先去加前面的 MFN，也就是最惠國的稅率之後，然後再額外再疊加 20%。也就是說，像是以工具機來舉例的話，他們是 4.7% 的一個最惠國的關稅，那這時候再加上 20% 就變成 24.7% 了。所以其實還是符合就是我們在前幾集有跟大家聊關稅，最後面講的結論，大公司影響不會太大，因為他們都有能力去做設廠跟轉換生產基地，只是這一波，各種那種傳產或一些中小企業應該都蠻慘的，而且不是只有台灣，應該說在美國自己本身也是。其實這個成本的轉嫁對這些中小企業來講都是比較困難的，他也沒有辦法去迎合世界的趨勢去做一些新建的設廠。
那總之就是要跟大家分享，關稅的數字其實都是一個參考值。現在跟你講說是豁免，可是如果是 Lighthizer 的一個說法的話，那後面就是還是有機會加回來。但是我們還是要回到可能在數個月前講的一個結論，就是我們認為這個關稅最後面在執行上，一定會有那種窒礙難行的部分。因為半導體的關稅你到底具體是什麼？因為你本來就已經是有針對一些這種電子的產品去課稅，雖然目前有很多是在豁免的清單之中，可是你本來對他們有課稅的話，那你如果要再針對裡面的半導體去課稅，那這不就有重複課稅的問題嗎？到底要怎麼樣去採計？那到底是哪一些晶片要課稅、哪一些晶片不用課稅？其實會搞得非常的複雜，我們不認為第一線的公務人員會有能力去做到這樣子的一個識別。
所以最後面，就是大膽來的猜測，就是它會把它再整理、包一包，然後變成一個更簡單的一個方法，因為這個方法實在太複雜了。那這個方法是他們已經頭洗下去了，他們不得不做。就是我相信他們一定有發現裡面窒礙難行的部分，所以才會從本來是 by country，然後現在變成是 by company。就是本來是說以國家來看大家稅率怎麼樣，現在竟然變成說像台積電就是可以放掉，可是同樣是在台灣的一些成熟製程的就不一定會被他放掉。或者是說像 Apple，Apple 他去輸誠之後，他現在就換到一個很好的 deal，基本上你就覺得說「媽的庫克，早知道就叫你早一點去，我們 Apple 股東很痛苦。」那像 Apple 如果是被豁免的話，那這樣子請問一下，他現在因為是找台積電，所以兩個都是被豁免，你就一定會知道說那絕對都沒問題。可如果說他並不是找台積電呢？如果說他是找 Samsung，或說他是找什麼世界先進之類的，那請問這樣子到底要怎麼樣去算？所以他其實搞得超級複雜。
就是這個半導體關稅，實際上去執行的話，一定會有很多很奇妙的地方。因為類似說那時候在第一波跟中國對轟的時候，然後最後面其實有蠻多的晶片就直接被放過了，不只是在美國，在中國這邊也是。就是說他高層互轟、互幹是直接針鋒相對，可是在基層去執行上的時候，有蠻多都是被放掉，或是可以透過一些保稅區然後去把它繞掉之類的，這個是我們在第一線有看到的一個情形。
所以結論就是，我們認為這些數字，即便是川普親口講的，他都有可能會改。然後再來就是，就算他是親口講出這些東西，可是這些東西因為在實務上的執行是很困難的。所以半導體關稅，因為他頭洗下去了，他那時候就是要去針對「你們每個國家都搶了我們的工作」，所以他每個都找個東西來修理你。但是他自己把它稍微的整合，或者說相加聚合之後，就會意識到說有些東西他是重複去做了，然後這個東西其實不一定會完全的支持美國的利益。就像是說如果我針對晶片都要去課關稅的話，那我們大家都不要用晶片的方式進來，我們都是在外面組成模組或是說一些成品再進來，那請問你要怎麼樣去推動你的美國生產製造？它就變成是自相矛盾了。所以這個後面應該都還是有很多東西可以去翻來翻去。那我們一樣就稍微簡單的去做分析就好。
再來講另外一個，就是像 Bloomberg、然後跟 ZeroHedge 都在講的事情，他講說 Tesla 的 Dojo 的團隊是已經整個要裁撤掉，那有些人已經出去創業了，那這個計畫就是要把它喊停。那我跟朋友在看這個新聞的時候，然後朋友才講說，其實他在電話會議裡面就有講到這個東西，那時候我真的是沒有注意到，然後後來現在回去翻電話會議，他真的有提到這件事。就他有提到說，在因為現在走到第二代，Dojo 1、Dojo 2，然後裡面的晶片是 D1、D2，然後在 Dojo 3 的時候，它絕對可以跟 HW6 去做一個整合。也就是說 Dojo 3 就等於是 HW6，我就用同樣的一個晶片就好，只是可能我今天是是用在機器人或是用在車子裡面，我是一個車子或是一個 humanoid，它裡面有兩個 FSD，就是 HW 的系列晶片。那如果今天是用在 data center 裡面的話，可能是 256 或者是 512 顆把它拼在一起，他是這樣講。所以要認為說「我們就可以直接就用同一顆晶片就好，就是我不需要……」
其實我從這邊就可以了解到，因為你蠻多以前都是聽可能裡面在特斯拉工作的人，或是一些身邊的朋友，就是有接觸過他們會講說，馬斯克的一個風格就是，當然他自己本身也是很懂工程、很懂一些設計跟製造，但他其實有蠻多時候他都先講出一個，就是當下可能大家會覺得說 "What the fuck" 的東西，然後他就是怎麼講，就驅使大家去把它做出來。類似那種之前模仿 Steve Jobs 的一個脫口秀影片，很好笑，就說他可能根本就不知道這東西怎麼做，他就說「我不管，我就是要把這麼多的音樂放到這麼小的一台機器裡面，你們就是給我做出來就對了」，類似這樣子的感覺。
因為在我們的實際上的觀察會知道說，Dojo 的晶片跟 HW（Hardware）系列的晶片是完全不一樣的。Dojo 的晶片它的代號 D1、D2，它連用的 node 都不一樣，D1、D2 就是直接走到最先進的。那像 HW 的上一代，在 Samsung 是用它的 8 奈米，然後現在到台積電是有往前去做一個製程推進，可是其實在 D1、D2 晶片他們是走在更前面的。然後再來就是，它其實組成的那個模組是非常複雜的，那個模組應該是在緯創這邊去做，然後它上面擺了很多的晶片之後，它那個散熱片也是超大一塊在上面。所以你會知道說它其實跟就是我們看到這 FSD 是完全不一樣的一個體系的東西。
所以你很難想像他講的話，就是說我怎麼可以把……因為說好，今天這個手機端的晶片，然後是這個行動裝置是專用的，我把它全部拆出來，然後我跟你講說我可以把它變成是 data center 用的晶片。誒，突然間覺得有點像是 Apple 做的 M2 晶片，然後現在說 M4 晶片要把它做成它的 server。有點類似說他其實是想往這個方向去做，可是以我們去看供應鏈的一個知識背景之下，當然也不是說我們自己是裡面超專業的，我們也是投資人，我們是了解一些皮毛跟整體的架構，我們還是會覺得說這其實是不一樣的東西。
但他可能就類似不要被模仿 Steve Jobs 這樣，「我就是不管，我就是要你這樣子做」，然後說不定真的就給他幹出來，有這樣一個可能性。但是說他現在要把下一代的 HW6 要交給 Samsung，那現在我們都會覺得說他一定會有很多窒礙難行的部分，甚至連自己的朋友在三星裡面，他們都不是特別看好這個東西。他們知道說這是公司的目標，可是他們就覺得說他們不一定可以做好這件事情。但他們也是抱持著一個開放心態說「我不知道，馬斯克過去推一些我們覺得是不可能的東西，都給他推出來了，搞不好他真的，他不懂晶圓製造生產，可是他進來，他真的有辦法去改善大家的良率之類」，就有可能有這樣的一個，我們覺得機率很低，但是總是可能會發生的劇本。
所以也有可能，他就真的就是把這些我們把它去稱為是泛行動裝置，對不對？機器人跟車子這種移動裝置的晶片，它是比較適合推論，它算力的整個貢獻是比較小的。但是如果把它大量的去把它打到同一個板子上面的話，其實它搞不好可以去複製出 D1 或是 D2 晶片的一個效果，也有可能。但不知道，就我們覺得以現階段來看，沒有辦法很容易去做這件事情。這不是這麼簡單，就是說「你不就那個晶片，然後拿出來重新封裝過，包到不同的板子上打上去就好」，它不是這麼簡單的事情。但是他把它講得很簡單，他把它講得很籠統，所以可能也是因為這樣，導致我們在看電話會議的時候，大家都沒有去認真討論這一塊，然後直到 Bloomberg 跟 ZeroHedge 拿出來講，然後大家就去檢討這件事情。
所以會認為說，就是在實務執行上一定會有超多問題，但不管，反正老闆就這樣講，我們就看老闆會做出什麼樣的東西。那當然最後我衍生一個討論，就是 ASIC 陣營是不是會遭遇到一些打擊？那其實我自己的觀點是認為說，當然馬斯克開的這第一槍非常重大。為什麼？因為馬斯克在過去，你看他的 xAI，他本來是一個後追者，現在他追到是已經我覺得他算是前段班的角色了。你身為一個後追者，你追這麼快，就是因為他敢大刀闊斧的投資去搞一個 data center，然後自己去那邊睡，然後去把它整個快速的建制起來。所以他的整個靈活性，然後跟敢花錢的程度，應該都是在他同業裡面，算是一樣要去競爭的這些 AI 同業裡面算是很高的。
所以像這樣子的人，然後他竟然會去砍掉一個算是相對有野心，並且在過去可能有些人會認為說這都是每家公司必備，就如果你夠大，你或許都會想要 ASIC 的一個方案。他竟然會想要去縮減或者說砍掉它的產品線，這可能是一個影響蠻重大的。那有可能在後續會去激發或說促使其它同業們，特別是那些我自己家觀察認為，如果你不是巴著像什麼 Broadcom、什麼 Marvell 或是 MediaTek，你是想要自己去搞什麼 in-house 做設計，然後找人家投片，這種我覺得受到影響的機率可能就還蠻大的。就是說如果說一個這麼敢花錢的人都喊停了，那你們其他人可能只是還沒有意識到你需要喊停，可能要等燒錢燒到某個程度，然後裡面那種頭洗下去，一些高層再也無法去掩蓋說這個東西是一個錢坑的一個狀況之下，那他也會失業，然後就全部一起被裁掉。這在後面都是有機會發生。
但是並不是說全面性 ASIC 陣營的一個負面，因為我們都知道說，現在裡面表現特別好的就像是 Google，Google 它的算力基本上全部都是賣光的一個狀態，然後持續的在往下一代的硬體持續的去做推進，所以它的整體條件是很好的。那 Meta 其實近期的發展也是不錯，NRP 其實也是不錯。所以應該我們不會太快的看到這些主流的人會想要去退出，可是走在後面的，特別是其實有一些那種規模沒有這麼大的公司，他也想搞自己 IC 的，這可能他們就剉咧等。就是如果說連這麼敢花錢的單位，然後這麼敢投入、這麼衝的，他們都覺得卡住了，他們都想要去 cost down 或怎麼樣的，那你們為什麼會覺得你們可以繼續的走下去？
那當然在 Tesla 這邊，他也是有可能意識到說「我沒有必要這樣去追趕你」，因為我持續的去追趕，對標對象一定是 NVIDIA 或是 AMD。然後人家現在媽的一年就換一代，那其實以我們的角度來說，我們不太可能一年換一代，我們可能是兩三年才換一代，那這樣子的話，會不會我們買它的東西比較便宜？這個有點類似其實我們看到在 AI 模型的競爭也是這樣子，就是它的價格是越來越實惠，它本身的絕對數字你已經看到說越來越便宜，可是它其實是更實惠的一個狀態。為什麼？因為價格下降的同時，性能還在上升，所以它已經是捲到爆開的一個狀態。然後如果說之後 AMD 的表現開始上來，可以去跟 NVIDIA 做競價的話，說不定除了在 AI 的大模型本身價格是越來越便宜之外，然後在硬體方面也有機會，這個價格會下去。所以說不定是有看到這樣子的一個情況，或者說在供應的條件已經越來越好的一個背景之下，他就認為說那我或許不需要去自己做這麼多的一個投入。
但其實我們可以把它簡單做一個翻譯，你一個產品線如果做得好好地，你沒有道理去把它砍掉，一定是遇到什麼樣的一個問題，就是你一定遇到什麼樣的問題或是有一些困難。那其實在 Microsoft 這樣的一個超大的公司，他們的 ASIC 裡面，我們都時常聽到一些狀況，那何況是規模沒有相當這麼大、RD 沒有這麼多的公司？那一定也是遇到很多有的沒的東西。所以目前可能在……我覺得現在應該已經打到第二回合了，就是第二回合的 NVIDIA 跟 Google 的這個 Jensen 跟 Hassabis 之戰。因為兩個都認為說對方絕對是沒有辦法的，就是 Hassabis 這邊就認為說，他不會講 GPU 是絕對不行，但他會說 ASIC 就是一定會一直成長、一直成長。可是在 Jensen 這邊是直接講說他的對手是沒有辦法跟他打，上次在台灣的一個反正就是小場裡面有提到這樣子的東西，有提到說 ASIC 陣營後面他們所做的事情是徒勞的。所以其實跟 Hassabis 的說法是一個衝突。那我覺這個競爭的白熱化會越來越明顯，或許搞不好在半年、一年內，如果說又有其他的公司開始跟上，然後他們要去降低 ASIC 的投資或者去放掉 ASIC 的投資，那可能風就會全面的轉變，就會變成是一個甚至是有點像是贏者幾乎全拿的一個局面，那到時候就是一個新的契機的產生。
好，那這邊就稍微的跟大家聊一下這個事件。那最後面簡單講一下 GPT-5，我覺得不用講太多，因為基本上現在的 AI 模型進展，我相信絕大多數人感受跟我很像，已經是有点像是在看 iPhone 的疊代了。就是你說到底跟上一代差別在哪？你其實講不太出來，只有那種真的超鐵粉的，他會硬跟你講說「這個地方有成長 20%、這個地方成長 30%」，可絕大多數的人他在試用這個產品之後，他應該是不會覺得有什麼太明顯的改變。但是它整體的一個大方向的驅動是好的，也就是它希望把它變成是一個統一介面，也就是我之後只需要跟 GPT-5 做對話，它就會自己去指用不管是 3.5、4o、4.5，或者說什麼圖像模型、什麼……就說你不用去了解你到底要哪一個模型，因為現在的狀態是你可能要去選一個對應的模型來做使用。那未來你就不需要做這樣的事情，你只需要跟一個對話框講話，就會自動找到適合的模型去幫你做，它會透過它的 router 去幫你做分類，然後跟流量的一個調配。所以這個方向是對的，那其實大家都在做這樣的事情，也沒什麼特別的。
然後再來就是它會減少一些吹捧，因為 GPT 在過去它很著名的一點就是它要給你很多的情緒價值，然後會挺你，會說「你說的真好！」然後可能一直給你一些有的沒的這個讚美的詞。然後之後他們會盡量去減少這些東西出現的一些機會。所以講來講去就是更新、更強、更厲害，跟我們每次討論 iPhone 一樣，更新、更強、更厲害。然後真的要硬掰一些細節的話，其實是沒有什麼意義的。那接下來也不要覺得說 GPT-5 推出之後，一定一堆人跟你貼一堆跑分資料，他多屌什麼的。我跟你講，現在看那個真的都是沒有營養的東西，因為之後 Gemini 就會出一個他全部都擊敗 GPT-5 的，所以你現在看的東西是完全沒有任何意義的，因為很快就會有對手「有，我在比你大」，然後在各個跑分上把你幹掉，然後接著周而復始、持續的輪迴下去。
所以大概這樣子。那我自己有測了一下，我覺得就是跟可能前一代的表現都差不多，並沒有特別覺得很亮眼。那現在蠻多人應該會發現說，你在 GPT 的網站上面是沒有辦法用的，沒有辦法點出來。但有一個小撇步，你可以上 Copilot，Copilot 的下面是可以選 GPT-5，這個是直接可以測試到的。那你說跟前一代我有覺得它顯著的差別嗎？或是有沒有什麼屌打 Anthropic 或什麼的？沒有，現在都沒有辦法，現在大家的差距都很小，所以已經進入一個白熱化的削價競爭的局面了，大概這樣子。
好，那這集我們就先聊到這邊，我們就來進入 Q&A 的部分。
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**第一位，M 賞桑大好。**
「感謝您持續分享市場動態，聽著聽著也跟癌大一樣準備晉升二寶。辛苦老婆懷孕這段期間各種孕吐跟不適感，也希望小 baby 可以吃好睡好健康長大。最重要的是，今年 8 月生日來不及許願，就在生病發燒中的花蓮旅行度過。那希望未來後續幾年能夠跟著癌大一樣更加強大，祝您事事順心。」
那先希望這個準備晉升二寶的 M 賞可以健康快樂平安，老婆可能懷孕不適的狀況可以有效的減緩，在這邊幫你許願一下。那也希望你們生日快樂，然後再來，未來新的一起強大，不是只有我變強大，大家一起變強大，我們都一起往更好的方向。
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**下一位，體現 fish。留言密碼測試。**
「3Q 謝寶貝，上集聽到安哥一切沒事，身為地方醫療人員的我跟男友都鬆了一口氣。我是因為男友才開始聽癌大節目，每次聽你分享生活都覺得語氣中洋溢著幸福。那最後想請孟恭祝福我男友『古月先生』今天選科順利，我會繼續陪你走下去。」
浪漫喔，古月先生選科順利。對，就是安哥目前最壞的各種打算都已經是沒有問題了。因為那時候他們都是用比較高的標準，「你這個腦可能要看一下、那個什麼要看一下……」那最終都沒什麼問題。那時候最後一個檢查是講說如果他回去可以翻身，那之後我們那個腦部超音波都不用照了。就注意六個月前他可以翻身，然後他回家馬上就翻身，就是下距離六個月還有幾個月的時間，但他回家立刻就翻身給我們看，「老爸老媽，我不用再去跑醫院了！」所以我們就覺得非常的開心。
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**下一位，我兒我來 carry。**
「癌大老公好，今年兒子要升國二，那最近跟他打英雄聯盟（類似 LOL 的手遊），在遊戲中 carry 兒子的感覺真不錯。不過一直被老婆罵，只能夠說老婆不懂男人的浪漫。8 月 16 號是老婆生日，祝他生日快樂，希望別再干擾我們父子的短暫友誼，也祝癌大一家平安順利。」
不是，我跟你講，老婆就是吃醋啦。不然就是可能，有時候就是媽媽就會擔心嘛，「啊小朋友玩電動會不會變得暴力？會不會怎麼樣？」那個就是被太多那種 Dcard 內容洗到，說什麼你玩什麼《俠盜獵車手》就會去外面撞人。不是啦，那根本就媽的瞎扯的。所以我覺打電動是一個很好的事情，而且他很省錢，他不會讓你的兒子去跑酒店，跑去夜店有比較好嗎？你就這樣問他，跑去外面這樣漂，有更好嗎？所以你也不要覺得說什麼每個小朋友他都一定會有那種很健康的的嗜好，就是一定會有一些是看起來比較廢的，就跟我們大人一樣嘛。所以我們只要確定說不要過量，我覺得都沒問題。那像這樣子可以跟小朋友打電動打到國中、高中，我是非常羨慕啦，因為有一個說法是這樣，小朋友國中以後他就有自己的生活，他就不會屌你了，特別是男生，他可能就不會屌你了。所以可以好好地維繫關係，我是給你一個大拇指，然後希望你可以持續下去。
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**下一位，台南 Grace。**
「請祝我老公生日快樂。8 月 18 號是我的老公生日，請幫我祝每集都有收聽的老公生日快樂。結婚 15 年了，在越來越熟悉對方下，幾乎都不太有爭執。有朋友說我們很像是同事，畢竟嘛，那不知道是好是壞，不過彼此都是對方的神隊友，祝老公生日快樂。」
這個就是我們講那種有些關係走到後面就相敬如賓嘛，那也是一個很好的方向。那我們祝 8 月 18 號老公生日快樂，這來自於台南 Grace，那也希望你們可以迎接你們的 20 週年。
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**下一位，是肥宅快樂水，不是快樂肥宅水。You're my soda pop, my Leo soda pop.**
「Meng Kong 想物色獨立遊戲的話，介紹你去 G-EIGHT 遊戲展，展是台灣人主辦的獨立電玩展，當中還設置黃油專區。」
上一次的時候我好像人在國外還是怎樣，沒有辦法去，之後會想去參加。那這邊跟大家講，就應該在下個禮拜我們就會公布所有的細節，我們已經完成該做的事情都做了，那信箱也弄了、公司也成立好了，所有東西都已經搞好，在下個禮拜應該就會跟大家公布了。那到時候再歡迎各個有興趣，或者說覺得可以參與，或是你是團隊你想找資金、找人脈的，大家都可以寄信進來聊看看。
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**下一位，台南扛報紙。於是，我心又軟了。**
「主委你好，我又來留言了。我有一個四歲的兒子，昨天晚上陪他睡覺，兒子要我唸瑪利歐的故事給他聽，我只好開始瞎掰，掰了 10 分鐘，真的快掰不下去。直到時候『瑪利歐又跳上白雲，然後嘟嚕嘟嚕嘟嘟嚕嘟嚕的走過去……』，兒子淡淡的說『爸爸，你好像在講廢話欸』。然後我兒子就被我太太唸說，跟別人講廢話很沒有禮貌。兒子無辜的看著我，我很想笑，但又很想幫兒子說點什麼，人生真的很難。那最後祝福主委績效大爆射，全家健康平安。」
我跟你講，現在超喜歡看到這種，就是有些人會覺得很廢或說「重點呢？」的這樣的一個居家描寫，但我覺這全部都是重點。所以我看到這樣我就覺得心情很暖，因為你自己有養小朋友，然後小朋友會跟你童言童語，或是說有時候他們會很天真無邪的講出一些可能會刺傷別人的話，或是很好笑的話，你就會覺得不知道，就可以想很久啦。所以這是一個非常非常充滿感激的一個階段，好好去享受它。
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**下一位，阿雅 is a cat，選我選我。**
「孟恭你好，先生很喜歡你的頻道，因此認識到你。想透過你的頻道跟先生說，很幸福我們擁有自己的 baby，因為我也高齡 37 歲，走過這過程才知道要擔心很多。未來的日子我們依然要相親相愛，互相扶持到老一輩子，我愛你，黑哥。」
黑哥他愛你，我也愛你。
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**下一位，Jason1122334。**
「癌大想請教您，海外券商用哪一間？想請教一下癌大，海外券商用哪一間是 IB、嘉信還是 Firstrade？那主要是擔心太多資產放在海外券商，會不會有一天券商破產，本身海外資產直接歸零？」
不知道大家記不記得，一兩年前有一個嘉信事件，然後因為那個嘉信事件，我自己是有預防性的先把一些部位換到就是這個 IB、然後跟 Firstrade 裡面。那當時有跟大家分享，其實我我去請教一下就是身邊那種資產超大的大哥，他是跟我講說「對，理性上我們知道說這些券商都不會有問題，可是問題就是，你為什麼要去跟他賭這個機率很低，但是一發生可能會爆炸的一個可能性呢？你可以匯一下，為什麼你就不要匯一下呢？」
所以我覺得就是因為這樣子的一些心態，就像我們也會講說台灣的有一些什麼類國營銀行，或是這種國營就是絕對不會倒。可是其實我自己身邊這種，我覺得特別是這種資產很大的，他們都不會去相信這樣的一個說法，他們就還是會去分散。就即便你想說銀行你存款，存款會不見嗎？他們照樣去做分散。
所以我覺我也有被大哥點到，後來就是有分散，就是我不是全部都放在同一個券商，你講的我都有。然後再來，在台灣的銀行去做投資我現在也有。那這個算不算複委託？好像也不算，就是我有開台灣的外商銀行的戶頭，然後同時也開了海外的戶頭，全部去串聯之後，然後用這個戶頭去投資股票，現在也有這樣子。所以有點類似就是腳踏三窟，可是我可能不止三窟，可能有到五六窟以上。我是有這樣做，但實際上我是覺得應該不用太擔心那樣子的東西，因為都有一些投資人保護機制，或像是在台灣的話就是有集保嘛，所以就算你的券商倒掉，理論上是不會影響到你的部位的。但我們就是不知道會不會有那種極小的可能性，有些東西還是會發生。所以我們盡可能的，特別是當你已經是有一定程度的資產，或是你很重視你的資產的人，一些分散不會讓你增加很多成本的話，理論上你就去做這些分散吧。
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**下一位，8+9 教母，我就是生日仔。**
「孟恭老公帥氣、老公威武，神功展肌肉猛男。轉職到台積電一段時間了，不知道癌大有沒有想我？祝福展仔 7 月 12 號生日快樂，新工作順利，地表最強人夫要記得想我喲！那也祝諾亞生日快樂，老公一家平安喜樂，愛您。」
那我們也祝展仔 7 月 12 號生日快樂，要記得想 8+9 教母。
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**下一位，大家都愛大谷，我愛食蛙。留言密碼第一次測試。**
「生日都過了欸，7 月 4 號是說我生日，結果生日前一天打草打到一半，差點被雷劈，而且還兩次，真的有夠恐怖。希望癌大可以祝我生日快樂，平安一些順利。也祝您越來越開心。對了，你的球棒都是 Marucci 的嗎？我六月打了兩支全壘打耶。」
好，那先希望這個兄弟不會被雷劈到，那真的不要在那種可能不知道，就是午後雷陣雨，或是這種雷雨的時候，然後就跑出去在那種一望無際的草地上，臭屌給他跳，自己要稍微小心一點。那是不是 Marucci 的？Marucci 的有啊，Marucci 我也有個三隻吧。反正我都有啦，基本上你想得到那種海外大牌，然後特別是可以定制的，我媽全部都有弄。那恭喜你打兩隻全壘打。
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**下一位，中年鬍渣大肚男。**
「希望被唸到，這是我老婆生日禮物。感謝癌大製作這麼好的節目，幫助我這個在投資路上尋覓的菜雞。往年老婆生日我都會買一個蛋糕幫他慶生，一買就是十幾年，終於在上一次的生日他爆發了，警告我不要再買蛋糕。今年的生日我想到最棒的禮物就是希望藉癌大的金口，幫我祝『一樓廚房最美麗的老闆娘』8 月 17 號生日快樂。」
老闆娘生日快樂。不是啊，為什麼送蛋糕要暴氣啊？是因為你送的蛋糕就是都你自肥、你自己想吃的嗎？不然有什麼好暴氣的？還是說就是，因為我自己也是這樣有感的認為啦，過了差不多 30 歲之後，我自己不是特別想要過生日，真的。然後特別是不想要那種很盛大、然後要找人要搞有的沒的生日會，覺得就簡單平淡就好。那一方面就是懶，然後二方面是我不知道，就你過 30 歲的時候，你不覺得你每次過生日就是一則以喜，一則以憂嗎？就「幹，我又老一歲了」。所以那個情緒還蠻複雜的。不管怎麼樣，我們都希望他生日可以快樂，然後都好好的去檢視一下過去的一年又發生了什麼樣的好事，然後明年會更好。我們祝這個「一樓廚房最美麗的老闆娘」生日快樂。
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**下一位，JWC Carol，關於 Prop Firm 考試。**
「那想問孟恭對於 Prop Firm 的看法？一直在裡面通關後又爆帳號，這樣的型態一直無法持續的突破，想問問有什麼建議？那另外想問技術派推薦看哪些書或是教學呢？祝癌大一家四口加秋口平安喜樂。」
先看《最強的酒田戰法》，酒田戰法先好好的把它揣摩一下，其實我覺得就很不錯欸。就是說當然你後面一定會開始去找到各種書，然後各種加強或什麼的，可是我覺得最後真的就很多時候回到大道至簡。一個東西為什麼會過頸線？一個東西為什麼在右上角一直突破，那漲到大家不敢追？一個東西為什麼會在低檔突然間爆一個超大的量之後，然後反轉上去？就是這種都是超簡單的型態，就是沒有這麼複雜。有些書他就會試著去跟你說「這個是什麼紅三兵、這是怎麼樣、這有什麼日出、這有什麼小的」，不是說那些東西不行，只是就是有時候不用搞這麼複雜，就回到最簡單，你去思考一下，為什麼有人會在這邊這樣子買？因為那個 K 線就是人為買賣所做出來的嘛，如果成交量不要太小，不是硬搞、不是去故意畫線的話，那基本上那都是有一些參考的價值的。所以我會覺得說就從比較基本的開始看，然後之後就慢慢找到一些方向，或是像之前有人在講那個什麼 Mark Minervini，那個也是可以看。所以技術派的話，我自己倒是覺得，特別是自己身邊有一些讓技術派超強的人，我發現他們的套路可能都不太一樣，就是會有一些蠻多種類似的，反正都一定是買強啦，沒有人會去買弱，一定都是買強勢股，他只是怎麼樣去介入、怎麼樣去買，幾乎都會累積出自己的一個方法去做。
然後再講說 Prop Firm 是什麼？是說你去開了一個虛擬帳號去做，然後一直沒有辦法突破、爆帳號？這個就是……因為我不太清楚到底在講什麼東西，但我聽起來像是說，你可能搞了一個帳號去玩，然後通關就說你只有往上累積，可後面又會再爆掉。只要你的 drawdown 會太大的策略，都是有很大很大問題的，都是有非常非常大問題的，不管你賺多快，只要你可以一爆就爆掉到太多的，那個都是有問題的。所以是要從根本去做改善，那以這樣的角度來看，我覺得可能是槓桿放太大了，應該是這樣的一個問題。
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**下一位，瑞口才九朵蓮。**
「嗨嗨，孟恭。」
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**下一位，股吃漢，人為財死、鳥為食亡，到逆流。**
「主委您好，大家都聽過人生最大的分水嶺是羊水。不是，分水嶺，『嶺』不是山嗎？怎麼會是水？人生最大的基本盤是胎盤。那我另外想，人生最大的成功是子宮，人生的第一桶金是受精。想在全台灣最大的 Podcast 這邊註冊一下，謝謝。」
好，註冊成功。
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**下一位，我是靜靜，靜是誰？氣氛仔寶。**
「安安謝孟恭、謝謝孟老公。8 月 21 是我的老公『印證寶』的生日，可以祝他生日快樂嗎？明年逢九，無法慶生，身為老婆想要給他加倍的祝福，懇請賜上。那這邊也預祝諾亞生日快樂，安哥健康喜樂，美麗秋口開心，孟公呷百二。非常感謝。」
我是靜靜，靜是誰？那我們祝她的老公印證寶生日快樂。逢九，我不知道，逢九很多人講說就要低調，對不對？因為「九」可能是一個什麼煞還什麼小的，不知道。可能要去看一下統計數據，搞不好「九」根本就沒有多少人會在那時候掛掉，就自己嚇自己，很多時候真的都自己嚇自己。但還是尊重大家的各種信仰，然後我們祝他生日快樂，明年我們就低調一點。
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**下一位，陳又生，Alice 忙的小弟弟。**
「孟恭您好，我今年剛踏入職場，近期我媽給了我 20 萬，說要讓我拿去練習投資。想『不恥下問』該如何……」
20 歲，然後來跟我講話說你是不恥下問，這個不太好啦，我是沒差啦，只是我們盡量……「不恥下問」應該是……不會用這個成語。
「如何分配這個 20 萬？那是要多少比例拿來主動選股？多少比例拿來放 ETF？或是有什麼更好的建議呢？個人的資金狀況目前在爸爸的投資公司上有存款、基金的資產是 140 萬，定存 150 萬。謝謝股癌，愛你。」
我愛你。20 萬，我不知道，20 萬我就覺得就……我真的不知道。所以我覺得錢太小，然後去問投資是沒有什麼意義的。但同時，錢太小又是一個可以去做好的測試跟練習的時候，特別是現在零股很方便。那你就算簡單做啊，我覺得就大多數人都可以這樣，就七、八成的資金先買 index，你先找 0050。如果說因為它現在拆股，所以應該是買得了，但如果說你是有些數字比較難以去做處理，因為你的金額沒有很大的話，你就買零股，就配一點零股，然後剩下的自己找個三、五支標的，先這樣試看看。這樣試看看，然後跑一陣子之後，你自己就會知道怎麼樣去做調整，很多時候都不用在場外一直問、一直問，自己下去做，馬上就知道。
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**下一位，K861212，我小啦。**
「癌大你好，我小啦，可以先祝我 9 月 5 號生日快樂嗎？還有也麻煩孟公祝我和客戶談的商品都順利成交，就當作是你送給我的禮物了。還有，去年剛好在生日的時候去吃了 Niche，遇到 Lisa，就當作你去年送我的禮物啦。就這樣，愛您，掰掰。」
好，像這樣子的朋友我就覺得非常的喜歡，就老子根本什麼都沒做，可是他就覺得我幫他做了很多。這種人就是會過得很開心、很快樂的人。那對啊，Niche 是一個非常讚的甜點店，在林口康橋對面，都歡迎大家去吃。那我希望你跟客戶談的商品可以很順利，那也祝你 9 月 5 號生日快樂。
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**下一位，威爾森。**
「祝各位父親節快樂。欸對，忘記祝大家父親節快樂，大家父親節快樂。他說祝癌大 8 月 12 號老公生日快樂，請祝用最快速的語速說我老公生日快樂。也祝福各位聽眾父親節快樂，股市發大財，數錢數到手抽筋，謝謝。」
好，謝謝，愛你。
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**下一位，捏撲 QQ，你好喝，咕嚕咕嚕。**
「潛水浮出來推五星好評。算命跟心理測驗或許也沒什麼兩樣吧？只是算命要課金，癌大怎麼認為呢？那最近《最終幻想 14》繁中版封閉測試，癌大對於角色扮演線上遊戲有興趣嗎？若有，我推薦去國際服啦。最近超級想離職，正年代中階主管夾心餅乾小媳婦好難做，有時候想離職去當個 PT 打工仔，生活足夠溫飽就好，但內心還是會有一點不想輸。只花五年升主管一年半，那還想要再撐著多看一下中階主管的風景，即便對內沒有什麼支援，對外各種險。祝福我能夠挺過接下來的新貴前狂風暴雨，祝福癌大最近績效翻倍、闔家健康平安，謝謝。」
喔不是啊，所以要興櫃了，那有分到股票嗎？如果說有股票可以分的話，當然是，他媽等收割一波之後，你要去爬、你要幹嘛再去啊？那也希望你順利啦。那再來，有沒有對角色扮演線上遊戲有興趣？非常有興趣，這款我還沒有玩過，那可能再玩看看，我會記得你講的要先挑國際服。
那再講說什麼「算命跟心理測驗沒什麼兩樣」，我覺得還是有差啦。就是算命還是比較 metade 一點，就心理測驗比較像是……我認為啦，因為心理測驗很多時候要你先回答問題，那基本上如果你有回答問題，你就已經是透露你的各種選項或是說一些人格特質，所以心理的測驗我覺得超級沒有營養的，至少在我自己心中我是這樣覺得啦，因為那可以透過你的一些選擇就會改變。可是算命呢，特別是那種他不需要觀察你，最好他根本就不用看到你的臉，他媽直接用摸的就可以摸到你怎麼樣，這種我才會覺得他可能是有一點本事。所以就像我開頭講的，我一直直到算了這麼多人之後，才真的遇到一個我覺得是有嚇到的。當然我也知道說我自己算是名人，就是他一定可以查到我一些資料什麼，但是他講的東西都不是那種公開資料，所以就這種會讓我有「哇靠，你真的有點東西喔」。可是一樣，就不會過度去依賴這樣子的東西。
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**下一位，阿呆灑，希望老婆溫柔體貼。**
「老公，你第一次留言測試。前幾天我在洗碗，突然跟老婆撒嬌，麻煩她餵我吃水蜜桃。結果太大口去咬到我自己的嘴巴，本來想跟老婆討拍，結果老婆回說『你自己貪吃咬到嘴巴還想怪誰啊？活該』，還被白眼。不過想這也是生活的一種情趣吧？不知道老公的老婆會不會餵您吃水果呢？愛您。」
呃，會啊，就是如果再打 PS5 的時候，他就會餵我。對啊，我覺得這是這種情趣啦，就是老婆對你很兇，然後之後你就把她……嗯。
***
**下一位，舒馬克 RTRT。**
「孟恭你好，想問問你對『借精生子』的想法如何？本人是無精症（造精功能不全），雖然還是有精子但十分脆弱。那最近跟太太開講第二次試管的結果失敗了，他有提到要不要走上借精生子一途。雖然都說養大於生，但面對出生後沒有自己血緣的小孩，我怕心中會有疙瘩或是不夠愛他。希望可以聽聽你的意見，祝你們一家平安健康，愛您。」
好，這邊我就不諱言跟大家講了。我老婆也跟我講過好幾次說要去領養小孩，只是我自己心中沒有過那一關，我真的沒有過。因為我是那種就是極度護短的人，不管是自己的朋友、自己的家人，或是我的小朋友，就會覺得說我自己的跟別人的就是有差。當然這不是一個好的示範，所以我的做法是這樣，我就跟老婆說，你看那種小朋友的撫養組織，我們都是定期定額一直在扣款，而且那種逢年過節還會再包紅包給人家。就是我們就是，這個就是等於有在幫忙養小孩了嘛。只是你說要在，我自己可能都還沒有小孩說你就要我去養一個，算不一定很好聽、一樣這可能不知道，就聽起來不是太好聽，就別人的小孩，我就不想要嘛。
可是老實講，就如果我自己有，可能三個、四個小孩之後，然後接著你說去領養別人的小孩來養，可不可以？我完全覺得可以。所以我覺那有時候是，你不要逼自己，那是階段性。就是你可能第一個你就不想要這樣子，因為你會覺得說那不是我的種，你可能會這樣想。基本上可能講出來不是太好聽，可是我懂你，我真的知道說我現在會有這樣子的想法。那或許，不知道，就直接領養一個小孩呢？因為你可能心中卡的是，你借精生子，好像是別人的精跟你老婆的卵去配出來的，你就覺得不舒服嗎？好像是，不知道，被綠之類，有些可能會這樣想，我是大膽的猜測嘛。那如果跟你們都沒有血源關係的呢？那這樣或許可以吧？
那其實當然，這個養跟生，我覺得生下來你的情感會更加強烈，沒錯。只是如果可以從很小的時候就養，就跟那種寵物從很小的時候養，那個感覺是不一樣。所以或許可以往這個方法去試看看，或者說你就慢慢的調適，不要第一時間太快的去做決定，特別是你們可能在遭逢一些壓力很大的事件，立刻去做決定很多時候會讓自己後悔。你仔細想清楚之後，或許你會得出完全不一樣的答案。
好，那這集就到這邊，掰掰。