股癌逐字稿 EP18:川普收回中國病毒說法 疫情股市分析 Zoom買錯事件

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逐字稿內容

歡迎收聽《股癌》,我是謝孟恭。現在時間是 3 月 26 號的晚間 6 點 50 分。

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OK,那我們就進入今天的重點。

川普在接受福斯新聞訪問的時候,他說他會收回「中國病毒」的說法,也就是不再用 China virus 或者是 Chinese virus 來稱呼 Coronavirus。那這當然是好事一樁,非常好的好事一樁,因為我們已經提過了,去操弄國族主義、民族主義,其實最後面傷到的是整個全人類的一個和諧。我們沒有必要因為一個小事造成這樣子的傷害。

那但是還是得先講,最早挑起這樣的問題的,是中國的外交部發言人趙立堅,他在他的 Twitter 上面發說:「可能是美軍把疫情帶到了武漢,美國要透明要公開數據,美國欠我們一個解釋。」那這種說法其實以台灣人的角度來講,你早就聽到麻痺了,反正他們全世界都欠中國,全世界都要跟中國道歉,他們一直以來的論調都是這樣子。

那外交部呢,就是以趙立堅跟耿爽、華春瑩三個,反正他們三個人就可以想像成是共產黨的狗,他們會出來吠叫。那可是他們其實也沒有太多的核心思想,跟他的論理的依據,沒有,反正就是黨叫他們說什麼,他們就說什麼。所以從他們的發言你可以知道說,這就是中國共產黨目前的態度,他希望說把病毒的來源甩鍋到美國身上、美軍身上,以及最近也在甩到義大利身上,反正就是想講說零號病人最早的這個病人不是中國來的。

那我就老實講,這種說法全世界的人買單嗎?不買單。他如果今天是關在他自己的微信裡面跑,那可能你會看起來就是一片歌舞昇平,反正都是,都是別人的錯,都不是我們的錯,都是別人的問題。但是他今天在 Twitter 上面,他很明顯他在推文裡面,就已經被人家幹爆了,這不是他的同溫層。

那中國這樣的說法當然沒有人可以接受,也沒有人會買單。可是呢,為什麼不去檢討他們?就像是你路上遇到一條瘋狗,你會去跟瘋狗計較嗎?如果你今天去跟瘋狗計較又怎麼樣?就是你是沒有辦法改變什麼東西的。而且老實講,外交部的發言人,我認為他們的地位沒有那麼的舉足輕重。簡單來講,我想如果問大家說:「那美國的外交部發言人是誰?」一堆人可能不知道嘛。當然美國外交部發言人名字叫做 Morgan Ortagus,那是題外話。但我一直講說外交部發言人他本身就不是一個太重要的位置,他比較像是嘴砲,其實全世界的外交部都喜歡在 Twitter 上面互幹,這個是現在很流行的,因為我們台灣的吳釗燮也很喜歡上 Twitter 去幹人家。

那外交部的做法是這樣,但我一直講說,如果是以世界的大統領,川普,美國是世界最強的國家,美國總統他這種身份出來發表這樣的言論,還是很不好的,原因是,因為他真的會造成很多的損害跟傷害。那我知道很多人講說:「他把中國活該。」沒錯,中國當然活該,中國當然該死。可是呢,很多無辜的人,很多比方說他是不是壞人的中國人,或甚至是華裔的後代移民,那甚至講更遠一點,他不一定是華裔的,搞不好是日本人、東南亞人,全部都會因此而受害。所謂的 Asian Community,在美國 Asian Community 很多人他不會去分,他沒有去分你是到底是哪裡來的,只有你自己在圈內的人可能會去分一下。反正對於這些會搞仇恨犯罪、歧視犯罪的人,他不會去分你是哪一邊的。這些本身就是他媽的低端人口,那這些低端人口,他們就是要找地方去發洩,那川普講了這樣的話,當然發洩的目標就很明確了。

因為現在疫情的狀況不好,那很多人會因為這樣的失去,很多人因為這樣子可能家人出了問題、家人重病感染或者說死亡。那很多的憤怒會被發洩出來,那川普講出這樣的話,就可能會去助長這樣的危險。

哈囉,我今天針對習近平來講,去講說是 Xi Virus,Xi Virus,那一定沒有人會講什麼,一定大家都覺得 OK。可是因為講了這樣的說法,實在是比較不好。那我們也很高興看到,果然是民主自由國家的人,在經過,他一定是幕僚跟他講,講完之後,他就把他收回了。而且其實你從川普的 Twitter,你就可以看出一些端倪,比方說他的最近的 Twitter 裡面,就有寫說:「我們要保護我們的 Asian Community,要保護我們的亞洲的社群,Asian American Community。」那其實會寫出這樣的說法,已經很明確了,已經很明確了。那下面還寫說:「This virus is not their fault in any way, shape, or form.」這個病毒不是他們的問題,不是他們的錯。「They're working closely with us to get rid of it.」他們跟我們一樣很共同努力、密集地去合作,要擺脫現在的狀況。那其實會講這樣的話,就是廢話,因為仇恨犯罪的數量就有拉起來,就真的有拉起來。那這種數量拉起來造成最直接的影響,就是當地的亞裔的居民,他們的人生安全可能受到了威脅。那川普他們的當局,應該也是發現了這件事情,所以快速的把這樣的說法給收起來。那這絕對是一個好事。

這樣的說法收回來之後,大家專心面對病毒,解決問題,不要說病毒的問題解決了,反而後來造成更多的矛盾。至於中國這邊,我就覺得不期不待,不受傷害,你要期待中國共產黨去認錯,或者是說他們去收回他們講過的話,不可能。那面子對他們來說太重要了。那這樣的政權老實講,我覺得也沒什麼好評論的,反正大家已經知道他是長什麼樣子了。

美國目前真的是面臨很多重大的挑戰,包含說他的失業的問題,失業的問題也非常的嚴重,因為疫情非常嚴重。所以你看得出來川普整天在 Twitter 跟 Facebook 上面瘋狂地 Po 說:「我們美國人想要工作,左派媒體,Mainstream,一般講說 mainstream,他今天把它改成 lame stream,無聊的媒體。」所以無聊的媒體,想要跟大家講說:「大家家裡不要出來。」那其實是因為他們想要癱瘓經濟,想要阻斷我的連任,但是我們美國人是想要工作的,我們想要出去,Together we are strong 之類這樣的東西,一直在 Po。因為確實如果經濟整個停擺是非常可怕的事情,那他目前要做的事情,就是他希望快一點,他希望在 Easter 假期之前,讓大家回到工作崗位上。那其實老實講,回到工作崗位上疫情就是會爆發,他就是一定會爆發。那甚至你可以直接講說,美國搞不好也想要做跟英國差不多的事情,反正就是既然我們知道擋不住了,那我們就試著跟他和諧共存。那看起來,封城並不是一個和諧共存的方法,因為封城對於經濟的衝擊實在是太大了。那你可能也有換個角度講說,如果你不封城,那後續整個爆掉對經濟的衝擊程度也很大,沒錯,我相信以任何醫師的角度他們都會這樣想。但是以政治人物的角度我們提過好幾次,因為你的立場不一樣,所以你的想法就會不一樣。那川普他目前當然就希望說經濟不要停擺,那炸彈不要爆掉,很多公司撐不住了。那一個公司撐不住,可能就會變成那一顆炸彈。就像是 2008 年雖然早一點有一個新世紀抵押貸款,可是後來爆掉的是雷曼。那雷曼爆掉之後,就是讓後面的很多的公司跟著爆掉。現在美國也怕這樣的狀況發生,所以大量的紓困、提供貸款,那大量的現金湧入市場裡面,為了是什麼呢?很多人以為為了救股票,不是啊,救股票當然是表象之一,最主要就是很多企業真的撐不住了。

美國的眾議員跟參議員終於在昨天晚上通過了紓困條例。那紓困條例裡面呢,是 2 兆元,也就是兩兆元,直接對美國的企業和人民注資,塞錢給你,給你錢快點花,不要倒。那本來會拖這麼久的原因,現在民主黨,他希望在這個法案裡面偷渡一點他們自己政治目的的東西,包含說,他們需要航空公司未來會在碳排放上面多注意一下,要有一些碳排的規定。那另外一部分呢,也有提到說未來公司的董事會裡面要放勞工代表。好,那這個當然以部分人的角度來看很好啊,很好啊,為了勞工。那如果講說是以比較右派的角度、比較商業派的角度,就覺得說:「怎麼會這樣搞?這個是很莫名其妙的東西。」那老實講,還是立場不同,想法不同。那總之他們本來一直想要塞東西,要後來還是妥協了,反正好啦好啦,沒有塞那些東西,讓這個快點過,因為現在的狀況太危急了。所以這些錢會直接跑到美國的企業跟美國人民的口袋裡面。那錢多嗎?其實也不多,就是換算起來可能每個人有個三萬塊、四萬塊台幣,那可以撐多久?因為美國的物價比較高,所以可能二十天、三十天吧。但不無小補,不無小補,看二十、三十天他們可不可以控制住疫情。雖然目前根本還沒看到峰值,我個人是覺得不樂觀。但是至少他們塞一點錢給百姓、給公司,希望你們不要倒。

那目前其實已經有一些公司出現危機了,大家都在等說這個所謂的炸彈到底是哪一家。那目前看起來福特還滿有機會的,因為福特早在去年就被穆迪給降評,從投資級降為垃圾級。那今年又被標準普爾降級,那剩下最後一家,最後一家如果也把它降級之後,它就是正式變成垃圾級的公司。那拿垃圾級的信用評級,美國政府當然就不救你,因為央行目前的規定就是他們會去救投資級的,他們只救那種有還款能力的。那福特的財貨狀況各種被頻頻下來,就屬於垃圾級。那除非他們的央行,美國的央行又有像福利兄這樣的人物,就是出來送福利改規矩。那如果說不出來送福利改規矩的話,福特可能就要爆掉了。那福特員工這麼多,他搞不好就會是那一顆炸彈,大家還在持續地關注。

OK,那今天就關於疫情跟美國的部分討論先到此。我今天想要花一點時間來聊 QA,因為我們的 QA 已經累積很多了。那還是很感謝大家,現在終於都把懂規矩了,來留五顆星,我就直接回報就對了。所以大家很多來問的問題。

OK,那首先先看這個,這位 P 友 108。我不能再攻,他說:「為了知道秒例三下制久的漲項,我特地去臉書搜尋一下本燈,結果耐人尋味。」我不知道他媽耐人尋味什麼意思?他耐人尋味什麼意思?他現在因為 MIC 他講說進入封城,網通產品會不會逆?然後後面被卡掉,應該說「逆勢成長吧」?他說:「想請問這波疫情,各國已經開始封城了,AP Router、MiFi 等網通產品,需求量會不會反而增加?不知道教主針對此類產品或特定股票有沒有什麼想法?」我怎麼哪時變教主了?

OK,我來回答一下你的問題。首先當然你的想法是比較,我們講的就是很直接的思考嘛,因為被關在家裡了,所以在網通產品上網的需求會不會增加?有可能。可是也因為你的想法是比較直接的想法,可能就以自己實身的經驗去反映的。那你可能就沒有想到說美國會對他媽不存錢的人。不存錢在家裡,你的超前部署,你有錢的人,你超前部署是去買 Wi-Fi 機、買一台 PS4,然後買一個 Netflix 跟 Disney Plus 的會員,躺在家裡叫 Amazon,然後看電視爽快地 Quarantine,隔離二十天。你的超前部署是這樣。可是很多人的超前部署是上靈嚴去訂塔位,因為他就沒有錢,他就沒有錢,他要付房貸、車貸、分期付款,這三本柱,我們一直提的三本柱,很多人的壓力來源,那他要怎麼辦?這個是你得考慮的,究竟有這些需求的人多不多?你要先去評估一下,有存款的人,並且是可以承擔隔離在家二十天一個月的人,他的數量多不多?這是第一點。

那第二點,當然因為很直接去想說,到底獲利的有什麼?你講到 AP Router 的 MiFi,就是網路相關的東西。MiFi 其實就是移動式 Wi-Fi,來補充一下。那這樣子的東西,我認為是平常你在家即便你沒有疫情,你要買的,你早就買了。你不會去買這樣的東西,因為這個本來就是不是因為疫情你才上網,你本來就有在上網。那我真的覺得會獲利的是哪些公司呢?比方說,其實現在 Amazon 跟 Walmart,他們都還有持續地在徵人。那他們應該是前景都還不錯的公司啊。所以說像亞馬遜你可以觀察看看。

那還有什麼公司呢?比方說 Microsoft,就是微軟。微軟他們有一個算是視訊開會的軟體,一個群組的軟體,叫做 Teams。那 Teams 本來沒有什麼人在用,因為他是綁 Office 的,所以大家沒有在用。可是最近他的會員數飆升,可能就是因為關在家裡,所以這個東西有些公司就拿來採用了。那當然最有名的、需求大爆聲的就是 Zoom Video Communications。那這家公司呢,他做的就是專門在做視訊會議的。那他在 NASDAQ 的交易代號是 ZM。那公司叫 Zoom,Zoom。網站是 Zoom.us。為什麼我要先跟大家講這個?因為就像台灣那時候在炒防疫概念股的時候,很多人跑去買花王,以為花王是清潔用品、消毒用品,跑去買這個花王。但是你印象中的那個花王,其實是日本花王。台灣的花王不是做這個的,台灣的花王做的是印刷業。所以當天呢,他的老闆跟員工就傻眼,幹,一堆人跑進來買我們家花王。那花王發生什麼事?當然就漲下去就直接摔一下。

那你以為他發瘋只有台灣有?結果發現其實全世界智障都差不多的。在大家知道 Zoom 這個東西爆紅,包含說我在美國的朋友也說每天跟大家聊看這部嗎?因為我們家上課全部都在用 Zoom。好,很多人就要去買股票了嘛,那跑去買股票他買了什麼呢?他不是買了這個在納斯達克的 Zoom,他是買了一個在美國 OTC 的 Zoom。那這個 Zoom 是一個中國的公司,而且其實已經沒有在營業了。但是因為他的名字很像,我們講到這個是 Zoom Video Communications,那另外一個是 Zoom Technologies。那很多人就跑去買了 Zoom Technologies,那買了之後那才發現幹,買錯!那股票整個已經衝上去,衝超級高的,然後直接崩下來崩回原點。而且老實講,這個已經不是第一次了,早在 12 月的時候,那時候 Zoom 展露頭角的時候,就已經有人去炒過一波了,然後發現買錯。然後到最近真正爆紅的時候,又有人再進去套在上面。所以,我不知道我覺得股票市場很神奇,當然你以為裡面都是聰明的人、都是有錢的人,說就幹,其實智障的比例也不少。不過有時候你又想換個角度講,這搞不好就是計中計中計,他就是知道有人會買錯,所以他先進去裡面買,然後說買上去之後把它倒貨賣下來,也有可能,反正就是一個人吃人的世界。那你真的不知道,你到結果出來之前,你都不知道大家到底在玩什麼東西。

那除了我們剛剛前面講的 Microsoft、Amazon、Walmart,那 Zoom 這些是,很明顯已經看到說有因為疫情獲利,不然說他的股價有撐住,以及像 Zoom 的話,這是大飆漲,他們就看得出來因為疫情獲利。另外一部分的族群,我就分享給大家,他理論上看起來應該要因為疫情的獲利,但是股價的表現就沒那麼好。這兩家公司大概可以當作觀察一下,其實有時候你就會知道說你不能太線性思考,你以為非 A 就會是 B 的東西,但其實市場是不這麼看的。

這兩家公司,一家是 EA,EA 就是美商藝電,大家應該都知道,要出很多 NBA 的遊戲。那 EA 其實他厲害的地方是在於說他有想要去挑戰 Steam。Steam 應該是每個宅男都聽過,就是男人的百貨公司就叫做 Steam。女人的百貨公司,是你要去外面逛,我們男人就比較簡單,我們就坐下來,把 Steam 打開來,然後我們就上去買上面的遊戲,然後大家就是比誰的遊戲比較多,像我在 Steam 上面有兩百多款遊戲。OK,那 Steam 這家公司他沒有上市。那反過來呢,EA 他有一個上市的,他是上市的公司,那他的平台叫做 Origin。他其實就想做跟 Steam 一樣的東西,現在視訊的串流呢,就是有 Netflix、Disney Plus,那有 Amazon 的 Prime 這些東西。那在遊戲的串流的部分呢,最強的是 Steam,可是有很多公司要挑戰他,那 EA 就是其中之一。那 EA 當然他有很多自己本家的遊戲,可是跟 Steam 比起來的廣度跟深度都差太多了。不過呢,因為有這樣子的平台關係,他的會員數還是蠻多的。那本來大家可能覺得期待說在家裡就是打電動,所以 EA 的銷量應該會不錯。目前看起來至少股價是沒有反應的。然後我的角度很簡單,我不會超前部署。在買股票的時候,不會超前部署,如果很明顯這東西沒有人要炒的話,那我就不要買了。OK。

那有另外一支呢,也是遊戲相關的,也是蠻有趣的,叫做 Take-Two。Take-Two 講名字你可能不知道他是什麼公司,可是講遊戲你就知道了,他做的遊戲就是 GTA 俠盜獵車手,或是香港翻,很新霸道。那這款遊戲當然就是全世界遊戲還蠻最好的遊戲。除此之外呢,他們還有出一款最新的叫做 Red Dead Redemption,中文叫什麼?喔,碧血狂殺。碧血狂殺呢,跟 GTA 的樣子有點像,只是他就是老西部的那種味道,你是一個 Cowboy,你是一個牛仔,那你是騎馬的。GTA 是開車的,Red Dead Redemption 你是騎馬的。但是總之這種開放世界的遊戲呢,在許多的玩家圈裡面是非常火紅的。那其實本來很多人也在期待說 Take-Two 會在這次的疫情裡面有什麼表現,因為大家關在家裡,所以得買你們的遊戲。OK,那至少以目前股價看起來也是沒有反應的。所以呢,如果自己投資的角度來看的話,特別是抓這種短行情,疫情除非你有把握它會持續兩三年,那如果沒有的話,你把它視為一個短行情的話,我建議你,你不要超前部署。你知道如果是那種長線的行情,你當然可以超前部署,比方說你就知道說未來伺服器是個大利多,伺服器可能會紅個兩三年,那你就超前部署,你可以讓他股價還沒動之前你就先進去押寶了。可是像這種短行情,很短的,疫情可不可以半年內一年內就不見的東西,你還是要小心一點,你還是要小心一點,不要被人家出貨了,不要被人家出貨都不知道。因為你自己覺得自己是超前部署,可是你買在一個,買在一個盤跌段之類的。好啦,這點自己要注意。

那就繼續去看看 QA 還有在問什麼。有的問我說是不是在看丁特打遊戲,沒有啦。丁特的口味太淡了,丁特真的太淡了。我喜歡看重口味的,我喜歡看罵人,然後問候人家媽媽,然後超兇的。他嗆粉絲的。我超喜歡看國動的,統神的哥哥。那真的是蠻舒壓的。

OK,那還有一個朋友問說:「0056 怎麼看 0056 這一支?」0056 呢,就是元大高股息,他其實對應的是 0050。大家一般都是拿這兩隻來比較。0050 就是台灣 50,元大台灣 50。0050 跟 0056 的差別,當然就是一個是指數投資,一個算是策略型的投資,兩個有根本上的差別。雖然很多人喜歡把它擺在一起講。那所謂指數投資,就是他追蹤指數的報酬,他追蹤市場的平均報酬。你買 0050 就等於你在追台灣的大盤,簡單一點講就是這樣。所以你認為你的選股能力選不贏大盤的話,你就可以買 0050。那這個做法什麼最簡單的做法就是,你可以先自己下場去操作一個半年一年,然後之後去跟大盤的績效做比較。你只要沒有贏過大盤,或是說輸很大的,那我就建議你就不要再選股了,代表選股不是你可以做的事情。選股本來就是比較進階的做法,那也可能就去投資整個大盤,你就去買 0050,這是一個做法。

那 0056 的差別在哪裡?為什麼說他是策略型的投資呢?因為會買 0050 的,會去做追蹤大盤的人,就是因為你不相信選股嘛,你覺得基金經理人去挑股票,他主動去挑股票,他就是挑不贏大盤嘛。因為你自己就像是一個基金經理人,你去買股票,然後你買不贏大盤,所以你覺得大盤的獲利一定會比個人還要好。市場上的一部分的人是相信這一套的,那你相信這一套的,你一定是買 0050。因為 0050 就是老老實實的在追大盤。那 0056 他就是不是在追大盤,他是有一個,所以他跟大盤也是高度相關性,因為他選的是台灣的 150 大公司裡面,發股息預計發最多的。他有一個挑選的過程,而且他有一個預計,這個預計是一個關鍵。預計就代表是有人為的選擇在裡面。所以再強調一次,如果你是不相信人的,你是相信市場的,你要買 0050。可是那如果你就相信這個經理人可以挑到好股的,你可以買 0056。因為他去幫你挑預計配息配比較高的,那確實 0056 看起來配息也配得比較高。可是重點我們還是在講,重點是配息就是把左邊口袋移到右邊口袋而已,你重點是後面要填息,這個錢才是真的是你的。

那除此之外,0050 跟 0056 的過往績效去比的話,0050 在過去好像是八、九年,我記得部落客有人在算,那他的績效是比 0056 高的 30%。一個是 130%,一個是 95%,印象中是這樣,大家可以去推看看,這個數字都找得到。那一過往績效看起來 0050 是比較好的,就是代表說他是比較強的。那重點是這是過往,不代表未來是怎麼樣。那自己還是要去想清楚到底要買哪一個。那如果說你不想選那沒關係,小孩子才做選擇,大人的話就是我都要,我全都要!那我可能這邊配三成,那邊配七成之類的,你可以自己去思考看看。

那 0050 還有一個問題就在於,如果你買 0050,很多人他買 0050 他想法是說:「因為裡面的台積電是最大的。」那這時候我覺得想問你一個問題,既然你都是看好台積電,那你幹嘛不直接買台積電?如果你買 0050,你是為了追蹤台灣市場報酬,正確的邏輯,正確。可是你說買 0050 是因為裡面有台積電,那你應該要去買台積電,這個邏輯上要先搞清楚。因為有時候你自己邏輯不清楚的話,你持有你很容易被洗掉,或是你很容易因為風吹草動你就動搖了。如果你的想法是,因為 0050 裡面台積電佔比非常大,四、五成,那我因為這樣持有 0050,這是不對的。就好像很多人會講說蘋果今天出了什麼好厲害,然後他跑去買蘋果概念股,這就怪怪的。因為你覺得蘋果厲害,你應該就要買蘋果,除非你今天是很明確地知道,像譬如說我買的時候,可能知道說這家公司他是做蘋果的,那他是做蘋果裡面的 AirPods,那他是做 AirPods 裡面的電池,我很明確地知道他是做這個電池的,而且我知道這個電池佔他們公司的營收比例高,且蘋果正在大力的拉貨,我明確地知道的話,我才會去買蘋果概念股。那如果你不是明確地知道,我建議你就不要亂買。因為有時候你講的蘋果概念股,其實是記者幫你亂挑的,他到底有什麼接到蘋果訂單,你也不知道。所以最好還是你的想法是什麼,你就去實踐你的想法。因為只有這樣子,你才可以去測試說到底你的思考是對的還是錯的,那也因為這樣子,你才可以去修正自己的做法。

OK,那 QA 的部分還有什麼?就差不多這樣。那其他的我們下一集再回,因為它時間已經差不多了,不小心就聊了這麼久。那這些問題都還不錯。那也有一個問題就比較可愛,有兩個問題比較可愛。有一個是問我說:「外資買賣超是什麼?」這個去 Google 就好了啦,外資買賣超代表什麼,這個去 Google 就有了。那另外一個也蠻可愛的:「如果我買股票是 67 塊,然後他漲到 100 塊,我有 3 張,我賺多少錢?」Google。但我這邊直接算給你,100 減掉 67,然後再乘以 1000,再乘以 3,再減掉交易稅跟手續費,就是你的答案了。

OK。好啦,那今天就先到這邊,下一集見,掰掰。