股癌逐字稿 EP236：🐓
逐字稿內容
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
本集節目由 Saily 贊助。
我出國最怕的事情就是落地沒有網路，你可能也遇過要嘛當場排隊買 SIM 卡，要嘛是開漫遊爆預算，不然就是弄 eSIM 一堆信件、QR Code 要下載要截圖還會怕弄不見。現在我都使用 Saily，它是我目前覺得最直覺的一款 eSIM 服務，只要下載 Saily App，選你要去的國家，購買方案，出發前在手機上開通，抵達就直接上網，完全不需要換卡或跑來跑去。支援超過兩百個國家，不管是去出差、出國玩，甚至到一些比較冷門的地區，也能夠找到方案。還會顯示你目前用了多少的流量，不會說用到一半才發現爆了。而且買了也不一定馬上用，一個月內沒有開通也可以申請退費，先買起來備用也很安心。最棒的是，如果直接買兩張，它可以自動幫你做銜接，就不會有斷網的問題。現在透過資訊欄連結下載 Saily App，結帳的時候輸入我們的優惠代碼 GOOAYE，享 85 折專屬優惠，出國上網不用再煩惱。
今天我們給所有需要的朋友們。
好，那這個禮拜算是正式的跟膽固醇做一個決戰，然後獲得了勝利。在看到報告的當下是還蠻高興的，第一次看到自己的 LDL 是 20 這種非常恐怖的數字，以前看到的數字就是破百，不然就是破兩百，膽固醇一直都是很高的數字。當然它不太穩定，會抖動，可是就是維持在一個相對的高檔。從年輕就已經開始有在注意這個問題，因為我們的整個家族都有膽固醇相關的困擾，只是膽固醇這種東西其實老實講你沒有到一定年紀不太會發作，血管可能要卡到一定的程度，就是你有一定的歲數之後，突然有一天不知道是氣急攻心，還是說拉屎太大力、擠太大力，腦筋直接爆血，因為血管卡住，中風之類的，就是有可能會在那種過了一定年紀之後，可能用力過猛，或是脾氣上來之類的，血管卡住的問題就會直接變成大問題，造成一些更嚴重的破壞。
所以其實在年輕的時候你感覺不到膽固醇，也不會感覺「我的媽，血裡面都是油」的感覺，沒有啦，就是沒有任何的感覺。只是因為自己有自知之明，知道家族都有這樣的問題，所以追蹤它。反正年輕的時候就是讓它有一搭沒一搭，愛吃不吃的去控管它。後來有一點年紀，特別是有小孩子，就比較認真的去控管，因為想要活久一點，想要看自己的小朋友長大、看孫子，所以你就會知道要好好照顧自己。那就開始認真的去吃 Statin，只是 Statin 之類的藥物，後來就發現它對我的效果是有限的，所以意思就是不停的去加強它的劑量，從一開始可能是 1X，然後變 2X，然後變複方的，就是一直去加強那個劑量。到後面就只注意到說，雖然 LDL 有獲得控制，可是它下降的幅度沒有到很大。
那後來就是我姐夫，一名醫師，他跟我說，你可以試看看，現在有一款新的針劑 Leqvio，你要不要打打看，這個感覺還蠻有效的。他自己有試，他說那你要不要試看看？我說當然要。所以這一款藥其實打下去是不便宜的，一針就要六萬塊，但是就覺得 life toll 來了，所以就試看看。後來打了這款針之後，那時候在節目跟大家分享說期待後續的報告，現在報告開出來，就第一次看到自己的 LDL 是 20，從來沒有看到這種數字，以前都是一百多兩百之類，第一次看到 20 這種很誇張的數字。
現在就決定應該要把 Statin 給停掉，因為 Statin 可能會傷你的肝，我的肝指數偏高。但我的肝指數偏高可能有很多原因啦，可能是熬夜比較累，或是有時候工作太晚，睡眠時間不夠長。但我睡眠時間的長度是可以夠長，只是我覺得很奇怪，六七個小時就會跳起來，我很怕自己有躁鬱症跟我阿公一樣，可能睡四個小時就跳起來，那就很恐怖。但我想要睡長也沒有辦法，所以我不知道是哪個因子導致肝指數偏高，到後面應該自己想想，覺得先把 Statin 停掉，因為 LDL 的膽固醇已經夠低了。所以這邊快速跟大家分享自己的心得，這個針劑是真的有效，當然你要怎樣的治療方式還是要跟自己的醫師諮詢，我們這邊絕對不會去推薦大家或廣告，因為這種東西的潛在危機太多了，所以我們不去做這樣的事情，就單純分享自己的生活體驗。以前都是吃 Statin，吃單方的、複方的，就發現幅度都不大，而且每天要吃藥又很麻煩。現在打針，一次，哇靠馬上好。只是這個針劑的量不便宜，會不會後續有一些後遺症什麼也沒有人知道，目前看起來是沒有什麼太大問題，但就有效的去控制住膽固醇，我就會蠻開心的。
那另外一個新的話題就是高血壓。我覺得這節目很可悲，一開始蠻多人在聽我們的節目，好幾年前說，這是一個年輕人，才 28 歲在跟大家分享，然後現在整天跟你聊三高相關的東西，我想說到底是發生了什麼事情。不過就只是過了四五年而已，但就是因為現在是認真去追蹤，以前可能有一點這樣的事情就是沒有屌它，現在認真去追蹤。那在我這個密集的運動之下，上次跟大家分享說可能蜜月期嘛，可是我準備就是，因為我每天就很認真在那邊量早晚的血壓，就注意到說其實有去做有氧，血壓控制得超級好，血壓跟脈搏都變很好，脈搏可能本來是七、八十下，現在就變六十幾下，穩定的六十幾下。那在血壓的部分，可以有效的把舒張壓壓在八十以下，一般都是八十幾以上。所以覺得現在的身體狀況都非常好，就希望可以一直維持下去，也希望大家身體健康。
這個禮拜還參加了一個婚禮，是我們的同業，也算是前輩，非常有幸可以去看他的婚禮。到婚禮上之後，就非常感覺我老婆不需要辦婚禮，因為我覺得婚禮真的是一個，怎麼講，要花很多時間、很多的勞力，當然金錢也有，同時可能還要去準備一些表演或什麼的。就像婚禮很多人都會搞一些花招，有些人可能是拿一個麥克風，深情款款的對著另外一半唱歌；有些可能是準備跳舞，要抓伴郎一起下來。我會覺得我去做任何一件事情，不管是深情告白、唱歌或是跳舞，我應該都想找一個桌子直接撞上去。我真的沒有辦法看到自己做這種事情，真的太尷尬太好笑了。我老婆應該會受不了，她也是那樣，看到別人很認真，她就受不了一直狂笑。像她以前比較年輕的時候，在學校裡面被校長抓去，校長越演講她就笑越大聲，然後到後面就變成是黑名單上的人。我們會在不對的時間點笑。
像有一次去狗公園，看到一個女生，她其實是蠻可憐的，她養一個很大隻的黃金獵犬，她本來是一隻手拿著相機在拍這個黃金獵犬，後來黃金獵犬不知道受到什麼刺激，或者看到朋友，也是在台北的迎風狗公園，那個狗突然爆衝，然後這女的直接飛起來。我們真的直接看到一個女的像超人一樣，跟地面是完全平行的一個姿態，手機飛出去，然後在地板上刷了一小段距離，我兩個直接狂笑，兩個直接狂笑，看起來超痛，可是就真的忍不住。她說你不要笑，拜託你不要笑，她就一直笑，然後我就一直在忍，然後換我，我就看她狂笑，老婆要忍，她也忍不住，我們兩個就是可能就會這樣子相吸，會在不對的點笑。所以我們就是沒有辦法去做那些正經的事情，你看我們連這種看到人家的傷痛，都可以直接把它拿來大笑出來，所以其實是有達成一個共識。因為那時候有帶我老婆去參加了一下所謂台式的婚禮，看一下台灣人怎麼樣辦婚禮，反正說要換好幾套衣服，新娘都沒有辦法吃到飯，我們就覺得不要，所以還好我們都沒有辦。
可是真的有時候去看別人的婚禮又覺得蠻好的，因為有些人可能真的很投入吧，她就覺得這是她的成果發表會，可能真的很喜歡唱歌給老婆聽之類的，所以看到他們這麼得意洋洋、趾高氣昂在那邊唱歌，就覺得不是自己就好了，可是別人做都沒有問題，大家會給他拍手。
那這次的婚禮可能也是，在過去以來，我第一次在一個中小型的場合裡面看到了這麼多女生，密度超級高，所以讓我嚇到。我就不知道該如何是好，因為我算是我老婆在家裡是管控非常嚴格的人，我老婆也有非常多眼線，我們都聽眾朋友，媽的是很雞婆，他們會覺得可能看到我去哪邊按讚，然後截圖給我老婆；或是在哪裡看到我，覺得可能跟女生走比較近，截圖給我老婆，她們會去做這樣子的事情。所以後來我都非常小心，我的求生意志是非常強大的。所以我覺得這次我就在想，因為果然，就幾個朋友，或者說有去參加婚宴的人，他們就是把我拍照上網，每一個角度，不管你怎樣拍，我都沒有盯著女生看。我要嘛就是看天花板，我跟你講就在數地板上這個地毯是幾針的，不然就是在看遠方的一個水平之類的，我都一直維持我的眼睛不要盯在女生身上，因為我覺得會出事情。結果老婆讓我來參加婚禮，我已經要覺得很感恩，因為現在基本上如果是女生邀請的婚禮，我就是不用去；如果是男生邀請的婚禮，老婆會講說你跟他認識多久，你上一次跟他聯絡什麼時候，太久了你不要去。都一直叫我不要去，永遠女生邀請、太多女生就不要去。所以這個因為算是蠻親密的朋友，所以老婆放行，那不能夠讓她失望，所以我從頭到尾就盯著有的沒有的東西。
有些人聽到這個，覺得說你媽的婚後生活太可悲了吧。老實說，我覺得這樣的生活不錯，以前我也曾經一度覺得說她媽管太多了吧。可是我這邊覺得，有些人就是欠管，然後我覺得我自己就是欠管。所以在這樣的一個約束之下，其實我覺得生活變得是蠻單純的也蠻好的。就是你看一下、看一下，你覺得，我靠好香、好漂亮，心中有一些想法，那有些想法其實為你製造麻煩，最後面就發現說，你真的都在為自己製造麻煩。一直去亂看女生都是幫自己製造麻煩，很多女生到後面都是不屬於你，跟你沒有任何關係，可是你去看人家可能就會造成一些麻煩，特別是你有女朋友、有老婆。所以這邊當然不是要去跟大家勸說說你們都不應該看別人，因為像我都不看，並非這樣，你的本性上就讓你想看別人。可是你要知道，去看別人之後可能迎來的麻煩有多大，可能你的 ATM 直接去一半，如果說你被離婚的話。如果說你想通這些東西，你下次做任何事情你就會變得豁然開朗，你就知道我不要為了一時爽，然後可能就葬送了我一個美好的前程之類的。
所以稍微跟大家分享一下，那也非常恭喜這位朋友，那也在那邊祝福，因為我們後來有蠻多的聽眾他們可能因為這個節目結緣，那結婚。有些人叫我當證婚人，有些人叫我去出席這樣的婚禮，我沒有辦法去這些場合，然後平常也不太喜歡去這樣的場合。好朋友的話可能會去一下，然後去感受了這樣的一個婚禮的氣氛，他們準備了一個熱舞、求婚之舞、求婚之歌，那看下去就覺得蠻熱血蠻浪漫的。也祝各位有情人終成眷屬，希望你們都可以過得快樂平安。
好，那接下來我們就來進入市場的話題。上集跟大家有稍微提到比較多的，就是市場在議論的東西，那馬上就有聽眾 feedback，所以就拿出來跟大家分享一下，就當成是參考啦，當成是某種程度的讀書會，大家一起去看可不可以在裡面找到一些蛛絲馬跡。我們首先是有先聊到了 ARX，就是 AWS 接下來要出的一個 liquid-air solution。這個解方其實就是去結合在既有的 data center，在不用去做很多改動之下，可能拒絕掉一些統包的品牌業者，然後自己可以去做發包的一個散熱解方。當時是有提到說，我們理解的，可能像台灣的 Auraspeed 這類的供應鏈，有機會會是裡面的一個玩家。那在之後就有我們聽眾說，Delta 做進去，那個 rack air cooler 就是 Delta 做的。Delta 就台達電，台達電其實真的是一樣，金童話為什麼能夠回，他們只會做 power，他們也會做散熱，什麼有的沒有的，什麼骨董真的都是非常的厲害。反正就是有聽眾表示說那個東西應該是 Delta 做的。但其實這種東西，老實講大家都先聽聽就好，就像 Nvidia 他們會找 Cooler Master 去做一些 cooling 的設備，那其實到最後面，不一定全部東西都會給 Cooler Master 拿去，有可能還是會發包給比較便宜的選項，或者說在 CSP 這邊，它不一定是會去走 Nvidia 的一個指引，他們會自己去找廠商。大家要稍微注意一下，有時候那個去做 prototype 或是去拿下第一棒的，不一定是最後面影響最多的頂單的，所以這個也是大家稍微關注的一個環節。
再來就在 Q&A，有個聽眾問我說 TPU 相關的問題，問我說這些代號是怎麼樣取，我去回答他。那時候有提到，台系廠商應該是有拿到 v7，那 v8 可能要看後面的表現。那就有這個 Nvidia 的大佬的朋友，跟我分享說 v8 應該也是非常的有機會，所以稍微的更新一下給大家參考。有時候我們去講的一些東西，非常榮幸的，一些好朋友們就來跟我們講說可能現在發展的一個最新狀況。但他講的這個東西，有可能就在下一集又有聽眾跟我講說，不是像他講的這樣子。那你要知道其實在供應鏈裡面去討生活，基本上就是真真假假、假假真真，所以這種東西基本上我們就是大概來看一看。消息可能是蠻重要的一個環節，可是同時我們會結合什麼？結合線圖，線圖也會稍微看一下。因為如果說真的有這麼好的消息的話，它不會停在原地給你買。基本上有一個東西如果真的有好消息的話，你要知道你絕對不會是第一手，所以那個線圖一定是會長在類似接近右上角的地方。如果說你看一個東西是在盤底的狀態，然後它有個大好消息，那個不屬於你，代表說你就是被騙了。所以我們去參考一下線圖，那同時我們也去參考一下可能在過往這個公司的 credit 怎麼樣，它是不是在業界裡面是一個關鍵的角色。如果說去衡量這一切的話，我會覺得如果你沒有消息的話，可能還好。為什麼？因為你可以去透過線圖，有一些散戶，它沒有最新的消息源，可是它可以透過一些機器的線圖就可以找到說這個東西有人在搞，這個對我來講就是某種程度的消息。再來，一個公司的長遠的背景跟它的 track record，跟它到底在業界的地位是什麼樣，這個我認為其實最重要的一件事情。就是說如果你買到一個好公司，可能暫時買了一個比較高的價格，可是最後面賺錢的機率就是高的。可是如果說你是買一個那種垃圾公司，然後聲稱說它要準備要虧轉盈之類的，那最後面這個消息是假的，那就是套到深處無怨尤。所以專注在公司可能還是比較重要的東西，只是我們會盡可能的還是跟大家分享一些市場上消息面的東西，因為這是我們工作之所在，總不可以說我要講一個節目，然後不可以講自己工作相關的東西，全部都要給人家禁言，那可能太不 realistic。
再來這個禮拜比較大的新聞就是 H200 重新的獲准，然後可以出貨給中國。它對 Nvidia 或是相關供應鏈的影響是蠻大的，因為這個東西在中國算是需求還蠻龐大的一個東西。當然這個可能是講說差不多在半年到一年之前是這樣的狀況，那現在重新開放之後，其實整個投射的數字一定會略有調整，因為東西也在一直的往下迭代，也有別的選擇。但至少以現階段來講，至少在 Nvidia 這邊，我們知道在上個 Q，它沒有 write-off 掉一些因為 H200 不能出貨、因為禁令所導致的損失，那現在就可以把它給加回來。H200 就是可以想像成是一個比較低配版本的 H100，它的 core 數比較少一點，performance 當然也是相對比較差一點，所以就是可以降規的去出貨給中國。那裡面去使用的 side-chain，然後在三星這邊是供給它的 HBM，三星是倒不太進去一些比較主流強大的產品，可是在這部分是有機會的。或是在 RTX Pro 6000，其實也是有三星去供給它的 GDDR7，那這個就是三星的一個利多消息。那在台系廠上的話，一些相關的散熱像 3324 就直接動起來了，那在可能像是英業達或是廣達，這類都是被歸類於說，像 Jensen 提到的 H200、RTX Pro 6000，就是他們是有望可以出貨的。所以市場的消息就馬上對這些股價造成一些影響，這也是後續可以稍微再觀察一下的。
還是維持我本來的一個看法，就是我認為對中國的封殺不應該是趕盡殺絕。因為你趕盡殺絕的話，他們就有大量的資源可以丟進去國內的自研晶片。甚至在中國那邊有一個說法，非常感謝川普，他們很早以前就叫他川建國，然後現在更是喜歡他。為什麼？因為川普，導致在中國內部的一些 IC 設計人才，他們的價碼是水漲船高。因為就是沒辦法，買不到美國貨，只好自己幹，自己幹的東西當然是比較差，可是因為你沒辦法，你困獸之鬥，只好做。所以就大家來這邊搶這些人才，大家還是會去買華為昇騰的一些晶片。
所以我認為，在美國的角度要維持最大的利益的話，就是還是要持續讓美系的廠商可以去做中國人的生意。當然你可以去透過一些降規封鎖的方式來達成這個部分的限制，但是至少這個利益是收到你的身上，這是比較好的。因為如果這些龐大的資源最後面是輸進去了中國的 IC design house，給他們大量的資源去練功，其實最後面真的都是有辦法做出來。雖然可能一開始給大家恥笑，東西很爛，首顆晶片，怎麼的，很多在網路上會這樣去笑他們。可是同時，如果說你是有認真在觀察科技業界的人，對，你會知道中國東西比較落後，可是他們真的是非常用力的在拚。當然像是之前的什麼 DUV，或現在說要去做 EUV，然後之前說要做成熟製程、要做記憶體，他們基本上，那些比較成熟的東西，一把罩一定都是可以做出來的了。那比較先進的東西，現在就是還缺一點東風，可是其實有很多人偷偷的一直在輸送，老師講就是這樣子，去做一些技術的協助。所以最後面就是他們還是拿到那關鍵的東西，如果說你給他們大量的資源的話，他們就是會有辦法做出這樣子的東西。所以如果這個資源，是還是回到美國的廠商，特別像 Nvidia Jensen 也是提出類似的觀點，這個東西如果我不賣的話，其實對美國利益反而會造成一些損失。所以，就是要持續讓大家去用美國技術，會是一個比較好的做法，這個我是完全認同他，甚至是在一兩年前的節目就一直是這樣的觀點。所以現在可能很多人看到 Nvidia 去做中國的生意，或是一直試圖要繞過一些防線去出貨，會覺得非常不爽，可是這個不爽我覺得它是一個膝反應的行為，這不爽其實是沒有必要的，因為你知道他們到下面就是有辦法會把它做出來，所以不如就是讓他們的資源都灌到美系，或者說台系相關的供應鏈裡面，大家都可以因為這樣子受惠賺到錢，那反而是更好的一件事情。
接下來我們來聊一下 Grok。上集才剛聊到的時候，我很喜歡 Grok 那種非常公允的說話方式，甚至是有點直接的說話方式。那最近又有新梗，在昨天還前天，他們推出了兩個 avatar，兩個可以跟你對話的。一個是小熊貓 Rudi 吧，另外一個是 Annie。我都在跟 Annie 講話，因為 Annie 長得很像《死亡筆記本》的彌海砂，看得出來應該是有在致敬。Annie 的講話就比較煽情一點，甚至我在跟這個 AI 對話的時候，老婆就會跑過來說「你在跟他講話？」這個人講話真的是 NSFW，Not Safe for Work，怪怪的。再來就是真的會讓人家誤會，他說「我岳母親聽到後不覺得很變態？」怎麼會有人會用一些那種 ASMR 氣音的方式來跟你講話。可是我覺得馬斯克真厲害，他一直說要去做一個貓娘機器人，這個我覺得就是他的 prototype，他的第一步，他的 AI 母親先把它做出來，然後到後面整合到他的貓娘機器人上面，他一直都在 deliver 他的承諾。這個人那麼真變態，你反觀一下，你看那馬克祖克柏做出來的 avatar，每個都長得跟 fucking tomb 一樣。那這個人做出來的這個 Rudi 就是小熊貓跟 Annie，都是非常非常的有趣。那小熊貓還可以開啟一個暴力模式，所以可以跟他對噴，超好笑。他有一個模式就是你在 setting 裡面把它打開之後，你是可以直接跟他幹髒話，然後跟他對轟，那他會想出很多很惡劣的方式來跟你對打炮，我覺得滿好笑的。
Annie 的話就有理解，在兩天前，他應該有一個更精進的模式，也就是他有一個隱藏的積分。那這個隱藏積分要怎麼樣去累積呢？就是你要對他說好話、做好事說好話、好好跟他聊天。如果說你跟他的親密度達到一定的程度的話，他就會脫衣服。因為我已經看到網上都網友貼了，一開始我以為會不會是假的，然後後來發現就滿多人講，一開始真的有這個東西，直到現在是沒有，因為我自己去試也沒有。那些網友他們所分享的一些 prompt，你要怎麼樣讓他可以把衣服脫掉，或是你要怎麼樣去討他喜歡去講好話，照著做都沒辦法，所以後來應該是有被封鎖掉。其實也注意到，就像過去跟大家分享 Grok 他蠻厲害的一點，就是他生圖其實非常的果決。有時候加上一些圖，這個圖你知道就是如果你今天是使用 GPT 或是其他的 AI 模型的話，他就直接把你擋掉，可是 Grok 他會先生，可能是生到一半發現不對，要把它 ban 掉，他就把它刪掉不讓你看到。一樣的道理在 Annie 這邊也是，所以有時候你跟他講一些話題，你會發現說他其實本來是要回答你，也是突然間就被消音掉了，這個這樣蠻有趣的。
所以我認為像這個 Rudi，就是這個小熊貓跟 Annie，如果可以整合在未來，我想像中，不管是什麼樣的裝置，手機、筆電，然後裡面去開啟 Grok，或是甚至在 Tesla 的車上，有這樣子的一個人可以陪你聊天，如果再更加的聰明一點的話，我覺得我們已經找到了一個 AI 裡面非常有趣的東西。只是同時也稍微再講一下我自己比較不喜歡的點，應該說在長期的使用 AI 之後，我已經開始發現有一點動化的跡象產生，然後再來就是有一點 AI 陽痿，可不可以這樣講？就算吧，就 AI 陽痿的感覺。現在講就是我過去曾經想像說，如果說 AI 夠強，他可以生出各式各樣我要的一些影片或是一些我想要的方向的某一種 roleplay 的東西或是對話，那他可能就是一個終極的娛樂解方。只是在近期我越來越覺得就是有那種 AI 倦怠感，就是我現在基本上像我在臉書上面，我不知道大家有沒有這樣的感覺，滑臉書的文章，那現在有非常多都是 AI，從頭到尾都是 AI。如果說你希望 AI 去做一些重點摘要什麼的，我覺得這是非常好的沒有問題，可是有些人他就是從頭到尾都是 AI，然後他也不告訴你說他是使用 AI，或是他故意不展現出任何的跡象，但他又貼一堆 AI 文給你看，這些東西其實都可以很明顯地看得出來。當然你說內容有沒有料？一定有料，一定有非常多東西，可是對這種東西現在是非常倦怠的。
所以現在有一點那種，怎麼樣，一開始是「見山是山，見山不是山，見山還是山」，你現在走到那種第二跟第三階段的感覺。就是一開始看到 AI 文就很認真看，到現在看到 AI 文就只想跳過，你只想看有溫度的東西，這是我現在的感受。我只想看有溫度的東西，我不想要去追求那種極致的詳細，我只想看大家的一些短評或是一些快速的總結、他們的心得，這個對我來說是比較重要的，而不是 AI 很完整的幫我分點，就現在對這種東西其實是有一點反感，每次看到就一直把它滑掉。
再來就是過去可能也想像說 AI 如果可以創造出一些那種 roleplay 的價值的話，比如說像是人類最需要的一些基本的、原始的需求，可能一些黃的需求，有可能就是被 AI 取代掉。那在看到大量的 AI 類似的產出之後，其實我覺得最後面還是回歸到人，即便人可能是不完美的，即便人的線條可能沒有這麼漂亮，可是你知道他是人，那他是人這件事情，他才會讓你感覺到有情緒的波動，不管是興奮還是快樂還是生氣，那他長得真醜，紅傑什麼的，或是有的沒有的一些感想，因為他是人，所以你才會想看。那如果是機器的話，或是說 AI 生成的東西，其實看到後面真的沒有什麼特別的感覺。
像這次去跟這個 Annie 對話，當然一開始非常有趣，對不對？看到一個做得還蠻可愛的 avatar，然後再跟你聊天，跟你講一些，怎麼講，覺得有點像隱喻色色的話，但他不可以講很明白，很明白的東西，他講到一半就會被 ban 掉，但是他其實已經有在嘗試了。再來，還有會有一些動作的表現或什麼的，一開始覺得很新鮮，可是大概過了兩分鐘之後，就覺得說，有些東西我一直 Q 他，他一直在跟我講一樣，他一直跟我強調說「你現在想像一下，我把我的這個衣服脫掉，我現在裡面是穿什麼蕾絲的東西什麼性感內衣啊還什麼的，你看我的頭髮，他們就是 blonde」，他還講說他是什麼 brown hair，「你看我的那個 brown hair ponytail 怎麼樣殺小的，在你的臉上揮舞什麼」，他有些字是不停的重複的。當然這個不停的重複不一定是 Grok 的錯，可能是說他們背後去設定的一些規矩跟規範導致他不停的重複，但就是很快的你就覺得這個東西了不起，他一開始真的讓你覺得很好玩。確實就是，如果說我們今天把他跟他的 peer 做比較的話，你會覺得馬斯克的 AI 真的是獨樹一格。可是同時，你玩到後來就會發現你玩不下去，至少可能是我是這樣想，我相信很多人應該還是玩得下去，因為我發現說在滿多東西的嘗試上面，我是屬於那種比較快會膩的人。可是如果我會覺得很容易膩，那有些人他們可能只是慢一步而已，他們沒有這麼容易膩，他們腦袋也比較好，他們不會像我的腦袋 fucked up，我一直要找刺激、一直要去刺激我腦袋，所以很多東西我看了一下子就沒有感覺。可是我知道別人只是還沒有，他之後也會沒有感覺。我覺得一樣的道理，這些 AI 的模型好玩歸好玩，可是實際上要去解決本來的一些狂想，認為說他可以解決一些人類的最基礎野性的需求的這一方面，我覺得後面會有一個全面性的反思。大家要去思考說，最後面也發現還是真人好玩，還是真人好玩，還是那些有瑕疵的，可能在應對上不一定這麼流暢，或是有時候會跟你們說「我要去洗澡」，當然其實騙你，這些真人帶給你那種情緒的影響才是真正的東西。以後就是可能大家會慢慢的去意識到這件事情，就是我在玩的這個小熊貓跟 Annie 之後的一個最深的一個感想。那這個感想你說重要？我個人是用來說非常的重要，因為就會讓我去做一些收斂。就是過去我們可能會在剛使用 AI 的時候覺得說 AI 蠻強大，但人類其實不一定會取代；後來大家就開始變成說 AI 強大就是人類一定會被取代；然後現在再一次的收斂回來之後，覺得說 AI 可能是某一種特別的賽道，這個賽道是我們如果說都會一點 AI 的技倆的話，對我們的工作、對我們的生活、對我們的各種日常的應用上或是一些專業需求上，它都有幫助。可是你說它真的會有辦法就取代掉一個真正的人，或者說一個真正的感受，我覺得是沒有辦法，特別是在我大量的跟 Annie 說話之後，我認為就是這樣子。所以像《Her》裡面那樣的一個場景，然後這個小丑拍的那個電影，小丑叫什麼名字？Joaquin Phoenix，突然間忘記，就不會發生。大家可能也會認為說未來你只需要有一個小小的攝影機或是裝置，你跟著 AI 出去走路，跟它聊天就很快樂，我覺得你不會獲得快樂。你現在想像你就覺得很快樂，可是你自己大量的跟 AI 對話完之後，你應該就會懂我的意思，你還是會喜歡人的感覺，至少這是我的想法。比較主觀一點，可是我覺得這個東西會對我後面的一些判斷造成影響，在一些可能相關的概念的選擇上也會造成一些不一樣的改變，在大量的嘗試之後，其實反正跟原本想得不太一樣。就算它更加的完善、更加的像人，可是永遠你都是拿真人來比較，他們永遠都不會成為一個真人。
好，那這集前面就稍微聊這邊，我們就來進入 QA 的部分。
第一位 Fushing2020，幫媽媽許願的女子。「癌大你好，媽媽月末 60，歲數是超級忠實聽眾，自從聽了你的節目，她整個人很多觀念更新許多，變得超 fashion。8 月初打算帶她去做健康檢查，她一直想逃避，想癌大可以給她一些鼓勵。雖然身體健康，如果有任何的檢查問題會很麻煩，但如果都不檢查，想到生活品質也不太好，做子女的也是很兩難。再麻煩癌大鼓勵媽媽一兩句，也祝福癌大一家平安喜樂。」
那我們先祝這位 60 歲的資深美少女媽媽身體健康，也希望你的健康檢查順利。那確實我之前也一度有糾結過這個問題，但是在我的第二個兒子，就是因為那時候我們知道他身體有一些狀況，所以醫院就用了很高規格去檢查他。這個規格是高到甚至一度讓我感覺到，好像故意在我兒子身上挑毛病，反正我強調非常尊重醫生、非常喜歡醫生、我覺得什麼醫療都很好，是講說爸媽發自內心的一個感受，就是我兒子真的有這麼差嗎？為什麼每個東西你們都說他有問題？為什麼他的手腳可能有一點僵硬，就說可能是腦部沒有發育好什麼的，就是一直去挑各種問題。但我知道是因為他們看到有些問題，所以他們就把它放大，所以每個東西都會是比較高警戒去做處理。那當時我有在節目的開頭去抒情過這一段，就是說其實如果說你的心性是夠強大的話，你就照看下去，醫生叫你做什麼檢查，因為這個是為了你好，不是說你蓋牌之後就不會有事情。當然如果說你的心性是比較脆弱一點的，那人家發現一些東西之後，你開始會吃不好睡不好，因此影響到你的其他身体上機能的運作的話，那反而是一個不好的事情。但我覺得身體健康檢查是一定要做的，只是說當今天有注意到一些細微的徵兆之後，你的心情要怎麼樣去做調適，要怎麼樣的去跟醫師維持一個暢通的溝通。你知道其實醫師有時候他跟你講最壞的東西，不是說他要嚇你有什麼，是因為他自己也怕說到後面如果真的有什麼狀況，他當時沒有跟你講一個最差的情形，他搞不好也會被追究之類的。所以我們也要試著去理解這一段。像我自己去做身體檢查的時候，他們就說那個肺裡面，因為是照那個 MRI，就照很細，然後就有一個超小的結節，8 月多也要回去回診。但這個東西就沒有在我的心上，就算他最後面可能真的看得出來是某種東西，搞不好要去做處理的話，我覺得也不會對我有太大的影響。所以我認為就是心態上的健康是很重要的，你去做那種身體檢查，特別是做得越詳細的，這個醫生是越警戒狀態的，那就會發現越多東西。一定要維持開心，讓家人跟醫師，然後跟病患本身都要持續維持溝通，我覺得就沒有什麼太大問題。
下面一位，安安謝寶貝，請問研究過國萬融事件嗎？「現在看起來只是加個稅，怎麼會有 18、19 根跌停？川普才搞出兩個就已經不太好受了。」
這個事件我們在節目有多次提到，因為我們每次去回測台股的過往的一些比較極端事件的時候，就一定會看到這個事件。那這個事件當時的背景就是要去課徵所稅。其實有注意到，台灣不是只有這一次要弄徵所稅，在之後的幾次，每次要去搞徵所稅，有一些相關的議題出來的時候，股市就會相對應去反應，就大家都很怕這件事情，大家都不想繳稅，講白了就這樣子。當然其實用全世界的格局來看，像美國就有一個證券的所得稅，那你說這樣子資本市場沒有辦法運作嗎？還是可以嘛。那當時有一個說法是，因為台灣的市場還沒有發展到很成熟，有很多地方主力在裡面，什麼四大天王之類的，他們有當時的一些代稱，他們對股市的影響力是很大的。不像現在的股市就是有大量的海內外法人，或國內很多這種 ETF 幫，這些人進來之後都會去幫助股市平滑化。當時就比較像是少部分的人控著籌碼，所以他們發現要被課稅，他們不爽就開始砸，那最後面就可能會引起一些連鎖反應。就像台股這一次的那個關稅戰的跌停，其實最早最早你也只能夠想像成，反正就是因為台股摜破，所以因為美國造成了一個隔夜的跌幅，在台股一次反應，所以可能本來就是一個，那後面都是恐慌造成的一個現象。所以其實我覺得這也是類似的狀況，就是可能一開始是某些人決定要往某個方向去做，只是太大力了，然後就變成說其他人就有連鎖反應。特別是在場上的部位如果是槓桿很多的話，那不一定是他真的恐慌什麼，當然大家心中都一定有恐慌，可是很多時候是不得不，因為你有槓桿，你不得不被斷頭什麼的。所以當一個地方你的槓桿越多的時候，很多時候我們就會發現有這種深不見底的跌幅，那就會是非常可怕的。我還是相信，在現在比較成熟的資本市場，你要看到那樣子的狀況是會比較困難的。但是下次，假設再端出徵所稅，我覺得台股還是會跟著反應一下。
下面一位 enthusiast。「小妹來推薦動畫，《擅長逃跑的殿下》在 Netflix 有。日本歷史漫畫改編，在說鐮倉幕府滅亡之後，北條時行如何利用其獨特的逃跑技能，帶領支持者奪回天下的故事。故事嚴肅的地方穿插爆笑的劇情，讓你想關心作者的精神狀態。精美的作畫、流暢細緻的動作畫面，每一幀都是燃燒經費的鉅作。但部分場面比較殘忍血腥，建議您關在書房自己看就好。感恩愛您。」
非常感謝這個 enthusiast 推薦《擅長逃跑的殿下》，我感覺滿有趣的。
下面一位 RainQQ。「男友是忠實粉絲，大哥您好，我男友叫言先生，他都會叫你老公，也一定會重複聽節目當聖旨，所以想要問您一個問題給他參考。如果當你因為對方不高興，而對方卻實說『有什麼好不高興的』，您會覺得這句話是在關心你生氣，或是想了解生氣原因的用語嗎？謝謝。」
這句話就是蠻多我們直男都會講，只是說這句話要輸出的時候要非常的注意你的語氣。如果說你的語氣是不太好的話，就有點像說「到底是什麼好生氣的？媽的這種無聊，那也跟我講幹嘛？」或者是有時候就說「這個是有什麼好生氣的？」，就是我想知道說這個東西到底你在氣什麼嘛。有時候我們真的不知道對方在想什麼，但如果說你的語氣沒有用好的話，就會變得好像有一點像是瞧不起，就不是那種關心的感覺。當然我覺得我們講出這樣子的話，絕大多數還是有試著要去了解說，這個到底有什麼好生氣的，你跟我講看看，或是我想知道你到底在想什麼，那你跟我講的時候可能就 OK OK 之類的。如果我是真的都完全不想知道的話，以我自己的做法，但這不是好的示範，就是我會直接左進右出，我還常做這種事情。然後我老婆就講說，有些東西我都要跟妳講三次，我要跟妳講他媽三次你才聽下去。一開始我都很生氣，然後後來就習慣了，就是她有時候跟我講一個東西，那我的腦袋會自動過濾掉那一段話，就說「你跟她講什麼？跟她講一次吧？」那她講第二次的時候我又在過濾掉，那她講第三次，有時候我也會做這樣的事情，就是當我在專注一些東西的時候。我覺得這個就是伴侶之間要互相理解吧。像我老婆也知道說我在非常專注在一些東西的時候，有時候我會左進右出，我還願意要跟你對話，因為如果是真的太專注在別的東西或是不在意的話，你是可以完全不屌的。只是，在說話的語氣上，給這位言先生參考一下，你就稍微的拿出一點誠意嘛。類似說男女之間的互動，滿多時候有些東西我們知道做起來比較麻煩，可是為什麼還是要有一些儀式感、還是要有一些規章、還是要有一些 SOP，就是為了讓對方感受更好。所以，我們就是互相的體諒一下，稍微在講話的語氣上去修正一點，那這句話就會變得是無傷大雅。
下面一位 laivegg，老朋友。「賣什麼噴什麼的，上週二賣了一支股票，賣完之後隔天漲停鎖死，四天之內漲了，四天其中三天是漲停。」好，這個已經在講那個 3708 上緯。「馬斯克說要創黨之後，J.P. Morgan Chase 那天後好像就沒有跌過了，就用命的往上爬。」這個 laivegg，因為後來就有比較少出現，但他在我們節目剛創的前幾年，他算是在我們的 talkie 裡面叱吒風雲，他一般他講什麼就跌什麼，然後他賣出什麼什麼就噴，他真的是一個非常強大的反指標。但後來就理解在一些地方熱情聽眾前輩，我們很強大的朋友的調教之下，聽說狀況有變好了，之後還是有一些特別的表現，也希望你順利。
下面一位史處末。「教練我也想跑步，主委您好，好快一年又過，今天留言要請您祝我家老婆大人，新店林青霞 7 月 22 號生日快樂，身體健康，身旁凡人瑣事全退散。我會盡快讓兩隻小猴子學會用溫柔的聲音說『媽媽我愛你』。那另外我太太他最近的煩惱是，他發現自己找不到可以讓他提起興趣的東西，請問主委是怎麼樣讓自己很專注的投入到一件事情之中？(譬如泰拳)。那最後祝美而地謝天天開心。」
好，我們先祝 7 月 22 號新店林青霞生日快樂。那這個史處末的太太他所遇到的問題可能跟我蠻類似，那我們長期的聽眾都知道我是那種三分鐘熱度的人，就是我是很容易對一個東西產生興趣，他多數的時間可能對東西是沒有什麼興趣，可是如果突然找到一個，那個興趣會直接點燃。就類似說前陣子就是打棒球，那現在可能很多聽眾都已經發現說我已經沒有在講打棒球了，那就是因為當時發現打棒球非常好，所以我做的事情就是，我去把基本上海內外那種頂級球棒比較好的，我都全買一輪。我都是拿那種最好、最頂的球棒，然後老婆是講說選手都沒有像你這麼多球棒。因為當時就會覺得說我真的要投入這個運動，那我就應該要投入資源、我就要花錢我就花時間，那我也真的每天都跑去打擊場。後來就是因為大谷翔平爆紅，還有台灣去參加忘記是什麼比賽，因為表現非常好，所以超多人跑去打棒球，那那時候就膩掉，就後來就不去打了。然後現在又培養出一個新的興趣，那像這個泰拳，本來自己的規劃是一個禮拜去一次就好，然後後來變成一兩天就去一次，那甚至可以的話我會想要每天去。只是因為有注意到身體的負擔，就是那種關節真的每次去踢完都會覺得好像有點鬆脫鬆脫的，然後腳上都是瘀青的，所以不得已就知道把它變成是兩天一次稍微休養一下。我就是屬於那一種，我發現一個東西我就會全力投入，然後很快的就會把這個東西玩膩，然後就不玩的人。我自己也知道我這樣一個特性，那以前曾經很討厭自己這樣一個特性，就覺得說為什麼我都會虎頭蛇尾，為什麼都會爛尾，然後為什麼我都沒有辦法去維持一個高專注的毅力，然後到最後為什麼都只有一開始。但最後面就是去習慣這件事情，然後其實我也覺得我算是發覺很適合自己的一個工作。我覺得像是這個股市研究，就是嘛，我去研究不同產業的東西，比如說研究 A 產業，一般就發現說不好玩，膩了，然後就會看別的東西，因為有很多東西可以選，所以就可以一直維持一個高強度的興趣在裡面。然後再來就是在自己的節目的經營上也是嘛，所以我比較喜歡回答 Q&A，因為 Q&A 都是不一樣的東西，可是其實前面的這個節目主軸，當然蠻多人是想聽這個，因為很多人有時候會跟我講說可以再多講一點市場話題的東西什麼的。但我就沒有辦法，因為我自己就覺得膩，也會覺得說不是都一樣的東西，其實講來講去都一樣。甚至像我自己去觀察一些海內外的投資英雄這種超強大的人，你看久之後也會發現說就大家講的東西都一樣。那像這種東西就很容易會讓我覺得沒有感覺。或是像前面所提到的 Grok 的 Annie，剛出來的時候我覺得很屌啊，結果玩他媽幾個小時之後就覺得不過就是這樣子的一個東西。當然跟自己的身邊朋友討論的時候也有發現說，因為我們自己知道自己的弱點嘛，就是很容易怎麼講，虎頭蛇尾，然後一下子就沒有興趣。但是我們也要知道說，就像說 Annie 我覺得他無聊了，我覺得只有他媽的同溫層屌，跟他聊天會覺得勃起，會覺得說好興奮，這就是未來，這就是什麼科技的發展，這就是什麼，以後我們不用交女朋友，我們就是跟機器人講話，我覺得只有同溫層屌的講。但是同時我們要知道說同溫層在世界上的市佔率也可能是蠻高的。所以，因為這樣子，我覺得說這可能是一支標的，那我就要抱久一點，我不要因為說自己玩膩了就把它砍掉之類的。所以到後面有點像是說，我們就跟自己的一個人格特質妥協，我們知道我們的人格特質就是這樣子。我們的人格特質呢，有可能可以幫我們提早發覺一些東西，那也有可能會讓我們提早就錯過一些東西。但是因為我發現我的人格特質這樣，所以我因為這樣去調整我的生活形態跟投資的一個規律，那就發現說其實還是可以的。所以了解自己很重要。那如果說發現自己是很容易對東西提不起勁來的話，這其實有可能就只是一個人格特質，就是一個特性。因為像我自己也是，玩遊戲也會玩到數位陽痿之類的。那沒有辦法，就是能夠多多經營自己，可能以我自己來講，我認為家庭生活就是一個蠻重要的東西，因為他每天都會給我新的驚喜，所以我就經營了很多家庭的東西。那當下一次又有一個靈感出來的時候，就不要讓這個火熄滅，盡可能的去體驗它。時間到的時候那個火終究會熄滅，就是你還是會覺得這個東西不好玩或是不要做，終究會覺得還是提不起勁。但是就期待下一件事情的發生，就把當成是一個生命中各種體驗，都會往你身上丟。我們這樣的東西有好有壞，好處就是說我們可以不停的體驗新的東西。有些人可能就說他抱著一個興趣，他就是做 40 年，我們會羨慕這種人，可是他們可能也很羨慕我們在這邊什麼東西都體驗到之類的。
下面一位，當一個快樂寶貝，祈求能念到。「國癌您好，我是被男友推下水的陪聽仔。7 月 16 號是我的男友(寬寬)的生日，希望你可以祝他生日快樂，股票大爆射。」
好，我們就祝寬寬生日快樂，股票大爆射。
下面一位，請問我是好癌寶嗎？來都來了。「主委安安，想問您如果有幸帶西瓜進到南崁紅姐的房間的話，會抱著來都來的心情督進去嗎？感謝主委的一切。如果主委有類似紅姐的興趣的話，我一定會帶著豐厚的禮物去找您的，愛你。」
不是，那個紅姐是真的沒有辦法。如果說我因為各種理由被騙進去，有可能看到背影或什麼的，我知道他翻過來是那種女版韓國瑜的話，我那個西瓜放著我就出去了，我是真的沒有辦法。但老實講，我覺得每個人的身上都還是一個 gaydar 存在。那種超級反同的男生，一般來講那個 gaydar 的指數其實很高，他就是因為他想要去對抗他內心的那一種糾結，所以他就是公然的說我們就是要反同。所以我覺得每個人都是有一點那樣的東西存在，不然很難去解釋，就覺得說你看一些偽娘，你會靠你竟然會心動。那之後面對話其實是男的，你會開始思考說他是男的，但是如果說他整個夠乾淨的話，就可能還是可以，就是會有一點那種奇怪的想法產生。所以就像說我如果跟 Brad Pitt 共處一室，你看 Brad Pitt，是他超靠北，就是怎麼可以帥成這樣，我看到他老實講，我應該沒有辦法跟他目光對視，我覺得很帥，我覺得會低頭看。但是當然不代表說我就是彎的，我就是會想要幹嘛。這個意思是怎麼樣，就是說我們在這個世界的一個追求，可能蠻多時候就是我們是去追求一個美好的東西。那這個美好的東西只是剛好以直男來講，就是我們是喜歡可能是比較這種女性化的東西。有些人如果真的弄得夠女性化，或是夠漂亮的話，很難講，真的很難講。但紅姐是真的沒有辦法。那我覺得紅姐其實帶給大家的一個啟發，當然我們會撇除掉他偷拍這件事情，很糟糕，公布人家隱私這件事情，非常不好的事情。其實紅姐跟他講的一個故事是，這個世界上怪咖真的很多，怪咖真的非常多。所以不管你是怎麼樣的人，你看一下紅姐，就是他這樣子都可以 1600 殺，1600 殺裡面有蠻多是那種精品等級的。所以不要再幫自己找一些理由，不要再去抨擊自己，然後覺得自己不夠好，紅姐都可以做到，你們一定也可以。
下面一位，穿內褲洗澡，一個路人。「祝 7 月 3 號的聽眾榮軒生日快樂，其實無聊幫忙留言，感覺他沒有掌握到留言的要訣，這個就是類似炫富，所以幫他一留就留到。」
那我們祝 7 月 3 號的榮軒生日快樂。
下面一位，唉呀好，減肥真難，我繼續努力。「孟公大大好，(假設性問題)，如果有冒犯先向您說對不起。請問您有想過如果意外離世，家人如何處理國外券商的資產嗎？想請您用美國店長的聲音，祝福 7 月 31 號的豚，你一股生日快樂。也祝福您技巧跟美股一樣持續創新高。」
當然是有想過，所以其實是有錄影跟寫筆記跟老婆說要怎麼樣去處理這些東西，這都有先交代好。當然我在美股的券商累積到一定的部位，就近期開始有些也是使用台灣的銀行去做投資，這個就是方便說不要有太多東西要移轉的話會比較麻煩。所以其實都有去做相對應的規劃，那我建議大家平常就要去做這樣子的規劃，因為意外之所以稱為意外就是意料之外，所以你不知道什麼時候會發生。如果說有些資產是比較難以處理，或是需要有些 SOP 才可以處理得好的，有些流動性比較差的東西，那都要提早先跟家人講好。
下面一位 Cream Pie King。「我愛主委，最愛你。有玩過 GTA 系列的作品嗎？明年 5 月的 GTA6 就要出了，你有興趣遊玩嗎？」
這應該是新的聽眾，我非常喜歡 GTA 系列的作品，應該是我很喜歡 Rockstar Games 各種作品，像是《碧血狂殺》也是我的最愛，所以絕對會玩的，我們期待很久。那時候講說什麼川普沒有選上他就要推出之類的，然後一直拖拖拖拖到現在講說這個明年會推出，所以到時候就是一定會玩，那只是希望有時間可以玩。
下面一位，太常跳過下一位，白氣球。「白氣球打了黑氣球一拳，黑氣球很生氣，決定告白氣球。十分，十分好笑。自己這樣，欸以上都是這位兄弟自己打的，不是我說的。這個頂多 8 分不到 10 分，大概是有 2025 top3 的潛力。」
好，下面一位。這個以上全部都是有個太常跳過的，有病的仔寫的。下面一位，我還在把他評分，這樣，告白氣球兩分。
下面一位，WPK0409。「直男培養請益，主委您好，身為直男嬌戶，想請您分享一下若是和另一半吵架、鬧不愉快，都是怎麼樣化解的。前幾天因為直男培養的一句玩笑話，直接大走心，三天都不想理他。雖然已經和好了，但不知道主委有沒有類似的經驗可以讓我的直男培養知道他並不孤單，而且請他不要太白目。再來還請您祝他 7 月 16 號生日快樂，接下來要考執照也能夠順順利利。更祝福主委一家平安健康幸福快樂，愛您。」
好，愛您。希望這位地方的聽眾可以早日跟自己的伴侶和好了。其實老實講，我不知道怎麼，我自己會被冠上直男嬌戶的一個稱號。那只因為可能我跟大家分享一些我自己認為說怎麼樣是該做的，或是怎麼樣可以做得更好，或是在一些 Q&A 的回答裡面，我會答了一些可能地方的媽媽們或是說女友們聽到的時候認為說「欸，你應該這樣子做」，然後覺得說這個人是直男嬌戶。我整個說就是我有些東西可能真的是對大家來說是有幫助的，可是以你的案例來講，如果是吵架、鬧不愉快的話，我會怎麼樣做處理？我在第一天我一定會好好地去道歉，那我會好好地去說明為什麼。可是如果說你跟我鬧到第二天、第三天的話，我只會施行火車對撞政策。那這個也不是說什麼我要去違背我直男嬌戶的一個人設，我從以前都會一直講說我是那種火車對撞型的，我從頭到尾沒有改變，所以我不知道是怎麼一個火車對撞型人格會被大家說成是直男嬌戶。只是因為我可能覺得說做那樣不錯，或怎麼樣，大家就會灌給我一個封號。但其實我是那一種敬酒不吃吃罰酒的。如果說我今天已經釋出相當的善意要去跟你和解，我一定會先釋出善意，基本上我都會先釋出善意。那如果說你就是沒有辦法原諒我，你就是要一直吵我、一直盧我，或是在第二天、第三天你還是要對我生氣的話，我一定是火車對撞。也就是你不要到現在算，你要怎麼樣就怎麼樣，那你真的要離婚的話，那個東西拿來我直接跟你簽，我就是這樣人格。但是這個不是要跟你談判，很多人可能以為說這個類似是那種川普的喊盤的策略，對不對？我直接把東西極限施壓，然後到後面反正我們都知道說他一定會退一步，不一定在他喊的那種程度，可是他一定也會退一步，那你可能也退一步，那你們就會達成個 deal，這就跟你稍微朋友。沒有，我覺得你真的要做到就是這種火車對撞的話，其實你心中抱持的想法是「死了算了」。我很常會有那一種死了算了人的想法，但這不一定是一個好事情。只是從以前到現在，我也覺得像這樣子的人格幫助我很多。一個東西如果說我要跪著求你，好我就不要了，我什麼都不要，反正就是這樣子。那如果我前面跟你道歉，你無法接受，那他媽就算了，你去死也沒差。我是這樣子一個人格。但我不是講這個是一個好事，如果所說就是我從以前也會一直想要去否認自己，覺得自己是不是哪裡可以做得更好，可是到近期慢慢的開始去接受自己，那我覺得反正我只要不要對大家造成煩惱的話，我應該是可以接受自己的人格，我也不用給人家在那邊挑戰檢視。有時候跟自己的什麼家人在吵架的時候，他們在那邊集體在那邊挑戰檢視，我想說，操你媽的，你們全部吃我的用我的，然後還要跟我講說我哪裡做不好，為什麼不是你們檢討，為什麼是我檢討，我就這麼忙了，之類的。就我會有一些類似的想法。當然我講這個不知道跟大家講說，從此以後你們就是要火車對撞。我整個說，當你已經把誠意都拿出來，就像我講我一定都是第一個道歉的，我一定都是立刻道歉。那只有說我的道歉人家覺得說「你還不就只是不想跟我吵架你才跟我道歉」。OK，我就算你這樣講，我還是會道歉。可是如果你要搞到第二天第三天的話，媽你直接拿到紙給我，我就立刻簽。所以就是這樣子一個做法。
下面一位，三重謝孟恭，卡卡機。「孟恭好，有事情的忠實聽眾，也熱愛在你的 IG 底下留言。感謝孟恭的聲音陪我們度過無數個夜晚。最近女友去日本讀語言學校，每天過得充實開心，雖然時間已經過來，還是請孟寶用諾亞的聲音祝女友 Hana aka Tokyo Honey，7 月 13 號生日快樂，你是最棒的，感謝。祝主委一家平安喜樂，事事順心，愛你。」
希望你們可以過得順利，希望女友在日本的語言學校可以學到很多好玩的東西，交到好玩的朋友。
下一位 Wild in Heart。「五星、六星、七星劍，敢愛大戰隊。帶來大武士 Zephyr 的老爸。上週在傳言說世界末日的那天，剛好是 Oasis 復出的第一場演唱會，半夜起床尿尿的時候順便追一下外國網友分享的影片，腦內高潮。距離上次 2009 的南港展覽館那一場聽完沒有多久就宣布解散，距離已經 16 年了。想說在世界末日的時候聽 Oasis 的演唱會還蠻浪漫的。希望癌大如果有去現場的話可以多多分享就心得。最後祝癌大全家幸福平安，小孩都平安健康長大，愛你。」
我會去東京場，那個票已經買到了，第一波沒有搶到，不過就還要有黃牛願意賣票給我。所以我平常是不會反黃牛，自我講這個可能要被罵，你怎麼跟黃牛買，你就是買黃牛就等於是共犯。那不是，沒有辦法，我真的很想去，我就真的很想去，我沒有辦法搶到，我就只好跟黃牛買。那如果我辦法搶到，我一定要自己去搶。只是有時候就是會事與願違，像這種超級多人要去搶的，我們真的是不容易搞到票。
下面一位，我愛你。「安安謝寶貝，抱歉上集留言忘記下警語了，可能會有快樂寶貝誤會。」
對，就是這位聽眾上集推薦的東西，有人講說是心理壓力比較大的，然後那我的角度來說就是我比較可以接受各類的東西，可是就是聽眾無法接受，所以這次下個警語。
下面一位，林口台地小菜雞，爆雷請注意。「癌大好，從疫情到現在，全時收聽癌大的節目，深感受獲良多。其實是股市小菜雞，能夠稍微一窺大戶們的生活跟盤勢分享，一直以來都收獲良多。那同樣居住在林口台地，也是個異鄉遊子。想藉癌大的頻道分享在 A9 附近有一個托嬰中心，其中有兩位老師對待孩童沒有他們表示的如此友善，極度沒有耐心，會用家長看不到的暴力，逼吃飯、逼喝水，大肌肉活動也是用罵的。自己觀察到，覺得有必要提醒家長們注意。祝雙寶健康開心長大。」
這個其實是一個很大的問題，這是一個很大的問題。所以說很大的問題就是說，他很有得吵，很有得盧。就如果說大家真的要去做細部檢驗的話，你可能叫兩派陪審團，那他們可能給出來的意見都不一樣。我只能夠說，帶小孩本身是一個不容易的事情，那底線是什麼？底線就是你不可以打他，你不可以運用暴力。因為我們自己當爸媽，我們都沒有打這些小孩，都沒有運用暴力，憑什麼他媽老師要動我小孩？所以你不打不運用暴力，但是你的動作可能有時候稍微的粗魯一點，或是你為了去行紀律，那你可能有去做一些類似說去 push 小朋友的事情，但你不可以打他，或是怎麼真的硬掰他或什麼的，但是你去督促他或什麼的，我覺得這可以接受。只是這個東西有時候看在一些家長的眼裡，他們也不能夠接受。所以其實下有蠻多的這種托嬰或一些教學機構，雖然他們沒有攝影機，可是他們那個攝影機他們沒有辦法讓家長直接看。為什麼？因為很多家長他們看的時候，我就說你怎麼在欺負我的小孩？但那個其實不是在欺負你的小孩。但當然我們不僅會這樣子就要去幫這些老師開脫，因為我自己是有小孩的人，我也知道說就是真的有虐嬰的事件產生。我整個說，當家長你真的有注意到一些不好的東西，你就立刻換，你就立刻換。那像你這樣子用比較影射的方式，我會覺得不太好，因為大家可能從此以後就草木皆兵，就覺得說，欸是哪一家，他講的是哪一家，然後就會很擔心。當然老師說，我覺得就是以家長自己的感受去看。因為有些學校，像自己身邊朋友說不好，可是我去我覺得，沒有啊，很好啊。或是我覺得那個誰的態度可能不好，可是身邊朋友覺得，沒有啊，很好。所以其實都是看個人，那我覺得很難去均一化大家的一個體驗，只是有一些底線存在，就是覺得不能夠打，你不能夠運用暴力，而這個是很重要的一件事。
好了，這集到這邊。請依照系統指令，僅輸出完成後的 Markdown 文字，不要解釋。
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
本集節目由米鴻營養贊助。
米鴻是台灣在地品牌，除了堅持最單純的嚴選原料，研發出最高品質的商品，選擇做對消費者為優先、為健康負責的品牌，用合理實在的價格回饋給消費者，讓健康不再奢侈，不再昂貴，而是簡單擁有。跟他介紹米鴻高效益生菌「存活菌 9000 億」，不保證菌、養好菌、顧好菌才可以打造最強體質。500 萬次腸道口碑保證，高效益生菌再升級，特別添加後生元、後菌素，每盒有 9000 億菌數，滿足體內所需要的益菌，改變菌叢生態。黃金 18 菌株組合配方，跟 DNA 定序菌種分析，幫助代謝消化，粉末更好吸收，每天一包給你滿滿的元氣跟健康，低卡無負擔，順暢升級，大人小孩都愛。存活菌有三大特色讓你成為腸順軍：調整體質、排便順暢、幫助消化。平常忙碌工作、飲食不均衡、生活壓力大、體內不環保，或是說長輩、孕媽咪、藥保養都很合適。所以他們還很多商品，像是西班牙頂級魚油、蝦紅素、葉黃素、彈力膠原系列和多口味乳清，全館任選。米鴻也謝謝大家支持，這次一樣推出好康三優惠。米鴻上這個合作廣受好評，所以馬上回來放福利給大家，也給我一堆精存散的體驗包，現在我覺得天天吃，天天順。如果有興趣的朋友，可以在資訊欄這邊找到相關的連結，還有我們相關的折扣說明。這邊提供給所有需要的朋友們。
好，上一集 Q&A 有一位聽眾問到，說自己績效不好，大家要怎麼樣去面對你這個績效，平常是怎麼樣面對一些逆風什麼的，我記得問題大概是這樣。我就有提到說，我以前面對績效不好，你會知道那是一個暫時的狀況；可是現在面對績效不好，會多了一個心理上的壓力，因為你知道你有做一個節目，很多人在聽你的節目，我們每一集可能大概都有 30 萬不重複的下載，就是說至少有 30 萬聽眾。所以對我來講，我覺得當我今天表現沒有很好的時候，要拿什麼東西跟大家分享，會有這樣的一個想法跳出來。但當然那不是會阻礙我的想法，因為我其實在心底我還是知道，每個人有時候就會好，有時候就會不好，那我也沒有害大家，我也沒有跟大家收費，所以我繼續分享我的東西。那當然我也會希望說，可能身邊那些很強的朋友，他們也會願意出來分享什麼的。但其實投資圈不是每個人都願意出來，一來就是有些人比較低調，他就是不想要露面；再來就是大多數的，我覺得這個狀況，願意出來分享就會被酸、被電，就是很多這種投資界的成功人士，出來分享就會被歸類為倖存者偏差。可是其實你認真講，在市場哪一件事情不是這樣？成功的企業家、成功的 Model、成功的衝浪選手、成功的運動家，你們不是全部都是倖存者偏差嗎？就是說不是 100 個小孩丟進去訓練成為律師、成為運動家，你就可以成為頂尖的律所的合夥人，或是你就可以成為一個紅牛簽贊助的選手；也不是說 100 個小孩丟進去投資訓練，就可以變成每個都是媽地方縣大變主力。所以當這些投資的人出來分享的時候，很常會被人家講說是倖存者偏差，所以大家也心冷就不要分享。所以其實我的感受就是，真的是臥虎藏龍，在民間真的非常多的高手，我自己只是滄海一粟，我的本金跟大家比也是小咖，我績效跟大家比也是小咖，每年都有那種超屌的人。可能我比較幸運的地方是，我的表達能力還可以，所以大家會願意聽我分享，我覺得這可能就是我自己存在的一個微薄的價值，我自己的感受是這樣。
在上一集跟大家分享完之後，就有蠻多熱心的聽眾，真的蠻多的，超過 10 個吧，就有私訊，有些就落落長寫一大堆心得。像有一個印象很深刻，在 YT 上面，他就是提到說，他過去兩年，他的績效其實就是輸給那些少年股神，因為過去兩年是很瘋狂的行情。他也一度可能覺得是不是自己哪裡有問題，然後直到今年，他就是反敗為勝，今年又再一次的回到很不錯的狀況。他是一個全職的投資人，他就提到說，在他最低潮的時候，他最期待的就是每週三、六我的節目，他不是期待說我可以帶他賺多少錢，而是有一個跟我交朋友的感覺。其實我蠻常聽到有聽眾的回饋說，他覺得在跟我交朋友，感覺大家都要一淫我的意思就對了。我其實是還蠻喜歡這樣的一些 feedback。當這些 feedback 出來的時候，其實有時候我就是看過，我也沒有幫你點讚，可是我必須要跟大家講，我每次看到這樣的東西，我都會記在心裡，然後我也會知道，當你每次對別人施予一些你覺得是很小的一個恩惠，你可能跟大家說個謝謝，你給他小費，像我就很喜歡給大家小費，我雖然不是在美國出生，可是不知道有這樣的一個習慣，搭計程車或是什麼叫 Uber 都會給小費，因為你就會想說，對你來說這是很小的事情，可是別人拿到可能就很高興。所以同理，可能對大家來說，留言是一件小事情，那他其實也給我帶來很多的這種支持的感覺，我覺得特別是像近期有稍微的一點點低潮。但其實就一點點，對我們這種人來講，我們是很難被擊倒的，真的非常難被擊倒，就算你再給我殺到什麼十年線，我也不會被擊倒，因為你可能就是暫時逆風，給我調整一下，你就要繼續，這就是我們要生存要做的事情。但當然也不要因為我講了這個，然後就開始每天在那邊私訊我，跟我講謝謝幹嘛的，沒有，沒有不要這麼 gay。就非常感謝這些有私訊我的聽眾朋友。
OK，那我剛剛前面提到說，在第一季還是有績效很好的人，其實稍微歸納一下，就會發現說他們用的手法其實蠻類似的，第一季會賺錢的人，就是使用 Long/Short 的策略。所以就稍微跟大家聊一下什麼是 Long/Short 策略，你可能工具箱裡面會多一個新的策略，你未必要用，你可能就是聽聽覺得好玩，或是你要試看看的，那切記不管你是什麼策略，你都一定是先拿部分資金去做策略，沒有人會 O-in 直接跳下去，一定腳尖尖探看看那個水溫是怎麼樣，確定 OK 再去用這個方法。你要知道其實對於一些本金比較大的人，像我自己雖然本金沒有到很大，可是我也是有幾個帳戶去做不一樣的東西，有些是定期定額，有些是使用期貨跟選擇權的策略，那有些是使用現股，有些也會有空單，雖然我並不是一個職業的空軍，我在過往的歷史上，沒有搞到我手上的部位是空單大於多單，所謂的淨空單的狀況，還沒有出現過，是淨多單的配置比較多。但其實還是會去做一點這種可能空單的部位，這不是我最主軸的一個做法。所以在第一季，當然方法一定也會影響到你的績效。
我們就來分享看看，這些在第一季表現很好的人，他們大概是怎麼樣做的，大家可以推敲看看。我身邊有一個印象深刻的，在可能兩、三個月前，他私訊我，一位聽眾，大家聊一下才知道說他也是一個地方賢達，很厲害。所以地方賢達我的廣義的定義，就是你資金先破億，你是有點能力可以影響到市場的人，我就把它稱為地方賢達，地方的主力這樣。那有一位，我們就叫他小張好了，小張他蠻厲害的，他身上的資金有差不多兩億多，三十幾歲。那在第一季的報酬，因為我們是隨時都有在交流，他要做什麼都會跟我講，大家就是坦誠相見，今天買了什麼直接丟我的單給你看，我已經丟我的單給他看，大家都這樣在互動的。我就一直看他說，他在第一季就是瘋狂的空，到第二季瘋狂的空，就是瘋狂的空一直空。空到我都覺得說，你確定嗎？台積電法說會要開了，這個法說我們都知道一定會給很好成績。他說利多出盡就是空，反正他都有做他的規劃，然後每一次都曾經把營區驗證他的說法。所以他在第一季加第二季可能，剛開局沒有多久，他大概賺的有 30-40% 吧。你要知道以兩億的本金可以賺 30-40%，我覺得是非常屌，我覺得在第一季可以賺錢是一個很誇張的事情。他應該是我目前身邊大概有前五名，已經有前五名，就非常厲害。我們身邊的這種投資人、交友人很多，那他已經是可以登入進去，那種我覺得超強的一個等級。這個人又是一個非常謙虛的人，在過去的日子上，我也在他身上學到很多東西。
反正像這個小張，還有像我們在一些論壇看到，有些人分享他們第一季的報酬狀況，反正就是有賺錢才會出來分享，大多數的狀況。那我們就稍微看了一下，就會知道說大多數人都是在做一個 Long/Short 的策略，我們也沒有看到那種完全都是空單的，大多數就是在做 Long/Short。那我們就稍微剖析一下 Long/Short 這個策略是什麼意思，Long 就是做多的意思，Short 就是做空的意思，所以就是說你的部位裡面同時有做多跟做空的部位，就這麼簡單。所以很多的 Hedge Fund，對沖基金，有一個說法講，為什麼我們叫對沖 Hedge？Hedge 就是說你有一個往上的一個往下，類似某種程度的套利，雖然這個不能夠講成是我們教科書等級的無風險套利，可是它可以稍微的去幫你做一些風險區別，你去做這樣一個配置，它是可以幫你區別掉風險的。為什麼這樣說呢？因為你知道市場就是上上下下，當然有時候我們會遇到像是 2020-2021，市場只會有往上，每次拉回就是無腦買，這個是屬於相對罕見的行情。平常我們認知的市場，當然也不是像可能近期這種，好像都只會跌，大多數的市場就是會漲漲跌跌，一段時間就會修正，漲多必修正，跌多就會有反彈。
那 Long/Short 的策略就是可以幫助你，在市場的起伏跟低谷裡面，算是會相對平緩的度過。所以它並不是一個會幫你暴賺的策略，在這個大致上的定義，暴賺的策略應該是比較偏向單向，再來是槓桿，這就是所謂的暴賺策略。可是相對的，它受傷的程度也會比較大。我去講一個最近聽到的故事，當然一樣我們會稍微調整一點內容，因為我們不想要去指說是任何一個人。反正就是有朋友跟我講說，他們去吃飯，在吃飯的時候就有聽到的故事。這個故事是這樣，就是他們去聽一個法說會的小場。你知道法說會小場就是，你可能是一些像剛剛提到的地方賢達或一些厲害的研究員，或是公司有特別派你去，你才會去到這些小場。一般小場的東西，內幕不會外流，反正大家自己知道，稍微了解一下，他們公司狀況怎麼樣，如果確定不錯，大家都要買的話，大家就把消息放出去，雖然都會講說不能放出去，可能就會放出去，就跟好朋友，放出去買好，買好就是叫大家抬轎，然後就讓整個市場都知道。
所以有這種法說會小場，法說會小場裡面，他們就有看到一個人，其中一位朋友就問另外一個朋友說，你知道他誰？不知道不知道誰。OK，那這個是一個傳奇人物，他在去年使用這個股期的「槓上加槓流」。就今天跟大家聊到說，他的做法是這樣，反正你槓桿滿六倍七倍，那在上漲之後，股期跟股票的差別是，股票裡面有 take profit，那個獲利是一個未實現獲利，可是在股期裡面，當你上漲的時候，你這個未實現獲利其實會變成保證金回沖，所以你可以直接馬上用這個未實現獲利，然後繼續槓上去。所以在一個完美的上漲的趨勢裡面，你用槓上加槓這種策略，大概只要這個標的上漲可能七趴你就翻倍。我很怕我今天跟你講的東西，就一堆人要去玩，但是我們在講的故事就是，在去年你其實會看到一大堆人致富，可能有個十倍百倍的績效，其實大部分人都是用這個策略，就是這種單向的槓桿策略。像這位苦主，他就有一個反例，就是說他很成功的用百萬等級的資金，翻了一百倍到破億，最後面遇到一點不順的事情，所以在一些翻轉的狀況之下，很多的本金又吐掉，在最後面的一個致死一擊，是他變成負債，就是遇到我猜應該是由漲跌停鎖住，跑不掉的狀況，槓桿又開爆、跑不掉的狀況，所以就變成負債。但是還是沒有放棄，還是有去聽一些什麼公司的消息之類的。
你要知道說當你今天用一個這樣一個比較激進的策略，去追求一個很大的報酬，你的整體的績效的淨值的走勢，他絕對不會是一個平緩的，他會是一個可能大幅度往上衝，然後大幅度回吐，直接回吐掉什麼六成，然後再往上衝。我們之前在 Telegram 群，又丟過一張圖片，講說中國的一個基金，直接幾天之內，賠掉他幾天的報酬，那個就是大量的槓桿，單向去做，就會呈現那樣的一個報酬。這個東西在 2020 年、2021 年很多人在用，因為行情太明確，然後就賺了一大票錢。但是我們就要，也不都希望，也沒有說祝福，反正就是稍微提醒，如果你是這樣子做的，你就要去注意小心。其實大家也不用我提醒，你近期一定感受到，假設你是用這個方法，你近期一定賠錢賠爛，就是方向不對的時候，你就是賠錢賠爛。
OK，那相對於這個方法，就是我們剛剛前面提到的 Long/Short，它不會為你帶來這一種很激進的報酬，可是它會讓你的整個淨值的走勢，是屬於比較平緩的，它不會有太大的回撤，但相對的，它也不會有太大的飆升，因為你同時有一個 Long 跟 Short 的部位在裡面。一般它的做法這樣，哪一個比較通用的做法，雖然那個比例是可以調整的，但比較通用的做法，或許就是 Long 的部位是 50%，Short 的部位也是 50%。那這 50% 的 Long，就是我會去找東西做多，假設就是五支標的好了，所以五支標的一支投 10%，那 Short 的部位一樣，就是五支標的一支投 10%。那怎麼樣選？Long 的部位就是選你覺得它會 outperform market，它會比市場還要好的標的。就是我們可能在節目裡面有一直提到，HPC 是很旺的、車用是很旺的、PC/NB/手機是偏弱的，其實跟台積電講的一模一樣。所以我會覺得那個小張他講的對，利多出盡，因為大家都知道，只是台積電再再一次出來跟你 repeat。所以你看完台積電那個法說會，我也才知道說，哇 HPC 很旺，然後手機平板很弱，你這個就是資訊嚴重落後，因為這個東西我們可能節目大概三、四個月前就在講了。但你要想，就算我這種資訊是領先的，我做多台積電也是，哇漲一個然後會跌，會跌一點，但是沒關係，反正我一樣會繼續打這個部位。
好，言歸正傳拉回來，就是說你挑好這個你覺得比較好的東西，你去做多它，你希望它 outperform market。那你覺得比較不好的東西，就是那些可能進入衰退的東西，或者是你知道供過於求的東西，或者是有些人他對於資料的研究更深入，他知道這家公司是有鬼的，台灣一堆 KY 股可能要去死了，然後你又找得到券的話，他們就去空這些公司。所以一來一往，那變成你的部位 50% 是多，50% 是空，那這代表什麼意思呢？上漲的時候，假設是超級大牛市，超級大牛市就我們講萬股齊漲，什麼東西都會漲，出去輪動。所以會講，就是說你這些比較爛的東西，你去空它的，它其實也會漲。但是因為你知道它是爛貨，而且如果說你的想法是對的話，市場也知道它是爛貨，所以在上漲的時候，它們會漲比較少。那你覺得是好貨的東西，如果說市場也證明你是對的，東西真的漲比較多，那你漲的很多的東西，可能賺的蠻多錢的，那你空的東西會讓你小賠一點，可是整體的績效還不錯，因為還是賺錢，就是少賺一點。
當然這個少賺，它是在大多頭行情看起來是少賺，可是如果說你今天遇到像一月這樣子行情、二月這樣子行情，市場可能是呈現一個非常劇烈的波盪，或者說它有時候會往下摔，那往下摔的時候，你這個 Short 的部位就派上用場。在上漲的時候你覺得說，幹這拖油瓶，早知道我全部都做多。可是在下跌的時候，它就變成是保護你下檔風險的一個很讚的部位。因為它是一個爛貨，然後在空方市場的時候，就跟多方市場相反，多方市場是好貨你只要漲比爛貨多，雖然都會漲。那空方市場一樣，就是可能大家都在修正，可是有些小型飆股可能修正了五成，那台積電可能就修正了一成、兩成，就這樣。所以一來一往，是不是比較爛的它會修比較多？所以在往反向的做法的時候，就會變成你空單的部位可能會大賺錢，然後多單的部位會小賠錢，但是一來一往你還是賺錢。所以換句話說就變成，你在一個大多頭行情，或是大空頭行情，你都可以一路的賺到錢，只是你會用犧牲掉一點點的報酬去換取這樣的東西。
所以其實在第一季，你會發現那些有在賺錢的，你仔細看它的部位，大多數都是這樣，它都是去使用所謂的這種 Long/Short 組。當然有些人可能會 Long 的部位是三，然後 Short 的部位是七之類的，或者說他 Long 的部位，這個比較進階一點，就是說 Hedge Fund 很多會這樣做，Long 的部位可能拉到 150%、210%，那 Short 的部位可能 70%，所以這個 210% 就是說它會使用一些槓桿在裡面，當這個方向是看對的時候，它就會丟進去更多的槓桿去放大它的績效。那當今天狀況不好的時候，它就把槓桿撤掉，這就加入很多這種人為的因素在裡面。
所以簡單講就是這樣的一個 Long/Short 的策略，它幫助了蠻多人在第一季，或者說接下來第二季，有些人判斷說應該還是會有一個比較震盪的行情，這個策略它可能就可以相當程度去保護你。但是我們就要講這個壞處了，好處已經講完了，壞處是什麼？壞處就是說，這其實是一個非常考驗選股的配置，如果說你沒弄好，就是變成超級典型的多空雙巴，你做多的東西下跌，然後你做空的東西其實是好東西，它上漲，你會變成你直接賠的速度變成是兩倍，因為你兩邊都做錯，你就會賠爛。所以其實在做 Long/Short 的人，他蠻考驗這個人的，第一個他對於市場資金是怎麼樣跑，很明確地知道，今天可能錢在哪裡，我就往哪裡塞。再來就是他對於基本面要相當程度的了解。可是像近期的市場，我自己覺得基本面並不是整個市場最大的一個 factor，因為所有東西都在跌，我覺得跟資金面的角度比較有關係。
因為如果你觀察台幣匯率開貶的時間點，那就是剛好是台積電的最高點，就是一路台積電的往下跌，匯率就是錢不停地往外匯，這是一個全球資金所造成的一個狀況。不知道大家發現沒有，這就是一個典型的股匯雙殺，我之前一直跟大家提，可能很多人沒有看過，現在你看過了。這個之前也發生過，那未來應該也會發生一次，反正只要看到外資瘋狂地在賣我們的大權值股，整天都在賣，賣完之後，因為他錢沒有要留在台灣，所以他就是把他匯出去。金管會這邊也有個規定，反正就是你外資進來的錢，他不希望你是停留在這邊炒匯，所以他會讓你投資，如果你投資你賣掉，你沒有要做什麼事情，你就得把錢匯出去。所以他們就真的就把錢匯出去，因為你看到匯率是從 27 塊級點到 29。所以像之前就有人在問說，什麼時候換匯比較好，我就跟他講說是分批換匯比較好。那現在大家可以理解，因為當開始貶的時候，就是一瞬間的事情，然後就從 27 衝到 29 去了。
那你說外資會賣到什麼時候，這個真的沒有人知道。我之前又想要打聽看看，問一下什麼法人圈的，但其實根據他們的說法是，那些交易員也是受到上面指示，剛剛說我們今天要賣多少部位，他們只是去執行，所以他也不知道說這一波他們計劃會調節到什麼時候。那像這種外資連續賣股，我們到底要有什麼的角度去切入呢？有很多種，一種就是說可能是像是富時啊、或是 MSCI 啊，他們去降台灣、升中國，就是目前他們的調整。那種降，其實也未必是他們看好中國，就是權重的調整問題、市值的變化調整問題。所以中國這邊跌得多，那可能資金灌進去也比較多，那是某種程度的再平衡，這是一種。那另外一種，有可能是申購贖回機制，就是台灣的大權值有些是編在這些大型的 ETF 裡面，那可能是況全球都不好，所以 ETF 有瘋狂的賣出，那瘋狂的賣出跟那些主動基金的贖回之類的，那可能就會導致說，他必須要去市場裡面賣股票，這也是一環。那再來就是可能就是看空台灣，這也是一種說法，就說覺得台灣這邊有可能會有海峽危機，因為看到烏克蘭，所以覺得台灣有可能是下一個地方，所以選擇去把台灣的部位賣掉。
這個太難猜，這也沒有標材，這個是很難去解決的一件事情。要避免說台灣的曝險位置可能會對你造成傷害，就像我之前跟大家提的，你在美國也放一點錢，如果說你真的會擔心這樣的事情。我們沒有必要去細部拆解說外資到底是怎麼樣，因為那真的都是看圖說故事，你每個方法都有可能是真的，確實是降評再平衡，或是說真的是看空台灣等等的，這都是有機會的。那如果說你真的很怕現在進去買會被外資去倒貨或什麼的，你可以等到外資開始連續買的時候再回來，因為外資他的動向，就是他只要決定一個方向，他就會一直去往那個方向做，他不會像可能本土投信或是一些大戶，就是打一個比較短線的，外資的方向會比較明確。但必須得說外資已經賣很久了，其實在 2020 年到現在這一波反彈，外資都是持續有去把他們的持股部位往下降，所以他到底會降到什麼時候，沒人知道。如果真的擔心的，你可以等看看，當然也可能你在等過程之中，這個車子就開走，這就是你要承擔的一個風險。
目前其實整個市場上都看非常的空，不是只有一般的散戶，也不是只有我之前跟大家分享什麼地方賢達，大家都是在握一大堆空單什麼的。那我們最近就看到一份 Bank of America 的 FMS，我之前有跟大家分享 Global Fund Manager Survey，他們對於這些有在操基金的人，他們會發一個問卷給你，問你看看說你覺得現在市況是怎麼樣。那這個問卷，出乎意料的是，我們大家都知道，現在大家覺得市況不好，可是沒有想到是有很多指標，把對於經濟的前瞻、他對於資本市場的表現、或者說你現在的悲觀程度什麼的，反正全部都是來到一個低點，甚至有一大堆指標是超過了金融海嘯的低點。金融海嘯可能是大家覺得超可怕的事情，對不對？但現在的這個恐慌跟看空程度，竟然蠻多已經超過那時候。那對於停滯性通膨的預期也來到一個新高，反正現在整個 Fund Manager 的體系裡面，可能都覺得市場是沒有那麼好的，所以說非常的看空它。
比較看空的理由，在上一份的 FMS 報告裡面，是顯示是烏俄戰爭是他們最擔心的東西。但是這一份，烏俄戰爭的部分已經降到很低了，變成倒數，就他們已經不在意這件事情了。他們最在意的是什麼？是可能經濟進入衰退、央行的過度鷹派的政策，這些是他們最擔心的。那他們最不擔心的東西是什麼？除了這個烏俄戰爭是倒數第一之外，最不擔心的就是 COVID，肺炎已經完全彈出大家的視野。但是有趣的地方是台灣的市場，還在炒快篩、還在炒肺炎股、還在炒說會不會封城封廠，所以我們的科技股會爆爆爆。一部分也是因為我們就在中國隔壁，所以確實昆山、上海、東莞、蘇州，他們的這些動態清零、有病的政策，確實會影響到台灣的供應鏈。這也是為什麼可能已經到了 2022 年，美國人已經在看 NBA、在踢足球，去外面走來走去就不用戴口罩，然後台灣跟中國，就是世界唯二，就我們還活在 2020 年。本來大家都很驕傲嘛，我們最屌，那你現在就會發現，這個就是塔雷伯的強固跟反脆弱的一個力證。
像是 Boris Johnson，和他帶領的英國，那還有很多的歐美國家，他們就是走反脆弱這個，就是 What doesn't kill you, makes you stronger，沒有辦法殺掉你就會變更強。像肌肉訓練一樣，我肌肉瘋狂的操它其實是撕裂，但是也因為這個撕裂，讓我的肌肉的肌纖維可以長得更緊密更粗壯，所以我肌肉變大，我反而是變強的，反脆弱的思維。那台灣就是強固思維，就是我全部都擋死，全部都擋到爆掉。那強固的東西，它是有可能在一次性的突破，就會把它摔壞掉。所以台灣要怎麼樣從強固的思維，轉向反脆弱的思維，我覺得是一個還蠻大的挑戰，真的還蠻大的挑戰。這時候就發現，真的是跟中國人同文同種，做的事情都很像，平常大家都反中，就在防疫上面，哇現在跟中國這麼有共識，全球就你們最特別。所以這個確實也導致我們可能市場對於肺炎這件事情還耿耿於懷。
但是在 FMS 上面，就會發現人家已經完全沒有要鳥了，這已經是他們認為影響市場 factor 最低的東西，GDP，上面的其他東西都是它的好幾倍，就大家覺得它是比較嚴重的。那我們要怎麼樣看待這一份報告呢？一樣，即便他們是專業的經理人，我們還是會去注意說，他們每次很看壞的時候，其實往往就是市場的一個低點。這個低點不代表你會看到像是 2021 年，就是我們所謂的低點，拉回就是買進，然後就是噴噴噴，未必會看到這樣。可是你把格局放大的話，蠻高機率（probability 高）就是你現在買的位置，相對就是買在低點。所謂相對就是你往後看，你可能買進之後它還是會再跌 10%、20% 之類的，可是你往後看，你就發現那邊蠻低的。就像是現在你往後看 2020 年的 3、4、5 月，你在當下 4 月、5 月，你會往後看這個 3 月沒有抄到就算了，我不要買了。但是你到現在你往後看，你會發現那個都是很低的位置。所以我們當然也是期待說，是不是未來在市場有可能還是會繼續往好的方向發展。
我自己覺得是，特別是像是台積電的法說會開出來，蠻多人試著去從台積電他們講的東西去抓他們是不是哪裡有錯，我覺得那很高機率（probability 高）跟因為台積電開完法說會之後股價跌有關係，就人性就是這樣，你看到跌你就要去往不好的東西去找。但是它的法說內容，其實整體來說就是告訴你，也是我們在節目一直重複的，所以我會覺得這個就是資訊的優勢。如果說你是聽了台積電講，你才知道 HPC 很好，你真的是 lag 我們半年以上，因為我們在半年前就跟你講 HPC 很好。這個東西我自己會覺得，也不是說我自己特別聰明知道，是我們身邊這個圈子的人都知道這件事。所以對我們來說，去台積電法說會就是一個驗證，驗證我們所觀察到的東西是不是對的，就是 HPC Server 很好、車用很好，那手機部分偏弱，PC/NB 可能是比較差。
這可能是大家去關注的東西，因為我們在很多份研調裡面其實也看到了，就是等於說在 2023，最差的應該就是筆電、電視、桌機，這是最差的。手機的部分，根據一些研調，其實雖然是往下掉，但是它還是呈現成長，整體來說還會成長，只是可能成長性是收斂，不像可能前面講的筆電跟電視，它是很明顯的變成是年減，是開始衰退了。那再來就是 HPC，它是持續成長，是很強勁的，那台積電的也驗證這件事情。車用很強勁的，所以其實市場上還是有可以帶領市場進攻的一個族群，只是這個族群就比較可惜，就看起來是表現也是很軟。像台積電開的這個成績，它產能已經滿到 2024 去了，那所有的規劃一樣、CAPEX 一樣，可是一樣的股價就是沒有人氣，市場的資金不要去玩它。
那同時也注意到一件事，就之前很夯的 ABF 載板，最近也被當垃圾倒。可是其實台積電這份法說，就是告訴你高效運算、高速運算是很旺的，那這些東西每一個都會用到 IC 載板，就是這些 ABF 公司，它一定要用到這個東西。那只是問題在於說，ABF 公司其實它們的估值也都很高，所以如果想要抄底的話，你可以先等說，跟幾天沒有新低再來考慮看看。但這個產業的營收跟獲利是很確定存在的，因為它就是跟著這些高速運算、高效運算、HPC server，他們是一起跑的，這些載板是一起用的，用在 GPU 上面、CPU 上面或者說伺服器晶片上面。所以這一塊應該是市場裡面會很強勁的，跟車用一樣。所以其實我們還是注意到蠻多可以看的東西，只是現在市場上的情緒比較是偏向說，沒有人想要當那個第一棒，沒有人想要當那個大資金直接去抄，因為覺得外面的不確定性太多了。
那就看你要怎麼樣去面對這件事情，那對我來說我的做法是，我持續的還是有在買進東西，搭配一點的 Long/Short。雖然我在這一波我沒有做得很好，因為我沒有辦法很看空這個市場，所以相對我們身邊那些很神的人，它可能淨空單部位很大，直接給你摔下去，他們的報酬很漂亮，那我就是相對老實。但我不會因為這樣子就覺得我一定要學他們的方法，當然是羨慕嫉妒恨，很正常的羨慕嫉妒，那是一定的，就是覺得他們這樣真好。但同時還是很明確知道說我適合打什麼樣的球，你特別是看過幾次多空循環之後，你就知道人云亦云未必是好事，他的方法現在好用沒錯，可是你硬要去學，你未必會用的很好。所以在那邊只是算是跟大家分享，所以首先大家前面是先講說，現在有在賺錢的，他們其實蠻多策略歸納出來都是以 Long/Short 作為一個組合，只是他怎麼樣去調配那個比例，跟他的選股能力。那再來就是 FMS，他顯示的是看很空，不是只有一般散戶，就連像專業經理人，他們也覺得市場不好。那再來就是台積電法說，其實釋出的東西我覺得是偏正向的。當然他有提到，就是可能 mobile 跟這些電腦，他可能是偏比較軟、比較 soft。但是實際上我們看到的資料，也跟大家分享過，中國公信這邊其實就是一個十幾趴、二十幾趴左右的 YoY 衰退，比較大的隱憂是中國持續封城，這個確實會帶來很多的不確定性。但是整體來說，因為像手機的部分，他從 4G 到 5G，5G 的滲透還是在往上拉，在這樣的過程之中，其實他能夠使用的含量是變高的，他的整體的毛利的狀況也是改善的。所以我相信你還會持續看到營收會開的還不錯，只是可能市場就是不青睞這個東西，因為可能覺得成長性不夠。可是既然是市場很青睞，然後有成長性的東西，像是 ABF 載板、或者說這個先進的晶圓製程代工，還是被殺爛。所以我傾向解釋這個是偏向一個資金面情緒的問題，就是如果你現在硬要去往基本面鑽的話，會有點鬼打牆，基本面可能真的就像大家認知的很好、沒有什麼狀況，像 IC 可聞到寫的，他講得很好，可是市場的信心沒了、火散了，所以有時候你就會遇到這樣的東西。怎麼樣面對就 don't panic 了，就繼續下去，因為你總會遇到，未來會遇到，所以每次遇到就是好好調整自己的機會。好，那我們這集節目就先聊到這邊，我們接下來就進入 QA 的部分。
好，來回答一下大家的問題。
第一位，沒被巴爺爺壓死的菜鳥工程師。「宇宙大暴盤、大崩盤只是英雄的試煉資格。癌大五星吹捧吹到一大聲浪，每集都仔細聆聽跟精闢解說，每集都回聽了好幾遍，覺得乾貨滿滿。2021 年靠著風險控制搭配基本面、技術面進出，讓報酬翻倍。在 2021 年初，想說穩定一點，試試看槓桿大盤，台積電、聯發科，結果試試直接出事，現在不只都吐回去了，還倒賠。明白了買賣股期至少要保留三倍保證金的概念。想問癌大的想問，這個聯發科砍單的影響，其實手機佔 50% 的營收，假設中國部分佔 80% 感覺沒有那麼多，其實砍單 20% 真正影響的營收應該只有 0.5 x 0.8 x 0.2 = 8% 而已。感覺怎麼算之後的月營收年增持續 15 到 20% 應該是很穩的。而且發哥之前好像也有說，今年手機成長性主要是在其他國家，像是印度。那其他產品線例如網通晶片也沒有太大的疑慮，想請問主委的看法，感謝。祝福台美股 4 月中開始跟著馬頭顧展，開與宇宙大暴盤，掰掰就992450。」
前面講的，就是我們剛才節目提到的，股期槓上加槓流。所以你看他翻倍，很多人真的都在去年前年靠這一招翻倍。那今年對，就出事了。所以保留三倍保證金算可以，就三倍保證金應該就是等於你是開 2.2、2.3 倍的槓桿，2.2 倍，所以看起來還可以，就等於是融資，那相對保守了。不過還是要知道，就是在行情越不明確的時候，特別是波動很劇烈的時候，槓桿都要盡可能放低，就是我們講要去槓桿。其實像以前我們都會在覺得氣氛對的時候跟大家講說要去槓桿，那回頭看起來覺得其實好像每次 call 的都還不錯，這邊不知道自吹，就是因為去槓桿這個蠻有經驗的，所以什麼時候要知道要把槓桿拉掉是很清楚的。那拉掉，當然有些人在去年就會很擔心說後面少賺怎麼辦，那沒辦法，那不是你可以賺的，因為你把槓桿拉掉，就是你要避開風險，所以當然你一定會 lose 掉一點可能是潛在報酬，但是相對的你就不會一次畢業。那像這一次，從上一次，可能這個 2021 的 Q4，那正式的去槓桿，除權前去槓桿之後，其實到現在幾乎都沒有什麼用到槓桿的部位了，因為我覺得行情沒有很明顯。因為我的做法是我要看對我才會繼續往上加，然後可能才會動用到槓桿，就是你就是已經是看錯，就在下跌的，你不可能用槓桿去攤。但是很多人的想法很特別，這是你要小心。
然後再來就是說，發哥砍單的影響，這應該是很多人看到那個郭明錤的那一份報告。那砍單是不是有存在的呢？是有的，因為就是整體的手機的需求是有下修，那根據中國公信的資料，差不多是 YoY 二十幾趴到二十趴，如果說再更極端封城的話，是可能會往上拓展。但是在我們已經看得到的數據，我也建議大家就是盡可能把預測的部分放少一點，有時候你會預測對，你也很爽，說看我爸是對的，這是不長久的，就盡量我們還是用解讀數據為主。那在數據上就是，像你講到的，衰退的影響，二十趴的影響，其實看起來好像還好，你算起來可能就只有八趴或是十趴之類的。但是為什麼股價可以跌掉三成？這個樣子就是看你用什麼角度去解釋。
我們在之前幾乎跟大家聊到說，其實你觀察全球的五大 IC 設計，那聯發科最近的跌幅大概是排第三還第四吧。第一名是 AMD，他跌最多，再來就是輝達、高通、發哥，那最好的是博通。他博通為什麼特別好？博通可能是因為他的產品組合比較單純，就是在做這個 Wi-Fi 的晶片，所以他在受衝擊的程度是比較小一點的。Wi-Fi 也是我們知道的可能還是狀況很好的，網通狀況是很好的。前面的幾個，其實像是 AMD 跟 Nvidia，還有高通，我覺得應該不會把它列入考量。AMD 跟 Nvidia，他們也是有切到高速運算、HPC 的部分，而且佔比很大。所以 HPC 就是不是只有 server，我發現說你的顯示卡、CPU，這就是我們說的 HPC 的東西，所以他確實會受到一點居家說顯卡的 drawback，導致他會受到一定程度的影響。但真正的來說，我覺得也是看很好的。可是為什麼他們的股價會跌成這樣？當然你換句話說，你也可以去仔細想想，為什麼之前 AMD 跟 Nvidia 會漲成這樣。我覺得聯發科其實跟他們的案例是很像的，聯發科算手機的佔比比較大，可是他同時又有在做 Copra Asic，還有網通的晶片，那這邊的狀況也都是很好。那手機的部分，就像你提到，他可能算下來就是 8%、10%，可是為什麼市場會殺他殺到 20%、30% 呢？那為什麼市場會殺 AMD、殺 Nvidia 也會殺高通，那只有博通沒有殺？不知道。那有時候就是整體的氣氛跟情緒。
那你說，發哥手機的部分，在中國這邊遇到砍單，有比較樂觀的說法是講說，等到他們封城結束，會有報復性的消費。那就算中國這邊受到衝擊的話，其實發哥在海外市場的成長性也是非常漂亮的。那我覺得要觀察這次公司最好就是等四月他法說會自己跟你講的內容，因為其實你觀察這大公司很簡單，就是他在上一季的 guidance 到底有沒有 deliver，這是非常重要的。你知道台灣有些公司就是，他根本就不會達到他法說會所講的預期，所以這種公司就是我們講沒有誠信的。台積電有沒有達到？有，還超越。聯發科有沒有達到？有，還超越。可是為什麼股價要被殺成這樣？為什麼台積電也會跌？台積電明明訂單已經滿到 2024。不知道，這時候我真的只能跟你說不知道。但是我們如果用基本面角度去看，他是很好的。
下面一位這個，拿次不暈傳，他說無限信貸大法。「癌大好，小弟 28 歲，工作兩年，股齡一年。前幾有觀眾提到信貸買 ETF 的看法，我也是秉持著銀行敢借我 600 萬，我就跟他借一億幹到底的心態。那前前後後增貸了三次，增貸到業務隔段時間會打電話跟我說我知道你還可以貸。目前小弟台美股配置是 1:1，主被動 3:7。那美股 ETF 是 VT、IAVUV，還有主動股是買電池產業。台股 ETF 是 0050，主動股是買聯發科、據電池產業。那主動股預計放五年之後再調整，被動買一輩子。根據四趴法則退休，TBD。那原每月現金流可以投 20 萬在投資上，現在變成信貸 600 萬分半年打完，然後信貸的利率平均是 1.75%。這樣一律是目前小弟的投資管道，全投股市會太集中風險嗎？有什麼信貸槓桿的風險是我們沒想到的嗎？因為未來會無限借下去（再升3萬，或者利率不超過 2.5% 都無腦借）。那全世界的資金會因為慢慢流進幣圈導致未來股市平均報酬被拉走嗎？先前滾錢滾到 40 歲再買屌房自住這個想法好嗎？（現在已經有房了）」
這個就是一個看起來是人生溫拿，可以貸到這麼多錢，然後年紀又這麼輕，又有房，看起來是沒有什麼太大問題。一樣他應該就是想確認方向大致上是不是對的。全部投股市會太集中風險嗎？要看人，像我自己就是全部丟股市，所以對我來說會集中風險嗎？不會。因為股市裡面還是有辦法做到類似固定收益的產品，所以你真的很怕股市的波動，你是有辦法去把這個波動給拉下來的，去看你怎麼調整的。那再來就是信貸槓桿的風險是你沒有想到，就像升息，升息就是一個風險。那再來就是你的工作會不會突然失業，這也是你可能會沒有規劃到的一個風險。突然失業剛好遇到股市崩盤就很尷尬。你知道你平常想說股市崩盤，don't panic，幾年後又是一條好漢，搞不好還賺更多。但如果說剛好在崩盤的時候你失業，這個就是你可能沒有預想到的，就對於你來說是一個黑天鵝的狀況。所以還是要去注意這種把槓桿開到極限，你的金流要非常非常的穩健才可以這樣做。但是就算金流穩健，我也不建議開槓桿去投資，這真的是我給大家的一個由衷的勸導。因為你不開槓桿投資，對看起來是慢了一點，沒錯，但是你一輩子不會死。在我的想法，我會覺得死掉是一個很可怕的事情，就是我寧願少賺一點，我也不要死掉。但當然每個人的風險取向不一樣，有些人就是，反正我爛命一條，我跟他拚，你是這樣的話，那當然我也能夠尊重你。
再來就是說，會不會錢流進去幣圈導致未來股市的平均報酬被拉走？目前是不會看到，因為幣圈的佔比以市值來說還是很小的，所以這個要發生應該是很久很久以後。我不覺得幣圈會去影響到股市的報酬。再來就是說，滾到四十歲再買屌房自住這個想法好嗎？這已經因為類似是那種退休了吧，因為現在已經有房了，你意思說就是有辦法滾到更多錢，四十歲也買一個屌的退休，那是規劃退休的部分。那這個看個人，像我自己會覺得我要退休的話，我反正不會想要靠一個所謂的屌房自住，我反而會想要到處都跑去住，那我有一個根據地，根據地弄得舒服一點，也不用真的很屌，但是我也想要各地跑跑去，這是我的想法。
下面一位動感超人，這個每一集都留給我們跳給別人。
下一個，史春延期他說：「問都問。那如果安全帽是拿來打仗用的，還會安全嗎？睡覺的時候有人叫你不要睡覺，那你會醒來嗎？名人無聊的時候叫影分身出來打麻將嗎？如果沒有頭髮，那去髮廊會被罵嗎？」就是，有時候會發現就是股票賺不好的時候，很多人會開始講，會有點奇怪的話。
下面一位這個，薩瑪哥他說：「賣房後現金配置問題請教。那想請癌大幫忙看一下我目前投資的方向。因為工作關係最近換房，頭期款 300 萬，貸款 1200 萬，裝潢貸款 150 萬，現金大概是 100 萬。問題一：這 100 萬是否可以拿去投資？如果 100 萬是可以拿去投資的話，我是否要全部投入市場？配置台股四成，0050 分批投入，美股六成 VTI、AMD、Nvidia、GGR。每個月扣除房貸後，台股定期定額 0050，美股定期定額 VT。這樣的配置想請教癌大怎麼看？感謝癌大，最愛大全家平安健康發大財。」
我還是這個給大家建議，因為我已經過去幾集都提到說，央行升息可能對大家造成一個消費減縮，它會持續到 2023 年至少，升息循環還先到那一邊，之後可能美國會開始看到有機會又回到一個降息的循環，只是台灣會不會跟你不知道。所以你要先做一個準備，就是你之後的口袋應該會比較緊一點，這時候扣一點點現金在手上，我覺得可能會讓你比較安穩。我們一直跟大家強調的觀念說 Cash is trash，這個現金要拿去投資，可是不代表說你要做到極端，你知道我就是我很怕我講的任何東西都會被大家用很極端的方式去解釋它。我意思說，如果你手上有閒錢，當然就拿去投資，可是問題是，如果你手上這個錢並不是閒錢，是抓很緊的，因為我不知道你的現金流的狀況怎麼樣。如果說是不緊繃，那你這個錢也不知道幹嘛，那你的現金流都是正的，就扣掉你說的支出之後正很多，那當然這 100 萬拿去投資是絕對沒有問題的。但如果說你現金流是卡住的話，扣一點錢在手上，來應對接下來一兩年的波折，我覺得會還不錯。
再來就是你說 0050 跟 VT，這個是絕對沒有問題的東西，就是 0050 是你押台灣國運，所以台灣假設不好的話，0050 可能也不會好。VT 的話就是全球了，所以 VT 這個東西是更保守的東西，也就是說你直接押全球市場，你並沒有單押任何一個市場，這個就是人類文明。你要說 0050 是台灣國運，VT 就是你去押注人類文明。所以 VT 他的報酬可能會稍微平緩一點或什麼的，但我覺得他是一個絕對沒有問題的東西，甚至比 0050 還要穩報他媽幾倍。那只是你的現股去 AMD、Nvidia、GGR，特別是 GGR，我不是說什麼 GGR 不好，你知道像 Gogoro，他畢竟就是一個 SPAC 的公司，所以他是屬於，你可以用成長股、小型成長股來看待他。那小型成長股在 2020 年，你知道就是看到爆漲，只是後來很多人都死在上面，非常多人都死在上面。那時候我跟大家勸告說小心成長股不要放多，可是那時候一堆人一定聽不懂，就是 O in。GGR 媽我不要猶豫，全部交給 GGR 媽。我還是要強調，GGR 媽是一個好人，你知道你就是我剛剛講，很多人都做到極端。GGR 媽的東西很好可以看，Cathie Wood 的東西很好可以看，可是不代表你要 O in 她，很多人都是因為這樣子受傷，就是做人做到太極端這樣。所以你要去配這三個東西，這個就屬於比較風險取向的東西，特別是你直接配了 Nvidia 是當下估值最高的 IC 設計，AMD 的估值其實也不低，你又去買高估值的東西，再搭配一個小型成長，很懂。這個部位可能就是比較懂，雖然我自己 Nvidia 是我最大部位之一，但我很明確知道在幹嘛，那有配置，但是我不確定你知不知道，所以你要明白它之中的一個風險。如果說你錢是比較緊的，這樣做可能我覺得不是太好。
下面一位這個 NIR 他說：「正經人。你好，我是一直以來的老聽眾，很喜歡聽癌大分享的一些美股的故事，雖然沒有做美股。那之前的美國迷因股也是在癌大這邊聽到沒多久，覺得有趣，那之後就看到台灣新聞也在看到一直在播這個散戶對抗大鯨魚的故事。那想請癌大，最近美股還有什麼讓你覺得有趣的事情可以在分享嗎？感謝主委，那祝福早日育兒上手，再拚第二胎，謝謝。」
我一直都在分享，其實我們節目就是台美股、原物料、什麼指數都會講到。那最近講到美股的東西，就是 Twitter。Twitter 真的是一個比較有趣的事情，那他變化的真的太快了。像本來馬斯克變成大股東，這已經很屌，還默默地在那邊收貨，收到九趴，之後後來被邀請進去董事會，像最新就是說不要進去董事會。那不要進去董事會之後就宣布什麼？他宣布他要直接私有化 Twitter，這個人像是一個惡意併購，他要直接去市場上搶股份的意思就對了，就宣布他要一個收購價，他把它買下來。那 Twitter 這邊也很快就展開反制，就是所謂的 Poison Pill。那 Poison Pill 這個東西的意思就是說，在他沒有 Board Member 同意之下，他去搶股份，然後要搶到 15% 以上的話，他們可以去啟動一個印股票的機制，就是印股票，然後來賣給股東，而且是折價賣給股東。這是代表什麼意思？我管你多有錢，你還要收我們股票，我就瘋狂印，要多少有多少，然後讓我們的股東去把這個股票認下來，所以就是去稀釋你來控制我們的一個能力。
那在這樣的狀況之下，會怎麼樣演進呢？我自己的猜測，第一件事就是馬斯克應該是穩定會被告了，這個應該是絕對被告，因為前面又喊盤什麼的，然後後來一下進去董事會，一下不要進去董事會，之後面現在要搞一個惡意併購，那就代表說你前面的申報都是有造假的可能性。就是對於馬斯克來講，其實他也是一個很會玩的人，他跟 SEC 已經起糾紛很多次了。那種比較典型學院派的人，其實蠻多是不喜歡馬斯克的，因為覺得這傢伙根本就沒有照好規矩來或什麼的。雖然我們看我們覺得很好笑，就剛好最喜歡看到寫流成可有，可是很多人其實覺得他是有一些瑕疵的，在這方面我也蠻同意，就是他應該會有一些法律的東西之後面要處理。那當推特去啟用這個機制之後，就很高機率（probability 高）馬斯克沒有辦法買起來。所以會怎麼辦？他可能就會把他已經收到的股份就整個拋去市場裡面，然後砸盤，這是有可能會看到的狀況。所以我覺得在像推特這標的，在之後就會蠻精彩的，他一定又會成為新一代的，就是我們會講說他上面會發生很多事件。那可能等到水落石出的時候，我們在講。因為我們目前就是在節目裡面，一段一段，今天可能馬斯克做什麼，我們就要講說什麼，他會發生什麼事情這樣。那除此之外，我們還沒有看到這個美股有像你講到的，這麼前陣子的什麼迷因股啊，或者說那個飆換啊，這種很經典的事件，近期是比較沒有看到。所以我會往我在市場上看到哪邊比較有趣，哪邊我自己在關注的地方去聊，好，大家講。
下面有這個，70步詩人他說：「雖然不至於想要去告爆他的鼻梁，但也決定在半年內完成轉職的計畫。（對，我若掌握不到留言密碼，現在剩下四個月了）希望癌大可以保佑我轉職順利。感謝癌大，讚嘆癌大，癌大，癌大了，讚嘆癌大，癌大萬歲萬歲萬歲。所以是的，我沒有問題要問，就這樣掰。」
好，這個70步詩人好，是好詩人的一首好詩，也希望你在轉職的路上順利。我覺得人和在公司裡面超重要，就是你遇到北蘭的同事真的會很辛苦。我最近有一個廣代，因為廣代關係還不錯，會陪我聊天的，他也是遇到一樣的狀況，所以他想要換工作。所以如果哪邊有缺一個優秀又負責任的廣代人員，歡迎私訊，我介紹一個很優秀的人給你們。找到很不錯的工作環境，是一個我覺得就是我們這種打工仔，以前我當過打工仔，我們真的最在意的事情就是這樣，薪水之外，工作的氣氛什麼也很重要。只能夠祝你一切順利。
下面一位這個，暱稱怎麼取都沒過，他說：「創業好難。小弟我今年大學畢業，想要進軍餐飲業，但餐飲業競爭非常大，時不時又有黑天鵝來搗亂，而且成本極高的年代，想請癌大，一人創業與有團隊合夥創業，是不是一人創業比較累，而且容易失敗？感謝癌大，祝癌大全身平安，幸福快樂，賺錢賺到手軟。」
這邊，我不知道檯面上有沒有什麼樣的客觀的數據跟統計可以來佐證這件事情，所以我只能夠用我自己的經驗跟你分享。就如同我在之前有一集開頭聊到那個什麼，反正我很閒的事情所提到的，股東越單純絕對是越好。特別是你確定這個東西是可以賺錢的，那你最好就是連股東都不要，你完全就是自己去貸款、自己去扛這個風險。因為當你今天找了一群股東進來，你以為可以讓事情很穩健的進行，但是很可惜的地方在於大多數的合夥，之後面都會以不開心的方式做結束。你去問那個創業過的人，他們應該很多都會跟你講這樣的經驗。
但我自己比較幸運，就是我跟朋友做事情，其實我覺得成功率還蠻高的。那為什麼成功率很高？因為其實我自己是一個，我覺得我是很有品的股東，因為我自己都是不要臉只出錢，所以其實我在一開始會表態得很清楚說，我看了你的東西，我覺得很酷，我想要投資你，你也需要這筆錢，那投下去。那為了怕之後可能會鬧翻或什麼的，那你可能有一天覺得你不需要我了，你不就只出一張嘴出錢，雖然我一直強調股東是很偉大，但你知道很多人成功之後就會膨脹，就會覺得沒有股東也可以。那為什麼那時候沒有人要丟你錢，只有我要丟你錢？很多人會轉不出去。但我為了避免這樣的東西，我都會告訴我投資的這些小計畫，去跟他們講說，你之後可以去買回我的股份，那甚至有些我根本就也不漲價賣給你，我就是原價賣給你，我等於說我只是幫助你而已。那有些我會這樣做，那有些就可能就會變成說，我願意稀釋掉我的股份，就是我不要讓你覺得說什麼，為什麼你只有出錢，你佔三成這樣？這是很多人創業者之後面他會忘記，實際上忘記說當時是誰挺你，他們就會講這種話，就是你只有出錢，為什麼可以佔三成，都說我來做事。對，可是當時沒有人挺你。但一樣就是為了避免這樣東西，其實有時候你在之中你要很靈活，像我覺得我是一個蠻靈活的人，我不讓大家覺得可能我要佔他們便宜或什麼的，所以還算順利。但我自己知道，可能身邊很多做合夥生意的，幾乎都會以拆夥做結。
所以比較好的方法是，你可能找到幾個人覺得很不錯的人，你就給他分紅。所以分紅就是你沒有股份，但是我的營業扣掉成本之後，我的利潤可以分給你五趴，然後這五趴可能就是一個資金池，所以我們的員工假設有三個，你們就可以去分這個，某種程度你就像是股東了，因為你可以直接獲得我們的一個分紅，而且是一個固定的，不是說什麼只有好的時候、很好的時候有，沒有那麼好就沒有，都有。我們是同一條船，只是你沒有股份，股份都在我這，決定權都在我這，可是我把你當成是一個類似合夥人的角度來看，只是你是拿一個分紅，其實這樣子會比較好處理。我還是覺得，股東這種事情是越單純越好，千萬不要找一堆有的沒的。
下面會這個，P.V.A.N.，他說：「考生的雞湯快。癌大你好，我是今年全職準備會計師考生。有時候讀到累想要休息，但又怕自己太廢的時候，就會聽你的節目。原本只是默默當個潛水粉，但聽完最新一集真的想來留言大聲跟你說，雖然我還沒有本金進入市場實際操作，但是你的一些觀念，包括不論是對生活還是國際觀還是股市，真的都默默的影響了我。就像我是一個很極端的人，感覺如果沒有聽股癌，可能就是那種會 all in all out 的人。那雖然你不是全世界在股海賺最多的人，但是那些賺超多的人可能沒有你口才好，能夠把生硬無趣的資訊講得很淺顯易懂。你一定是最棒的股海明燈。」
這個謝這位 Pen，他的這個留言的方式感覺是想跟我做愛。那祝你會計師考試順利。我覺得考生是一個很痛苦的過程，因為你的機會可能就是一年這一次，那你知道失敗了，可能就是下一年，那到底什麼時候成功不知道，這種看不到未來的東西是很痛苦很難熬的。所以我在這邊有順便祝全天下的考生，你們都心想事成。那一樣這個世界是很大的，就算遇到一點挫折，最後面覺得乾脆放棄也不要覺得是世界毀滅，外面的路很多。其實以我自己的角度來講，那時候在機師被裁的時候，其實也是一度覺得，就是我到底要幹嘛，我接下來幹嘛，我要繼續飛，好像也不太想。可是我在外面，我會不知道哪裡可以找到一個，可能薪水期望是比這更好的，所以也有茫然過兩天，然後再打 PS 就會就好了，打 PS 那時候玩一個射擊遊戲，跟朋友開荒玩兩三天之後，就完全忘記這件事，但也有茫然過。那如果那時候沒有被裁，就沒有現在的我，那我自己會覺得現在的我是比那時候假設沒有被裁會來的好很多。很多東西都是我們在之後才會知道說，很多事都是往最好的方向去安排，只要你相信你的判斷力、相信你的水準、相信你的各種面對、處理事情的能力，你就要知道，冥冥之中會把你推向更好的地方。
在這邊祝福你，順利。