股癌逐字稿 EP379：💫
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。
本集節目由公視、臺大醫院、國衛院、泛科學，四大品牌聯合推出的《公視新創電影：心靈偵探》贊助。
看完台股、盯美股，讓你長期失眠又焦慮嗎？獲利回吐瞬間高達 20%，情緒低落到什麼樣的程度才算是憂鬱症呢？本金輸光之後又開始賭博，甚至酗酒、離不開毒品成癮的，該怎麼樣處理呢？
《心靈偵探》是由國科會指導，國家衛生研究院林煜軒醫師實驗室，以及泛科學聯合製作的 14 集科普節目，像是憂鬱症、思覺失調症、睡眠困擾、自律神經失調、成癮疾病等疑難雜症，該怎麼樣去面對。9 月 3 日起在民視台灣台，週日早上 10 點到 11 點播出。想要重刷或是你當天來不及觀看，在首播後的週五晚上 7 點，也可以在泛科學 YouTube 的頻道看到。
那如果說想要看文字、有效率地去吸收知識呢，也可以點擊粉絲專頁跟相關的連結，並有機會獲得波隆那書展首獎得主林廉恩老師，與知名藝術家謝怡婷老師精心製作的繪本跟圖卡，適合全家大小以輕鬆的方式了解精神醫學。節目中亦有注意力不足過動症與自閉症類群障礙等介紹，讓身為新手爸媽以及捏卵聯盟成員的各位，對於孩子健康的成長更能掌握，也再也不用因為股市的跌宕而心慌意亂。
希望大家都可以照顧到自己的身心健康，相關資訊跟連結我放在節目的資訊欄這邊，提供給所有需要的朋友們。
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開頭廣告這個節目我自己也非常感興趣，《心靈偵探》就是針對可能小朋友，還有自己有時候心理上的一些懷疑是障礙、可能是問題，但是又沒有嚴重到需要去看醫生的一些疑難雜症，我希望都可以解決掉。其實我現在也會花蠻多心思去看跟育兒相關的內容，雖然沒有到很誇張，就是有些家長基本上他生了小孩之後，你會注意到他的臉書牆面全部都是跟育兒經相關的東西，我是沒有到那個程度，我最多就是可能貼一下小孩的照片，但是我開始也有去增加針對小朋友的用量，就是我開始去找一些方法，然後看怎麼樣可以跟小朋友更有效的溝通。
其實我覺得最有效的方式之一，是各個家長的經驗法則。好像昨天去吃飯的時候，在飯局上就有一位前輩，他有三個小孩，他就分享他是怎麼樣跟他的青少年小朋友相處。就提到說其實跟青少年的小朋友相處，我們大家應該都有一個概念，都知道說因為他們在叛逆期，所以如果你跟他講什麼可以做、什麼不能做，他就故意跟你反著做。所以最好的方式就是，你不要「失去」你的小朋友，他講這段我覺得非常的有感。他說你反對他的話，你也不要直接就反對他，你先離開這個房間。因為家長就一定會覺得我經歷過，所以你就想要去指導他，但你回想一下你在青少年的時候，如果你爸媽用那種「我是過來人」的方式教你，你會聽進去嗎？應該只有極少數的小朋友會聽進去。所以他選擇先離開這個房間，想一想之後，再回來跟小朋友溝通，他不會硬要去說服他。只要他不是立即性的有危險，比方說要跟朋友去吃飯，然後去做奇怪的事情，你必須要立刻阻止他，只要不是這樣子的東西，就是放寬心、去接受，然後當他的朋友，因為這樣你的小朋友才不會離開你。
就是很多這種我覺得是心靈上的一些遊戲，這是我們需要去修煉的。昨天去吃飯的時候，就是有一個在林口認識的新朋友，他也是一個做財經 YouTube 的，叫阿格力。之前就有人問我認不認識，我說我不認識，然後昨天應該算認識了，因為我們共同朋友吃飯，他就說「不然我載你去」，所以他載我去。
在路上，他就跟我分享一下他的育兒經，然後我才發現，我真的是一個很混的老爸，就是我真的沒有想這麼多。我也不想要怪給老師，但真的是因為老師跟我講說不用搶。那是之前龍年一堆人在那邊做愛……老師沒有講做愛，但老師意思是說龍年都要生小孩，所以有一段時間林口是真的排不到學校。那老師說其實是沒有問題的，就是你要找學校，小朋友都找得到，但問題是，如果你是要找「你要的」學校，那就不一定了。
如果說你是很隨性的話，因為像我就是比較隨性，確實我稍微問了一下，你還是有學校可以念，沒有那麼誇張。像可能我那個朋友跟我講的，現在很多學校要排队，對，就是有些那種熱門的學校要排隊，但是其實還是有很多學校的選擇，然後他們都不差。但如果說你是有一些想法的，那你可能就真的需要比較早去了解。
我本來是真的沒有想太多，但在車子裡面他開始跟我講，他說其實這個學校有分很多種，像有些所謂的貴族學校有三、四間，那有些就是非常專注於他們的學業栽培，他們可能會自編教材，然後學生一進來就瘋狂地逼你念書，那最後面他們可能就變成一群會念書的小朋友。那有些學校是他進去之後，並不是在教你太多關於台灣的東西，他甚至在教你美國的歷史，因為他的目標就是要把你送去美國念書。那有些學校可能進去之後，就是全部在玩，在游泳、在爬山、泳渡日月潭什麼的。我聽一聽我就覺得，那個後者聽起來蠻有興趣的，就是我還蠻希望我的兒子，不是在我們傳統受教育、大量念書的環境長大。
當然我講這個，不是要說服任何人，就是你要你的孩子望子成龍，你要他狂念書，我們沒有要去指導你的意思，但是我不希望我的孩子是那樣。我的想法就是，因為孩子在長大的過程之中，他一定會開始產生自己的想法，等他有想法之後，我會尊重他的想法。但現在你問他什麼，他就是「呃」，就他還是那副樣子，所以他還沒有辦法做選擇的時候，身為父親就是去選一個我覺得比較好的東西。那如果他之後有想法，我們再來做修正。所以我初步的想法，就是我希望把他丟到一個那種比較專注在怎麼樣好好生活、怎麼樣自理、怎麼樣去把運動競賽做好的環境，這是我比較喜歡的。
然後就發現，當你有想法產生之後，你就要去篩選學校。那有些那種可能很專注在學術的，你就把它刪掉，就變成因為你有選擇了，所以你就必須要去排隊，因為你已經不像過去，我隨便哪一間都可以念。就發現說，如果當你有想法出來之後，除了這個選擇會變少、你要開始費力之外，另外一個就是，你會花更多錢。
我之前有跟大家分享過，養小孩你是可以用很便宜的方式養大，這絕對是沒問題的，很多人都把它想得太複雜了。但如果說你真的要進入一個「軍武競賽」的話，你會發現那無上限，就是有些人在養育小朋友的軍武競-賽是做到一個很誇張的程度，所以才會有那種「你養一個小孩長大要花一、兩千萬」，那個就是已經進入到軍火競賽，然後可能所有的支線任務都全部點到滿，就是長那個樣子。
像我們自己長大，就可能沒有點那麼多支線任務，就不會這樣。那為什麼現在的家长會這樣呢？其實一方面是因為可能大家在比較好的生活環境長大，你就希望你的小朋友要過得比你更好，所以就會花更多錢。就是說你的小朋友，是像你這種「垃圾方式」養大——不是說那個方式很垃圾，就是說就隨便養——那你其實不會花這麼多錢，但因為你想要給你小朋友更好的。那另外一個就是同儕的壓力，有時候你跟一群人聚在一起，他們就講說「我的孩子在學什麼、他現在在比什麼，很屌」，你回家想一想，「他在拉小提琴，老子也要去讓我的小朋友拉小提琴」，拉一拉之後，別的小朋友在學鋼琴的，你也想說「我也不要讓我小朋友學一下鋼琴？」所以你全部加一加，就變成你會花很多錢。
我本來對這個東西沒有這麼大的感受，但是那個朋友在路上跟我講了之後，我就發現說，靠北，如果說我們真的要深入去研究，就會發現說這就是一個坑。就跟你去研究遊戲王卡一樣，你可能本來只是想說你要去買一張卡，然後這張卡是你童年的回憶，你記得這張卡你以前很喜歡，你現在去買一個 PSA 10 認證的卡，然後放在你的櫥櫃上，你覺得很爽。可是後來你就發現說，我都已經買一張，為什麼不要再買另外三張？為什麼不要再買另外五張？為什麼不要把它什麼 1997、1998、1999 全部收齊？（當然大部分都是 1999 為主，我是隨便舉例），為什麼不要往前面去收齊，或是往後面把他的復刻版本也收齊？那你就一瞬間變成，你本來只要花三萬塊，現在變成花三百萬，就是這樣的狀況。
所以我覺得，在我去研究小朋友的學校中，我也陷入了一點點的焦慮，就是想說，如果我真的想要把我兒子送這個地方的話，那我真的要趕快去跟人家搶，就會變成這樣子。因為你想說，一不做二不休，我都已經送這個地方了，那我要不要再額外幫他加一些 buff，再幫他去上什麼樣的東西？然後突然發現說，那個預算就整個往上開。這個是我真的以前都沒有想過的，是等遇到才知道。
所以我很常跟大家分享，其實當爸媽都是當了之後才知道要怎麼樣當爸媽，你在那邊當「雲玩家」的時候，跟你實際上去體驗，那差很多。然後很多已經體驗過的爸媽，就會回頭跟我們講說：「對，你會經歷過我們所經歷過的一切。」但是我又發現，他們講的那些所經歷過的一切，有些我其實不一定会經歷到。所以說每個人的育兒，雖然在大方向是差不多，大家都是為了你的孩子好，可是大家會選擇不一樣的方向。
那我最近就是在找尋我的一些方向。不過這邊稍微跟大家更新一下，因為我之前跟大家提說那個不用搶，後來發現，如果你有選擇，你就要搶。但如果說你是覺得都可以，送哪都可以，其實就不需要搶。我看了一下都排得到，只是可能第一個不一定離你家近，然後第二個可能他的教育方式跟你想的是不一樣的。所以你因為不認同，你就想說不要送那邊。這個我之前都沒有想太多，因為我那個朋友跟我講之後才知道，有些學校他會按季去辦一個發表會，這個發表會就是你的小朋友要上台去表演，或者說去展示他的可能英文能力之類的。那他覺得這個對他小朋友是壓力。
所以你看，這邊就有差距了，他覺得是壓力，可是有些家長覺得這個才好，因為「我的小朋友要訓練他的膽識、他要去做檢驗、要驗證」，那這樣子可能對他自己的信心會提升，對家長來說，我也看到我小朋友真的有學到東西，那就有差別了嘛。所以當你不喜歡這個，你劃掉，你就少一間學校了嘛。所以當你可能劃掉一堆學校之後，你就會發現說，靠北，你剩的那幾個學校，你可能就是要排隊、是要搶的，就變得狠麻煩。
所以大概這樣，跟大家分享一下最近的一個育兒的心情，那我覺得我在之後應該會投入更多的心力在上面。因為我過去可能就是比較耍廢一點，我每天接送小孩，每天可能陪他洗澡、陪他玩或什麼的，但是我真的沒有想太多關於教育相關的東西。因為本來就覺得應該是不用排，但是後來就是發現說，因為我自己有一個意識要介入之後，那就變成我是需要去跟人家搶一些名額的。
那當然這個東西，我覺得我們也不用上綱到很遠，就是他這樣子我小學、國中、高中都要先規劃。我覺得可能……我會知道說有可能要規劃，但我還是希望說以小朋友為主，就是我不希望下太多指導棋，跟他說你一定要念什麼、你一定要怎麼樣。他如果跟我講說可以，就開放給他討論。所以目前的規劃可能是這樣子吧。那也祝大家養小孩都順利啦，我們真的是在跌跌撞撞之下，大家「捏卵聯盟」陣線的，如果說有什麼樣需要互相幫忙、互相提點的，可能我們都可以在 QA，或是不知道，你到我的 YT 留言之類的，大家可以做一些交流啦。其實有時候真的是大家交流之後，才會產生很多新的想法。
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大概這樣，那回來工作之後，當然就不可以偷懶，就必須要把部位稍微拉高一點，就是還是要有強度一點啦。稍微盤了一下目前自己手上的部位，那大概跟大家分享一下，目前在 AI 的曝險，在台股是降到剩下兩成以下，就目前其實沒有買太多 AI 相關。那在美股，大概還是有五成是 AI 相關的，除了輝達之外，像是博通、像是 Marvell，我覺得他就是比較偏向 AI 相關的類股，那科技巨頭我沒有把它算進去。所以我覺得在美股這邊，我的比重是比較高一點，也是我滿意的狀態啦。就是我要按照我自己規劃的劇本去執行，不管他可能之後是對是錯，你總是要有一個規劃。
那我的規劃就是，我認為之後的台系供應鏈競爭會加劇，所以我要買，我就乾脆直接買輝達就好。那前陣子為什麼我不直接買輝達就好？因為我跟大家講的，就是供應鏈如果你有辦法抓到的話，它短時間內可以翻倍，它比輝達快太多了，所以就是各有各的優缺點啦。那我現在會覺得，可能在美股這邊，在 AI 的持份把它放大一點，或者說維持，然後在台股這邊就是把它降低。
那降低之后呢，如同我前幾期跟大家分享的，我有把它換去一些消費電子，可能線材相關的內容。為什麼會換線材呢？因為 PC 跟 NB，他們其實很多就是現在噴上去的 AI ODM，所以其實已經先漲了啦。就他的業務裡面，就包了 PC 跟 NB，像是可能技嘉或者說華碩，他們其實裡面 PC 跟 NB 的佔比是不小的，消費性的佔比是不小的。那同時他又做到 AI 的 ODM，所以就會變成說好像已經先把那個可能消費性的都漲完了。等於說消費性復甦，還可以再往上推嗎？我覺得可能就比較難，因為 AI 已經把它估值墊很高了。所以在消費性這邊，就比較沒有在看 ODM，就是以可能線材為主。
那可能之後會去看一些 MCU，但是 MCU 的公司已經很明確跟你講說，他到明年的第二季都會很爛，所以我覺得不用太急，可能等到年底或是明年第一季再開始來慢慢佈局，這是我目前的一個規劃。那高速線材為什麼會選它呢？最主要就是說台灣的高速線材的龍頭，拿了認證，然後發現說他股價創新低，我認為這是不正常的現象。那跟我無關，因為那個規模太大了，這不是我們一個小節目稍微分享一下，他就可以噴上去的，不要做太多的聯想。那我覺得可能就是市場也開始會注意到這樣子的東西，就是過去可能很多被殺到爛掉的東西，大家都忘記他們是一個好貨，就是單純的因為他股價表現弱，然後市場又很高度集中在 AI，所以大家就好像把那種東西當成是爹不疼、娘不愛，忘記說他其實本身體質是很好的東西。
那像是信驊、像是嘉澤，然後像是可能像健策，這樣子的公司，他們其實都是在傳統伺服器屬於那種 Tier 1、最強的廠商。那只是因為大家都在看 AI 伺服器，就沒有人要看這個。但最近也發現說資金就回來了，所以我們手上也是拿了一些傳統伺服器相關的類股。
那我會選擇去拿這些類股，其實最主要是因為那個 L40S。我跟大家提到說它是可以跟傳統伺服器去做直接對接的，所以它是可以直接……就像說我買一個 PCIe 的卡，然後插進去擺在傳統伺服器裡面。那伺服器，我們目前看 TrendForce 的一個預計，是講說在明年它的整機出貨量大概會成長 2% 到 3%。那我覺得這個出貨量最後面應該會有很大的落差，不是說它不準或啥小，就是說現在真的太亂了，所以你要去做明年的一個預期是很困難的。
但假設我們先把這個預期當成是真的好了，整機出貨量上升 2% 到 3%，它其實隱含的意思是說，因為這個 AI 的伺服器它的單價是非常高的，它是傳統伺服器的十幾倍，所以整機出貨量因為 AI 的排擠，還可以再上升，那應該就是一個很不錯的事情，就是我會把這個當成是一個很好的事情。但很多人會把它當成是，那看起來就是成長是有限的。應該這樣說，你要把產值跟整機出貨這兩件事分開來看，產值的部分應該就是大幅的拉升，那整機出貨可能就是小幅的拉升，因為 AI 它的 ASP 太高了。但是任何一個 AI 伺服器，它拿回去可能把它弄成 GPU Cluster，跑出模型之後，它最後面都是要跟傳統的伺服器做整合。所以我覺傳統伺服器真的是被嚴重低估的一個地方。
然後外加 L40S 提醒了大家，傳統伺服器可以插 PCIe 版本的，並且在企業端這邊，我們有注意到他們的導入使用。就是目前我們看到在 CSP 這邊，可能蠻多都是直接去拉 8 個 GPU 的板子，那我上一集講說是 Delta Board，那有業內人員跟我講說 H100 應該叫做 Vulcan Board，所以稍微更新一下。但是反正我一直講的那個基板、那個 8 卡的基板，是本來拉貨最兇的。但是現在大家開始發現說，因為要去做那個 Fine Tuning 的話，它可能是不需要去弄這種大型的算力，它可能就是會用這個 PCIe 的版本去做一個銜接。
所以它是一個很好……就是這個老黃的快刀割得很準的一個地方。那那個 PCIe 的版本，它整個 BOM Cost 的結構會比較健康一點，就不會像是 A/H 系列，可能八、九成的錢都是被老黃賺走。那它可能在這個 PCIe 的版本裡面，大家可以分到的肉是比較多的。所以可能讓一些法人機構開始重新的去看傳統伺服器，我覺得是整個法人的資金動起來是有關的。
不然說可能像剛剛前面提到的那幾家公司，或者是說高速傳輸公司，我覺得是整體法人的資金 favor 改變，就是大家本來都壓一堆 AI，那現在開始有注意到 AI 的一些類股，那個借券賣出的量拉到很高，那其實是外資在空。那我不覺得說他們是覺得這個是假的，要把它空到爛掉，我覺得他們在做一個 Pair，可能是一個新的 Pair，他可能去 Long 傳統伺服器，然後去 Short 這些 AI 伺服器，因為他們的估值也是比較高的。我認為他們現在的策略是這樣子。
那我們也在 Nomura 的報告裡面看到他去針對 L40S 提了蠻多的內容，那其實這些內容我們節目也有跟大家講到。不是要去爭說誰先誰後，那一點都不重要，但我意思是講說，就是驗證了這個法人可能也看到差不多的故事。他主要就是提到說，因為老黃現在也在吹那個 BlueField DPU，那其實 DPU 就是他自己定義出來的一個名詞，就像是 AMD 的 APU 一樣，他們自己會去做一些名詞定義。那這個 DPU 就是他之前去收購 Mellanox 的 SmartNIC 的方案，他就把它變成是 DPU。
那像這樣子的 DPU，它最主要的功能是什麼呢？它是去降低 CPU 的一個 loading，然後他把一些關於網通、流量監測、管理相關的一些任務，就把它移到另外一個晶片去做，透過加速器的方式去額外地在外面做一個運算。那這樣子可以去有效的降低 CPU 上面的一個 loading。所以其實像 GPU 本身，它也是一個去降低 CPU loading 的東西，有點像是一個專業分工，現在不只是在業界有專業分工，在晶片裡面它也是一個專業分工的狀態。所以 GPU 做的事情，CPU 也可以做，只是用 GPU 做更有效率；那 DPU 做的事情，CPU 也可以做，只是用 DPU 做更有效率，整體的結構是長這個樣子。
那他在 L40S 上面，因為就是會用到為數不少的這個 SmartNIC DPU，那他的這個 Bluefield DPU 的圖片，其實應該早就要知道，不過 Nomura 發出來之後，好像大家突然醒來了，也許是。就是上面有一顆像信驊的 BMC 晶片在上面。之前大家都講說，什麼 AI 伺服器的導入會大量的排擠傳統伺服器，這個應該說對一半，一半是一半不是。是的地方是什麼？因為大家要去採購 AI 的伺服器，所以他就會降掉很多對傳統伺服器的採購，所以用顆數來說，可能像 5274（信驊）這樣的公司，他就會掉了蠻多的 share。
就是說短期內，那可是如果說今天是用長期的狀況來講的話，這個 AI 伺服器裡面會用到的 DPU 也是不少的。雖然那個 GPU 可能不一定會有大量的採用，但是一個 AI 伺服器，他不是只會插 GPU，他裡面有 CPU，那也會用到，所以 CPU、DPU 可能還是會用到像 BMC 晶片這樣的內容。那大家就注意到說，其實傳統伺服器沒有像大家想的這麼難看，而且他相較 AI 伺服器，可能估值是在一個相對甜的位置。信驊其實可能還好，他一直都很貴，但這家公司就如同我們前幾集一直在講的，台灣隱形冠軍，那永遠都不會低價的。
那是因為市場上就是有那些大資金，像很大的 Hedge Fund 或者說很大的 Fund，他們本身就是會把大量的錢灌進去這樣子的標的，因為他們看到他的能見度是很高的，所以他很難便宜下來給大家買，可能要股災才有機會，就他撐著一個很不錯的估值。不過相較他過往的區間估值，可能時候就會掉到一個比較便宜的地方，是相較他自己，不是說相較整個市場。所以可能有這個資金重新的發現說他沒有像大家想像的這麼差，然後就把它推上去。我覺得 Nomura 的報告應該是很關鍵的一個內容，然後之後你應該可以看到一些外資會跟單，就是大家其實多少都知道這件事情，只是因為前面 AI 太香了，大家就選擇性忽略傳統伺服器，然後之後就會發現傳統伺服器沒有像大家講的這麼糟糕。
今天也有法人機構發了一份報告，去全面上修記憶體。這個記憶體的部分，其實在大概幾個月前就已經知道說這個底出來了，只是就變成是食之無味、棄之可惜。你買進去，像我買美光，那跟死錢一樣；買台灣記憶體，跟死錢一樣。所以有些我乾脆就先把它拿出來了，因為錢已經高度集中在 AI 裡面，所以其實並不是說他們那個打底是假的，就是單純的因為錢全部都擠在同一個地方。
其實我現在去問朋友的持股，我覺得超白痴的。就過去一個月，你問大家持股，大家攤出來都買一樣的東西，真的大家都買一模一樣的東西。很少看到大家有八、九成的標的幾乎是一模一樣，真的超扯，就全部都在買 AI 相關的東西。那因為資金大量集中吧，所以可能直到這個 AI 開始出現修正之前，大家就是不願意離開這個派對。
那現在開始出現一個修正了，但我不是說 AI 就從現在開始不會漲或啥小的，意思就是說，至少大家開始冷靜下來了。前面都是很衝，全部要把錢梭哈丟進去，然後又有一堆 ETF 要上來抬轎，一堆法人機構那種被軋空手的，趕快要進來抬轎，所以變成派對全部在那邊。然後現在大家的資金開始撤出來之後，就會找地方去。
可能就會找一些……我覺得這個法人他 call 的時間點都超準的，他 call 一個記憶體全面上修，其實都是已知內容，但大家就覺得「喔，錢可以丟進去」，那就漲了。這股價很好玩，有時候基本面算是……我認為是股價的最核心，不過短期的漲跌其實很多時候跟基本面是沒有關係的。就當然他們可能心中都有著基本面當成是一個老佛爺在裡面停著，但他還是要看其他資金的一個態度，發現有人要買，他趕快就跟著進去。
所以我們會注意到一些外資的報告上修，為什麼大家說他們都只會去上修熱門股？因為道理就這麼簡單，他如果今天去弄冷門股，沒有人屌他，他的績效很差，那可能對他來說也不好看。所以他寧願去追高，一個東西已經開始有訊號出來了，即便距離谷底可能是 30%，沒關係，如果是真的，他不會只漲 30%。
所以有時候人家在跟你分析一些東西的時候，有些人聽到就想說，為什麼你不要在谷底講？那代表說你很外行。因為其實很多時候是東西起來之後，大家才要去講它，因為沒有起來之前，你怎麼知道那是谷底？你說「那是谷底」，那你為什麼不要等到這個底出來再講？所以不管什麼時候講，都會被人家幹。
我覺得我們就不要太在意那種市場的紛紛擾擾，反正我們要大概知道說基本面的狀況是怎麼樣，那這樣可以有效增加自己的勝率，至少我是這樣做。如果你不是這樣做，沒有關係，反正我就分享一下我的一些看法。
所以這個記憶體開始引起市場注意，我覺得是好的。一個健康的市場真的是要有很多個題材去輪動，就不要說全部都只漲一個，那個其實對我們來講是一個比較不健康的事情。那它的故事是真的，就是說大廠的減產，各個大廠都在減產。再來就是去採購這些記憶體的模組廠，他們已經事先先囤貨，他們也在抄底。那再來就是大廠也不再願意降價了，就跟你賭說這邊是谷底，我就是不要降價，跟你來個火車對撞，我覺得他們會賭贏。
所以這個記憶體相關的類股，我從現在開始也會可能比較認真的去 cover 它一下。我們在過去的半年，我們節目的同質性變很高，就全部都在講 AI。那其實沒有辦法，這次驗證了我跟大家分享的，我的節目就是我的工作內容，所以當我的工作內容全部真的都在做 AI 的時候，我真的就只能跟你講 AI，因為我講不出別的東西，我也沒空去幫大家科普，「我們趁現在市場很冷的時候，去了解一下別的東西」，沒空。然後等到市場資金進去的時候，我就有興趣了，所以我會再跟大家講這個記憶體後續的發展。
過去是有跟大家粗略的提一下打底，那只是之後我們可能就針對 NAND 跟 DRAM 的一個發展，會去做更多的剖析。那也在一個朋友身上，他跟我分享，我覺得非常……非常感謝。就提到說這個美國的筆電大廠，他們在这一次的 BTS（Back to School）的行情裡面，他們上修了兩次筆電的一個預期，那跟我其他地方了解到的是一樣的，就是這一次的 BTS 其實狀況是很不錯。
那 BTS（Back to School）這個檔期其實非常重要，只是可能一般人不會去注意到它。我們只會注意到什麼黑五啊、感恩節啊，或者是中國的一些購物大節，然後忽略這個 BTS。但是 BTS 是美國的一個消費大季，那最主要就是這些學生，他們要回去學校上課的時候要買東西。像我一些地方的 BOB 朋友就傳圖片給我看，就想說「幹！那個買文具的全部都是人」。那文具是一環，但文具不是我們要看的重點，因為文具它本身的單價是便宜的，那再來它可能也不是我們在市場上會去聚焦的東西。但如果你要買文具的廠商，有像那個順德，順德就是在做文具的，只是可能我們一般看它就看它車用，我們不會去屌它的文具。
那再來呢，可能我們會注意的就是，其實在 back to school 裡面，最高的會是電腦，再來會是平板、計算機這三個東西。計算機其實我們也不太看，但是平板跟電腦這是我們會注意的東西。那只是在電腦的部分，就是我剛才前面提到的，它其實很多本身就是 AI OEM/ODM，所以它已經先漲了，然後就 pass 掉。但是我總是有東西可以看，我可能就是看它的 dongle，就是轉接器的部分，或者說影像傳輸的內容，這也是為什麼去佈局消費性。
所以有些東西是，我初步跟大家去丟一個想法出來說「我會想這樣做」，其實背後會有我的一套邏輯。那當然我要跟大家承認，就是不一定會對，而且可能時候錯的頻率也是不低。不過，這樣子做是一個有效的方法，也就是我們其實還是要去針對自己很熟悉的一些領域，然後去了解一下它的基本面之後，它會去提升你的整個持股的信心。不然有時候你真的買了，你也不知道幹嘛，就買了又砍、買了又砍，那也不是一個太好的事情。
所以我會去注意一下筆電相關的一些內容、跟平板相關的一些內容，以及蘋果在 9 月中他們要出來推它新的 iPhone。那我覺得可能會產生一個新的契機就是說，因為它會採用 Type-C 的線材。那這線材我們目前更新到最新，就是說可能會兩個版本，高配跟一般的版本。那高配的版本就是你要額外再加購。但無論如何，蘋果的手機介入 Type-C，可能大家第一個直覺想到的就是「那 Type-C 的線材跟上面的晶片可以買」，那可能是第一層的思維。
但是第二層的思維，你就可以想到說，因為蘋果以前是它自己獨立的一個世界，它都是用它自己的特規，那現在開始去跟大家用一樣的規格。所以這些蘋果的用戶，可能在上班的時候需要把手機的東西投影到螢幕上、需要去串聯到可能 PC 上之類的，這些轉接的線材跟晶片，或者說不管是 Hub 端、還是 Host 端、還是說這個 Device 端的東西，我覺得它可能都會因此起來。那只是因為大家可能現在還沒有看到，但是等到蘋果的換機潮出來，大家換新的蘋果、開始用 Type-C 的蘋果，可能他們接下來要做的下一步，就是去換這些相關的傳輸線材。
那當然這只是一個想法，有待驗證。那可能等到蘋果的手機出來之後，我們再看一下有沒有什麼後續的變化。不過目前就是有想法，就是去做對應的下注。這在台股市場的供應鏈的話，就會比較偏向這樣一個做法，反正開答案都蠻快的，大概可能三個月、半年就會知道說你的想法是對是錯，那就可以立刻決定你現在要繼續等下去、繼續蹲，還是說你要選擇直接把它砍掉。
所以我還蠻喜歡這種在短時間內可以去驗證自己的想法是對是錯的一個交易的方式，可能不太算是那種長期投資，比較偏向交易的方式。但反正整體來說就是，你一個想法，你就去壓看看，你要知道說就是你最差可能可以賠掉多少錢。如果說用最保守的做法，就是有些人打到很散，他是想成說「最差我會得到歸零」，雖然基本上不會每天歸零，但他就是用歸零去想，所以他可能一直壓可能 5%、10%，他覺得就算他得到歸零是沒有關係的。反正就是大家知道這個下檔可能是有多少，那接下來你就去賭你的上檔。上檔其實就是偏賭，因為你不確定，如果你確定上檔一定有多少，你就梭哈了。但是因為我們都不確定，我們就是有一個想法之後，我們就是可能例如說推一點籌碼進去試看看，到底這個想法是對是錯。
不過其實大多數的資金還是會跟著目前市場上主流的東西在跑。所以像之前跟大家分享說車用的板子，或者說現在看到傳統伺服器、可能開始有法人在 call 記憶體，就是我們會有一點這種隨波逐流的味道，有一點點，但是沒有到人云亦云，不會說人家吹什麼、馬上就看什麼。就是我們心中都有一個底子，知道說現在有哪些東西可以看，那如果發現市場資金開始進去、大家開始去堆的話，可能就會跟著上去這樣子。那當然可能少部分的是你願意去等待的，那你可以去蹲一些可能市場沒有在青睞，但就要有一些耐性。
老實講這個我在三、五年前，我是不可能做這樣的事情，我是到近年才開始有這樣的一些做法。那也是一個測試，我也不確定到底這種效果會不會是好的，可能要等到兩年之後再來回頭跟大家盤一下，然後看當時做的一些決定是對是錯，但是它需要時間去驗證。所以我們的做法會比較偏向說，還是以你自己最熟悉的東西去做擴展，那之後你可以去開發一些新的路線，但是自己熟悉的東西要先顧好。所以自己熟悉的東西，就是我們要跟著市場的題材去走，那目前市場到底在看什麼樣的東西，對我們來說是很重要的一件事情。
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好，大概這樣，那這一節我們就來進入 QA 的部分。
第一位，`5678單親媽媽5678不同爸爸5678跟我回家`，這什麼鬼 ID 啊？他說：「癌大愛愛，好奇問一下，很常看到您跟北部操盤室的猛男猛聚，也看過您跟南部的猛男猛聊天，但好像沒有看過您跟中部的猛男猛約會。是因為中部的猛男不夠猛嗎？還是中部猛男猛都約金錢豹，怕被老婆知道只好低調？祝諾亞長大也能夠變猛男，不會變公玩。」
好啦，那中部的猛男，現在想一想是對，好像真的比較少。就是那種……有幾個人、交易室的，北部跟南部有那種很知名的交易室，可是中部好像比較沒有。那我也不知道啦，我沒有刻意要去跟誰交朋友，你知道嗎？就大多數是可能比較被動一點，就如果說人家賞臉，要約我吃個飯或什麼的，那我又發現人家是夠正派的話，大家可以出來聊一下。
就是我還是很小心，我盡量不要去跟那種太多有的沒的混雜在一起，我當然不是說有誰可能是有的沒的，就是我有意識的去維持我的生活要很單純。我也不需要人家的線、我也不需要人家的人脈、我更不需要人家的錢。那其實我要的就是，有時候去跟人家聊天被人家點到一下。像那時候去南部給人家點了一下，人家大哥隨便丟個東西……像我講大哥，你可能會想到江湖味很重，沒有，都超客氣的。然後他可能隨便跟你聊一個東西，靠北，你就好像被點醒了，後來就有一些改變。我是很希望會有這樣的一些發展，就是每次去給人家那種態度矯正一下，就很不錯。但是沒有刻意在交朋友，那如果說有中部的猛男要交朋友的話，歡迎也來私訊一下，大家可以多多切磋。
下面有這個`阿里三下自久`，他說：「CD 應該好了，EP339 的 QA 剪衣服當乞丐那一段，癌大笑到黑姑的魔性笑聲，讓我在上班的時候憋笑到不行。感謝癌大製作優質的好節目。9 月 12 號是我的好朋友 GK11 的生日，想請癌大用上一集 EP377 失戀地方善男性女的嗓音幫我唱 GK11 生日快樂，謝謝癌大。」
失戀地方善男性女的嗓音……我不記得，我真的不記得。祝這個 GK11，祝你生日快樂～祝你生日快樂～祝你生日快樂～
下面有這個`外星魚`，他說：「股癌鐵啞鈴留言測試第五次，五星吹捧吹到爆。請問生命週期投資法，小弟預計七年資產會達到 2500。股債六四，股票已經 1500，之後薪水要先還貸款還是買股買到 2500？詳細版太長可以跳過。信貸直接利率小於 2%，槓桿 180%。股票 0050 vs 00631L vs VTI = 65:15:20。請問股癌鐵啞鈴，之後要先還貸款還是買股買到 2500，還是買債買到 2500？然後七年是否太短？」
如果說你的收入……我覺得不要太有信心，如果你是那種你們公司或者說你們相關的業界就是整天會裁人的，你就盡量要先把「降槓桿」放成是第一環。但如果說你確定你的工作是夠穩健的話，特別是像一些公務員的話，老實講他們開槓桿我完全沒有任何的意見，而且甚至是鼓勵要開槓桿，如果你知道你自己要幹嘛的話。因為你工作太穩定了，所以你不開白不开，你知道嗎？當然不要開到那種超大，那麼小開一點，什麼 1.3、1.5，那個都是無傷大雅的。
所以第一個就是先去衡量你的工作是不是穩定的。再來是要以股還是以債為主？理論上都是要以股為主會比較好，越年輕要以股票為主越多越好。然後到老的時候，因為你可能有那種 T+0 的壓力，所以你必須要有穩定的收入，如果今天遇到股災，你必須要賣很多東西出來，你會很想死，所以你必須要有一個那種穩定配息的東西，你可能就會比較多一點在債。
所以其實可以大概去做一個簡單的聯想，就是你在年輕的時候，你的股票盡可能地拉到很高，然後到老的時候可能就是債拉到很高。那如果說你是錢很多的話，你其實可以全部都是股，沒有關係。就是如果說股的配息就可以讓你生活的話，那你當然全部都是股是最好的。就是你要有這個信仰，你要說股票就是會比債券好。那債券、定存什麼的，它在一些狀況會比股票好，就是股災的時候，可是那有點那種事後論，就是股災之後，我當然也知道滿手現金最好，可是重點是，你就是沒有辦法預測說什麼時候一定會有股災的產生。
所以用配置的方法是一個很不錯的防呆的做法。那就記得大原則是，如果說工作沒有很穩的話，不要去使用槓桿，真的不要這樣做。那再來就是，年輕的時候可能是以股票居多為主，然後老的時候就是反過來，大概這樣。
下面有這個`知道我與你相見`：「黑色幽默。已經習慣聽癌大聲音陪我度過許多時光，也很明顯感受到癌大變得柔和許多，以及字裡行間都是對諾亞的愛。很謝謝癌大能夠讓我用聽的，就能夠得到許多資訊跟心態分享。坐等癌大美式辣起司永遠吃不膩。」
謝謝這位「知道我與你相見」這位朋友。
下面有位`迪士尼以前配音是神，現在是屎`，他說：「謝孟恭跟陳奕迅兩人平均有 1.5 顆蛋蛋。嗨，主委，跟你推薦幾個群友的頻道：《貝殼街 120 號》、《漫步菜市場》，還有《庫馬的投資筆記》，讚到出汁快射了。那另外想跟那些閉著眼睛買債的人說一聲，不要耍白痴。在大群看到一堆每天在 TLT 問為什麼漲跌，或是說那些看起來對債很了解的，拜託不要不懂裝懂。還有一堆人拿美債 20 年去類比 TLT，你們知道 TLT 裡面裝的全部都是美債 30 年嗎？你不知道。知道美債 20 年是沒人要的孤兒嗎？你不知道。你知道 30 年波動會比 20 年的大嗎？你不知道。不懂的人都活該被割，可悲。」
這個人很兇，但是他講的是完全正確。其實很多人在買標的的時候，真的不知道自己在幹嘛。就是美債它有分週期，那每個週期可能就是說，你不能夠單純的去想像，今天假設開始降息，那就是每個都會無腦的噴。它有分，可能在升息的時候，你說每個影響的程度是怎麼樣，也是有分。它本身是一個……我覺得你要用專業來講的話，它是另外一門專業，就是專門有些人就是在做債券。那你搞不清楚的，你跑去做債券，你給人家打出屎來。
那週期上，你要去買哪一個週期？要使用什麼樣的工具？你要使用直購，還是你要使用 ETF，還是你要使用期貨？其實都不太一樣。但是你會發現很多人，就是他搞不清楚狀況在那邊惡搞。當然我不會去檢討这些人，因為老實講，在股票裡面有時候我們也是搞不清楚狀況，不求甚解就跑進去玩。只是我們大概都會知道自己在玩的遊戲是什麼。
但是很多人其實不知道自己玩的遊戲是什麼。就像說，你問他為什麼你要買這支標的？他講不出來。就算我可能對一個標的不是很熟悉，但是為什麼要買？因為我很強的朋友有買，那同時呢，我看了一下報價我覺得 OK，即便我對這公司的基本面根本不了解，但是沒有關係，我覺得我在做一個「動能」，所以我知道我是因為動能進來，所以我要因為動能出去，我都是有設定好的。
那我覺得這樣會比較健康一點。雖然我們的做法也不代表說百分之百會賺錢，但是我覺得是心態上會穩健很多。就是一開始都會有一種想法，很多人都這樣子，受到打擊之後就會自暴自棄，然後想說，黑貓白貓會抓老鼠就是好貓，所以這股票會漲就好、什麼東西會漲就好。我覺得不是這樣，不能這樣看。
當然可能最後面，你經過一連串的發散跟收斂之後，你真的還是會得出這個結論：就算一個公司很好，它短期內不會漲，我就是先不要屌它，先去買有動能的東西。對，可能會這樣。但是像他這個認知，跟你剛進來、然後直接兩手一攤說「我就是不要了解，反正會漲的就是好」，那是兩件事情。
當然有些人會舉例，就像說日本的 CIS，他屌基本面嗎？當然你也不確定，只是可能在外顯上看起來，他純粹在做一個交易，他在做一個短線的情緒跟乖離。那他可能他不需要去了解，但是他至少也知道他在玩什麼樣的遊戲。
所以假設你今天是在玩債券的遊戲，那債券的遊戲裡面有這麼多的工具跟這麼多的套路，你到底是在採用哪一個？那你發現有些人就不知道。所以他每天在做的事情就是，下跌的時候就一直罵，然後上漲的時候就一直在那邊吹捧。你就發現其實股票討論區很多都這樣，下跌的時候都狂幹，上漲的時候就在那邊講「讚！讚！讚！」；下跌的時候就說「公司不用出來負責嗎？」，上漲的時候就想說「這個公司真的是很讚！」在那邊無限吹捧。
其實你要盡可能去脫離這樣一些有毒的地方。當你發現有一些環境，你在裡面的同學們是長這個樣子時候，你很危險，你要趕快離開，因為那裡面都是低能兒。所以要盡可能的離開低能兒的地方。但是也不用像他這麼極端，他可能覺得這些人都是白痴。其實不一定，像我現在都會認為說……我會傾向去相信說不是每個人都是白痴。那如果說有些人真的是白痴的話，因為他跟我們也是不同圈子，所以我也不在意你想什麼。但我盡可能的把每個在市場上遇到的人，都當成是我的對手，所以他可能都很聰明，所以我說不定可以在你身上了解一些什麼東西，我都願意先聽。但其實你講個幾句話，我就知道說你到底了解的程度到哪裡了。
所以對，就是市場上真的有很多人是搞不清楚狀況進來的，但是不用動氣，因為這些人就是你的獲利來源，講難聽一點是這樣。
那他前面提到的這三個頻道，就是我拋磚引玉的結果。就是我錄了一個節目之後，然後就有一些聽眾會浮上來，像是《貝殼街 120 號》跟《庫馬的投資筆記》，我都有跟他們聊過天，都是非常優秀的人。一個很年輕，然後另外一個……我不知道幾歲，但是一個上班族，然後可以瘋狂的產出財報……這一定沒有在上班的，一定薪水小偷。但是他的進入狀況的速度超快，看的財報數量比我多太多了。那我可以很快的看到這些人的成長，就發現說他們從一開始到現在，他那個成長曲線超漂亮的，拉得很快。
所以我還是希望說，有很多人因為可能受到我的啟發，就是我分享，然後他們就被我這樣拋磚引玉，然後這些真正的璞玉就跑出來了，那雕琢之後就變成一個很漂亮的玉。我希望大家都可以找到自己的方向。其實真的有蠻多聽眾，就是他們可能受到我的啟發，有跑出來跟大家分享，這其實是一個很好的事情。那只是你們出來分享之後，你們應該也會很快的感受到我跟大家講的一些那種心酸的血淚。但我們不要只看壞的地方，其實好的地方是很多，你會交到很多真的是很優質的朋友。
如果你沒有出來拋出你身上的東西跟大家分享的話，如果你是一個猥瑣仔，都躲在家裡，然後可能當有人要跟你交流的時候，你也一直藏招的話，你是交不到朋友的。但也不是說每個人都需要交朋友，只是如果說當你發現有這樣的需求的時候，你出來跟大家坦誠的分享、用力的分享，你一定很快會找到好朋友。
所以我覺這是現在社群媒體很棒的一點。很多人都只會看到社群媒體的劣勢，但是我看到它的優勢，我認為它的優勢就是你可以很快找到你的同好。以前你可能要花個好幾年才可以找到一個，現在可能你只要出來露個臉、曝光一下、分享一下，你可能很快就可以找到一些同好，是這樣。
下面一位，`全家氣氛仔`，他說：「我才 iPhone，我全家都 iPhone。癌大好，第八次留言，可惡前七次都槓龜。我們一家四口都是忠實的 iPhone，業配都不會快轉。爭論時還會說『您』。之後會考慮換 Model 3 Highland 嗎？9 月 4 號是我小兒子 Orson 的 8 月生日，那希望癌大祝他平安長大，也希望癌大祝太太生病趕快好起來，手上特斯拉、輝達噴爆，噴得滿臉都是。最後祝癌大全家身體健康平安，諾亞能睡過夜，出國股市都安安穩穩。」
非常感謝全家氣氛仔，蒙你的美言，昨天輝達是收在目前歷史的收盤最高，不是股價最高，但是收盤是收到最高，所以是一個很不錯的現象，非常感謝。
那再來講說會不會去換 Model 3 Highland？應該不會，如果我換的話，應該會換 Model Y 或 Model X，就是會去為了空間做選擇。因為可能不知道，假設有第二台的話，應該是會換更大台的。那 Model 3 Highland 在硬體的部分，我們目前提到說它可能是降規，只是在軟體的部分可能是升級。就是有些人有看到說可能會出那叫什麼……可以透氣的坐墊，我不懂，我不懂車的人，所以你問我都不知道。你問我內裝，我都不知道，我就覺得沒差，很多人說特斯拉內裝很差，我根本沒有感覺。你說什麼有公差，我也沒有感覺。
所以我只對硬體比較了解，因為這個是我們可以拿來賺錢的工具。軟體聽說會提升，所以嚴格上來說，搞不好還是算是一台提升的車子，只是我們在硬體看，我們發現它是一個降規。對，會不會換它？不會換，因為就是跟 Model 3 是差不多的東西，但是應該會有機會換 Model Y、或者 Model X、或者 Cybertruck，就是換一台比較大台的，是有機會的。
那也祝你的兒子平安健康長大，然後太太趕快康復。聽到這邊，病魔趕快記紅單，直接康復。
下面一位，`最高的那根韭菜`，他說：「留言密碼測試第十次。安安，這位同學您好，請問對太空旅行有興趣嗎？最近有些投顧群組開始吹 SPCE 太空旅行概念股，說人類未來就是要常常去太空旅行，說股價要和太空所有一樣 to the moon。請問主委聽過這樣的股票會想要佈局嗎？留言密碼測試第九次。」
我之前有介紹過，這個就是那個維珍銀河老闆去搞的公司，然後後來跌到噴屎。我那時候跟大家介紹這家公司的時候，他大概還有 30 塊，現在剩下 2 塊。當然這種公司，他本身就是一個我們講的「本夢比」，你基本上在短期之內不太可能看到他有營收跟獲利的可能性。你說未來會不會有太空旅行？可能。可是會是這家公司提供嗎？不一定。意思就是說，他真的是充滿想像空間的股票，只是他跌到歸零的機會，我會覺得很高，很高，要非常的小心。
如果說要去玩這種毛票的話，要當彩票買。所以當彩票買，就是說你的單一部位的持股可能就是要壓在 5% 以下，甚至是 3%、2% 以下，因為他就是一個樂透。所以你要把它當成是一個選擇權的 call，基本上就像是你是一個 Venture Capital 的老闆，就是你是去做這種風險投資。那風險投資，他們的做法不太會去重壓，什麼有一家公司壓到三成之類，他們就是買一大堆的公司放在他 portfolio 裡面，然後絕大多數的公司都會死掉。然後死掉之後，就算他有一些殘餘價值，你也賣不出來，所以你就要把它當成是已經歸零的。然後少部分可能有幾個打出全壘打的，可以補那些可能賠掉的東西，希望是這樣。所以你要把自己當成是 VC 在玩，如果你要碰這樣的標的的話。
那我是覺得，投顧群組怎麼會吹這種東西？真的蠻神奇的，可能是那種……不知道，詐騙群組我在想。就是去玩這種毛票的一般，就是他知道做那種 Pump and Dump。什麼叫 Pump and Dump？就是因為他的籌碼數量可能沒有到很大，只要有一部分的資金壓進去的話，可以馬上把它拉到很高。其實美國的毛票一段時間都會這樣子跑出來玩一下，拉很高，然後丟一個夢想題材，很多散戶追進去之後，直接一波倒貨，把你全部殺爛，蠻多是這樣子玩的，所以自己要小心。
下面這個`諾亞真的超可愛`，他說：「幹，詐騙仔都去死一死。請問癌大，最近幾天看到幾則詐騙集團的新聞，詐騙金額動輒幾十幾百億的，要怎麼樣才可以讓政府重視這樣的事情？真的太扯了，真不知道該說台灣人錢很多還是太好騙。」
我覺得都有。那你说政府到底在做什麼？有啦，有看到有在處理。那只是你说期待政府可以做到什麼樣的程度？我這樣講，我不太期待政府可以做什麼事情。不要誤會，我不在嘴什麼蔡英文跟民進黨，今天誰執政在我來看都是一樣的，所以我也非常反對政府擴權，我們節目一直以來的觀念都是這樣子。
現在很多去支持政府擴權，那是因為你喜歡民進黨，你等到國民黨執政，你看你立了那些擴權的法規，換另外一個政黨去持有時候，你看你還會不會支持？你搞不好就不支持了。所以其實我們是很怕政府擴權的，我們覺得說政府的人就是……當然也不知道打翻一船人，可是我就是不相信說你們真的可以決定所有事情，你們應該就是最低的限度。就像說這種詐騙，真的有把它提出來，你們要去抓他、要去懲罰他，就做到這樣就好了。只是你說他要去主動去偵辦，然後可能要去每個郵局還是 ATM 去站人，還說之後在每個手機的 App 都要設很多門檻……我跟你講，如果你讓政府介入太多，大家會麻煩死。你因為幾個少數的蠢蛋會被騙的，然後搞到可能以後我們登錄要做什麼三階段、四階段、五階段認證，還他媽的要簽名什麼的，最後面是苦到大家。
我最後我得出了心得，你知道我講嗎？但我們還是希望說，就是政府針對這些人重罰，搞死他們，這個是絕對是支持的。可是一般人，你真的是要好好的自律、要好好做，你們不要期待說政府會去介入所有事情，因為他如果真的介入的話，他也會讓大家非常不舒服。
就是不要被騙就好了。雖然講這個，你會覺得說很無腦，「什麼叫做不要被騙？」可是老實講，有些那種詐騙的技能是真的拙劣到……我覺得如果說你會被這些人騙的話，就算不是他們來騙你，別人也會把你的錢騙光。如果你身邊有朋友是被詐騙騙走的，你們家聽到我講這個一定都在點頭，就幹，那個台語叫什麼？「人呆看面就知」，那看臉就知道，蠢蛋就是蠢蛋，那教都教不會。
像之前我已經宣導過幾次，我沒有要開群，沒有要給你收錢或什麼的，為什麼還是有人會拿那個詐騙的……就是他用我的……他也不是用我的，他還用什麼劉德音、張忠謀、魏哲家、蔡英文、什麼行政院長蘇貞昌、啥小的，全部都冒用，他每個都試過一遍。然後就有人就拿我的那個被冒用的，就問我說「這是你嗎？」而且我已經宣導過很久了，還在問我「這是你嗎？我是每集都聽的聽眾。」我想說你拜託，不要講說你是我聽眾，很丟臉，因為你的水準很差，所以你出去講你是我聽眾，大家會覺得說聽《股癌》的就是這個鳥樣。
我這話可能講的比較重，可是有些東西就是……那是 common sense，那真的是常識。你為什麼會覺得這是真的？你為什麼會覺得我會需要來帶你進出，跟你收什麼 100 塊、200 塊讓你入群？就是你要多蠢會相信這樣子的東西？那就算真的有這樣的人，然後他有這個動機他要來帶你，他就是要賺你這個小小的錢，然後他要帶你進出，可是你為什麼會想要給人家帶進出？
有聽我們節目你就知道，這些 hedge fund，他們長期的績效跑贏大盤的其實是少數，大多數都會輸給大盤。所以你放給專業的人做，這些所謂最專業、裡面都是高學歷的，就是這樣的一個程度。我不是說他們程度不好，但你就知道你要期待的水準就是這樣子。
所以像剛剛前面有一個在問什麼 SPCE 買了就會衝到太空的，我不知道他是想要調侃、故意跑來問要讓大家笑一笑，還是他真的相信。真的會相信的話，不要再聽這個節目了，趕快退出，腦袋不好。我講真的，腦袋不好的退出市場，因為你注定會把錢賠光。雖然這個很機掰，但講話真的很賤，可是真的是為了你好。因為我真的沒有看過很蠢的人然後可以賺到錢。就是說可能短期都有機會賽到，你知道嗎？因為就類似說我們今天去亂揮棒，你都是有機會打到安打，但長期不可能。你只要是蠢到會去信這些東西的，你趕快退出，不客氣，不客氣。
所以對，就是政府他要重罰、要嚴審，這個我是 OK 的。但是如果說政府要多弄一點機制，以後到銀行你要多簽幾個名，就是因為他要去篩掉這些詐騙，我倒是覺得不要。你因為幾個少數的蠢蛋，你要搞大家。然後那些少數的蠢蛋，可以救的我們救幾個算幾個，可是很多是他被騙，他是甘願被騙。其實到最後你會認同我講的這句話，那些被騙的人，他們自己想要被騙。你如果還無法聽懂這句話的，你只是身邊沒有這樣的人，或是你還沒遇到，但你之後會理解，他們自己想要被騙，因為他們就是想要有那樣的一個夢想，他們真的覺得我可以不勞而獲。
其實坦白講都是這樣子，不勞而獲。那當然有些是利用人性的弱點，什麼綁架你小孩的，那個是另外。我對整個詐騙我都是非常反感，可是財經的詐騙大多數其實都是可以避開的，我不知道為什麼你們會被騙，所以真的要好好地反省一下。
下面有一個`Nicholas Chu`，他說：「從 Ruby 被帶回家那幾日入坑，最近開始回聽遠古集數。感謝製作優質好節目，分享投資觀念和人生體驗。祝主委全家平安健康。想問主委最喜歡《Breaking Bad》和《Game of Thrones》的哪一個角色？」
非常感謝這個 Nicholas Chu。那角色的話，我應該會選那個 Mike Ehrmantraut，就是那個 Mike，老人家 Mike，很屌，他真的是一個很酷的角色。那《Game of Thrones》的話，Cersei Lannister 吧，反派，就是那個女反派最賤的，他真的是演到很壞，他真的很壞，又壞又色，所以我覺得超讚。Mike Ehrmantraut 跟 Cersei Lannister，我覺得是最棒的角色。
再來，下面這位`法克尤貝特血肉公司`：「你好，想問一下，就是研華在 7 月 11 號的買超是 87.7，但持股卻暴增 2 萬多是怎麼樣一回事？我在猜是不是有本土戶把持股轉到外國券商。在股市有蠻長一段時間但一直搞不懂，是真的菜，想請教一下。希望癌大家鞭大力一點，教導一下菜雞。」
我不敢，我也是一個在股海求生存的人。你這樣一講，感覺是，就是說有時候那種籌碼突然對不上，可能就是有對敲的狀況，所以才會發現說那個大戶突然間暴增，即便沒有看到什麼樣的大橋，或什麼借券賣出突然間全部都回補掉，即便沒有看到大買，那可能就是直接在籌碼這邊去做一個變動，就是它不是在市場裡面透過真實的大量買賣去造出來的一個結果。當然我現在沒有看到這個研華狀況是怎樣，只是聽你這樣講應該就是這樣沒錯。所以有些那種籌碼突然間的變化，然後對價格沒有造成太多影響，那很多都是講好的對敲。
那下面這個`GHJ先生`，他說：「主委午安，有時候希望頭上有原子彈爆炸，把自己一波帶走，這樣想法會很怪嗎？最近開始慢慢感受到男人下班不想走進家門的感覺，覺得自己像是書包一樣可悲，可是又覺得自己像 WiFi 一樣可憐，覺得除了上班之外沒有其他自己的時間。想問主委都是怎麼樣調適自己的個人時間？如果有適合缺玩伴、時間瑣碎的社畜舒壓的遊戲，也歡迎推薦一下。」
我覺得你整個對話裡面最可憐是那兩個笑話，就是書包跟 WiFi，可悲跟可憐，真的，可悲跟可憐，這是什麼爛舉例，但還蠻有創意的。希望東西爆炸把自己一波帶走，如果你是我們長期聽眾，也會聽到我很常跟大家分享，有時候會有一些很怪的想法，就是你躺在床上覺得說「不如死了算了」。
就是會有，我想這是我們人類設計的一個缺陷。像有一段時間我很認真在研究說，為什麼我們在懸崖邊看到人會想把他推下去，然後我以為是我自己有問題，後來去查了一下才知道說，很多人都有這樣的一個衝動，他有一個專業的說明，就是你會有的一些那種壞想法的衝動。那你有這些想法其實不代表你就是真的希望這樣的事情發生，不一定。所以你可能希望去了結掉自己，但你從來也沒有這樣的動機或者說勇氣去了結掉自己，那可能是因為就是腦袋的一個作用機制，就是你可能會一個高潮、有低潮的時候，我相信是這樣子。
那你说要怎麼樣讓自己更開心？我跟你講很難，这是一辈子的修煉，你可以找人家問到答案，那個就是心靈導師。沒有人可以跟你講說要怎麼樣更開心。我也以為說打棒球可以讓我更開心，我一開始真的很開心，打到後來我發現，棒球打擊場每次去都要排隊，我就是不開心，我就不爽去、不想打。「但你不是真正喜歡棒球嗎？」「沒有，我喜歡，只是我不喜歡人。」沒有辦法，那到處都是人。
「那你可以自己克難一點，跑去什麼草皮打？」「不要啊，我就是要有那個機器丟給我。」「那你可以自己去弄一個球道？」我還真的有考慮，所以還在思考。但就覺得，不知道就為什麼你們要破壞我的興趣？我好不容易打得很開心，為什麼一堆人……為什麼要辦 WBC？真的很不爽，就辦完之後全部都是人，每個都以為自己可以變大谷翔平，回家吃自己，一堆人跑去打棒球是怎樣？然後就不爽。雖然對這個企業來講，我恭喜他們生意變很好，可是就是不爽去，人太多了。
那再來這個遊戲王卡，收集到一半發現說，靠北，那個市場變好了，我是白痴才買遊戲王卡，那一買那個都幾萬塊、幾萬塊在買，幹嘛這樣買？趕快跑去買股票。可是一個本來以為說建構起來的興趣又停住了，現在完全沒有再買卡，已經幾個月沒買了，就停在那邊，就跟棒球一樣停住了。
那本來以為說打遊戲是一個持續性的東西，但我本身喜歡打遊戲，可是像《暗黑破壞神》，期待了多久，推出那樣的一個垃圾，第三章才讓你騎馬，哪樣的低能兒會去搞玩家、設計這種東西？各式各樣在刁難玩家，還好先跳坑，因為我跳坑之後，我一出來之後，後來他就改到爛掉了，給大家幹爆，活該給人家幹爆，就是爛。
那再來就是，我在期待那個 GTA 第六代，我等了半天，他跟我講說川普沒上我們就去做，等了半天你都沒做，去給人家幹。你說會做，你做到哪裡去？東西在哪？那好不容易找到一個伏筆，看到你在 Earnings Call 裡面提到說，之後的一、兩年因為那有一個 booking 的數量直接跳上去，那一定是新遊戲，可能就是這個 GTA 6。你有沒有想過 GTA 6 如果出出來又超爛怎麼辦？就是你期待一個東西，然後期待很久，然後這個東西重重的把你打到地上。
所以我最後就發現說，當我一直要去期待這種跳島式的做法，一個快樂接著一個快樂，因為……怎麼講，就是說跟你手會抖需要打藥一樣，就是我要怎麼樣讓自己更快樂？我要怎麼樣一個接著一個？你就發現說，一堆東西會讓你失望。
那我終於找到一個我覺得感覺是蠻確定的東西，就是我去接送小孩讓我非常的開心。可是我想一想，我就開始覺得害怕，因為我以前小時候我爸媽來接我上學的時候，我覺得很丟臉。我不知道為什麼，你問我現在，我回想當初為什麼會有這樣的想法，就我爸媽是令我非常驕傲的人，可是為什麼當時我會覺得他們接我是很丟臉的事情？包含說什麼，那時候去打那個舞龍舞獅的龍鼓，去打龍鼓，苗栗人什麼都不會，就只會在這邊跳舞龍舞獅，我就是那個負責打鼓的，然後我爸媽要來看，我叫他們不准來，所以他們躲在牆邊看。為什麼我要叫我爸媽不准來？我不知道。為什麼我媽騎一個 Solex 載我上學，我想說停旁邊，讓我自己走進去，我不想給人家看到。如果我兒子也這樣想怎麼辦？就是我的下一個快樂又沒了。
或者這個聲量有快樂嗎？真的也還好，就真的都還好。所以我在這邊就跟你講一個很絕望的事實，就是你可能以為你達成了某件事情，你會很快樂，錯，你不會更快樂。還好，真的還好，就你可能會快樂一下子，然後你可能最後面又回歸平靜就發現說，沒有很快樂。
所以不知道，可能這個找尋快樂是一輩子的課題吧，至少對我來講是這樣。我很羨慕一些朋友，他可以去露營，或者說划船、衝浪，很高興，每天去。我就想說，為什麼我都没有辦法找到一個這樣的事情？就為什麼我要這麼懶？為什麼我要這麼廢？當我自己要出去的時候，為什麼我要不喜歡很多人在旁邊？為什麼我會被設計成這個樣子？就很討厭自己，為什麼我會被設計成這個樣子？為什麼我不會開心？你知道嗎？
所以可能最後面就是，找不到結論。我覺得就是知足，好好知足，好好去探索一下自己可以為大家創造什麼樣的價值。像我可能最後面就發現說，我一直去想我要快樂，這是一個很不切實際的東西，因為很難快樂。可是當我今天去為兒子付出的時候，他的笑讓我很快樂，這個好。或是我在節目認真跟大家分享，你的 QA 我都好好回答，雖然有時候講話有點沒禮貌，可是你看有些人說「感謝你、謝謝你分享」，開心。我看到這種我真的很開心。
這是一個怎麼樣讓你可以維持生活動力的一些小事情，可是它很重要。所以我最後面的想法就是這樣，我也很難跟你講說到底要怎麼樣更開心、怎麼樣可以不要像那些爸爸坐在車子裡面想說接下來幹嘛。其實他們不單純是因為家庭的壓力，不單純，真的不單純，但是很多東西疊加在一起的，他們可能很多沒有講出來的話，就是我剛才前面講的，他只是想打個遊戲，也就連遊戲都要讓他失望，就是怎麼這麼多東西可以讓我們失望？這集就拜拜。