股癌逐字稿 EP381：🐙
逐字稿內容
本集節目由 SAHOLEA 森歐黎漾贊助。
大家都知道本多終勝，卻不知道頭髮多看起來才是人生勝利組。你是不是每次洗完頭，看著排水孔，心情都會瞬間盪到谷底？想要用健髮的產品，又擔心髮質變得乾澀、容易打結？
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無論什麼年紀，髮量如果變少，看起來就會像是老了好幾歲。所以奉勸各位，天下沒有白吃的午餐，頭髮要好好的努力保養，才有機會成為髮量大戶。雖然我自己是沒有什麼頭皮的問題，但隨著年紀增長，還是會注意頭髮可能會開始在洗澡的時候掉比較多，或有時候比較軟塌一些。這組植萃咖啡因洗髮精前陣子我蠻常使用，它的香味是比較偏中性香調的，洗完頭髮也可以一直保持豐盈蓬鬆的狀態，適合像我們這種沒有在抓頭髮，平常對於頭皮管理也希望輕鬆簡單的人。所以用這個可以讓你看起來健康有型又顯年輕，做好風險管理的同時，也顧好頭皮管理，內外兼顧，才可以打造清爽魅力。
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好，那真的沒有想到會觸發一個「愛你」之亂，在我的臉書上面，這個禮拜的貼文有兩篇。我的臉書很好玩，你發那種不正經的東西，跟大家聊一下颱風什麼小的，大家就會跟你互動得很深入；但當你發一個你覺得真的超有趣的東西，像我發了一個 Kinara 那個新創——我也不知道它正確唸法怎麼樣，我就字面上這樣唸——那它做的那個 Sora 超屌，然後沒有人要跟我討論，就沒有人要屌我。但是我前面發颱風，幹，破千個「愛你」，然後下一篇文章又有一個破千則「愛你」，你不講還以為是詐騙集團傾巢而出，是不是全部人都會被刷一樣的留言。如果說是第一次看我們粉專，你會以為說這邊在抽特斯拉，還在抽 iPhone 之類的，就很傻眼。
那我沒有想到會有這樣的一個 feedback。上次節目跟大家分享完之後，一些可能跟我有在互動的聽眾——其實就是後來撈出來的股友，或是一些氣氛仔的聽眾朋友、家人——就講說這個「愛你」之亂已經整個蔓延出去。就大家相敬如賓、伸手不打笑臉人，會全部打「愛你」人。就大家在那邊「愛你」，本來群組在吵架，「愛你」一丟出來，大家突然忘記要怎麼樣吵架，另外一邊都是那種快活的氣氛，大家整個氣氛就變很好。所以如果可以幫大家帶來一些生活上的品質，這是我覺得最重要的東西。
其實像這類型的一個東西，雖然你會覺得這個可能好笑或什麼的，可是我是很認真在執行，因為我會去注意我生活上有哪裡怪怪的，然後都一直有意識的去修正它。雖然沒有自信可以講說我修正得很好，但是我一直有在修正，所以我可能會去問我的家人朋友，或是我太太講說「我現在有做得更好嗎？」很像一個小鬼，但沒有辦法，我覺得我腦袋真的有點問題，很坦白講就這樣子。所以很常在看一些什麼網路影片或是一些文章在分析，就像昨天看到什麼 ADHD，我看我每個都中，每個都中。說什麼你坐在電腦前面在看東西的時候，不要去跟他講話，只要你的家人朋友可能他是在做某件事情，他在看書、他在看電腦的時候，你去跟他講話，那你就是白藥，因為他就會生氣。或者說他在專心弄某個東西的時候，你不要在旁邊發出聲音，你不要在那邊蹬椅子、在那邊抖腳，發出那種細微的聲音，你不要吃東西發出聲音，甚至是你放東西要輕放，你不要發出尖銳的聲音，我根本完全全中。
我也不想要這樣子，可是我就會被一些聲音刺激到。就像是我太太去買鼎泰豐，幹，超扯的，我們只是去買個鼎泰豐外帶回來，然後在路上，因為你開車就是會有一些震動嘛，那個鼎泰豐的盒子之間就發出一些摩擦的聲音，我覺得我很生氣。可是我一直想要學習要怎麼樣去壓制那樣的感受，所以我就不講，我就會很忍耐，然後忍耐到後來就有一點暴氣，可是我還是把自己的情緒壓住，因為那就不干別人的事情。我就跟我太太講說：「你可不可以把那個盒子分散開？把它放到另外一個地方？它在發出聲音你沒有聽到嗎？」她說：「沒有聽到。」她真的聽不到，但是我會聽到一些聲音，然後我會感到非常的煩躁。
或是我對一些瑣碎的事情，或是人家要我什麼一堆文件，然後這個地方要簽名、要簽兩次，然後那個地方要幹嘛，只要那種重複性很高的，你一丟出來，我會直接耐性斷線。那當然我知道這是我自己的問題，所以我試著改善，但是有些時候也放棄改善了。
像最近就是，我之前幫我岳母辦健身房，然後她離開要取消會員，我就寫信過去。我跟他說我要取消會員，因為當時業務就跟我講說你寫信就可以取消。我寫信過去，他跟我講說你要附上你的證件、要什麼護照正反面、要證明你們是親屬關係，然後要什麼小的，我直接把他幹一頓。雖然我知道這樣做不好，而且可能傳出去會講說「幹，謝孟恭大頭症」，但我就坦白跟你講，這不是大頭症，是一直以來就這樣，我一直以來做事就這樣。就是很廢物、很沒水準，然後態度很差，可是沒有辦法，就是我就是不喜歡這樣的東西。我試著要改進，我試著好好講。
所以我會去找那些，我一開始就直接問你說：「你在健身房，你不會刁難我吧？你會刁難我的話，我就不要去你這邊。你不會刁難我的話，幹，你跟我收一般健身房的 30% 再貴上去，我也不在意那個價格，就是你要讓我方便，這是最重要的，你不要跟我談那堆鳥毛的狗屎，你要讓我方便。」那最後面那個業務人很好，我就幫他處理掉，然後他就協助我，就把這個問題給解決掉，所以我就非常喜歡這個業務。所以這個業務他有時候推我什麼產品，他會賣我啥小，老子就全部跟他買。可是我就是對於那些……反而我自己知道我有這個問題，就那種小事我很敏感，所以我盡可能去排除掉。就像說我就盡可能去減少跟人家互動，或是說盡可能在一開始就直接把話講清楚，就是怎麼樣我都沒有問題，可是你最後面不要一堆鳥毛。我就是不希望你整天打電話給我，然後搞一堆有的沒有的東西，因為老子沒空了。
所以因為我知道自己有這樣的一個問題，所以我就做修正。就類似說，我自己知道說我整天按「讚」也不行，然後我上次講完之後，才一堆聽眾講說靠北，他們不知道有這個功能，然後之後大家就開始用，盡量不要，因為我發現這樣不好，所以才開發出「愛你」這個方法。那當我發現說我可能面對一些瑣碎的事情態度很差，所以我就開發出消極被動的方法，或是我直接在一開始就跟他講說，你有什麼方案是 cut the crap，就是沒有一堆狗屎的，我就選那個方案，你做得也不要煩我，我也不會煩你。就是我是你很好的客人，我絕對不會在那邊問你說這個東西是要幹嘛的、那兩個差別在哪裡，在那個櫃台前面問說這個跟那個差在哪、現在有折扣嗎？我絕不做這種事情，就是我不會為難你，可是他媽你也不要為我難，我就會這樣子。
但我們知道我們在社會上的互動，就是一定會有一些摩擦，所以我盡可能去降低我的互動，就是我對社會的貢獻，就是我他媽就不要出門。那反正我就試著要去改進很多事情。然後包括像可能在幾年前的 QA 有提到說，你每天都在期待下一個東西，然後發現很多東西都讓你失望什麼的。
所以我之前有跟大家講說我要推一本書，那現在就跟大家介紹一下，叫做《多巴胺國度》。你可以在我的書單裡面找到，就是下面有一個「股癌傳送門」，在連結欄或是臉書的貼文最下面那個「股癌傳送門」，點進去就可以看到我過去推的書。那這一本書呢，我覺得它很讚的一點是，就是在我自己對自己的探索裡面所得出的一些結論。
其實人生跟社會是很自然的，大家不要去想一堆那種怎麼開拓新東西、大雜重新建設這種鬼東西，我們要做的東西其實是慢慢地去修正，就是沒有那種一步到位的。所以其實，假設你有認真的去瞭解過自己，以及你是有病識感的人，然後你是可能會試著去修正自己的一些做法，讓自己更好，在下次的衝突或是可能跟家人的互動裡面，甚至你在工作上的表現，講這遇到不好的事情，你有意去修正它、去壓制它的話，你就會找到一個平衡。然後這個平衡呢，你也講不上來，就是你要跟人家說明，你也很難說為什麼會找到這個平衡。
可是像這本書就幫我點出了很多的關鍵在那。就類似說，我今天去組一個東西，其實我不想看說明書，我都喜歡硬幹，自己把它拼出來。那有時候拼出來的東西，其實不是它想要我拼的樣子，可是我會覺得「沒有，其實這樣子更好」，就是我喜歡自己去自幹，然後幹出來之後，之後面可能看一下說明書對照一下之類的，這是我喜歡的一個方法。
那我覺得這有點像，就是當我去做一些修正之後，然後看這本書，就是解答了很多在人身上的一些感知跟感受，為什麼我會這樣想，然後為什麼我最後面會找出這樣的一個解方，原來是因為這樣子。所以呢，這本書我覺得它裡面有一些很關鍵的內容，那重點是說它很流暢，它不會掉書袋，然後講一堆你他媽聽不懂。這本書幹，快一點的話大概 40 分鐘、50 分鐘都可以直接把它看完，就是這麼的流暢。
它就跟你講說，包括我們整天去追求新快感，那其實是你的腦袋那個平衡機制壞掉。腦袋是需要平衡的，你的快樂跟你的痛苦，那可能是一個同源的地方。所以當今天快樂過多的話，那腦袋就會開始去往痛苦的地方平衡，所以你會感受到很多東西會讓你更痛苦。那如果說你已經不幸地變成一個「多巴胺殭屍」，就是你整天都想要去追求快樂，讓自己有那種短暫的新快感，去追求一些更快的滿足的話呢，那很遺憾的，之後你的痛苦就會更大。所以就類似說我們講的物質濫用，其實你會發現說這個東西我們大概都知道，只是你從一個專家的書裡面，你就可以發現說，靠北原來這都是有機可循的，而且是有一些方法可以協助你去改善。
這是我很喜歡這本書的地方，所以它真的幫助我修正很多東西。但我覺得我可能還是要找個時間去跟醫師聊一下，我還蠻有興趣去了解這一方面的東西，因為我覺得這有點像是把自己的說明書給找出來。就是我現在都是在做一個那種自幹家具、自幹某個產品的感覺，那可是呢，如果說有時候我們回頭去看說明書的話，它可以讓一些問題迎刃而解。就是你過不去在那邊硬推推不過去，跟說明書打開一看，就發現說靠北原來你是少抓一個零件，或是其實你只要吃藥控制這些。所以我覺得這本書對我幫助非常大，就是它是我在搜尋「多巴胺」這個關鍵字的時候找到的，看完之後我解決超多問題，所以我在那邊推薦給大家。我覺得它是一個，如果說你很常跟我有共鳴的話，你看這本書應該會有一個非常大的共鳴。
其實我跟大家推薦東西都不是去推說什麼，像它這個是非常最屌的東西、是最強的方法或什麼的，多半都是我自己跟你分享我的感受，就是我在講我自己的感受、我自己的心得。所以呢，我沒有要去教育大家的意思，但是我看過我覺得很不錯的東西，或是我覺得是很讚的想法，我就會跟大家分享。好，那我就把它更新到我的書單裡面了，那可以直接看到。那一樣，書的東西都沒有任何的廣告或是業配，書也沒有這樣的一個預算，就算有也沒有辦法這樣做。因為它跟消費品可能是我們試用體驗一下，它就是一個短暫的快樂，那個沒有關係。但是書這種東西會進入腦袋裡面，所以這個底線算是踩得蠻嚴格的。就像是我可能對於金融商品跟這種書籍類比較嚴格，因為我覺得這會影響到大家生活很重。不是說什麼消費性產品不會影響到就不會去做審核，是消費性的東西反而用了爽了就好了，沒差，那個沒有那麼深遠的影響。那可是一些可能對生活有影響的東西，我是很小心在把關，所以它沒有任何的廣告，就是去推這本書，所以可以分潤什麼，沒有這樣子的東西，至少在我這邊沒有，我不知道別人有沒有，可是我是跟大家保證是沒有這樣子的東西。
那你對我之前可能推過的書有興趣的話，你都可以在我的資訊欄這邊，有一個「股癌傳送門」，或是臉書貼文、YT下面，反正都會找到一個「股癌傳送門」，那進去可以找到我推過的書了。那這個書不是去展示說什麼自己學到的東西有多會多屌什麼的，那就是我喜歡的東西，所以你喜歡你也可以看一下，你想了解你可以看一下，但是不是必讀，不是必須，只是我覺得有用，我就跟你分享，大概這樣子。
好，那最近的市場其實還是算蠻熱鬧，就是在 AI 之後有後起之秀，馬上就接著。就是在消費性的部分，其實緊貼著我今天跟大家分享的高速傳輸線材。其實我講這個，在講說高速傳輸加上 IC，它是一切的東西。因為有一些聽眾就留言講說已經在講什麼某某線材，但我不再看那種可能偏到傳產去的東西，我比較看晶片那一段，所以我會注意的東西是偏晶片，這邊跟大家稍微講一下。但其實也沒差，就是很多東西都在噴，基本上題材對的東西全部都連在一起，都集體的往上飛了。那即便是一些我們注意它可能不會在短期內走出來的東西，也呈現一個上漲的趨勢。所以很明顯可以感受到整個市場對於消費性的喜好是有出現。那不代表他們是賭一個立即並強勁的復甦，但有點像是跌無可跌，所以資金先塞進去，因為很多從 AI 出來了。那我們注意到這樣的一個趨勢，當我們注意到趨勢的時候，我們就會花更多的心力去了解這樣的一個趨勢，並且自己的資金就會順著打進去，這其實就是在做題材股的一個很重要的核心觀念。
那綜觀一下盤面上的東西，其實你會注意到，當然蠻多標的都是 trade 在 PE ratio 的上緣。那為什麼這樣子呢？這其實是你要用景氣循環股的角度去看它會比較準一點，就是你不太能夠說它現在是交易在一個非常貴的價格，因為現在可能是要循環的一個低點。但這個前提是建立在後面真的有復甦。所以有一個說法講說，景氣循環股是要賣在高本益比、買在低本益比，跟很多東西相反，是因為它是一個循環的節奏。所以大家知道說當它今天開始在大賺錢的時候，就是會有一個很大的 dip 出來。就是我們前面講的那本書《多巴胺國度》裡面提到的，當你今天有很強大的新快感，之後就會有一個很強大的失落感在外面等著你。反正人是會循環的，整個商品交易市場，它每一個都是會循環的。
所以當我們今天用景氣循環的角度去看一件事情的時候，你就要知道說，當你發現它本益比很低的時候，其實可能是它正在循環的一個高檔，所以你買的地方反而會受傷。那現在你注意到它本益比很高，那如果說後面真的有復甦的話，其實你會發現說那個 E 會修正上來，就會讓這個 P/E Ratio 變得更加的合理。很多成長股都是這樣的一個套路。所以呢，雖然我們注意到有很多東西是 trade 在上緣，但是有些東西我們可以掌握到它會復甦的，我們就不會覺得它太貴；那有些東西無法掌握的，我們也不會去嘴它或是去空它，就只是覺得看不懂。
像看不懂的東西，就像說像是一些平面觸控，或者是一些 PMIC，那個 trade 到很高的估值，那有一點看不懂在幹嘛。可是像我講的那個高速晶片，就是你知道它明年就是會回到很不錯的一個 EPS，就可能沒有辦法回到高點，可是它那個東西是有強勁需求的，它是有換代、它是有新認證的，所以就知道說它會回去。所以像這種我們就比較會看。但是可能其他那種週期性的東西，只要我們沒有辦法確認到在之後的這個消費復甦已經是很確實的會看到，或是至少那個前期的指標出現，那我們不太會去交易這樣的東西。
所以就是說，整個消費性都在漲，你還是可以去挑出你可能比較喜歡的東西。就像是可能 AI 股在漲的時候，我們也講說有些東西我們認為是假貨，所以我就去避開那些假貨。那即便假貨其實很多最後面都會轉為是真貨，為什麼？因為這就題材的一個魅力。就是當大家都在介入這個 AI 的時候，一開始一定是大家都在聲稱說「我也有我也有」，那其實他們不一定有，可是很快的你就會發現說，因為其他廠商他們會 FOMO，他們想要趕快去建立他們的庫存，所以大量的拉貨。可能就像說當某個代工廠滿出來的時候，它就會帶著晶片、自帶晶片跑去另外一個很小家的代工廠，靠北那個貓貓 keycap 才一兩百億，超小家，它根本在議價上面或是在拉貨上面，就是處在一個很弱勢的。但是因為它有大客戶，他需要這個產能，所以他直接捧著晶片、捧著 GPU 來給他做，他就有單了。所以他本來是一個假貨就變成真貨了。
所以這個題材我們會講說很重要，以及說不要跟趨勢作對，就是當今天在一個趨勢上面的時候，有一些假貨最後面他可能就會變成真貨。但我們自己的一個專業素養，就來這邊訓練說我們要盡可能去找出說，至少你不可以騙自己，你自己要知道說這個東西是我願意買單的東西，我才可能抱得住，不然可能一個震盪、一個洗我就不見了。所以我們都會去做一些推估，那前面這些 know-how 就稍微跟大家分享一下，我們會怎麼樣去做這樣子的一個推估。
那最近在市場上面比較火紅的一個最新的題材，就是華為的 Mate 60 Pro，採用的是麒麟 9000S 的晶片。那這款手機跟晶片推出來之後，在市場上就引起了非常多的討論。有一個說法就是說，華為是不是要重返榮耀了？靠著這個六千多人民幣的所謂的頂規手機，重新回到這個高階手機的競爭之林。
我先講結論，結論我認為說這支手機應該是很難直接回到所謂高階手機競爭之林。因為在華為下去之後，我們知道說在中國這邊是由大家去分掉，那其中分最多的其實是蘋果。它要用這支去跟蘋果打，不要想了。可能下一代、下下代，假設他們可以再繼續突發猛進，弄出更屌的東西，有機會。但初步要去把蘋果搶走的市佔都拿回來，很困難。但是它會打到自己國內的其他公司。目前初步覺得會受到影響的公司，可能是像是榮耀、Vivo，或者說小米這樣子的公司，他們可能會是這一波華為重新起來的第一波影響，他們會是受害者。當然他們的晶片組的提供商，聯發科、高通，可能你也可以很直覺聯想說他可能會受害。
再來就是 SMIC（中芯國際），它可以直接去做出這個晶片，即便它可能不是用所謂的典型的做法。因為這個先進晶片，在 7 奈米之後，甚至是 5 奈米以下，就開始進入使用 EUV，但是他們現在沒有辦法買到 EUV，所以他們使用的是 DUV。那他用 DUV 去刻出這個線寬很窄、奈米數壓到很小的這個產品，它必須要去使用一些特殊的方法，像是 Computational Lithography，就是它是透過這個電腦的運算去算出這個光要怎麼樣打，可以去刻出他要的這個線路。所以刻出來其實會有一點扭扭捏捏的，就是它不是長得很公正。就像是我們去寫一個字，這個字就想像成我是把它寫得非常的倉勁，跟像小朋友寫的一樣，那個就是因為他的技術以及他的設備沒有到，所以他可能寫得比較扭捏，也比較差一點，但這個東西也是看得懂，就是你看得懂它是一個字，差不多是這樣的一個意思。那除了透過這個電腦的運算之外，還有重複曝光的一個做法，讓這個 DUV 也可以去刻出所謂的先進運算的一個晶片。
那這也是一個火力展示，雖然這個火力展示之後，我覺得高機率美國就會再去做進一步的封殺，本來那個 EUV 全部殺掉了，這個 DUV 後面應該會有更嚴格的封殺。因為其實像荷蘭人在禁令之外，是有持續有在出貨給中國人，所以當他展示說他有這樣的一個整合能力跟製造能力之後，我覺得美國會有進一步的封殺出現，這我們可能可以在後面等一下。但初步就是至少我們知道華為他有這樣的一個嘗試，而且並且是成功的。
那這支手機呢，它有這個愛國溢價啦，因為六千人民幣去買一個目前效能看起來是差不多是 Snapdragon 888 的等級，就是四五年前的晶片。只是說，還是蠻屌的，就是說整個關起來自幹，可以做到這樣的程度其實算蠻厲害的。當然裡面其實還是偷用很多美國技術，不過有這樣的程度呢，我們必須要給予肯定就是說，還蠻強的，還蠻強的。只是要像很多中國老鐵吹的要重新什麼「超英趕美」，要超過台灣台積電，那個就想太多，但是有這樣的成果其實蠻不錯的。
那這個東西雖然可能在效能上有達到 Snapdragon 的等級，可是在能耗上，那些可能表現就不會太好，然後在良率上一定有很大的問題，它良率應該是不會太高。那甚至這個東西有可能就是說，不知道，就是可能做一台不只是沒有辦法賺到錢，搞不好還有機會賠錢，在初步有可能會是這樣的一個可能性，因為那個良率的問題。所以良率非常重要，因為你不可以說你做一個東西，他可能做一台要賠三台吧。所以良率拉得起來，為什麼台積電有很強的優勢，跟那個良率有很大的關係，它優於三星就是這個良率的部分特別厲害。
好，所以沒有辦法直接轉彎超車，可是還是要講，這個東西做得出來算是蠻值得注意的，以及它可能會對一些供應鏈造成影響。那我們前面先稍微粗評了一下說，它對品牌廠的影響會蠻大的，特別是中系的品牌廠，對美系的可能還好。因為蘋果搶走的市場，我覺得就是很難再重新地被華為拿回去。不過其他中系手機的高階手機可能就有機會會被華為拿回去。那中國這邊現在內部也在推行他們的政府官員要盡可能去使用華為手機，所以這款手機的出貨量目前看起來非常漂亮。其實最早大概只有 500 萬台今年，那現在在今年大概已經估到了 800 到 1000 萬台，到明年甚至可以拉到 2000 到 3000 萬台。我們講的是 5G 手機，不過再加上它的 legacy 的其他產品，4G 手機的話，可能明年的華為出貨量有機會重新要回到 5000 萬左右，甚至是到 6000 萬，我看比較樂觀的有看到這樣的一個數字。
所以華為它就是有一點重新站起來的感覺，但是相較於幾年前它是在先進之林，現在可能就是比較偏向它是重新站起來，離回到先進還有距離，而且要回到先進應該很困難，因為整個東西就被封殺掉了。不過就要講說，可能是有在軍標以上，表現得還算不錯的一個東西。
除了前面講到的手機廠跟一些晶片組的影響之外，對其他供應鏈的影響，我覺得是非常正面的，不管它是不是有直接受惠，我覺得都是非常正面的。為什麼？因為突然間華為開出一支手機，然後中國那邊炒愛國情操，大家真的要掏六千人民幣，高出可能一價 20-30% 以上去買一個其實就中階、偏中低階的手機。那你花到那樣的一個錢就很扯，就是他會買這個手機真的就是愛國情懷。那不重要，因為它們會大量的買，大量買就要大量的拉貨。所以除了這個晶片組跟品牌的影響，跟它前面提到之外，那最棒就是對供應鏈的去庫存，或是說重新的漲價，它是一個正向的訊號。
也就是說，其實我們不用很糾結說到底誰是真正的華為供應鏈。其實目前有找到一些公司，就說像市場目前就在討論說像是可能是昇佳，或是說像是華通，就有在做這個 HDI 板。當然市場其實很快就會做各式各樣的猜測跟反應，但是我我覺得不用去找真正的受惠股。為什麼？因為其實它對大家來說都是好事情。你就想像成說，今天市場上突然冒出三到五千萬台的手機的需求，突然間冒出來，這個需求並不是說什麼消費端有顯著的改善，就是因為有一個新 player 要出來，然後這個 player 它要拉大量的貨，東西賣不賣得掉不干我的事，但是至少它現在就要去拉貨，它要幫助大家度過這樣一個垃圾時間。
所以可能像是一些本來庫存已經降到很低的公司，它可以重新的回到一個漲價，像記憶體我們就已經注意到，它都在漲價，中國這邊都在漲價。那在一些可能庫存狀況很差的東西，MCU、CIS，華為其實在相關的供應鏈，我覺得它都會非常有效的，因為像是那種抓到浮木的感覺。突然有一個人要大拉貨，晶片廠什麼的，幹，突然間大屌拉一堆貨，我現在不管你終端賣去哪，可是我的庫存問題就解決了，所以對我來說是好事。就算它可能不是拉到我的東西，它是拉到別人的東西、拉到同業的東西，可是同業的貨假設都被拉走的話，那別人要再拉貨，他可能就要跑來找我。就是說整體的供需都會因為這樣子變得更健康。
這是我去看待它，我認為它是正向的地方。負向的地方前面講完了，那正向的地方我就覺得對於整體的供應鏈來講是非常好的事情。就是手機市場下就是需要這樣子的東西，因為手機市場真的爛的跟狗屎。可是突然有一個人要出來大撒幣，這個太棒了，它大量的拉貨，我現在不管你賣怎麼樣，但它就是要做出這麼多的手機，所以整體的庫存狀況改善應該會非常的不錯。所以這是我會想要看待的東西，就是我手機的部分目前其實沒有做太多的鋪陳，可能最主要就是在一些消費復甦的東西，但是手機相關的一些零件，特別是庫存極差，然後股價躺在地上的，我覺得這是我下一波會想要看待的東西，因為我認為這個庫存問題會在這邊直接做解決。
或是說可能從下半年開始就會重新的回到一個比較……就成長、就是成長，現在已經沒有在罵什麼「就可」我幹你了，反正他要叫我給他叫，總之就是高角度的。反正就是這個庫存問題會解決，所以我要去挑一個庫存最差的東西來看，這是我現在會想要做的。但是這個部分的押注，我認為不會壓太大，就會看可能就是一點小量的單位壓在那邊，因為反正我現在也不太確定還有哪邊可以去做一些這樣的嘗試，大概這樣子跟大家稍微分享一下。
所以整體來看，我覺得對手機的供應鏈是好事情，然後對於晶片組，那可能是比較不好的事情，因為華為它已經盡可能是全自製的東西，所以對大家的影響會是存在的。對於國際市場就還好，因為沒有這個 GMS，沒有 Google service，所以他沒有辦法賣到國際，就是這個最基本的沒有辦法。但是說要搭一個「巴龍」晶片出到國際，那可能沒有辦法，就是說一下這一台可能就是不會對整個全球市場造成太大的影響，也不會再重新看到所謂的華為霸權，就是美國的封殺還是掐得死死的。所以整體來看，我覺得比較像是一個在中國自己圈內可以開起來的一個題材，幫助他們的供應鏈。那對於我們圈外的人來講，晶片組的影響可能要去稍微的平息一下，那供應鏈、零組件的影響是正向，我覺得大概就是這樣的一個情形。
以上就是我們對這支華為手機的快速點評。因為其實這個方向就蠻好抓的，因為手機就是一個很熟悉的市場，所以大概去了解一下誰會是潛在受害，那誰會是受惠。但是我覺得整體來說應該都是一個好消息，對供應鏈來講一定是一個好消息。那品牌廠的東西，因為本身就不是自己會投資的內容，所以其實也不太在意。那晶片組的影響，還是要稍微的觀察一下，因為你要知道其實很多東西都是殺到很低，像高通跟聯發科現在的估值就絕對是稱不上貴，所以新的利空出，我們反而是要注意說有沒有再破底，沒有再破底可能就是市場不一定在意這樣子的東西。就像可能美光前陣子開出那種狗屎，大家就會注意說他有沒有再破底，我們看了好幾季就是沒有破底，你就知道說可能最低就 trade 到這邊了，就是下檔有限了。所以我們的這個簡單的拆解會長這樣子。
至於那種更深入的什麼跑分跑多少、它的 5G 是怎麼樣，或是說它的衛星怎麼樣，那個一般我們不太會去深入去了解。我們很快的是要先知道你的 spec 是怎麼樣，然後你是不是真貨，就是去看一下那個 die shot、去找一些……但這個可能網路上不一定找得到，但是有一些朋友有跟我分享，或是我們有拿到這樣東西，我們趕快去確認一下說，這個實質的影響可能會到哪邊，或者說它現在到底做到什麼樣的程度，然後很快的去市場上做反應。這是我們比較偏向這個工作的內容的一個直覺反射。所以如果說你想要那種更詳細的，我覺得你可以看一些像是可能即刻玩他的一個評測之類的，他們就會做得狠細很細，我覺得是一個蠻不錯的狀況。
在一個可能比較延伸的聯想，就是說 SMIC 可以做出這樣的一個程度，可能代表著我覺得這種所謂 7 到 5 奈米的東西，他可以把它幹出來的話，成熟製程對他來講沒有什麼難度。當然那個成熟製程的東西，本來我們就已經知道說，在兩年前就有提到說，這個東西他一定會慢慢的由中國分食。就是任何一個最後面被中國分食的東西，我們都會注意到價格就會變得不好，因為中國市場真的砸錢在堆。所以就來說像是面板或是記憶體，然後到現在可能是成熟製程的代工，我覺得在中國這個市場，他們應該會慢慢的走向一個類似這種進口替代，就是他們會盡可能去用自己國產的東西。因為這個 5 到 7 奈米的東西他幹得出來的話，那成熟製程對他來講是蠻 easy 的。他不一定可以拿出來賣大家，可是他可以在國內去供自己使用。
那當中國的一些需求開始被像中國的晶圓代工廠給取代掉之後，它可能對國際的一些比較偏二三線的成熟製程的公司來講，我覺得也會有影響。這是更深遠的一步討論，但他不是一個立即性的東西。不過我會覺得說，那些東西現在在我來看，它就會從一個可能比較正向的市場開始回到中性，甚至假設說中國這邊的成熟製程真的做得非常好的話，會開始到一點負向的感覺。
所以我們去分析東西的時候，我們還是在要去注意一個東西，它本身在的市場是不是有很好的成長性。如果這個市場本身是在萎縮的，好像前陣子就是在跟朋友討論一些標的，有一些公司它的業務裡面有很大的 DRAM，就是要去給人家幹的。或者說一個公司裡面，它一大堆的營收是滑鼠的，就算你滑鼠短時間會復甦，可是滑鼠長時間就是要去死的東西，所以它也要轉型。就是你會注意到有一些公司在做的東西，那個東西是注定要萎縮掉的，所以我們就去小心這樣子的東西。
那你說這個 SMIC 他可以幹出這樣的一個製程，成熟的製程對他來講是都可以去供應的話，但他有這個機台的限制、還有很多限制。我們之前講的一個粗評，那這個限制假設有再解決的話，他開始變成不知道，就是大量的生產方的話，會不會就走向像是面板跟記憶體一樣的一個狀況？那我知道當然很多業內人講說沒有，不是這樣子。就是我們的經驗上看會覺得說，就有機會那樣子，都是一個機率，其實市場上沒有絕對，都是一個機率。你也不知道會不會後來又有一個什麼新的封殺之類的，很多東西會改變。所以我們只能夠用我們現在看得到的東西，去做出我們現在的一個判斷。所以這個東西可能都會動態改變，但初步判斷是這樣子。
好，接下來就進入 QA 的部分。
第一位，馬次迷，他說「力不從心」。
「主委您好，感謝您產出優質的節目，樂於分享務實的心法，讓小弟受益良多。近期小弟在工作上遇到力不從心的狀況，小弟任職於上市公司，客觀條件上薪資和工時有很不錯的平衡，讓小弟 30 出頭就可以五子登科。但是主觀上，這家公司有很多很微鎖的事蹟：一、公司投資高息基金被詐騙；二、為壓低成本，員工餐廳換廠商；三、請媒體採訪員工餐廳，但實際上吃的是另外一套；四、地區球賽找職業隊當打手被取消資格。更多微鎖事蹟漸漸的澆熄熱忱，雖然主委說過私事和專業無關，但還是很掙扎。」
對，這個一般看起來就是一些比較雷的訊號。那你講的這些東西，我其實大概有猜到是哪一家公司，因為還蠻有名的，有些東西是有外傳出來，但我們就不要直接講。你說這樣的公司是不好的公司嗎？也不一定，有時候就是說高層就很摳門，就是喜歡去走一些偷吃步。那我們常會講說，你知道其實人的一個個性，他很難去做到我可能面對客戶是一種個性，然後面對我的員工又是另外一種個性。就類似說你也難做到，你在外面是一種個性，然後你回家就完全是另一個，那你可能是人格分裂，一般很難。所以你是怎麼樣做一些小事，往往你是怎麼樣做一些大事。如果你會在小事上面去做這種偷雞摸狗的事情，而且不是那種什麼無傷大雅，有些東西去幹其實就是偷雞摸狗，那你可能在大事上也有可能會偷雞摸狗。
那你說偷雞摸狗長線上會怎麼樣？幹，很難講。因為像中國就是一個逆向開發大國，他就偷雞摸狗，可是他真的偷雞摸狗會幹出東西。這就是你很難去說一件事情到底它最後是對是錯的一個關係。所以我說這個世界很好玩的地方是，我們從小被訓練就是「好人會贏，壞人就是要完蛋」，一定要輸。我們看電影都知道說反派在最後面一定會被處理掉，可是現實世界不是這樣子，往往可能反派在最後面是活得已久的。所以很難去做這樣一個判斷。
我覺得我們就是回歸到個人，如果說這家公司給你的展望是不錯的，那他給你的薪水也是不錯的，其他人就不要想這麼多了，你只要不要任職於作惡就好了。你只要很多人就任職於作惡，你知道你做的是犯法事情，你還在做，那就很糟糕。但如果說你的公司就偷雞摸狗，實際上他也不是說真的有在教唆你去做什麼犯法事情，那我覺得不是太大的問題，特別是它講說給你的 pay 又好的話。我們出來工作就是求一個錢，老實講你公司到底在外面的風評怎麼樣，那其實都是次要的。那錢給得很爛，我跟你講說我們公司在外面很好、我們的什麼社會價值評分很高，你聽到你也覺得不在意啊，那不做的公司。所以我覺得第一步先考慮自己，然後以及就是去思考說到底那個公司展望跟成長性怎麼樣。那如果說對自己的職涯規劃或專業的訓練都沒有太大的影響的話，沒差啦，我覺得那小事情啦。但如果說是有直接的影響到，而且你必須要去做一些違法犯法事情，我會覺得就早點離開啦。
下面這位 KITU，ID 超長，他說：「去玩《柏德之門 3》啦！幹！」
「前陣子聽到主委沒遊戲，竟然跑去《原神》啟動，別忘記經典 RPG 刷新 Metacritic 最高分紀錄的《柏德之門 3》，我就推到這邊不說了，我要去變身成熊熊德魯伊了。祝主委每天勃起快樂。By the way 看到不少對於如何快樂的研究，主要結論都是鎖在『貢獻』、『被需要』這樣的事物上面，而且這種快樂跟多巴胺上癮不一樣，我想主委帶小孩和回聽眾 QA 的快樂大概就是這個原因吧？」
對，我覺得就是這樣子，我非常感謝你的分享。那說到這個分享小孩啊，或是一些事務，最近有聽眾他寫信給我，然後在 Telegram 又有人 tag 我，就提到說我可不可以少講一點生活的東西，因為他們真的很想要聽股票的內容。
這邊稍微講一下，因為這應該是新聽眾，你沒有辦法你剛加入，你就要求說我們全部人要為了你轉向，因為這邊也是有個幾十萬聽眾。我每集上傳上去，可能等到一個月之後大概就是三十幾萬到四十幾萬以上的點閱，所以大家喜歡這個節奏，我們才會是這樣，他是慢慢發展。就是像我講，我們不要去做一個什麼整個拆掉重建這樣的事情，我們都是用修正的方式，所以我們也是長年的修正，然後這個節目變成這樣的一個形狀。所以如果你想聽股票市場的，其實就是中間你一定都是聽到股票市場的，那 QA 的部分可能有些是有些不是，但如果說你真的很在意這樣東西，你就聽你要的部分就好了。因為其實也有別人想要聽他要的部分，他其實對股票市場他們一點都不在意。而且我其實也不是定位自己是這個股票市場的東西啊，我覺得到現在，我甚至希望我不是股票市場的東西，我認為是這樣。因為這個股票市場的東西，就講來講去就這樣，而且我目標已經達成了，我已經有我要的東西、我要的人脈、我要的一些關係鏈，然後一些厲害的大哥願意帶著我一起飛，這個是我要的東西都已經達成了。所以我其實現在比較偏向那種佛系經營。
趁這個機會順便講一下，就是我還是會講一些那種生活相關的東西，對我很重要的東西，而我不會刻意的去講太多就覺得說，因為你想要聽市場專業的內容，所以我就一直去講這個，不會啦，你就去聽別人，別的地方有很多選擇。稍微交代一下。
那這個《柏德之門 3》呢，我有玩了一下，可是我比較不喜歡的地方是它是回合制的。以前我喜歡玩回合制的東西，我還記得我以前小時候玩到一款，印象深刻、超喜歡的遊戲叫做……看，你你看，人老了講，印象深刻然後他媽的名字突然忘記，《鋼鐵帝國》啦，《鋼鐵帝國》。這款真的很讚，就是他開頭就是直接一個遭遇戰，然後那個什麼坦克跟步兵在那邊對噴的，那個是我小時候一個非常美好的回憶。那其實有時候小時候的美好回憶，不要回去玩它，因為回去玩它會發現說你的回憶就被毀掉。像我回去玩《暗黑破壞神 2》，回憶就被毀掉了，因為那個畫質跟整個遊戲品質差太多了。就是現在遊戲其實真的都是比較屌的，就是你會有那個情懷，其實我們很多時候是情懷加分讓這個東西變得很美麗，所以就不要去戳破它。我現在回去玩那個《鋼鐵帝國》我覺得，幹這啥小？可是以前我曾經喜歡玩回合遊戲，然後後來就不太喜歡。雖然這個《柏德之門》可以色色、可以很裸露，這個我還蠻喜歡的，就是有一搭沒一搭在玩。我比較期待的是我待會這個節目錄完我馬上要開玩，那就是我會喜歡的東西，但是我不確定它好不好玩，好玩再來跟大家分享一下。
下面這位，雷神索爾，他說：「讚，謝謝主委。」
下面這位，天涯海角我無形，他說：「合則來，不合則去。」
「主委你好，上一集聽到你念的留言『合則來，不合則去』，讓我豁然開朗。以前都會糾結為什麼跟對方聊天聊得好好的，為何對方就突然消失了？原來對方是神經病怪胎，哈哈哈哈。但是我遇到怪胎的頻率也太高了吧？希望主委可以幫忙開示這些怪胎們不要出來害人，一顆真心隨便棄養、射後不理。最後謝謝主委可以唱一段 KIMBERLY 的〈愛你〉嗎？」
他有把歌詞給我，就這樣「愛你～愛你～所以你隨時都要一起～」。這個是那個網咖大夜最喜歡放的歌詞。
「祝福主委全家身體健康、萬事如意，愛你。」
兄弟，雖然……就我希望大家習慣我們的節奏，就是有些跟我講說在這個股癌節目被罵是一個很好的事情，但是有時候我會覺得我講很直接的東西，我會怕傷害到人，但我還是要講。當你今天發現說你很常被人家棄養的話，有可能你就是那個怪人，說不定你就是那個怪人。當然有可能別人是怪人，也有可能就是不知道，大家都不了解你。覺得像我自己的國中生活，我覺得過了非常痛苦，然後我一直都覺得我是被討厭的人、我是沒有資格交朋友的人。然後直到到高中之後才發現沒有，就是國中同學是一堆怪咖。當然他們可能在其他地方不是怪咖，但就是跟我不合吧，我只能夠這樣解釋，不然怎麼解釋我在高中、大學就沒有這種交友上的問題了，就國中就有。也不說我個性突然大變，有時候就是環境的問題。
雖然我們會很常安慰大家講說，像我跟大家提到的「合則來，不合則去」，搞不好對方是怪人，可是有時候你也可能自己是怪人。所以我覺得最好的做法就是我們不要有全面的去否認自己，可是也不要過度的自信膨脹。就是試著去修正自己，同時去接受說世界上很多東西是合則來、不合則去，我覺得這樣是一個比較好的平衡。因為如果你最終目的意是要交一個女友或是說男友的話，有時候針對自己的修正也是蠻重要的。也不要完全去想說什麼「我就是這樣子，我把懶叫直接擺出來，上面有幾個甩呀子也都沒有關係，直接給你看，總是有人會喜歡甩呀的吧？」你也可以這樣子，但我認為說對自己的修正也是一個很好事情。就是不要極端，其實凡事都是不要極端，就是走中間會是比較好的一個道路。
下面這位，請叫我馬林薯教授加博士先生，他說：「失眠。」
「主委您好，以往失眠都會聽你的節目，但近期發現會越聽越清醒，我才發現其實我一直過得不快樂，我一直在思考什麼才真正的快樂。其實快樂就像尿床，那溫暖只有自己知道，長大就不容易有了。」
一樣，去看這本書，我覺得這本書真的幫助蠻大的。就我最近開始腦袋有想一些東西，而且我覺得讓自己保持忙碌可能是一個蠻重要的東西。我自己的書裡面有一個段落寫得很有感覺，他就寫到說，其實會注意到有那種焦慮、不開心、難過，好發於已開發國家、有錢的地方。那這怎麼說呢？你可以解釋成是說，不知道，這就是這種文明病吧。就類似肥胖，靠北，你你去跟那種古代人講說「未來有一天，大家竟然會需要去在家裡放一台腳踏車在那邊踩，然後去健身房，然後去舉重的東西，因為我們可能會吃太胖」，他們完全無法相信，是到底是啥小。
所以可能講這件事情是在一個生活是匱乏的地方，你光是要去養活自己的小朋友跟自己，你就分身乏術，你沒有時間去探索太多心靈的東西，反而意外的，這個就不是一個問題。所以，我算是有綜合這兩個東西把它放進去考慮。就是我發現讓自己忙碌是一個蠻重要的事情，就是你不可以閒下來，你閒下來你真的會開始胡思亂想。但是呢，去針對所謂的快樂的找尋，然後去找那個說明書去做了解，其實是蠻不錯的。所以那本書你真的可以看一下。
下面這位，懶貓妙妙妙，他說：「靠北老公抽煙。」
「去年聽到主委頻道就不可自拔，還會因為聽主委講髒話笑半天。您分享各種生活經驗和人生哲學都給我不少幫助。前陣子終於踏入了穩定的 ETF，那謝謝您讓氣氛仔踏出這一步。最近我跟老公踏入自助買房階段，無奈喜歡的物件不是太貴，就是目前無釋出，讓老公越看越無力。希望借主委的祝福，讓我們早日從看房中解脫。祝主委和家人好人一生平安。」
非常謝謝懶貓妙妙妙，也祝你們找到你們要的房子。那在看房的圈子裡面有一個說法，就是說「下一間會更好」，是真的。你如果說什麼女朋友下一位會更好，我老實講我不敢苟同，不一定。但是房子下一間會更好，是真的。就類似說任何市場上的消費品都是這樣子，你仔細想想，手機、包包，或是說什麼很酷的吊飾、裝飾、衣服、房子、車子，都是會有更好的東西，更新、更酷、更厲害、更人性化、空間更好、價格更划算，一定都找得到。所以房子你一定會越看，然後會有越好的選擇，真的這樣子。也不要覺得這在自慰之中，你就問那種很常在看房子的，一定會這樣跟你講，不用急。因為房子你買下去，那個有時候就跟你一輩子的東西，他不是說幹你今天買一支手機、包包，你不爽你兩年後就換掉。
所以有時候你沒有遇到，那搞不好就是機緣上就是還不是你要的東西。或是如果你真的要的東西，你他媽你使命也會拿到。說不定那就是不是你真的很想要的東西。就是我是相信說，在這個案例上，等待它是一個不錯的選項，就是不要急，真的不要急。那也不要覺得受挫，因為你會很驚訝的發現說你越看，那個喜歡的東西會越多，應該會是這樣的一個狀態。
下面這位，Index 暫時九流美，他說：「還沒是垃圾，是愛。」
「主委您好，小弟因為人在日本打工，前幾天去東京玩的時候，包包在電車上給人幹走。這幾天用盡方法找不回來，重點是包裡有請朋友幫忙帶的美式辣雞翅兩包，他媽的快氣死。今天工作完回宿舍，還發現拖鞋給人幹走。包包就算了，真的殊難想像到底是誰這麼窮，窮到要幹走別人的拖鞋？這些幹走東西的垃圾，真的是欠狗幹。請主委幫我詛咒幹走東西的人，每天出門被狗幹，之後下地獄繼續去給狗幹。謝謝主委，打完心裡的舒坦多了。」
舒服就好啦，那我覺得幹拖鞋蠻變態的，這應該是喜歡你的，要聞你的腳之類的。就是誰會幹拖鞋？你說幹包包、幹零食，這個我都可以想像，幹拖鞋這已經是有點像情慾的成分了，所以可能自己要好好防守自己的後庭，我覺得有可能是這樣子。或是也不一定是男的，搞不好是女的，有人特別喜歡你，把你拖鞋幹走。就你不要以為說什麼男生就不會被性侵、就不會被人家搞，男生也會，真的。所以要好好保護自己，可能有點問題。
下面這位，好運運運運運的，他說：「裝睡人叫不醒。」
「主委你好，對您的景仰有如滔滔江水連綿不絕，又有如黃河氾濫一發不可收拾。想問朋友聽信家人的話，畢生積蓄投入不知名投資公司，簽約保障年息 15% 以上，月配息可再投入。因為家人任職該公司，所以深信不疑。我聽完覺得 87% 是詐騙，你要她的息她要你的本。目前策略一是大力推廣主委節目給友人，希望她能夠早日回頭是岸；策略二是鼓勵分散投資，錢不如買名牌包，保值百變，錢走了包還在。祝您及家人均安順心。」
這個好運溫蒂講的這兩個策略其實都是很不錯的策略。我的觀念還是一樣，就是那種保證配息的東西，十支八九都有問題。如果你的朋友的話，我會直接跟你講說就是有問題。但我覺得我們在外面走跳，有時候我也不希望去斷人家財路，或是去做太多會讓自己惹上麻煩的東西。所以我覺得給你一個模糊的空間，我就會說 87% 有問題，我就不會直接去指證你，但反正這應該是有問題。
那一般裝睡人真的叫不醒，沒錯。所以我之前就跟大家分享，那些被詐騙的，他自己想要被騙，真的。如果你今天去勸他，你要想，其實前陣子爆掉的那個配息機器，就是一樣是那種穩定配息，他有對上市公司踩到那一家。他是配了好幾年，你就想，如果說他一直看著朋友在那邊領配息領得很爽，然後你叫他不要，他拿去買其他東西賠錢，他一定恨你一輩子。所以我最後面給大家的一個想法就是說，假設是你的話，你說我聽這種，他媽我一定要直接跟你講。可是如果是你的朋友，我建議你不要去當那個壞人，你媽你勸他去買包，這可能是一個不錯的選擇，你趕快把它錢榨光，買包買車，至少自己有爽到。那他去投那個就早晚會爆炸的。
只是，你要知道說你去勸人家，有時候大家不一定會感謝你，因為這東西搞不好可以拖得很久。所以最後面你就是反正你是被討厭的，他真的爆炸之後，他也不會回來感謝你。就他也不會說「還好那時候你叫我不要買這個」，因為他搞不好去弄其他東西賠掉，他會覺得說「不知道，搞不好當時我放這邊，說不定你怎麼知道我會不會，我領了五年的息，然後我全身而退，你擋我財路？」你怎麼做都是吃力不討好，真的啦。所以我遇到北七，就是幹你就不要屌他啦。其實最後面會發現，為什麼要講到沉默是金，你就是淡淡在旁邊看著一切發生就好，除非他是你的至親好友，不然真的都不要介入。你至親好友是因為你就算蒙受被討厭，你要救他，那沒關係。那其他人真的不要。
因為我現在也是這樣子，就是一些朋友來問東西的時候，我也都不太講話。所以想說你節目還蠻暢談的、蠻會講話的，那是因為我節目在自言自語，自言自語當然沒問題。可是我其實不太喜歡跟大家講話，所以我會不知道跟你講什麼。然後再來你問我一些東西，就算我給你一個建議，你有聽進去的話，之後你會依賴在我身上，你媽整天都要問我，你整天問我我也覺得很煩嘛。那如果說你沒有聽進去的話，你也會覺得說，幹什麼媽的，我在這邊戳你的銳氣，或是說我在那邊把你漏氣，你也不喜歡我。我不管怎麼講，媽的都是錯的嘛。所以我會覺得說你去給人家太多干涉，幾乎都是吃力不討好。
好，雖然聽起來有點絕望，「所以我們世界上不就是應該要有多一點熱心的人去解決事情嗎？」不知道，我到最後我是選擇，我們就交給別人了，那讓身高高的人去打了。我能夠做的就是我在節目做一些科普，聽得進去就聽得進去，聽不進去我他媽也不知道。以後那圈子差太多了，你知道就是我們節目講的一些東西，有時候有被人家見縫插針，那見縫插針的人，我會講說，我去去看一下說你講我的人你本身是怎麼樣。如果我發現你本身也還蠻不錯的話，OK，那就是 agree to disagree。那大多數就是沒有，圈子不一樣，你就是一個他媽的散戶嘛，就是在那邊跟我講說什麼「股癌不會交易」。
有時候會看到這樣的東西，「股癌完全不懂交易」。我去查一下，靠北，你那邊打單怎麼一口兩口，你就是一個，幹，就是迷你小隻嘛，難怪你整天在那邊想這種有的沒有的事情。「我們現在可以這樣做嗎？」我想要像這樣做，我也沒有辦法這樣做。所以「對，你最會交易，你最強」。就是世界上真的很多東西，你會發現說你們的水準不一樣，那真的是聽不懂了。所以怎麼講，我會建議就是避開啦，就不要講了，真是沒有什麼好講的。如果說介紹節目給他聽，他聽了之後有效，那是很好，可是大多數的狀況我給你講，結果都是無效的。而且不管最後面是好事壞，你真的是裡外不是人，真的是百口莫辯，他一定會找到理由怪你。我會覺得真的是不要去淌這渾水。
下面這位，小骨彈平，他說：「上一集對 title 很多那種人的評論，真的有感。」
「上一集主委說到很多人喜歡怪 title 搞自己很屌，不正是說那些保險業務嗎？」
我沒有，我沒有講喔，那你講的喔。
「每個都副總經理啥小的，階級範圍膨脹成這樣，還有掛的意義嗎？台灣就是賣保險的太多，外務體系才會產出一堆垃圾，賣投資型保單、儲蓄險那種垃圾商品，害人跟詐騙集團沒有兩樣，還可以吹自己年薪百萬，笑死到底有沒有臉？年薪百萬有很難嗎？希望那些壞壞保險業務都能早點去給狗幹一幹，早日轉回正軌。Ida Aining。」
我整個說，部分認同啦，那些東西我覺得都不是好東西，沒錯啦。你只要硬要講，我們就講說「那是有些人財務規劃在這樣」，我跟你講，硬要講每個工具都可以用啦，真的是這樣啦。有些東西就是大多數人用，他媽注定要輸的啦。所以不讓你去做太多細項的評論，不過就是自己要知道自己買的東西是什麼，好不好？有些東西真的是注定要輸錢的，有些東西就是它其實有很多更好的選擇。除非你當然，你是有一些特殊的需求，你必須要買這種東西，那你不在我討論的東西裡面。就像是一個東西超臭，那超級臭的臭豆腐，有些人覺得很香，他喜歡吃。所以我就說，最後面我們都不要去介入太多別人的事情了。反正我講我的觀念，你買單就買單，你不買單，我也不會想要去說服你。
下面這位，伊隆馬斯克，他說：「內文實在放不下。」
「祝主委全家身體健康，主委好，聽到上集說要對別人有幫助，才能夠吸引到其他的股友，而且對自己也有幫助，我就在 IG 的小帳開始記錄自己聽到和看到以及延伸出來的想法，大致就是 podcast 重點整理跟法說會的整理。那另外也想再謝謝主委用心的分享，目前我持有的特斯拉、輝達、AMD、QQQ、台達、台積、元太，很多都是跟著主委掛到之後做研究，這些標的感覺都在往好的方向前進中。主委開這個節目真的幫助我非常多。」
謝謝這位朋友，也祝你一路順利。
那最後一位，48 分鐘了，現在的時間要控好。他說 2333，他說：「上一千。」
「為什麼人可以整天無所事事，卻又精疲力盡？早上捷運特別擁擠，我感覺有隻胳膊碰到我的口袋，我回頭看，只以為是小偷。往後一看，是一個男人正在偷摸女生的臀部，我想了想就開始摸那男人的臀部。捷運很擠，那男人一臉驚恐地看著我，根本動不了。正義從來不會缺席。主委好，看到傳統伺服器的庫存去化狀況還好嗎？尤其是博通，就是 4977，祝主委聽眾身體健康、股票賺大錢。」
他提到博通，同時又提到 4977，代表有點觀念。像是 Marvell 對應的就是華星光（4979），那博通對應的就是眾達-KY（4977），其實就是做一個供應鏈上下游的一個關係。那博通的狀況其實還蠻不錯的，部分的業務還是有受到這個需求比較疲軟的影響，但其實你知道博通這家公司很屌的地方……我跟朋友聊到就再次被提醒到，你知道像 Wi-Fi 這種業務，對其他人來講是那種超高毛利，對他來講是低毛利的拖油瓶。所以他其實也試著要去擺脫掉一些這樣的東西。
我覺得他比較傾向往那個軟體跟代客設計的方向去走，所以我覺得未來的 big picture 沒有什麼太大的影響。那伺服器的庫存去化狀況還蠻不錯的，其實下半年還蠻不錯的。像最近的話，我其實是 4966（譜瑞-KY）他們出來講的一些內容，其實我覺得都是還算正向。所以我會傾向相信說，整體伺服器的市場也是在往更好的方向去走。就前面聊到的一些什麼 AI 投入的排擠，或是說傳統伺服器的 CAPEX 這種砍殺，我覺得都已經慢慢到一個尾聲了。就是伺服器還是一個市場上裡面非常優選的一個選項，就算他可能有逆風，那絕對都是短期的。那目前還是這樣看他。
好，那這集到這邊，拜拜。