股癌逐字稿 EP382：🫖
逐字稿內容
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好，新空有料《Starfield》，Bethesda 的新遊戲。上一次在 QA 有聽眾推薦遊戲，我說我要先去玩這一款，那我在過去的三天就把它玩到爆掉，三天玩了 24 個小時。雖然聽起來好像還好，但你要想我是一個已婚、而且是有小孩未滿三歲的爸爸，所以可以達到這樣的一個時數，已經是謝天謝地，感謝我的老婆。
除了在小朋友去上學的時候可以打比較多之外，在她睡覺之後我也非常感謝，最近可能比較沒有在晚上鬧彆扭，所以至少我可以人邊狂打。有一個晚上，是禮拜四晚上，媽的打到一半我老婆跟我講說你小孩吐了，我就趕快出去擦我兒吐，擦到我自己也快吐出來，味道有夠臭，他不知道吃了啥小。那弄完就趕快回去打電動，每天都過了這樣的生活。然後白天的時候，就稍微看一下股票，然後都跟單，都跟單仔，好快樂。因為跟單仔這麼快樂，其實以前也會想說，媽的，有朝一日老子不要自己做，我要跟單，跟單多輕鬆。
但最後面就會發現說，你知道你在最一開始菜雞的時候，你就會希望這樣子，可是你到某個階段之後，你反而就不會這樣希望。那跟很多事情很像，就像是你可能沒錢的時候，你就會覺得說，錢是世界上最重要的東西；然後你開始有錢之後，你就會發現很多有錢人都會跟你講一樣的東西：錢不是世界上最重要的東西。廢話，因為他口袋有錢了。
或者是說什麼「我的學歷一點都不重要，你們不要被學歷這個東西給蒙蔽了雙眼」，那你去查，幹你媽學歷超好，他爸媽的學歷也超好，就是很多這樣子的人嘛。那其實不是說他們在那邊講幹話，是你到了某個位置之後，你會發現說，因為跟你一樣的人太多了，所以當然你就知道這個東西就不重要了。
所以大家其實都是在追求一些稀缺的東西，這個稀缺的東西可能是各式各樣的東西。你可能很有錢、有地位，你要有的是愛；你沒有愛、沒錢、沒地位，你要有的是錢跟地位。所以大家都在追求一個你沒有辦法拿到的東西。那對我來說，我現在沒有辦法拿到的東西就是時間，所以當我有時間可以打電動的時候，我真的覺得是在過去的三天，我充滿了各式各樣的感恩，感恩自己的家人、感恩這些大哥，讓我可以有時間可以去打電動，好好地體驗這款遊戲。
那這款遊戲目前在 Metacritic 上面分數沒有很好，然後在 Steam 上面大概只有 80% 的一個分數，但是分數應該隨著時間會慢慢的下修，但我覺得不重要，不要被那個媽的分數給騙了。其實我一直都很好奇說，那種可能一個作品，遊戲、電影剛出或者說專輯，然後馬上就可以去寫評價的人，他們到底腦袋裝了什麼東西？當然可能有些就是他的專業，就是他自詡去給評價，所以是他的工作，他不得不做。可是一般人，我就覺得很難馬上去給他一個評價。
就好像是看完《奧本海默》或是看完《Barbie》，或者說玩完一款遊戲，我真的很難立刻去給他一個評價。對，我當下會有一個想法，可是很多時候回去想一想，會有新的想法出來，所以我就覺得很難直接去蓋棺論定人家。然後那種在第一時間光速上傳，然後講說這個遊戲很爛，遊戲工作室超爛的，我想說你們到底在寫什麼？因為很快，你就會發現說，居然說不到一個禮拜，就有人開始寫說「這個遊戲倒吃甘蔗，越玩越好玩」。所以你就發現說，有些人就很急，他趕快要去幫人家蓋棺論定，可是其實我覺得現在很多東西都不太能夠這樣子看。
所以就是好好地去體驗它，其實不用太在意評價，就是稍微看一下，可是我覺得自己去體驗之後會有很多不一樣的想法。像它這個評價絕對稱不上好，可是我玩我覺得，它非常有潛力成為一個很長青的遊戲。那我現在心目中很長青的遊戲，兩個是 Rockstar Games 的，那一個是波蘭蠢驢的《Cyberpunk 2077》，然後另外兩個可能就是 Bethesda 的遊戲。《Starfield》我覺得已經可以直接篤定說，它會是一個長青的遊戲，那前面就是《上古卷軸》。就是這些遊戲我都在上面花了很多的時數。
那 Rockstar Games 他就比較特別一點，就他做的遊戲在本身的原創上，就已經基本上是做到像是精品這樣，他就是遊戲裡面的精品，所以其實也不太需要有玩家社群的一個幫助跟模組的優化，你就可以玩到一個非常好的作品，甚至是你模組改下去之後不會更好。所以 Rockstar Games 真的是一直以來都是這樣的首選。
那再來就是波蘭蠢驢，也是非常精妙的一個遊戲工作室，雖然我在上面賠錢，那時候去買他的股票，然後被打到噴死。不過還是不改我對這個遊戲商的一個敬佩，像是他的《巫師 3》以及《Cyberpunk 2077》。一開始推出來的時候是被大家幹爆，因為他真的是各式各樣的 bug 跟閃退，但後來大家都發現說這款遊戲真的是不得了，他真的是目前去沉浸在未來世界裡面，做得最好的一款遊戲。他九月底要出一個資料片，我非常期待，這款遊戲我也刷了好幾次，就覺得真的是做得太棒了。
再來可能就是比較特別的 Bethesda，Bethesda 後來它上市公司就是被微軟收去，所以大家就是在 Xbox Game Pass 下面，所以之後應該可能你如果有買 Game Pass 就可以直接玩到，你不一定要去買這一款遊戲。不過我蠻推薦 PC 版本，因為 Bethesda 的遊戲，他有一個特色，就是他必須要 MOD 改，MOD 改在 PC 上面才可以用，所以 PC 版本就變得非常重要，就好像這個遊戲變成你一定要玩 PC 版本。
那反過來如果像是 Rockstar Games 的話，他的 PC 版本其實就不太好，像是《GTA》跟大家前面提到《Red Dead Redemption》，其實這兩款遊戲如果你玩 PC 版本，你就會發現說中國的掛哥超多。我知道我們聽眾也有一些是中國人，我覺得坦白講，看你們的掛哥真的是世界獨流。其實……老婆可能蠻多東西都是世界獨流，但是我覺得我對你們不是有什麼樣的偏見，不過還是要講，那個玩遊戲開掛，真的就是中國人做最多。不要說人口基數這種東西，按比例上也是這樣子，不要再講說是什麼因為人口基數所以人比較多，沒有，就是開掛開最嚴重我覺得是中國人，而且他們覺得開掛這件事情好像是沒有問題的事情。他還會覺得說外國人不會開掛，是你們蠢，就自己投機，然後會覺得說那沒有在投機的人是白痴，很奇怪的一個文化。
那其實像是《GTA》或是《Red Dead Redemption》，如果說你使用 PC 版本的話，你會被掛哥搞到這個遊戲基本上就毀掉了一樣。但如果說你今天是使用 Console 版本，你是用這個可能像是 PS5 去玩的話，那整個體驗會好非常多，至少你不會遇到一堆外掛。那因為他也不用去修改遊戲，所以你用 PS5 玩就非常的適合。所以去發現說，這個每個遊戲有他的特色，然後用不同的 Console、不同的裝置，可能就會有不一樣的結果。
那 Bethesda 的遊戲就是用 PC 可能是最好的一個選擇，因為 PC 可以讓他有最大的一個擴充性，他的那個玩家社群能夠擴充的力量是強大。那以這次的《Starfield》來講，他才推出不到一兩個禮拜，我昨天還前天上去看，在 Nexus Mods 上面已經有七、八百個還是九百個模組，反正就超快速就有一大堆的模組出來。這些都是玩家去針對 Bethesda 的特色之一——就是他很像每次都推出一個半成品——的這種風格去做加強改進的一個，我覺得算是雙方的互利。就是遊戲工作室應該也是很希望你們去多多改它的東西，可能有些人覺得不希望你去改吧，可能去告你吧或什麼的。那 Bethesda 的玩家社群就是非常地蓬勃發展，就大家去幫他改，然後改一改就變成這個遊戲可能發了意外的會受到更多的歡迎。
當然像是《上古卷軸 V：Skyrim》，他本身評價就很好，那可是在這個模組的大力幫忙之下，他基本上已經變體成為各式各樣的遊戲。甚至有一個說法把它稱為是「少女卷軸」，就是已經改成不像是原款的遊戲，他有很多模組你改完下去之後，你那個主線你從來都不會出新手村，你就全部都要玩模組的東西，所以你根本已經不在意他主線的東西怎麼樣了。那在這樣的一個很強的玩家支援之下，其實很多的弱點都可以被有效的改善。
所以對於那種開源的東西我都會蠻看好，就是因為我發現高手在民間。當然其實在業界也有很多高手，是講民間的那個基數更大，如果真的大家願意來幫你改東西的話，靠北，那真的是像是免費送錢給你的感覺一樣。所以你可能那個射擊跟砍殺的打擊感沒做好，人家就出一個補丁幫你把它補起來；你可能這個 FPS 沒有弄好，這個地方會卡頓為什麼，人家也可以出一個模組就幫你修好。
那甚至是以這次的《Starfield》為例，為什麼會說他可能之後可以擴充到很大，然後變成一個流傳淵遠的遊戲呢？是因為他本身給的這個平台是夠大的。所以像以前是《上古卷軸》，你可能說我要去改一個新的地圖出來，可能就在旁邊再加一塊土地上去，然後這塊土地呢，因為他要去接壤本來的土地為什麼的，他有很多東西要去設計。或者說我在原有的地圖上面去加一個房子或什麼，那也是很多要調整。但是這次的《Starfield》呢，因為你是在星系之間去移動，他是一個那種宇宙級別的遊戲，雖然其實沒有太多宇宙的駕駛船的內容體驗在裡面，不過你畢竟是在星系之間移動，所以他甚至可以平空地去創造一個星系出來，然後這個星系可能完全都是有玩家社群模改的。
所以我已經可以想像，就是之後可能會有某個星系，不知道什麼「哈林星系」之類的，你進去裡面就是養後宮，每個星球就是有很多的什麼美女在上面，就是那個玩家很喜歡改的一個主題之一，就是改色色的東西。色色真的是驅使很多人前進的一個最主要的動機。那再來可能就是有些星球會有一些 boss，就是恐龍、外星人、機器人或什麼的。或是你假設要去滿足你的那個建造的癖好的話呢，他本身在平台做得也夠好，就是這一款你可以去改你的船艦，那他的可玩性超級高的。所以你想說那各個零件，人家都可以去針對他在去做加強，所以除了本來的東西，你想那個船艦可能，你甚至要改出一個鋼彈，在之後我覺得都會看到。那再來就是你的 outpost，我不知道他的中文是什麼，就是玩原文版，所以那是什麼的殖民地，就是你在星球上你的殖民地，也是你可以去蓋房子做什麼的。那現在有的選項可能不多，但是我已經可以預見說玩家會把它玩到什麼樣一個很誇張的一個程度。
所以這款遊戲應該是……我不知道，我已經篤定它會成為就是我之後可能會棲息在上面很久的一款遊戲。所以光是找到這款遊戲就讓我覺得非常高興，我們前陣子才來講說，其實很多遊戲開發商、很多有的沒有的事情會讓你失望，當然就是我們就找到一件讓我們很開心的事情。那我一樣就是希望，每次找到一個很開心的事情的時候，就不要太快讓那把火就消掉。所以我現在就是很小心、很仔細地在玩這款遊戲，包含說像一些對話就老老實實地把它看完，然後或者是每次要玩這款遊戲的時候，就要先去做一些儀式性的東西，先去準備一杯熱咖啡，水杯要放在旁邊，先去拉個屎什麼的，甚至是拉屎洗個手之類的，那我就要很仔細來玩這款遊戲，因為我不喜歡這種美好的事物消失很快的發生。那當然我相信這個玩家的社群周邊應該會讓這個遊戲的可玩性變得很高。
當然應該就沒有回頭了，就是一開始各式各樣的罵，其實很多人真的都太急了，像是《Cyberpunk》出來也是狂幹，當然他該罵，只是罵到說什麼要封片、要退費、再也不玩，那就有點過頭了。就因為發現說其實有很多的生活上的體驗，當然很多人想說幹嘛，我在不要錢啊，我們客家會想說「求阿公」，就是好像我要拜託你一樣，去吃個拉麵還要給你罵是？可是像我們這種要去追求生活體驗的，有時候你就只要低頭一下，就是你要去低頭一下，可以看到更多世界的美好。就你當然可以讓我說，媽這玩爛遊戲，幹他媽沒誠意，半成品，我就不要玩。可是你就錯過了那個模組整個加上去之後，可能變超好玩的，這個實際上這才是你要的東西，你不知道去爭一口氣嘛，對吧？你也不是他的股東或什麼的，媽我們身為股東幹，之前被波蘭蠢驢打到噴死都沒有說什麼話了，我覺得就是我們生活上的體驗是最重要的。所以很多人針對這個遊戲，可能一開始那個評價給得很爛，我覺得之後面他們都會回神，就類似在《Cyberpunk》，其實現在我覺得它就是一款超棒的遊戲。
不好意思，聊遊戲的時候其實我都……這個話匣子就講得很開心，但是我相信可能我們的這些聽眾聽前面這邊想說，幹你到底在講什麼？那特別是女生其實打電動的人不多，她們一聽就覺得說，幹嘛臭宅。但我就算是跟大家分享一下，我們宅男到底在爽什麼，就是看到這樣的東西就是讓我們非常高興。所以如果說你的老公想要玩這個《Starfield》，然後要跟你提到的話，你要知道說就不要買 PS5 的，他玩那個 Xbox Game Pass，那也可能不是最好的，就是你幫他換一台 PC，他就知道說，幹你懂，你懂我要的是什麼。你換一個 4090 給他，他就很開心。就是我們宅男的世界其實很單純，一些簡單的小事就給我們感受到這個世界的美好，大概這樣子。
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好，接下來我們來聊一下輝達在市場上最近的一些負面的傳聞，然後來講一下我自己的看法。先講結論，就是世界上白痴真的很多，有些白痴就是他連腦袋都不願意動，他連查資料都不願意查，然後他就跟著去轉貼一些有的沒有的東西。但不是說什麼我們是輝達的始終多軍，就是我在過去的分析跟分享也跟大家提到說，就好像說 CoWoS 的投片，現在喊說 2024 年 150K，那一片 CoWoS 就那個 interposer 就是可以隔 29 顆 die，所以我們可以算出來說，假設我們就是 30 顆去算的話，450 萬顆。那 450 萬顆，按照我們目前看到的 AI 伺服器的預計出貨數、拉貨狀況，然後跟在中端考察到的需求，我們發現說有對不上的地方。
所以即便我是多軍，我會跟你講說，我覺得這個數字可能有一點喊得太過頭。更別提最近其實輝達有在喊說 2025 年他們的 CoWoS 需求是 500K，真的很誇張，幹怎麼可以，他們要飆到這麼多？那這 500K，因為它是 B100 系列，B100 它不是完全的是用現在的 CoWoS-S 的技術，它是用 CoWoS-S，它上面可能會拼更多的東西，所以有可能像 AMD 一樣，就是它一個 interposer 上面所可以做出來的顆數其實是越少的，那是後話。但假設想說，你看這 CoWoS 就是往上噴，如果說你問我說我覺得這個數字合不合理，我可能會跟你講說，我覺得可能有一點膨風，我覺得那個數字應該不會到這麼高。
那如果你跑去問 TSM，等他們應該會跟你講說，這個數字不會這麼高，而且不要太相信老黃，因為他之前砍單也是砍最兇的人之一。那如果你跑去問 OSAT，可能就是告訴你說，後段封裝包給我們的數量多少，那我們的 facility 多少，所以反推回去應該別人可能有多少。那如果你認識輝達的人，他可能是個工程師，還是說什麼採購，他可以跟你講的一些數字，那數字你推出來的一些數字，反正只要有根據我覺得都合理。那即便是，媽的幹，我跟黃仁勳是拜把的，我每天一起喝酒，他跟我講的，我都會覺得說是很合理的。
可是其實很多人，他去針對一些東西的評論，不管你是看多還是看空，就算你是看多，你跟我喊一個很誇張的數字，那你跟我講說這個數字是怎麼樣穿鑿附會來的，我會覺得說，幹你真的很好笑，就是我不喜歡這種很好笑的東西。因為如果說我要很好笑的東西的話，我大可以去隔壁的初音三觀音寺，我當然不是講說他們好笑，我一直講說我去擲筊不是一樣嗎？我可以擲筊啊，我現在擲筊，我講說從現在開始我只要擲得到是那種聖筊的話就是上漲，那如果是那個笑筊就是中間，那如果是生氣的，就是下跌。你是不是這樣去擲，搞不好最後面發現說，勝率也不差，有個 55%、60% 之類的，都是有可能的。
所以我一直講說，如果你的根據是一看就是非常好笑的東西，即便你可能拿出一大堆數字，可是有時候那數字會有那種 overheating 的現象產生，就是他為了要去證明他的論點是真的，他去找一堆有利於他的數字，那一看就發現說這個是完全不靠譜的。
那我們就來看這些指控說了什麼，大多數都是圍繞在一家叫做 CoreWeave 的公司。那 CoreWeave 這家公司呢，我們在節目上已經提過了幾次，聽眾應該都有印象。那第一次聊到是他在台灣的 ODM 下單的時候，有提到說這家公司大概拉了三萬到四萬台的一個 AI server。那第二次聊到他是在聊中東科威特的 Ominiva 的時候有提到說，他跟 CoreWeave 在做的事情很像，就他們其實本來都是要往加密貨幣挖礦那個方向去。那只是之後面這個礦難發生了，以太幣下來沒得挖了，所以其實很多就把他的算力去 pivot，他換到另外一個方向去做別的事情。那剛好這個 AI 的風潮起來，那本質上的模式是有一點像的，就是在提供算力，其實挖礦也在提供算力，所以就乾脆就是直接變成是一個提供 AI 算力的一個公司。那 Ominiva 的他的東西才沒有建置好，那 CoreWeave 的東西是已經有開始在上線了，所以他們的差距日子就老師在這邊，但是那個公司在做的事情本質上是差不多的。
那 CoreWeave 他拉的量，其實在整體 AI server 的佔比大概就是一成左右，甚至是一成不到的一個數字，所以他也不是說怎麼在市場上面拉貨拉很大的一個公司。但是他們的指控就是圍繞在 CoreWeave 跟輝達，然後跟一些像是 BlackRock 這些可能是輝達大股東的基金模式，他們共同的去製造了一個完美的騙局。那這個龐氏騙局最主要目的就是要讓大家相信說 GPU 跟算力的需求是很好的，然後他透過資本的槓桿，然後來收割大家的韭菜。他們說 CoreWeave 根本就是一個空頭公司，就是他根本就沒有在提供服務，光是這一點就完全講錯了，他根本不是一個空頭公司。
然後再來講說 CoreWeave 為什麼可以去抵押他們的設備拿來借錢，這個就代表他在商業的 practice 上面一點概念都沒有。本來就可以去抵押生財器具來借錢，或是我使用槓桿去買 GPU，到底這個問題是在哪裡？為什麼我不可以借錢去買東西？為什麼不可以把公司作為一個抵押去借更多錢買更多東西？他就是去針對這個就講說，所以你就是在槓上加槓，其實根本沒有需要這麼多 GPU，但是你一樣把 GPU 拿去借錢，人家還借你錢，然後讓你去買更多 GPU，所以你在炒作。這就是完全一講就是講說，幹你到底在共三小？發生的指控就是圍繞在這麼鬼扯的東西。
那如果說你是長期聽我們節目，一聽就覺得你到底在講什麼？可是網上超多人相信，那個轉貼數量超多，然後點閱數量還超多。那就是說這個陰謀就是背後的這些基金公司，然後還有像是輝達，他們投資了 CoreWeave，然後讓 CoreWeave 來跟他自己買東西，把這個交易量給拉起來，那同時 CoreWeave 自己的市值也墊高，所以大家就可以去收割這個輝達跟 CoreWeave 市值上升，以及說賣 GPU 高價的一個結果。
其實怎麼講，我講到這邊我都在想說為什麼要去說明這件事情？但是因為連台灣都很多媒體在寫，所以我想說市場上的白痴是真的很多，那我們就稍微聊一下。我們要不是想要去教育大家，我這邊已經放棄了，反正就是你腦袋在那個位置，你就留在那個位置吧，沒有必要把大家拉起來，也拉不起來了，反正我們就是快樂的過我們自己的生活就好了。
那這件事情為什麼會說他真的是非常荒謬呢？我覺得他的各式跟他的舉證都超奇怪。首先就是這個 CoreWeave，他的量根本就沒有到很大，他在市場上就是差不多一層左右的一個拉貨量而已。所以你說一個一層不到的市佔率的公司，然後他在製造一個風暴？我就想說，那為什麼你不乾脆去指控一下 Google？你為什麼不要講說 Meta Platforms？或是你為什麼不要講說 Microsoft？媽的它炒最大，他買最多。那為什麼不要去嘴一下特斯拉？為什麼特斯拉要買 H100？其實他去針對這幾家公司去嘴，然後講說這家公司的老闆都是蜥蜴人，他們其實不是地球人，他們正在地球在那邊興風作亂，然後假裝要跟輝達買很多東西，或是實際上真的就跟輝達買很多東西，可是實際上這個東西根本就是在炒作，我們只是在玩一個資本的遊戲。他講這些人，我反而媽的我情願再相信你多一點，因為他們真的就是加在一起，那個 share 是很高的。可是如果你講 CoreWeave，就是一個一層不到的一個公司，然後你說他在製造這個市場的一個 FOMO 的情緒，在採購這些東西，在玩一個資本遊戲，你本身就舉例錯了，就是你舉例的部分就舉例錯了。
然後再來講說輝達的成本跟他的銷貨數量沒有對到，那個就是連財報都不會看，那個完全在耍低能。那我看他昨天還前天，就其中一個指控者，Samantha LaDuc 應該是這樣念，這個人他還在他的推特，在進一步的去貼了一篇文章，寫說那個 TSMC 的 Revenue，這個就是完全在惡搞。他寫說 TSMC 的 Revenue 的 YoY 是下降的，所以我們知道裡面有一些是 Apple 的砍單，那輝達你的晶片在哪？你不是說需求好嗎？但你的這個數字在哪？為什麼 TSMC 的這個營收會下降？
其實我聽到這件事情我老實講，我已經完全不知道要怎麼樣去跟這樣的人說明了。就是為什麼他可以去管大家的錢？為什麼他可以去操一個投資公司？這個腦袋也是很明顯是有問題的。那台積電下半年面臨最大的一個問題，我們已經提過好幾次了：消費性。消費性的狀況真的很不好。那好，再來就是說 HPC，他開始這個佔比有拉過消費性，可是目前整個 TSMC 的稼動率，其實除了最前面的節點之外都是空掉的。就是怎麼講，就是白玉琪都知道在 95%、100%，結果現在這個實際數字很低，有些甚至是低到六、七成以下。所以是整個消費市場的狀況都不好，因為在過去疫情造成的一個供不應求，然後之後面的供需翻轉，overbooking 之後變成供過於求，它是有這樣的背景在背後的。
可是他就是完全的去除掉了這些背景，他就直接抓他要的數字，就是台積電的 YoY 是負的，所以呢，那你的數字在哪？你懂嗎？他完全把那個脈絡都整個剝離掉了，他就直接看這個數字，然後他也不會去考慮說我們剛剛前面講的那些背景。就是很多東西你要知道它的背景才可以去做評論，又不是說 TSMC 的加工，是它的營收全部都是輝達，你懂我意思嗎？所以要怎麼樣去講說，輝達的銷售跟 TSMC 會有這個直接的連結？就是假設輝達 YoY 有多少，那 TSMC YoY 就應該是多少？但是這個東西就算你跟這個 Samantha 當面講，幹他一點都聽不懂，他就在媽白痴，因為他連 CoreWeave 的佔比是小的他都不知道了，所以他完全就在造謠，他完全就是針對一個他不了解的東西去講。
那這個東西其實以我們身在的地方，台灣，就是我們可能真的會比這些老外了解，因為我們在供應鏈上面獲得的資訊其實是比他們多很多的。他們可能可以拿到輝達的財報數字或什麼，可是他們應該是不知道 CoWoS interposer 的狀況是怎麼樣，我看只有很少數的一些分析師有寫到，像是有一個 SemiAnalysis 最近蠻紅的，大家在台北辦一個 symposium，然後他們是有拿到數字的，然後老闆是印度人吧。那除此之外，其實有很多的外資報告，他們都是走在台灣的後面，因為我們在地上，我們看的是更準的。
那只是我一直講說，他連財報都不會看。就是我們先退一萬步，我們不講說你不知道 CoreWeave 的台數是多少，然後你也不知道 TSMC 的這個營收變化為什麼會是這樣，他最主要的客戶是誰，然後以及前面有一個消費性的扭轉的故事，你會不知道你要瞎扯，那沒關係。可是你連輝達的財報都不會看，這真的太扯。就是直接講說什麼你的成本怎麼都沒有上升，你其實沒有貨，你完全在玩一個數字遊戲。這就是亂掰。然後講說 CoreWeave 為什麼可以拿自己的生財器具去抵押，這就是媽鬼扯。所以就是鬼扯加亂掰。
然後之後面這股價，假設真的被他講到掉下來的話——我跟你講，輝達的股價掉下來機率高不高？我不會覺得媽的低耶，我覺得也是蠻有機會，因為他估值真的很高啊。可是當這些奧咖，就是他在造假的，然後之後面這個數字真的掉下去之後，他就可以出來收割說「你看，把我講的是對的」，然後他就收到更多人的錢，更多韭菜的錢，就可以可能加入他的 fund，想說「你看，他是神人，他講得很準，所以我們就去投入」。
其實這樣的故事，我們在市場上看過很多，就是我們講「認賊作父」啦。然後當這個 Samantha，然後還有其他人，po 出這樣支離破碎的言論，然後開始被人家 debunk、開始被人家打臉之後，他們就開始把自己塑造成是一個受害者，就說「為什麼他們要這樣攻擊？為什麼他們要講這麼難聽的話呢？」因為他們正在試著去掩蓋一些很大的一謀，所以我看到後來我真的很討厭那種講說什麼「每個東西什麼水很深，水很深」。水多深你直接講啦，你不要都用一堆那麼很虛無的東西在那邊鬼扯，這個東西水很深。水多深？是哪一深？你講出來，你不要在媽媽那邊鬼扯說「他們都在欺負我，他們想要掩蓋真相」。那真相是什麼？你說出來啊！真相就是你貼的文章，那就是臉都已經被打爆了，那到底那個真相是什麼？就你到底你要講什麼？
可是你就發現說這樣的東西，其實它真的獲得很多的轉貼。台灣的媒體或是一些……就不要講了，反正就是會轉貼這樣的東西，代表已經放棄思考，真的放棄思考。因為裡面的各項的東西都是很輕而易舉，用自己的常識就可以去馬上拆解掉的東西。那就算不是用常識可以拆解掉的東西，像是可能覺得說，你不知道 CoreWeave 的出貨數量，一般人不會知道嘛。那對，那可是至少你要明白的是 CoreWeave 這家公司，就算你不知道這個數字，你稍微腦袋轉一下，你要知道現在拉貨拉最大的是科技巨頭，那比 CoreWeave 多不知道多了幾倍，所以為什麼你不去講這些公司，然後你要講一個小公司？所以我完全不知道說你這個指控到底在講什麼。
其實講到這邊我都會覺得，申論這種東西是很費工、不需要回應的東西。但一樣，因為這個市場上討論的人夠多，所以我們就是必須要來去做一個評論，因為這是市場上的熱點，所以我們必須要去了解一下到底他講的東西可能是怎麼樣的。那就是很遺憾的發現說，就是完全在鬼扯。
那這個事情之後也有再延伸另外一個討論，就是他們為了要去把自己的說詞包得更像是真的、是有道理的，他們就瘋狂的在轉貼黃仁勳賣股票的事情。那你要知道黃仁勳或者說其他的這些科技公司的老闆，他們蠻多都會有一個認股權，那認股權其實成本都極低，黃仁勳的認股好像是在個位數以下吧，五塊四塊，超低的，就是他們的一個獎勵方案。那當今天這個獎勵方案的股票這個抄給他的時候，他就必須要去繳稅，所以他們一般會把配到的股票的一部分就是賣掉要去繳稅。
那先不管這個繳稅的部分，難道說人家不用生活嗎？你是不知道富房子、是不知道買房子？而是說你的小孩的學費要不要錢？什麼都要錢。所以其實這些創辦人，他們很常都會賣股票生活。像過去我們也曾經 debunk 過很多這樣子的一些謠言，包含說像是 Jeff Bezos 賣股票，或是說 Elon Musk 的弟弟 Kimbal 他很喜歡賣股票嘛，那或是馬斯克自己賣股票。其實相關的這些賣股票的東西，只要有人賣股票，就在市場上講說「你看，他們就是要割韭菜」。然後你就發現，這個股票真好玩，他們越賣越高，所以老闆反而是韭菜。你不要賣的話，你的媽的那個市值膨脹更快。可是不是，大家跟你講的不一樣，他總是要生活吧，他的資產都在這家公司上面，他總是要賣一點東西吧。
那其實有一個很簡單的檢視方法就是，他賣的股票賣的比例是多少？他們現在言之鑿鑿講說，黃仁勳正在割韭菜，他正在賣股票，「你看吧，我們講的東西是真的，你們還在媽的瞎挺他」。黃仁勳賣了 0.1% 的股票。兄弟，0.1%，那個媽的幾秒鐘、一分鐘的成交量就直接洗過去的量，然後你講說他在割韭菜？
所以其實解釋這種東西，我這邊發現那種造謠很容易，解釋跑斷腿。但我不是媽的輝達的 PR 部門，我不用媽的解釋。可是怎麼講，就是說因為輝達畢竟是我自己有投資的公司，所以當然輝達有發生什麼樣的東西我都必須要看。那我會很希望就是我可以看到一個很強的券商報告出來，然後跟我講說他這個數字是哪裡有問題，或者說這個 overbooking 到底什麼時候會發生？因為我也是有這樣的一個假說，但是我要知道的是，你可以丟出一些數字拿來跟我講說，這個你的根據是 solid 的，你是有分析的，而不是說什麼你是靠感覺，你是在鬼扯的。這是很糟糕的事情。
因為股價就是往上或往下，其實你要各式各樣的理由去解釋它都可以是對的。那我們其實很怕就是掉入這樣的一個陷阱裡面，因為你會想說，反正中美還假設我們撇除掉憑盤，就是 50% 上 50% 下，很多人就會開始用各式各樣的分析方法。那為什麼我也很常跟大家講說，我建議大家還是要盡量以基本面為主？是我相信各個方式都能賺錢，而我真的有看到，特別是我出來做節目之後，我那個交友的廣度跟深度是我本來就是，假設我自己在家的話，我可能要累積幾十年才會有機會的量。那我當然就是因為在這個過程中，我看過了很多各式經驗的人。可是我坦白講，大多數人就是真的有在賺錢的，他都會有一個 fundamental 的分析在裡面，那個基本面分析真的非常重要。因為股價之後面反應怎麼去，就是反應公司。當然你會講說有些公司是炒作什麼，那一樣就是你去把特例當通案了。
所以我會建議大家就是，你要盡量去找一個可以重複使用的方法。那在一開始，就是你假設都還不了解的時候，不要太容易地去相信一些事情，因為他對你是有害的。因為你如果用錯誤的方法，就好像說你相信了這個神棍法的說法，他用一個錯誤的方法去解釋對輝達的負面，這個股價真的把自己跌到 300，我們先這樣舉例。你就說「所以他是神，他的分析是有道理的」，即便他分析是完全沒道理的，但是你也沒有細看，你想說「反正他是對的」，就我們講的「結論最重要」，很多人都這樣，結論最重要的，他是對的。OK，你去信他，然後可能你之後，對，你在 short-term 裡面看起來他是贏家，long-term 這種人絕對不會是贏家，他絕對是很慘的。所以你就是那種短時間你感覺你做對了某件事情，可是長時間你絕對是錯的，因為你他媽認賊作父，這個是很糟糕的事情。可是這是很容易掉進去陷阱的一個地方，然後就是我們會在短時間內病急亂投醫，而去忽略了一些，就是我還是覺得有扎扎實實的分析跟依據，那才是我們要去尋求的一個正道。你可以講說，這個正道他的機率也不是說很高，也不是一定會賺錢，沒錯。但是你總是要有根據嘛，就像是我們都知道說，你媽的好好地念書、好好地考大學，你這個生活應該會不錯。可是也沒有人敢跟你講說，好好的念書就一定會怎麼樣，對吧？你也可以隨便舉例說，有一堆好好地念書的人，最後面媽的過得很差。可是當如果真的進入這樣的討論，我就就沒有意義了。
所以我這邊稍微去做一些澄清，去講一下他那個前面亂講的東西，然後充滿了脈絡，他們把全部包在一起，然後形塑成一個大陰謀，那其實最後面就是一群蠢蛋，我甚至覺得他們知道博聲量，我就知道去撈一些白痴會相信這樣的，然後最後面就成為他的韭菜，然後去投資他的 fund。其實在投資圈子裡面，你會發現絕大的多數人，他最終目的都是要從你手上拿錢，你就會去想通很多事情。
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好，那這邊我們就進入 QA 的部分。
第一位 Huge White，他說：「EP380 失蹤人士，我是 EP380 被爆從好友列表失蹤的 HW。」他說：「中元節刪除好友是普渡我自己，你都已經告訴我最近又和前男友在曖昧，我不主動消失的話，感覺一定會被你老公孟恭嘴到爆。想各位坦承，我和他沒有在曖昧，我也還沒有愛上他，只是有一點喜歡，確實是想睡人家，但是應該也沒有到前男友那麼想睡的地步。麻煩癌大是用謝孟恭的語氣和語法跟他說，女生的時間比較寶貴，也祝他下個男友和謝孟恭差不多幸運。祝巧可和大家的狗狗都長生不老，愛你。」
明白，這個有品，然後這個 HW 的回覆我覺得是有品，很不錯。那他裡面有提到說他確實想睡人家，這個沒有什麼大不了，每個男生都是這樣想，每個男生他會去跟一個女生聊天，然後深聊，晚上問你說洗澡了沒什麼的，那個多多少少都是有一點生物性的東西在裡面，就大家不要去否認這樣子的東西，那就是很正常的一個現象，所以他沒有什麼大不了的。重點是我們還是要維持一個紳士的態度，不要亂搞，不然會跑進去派出所裡面。所以看起來這個 HW 的做法跟態度都還蠻正確的，然後聽到別人要和前男友曖昧，所以直接自動離開，這些都是非常中規中矩的做法，所以我覺得幹得好，兄弟。所以祝你這個下一位更順利。
那前一位女聽眾，當然我不是要嘴說你這樣不好，我怎麼知道你講這個是你真的在跟前男友要幹起來，還是說你是一這樣是講測試這個人？你知道有些女生就很無聊，他就想要去測試別人，所以故意講一些東西，看他會不會吃醋，就沒有想到媽的直接給人家封鎖，我也不知道你想幹嘛。但如果你真的會講這樣的東西，那別人封鎖你那太正常了，他如果不封鎖你的話，那他就是不知道，一輩子要當工具人的命吧。
下面一位，沙沙830326，他說：「股票、股期、權證。」他說：「癌大您好，最近 PTT 股板廢文大神出書了，我沒有買到，不過文案似乎有提到『十萬起手做股期』，看到這個文案的時候，腦中突然有一個充滿磁性的聲音說：『股票、股期、權證！』有種孔子在教學生的感覺，扯遠了。不知道癌大你看過這本書了嗎？對本書有什麼看法？愛您。」
這本書我是還沒有看過了，那我講的那個東西，你也不要拿去套在所謂的什麼廢文大神還是誰的身上，因為那個是對大多數的聽眾。今天如果我是私下跟我朋友講的話，你手上拿的股票是在股期市場有上市的，我會叫你拿股期，為什麼？因為有節稅的效果。只是這種東西，你很難在節目裡面一直跟大家宣揚說「不要繳稅的都趕快去買股期」，不行這樣。所以有些東西我會講的保守一點，不是說被人家見縫插針說「他不懂交易，他不懂商品的使用方式」。不是啊兄弟們，我是要幫你低調，因為我已經出圈了，我跟你們那種在財經圈裡面還在打滾的不一樣，我今天在講的廢文大神，我是講說……我就會講這些東西，很多人會拿去講說「他不懂、他不懂」，那不是我不懂，但是我不能講，就是我會自我審查，我會覺得這個講了可能會有一些問題。
當然說像這個「股票、股期、權證」，其實是說你可以想像成很單純的，股票就是沒有槓桿的東西，除非你去開融資。那期貨其實你也可以不要有槓桿，可是問題是多少人進去期貨不會開槓桿？你一定都是開，而且其實大多數我們會把它開到爆掉，為什麼？因為那些交易室的朋友幾乎都這樣，那槓上加槓，至少都三到五倍起跳。
那權證？權證小弟不才，就剛好認識這個台股權證很大的一個交易員，然後這個之前還在我們開頭有放一個廣告。我就我認識這樣子，我知道他用這個在賺錢，那他賺一堆錢，而且他只有一個工具而已。但是為什麼舉例來說像一些權證商他們找我廣告，我都沒有辦法接？因為我就是自覺說，我講的一些話真的會影響到大家，所以如果我跟你講說這個權證可以做的話，當然有人可以做，他會賺錢，只是你們 95% 進去都是給他提款，真的是這樣。所以我會盡量地去跟大家講最保守的說法，但絕對不是要用我的說法去排除掉任何一個，就是他知道自己在幹嘛的人。
所以呢，對，就是我知道這個廢文大神，他是使用很多的股期，因為這樣可以去做雙向，就是我們之前跟大家聊過的那個 long-short 的一個做法。他可以雙向去開槓，然後去藉由他下檔的空單，去抵掉他可能多單這邊的風險，那本來都是可以做的。所以工具都是可以做的，我講的這東西，你就想像成是對大多數人，他絕對不是去對單一每一個，那我知道自己在幹嘛的人。
那我自己是不認識他，但是我們可能有一些共同的好友，所以我們都知道說每個人都有自己的一個方法。但這句話確實是適合大多數人，就是假設你是從零開始的話，你最好先從股票了解之後，你再去碰可能稍微複雜一點的股期跟權證。然後他們可能都有一些用法，然後在特殊的地方他會產生他的價值，不過就是大多數人還是要盡量的去避免高槓桿的東西，因為我覺得你們會受傷，大概這樣。
下面這位，土城布魯克斯，他說：「OK Google 播放大悲咒。」你們的 Google 會放嗎？如果會放我會覺得很好笑。他說：「來一個腦洞大開的問題，癌大會相信世界上有蜥蜴人嗎？有沒有一種可能是我們人類都被時時監控著？那另外有沒有 iPhone，可以分享一下巧遇好兄弟的故事？謝謝，祝福癌大身體健康，諾亞快快睡過夜。」
他講那個什麼巧遇好兄弟，我不知道要講什麼。他講說我相信世界上有蜥蜴人，其實不太相信，我相信可能有外星人，可是應該不會是蜥蜴人，因為長得像蜥蜴也太可悲了吧。而且為什麼一定要是蜥蜴啊？就是我知道有很多的美國的都市傳說都會去改什麼祖克柏或是哪一個美國政府官員，然後眼睛改像蜥蜴一樣，然後有那個舌頭會吐出來。只是我覺得說為什麼會是爬蟲類？就是他應該你說他是可能外星人、大眼的，偽裝成人類，我覺得都還蠻合理的，可是為什麼是蜥蜴？這一點我覺得怪怪的。
下面這位，土城迪麗熱巴，他說：「事不過三，打前兩次都沒有成功，這次再沒念到我就……」後面被卡掉。他說：「癌大安，最近瘋狂愛上您的節目，通勤聽、運動聽、洗澡也聽，可以說是中毒的程度。還有我現在講話都越來越像你，雖然我只是個氣氛仔，但您對於國際趨勢的分析跟見解，讓我收穫良多，對我的工作也很有幫助。您看過《六人行》嗎？最近在二刷，很喜歡 Chandler 這個角色，個性隨和又幽默聰明，有時候會有小狡詐，為生活製造情趣。聽說這也是許願池，希望癌大祝 9 月 12 號生日的妹妹 Mia 生日快樂，與她男友唐老闆越吵越幸福，他們也是您的忠實聽眾。然後祝我早日遇到現實生活中的 Chandler。愛您。」
我也愛您。《六人行》很多人講說超好看，可是我到現在都沒有看，應該要來看一下。他是有點類似什麼《Big Bang Theory》之類的？因為我要蠻喜歡看那個《生活大爆炸》，以前我在受訓的時候我超愛看的，就是每天都會看這個《Big Bang Theory》。所以好，對您這樣一題，好，我去刷一下《六人行》看看。對，祝他們生日快樂，越吵越幸福。
下面一位，Tony Ben Badge，他說：「你你我愛你。癌大你好，我和女友都是你的忠實聽眾，也從你的 Podcast 學習到很多知識，不只股票，更多是人生觀。麻煩幫我祝 9 月 13 號生日的質女友生日快樂，一番風順，煩惱少一點，愛情永長久。又愛你，你喔。」
好，下面這位，RKa566，他說：「AKA566。癌大安，潛水好久，重新上來留個言。上集聽到巧可叫人那段，本來期待會重現巧可幹你娘，沒想到癌大竟然忍住了。最近看一本書叫做《心態致勝》，雖然有點冗長，但是書的核心觀念很棒，是講怎麼樣培養成長心態和怎麼樣不斷的精進自己。發現到癌大會持續修正，其實就是成長心態的一種。那本書給了我很多啟發，祝大家都能夠不斷精進變成更好的自己。」
我現在看到這種暖男留言，我就會想勃起。
下面這位，Stoner 不是呼麻仔，他說：「好講沒我、壞講一直中。癌大你好，我是上來幾次差一個就被念到衰仔。想問癌大會不會有這種經驗呢？抽大獎的時候總是抽不到，就算大獎機率再高也都是抽不到你。那另外想問對於股市資訊要怎麼樣保持 open-minded 呢？那感謝杰倫愛您。」
就沒有中獎命，像我那個發票都直接捐掉，因為我是得要自己去對發票過，後來都發現怎麼樣都對不到。後來我老婆來台灣之後，她知道說靠北，那個發票有什麼千萬大獎，她講說她來試試看，她也去收集發票，然後到現在她也非常少收集，因為發現說我們就是沒有那個命。但我們知道這個中獎本來就機率低，繼續去拚看看，但就覺得算了，那不是我們的東西，就不要去想樣子的東西。
那再來說，股市資訊怎麼樣保持 open-minded？那應該是這樣講，我們要去有辦法堅持一個方法，那個方法它一定要是有效的方法。就覺得說如果你很常 open-minded，然後你身邊都是一群那麼低能兒，然後你 open-minded 之後你發現說，我還是趕快回去我的同溫層，因為我出來 open-minded，然後就發現我的那個腦袋反而就是被污染，你就再也不會想要 open-minded。
所以我自己覺得，我之所以還蠻可以 open-minded 是因為我身邊的高手太多了，那也是非常有幸有這個節目，沒有這個節目的話，我高手的朋友數量可能會下降非常多。但是因為有出來認識大家，那就非常有幸的可以遇到很多很強的人，所以這些人他們無時無刻都在給我很多想法上的啟發。所以我會知道說，當我今天故步自封的話，一定不會比較好，我應該要多聽一點大家的想法，是這樣子。
當然如果說我今天是在另外一個環境，我沒有這麼多的強者朋友在身邊的話，那我說不定就不會想要 open-minded。所以你不一定要強迫自己 open-minded。如果說 open-minded 對你來說是好事，只是你每次 open-minded，你就覺得說你的自尊被挑戰或什麼，那就是你自己的問題。千萬不要有那種很強的競爭心態，其實如果你有幸到一個地方，你是最笨的，那是最幸運的時候，我自己這樣認為。
因為像我那時候去考機師的時候，其實我的那個同事幾乎都是學霸，所以我也曾經想過說會不會我根本跟不上他們，就是他們都這麼會念書，這麼會考試，那我怎麼可能去念一本那麼全英文的書？就是你乍看會覺得我英文還不錯，可是自己就是我那個同事他們全部也都是多益超級高分的，所以你就會覺得說我要怎麼樣跟他們幹？然後最後發現說，其實我好像從來沒有考過最後一名吧，就我們班 group，然後我都都在中間前面之類的。就是你沒有想過會有這樣一個可能性，因為媽，我是一個就是相較他們，我媽我是學店出來的。但我一直說就是好的環境會讓你變強是真的，而且我其實很享受，就是我可能是這個裡面最差勁的人，就是被 carry 的感覺其實是還蠻不錯的。所以我可以去很享受被人家打臉的快感，這個是為什麼我覺得我可以去保持一個 open mind。那但是一樣，你不要去強制自己 open mind，就如果說你是到一個不好的環境，有時候 close-minded 可能是比較好一點的。
下面這位，幼稚園股癌兒童，他說：「喵母要親和，冤保生日快樂。」他說：「癌大家好，我的冤保是你的粉絲，同在股海浮沉的我們總是會參考您的節目，然後互相討論，插一句插一句，但還是會很喜歡聽您發表各種新的。9 月 11 號是冤保的生日，他最喜歡您學酸民的聲音，請您祝他生日快樂。P.S. 他和您一樣都是態度很欠改善的伴侶，希望您多發表自己改過的勇氣，共勉他。祝福全家平安、世界大同。」
對，如果你一樣跟我一樣是那種比較派到底的人，其實我們當然，如果你今天是單身，你沒有小孩，你要持續的派到底，那絕對是沒問題的。可是當你今天有在乎你的人，有跟你一起生活、跟你一起相處的人，你就會覺得這是一個問題，它是需要被改善的。
所以像我昨天帶我家人去吃海鮮，我爸、我媽和我姐，我們去那個竹圍漁港，然後就聊到，就是我在前一集的開頭聊到的，就是我可能想要去找一些醫生或什麼的。然後我媽也跟我講說，其實有從小會覺得你很怪，然後你有時候講話會很衝，然後可能這個表達非常地直接，心直口快，講話像機關槍射幹，她直接在那當面噴我。她說我就覺得你很怪，但是你還是要自己仔細想一想，就是你如果去找醫師朋友看的話，如果人家跟你講說吃藥，你要好好考慮一下。我說為什麼你會有這麼奇怪的說法？
她說，因為其實有時候這個世界上之所以會有一些好玩的事情，或是我們之所以會有前進的力量，是因為有一些很怪的人。他們可能是在有些地方表現很不好，可是因為他們專精都點到某個地方去了，所以他可以因為那是帶著大家前進。但她不是講說她兒子帶著大家前進，她一直說你說不定有很多想法，你在工作上可以有這樣的一些東西，或是你可能在股票裡面有這樣的一個抗壓性，它可能跟這個性格都有關係。所以搞不好你跑去吃藥之後，對，媽你就變得更冷靜了，你就是更安靜，然後更不會有情緒波動，可是你也失去那些能力了。
媽我爸跟我講這個我震撼，然後有道理，那我會稍微注意一下，那我下次有在稍微去尋求一些更好的這種改善的方法。除了說可能看一些書，去了解一些內容之外，我覺得去找一些專業的人討論，對我來說也是一個選項。只是對，我會去稍微注意一下，可能就不要亂吃藥或什麼的。不過我是一直有意識的要去改善我的脾氣。
那你說我本來可能跟我老婆交往的時候，我就不會去在意那個，可是已經結婚了，有小孩了，你總是會希望說，你下次不會在你兒子面前暴怒吧？因為你媽你就是媽隨時有可能會暴怒，你就是一顆炸彈。那你本來自己在家裡暴炸，你一個人媽隨便管你，你炸死就算了。可是你現在一炸，你會炸到你的家人，你會炸到你的兒子，你要你兒子看著你的媽的在這種暴怒的情緒之下長大嗎？你會希望這樣嗎？你不希望嘛，所以才會去改善。所以我之所以可能後來開始分享比較多那種自省的內容，我覺得跟我兒子有關，因為你不希望你的很差的一面被兒子看到，所以你會希望可以去改善這樣東西，大概這樣。
下面這位，Miss Chance，下一跳過。下面這個，跳歌，他說：「問個問題。小弟投資 AI 也是選擇壓輝達，第二季輝達業績大爆射讓人驚艷。台股這波的 AI 概念股主要應該就是廣達跟緯創，我雖然沒有買廣達緯創，但是看到緯創今年前七個月的累計營收竟是年減 11.64%，Q1+Q2 的毛利才年增 4.7%，營業利益也才增加 1.2%，著實不像一隻股價爆噴近八倍的公司該有的業績。想問癌大為啥緯創的業績沒有跟著輝達一起爆射？兩者的業績中間是否有延遲嗎？愛您。」
現在比較可以講了，因為那前期就當我自己手上有這樣的東西比較多的時候，我覺得講這個就一樣，我對自己的節目審查其實非常小心的，就是我不希望得到任何麻煩，所以我會避開很多東西，盡量不要去講它。那當我今天可能比較沒有那種利益衝突的時候，我就可以直接很坦白跟你講。那個只是營收還沒有完全的灌進來而已，也就是說，緯創的部分跟……覺得說像技嘉會是相反的。技嘉這邊可能會看到他的營收灌進來的數字是很漂亮的，可是其實實際上你會注意到，跟廣達他在法說會提到的內容一樣，他們的毛利不一定會是拉高很多。
可是以緯創的角度來講，他的營收的部分，雖然你可能看起來覺得那量體沒有很多，但在之後的幾期應該會明顯的看到，他在 AI 部分的毛利會是很好的，因為他賺的東西是叫做 MVA，就是一個代工的服務費用。那這個費用目前市場上看，它的價格說 3000 到 6000 USD 不等，應該是 4000 到 6000，然後講的是 DGX 應該是 3000 到 4000 之間。所以他就賺這個錢，所以他是高毛利，他那個毛利是 30 幾趴的毛利，然後跟廣達跟技嘉這些 ODM 那個毛利是不一樣。但不是說毛利誰高誰就是比較好，沒有這樣的事情，就是說就算這個毛利率看起來不漂亮，可是因為那個單價很高，所以整體的毛利的那個數字還是會是好的。
所以這個 H100 放量是今年下半年以後的事情，所以那個數字本來很多就是可能會等到第三、第四季或者明年第一季，你才會開始慢慢看到那個數字往上。台股的供應鏈，那股價反應是真的超快，所以我才跟你講說台股很難做，因為很多人都先反應完了，等到你看到那營收出來最高點的時候，一般股價絕對已經腰斬了，幾乎都是這樣子，就台股的標的真的是給我掉到的。
然後再來講這個廣達，廣達算不算是一個 AI 概念股？那絕對是。廣達還有車用的一個加持，然後在車用的部分也是非常好，在墨西哥廠拿到了很多很不錯的單。然後在伺服器的部分，目前傳統伺服器的加單量其實也很不錯，廣達在明年的上半年應該可以開出很不錯的伺服器的東西。一樣，這都是我個人的臆測。那在 AI 的部分也是確實的拿到了很多 CSP 的大單。所以其實台股這些供應鏈，嚴格上來說就是你看到那種飆很多的，幾乎都算是所謂的真貨，就它真的有受惠，只是受惠的高跟低，我們現在不針對股價去做討論，就說他們實際上都是有拿到單的。那你看到那個數字還沒出來，那只是因為那數字還沒出來。那你說什麼股價動這麼快？因為就是知情人士真的太多了。
所以說台股的供應鏈很難玩，因為一般等到大家都已經明白發生什麼事情的時候，那個循環可能已經快走完。它不像品牌可以走很久，他就是說等到這個……就叫說這個供不應求的狀況還出現，供需開始拉平之後，可能它的掉下去的數字就會很快，因為大家第一件事情就是過來找這個供應鏈砍價。所以我會覺得做台股，它真的是需要比較有一些消息能力、check 能力或是分析能力，或者是你可能認識一些公司的採購，或者你對於整個供應鏈掌握非常好。你不要都全部想的是內線，它不一定是內線，就是說它就是在業內比你更熟悉，他會知道很多這樣的事情。
所以那個澄清的部分，大概這樣子跟你說明一下。就算緯創的這個 EPS 開出來，它明年……就是很多人在市場上已經估出一些價格，就看一些券商報告都寫到，因為知道它其實也不是說怎麼……那個 EPS 全部都是這個 AI server，可能就是趨近於四、五成左右會是 AI server 的東西，所以它還是會去受害於其他可能沒有在復甦的東西，大概是這樣的一個情況。反正簡單來講就是說，台股這一波 AI 概念股，那些真有大數據、法人有在買的，他們都不是笨蛋了，他們是真的有看到的東西，只是你說後面的 upside 有多少，我們就沒有辦法這邊跟你討論。
下面一位，PullageABC，他說：「C100A0 啥小，媽的一堆跟風仔。」他說：「主委好，目前個人是股市菜雞，只有開過一次戶，開完都沒有在用。最近打算認真的來研究投資。前陣子因為人生迷惘，跑去算命街算命，問對方我適合什麼樣的工作？對方看了我的命盤後說我適合當公務員，之後建議我不要搞投資，我買什麼就會虧什麼。想問主委有算過命嗎？那如果主委在投資初期就被算命師說你不適合投資，你會有什麼樣的反應？對了，我也是跟風仔，愛您，嘻嘻愛您。」
首先我對算命師，先講我沒有要去批評任何什麼算命師，還有什麼溝通師、什麼小的。我就是很想問一個問題，但我已經當面問過很多算命師這樣一個問題，可能有一些是好朋友，可是沒有辦法，因為我真的太想問這個問題了。就是「你這麼會算，那你怎麼還過得這樣子？」幹，超級 bad dude，但我講話真的這樣。我說你這麼會算，為什麼你還會被騙砲？你為什麼還會前陣子有憂鬱症？你這麼會算，為什麼你還沒有錢？就是我會這樣講這個。那他們的回應都會講說，那他們比較可以算別人，他們不會算自己。所以你看我也是笑笑。
但我不是要會吐槽這些，就是我有時候還是會去問一些算命朋友他們的意見，我就覺得好玩，我就問他。所以我覺得最基本就是說，除非這個算命師他自己也是過著令你稱羨的生活，不然他跟你講說你的命會怎麼樣，你為什麼要屌他？就是我會覺得沒有什麼好在意，就是你就聽聽就好。
那有沒有算過命？當然會算一下，因為覺得好玩，所以像什麼塔羅、紫微、什麼八卦什麼，我都有算過。那紫微蠻晚的，紫微蠻晚的，紫微真的是一個我覺得蠻有趣的學問，他就是會給你一些方向，他不會給你指引，不會跟你講你一定要怎麼樣做，他會給你一些方向。那我覺得看的時候，某種程度上我有一點心安的感覺，但是你說真的會照著他去做嗎？我完全不會這樣子，我會覺得說人定勝天，就是我們自己決定自己的命運這樣。
所以不會去相信，那我算命跟我講說我會怎麼樣、是什麼樣。如果算命跟我講說什麼我明天一定會出什麼要大事，我就是直接硬幹給你看，就是我會是比較偏向這樣子的性格，我不會覺得說有人可以隨便他媽三言兩語就可以決定我怎麼樣。就你跟我講說什麼我接下來會過得很差，我直接給你一拳，然後說「你有算到你會遲到我這一拳嗎？」然後直接上進去之類的。就是我對於算命都比較抱持這樣一個態度。
但是我會有一點那種可信其有的感覺，但是不是依賴他。你講了那我就稍微參考一下，有時候真的會遇到一些那種蠻扯的事情，也不知道是巧合還是怎麼樣，可是就這個人感覺蠻準的，就是這樣。不過就是好玩而已，因為像是當成是你看到股市報告分析好玩這樣。
下面這位，雷蒙2016，他說：「這個加上這個，能不能夠站著把錢給掙了？」他說：「癌大，你無聲無息地闖入了我的投資路上，節目上分享市場跟生活、亦師亦友的陪伴，希望能夠走到世界盡頭。絕對是平東風甜，好受魂的生日，希望癌大開金口祝他生日快樂。謝謝癌大祝 30 歲之後不會腰痛，愛您。」
也愛您，然後祝這個好笑魂生日快樂，祝大家一切平安。那這集節目就到這邊，ㄅㄅ。