股癌逐字稿 EP440：🛌🏼
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。
本集節目由 PlayStation 台灣贊助。
19 世紀末的日本，已屆德川幕府的殞落而為人所知，這是一個高壓統治且充滿動亂的時代。在這個時期，可見坂本龍馬和吉田松陰等革新者，努力追求國家的現代化。由曾經開發《仁王》系列的 Team Ninja 團隊所打造，結合光榮特庫摩最為擅長的歷史題材，近期在 PS5 上新推出的《浪人崛起》，帶來融合動作和戰鬥模式兩大特色的全新玩法，還進一步加入了開放世界遊戲要素，穿梭在橫濱、江戶、京都這三大地區。
玩家將化身成為自由的武士，成為不受任何束縛的浪人，用手上的刀來塑造歷史。這款遊戲我覺得它上手需要一點點的時間，但等到你上手之後，玩起來非常的過癮。此外，它本身就像是一個歷史跟風景的模擬器，在遊戲裡面你可以看到很多壯闊的場景，裡面的設計也都是非常漂亮，所以我覺得讓我印象非常深刻。《浪人崛起》現在在 PS5 上是獨家推出，遊戲也支援四人合作，遊玩進行全程主線任務。
本週末在台北華山文創園區有舉辦遊戲體驗會的活動，歡迎對日本歷史感興趣、且重視遊戲戰鬥與動作表現的玩家，來親身體驗一下本作的獨特魅力。那詳細的說明可以在我們資訊欄這邊找到連結。
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好，因為我兩個禮拜前才得知我的小舅子跟小姨子要去他爸爸的家裡面，過大概八天七夜的 Easter Holiday，所以想想就覺得還是把我自己的家人也帶出來好了。
本來是想要去 Positano，Positano 就是在拿坡里下面的一個海岸線裡的其中一個城市，這個地方還蠻有名的，Positano、Amalfi，以及沿路上有很多個小鎮。其實蠻多人都會跑來這個地方，就是你可能到拿坡里這邊轉車之後，就看到這種風光明媚的海岸小鎮。其實看起來我覺得還蠻像花東的感覺，就是花東，像之前打棒球的太魯閣，像太魯閣的感覺。那沿路的小鎮，房子都弄得還蠻有特色的，有些可能弄得七彩的，跟五漁村那邊我覺得有一點像。
這個地方本來我想要帶全家過來，之後剛好在跟岳母的朋友聊天的時候，才知道說 Easter Holiday 這邊會爆滿，會整個炸開，所以最好不要到那邊，到那邊全部都在看人，然後都會塞車，沿路上可能會非常痛苦。最後想想就找一個沒有人的地方，那其實要找沒有人的地方發現還蠻難的。
我現在好像可以理解日本人的感覺，或是一些義大利人的感覺，因為他們這邊是非常有名的觀光地，所以你走到哪都是人。如果你是當地人，其實好像有時候會真的可以理解，為什麼像巴塞隆納那邊他們開始在反一些觀光客。因為雖然觀光客帶來一些工作機會，可是帶來的工作機會可能佔整個城市是大概 10% 到 20% 的人的工作，可是其他的 70%、80% 的人，他們根本也不是受惠於你們觀光客。然後可是他就一直看到你們觀光客，他可能有一點點受惠，搞不好有些人決定要搬過來，會找到他的房子或什麼的。但一定也會有一部分的人覺得說，還沒有買到房子的，然後發現說你們這些外來的媽媽一直在炒房，所以可以理解，就是當你要找一個沒有人的地方找不到，那是一個很絕望的感覺，如果人今天是住在這裡的人應該是非常痛苦的。
最後還是非常有幸的在幾個朋友的推薦之下，找到了一個城市叫做 Saturnia。Saturnia 是在托斯卡尼區域的一個小鎮，然後這個小鎮最有名的東西叫做 Terme di Saturnia，它是一個溫泉。那在這個小鎮裡面走路的時候，就可以一直聞到那種臭蛋的味道，我個人還蠻喜歡的，很像回到台灣跟日本的感覺。
那小鎮是小而精美，它裡面只有兩個很小的雜貨店，但是有很多很好吃的餐廳。以及我們住的地方我非常喜歡，我是在 Airbnb 上面找到，然後才發現，因為我上一次用 Airbnb 是七年前，但現在開始可能會用比較多，因為才發現說原來帶狗使用 Airbnb 是超好用的，因為你可以直接找到一些寵物友善的地方。那本來像這邊的飯店我在找的時候，有找到一些寵物友善的，可是就是房間太小或是一些東西你不喜歡。然後一開 Airbnb 發現新世界，哇靠太屌了吧，現在有那種超多超大的莊園，然後可能它裡面的草皮就有一個四、五百坪這樣子的一個地方，然後算下來一天也大概就一、兩萬台幣而已，所以就是哇靠太便宜又太爽，所以馬上給它訂下去。
來到這裡真的是非常喜歡，那我的狗也是非常喜歡。我之前都不知道，原來狗會笑，你知道嗎？我老婆一直跟我說狗會笑，我想說你到底在講啥小，狗不就是一個狗嘴在那邊，它只有張開跟關起來兩種情緒而已嗎？所以我才知道，就是有時候你真的可以感覺出來你的狗現在非常的開心。在它大概憂鬱了兩個禮拜，因為被其他狗咬，然後現在終於再一次的感覺到非常開心，那我也覺得是一個非常讚的體驗。
因為像是我現在好像是為小孩而活了，不只是我自己的小孩，還有我的狗。所以他們很高興，不知道為什麼我就很高興，我自己高興是沒有特別的高興。
我的小舅子、小姨子呢，他們其實也是在托斯卡尼這邊，只是跑到另外一個城市，就是他爸爸的城市，叫做 Vagliagli。那這個城市也是那種很小的城市，他算是自己在那邊造鎮，裡面的幾個餐廳、幾個酒吧、飯店，還有賽馬場跟釀酒的，基本上都是他的東西。我不確定有些東西是不是百分之百他全持，可是最大的那個賽馬場跟釀酒廠，是他自己直接把它買下來的，我一查新聞才知道。
所以以前我只是想說，這是我岳母的男朋友，那他有時候來跟他聊一聊，他也有在做股票，稍微聊一下，然後都不知道他這麼牛逼。後來就知道說，原來他還蠻屌的，但是他也沒有要 share 的意思。就很多人聽到這邊可能想說，原來你不是靠爸，你是靠岳父。沒有，我的岳父沒有在 share，他就是付一點生活起居費，小孩的給我岳母，那他沒有再額外的給其他的，什麼幫你買一個房子算你的名字，或者說送給你很多錢，沒有。他算非常財富自由，但是他也把他財富守得很緊。
外加前面剛跟他的前期離婚官司終於弄完了，然後又賠掉了可能好幾億歐元的錢，所以不知道，就是像他的生活也是有一點拮据吧，拮据是用他的話來說，當然他的東西如果真的都把它處分掉的話還是非常的有錢。他就是整天在那邊靠北說什麼錢卡住啊啥小的，但是呢就很會約會，所以覺得很屌，媽的其實最有人活著像他這樣子也是另外一番風情吧。
就是可能在外面處處留情，然後有很多的女朋友，那可能一個換一個，然後一下子給人家綠了之後，難過一陣子，然後馬上又再換一個，就要蠻屌的，是一種生活型態。就是他完全是沒有在插手小孩的事，他的小孩就是可能今天有什麼特殊節日，然後他會把它找來給大家看一下而已，就給大家看一下說，你看我也有小孩這種感覺。可是看完之後，小孩子就放去旁邊，然後去騎馬去幹嘛隨便你，然後不屌你，然後就繼續去過他的生活，都跟他的女朋友一起玩。這也是另外一種生活型態，大家可以參考看看。
那只是我的生活型態就是比較偏向傳統的，反正我家有家庭，我覺得在家庭裡面很快樂。他不是，他是另外一種還蠻神奇的型態。
那他的前女友，就是他之前有一個女朋友，然後後來就綠了他。這個女生跟他在一起的時候，他還算是花了蠻多的心力去拉抬她，就是他的可能酒莊、他的飯店要找代言人的時候都找她，都找這個 influencer。她就是讓我很典型的，就我覺得有點蝦的女生，會在 IG 上面然後直接寫說自己是 influencer，或直接寫自己是 KOL。我就很神奇，就是這個是別人講你可以，但是你講自己會很奇怪。就算你真的是非常有名，可是你應該也不會這樣寫自己，就是說我是一個很有影響力的人，這種感覺。
自己在那邊直接這樣子寫，然後這個女的，在她的幫助之下，其實真的有變得更紅，去參加到一些電視節目或什麼的。同時也開了自己的一個帽子店，好像沒有幾個月就倒掉，就發現很快就入不敷出。那最後就決定綠了一下這個男的，所以她就去跟一個好像是 IG 的男模，然後就懷孕了。而且懷孕的當下，那個男的還以為說是他的小孩，就是我岳母的那個前男友，還以為是他的小孩。然後在知道不是、是別人的小孩，他知道是別人的小孩，因為他愛到卡慘死，他還想說要幫他養小孩，只要你願意回來就好。那人家不要，人家就跟那個 IG 的男模跑了。
然後就最近我們在看他 IG 的時候，就老婆剛好滑到，然後就說，她又被甩了，這個女的又被甩了。所以現在就變一個單親媽媽，然後她在 IG 上面就貼很多那種 girl power 這樣的東西。我就覺得乾真的超荒謬，他們的人生超荒謬。
所以有時候，其實當我看一看這些人的生活，我就仔細地想說，我想像那樣子的生活嗎？不要好了，還是繼續過我現在這種感覺。有一點平淡，可是還蠻雋永，我覺得還挺好的一個生活型態。就是每天看自己的兒子，又在那邊搞新的東西，然後最近新招就是要背著背包睡覺，幹把背包拿走，他直接給你崩潰，他就硬要背著他背包睡覺。但這樣子不知道怎麼就讓我覺得還蠻開心的。
前幾天我在羅馬也見了兩個朋友，那兩個朋友其實本來都是聽眾，其實我後來真的跟蠻多聽眾變成朋友。但是我們這個交情也不是說真的到超深，然後會每次一起出來，因為我就不太喜歡出門。我們就那種君子之交淡如水的感覺，大家會去聊一下產業、相關的東西，交流一些意見。然後說聊一下你生小孩了，或者是說你怎麼樣，就大家都變成我覺得還蠻不錯的網友。
那其實很少有這種網友見面的機會，而且也是在異地，然後就請他們出來吃個飯。他們在吃飯的時候就跟我講一件事情，他們就說，不知道義大利人在不開心什麼。就是他們從南部一路玩到北部去，現在可能跑去威尼斯還什麼，然後就說不知道他們在不開心什麼。就是可能開車的時候，叭啦叭叭叭叭，或是一直去貼人家車、去擠縫隙。然後在路上講話的時候，可能有時候比較衝動，就是他有這樣的一個觀察結果。
那只是我另外想說，你知道你現在觀察到是比較好的義大利這一 part，因為你觀察到的東西是你在觀光的過程之中，所以你遇到的什麼飯店人員什麼其他人都對你超好。就讓我陪他們回飯店的時候我才知道說，原來羅馬人可以這麼好。因為我來羅馬每次都住岳母家，所以我當然沒有去住過什麼羅馬飯店，我才知道說，原來羅馬人可以這樣，我都忘記了。因為我自己面對就是可能一大堆的在地人，在地人就是給你一種很暴躁的感覺。這個飯店的 concierge 去幫你叫計程車，講笑話給你聽，我想說，幹羅馬人原來他們可以這樣子。
總之呢，我覺得他講的這個還蠻有道理的。就是他們明明是在一個很舒服的地方，然後有很好的食物、有美酒、有橄欖油，然後上一輩又留一堆東西給他們，所以基本上就算他沒有辦法做其他工作，他就去吃這個 tourist 的錢，就可以弄到很多錢。所以到底他們在不開心什麼？不知道，真的不知道。
就是怎麼講，你以為他們可能生活在一個很漂亮的地方，然後很好的地方，他們覺得很開心，他們好像也不一定很開心。所以最後面我覺得真的只要找到自己人生的一些重點跟重心，因為沒有什麼叫做絕對的好。像我之前在網上有看到一些文章，就說勸大家不要結婚、不要生小孩怎麼的，當然那都是每個人自己的選擇，我也不會去教育別人，我就講我自己的意見，你也可以去聽可能其他人的意見。
就像是我可能看到這個我岳母的前男友，他的生活型態，他就是所謂的單身貴族。單身貴族的生活型態長什麼樣子？你喜不喜歡嗎？其實最後面就是多觀察，然後找到自己想要的東西。那只是我也發現說，就是很多這樣子的討論，他會把大家帶進去一些陷阱裡面。算了，我不要講太多這樣子的東西，我每次在臉書上想要發表一些高見，你知道我現在超常做的事情，就是我打一堆字之後把它刪掉。那我覺得這是一個很好的修煉，就是我有太多想要講的東西，到最後選擇不要講，就是我發現不要去教育別人的東西，因為你講了幹人家也聽不懂。
就像我最近在 Threads 上面就看到，有一個算是可能在圈子裡面也算蠻知名的大戶，那他貼了一個對帳單，就要賠了多少錢。那其實就是他可能其中一個貼錯，他貼錯了，然後超多那種小菜雞要教他怎麼做股票。我想說，你要知道人家可以他媽有個幾百萬、幾千萬可以賠，他不是一般人的。然後就一堆那種低能就是看不懂，所以你就發現說，這個網路上低能兒真的很多，所以就沒有必要去講一些不是你圈子裡面的人，然後可能你想要去讓他們可以理解到，其實世界上不是這樣運作，沒有必要去講這樣子的話，除非你可以從中獲得一些好處。但我覺得我也沒有辦法在這邊獲得好處，所以我就不要去講這樣子的話。
反正總之講到最後就是講說，擇己所愛、愛己所擇，基本上不管你選擇什麼，你都會有後悔的地方。你選擇當單身貴族，你一定有你後悔的地方；像我們選擇當爸媽的，我們一定有我們後悔的地方。所以人就是會不停的活在後悔裡面，只是盡量要把這個後悔的成分放很低，不要整天就是看碗內，然後想要玩碗外的東西，我就叫知足常樂。大概這樣跟大家分享一下我的心得。
那禮拜四要來玩的，晚上沒有睡覺，然後跟著一些朋友再看一下元大 00940 最後的這個採買，會不會對市場造成一些影響。那最近在一些網路上的討論也開始看到很多人講說，什麼吃豆腐變成吃臭豆腐，這些豆腐軍怎麼樣怎麼樣。
這個跟那個 AI 事件一模一樣，就是你等到人家都真的要進去買的時候，然後你才要去吃豆腐，你就是 lag 人家不知道他媽的幾百年。就像是可能這個 AI 伺服器，人家早就已經拆完了，像我們現在就是什麼 GB200 拆完了嗎？你等著看，等到第四季 GB200 真的上市的時候，一堆人就那時候要出來給人家出貨出到死。就是你不可以等到每個事情都是已經發生中了，然後你才去做布局，所以股票真的不是這樣玩的，你真的要提早。
那當然最後面這一波，其實還是有人去嘗試看看，我們身邊有稍微站多方，算站空方的比較多。當然站多方的人也有，就想說元大真的要在這麼短的時間內敲這麼多股票，因為前面看起來有些東西他是沒有買的，所以呢到底會不會推上去？然後這邊看起來元大很厲害，就是他真的有成功的買進了這些股票，那只是對股價的這個影響就是有限。
那另外一方面也是證明說，這街上去所套利的人也非常厲害，你買多少我就倒多少給你，所以這股價才沒有被推動。如果說今天是有突然大量的 ETF 的需求，需求變得非常龐大，那供給沒有給這麼多，那股價一定會上去。那為什麼股價沒有上去？因為可能在上面的賣方也是非常的多。
那一天晚上其實基本上，身邊的朋友大多數都站在空方，就是對他們來講，這可能是一個千載難逢的放空機會。也不一定說放空，就是他們覺得這些股票不一定會跌爛，可是他們相較於可能整體的大盤來講，他們認為表現會比較差。那這個道理我們在過去也跟大家聊過，因為最主要的問題就是說，你看過去的一個月，這些成分股基本上很多都已經提前反應在那邊漲，因為大家早就在那邊卡了，所以都已經進去買好了，所以變成這些 ETF 的買家，等於你短線上就是買在一個高點。那我們不排除後面你還是會繼續賺錢，只是這個短線上買高點的說法應該是很確定的，就是你買得比較貴一點，你的預期報酬會比較低一點。
但還是好過去買一堆他媽是垃圾，就因為這些產品的 TA，他們可能本來會去買更差的東西，所以突然他們跑來買這些 ETF，雖然對我們來講不是一個很好選擇，但對他們來講可能已經是一個不錯的選擇。
其實這個站空方的理由也非常簡單，因為在未來的一陣子，基本上大家都還是偏向要以做多為主。但是有些人的策略會選擇去像 2022 做的那種 long-short 策略，現在是純多方。那只是很多人其實隨時都要來做多空配置，所以他需要去找一些標的作為空方的選項。空方選項不代表說他看他一定會崩爛，他只要相對於大盤是比較爛，他就可以成為一個保護的效果，或者說在同個族群裡面，他可能做多一個強勢的，然後找一個弱勢的來做空，那這個就是一個配置的一環。
所以這邊也稍微跟大家總結一下，就是之後的一些 ETF 我們應該就不會再出來跟大家 cover 這個吃豆腐的事情。但是其實在這次的分享，大家可以感受到就跟 AI 的事件一樣，基本上我們都是提早先跟你講說，現在就是有人在搞這個。然後等到可能整個市場都跟你講說，要進去吃豆腐的時候，你就發現說你其實是吃不到豆腐的。
我覺得像是這個輝達的發表會，你看完之後你想說我要進去做一些東西，但是你發現其實好像沒有特別好做，因為都要提早。所以像現在這個 GB200，它明明就是可能第四季、明年第四季的東西，但現在就已經全部在那邊做動了。那甚至其實最近供應鏈也非常熱鬧，在討論一些 2027、2028 的東西，非常誇張，真的，現在都直接討論到超遠去。
所以其實現在讓我感覺有一點像我們 2020、2021 在看那個 ABF 載板三雄一樣，就欣興、景碩跟南電，然後那時候他們直接反映到 2024、2025 去了吧。那一次漲完，然後最後面可能就持續盤跌，就是有些東西可能最後面真的會變成這樣的一個狀態。我們不排除說它長線上是很好，就是你說這些 ABF 載板他們不好嗎？很好。只是在過程之中，還是要去考慮一點人性的東西。
就是這些供應鏈，他們都不是白痴，每一個都是爾虞我詐，那都會知道說，就今天如果我不去擴產搶這些東西的話，那就會被你搶走。所以大家很難手牽手一起講說，我們就一起慢慢的擴，所以整體市場健康的 K 值又可以被我們吃下。不會，就是一定會有人想要瘋狂的擴產，然後在擴產的時候它就會 over-shoot，就說它可能擴太多，然後變成說要怎麼辦？降價去搶別人的東西。所以就變成大家就連鎖一起降價。那最後面呢，一定有人撐不住，那撐不住他們就會再一次的 over-shoot，就是我去減產的時候，可能又已經減掉太多，然後就會變成可能像現在記憶體的狀況，就大家一起縮起來，或像面板一起縮起來之後，這個價格就重新上去，上去之後一定這個產能又會再一次打開。所以其實會進入一個循環。
我覺得在 AI 雖然才剛開始，但其實應該蠻快的，也會見到裡面的一些產業會進入類似的狀況，因為這就是人性，人性是會不停重複的。所以這個也是大家要稍微注意一下，就是這個供應鏈很多時候他們會 over-shoot 一些東西。
在買賣股票的時候，像我們以前也會犯這樣子的一個錯誤，也不是說他是錯誤，就說以前會這樣做，那現在就比較不喜歡這樣做。就覺得說，就是可能大家衝上去某一支股票，因為非常看好嘛，可能說我們有一些線索，或是我們可能在法說會裡面看到一些東西，大家討論一下、看一下數字，覺得說現在買都很便宜，衝衝衝衝，大家瘋狂繼續狂敲一頓。然後敲完之後三天之後，出來一根黑 K，突然間大家都不要這支股票，瘋狂賣股票，然後就會開始有人去找個故事，然後找個故事就會丟到群組嚇大家，因為什麼樣的東西，什麼用量減少，大客戶不喜歡，然後大家就瘋狂亂砍股票。
就是你前面自己一起上車的，你現在變多殺多互殺，然後殺爆之後可能跌了兩根黑 K，大家就很慶幸說，還好我跑掉了。在下面盤整無量休息一下，突然又拉一個紅 K 出來，又有人會丟新的故事，其實前面講的那個沒事，然後大家又再一次衝回去。最近的信驊其實就是這樣的一個案例，就是在前面下跌的時候，一堆鬼故事丟出來，然後真的出一個紅 K 之後，又一堆好的故事出來。可是其實你仔細去看說，那些好的故事它跟過去的故事是長得一模一樣的。
所以到底過程之中那些嚇人的故事是誰丟的？然後以及為什麼他媽丟這樣的故事？就不知道。那以前大家可能也會想像成是有人要去洗籌碼，為什麼？可是我覺得之後面仔細看起來，對，部分有可能是，可是其實更大的機率是，就是那些人自己在嚇自己。就你看到股價下跌的時候，你就要找說法，都很急著要找說法，那之後整個漲回去之後，其實就是把你之前找的說法直接戳破。
所以你會花很多無謂的心力，所以為什麼我們後面會開始去討論說，我們只要去鎖定一個長期的趨勢，不要看短線股價講故事的原因是這樣子。因為短線股價你要講故事的話，那每天的漲跌你要找一個說法，你累不累？幹真的是超累的。就是你只要看準可能長期的故事，然後就維持住這樣的看法，過程之中可能再稍微的修正一下、對一下數字。
甚至我現在比較喜歡做的事情，所以也比較不會跟以前一些很動能的朋友混在一起，因為反而幹真的太累了，每天都要去一下追那一下砍，砍完之後隔幾天又要再追，又要趕快補部位，一下子又要 risk-on，一下子又要 risk-off，非常的累，我不知道在操啥小。當然每個人還是有自己的做法，只是我的做法就比較偏向，我覺得現在可能稍微慢一點、優雅一點，這是我想要的一個方向。
那像是信驊，其實它的故事基本上就是沒有改變，就是未來可能一些主要的晶片的功能，可能就會繼續的下放到 BMC 這邊。然後在 Mini-BMC 的架構之下，可能就是說有很多新的應用會產生。那再來就是在 AI 伺服器的部分，其實用量也是持續在增加。之前可能我們在看說 H100 的四個伺服器 e-rack 的架構，那它裡面實際上大概是用到十幾顆的量。像裡面可能一個重點大戶，就是 BlueField DPU，那裡面就要用到一顆，它直接有一顆很大的 ST2603i 在那邊。
到現在最新的 GB200 的架構，它的用量應該就是再上一倍。也就是說可能本來的這個十幾顆就會變成二十幾顆這樣。那實際上的數字，根據你配置會有不一樣的數字，你是 36 還是 72 GPU 的，那裡面的配置不一樣，可能這個數字會有一點差距。總之就是差不多是二十幾顆。那其實在公司的說法裡面是講到差不多的，就是說在過去的量大概是十幾顆，一個 rack 現在大概變成二十幾顆，所以是完全一樣的故事。
那只是可能在下跌的時候，大家就會去找一些東西出來講，比方說因為 AI 伺服器的單價是比較高，可是實際上它用到的 BMC 數量可能是差不多的，相較於傳統伺服器。那我們過去在買傳統伺服器的時候，我們可以買好幾台，所以我們就會用到更多的 BMC。那現在我買 AI 伺服器，我買的台數變少，所以 BMC 就變少。就這個故事就會被拿出來。
可是其實我覺得，那就是一個短線的，就是可能去嚇大家的一個故事。那長線上又不是說什麼傳統伺服器你就不買了，也不是說 AI 伺服器你只會買一台就不買了。所以我覺得其實不會對市場造成太多的影響，但是股價上很難講，就是大家可能就是會去講一些故事，然後就會有那種漲漲跌跌的出現。那也好啦，對於一些可能想要長期投資的人，沒有跌，那你怎麼樣可以買到很便宜的成本？
所以其實我覺得，到最後就是盡量地去放寬心，不要太聚焦在短線一些嚇人的題材。那只是這個短線嚇人的題材要怎麼樣去把它 mute 掉，我覺得那是一個學問。那可能也是大家需要自己去累積一下，因為像我自己是花了幾年之後，才可以開始慢慢去 mute 掉一些我覺得是很廢的謠言。
那像前陣子我們聊到 Marvell 跟博通的財報，那我們就不會去針對說，就是他財報開完的股價下跌去做太多說明，因為就是老經驗，就知道說最後面漲回來，我們就把自己的臉打爆，然後真的就漲回來了。那雖然這個 Marvell 只回到 70 塊，但也算是跑回去了。那博通是直接彈回原地了嗎？所以基本上就是有點像是，可能很多時候在下跌的時候，大家會硬要去找一個故事，但是其實我們要專注的東西是，長線的這個說法是不是持續的維持是我們要的東西。每一次的法說會跟財報，其實都是一個驗證的功能。
那接下來就是我們來看一下台灣的 3661 世芯-KY。那世芯其實在最近的下跌，當然又是有很多鬼故事跑出來了，那我們就去針對這些鬼故事稍微地講一下自己的說法。一樣，我們不是要去護盤，不是要去講說這股價很好啥小的，因為我們就像他從幾百塊就一路聊到現在，所以就是一直以來都會去 cover 這些公司，我們是比較偏向產業的方向去做討論。那如果大家決定要去買進，或是覺得有什麼其他的機會，那是大家自己的一個判斷。所以大家記得要稍微的小心一下，就是股票的市場基本上他是需要很多自己的研究的。
那 3661 世芯-KY，我覺得他最近有傳兩個故事，一個故事是講說，這個 Inflection-3 可能不會在世芯做。另外一個故事講說，Intel 的 Gaudi 4 可能會被收回去。所以這兩個故事算是變成是可能這一波下跌，很多人拿出來講說為什麼會跌的一個主要的理由。
那我們就來稍微地聊一下，而且這兩個產品它本身都還蠻後面的，像是 Inflection-3 的話，它應該會等到 25 年的 Q3、Q4 才會開始 mass production，它會開始大量的生產，生產到 26 年才會到市場上面去。那 Gaudi 4 的話可能是更後面的東西，Gaudi 4 可能不知道 2027 以後了吧。所以你就發現說市場很變態，他們現在竟然在講他媽 2027 的東西，就很屌。但是大家真的要去習慣這樣一個節奏，就是一個東西當今天已經開牌到一個極限的時候，大家就會去拚更深的一個深度。所以這是大家非常小心的一個部分，就股價很多時候已經反應到非常後面去了。那所以呢，如果你沒有辦法掌握一些訊息的話，有些股票你真的盡可能的要去避開。
那今天首先我們現在講一下 Inflection-3。我們在過去有跟大家拆解過 Training 2 就是 Co-Design。那現在我們算是直接跳到一個 2025 的產品來稍微聊一下，因為既然市場現在討論，我們也講一下自己的一個看法。
那 Inflection-3 在市場上幾個潛在的 player，一個就是世芯 3661 嘛，另外一個就是 Marvell，另外一個是日本的 Socionext。那最近其實在市場上最常傳的謠言，就講說 Socionext 把這個晶片拿下來了。那我們自己的考察是，這個案子其實應該是還沒有 finalize，就是還沒有真的確定說到底是誰拿走。但目前看起來贏面最大的應該是台灣世芯，就不是這個 Socionext。
而且 Socionext 它的業務範圍應該是比較聚焦在車用這邊，外加他們其實過去沒有太多練功的機會，所以一次可以拿下這樣的一個有可能會大量放量、而且可能產品週期很長的一個產品，我們是覺得不太可能。就是我們自己比較粗淺的一個推敲。反正總之就是還是會相信說，自己台灣的世芯可能是最大的一個贏家，所以市場上傳的謠言，我自己猜想應該是錯的。或是說有可能真的有跟他們接洽，有可能真的有去嘗試看看，然後去比較看看，但是可能最後的贏家都還是偏向台灣這邊，勝率比較高。那可能等到後面開牌的時候我們再驗證看看。
那我們接下來看另外一個謠言，就是說 Intel 的 Gaudi 4 可能會自己收回去做。那這個我就覺得現在討論其實沒有什麼太大的意義，因為這個產品應該會在 2027、2028 才推出。那麼遠的一個東西呢，我基本上你就要去假設在過程之中，可能一些生產方式、設計方式，或者合作夥伴都會在做調整跟變化，所以太早去拆解它應該是沒有任何意義的事情。
但因為市場上有人在傳，所以我們就稍微得來討論一下。我想說其實現在理論上我們應該知道專注討論一下要放量的 5 奈米 Gaudi 3，不是 Gaudi 4，但大家竟然講到 Gaudi 4，那沒關係，我們就再討論一下 Gaudi 4。
那根據我們去比對一下 Intel 的 roadmap，這個說法應該不是空穴來風，就是說它是真的有可能在不久的將來會這樣子做。它在 ISSCC 的時候曾經公布過，他們有一個 GPU 的架構叫做 Rialto Bridge，然後這個 Rialto Bridge 下面會有一個運算晶片叫做 Falcon Shores，它其實就是一個超級 AI 晶片，它裡面可能會放兩顆 GPU。那這個晶片應該也會在台積電這邊去做生產。也就是說是有可能到 Intel 的 Gaudi 4，它會把它變成是可能在它 Falcon Shores 裡面的其中一個小晶片，它就可能會這樣整合進去。
但是我覺得其實不是一個太大的問題，因為就算真的最後面是這樣做的話，那它要跟台積電合作生產，如果又是採用 CoWoS 或者是不少就是台積電其他的封裝方式的話，它很高機率也要跟 ASIC 的業者去做合作。就像是 ASIC 業者是幫微軟投片去生產 CoWoS 一樣的道理，就是它最後面可能還是會跑回來 ASIC 業者的單。
所以下去討論這個真的沒有什麼太大的意義，如果真的被 Intel 拿回去，我覺得 ASIC 業者還是相當程度會有機會有很大的這個受惠。所以其實目前我覺得這個東西就是稍微的聽聽就好。
那前面那個補充一下一個冷知識，就是剛剛聊到那個 Rialto Bridge，它其實就是在威尼斯的一個橋。那你就會發現說 ASIC 不然三大業者好像都很喜歡用這些義大利的地名或是一些名字。就像這個 Rialto Bridge，像是可能 AMD 的 Genoa，或是像是 Nvidia 的 Bianca，我覺得它那個最新的 C2G 的這個組合的卡片叫做 Bianca。他們都很喜歡用義大利名字。所以其實去義大利的時候，好像已經現在可以去排出一個，假設你是這些晶片宅男的話，你可以完全地照它裡面提到的點，然後全部跑一次。其實全部都是一個風光明媚的地方，還蠻有趣的。所以這邊稍微就跟大家分享一些這個有趣的小知識。
雖然我覺得這個東西真的太遠，它對股價的影響是很沒有道理的。不過就是可能有人在討論，那我們還是稍微的說一下。反正總之我覺得大故事沒有改變，所以 ASIC 的趨勢會持續進行下去。就算有些東西可能被他們拿回去做，可是最後面的他們可能還是會有望，就是要在後端的封裝這邊回來找台系業者。
其實我也是到蠻後面才知道，就是台系的這些 IP 跟 ASIC 設計，之所以可以拿到一些特定的訂單，是因為在過去的開發晶片的過程之中，其實有些國外的業者，他們可能想要用自家的 IP，然後就發現說會大烙賽，所以才會找到台系業者。因為台系業者就是像 3661 一直用新思科技的 IP，可能就是比較穩定，沒有出問題。然後國外就是出事了，所以只好跑來台系業者這邊求援。所以就是說這些東西因為都還太遠，我們可能要等到靠近一點，我們才會比較有這個明顯的線索，然後到時候去做評論可能也會比較準確。但是稍微的跟大家聊一下。
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好，我們來進入 Q&A 的部分。
**第一位，生氣氣：**
**好事好市多瘋抬股，先酒菜大豆，富攤長無益，處凡損憂心憂。**
開始有人在寫詩。下面一位。
**外灘哪7號老法師：**
**八股四八股，你高是你高。最愛我，不是爛阿嬤，AI 相信作為穿越過去。祝我癌和母親永和方老師 2 月 15 號生日快樂。如果華人演唱會只有三場可以選擇，主委會投票給誰？那近期自己在學外語特別快，像是俄文的 idi nahui 就是去去叫別人去死，西語的 Despacito、義大利的 vaffanculo、上海話小赤佬、港獨、無賴都是不假思索的脫口而出，但發現好像都是髒話。那請問主委有什麼學外語的竅門嗎？還是說本來悲憤的台語是被主委，現在被我主委態度校正都變成被狗幹了？那 2024 祝福主委一家平安快樂。**
說到這個到底是 Vaffanculo 還是 vaffanculo，好像都可以吧，是講因為我聽到朋友好像這兩個說法都能講，但聽說是 vaffanculo 才是對的，不是 vaffanculo，反正總之你們知道我在講什麼就好。
再來講說前面的華人演唱會三場的話，周杰倫、萬年青年旅店，還有 Dizzy Dizzo。
**下面一位，只會講實話：**
**說實話特別傷人，上次留言那個左膠就跟藍白粉一樣，在那邊說經濟不好，大家生活得很苦，看到今天股票已經站穩兩萬自己卻沒有賺到錢，是不是要檢討自己，自己就是民生凋敝症的幹嘛，真的有病。**
其實我發現民進黨的支持者都很兇，就是相較之下好像都還蠻兇的。但他講得不無道理，只是在溝通上這樣不要這樣去戳別人。然後什麼左膠就等於藍白粉，然後什麼東西都是藍白粉。像我之前也曾經講一些可能讓極端支持者不喜歡的，他們也講我是藍白粉，然後我又被藍方的罵說，你他媽是綠蛆。就是我真的覺得這種戴帽子的事情要有少一點，因為真的沒有比較好。就像上一集講說那些什麼環保分子，他們就等於希望人死光，其實真的很多時候不是這樣連結的，但大家都喜歡這樣去做連結。
好，那我們就先不要去講這種政治水砲，我們就講實話。實際上大盤好，對，就等於說可能蠻多公司都是表現好，或是說一些主要的全重公司表現好。那一般來說這種主要的全重公司，他們也聘了很多人。那一個公司好，它也不會只是這家公司好，它上下游、然後他可能服務他員工相關的東西也都會好。所以整體的經濟我相信一定是很好的。
那只是就是說，可能有一些產業表現不好，就像可能大盤好，一定還是有些人股票是賠錢，那一定還是有些公司是在走空頭的。或者說可能整體經濟好，可是一定也是有些產業是不好的。那其實每次選舉，你就會知道說在野黨一定就是要找這些比較弱勢的人，然後把它聚在一起，因為這樣才有話題可以去幹人家。就是你現在講說可能這些藍白粉是左膠，可是回到那時候太陽花之後，欸我還有去現場，太陽花的時候，那這些人其實就是現在大家很多人在講的左膠。
只是因為民進黨的支持者年紀也變大了，所以現在好像不去討論學運或什麼的，因為大家年紀就變大了，現在大家已經變成是既得利益者這邊了。那下一代的就是他們講，你們小草嘛對不對？所以我說怎麼講，這會變成一個溝通的障礙，如果太容易去戳別人，在下次選舉說不定會變得不好選。所以我給這些支持者建議就是說，盡量還是多溝通啦，因為最近贏的，最近贏的，所以就是好好的溝通，好好的講話嘛，這樣不要去整天噴人家。
但是我們必須得承認，經濟狀況一定是不錯的，因為數據就是擺在那邊。只是還是會有些人可能過得比較苦一點，那這時候盡量不要去笑人家說什麼，那是你自己不努力，我覺得這個真的不太好，他其實會讓大家的誤會會持續地加深。就你要知道一定會有人幹幹叫，那絕對的。
**下面一位，南屯刀郎和三峽祭酒：**
**主委好，挖系祭酒。小弟最近交了個女友，但對方家人極力反對我們在一起，小弟感到非常痛苦，為什麼相愛的兩個人不能夠在一起呢？想要請問主委有什麼辦法可以說服對方老公跟小孩，成全我們？謝謝主委。**
我剛才想說你在跟我開玩笑，看懂了。反正如果是這樣的案例的話，你要去討好那個小孩，那個小孩如果願意叫你爸爸的話，你就成功一半了。這樣不要去可能在人家有婚姻關係的過程之中，去搞一些東西給人家拍到，到時候給人家求償下去也是要付不少錢。對方先斷乾淨再來。當然我知道你在講幹話，我們不要認真回答。
**下面一位，998851031：**
**可麗都猜油婆的地方媽媽。主委你好，是你開啟了我老公過後可麗都猜油的投資之路。以前車上都是播放女兒兒歌，現在開車時絕對都聽股癌，聽到重複聽還不夠，還翻去年的集數出來聽。希望你可以持續經營股癌節目，讓我老公也繼續努力經營投資。謝謝。**
我祝這個可麗都猜油婆的地方媽媽身體健康，也祝她老公投資順利。那女兒的兒歌還是要給她聽，真的。
**下面一位，卡狗最細漢，按奈級：**
**桃園中路卡布動物醫院，我知道你有在聽，請你的客人乖乖停去步行一分鐘內的停車場。他媽的每次都停在人行道或車道正中央是想怎樣？鄰居的命也是命。祝孟恭龍年喜獲小龍女。**
這應該是地方的鄰居要廣播給桃園中路卡布動物醫院，可能要請你的客人要好好停車。
**下面一位，請不要打手：**
**（後面被卡掉，超過八行跳過，不是講幾次的不要留超過八行。不過看在這個留言照片有露點，還是回一下。）想問孟恭會做再平衡嗎？之前一直以為是再平衡之恥，直到聽您的推薦拜讀了綠角財經部落格，有提到他會每年將債跟股票調整比例，好奇像您這樣幾乎以股票為主還會做平衡嗎？會以現值還是成本作為評估呢？**
會，那特別是以美股。台股的話比較像是說理由不見，或者說我要的題材玩完我就把它出掉。但美股因為很多是長期持有的部位，而且是持有了好幾年，所以當今天可能某個東西大屌漲，然後漲到他的比例變到很大的時候，我又有找到新的機會，我就會把漲到最大的稍微提款一點出來。
所以像可能在 2020、21 的時候就賣了蠻多的特斯拉；近期的話賣了蠻多的博通跟 AMD；前陣子就是賣了蠻多的輝達。反正我就會把它稍微降降降，像說我可能輝達本來是 20% 的一個設定，他漲到變 40%，我可能就會降降降，把它降到剩下可能 25%、30% 這樣，也不一定會直接硬拉回去 20%。舉例來說是這樣，就是我會把它往下降。
或是另外一種平衡方式是我蠻喜歡賣掉爛貨的。就除了這個可能漲最多的稍微 take profit 之外，那種完全不會動或是表現很爛的東西，一般也是我的殺肉對象。那舉例來說，像前陣子就是殺掉網飛，然後在往前是殺掉 Square，就是可能比較差的東西也是我殺的對象。所以好像我是殺這個槓鈴兩端的東西，這是我主要的一個做法。
**下面一位，Rion168：**
**開播元老 Charway。主委你好，謝謝你優質的分享，每次前沿生活化題材開場加上產業分析，很像在國外開會的感覺，珍惜每週兩次跟你開會的時間，很開心。祝福你與家人幸福快樂。3 月 31 號是台積許副總的生日，請幫忙用客家話祝他生日快樂，愛你。**
那我就不知道怎麼講。好，那我們祝這個台積的許副總生日快樂。再來他講說什麼我的節目讓他很像開會的感覺，他很珍惜，這是他媽什麼樣的一個怪咖，這是在台積電上班上到已經變成是黑色幽默，然後現在很喜歡是享受是不是？就是一般來說，應該比較不會有人很享受開會的感覺吧。當然非常感謝你的賞識。
**下面一位，木子成風：**
**五星好評，節目吹吹。第二次留言，感謝主委錄製好節目，祝福主委一家平安健康。去年 8 月 26 號趁我生日求婚成功，也在 9 月 21 號和老婆公正結婚，非常感謝老婆的不嫌棄，願意和我裸婚。3 月 23 號是老婆靜宜的生日，雖然已經過了，能否請主委獻上祝福？今年 5 月也終於趕上這波日本旅遊潮的末班車，趁日幣便宜好好犒賞一下。**
非常感謝你的支持，祝這個 3 月 23 號木子成風的老婆靜宜生日快樂，雖然過掉了，但我們還是充滿誠意。
**下面一位，舟舟的：**
**舟舟你被念到了！感謝癌大每週分享優質內容，借癌大金口祝 3 月 30 號的巧姐生日快樂，綠卡火速到手，追星美夢成真，天天沐浴在春風。**
祝你早日拿到綠卡。
**下面一位，伊隆馬斯克：**
**小賭怡情，大賭傷平。一、主委除了以前沒有努力念書之外，還有後悔的事情嗎？（注意，影響人生的那種事情）。二、癌大總結的人生哲學嗎？那祝諾亞長大不要遇到像水原一平那樣會把人家錢幹走的朋友。**
我是沒有在追後續，但第一時間報導出來是有看到。我是很難想像說什麼，他好像幹他的帳戶去還錢還是怎樣，超難想像。你知道像銀行 KYC，然後你他媽的那個錢，你匯款很多，你可能動個幾萬塊、十萬塊，你媽的目的地銀行要怎樣，匯來匯去，銀行馬上第一時間就打電話來問你說你這筆想要幹嘛。所以我很難想像他完全不知情，當然我不知道他用啥小方法，我只是說幹也太扯了吧，你怎麼會不知道你的朋友在把你的錢幹走，或是說你的翻譯、你的員工在把你的錢幹走？超級扯。但不知道，反正就之後看他們調查怎麼樣，我也不是特別在意，反正就是知道這件事情。好，非常感謝，就希望他不要遇到會把人家錢幹走的朋友。
再來講說有沒有什麼會後悔的事情？其實真的沒有太多會後悔的事情，包含沒有好好的念書，其實我也沒有很後悔。只是以我一個過來人的身份，我會勸大家還在念書你要好好念書，但我一定不會後悔說自己沒有好好念書。因為我如果說當時有好好念書的話，不知道，搞不好我現在就是在當某個工程師，或是可能在哪個醫院工作之類的，就假設我真的很會念書的話。但是我沒有好好念書，就是媽的念得爛，假設我好好念，說不定我就去做那些事情。那那件事情跟我現在比，我當然會覺得說，媽的阿彌陀佛還好老子沒有念書。所以我講那個是講說，當然我們回到就學時代，念書真的是 CP 值最好的一個東西，最好是好好念。
那再講說我有什麼其他會後悔的事情？我比較少會有長期後悔的事情，我只要有一件事情我以後悔，我就會當下瘋狂地去想它，然後去想辦法下一次不要再犯。或者說想到就是，因為你想到可能就很不舒服很痛，你就一直去想，然後想到你完全不會痛為止。這是我一個虐待自己的做法。
那以近期來講，我覺得就是盡量不要去投資跟朋友做生意。就是我今年有投資幾個朋友，然後去做一些嘗試。那只是後來不如預期的，就像我在節目講很多次了，就是你一定會遇到不開心的事情，可是有時候你就是決定自己頭鐵，試看看對不對，這些人看起來很好，試看看。媽媽有些就是要讓你失望，所以最後面真的是，媽的老子以後就專心做股票，再比較廣義的朋友沒有事情，媽你們去給人家幹一幹我也沒差。就越來越有這種想法，因為真的很多人不會珍惜你，就是你拿出很多的誠意，可是很多人是不珍惜你的。
那再來，癌大有什麼人生哲學嗎？比較沒有什麼人生哲學。那以現階段來講的話就是，家和萬事興吧。算聽起來很廢，可是我真的覺得當今天你跟家裡的人減少很多的衝突，那有些衝突可能是不可避免的，就是明明你是有道理的，但你還是選擇退讓，你只要把你的東西講完之後，當然就選擇退讓。那你會發現說，就是有時候你沒有想像到的地方，它其實有很多的阻力。
其實我們的生活之中有時候會有很多莫名其妙的阻力，然後這個阻力可能是不知道你爸媽又打電話來跟你要孝親費，越要越多。那可能是不知道就是你身邊的可能哪一個朋友又搞事情。或是你回家，就知道你老婆要跟你吵架，因為你的對話裡面，就是今天你們群組去吃飯，然後裡面有幾個女生之類。就是你知道這些事情可能都是很小的事情，可是每一個它最後面都會變成你心中要想的事情，它會變成一種阻力。所以我現在都是盡可能去降低很多的阻力，所以我就把它總歸為「家和萬事興」。
反正就是基本上在家裡面，我們都盡可能去和諧一切的事情。那當然和諧不是講說拒絕溝通，或是我們選擇性的不去溝通。而是說就是盡可能去找出一個解放讓大家都舒服，即便你可能看起來是稍微吃虧一點，但交換來的就是你可以更專心去做很多事情。那我覺得其實整個性情上是非常輕鬆的。所以不知道，現在我只想得到這種超老派的東西，家和萬事興。
**下面一位，林口小哥，股票質性研究：**
**主委好，第一個問題，想問如果看到某個題材，要怎麼樣去找相關的公司有哪些？那目前都是去 Google 某某概念股跑出來的，通常都是一些比較大型的公司或是根本是錯的。那第二個問題，如果是一些小公司，沒有法人報告情況之下，想去看它各個產品的各個銷售地區的佔比等相關資訊，可以從什麼地方做研究？懇請主委開示，祝全家平安健康。**
好，那首先，當你看到某個題材，當然最簡單的方式就是 Google。所以我們這個年代最重要的一個技能就是 Google。當然可能到我們兒子那個年代，最重要的技能是如何下 prompt 讓 AI 去幫你做事情。在我們這個年代，或者說在這個跨越之際，我覺得如果你可以把像 ChatGPT 或是 Google 用得很好，真的差很多。
你知道像我隨便舉例，因為我最近想要重新去釐清老黃的一些消費性產品線，我就問你 4060、70、80、90 差別在哪，然後它裡面用的晶片分別型號是什麼。其實如果你要去 Google，你會發現你光是關鍵字就不好下，那可能你可以找到 60、70 的比較，可是你找不到全部一起來的比較。但這時候你就發現 AI 超好用，只要在 ChatGPT 你只要下得對的話，它直接全部列表給你，它可以畫成表格，就非常地好。所以你可以很快去解決很多問題。
那我覺得善用 Google 真的非常的重要。那你說找到是一些比較大型的公司，沒錯。所以這時候你要用大型公司再進一步的去 Google。所以是我的話我會這樣做，我會說我今天要找「封裝概念股」，隨便舉例，然後可能找到某一家公司日月光。那這時候我就去找日月光裡面的某一個封裝項目是我特別在意的，然後再去空白「概念股」，就是再進一步的去找。或者是說去空白「上下游」。你要去善用空白，就是某個關鍵字，然後空白關鍵字，再空白的關鍵字。所以那其實跟 AI 去下 prompt 有點像，就是你要給對的指令，那你會越問越精準。所以一般我都是確實是用你的方法去找，到現在我已經比較不會需要這樣子，可是最早確實是這樣子做的，到後面你就會慢慢的熟悉。
再來講說如果沒有法人報告，去看年報就有了，年報裡面都寫得清清楚楚，就是它銷售項目有什麼，然後賣去哪，那個全部都有。如果真的沒有辦法看年報，就是字太多的話，就去找什麼 MoneyDJ，他們一般都會寫出來。或者是就是 control+F 去搜尋你要找的東西，一定找得到。那年報裡面都寫。
**下面一位，Harrismint：**
**又是你，但是 OK，不是在講權值。這邊講一下，不會想再回權值，因為真的回到很煩。那上一集沒想到我的很煩的情緒，聽眾有感受到。這次有一些聽眾在我們的 Telegram 就講說感覺出來就是我這一集比較暴躁，那有些問題就不想回。沒錯，因為我一直重複回答一樣的東西，就別再問我一樣的東西。所以這個 OK，它沒有問一樣的東西，我們就要回一下。他說請問癌大有用付費軟體嗎？有那個比較常用可以分享嗎？那請問癌大每日時間是怎麼樣分配給工作跟家人？每天都睡多久？那祝老婆 Lisa、癌大、諾亞、宜呀全家健康平安，癌大老二多三公分，愛您。**
你看這樣子就讓我很不好意思，我之前跳過你好不好，你要問權值，我下次也回答你。因為「老二大三公分」，這個你可以不回答他嗎？
那那個前面的付費軟體，目前沒有，但是我去訂閱一些付費報告，不管是海內外的我都用。那其實訂這些報告最重要的目的，就是它幫助我去減少一些整理資料的時間，所以對我來說我覺得非常值得。可是我不會推薦小資族訂太多東西，因為你的每一個本金都非常重要。那比較像是說，就當你已經有一點資源的時候，你可以去付錢去買別人的時間。可是當你今天可能沒有這個錢的時候，我覺得累積本金超重要，再次跟大家強調一下，因為很多人可能就是東訂西訂，然後最後面根本沒有存到錢。
那再講說怎麼樣分配工作跟家人，基本上我是 24 小時都在工作，只要是醒來的時間我一定在工作。那就算我可能在跟小朋友玩的時候，我還是在工作，就是手機一直看一些東西。那所以這個是我一直想要改掉的一些壞習慣，所以我現在可能會覺得說，我在跟小朋友玩的時候，我會去告訴自己，當然不會直接講出來，不是那種怪咖「手機放下、手機放下」自己講，但是我會提醒我自己，我怎麼會在看著手機跟兒子講話，所以我手機就會放下。類似這樣子，就是我會盡可能的在跟家人互動的時候，特別是他們來主動互動的時候，我會放下我手邊的工作。可是除了他們主動來找我的話，就大多數的時間其實我都是在工作或是類工作。
所以類工作雖然我現在可能躺在某個地方曬太陽，可是我可能在手機裡面是在回一些朋友丟過來的一些新的資訊，然後我們再去交叉比對或什麼的。而且我其實是老實講，我做得很開心。我就是可能聽到都在工作，蠻硬的，太辛苦太累了吧。會累，但是還蠻開心的。
那每天睡多久？以目前在歐洲的話，大概是 4 到 5 個小時。那過去在台灣的話是有睡到 7 到 8 個小時，就是有開始去調整。那其實以前的話大概是只有睡 3 到 4 個小時，大概持續的 5、6 年以上，後來發現沒有辦法，所以拉到 7、8 個小時。然後現在到歐洲，其實過去在歐洲，就是我來度假的時候，我還是晚上會看盤。現在就變成，我知道我不可以這麼操，可是我還是會想要可能，比如說熬夜到 2 點，然後看一下台股開盤到 3 點，然後就去睡覺，睡覺到早上 7 點。就是這樣，這是我現在的一個生活型態。
**下面一位，mex697667：**
**主委大大、真D大。請問主委大大大，是否可以幫忙評價 RDTT？感謝主委大大。**
我不知道那是什麼東西。下面一位。
**下面一位，吃損吃到消化不良：**
**吃損吃到消化不良。股癌您好，追你節目好久了，從福利雄送福利的時代開始，想知道癌大對於宏捷科股價超過穩懋的分析或想法？要怎麼加入「曾經才還我錢隊伍」？**
首先你掉入一個很大的陷阱，而且你他媽你從那時候聽到現在，你怎麼可能會問這種菜雞問題？代表一定沒有認真在聽啊。就是千萬不要去相信很多媒體喜歡報的什麼誰是股王股后，然後用股價來做評論這件事情，因為這非常奇怪。這個你在外國人的媒體比較少會看到這樣的東西，就台灣媒體喜歡這樣寫而已。
就是一般我們去評價一個公司的大跟小，是用市值來看，market cap，就這個市場總值多少，而不是你的股價，因為股價可能會有偏差的狀況出來。所以用市值去評價其實是比較準的，所以你用股價誰超過誰，那個是一點意義都沒有的。就要說什麼某一支小型的股票，他股價超過台積電，就等於他比台積電好嗎？不是這樣子，你要看市值，像台積電就是穩穩是台灣市值最大的公司，可是股價比較高的公司有一大堆，那沒有什麼意思啊。所以這是一個非常重要的事情。
然後再講說宏捷科跟穩懋，其實我們在上一集、上上集有講到。那還是快速跟你說一下，反正現在是說宏捷科吃到了一堆中國這邊的單，那到現在可能稼動率是滿到第三季左右，所以他整體的狀況是比穩懋好一點。但我還是相信穩懋在後面是還蠻有機會的。我相信。
**下面一位，林佑星你哥臭老二：**
跳過了。
**下面一位，小米饅頭要加油：**
**全村的希望，先先老師。主委你好，我男友是你的忠實粉絲，他聽你講的話可能都比我的還多。那生日快到了，希望主委可以祝台南色色小凱生日快樂，也祝福主委一家身體健康平安。**
我們祝這個台南色色小凱生日快樂，這個是小米饅頭要加油給你祝福。
**下面一位，人稱林口大股祥平，剛在 A7 買房的股市菜雞：**
**主委你好，我是你的忠實聽眾，每週三六都會準時收聽，很喜歡你分享對於股市的看法。今年 4 月 14 號是我弟弟 Ban 的生日，可以請主委跟我說生日快樂嗎？感謝。**
我們祝這個 4 月 14 號的弟弟 Ban 生日快樂。
**下面一位，charlie2021：**
**4 月 8 號榮駿 a.k.a 真被生日快樂。請主委祝我祝福住在港區的洪先生，4 月 8 號生日快樂。**
感謝，不是，是洪先生 4 月 8 號生日快樂。
**下面一位，很緊張，基隆幸福越南美食：**
**小弟在基隆跟老婆在基隆市義六路 19 號開了一間越南美食店，湯頭是純大骨跟蔬菜熬煮，湯頭鮮甜爽口，春捲清爽，魚露醬不敢吃魚露的也敢吃。店裡有快樂飛天水，林卡也有。希望有幸請癌大來嚐鮮，順便體驗基隆的…風光。**
為什麼要點點風光？你要帶我去什麼嗎？神奇的店家是吧？好，那有空去吃看看，這個義六路 19 號，OK。
**下面一位，科建任你這個小氣鬼：**
**偉哉吳克群。癌大你好，想請教一下，一、你會出沒在義大利哪兒呢？這裡有許多在義大利的鄉親想找你拍照、朝聖一下。祝您闔家平安。**
好，我現在在托斯卡尼。
**下面一位，太常跳過下面一位 600888：**
**檸檬。想請問孟恭對愛普佈局 AI 的 VHM，但目前股價一直崩的看法。謝謝，祝全家幸福平安。**
這講過了，不就說我就是看不懂嗎？他講那個 VHM 看起來好像跟 HBM 有一點像，概念上還蠻類似的，但我目前是沒有實際上看到的可能有哪一個大廠真的有用他家的東西。好，基本上我們去看這個供應鏈的時候，我們大家都會知道說各個廠家可能會提出他們自己認為很先進或是很酷、很屌的方案。像我們之前跟大家聊勤誠的那個 adaptive 方案，這邊說一下，非常感謝勤誠那邊有邀請我就去他們的公司看一下，真是一個非常有誠意的公司。對，就大家可以多注意他的方案。
反正總之就是說，我們會去看一下各家公司的方案，那最重要的還是要有客戶採用，如果沒有客戶採用都是白講的，所以一個東西出來只有你自己說好是沒有用的。那我們可能就是在觀察一下，因為現在會用到 HBM 的基本上就是 AI 相關的產品，不管是 Intel 的還是 AMD 的還是是老黃的。那如果哪一天呢，他們可能有想要去跟這個愛普去做一些合作的話，那我們再來討論它。但我相信以這種股票來講，你等到那個股價開始連續拉幾天漲停，那就是有狀況了，然後這個應該不會等到大家知道才動。
**下面一位，CA_CH_AO：**
**我愛喇叭。（留言太長的跳過）**
跳過。
**下面一位，PeterJC：**
**（太長的跳過）**
**下面一位，媽簽一一的壓歲錢管理員：**
**謝主委好，在下雙寶 3 月 18 號滿兩歲，本來雄心滿滿要達成留言任務，可惜四度叩關留言失敗。有這麼難嗎？要四次。那來不及在他們的生日錢完成留言，懇請主委用慈父的聲音祝小兒子傑克與魔豆生日快樂。最後請主委幫我感謝老婆，心疼她大出血，拚命生下雙寶，又辛苦照顧孩子長大。3 月 29 號結婚紀念日快樂，日本住宿請用力刷下去，遞卡。**
老公已經釋出善意，就是不要客氣。我覺得看到這樣子畫面就很感動，因為老實講，你給我他媽一百次我都不想要投胎當女生，太辛苦了，真的太辛苦了。所以我們真的要好好感謝自己的老婆，然後在我們自己的能力範圍內，你可以多幫忙的、你可以拿錢的，拜託就是拿出來。
**下面一位，規覽趴火：**
**感覺連留言都沒辦法，測試一下。留言測試。中和豐原真。老公一直在家打棒球還夢說「我來了」。最近有個很困擾的問題，老公平時的興趣一直在家打空氣棒球，不過自從年初購入了熱熱棒球之後，就一直在家裡對著牆壁打球，而且打很大力，我每次經過都很害怕。現在家裡有一片牆被他打到有一層淡淡的橘色，讓我覺得非常困擾。您跟大谷翔平都是老公的偶像，我老公叫阿聖，不知道你可不可以給她一點建議？祝您股市長紅，諾亞天天睡過夜。**
我只是要鄰居沒有抗議的話，就繼續打下去吧阿聖。老婆就忍耐一下，我覺得，你知道我們男生有找到興趣是很珍貴的事情，就是他至少不會出去亂搞，不會弄有的沒的，就乖乖在家打棒球，妳應該要支持她。
好，這集就到這邊。