股癌逐字稿 EP522：🦔
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由眠豆腐贊助。
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好，我們看到洛杉磯的野火相關的影片、新聞還有一些圖片，非常可怕，Malibu 老師也罵，甚至是跟人間地獄沒有什麼兩樣。有幾個朋友傳來的影片，就在 Malibu 外面，拍它一個巨大的 Logo 扛棒那一邊，然後隔壁是 Malibu 的房子跟一些棕櫚樹，全部燒起來，然後在大風吹之下，火星還一直飄，你知道這些火星飄去下一個地方，就是要把那個地方燒起來，然後充滿了濃煙，看起來就是非常可怕、非常有毒的感覺。那個畫面真的很像是康斯坦汀進入地獄的那個畫面，那真的就是地獄的畫面。
同時我在網路上看了幾個影片，像有一些影片內容印象非常深刻。像有些是他們全部人都拉了水管，然後站在自己的屋頂上面，然後往隔壁的鄰居家噴火，希望火不要燒過來。那還有一個是他們幾個朋友去幫忙一個朋友救火，然後後來就發現說沒有辦法。他那個影片拍的，從各個房間拍出去外面都是火，他們發覺再不逃，他們自己要被燒掉，所以他最後面衝出去的時候，你還可以聽到他的聲音講說：「對不起、對不起，可是我一定要走了。」那後面怎麼樣，希望他們有順利地走，因為他走出去就發現說，他拍那個隔壁，他街坊鄰居全部都燒起來了，就知道是多可怕的世界。
後來我們去看一些衛星圖，才知道說它有些 neighborhood 整個就 wipe out 掉，就沒了，就全部都被燒掉了。那像這樣的一個悲劇發生的時候，就在網路上還是會看到一些那種……幹，趁人之危的。那會發生什麼事情？像因為這次燒的地方，有些是富人區，靠海邊那種富人區被燒掉，然後就有蠻多人在那邊嘴說什麼他們活該被燒掉，說燒起來這是一個懲罰，因為他們可能在一些政策上的表態，有些人會用這個去嘴他們。然後不然就是說，反正他們這麼有錢，燒掉之後房子再蓋就有。有時候覺得說人跟人之間……人類他媽的乾脆全部都毀滅算了，真的一堆人怎麼會有這麼惡劣、然後這麼負面的一些情緒，然後全部都在網路上到處倒。其實我覺得這些去網路上發洩負面情緒的人，他們根本是在發洩自己，因為自己在生活之中過得很爛，所以只好上網路上讓大家一起感受到他的痛苦。
他們可能是一群演員，比你有錢，可是老實講，演員就只是高薪階級，就是比較有錢、高級的打工族，他們要去跟那些真正的 billionaire 比，都不行。他還是要工作、還是要接案、還是要養一堆人，其實沒有這麼簡單。對，他們可能比較有錢，他們有比較大的房子，然後處在比較好的一個區域，可是你知道這些人，他們的那個房子，裡面還是乘載著他的回憶，他有一堆個人的物品在裡面，然後他的小朋友可能第一次學走路在這個房子。就是當你看他的房子被燒掉，然後上網還會看到有人在那邊幸災樂禍的時候，真的，我覺得心情一定是很複雜的。
有時候這個社會不是像你想像中那樣，有錢人對抗窮人，什麼左派對抗右派，或是說富人跟窮人對抗，很多時候是明明就在同個區塊的，就你們都是打工族，然後這些打工族在那邊互啄、菜雞互啄，然後互相討厭、互相歧視，互相說你怎麼樣、你怎麼樣。那我就覺得說，大家到底是何苦呢？就現在不是大家都很痛苦嗎？那為什麼沒有辦法凝聚起來？多一點像是……像有一個自己在 LA 開餐廳的，然後就邀請說這些難民大家都可以到他這裡來，他外面有很多停車場，然後去幫忙送食物。就我覺得我們世界上需要更多這樣子的東西，因為真的有太多人，不知道，我覺得他們把自己的刻薄跟尖酸當成一個賣點。有一些特定的社群平台就這樣，就是上面都是那種很刻薄、很尖酸的，我想說你們這些人在生活之中一定都沒有達成什麼事情，你光是可以整天在網路上狂發這些文，我就覺得說你應該是過著一個非常了不起的生活，一定是非常無趣的，然後去酸人、去攻擊，然後就讓一群人跟另外一群人在對立的地方。可是你們其實站在一個更高的維度看，你們是同一群人，好不好，反正就是大家都是受薪階級，到底在互相追殺什麼？
我覺得這個世界有時候看到這樣的東西是覺得蠻難過的，可是同時我們也會注意到有一些人性的光輝。其實有時候會覺得說，可能世界上就是需要一些爛人，然後才可以凸顯說好人有多珍貴。就是要遇過幾個那種言不由衷的賤人，然後你就會知道說，當真的好人出現的時候，你就要好好地把握住。那我們也希望在這次美國西岸的悲劇之下，各位聽眾都可以平安。因為我們從後台來看，我們最大的海外聽眾就是美國人，然後美國人其中以美西是最多的。那像那時候去 LA 的時候，就有遇到蠻多聽眾要跟我拍照，我是嚇到，我覺得這麼遠的地方，如果說像我之前在亞洲去跑一跑，去遇到聽眾，我覺得就還好，可是跑到美洲去還可以遇到聽眾，這個覺得非常傻眼。
希望大家第一個就是最好都不要燒到你家，如果說很不幸燒到你家的，就是要有信心、要有信仰，要知道說不管是任何大的挑戰，都可以把它解決掉。而且其實我覺得 LA 它算是一個會獲得很多媒體聚光燈的地方，所以最後面應該蠻多事情都會從寬去做處理，因為太多人在盯著這個地方，所以它有它的優勢在。就希望大家都可以順利地度過這次火如去，重建自己的家園。
遇到這樣的一個非常恐怖的事情，真的是……當然每件事情其實最後面都知道說，它會讓大家集體長智慧，它會是一種 wake-up call。如果前面大家在睡覺，大家沒有認真去面對的，到後面都會認真面對。下次遇到這樣的事情之後就會做得更好，就會知道說消防栓裡面不可以沒有水，然後再來就是一些那種已經枯掉的林道要人去清理，不要說什麼都放著，不要說因為一些法規去卡，它可能會有什麼環保的問題還啥小的。環保重要還是人重要？都重要，可是我覺得還是要放在稍微優先前面一點的順位。那不要用太多可能形而上的東西去討論事情，就是我們都可以去討論一些那種真的是非常富足之後才會討論的一些價值觀，然後一些怎麼樣真的讓世界變成一個更美好的地方什麼的。
可是有時候我都覺得說，當我們去討論一些如何去改造地球、如何去怎麼樣，我想說人類會不會太膨脹？我們連自己的事情都處理不好，那你覺得你可以處理這種星球等級的東西？其實我們活在世界上我們就是在污染，老實講就是這樣，那只是怎麼樣去減緩這個污染。但是如果說你想說你可以去讓這個世界變成一個更好的地方，那你真的太膨脹自己，真的太低估自然或是說地球，它本身是一個非常有破壞力的東西。在它的眼中，它不是故意要把人類弄掉，它只是打個哈欠而已，人類就死光了。
所以很多時候我們還是要回歸到以人為主去考慮很多事情。那我相信像這樣的事情之後，你就會注意到一些很實際的東西，就過去他們一定不會講這種實際的東西，一定都在打高空，都在講一些非常理想化的東西。但不要誤會，我覺得就當你有錢之後，你就去討論這些很理想化的東西，這很正常的。可是對於那些可能他的錢就只是剛好可以讓他生活過得下去了，他怎麼可能跟你講一堆那一種很形而上的東西？那他就覺得你非常的不切實際。可是你看，當今天房子被燒掉的時候，不管你是有錢人還是窮人，你的房子都被燒掉，你的回憶都被燒掉，那大家就會非常正式地去面對，就是回歸到家庭、回歸到鄰里，我們要怎麼樣讓這個鄰里更加的茁壯，而不是整天去講那種距離你超遠的、打高空的問題。大家去把在地的問題先解決掉，其實我覺得這超重要，這真的超重要。
而且很多時候真的就是要有一些這樣的事件催化下去之後，大家才會去面對。就是要知道說我們的生活環境先顧好，我們再去顧別人的東西。就是我會很常跟大家講的那個觀念，就是說，我覺得如果每個人都可以妥善地把自己顧好，那世界上需要給人家照顧的人就越來越少了。那只要都可以顧好自己的話，理論上世界上就不需要有這麼多的社福，可能這些社福就是去針對那些真的無法自理的人。可是我覺得在自己可以做好的範圍內，大家都應該要把每次的事件都認真面對。
其實這個也反映在我們自己的工作上面，就是說我們講一些像風控，就講一些集團案件的時候，有時候我們因為這樣去調整自己的部位，你在大多頭看來超像白癡的，就是為什麼你要額外付出一些成本去做避險？為什麼你要額外地去做一些風控，讓自己沒有辦法撈到最大的錢？因為你看過災難，因為你知道說假設你今天去忽略這些風險，真的出事情的時候你就死定了。有些人沒有看過，他不知道，他就亂闖。那我們就希望說他就長命百歲，可是你知道不可能長命百歲，這世界上就是有很多的事情會一直在考驗你，會讓你去做一些測試，然後知道說你的韌性到底在哪裡。就是會有一種事件出來去測試到底每個人的抗壓性跟你的配置程度是怎麼樣，要怎麼樣去達到一個 anti-fragile 的狀態，就是任何的一個挑戰對你來說，它只是去測試你，還不會真的把你殺掉。這個是我們在努力的方向，所以有時候也要堅持住，就是當一切都看起來很美好、很沒事的時候，你還是要去做好最壞的打算。在這裡，那我希望大家都可以順利度過這次的事件。
接下來我們就要進入市場話題，因為農曆春節快到了，所以大家應該很快地又要在這討論說，這一次要不要抱著股票過年。那直接講結論，結論就是你盡可能地都要在市場裡面去持有部位，不管是以長期的角度來講還是短期的角度來講，應該都是差不多的一個觀念。因為長期已經有大量的統計跟數據去佐證，你只有現金的話你就是被通膨吃掉，通膨高就吃更多，通膨低你還是會持續地被侵蝕。那如果今天是你持有資產，不管是股票是房地產的話，那這個通膨反而是幫你加分的一個項目。所以理論上你盡可能都要去持有部位。
那只是在短期上，我們還是知道說因為按照每個人持股的標的，或是他選擇的槓桿的倍數是不一樣，會有不一樣的一個答案。居然說像我現在覺得說完全不用思考，就是要持股抱過年，可是幾年前的我自己，就是我一定會盡可能把部位的槓桿降低，甚至是會選擇要空手出去。那為什麼呢？因為其實那時候的部位會是以大量的融資，或甚至是股期的槓桿，然後台指可能也是上槓的一個狀態。所以在這樣的狀況之下，就是選擇可能部位一定至少要降槓，那甚至有可能會選擇就清掉讓自己過一個好年。因為你無法去接受就是我們台灣在放假的時候，然後全世界的國際盤都還在跑，那這時候如果說發生一些事情，你會直接被關廁所。那時候是可以去透過一些海外的期貨去達到避險，當然其實最簡單的方式就是你不要在台灣這邊有太大的因槓桿的部位就好了。所以就會變成說，如果你今天遇到農曆長假的話，你就會想要把東西給降掉，因為你怕遇到一些國際的重大事件。
只是說我們長期來看，我們就知道說這個新春紅盤是有其道理，在統計上是有的，所以我們還是要盡可能地留住部位。就算你沒有部位的，就是等到新春之後也要馬上把部位弄回來。那如果說你不是有太大槓桿的人的話，你甚至可以直接選擇就是抱著過去，反正就把自己當大股東去處理。我覺得到最後，就是只要開始錢越領越多，你一定會慢慢地變成像是一些公司派或是大股東的思維。因為對他來講有些標的是這樣，就是它一定不是可以隨便就一鍵清空了，因為你的量是大的。然後再來就是就算你現在一鍵清空，可是其實要問的問題並不是說賣得爽不爽，而是那我什麼時候可以買回來？因為你重點是要把它買回來，因為這是你看好的東西。可是你買回來的時間點不一定會是在更便宜的地方，有時候你買回來的時間點是更高。即便可能現在看起來很多壞消息，可是有時候市場我覺得是這樣，就是它是半強效率，它不是強效率，它也不是弱效率，就是半強。就是在有一些狀況之下，就要說現在的一個行情，大家都知道不好，然後大家也知道說後面有一些隱憂的可能性，但其實這個都反應在現在的價格了。所以反而這些隱憂消除掉之後是往上噴的，而不會再給你一個可能有更低點的機會買回來。
所以既然你沒有辦法確保說你一定可以買回來在更低點，或是假設你要買回來，它只下去 5%，可是你光是你自己買回來的過程之後，又往上推了 5%，那你根本就不需要賣嘛。所以在這樣的話，你就可能從中去思考很多事情，你就知道說你不會把部位砍光作為是一個去度過一段可能比較相對長的不確定性的一個優先的選項。那真要去做一點避險的話，可能就是去 call 一點海外的期貨去做一個負向的東西，做一個對沖，可是不會去搞到說要把部位清空，然後全部轉反向，那可能是一些比較小資或是說真的非常靈活的人會這樣做。但絕對要問是我，特別是我們觀察自己身邊的同業，你部位累積到一定程度的時候，你是不太可能這樣子做的，所以就會選擇直接把它扛下去。那這邊也是分享給大家，就是除非你是有極大槓桿的人，那建議不要當一個賭徒，你槓這麼大，那你還接受關廁所這麼久，你真的是非常大膽。那如果說不是這樣子的人的話，我會覺得反而抱股過年，它的期望值是比較好的，就這個把它留著就對了。
那我們來看一下，因為川普現在已經準備要上任，所以呢在後續一些川普方面的利多，我認為在他上任之後就會變成是一個利多出盡，就可能有些因為川普上任的標的就要準備休息，那反之也是一樣的道理。然後再來就是現在有些科技巨頭，其實在面對川普準備上任都已經開始認真的輸誠，像是 Meta 的 Zuckerberg，本來是被川普嗆聲說要直接把他抓去關，那現在在輸誠之後應該是不會被抓去關的。就是川普應該只是本來講講、嚇嚇他而已。
實際上 Meta 最近真的做了蠻多的變革，包含說他們的全球事務主管是換成有共和黨背景的人，也結束掉了第三方的事實查核。然後在 CNBC 最新的報導裡面提到說，他們的 DEI 計畫，就是促進多元化招聘，也把它喊停掉了。那其實這些舉措都可以視為說是往共和黨政府這邊靠，甚至可以講說是往民意這邊靠，因為民意投出來就是這樣的一個狀態。
先講這些發展的一個結論，就是我認為這是一個好的方向。因為其實過去一個已經講很久的老生常談是講說 "Go Woke, Go Broke"，只要你當一個覺醒青年你就會 Broke。那這個其實真的，在過去可能這樣一個說法會獲得很大的挑戰，可是我覺得在近年來，其實這句話已經完全被驗證了。就是市場的一個偏好真的是這樣子，如果說你今天真的過度地在你的影視作品、或者說遊戲作品，甚至是一些軟體的產品，你們公司如果說過度地把它包裝成是去強調 DEI，想要去放一些所謂的多元價值，想要去教導你的用戶跟使用者，而不是真的去反映他們想要的一個產品或服務，是你想要去灌一些價值觀在他們身上，這些東西在過去的票房上都遭遇到了很大的一個打擊。
亂來講就連 Google 的 Gemini 一開始他們在生圖的時候，他們想要去灌一些多元價值，也是立刻地在市場上遭到很強大的反撲。所以這些東西就已經是驗證是行不通的，而且它真的是會 go broke，它真的會讓你沒有辦法賺到錢。像是 Ubisoft 現在就是在承擔這樣一個很大的後果，他們一直想要去推一些多元價值的東西，然後就搞到自己的公司。所以我也覺得說他們開始去往右邊靠攏，甚至不要講往右邊靠攏，它只是一個收斂，就是不要這麼左，開始站回來一點。
那這對整體的公司來講，一定是一個比較大的加分，因為很明顯的是現在世界上的很多消費者都是非常反感於：我看個電影、玩個遊戲、我只是想要用個軟體，然後我要被你教育，我要被你去植入一些東西。那這其實在使用體驗上面就非常糟糕的。所以像是 Meta 這樣子的公司，我覺得就是……不要覺得是一個見風轉舵，而是識時務者為俊傑。就是他們可能心中都還是有那些種子在裡面，可是就如同這次的加州大火一樣，真的是要遇到一些事情之後，你才會意會到說，其實你要先把你的本業顧好，你才能討論其他的東西。而不是本末導致，就是你為了要去促進一些理念上的東西，然後去犧牲你的本業，去犧牲你身為公司的主要任務，就是要去為股東產生獲利，然後去產生更多的工作機會，讓更多人可以在這邊賺錢。如果說你把這些東西放到是第二第三，那第一是你的意識形態去推的話，就會變成其實對整個商業的運行不是一個太好的狀態。
所以現在的這樣子，像 Meta 去往右或是說去往中間收斂的這樣一個做法，我覺得是好事。那如果說後面有公司還是決定要鐵頭，像 Ubisoft 或者說其他有的沒有的公司，那大家就要自己稍微注意一下，他們可能在市場上會遭遇到的一個反擊跟反撲。我們先不去管說這個價值觀本身是對是錯，這不是我想討論的重點。我想討論就是，反正就已經用銷量、就已經用一些觀看數或是大家喜好與否告訴你結論了，可是如果說這樣子你還是不願意去面對它，你還是覺得說一意孤行，就是無論如何我就是要推我想要的理念，即便這個理念導致只有你自己認同，那沒關係，你就盡量推吧，這個市場會告訴你答案，你一定會受到很大的傷害。
那在後面就是當然這個市場可能會開始慢慢地去往中間、右邊靠，那我相信可能幾年之後大家就會重新要反思說，說不定我們不要這麼右，我們要靠回來中間。那就是後面的後話了，那只是重點是我們怎麼在過程之中去找到可為自己所用的一些機會，或是去閃掉一些風險。那風險就是我們要盡可能去避免這些……就是像 Mark Zuckerberg，就是非常聰明的人，他現在直接站對地方。如果說還是有站錯地方的人，在後面可能就會很明顯地會遭遇到一些打擊，說不定他的用戶就會選擇我不要用你的東西，我用別人的東西。那這都是直接對業績造成影響的，就是本來可能只是一個無傷大雅的議題，可是議題現在是會對你的業績造成影響，它就不是一個這麼簡單的事情。
那不要誤會，就說我們講這個絕對不是說什麼所以我們是反對什麼多元、公平、包容，絕對沒有這種事。只是說有時候我覺得這樣，就是左派他很多議題很機歪一點是，他們包的名詞太漂亮了，所以就會變成說你去反對這個議題，怎樣？你反對公平包容嗎？沒有，沒有人會反對這個，就算你是很右的人，我相信你也不會反對這個。只是你怎麼樣去 approach、只是你怎麼樣去 deliver 這件事情。其實我覺得左派，進步派叫「進步派」有一點不公平，他應該是要改名叫做「激進派」、「衝動派」，那這樣可能就比較合理。因為其實有些價值是不管你是站在哪個光譜，你們都在推同樣的東西，就大家都在推，只是可能推的方法不一樣。一邊可能是用一個比較保守的方式，或者說比較穩健的方式慢慢地去做改革；那一邊是去很直接地要大刀闊斧，然後要大家直接硬推、要直接接受，然後要一次把大家拉到某個他認為是對的地方，就是去創造一個所謂的烏托邦的世界。那這個就太激進了，那太激進的東西，我們都是在過去會注意到會引來一些反撲，那現在其實就是一個反撲的展現。
所以並不是說什麼大家去反對這樣的一個價值，而是你推的方式可能太激進了。那特別是在一些像這次的加州野火，你在一些關鍵的位置上，你會意會到說你應該是要放有能力的人，而這個有能力的人我們應該是色盲，我們不應該管他的膚色或是他的一些什麼性向或什麼條件殺小的，那個不該是我們的事，我們是要有能力的人。所以呢，因為我們是要放有能力的人，所以我們確實大家都會去接受說我們應該要當一個 color-blind，我們應該要放……反正就選賢與能，我不是去選你的身份。可是呢，他們為了要在一些地方，因為現在可能看起來說有些工作都是固定的白人或是固定的亞洲人在那些名校，所以呢為了要讓這個狀況稍微地消滅掉，我硬去放其他明明就是不適合這個地方的人進來，只為了我要的一個多元化，那就變成本末導致。也就是其實大家一開始的想法都是一樣的，那只是最後面可能因為選擇去用的手段，一邊是很激進，一邊是比較保守，那就產生很大的一個牴觸。但是我覺得現在這樣做是好的。所以這個算是一個比較偏向政治化的事件，可是這個事件本身其實它也代表著就是後面如果說一些公司他站錯地方的話，那可能對他的銷量或是業績會造成很巨大的一個打擊，這個也是大家一定要注意的東西。
那再來就是川普去重申他對風電的一個厭倦，那這個在川普要上任之前，有一集我們聊到 Joe Rogan 的秀上面，然後他有提到說大家去看那些什麼風機場，那邊都跟墳場一樣，就是一堆風機葉片丟在那邊，也不知道怎麼樣去做處理。那 Joe Rogan 也是一直呼應他所講的這個東西。那時候就有跟大家提醒過說，我們要非常小心，在接下來要上任這位美國總統川普，他在一些環保議題上面他的想法。那如果說你今天可能是去投資一些風電公司的話，你就要注意可能在接下來的幾年都不會太好過。特別是除了美國自己有這樣的一個表態之外，他可能也會要求他的一些盟友或是其他的供應鏈也會跟著去做這樣的一個轉型。那就要去注意說，那如果說今天美國市場這邊是掉的話，在歐洲市場或是其他地方有沒有可能把這個業績給補回來？如果補不回來的話，那就非常痛苦。
但是我覺得也不要覺得這是一個世界毀滅，針對某個產業的一個場景，應該不一定會是這樣。因為美國總統跟俄羅斯的總統差別在於說，美國總統會一直換人，所以下一次假設換成別人的話，就不一定會是這個方向。所以有時候只是要去熬過這四年，只是四年可能就是一個非常久的四年。像我們身邊是有朋友就是幾乎是全倉在壓風電的，那我就感覺他的表情非常囧。所以接下來要稍微注意一下，就是像一些這種川普他在一些演說場合的表態，雖然他蠻多的東西已經感覺出來說這個人是人來瘋，只要人越多，他會講越多越瘋狂的事情，只是他有很多的核心理念其實是一致的。那這些東西他已經講出來他要這樣做的話，你還跟他站在對面就可能是一個比較不好的選擇。
所以這是大家要注意的，在川普上任之際，以及他之後上任之後的率先幾個動作應該都是非常關鍵。像他現在率先幾個動作，講說他要去針對這個電動車補貼要去做處理，然後再來就是風機什麼的，就是這些東西他如果一上去真的都馬上做的話，也可以觀察後續的一些變化跟影響。那只是我覺得其實蠻多東西市場會提早去 price in、去做動，只是可能如果到那時候你手上還是有些部位會受到影響的人，你是最後一個機會去考慮說這個部位是不是要先稍微的避開。因為畢竟有一句話說「This time is different」，這並不是說什麼整體產業的趨勢不好，有時候你那個產業拉長來看是二、三十年趨勢，二、三十年的趨勢可能是一個正向的趨勢，可是現任的總統、現在在位的人，他就不是這樣想。所以這個也是大家在後面可能要稍微注意一下。
那再來就是現在的盤，現在的盤面我也覺得連美股都已經進入像台股過去兩季的一個狀態，就是非常的磨人、非常痛苦。但美股其實老實講才剛進來，所以如果說現在持有美股的人，你覺得說現在這幾天就讓你覺得非常痛苦的話，那歡迎來體驗一下台股，是這樣的一個市場，我們已經體驗了大概兩季左右了。那再接下來會怎麼樣去看待呢？其實我覺得現在的市場會非常非常需要一些事件的催化，也就是說如果沒有什麼特定事件的催化可以帶動一些股票往上衝的話，後面會變得非常困難。
首先我們先關注幾個重點，在 2025 年其實整體 CoWoS 上市的市場是非常漂亮，可是到 2026 年就不會了。那這個東西有點像是輝達的一個成長性的一個大哉問，就是其實它還是有成長，只是前面它可能交出的年增是破百趴，那現在年增剩下幾十趴，那其實這個對市場的刺激就會變得很低很低。就是說你不要誤會，還是是好公司、還是正常的趨勢，只是說以前估值可以推這麼高，因為你有三位數的一個成長率，現在你只剩下兩位數。那在接下來像是 CoWoS 封裝，在 2026 年也會開始進入一個比較低的年增成長率，那到時候就要觀察市場的一個應對。
再來其實就是我們昨天有注意到，這個非農數據開出來是很好，然後市場直接跌給你看。那當然大家要去事後找故事就會講說，因為市場很好所以就不需要降息，那不需要降息的話股價推不高，所以就往下跌。可是實際上我們都知道，說像這種很多總經數據有在特定的時間點，就是有時候它一準會準個幾個月到幾季這樣，那就會變成說就是它可以作為一個操作的依歸，也就是我知道鮑爾接下來可能講的方向，我知道怎麼壓。可是現在就是變成像大概一、兩年前有一段時間也是這樣子，也就是說那個市場的解讀已經不是說你可以直接因為你猜到某個東西，好像我們今天講直接猜某一個產品，這個產品我們猜它會賣的好你就做多嘛，它這個產品我們猜它會賣的爛你就做空不然就是空手嘛，答案就這麼簡單。
可是現在的總經環境又再一次變成，就是因為像說這個數據是好的，但是你不能用好的方向去解釋，因為這個東西可能會讓聯準會怎麼樣。可是當你抱持這個心態，所以我知道了，現在如果開好數據，我反而要往壞的方向去解釋，因為好數據經濟好，代表聯準會不會降息，代表說後面它有更多的餘裕可以慢慢來。那你用這個心態去面對下一次的 FOMC 或是下一次的事件，你就準備吃大便。就是你根本就無法去解釋，當今天如果中間的變因變太多，好的要當成是壞的解釋，壞的要當成是好的解釋，或是有時候好的你還是要當好的解釋，因為前面已經好的曾經用壞的解釋，你會錯亂。你最後會錯亂，你會注意到說有些股友講的頭頭是道，好消息在前面它就是好消息，然後現在好消息沒有，它不是好消息，好消息你要把它當然是壞消息，因為好消息會導致一些決策變成它是壞消息。那可是等到兩天都上漲，它會再改成說沒有，好消息算是壞消息，但是大家越想越不對勁，覺得這個數字其實還是好消息，所以又再往上推。我想說還是都給你講，還是都給你講，還是大家去天橋下擺個椅子全部聽你講。
就是有時候我們去解釋聯準會的事件，我認為後面我看到我覺得一頭霧水，是我還是要強調，我就不是說總經沒有用，身邊有一些總經大師是自己好朋友，所以我覺得很不容易，你們到底是怎樣？你們可以把好的講成是壞的，然後如果說之後上漲都可以變好的，那你這個判斷等於沒意義，代表說你完全在看線做事，你完全是看漲說漲、看跌說跌。那我覺得現在就是有進入這樣的一個狀態，又再一次。那這個在過去也發生過很多次，所以如果這樣的事件產生的時候，其實有時候就是……我覺得就是你多做多錯，那不如不要做，不如就是持股抱著。
其實像台股的話，從七月到現在停在同樣的一個位置，如果說你都沒有亂動的話，其實你整體來看有配置的狀態是這樣，說不定你也是停在差不多的地方，那搞不好還會小賺。但如果說你一直想要去追砍、追砍，然後想要去換來換去，然後換來換去的時候一開始看你好像是看對，可是最後沒有發現說又給你一個回馬槍，又變成你又是錯，你最後只會賠越多。所以這個就是現在的一個實際上的狀況，那也變成我們現在我們很多同業真的都進入一個休息的狀態。
所以我會認為說，就是有時候在盤看不懂，像過去我們節目也有一些盤很差，然後你不知道怎麼樣去應對的時候，我們就會變成一直去分享巴菲特講過的東西，Howard Marks 或是 Peter Lynch 講過的東西。那時候其實也蠻多聽眾喜歡那時候的一個節目的氛圍。變成說當今天可能外面的狀況不好，我們就來講故事，我們就來講一下這些世界名家在過去面對風風雨雨的時候是怎麼樣看待。有可能我們很快又再一次把這個 Howard Marks 的筆記拿出來，因為這個盤勢真的是進入一個我覺得很困難的狀態。
然後像一些事件的催化，像覺得說那個聯發科跟 NVIDIA 的東西，那個就是看……我想半年前大家都知道，而且那個不是嘴砲，我們節目裡面就跟大家說後面會有這樣的一個筆電出來，只是格式不一樣，那我們期待後面還有一個筆電。所以你看這個事件基本上是一個被預期的東西，所以你說市場要去拉它，那有很多人去拉一些它相關的題材，那是不是馬上就受傷？你就變成說前面感覺是，你看還是可以漲啊，可是很快就會讓你受傷，就會讓你懷疑說你的決定是對是錯。
那再來就是現在看到這個 Tesla 的 Model Y 出來，可是 Model Y Juniper 大家好 Juniper，這台車也是講超久的，然後現在也是很多人去期待說 Juniper 出來會不會帶動股價往上走？其實我覺得都不會。如果這個股價往上走，一定不會是因為是 Juniper，因為這個東西是大家期待已久，就是如果是在市場裡面，你不是說一些市場裡面，是一些媒體、那種車媒什麼他們也都很早在講這件事。所以像這樣的東西對市場的影響就有限，就像是那時候 Model S 出來，很多人講說 Model S 會不會去導致新的一個交車週期，也不太會，就是前面的一小波，那之後面就會回歸正常。因為其實像車子的改款，是車款可以繼續存活的一個關鍵，所以我一直存活，不會說什麼一個改款然後就變成它會像是一個新的車款，然後就飆瘋銷售，這個應該是比較不會看到的一個場景。
所以一些事件的全馬上，我覺得現在也變得比較困難，那我們就只能夠見招拆招，走一步算一步。那接下來我也覺得說，因為現在再一次地，美股是來到一個短波段的下緣，那台股就是來到一個長期的下緣，所以蠻可怕的，所以都可能會往下跌，都可能會吃屎。那其實如果說是害怕的人的話，這個地方其實是一個……就是如果你是槓桿開很大的人，就是要去降槓、要去減碼，然後要準備進入冬眠循環的一個地方，要開始去應對說可能有一些不好的事情會發生。如果是滿手多單的人，也可能會開始去加一些避險。
那只像我自己的做法是，我還在選擇等待，我要等待這個趨勢正式地轉空之後，再來做一些處理。因為其實對我們來講，從 2023 到 2024，我們的績效表現是非常 OK 的，所以我們是可以去吃多一點回檔。因為像說有些人在操作，它是會用一根紅 K，然後當然是要有停損點，那只是像我們自己會比較偏向是我們拿比較長期的均線當停損點，也就是我們會去接受一些回檔，然後這些回檔我們吃了下來，也就代表說很多時候我們不會被洗掉，我們可以吃完整體的波段。那如果只看一根 K 棒，就很容易被洗來洗去。那這個還是要看你的成本建立的位置在哪，然後只是我會覺得說，就是在這邊開始已經非常正式地，我就是進入一個要警戒的階段。前面你還可以說美股在那邊衝，台股只是一個人還沒跟上要收斂，可是如果連美股都下來，然後台股也跟著下去，並沒有往中間收斂的話，就是後面我們會開始覺得說有可能要進入一個比較大的挑戰。
那雖然我們目前在總經的部分是沒有注意到有什麼非常令人需要去急需害怕的一個短期的那種狀況馬上要發生，但是我們都知道說因為估值是高的，光是估值高這件事情就已經有很多肉可以殺了，那這個也是大家在後面要稍微注意一下的。就當你注意到可能一些消費性電子、一些事件都推不起來，那你就要知道說那後面可能就沒有其他東西可以推起來，那沒有東西可以推起來的時候，可能就會有人要選擇去殺肉，然後開始要去轉換持股，就可能會開始變成說一些低基期的東西去注意，他如果有動起來的話，就是市場開始選擇要去撤出一些比較高基期的。像一些設備股過去是法人最愛的，你注意到他們資金最近都還跑，最近有很多法人的資金都要離開這些就是過去大家非常愛戴的標的，就是整體市場是在一個切換期，所以這邊我們要稍微的比較謹慎去看待他一下。
好，那這集節目先聊到這邊，接下來進入 QA 的部分。
第一位 Fat Orange Cat Miao：「2025 首次留言，感謝五星，有早安節目。直男教主你好，男友是你的忠實粉絲，他一集可以聽個三到四遍，而且開車聽、洗澡聽、睡前也聽。1 月 13 號是他生日，希望可以用溫暖的聲音跟我男友說聲生日快樂唷，那祝福癌大一家身體健康，席捲市場。」
非常感謝 Fat Orange Cat Miao，那也祝你的男友生日快樂。
下面一位，好我好我，我是好我：「留言密碼測試第 52 次，老聽眾，從一開始聽到現在，感謝癌大陪我開車無聊的時間，不過我都只聽一、兩遍。後來才發現我女友竟然一集都要聽個三、四、五、六遍，1 月 12 號是他的生日，他很喜歡肌肉猛男，希望癌大可以用肌肉猛男的聲音祝他健康、靈敏、正，生日快樂！這集要聽超過十遍。最後祝癌大今年績效射出來。」
我們也希望績效真的可以射出來，2025 的一開年到現在還是在賠錢的一個狀態，跟 2023、2024 有很大的一個差距，還要在繼續努力，希望你們平安健康，我們祝 1 月 12 號的女友生日快樂。
下面一位，泰山下凡金城武 Farting Net：「我大哥股癌，我公。希望能被你唸到，感謝癌大固定每週的投資心態分享，除了激活也是審視自己的投資理財觀，開啟新的觀點。在一片祥和之下，想請癌大爆祝 1 月 16 號生日的台中豬寶一姐 Vicky 生日快樂。從 2012 年的大學不預期的聚會也認識到現在，謝謝你這麼長時間以來的照顧，我都記在心裡面沒有忘記過，也希望新的一年你的生意興隆強強滾，泰山精神永流傳。」
我們祝 1 月 16 號的台中豬寶一姐 Vicky 生日快樂。
下面一位 NGZJZGXJ：「安安老公，孟恭安安，延畢半年的研究生我本人終於要畢業了，可以請孟恭祝 1 月 10 號生日的我生日快樂跟畢業快樂嗎？謝謝。」
我們祝這個延畢生生日快樂，1 月 10 號，希望你後面可以一切順利，就業順利。
下面一位，阿咪咪愛阿妙妙阿圓我扛：「癌大喵，又支持了好幾夢，我五星推推連測試三。我未婚七和我都是你的忠實聽眾，對於您各種言語包切換自如的技巧尤其敬佩。想請您用聽起來胖胖的聲音，抱跟三名阿咪呀喵說，期待我們減肥計畫大成功，能夠美麗率氣得舉行我們都婚禮唷。」
好，這邊為宮沙小朋友。
下面一位，荷蘭的鬱金香都沒有你的鬱金香：「該怎麼說？孟恭老公最成功，聽完不用當老公。小弟我是氣氛仔，剛出社會第一年，雖然遇到很多撞牆的事情，但每次聽您的節目都可以讓我很釋懷，有您的聲音陪伴著真的很暖心，繼續五星推推這個節目。小弟想請教，最近在台中看房，頭期款要 300 萬，跟女友還有家人各出 100 萬，自己的資金 100 萬都在股市裡，是應該要解掉來買房，還是乾脆不買？但買房是我成家的目標，目前每個月能夠存 2 萬，如果買房就要扛房貸，對於都沒有負債的我是最大的突破，懇請癌大解惑，謝謝大大，最愛癌大一家平安快樂繼續歡樂YA。」
OK，首先老師講，我自己本身，我不知道之前有沒有跟大家分享，好像有，就是說我老婆還是希望我去找一個有庭院的透天，那那個一般都要往山裡面找，因為林口這種透天是在那個康橋那一區，那一區都是沒有庭院的，就算有庭院也是那種超小的。所以我們就是有開始在看一些房子，那只有一些那種極少數的有被我們看到。那老師講呢，我現在心中的想法是，我現在在林口這種地方，因為我們後面有一個 Outlet 要蓋，那有一堆人就會跑進來，所以我相信房價相對難跌。可是我們現在都已經有注意到有個狀況，就是這個……包含說像我自己在林口當地的朋友，還有在台中，然後在台北，或是從台北來的朋友，大家都不約而同的講一個大家新聞有報的，就是房仲的成交量降很低，如果再這樣下去的話，一堆人都要出去找工作。所以呢，從以前可能他要服務、你要服務，服務……然後到現在都是拜託你趕快去看房子，其實市場是慢慢地轉回去買方啦。
所以在我的認知是，除非你這個物件是當地的熱門物件，以林口來講，當地的熱門物件就是那種小三房或者說兩房，那可是現在可能一堆人在搶的，就是我相信如果真的有修正也不會修這個，應該就會修那種可能比較大坪數的、可能成交量比較差的，或是像我們要找的這種透天的物件。因為你要去買那個，你那個貸款……就是首先你那個就是屬於豪宅，所以就是說你貸款的成數就比較低。再來就是一般人可能第一戶不會買這個，那都是第二戶，那再來他因為這樣子，他的那個成數就去受到一些限制。那我們就覺得像這種東西，就是在後面成交量會直接縮掉的東西，他是有可能會在接下來的一、兩年出現的跌價。所以在接下來的一、兩年，有可能是一些房地產的買點會出現的地方，所以確實可以看，只是會覺得就不要這麼急，除非這個東西還在我強調，就是當地可能是非常熱門的物件，那個就是搶了就沒了，那些你可能就會覺得假設要買真的有機會就要買下來。好多一些平常就是那種已經沒有太多人會看的那些物件，我自己覺得後面應該都會跌，所以假設有跌的話，可能是一個不錯可以卡位的地方，所以我會這樣看。
那再來就是講說，你個人的狀況來講，你對你來講說買房是你成家的目標了，那現在就可以達成目標，你就直接去達成。除非就是你講的這個物件是符合我上開講的這兩種，那可能就會有額外的判斷。那如果說不是的話，我也覺得去達成自己的人生目標其實是蠻重要的一件事情。那老師講不管你的資金是多是少，身為這種在股票圈打滾的人，發現像我自己說我們身邊的同業，沒有一個人買房是買得很高興的，真的就是可以在股票上賺錢的人，每一個買房都好像要他命一樣，就是我真的很不想，就即便這筆錢對來講不一定是一個大錢的，但他就真的很不想去把任何一個在股票上可以把他賺錢的錢然後拿出來買房。所以兄弟你經歷的是一個，就是我覺得每個在股票操作的人都會有的一個想法，就是他們超級不想要做這件事情。可是有時候就是，你知道你在股票上賺錢最終就是為了可能自己的生活、家人的生活要提升，既然是你的目標，你有把握後面還是可以拿回更多錢，既然股票是讓你賺到頭期款，你現在先去買個房，我覺得沒有什麼問題。而且像 Peter Lynch 是建議說第一個房先買，先買之後然後再去考慮股票，所以是有些大師是這樣說，我覺得可以參考看看。
下面一位，內湖小生：「癌大帥哥好，孟公安，上個月剛好跟家人朋友一起去韓國玩，結果食物真的是狗幹難吃，特別是期待許久的醬蟹。是我吃錯還是真的就那麼鹹？在這邊推薦一個我最喜歡的韓國歌手 Yerin Baek，前陣子他跟他的樂團來台灣表演，簡單就是升級版的威士忌。感謝孟恭的陪伴，相信你會喜歡。」
然後非常感謝你，其實我沒有，你應該是吃錯，因為醬蟹也算是韓國好吃的東西，他們的烤肉、烤腸跟醬蟹也是我覺得好吃的東西，所以應該是很難做的難吃，可能是太死鹹，就是他調味沒有調好。但一般我覺得那個沒有到很死鹹，他是可以下飯、可以配飯沒錯，但你應該是吃錯了，就是這個東西已經是韓國少數我覺得是好東西的，好不好？所以再給他一次機會，再去一次。
下面一位，三個星號：「第一次留言請唸我，我老公是你的忠實粉絲，每一集都會準時收聽。他想做全職投資，希望一年後他這條路可以走得順遂。可以幫我用溫暖的聲音祝他生日快樂嗎？愛您。」
我們祝他生日快樂，用。那從這個時間點跟大盤的這個位階去選擇做全職交易，應該會有蠻大的挑戰，應該有很大的挑戰。除非他已經是堅持做很久很久，然後現在才正式要做全職，可是就連這樣都會很難。就是我相信後面，至少一下我們看得到的狀況來講，還是要去講說就是我們在基本面的角度還是覺得說明年有可能是蠻多東西就有復甦年。那只是用股價面的角度，現在就是一個複雜的情緒，就是這個股價真的長得怪怪的，就一般不應該這麼軟。台灣 OTC 貴買跟死人沒有兩樣，那加權上不去、電子上不去。那美國這邊也開始出現個股類型的轉換，開始轉去 AI PC，可是台股又沒有什麼太多的 AI PC，然後外加台股也沒有什麼軟體股。所以不知道，就後面，對我們來說現在可能是一個蠻有挑戰的局面，所以如果要轉去做全職投資的話，壓力會比較大一點。那我們希望他順利，要順利。
下面一位，1234567890：「板橋吉娃娃 6N 測試，愛美的你會愛你。要順利，因為家裡有隻小屁孩，午夜 12 點後對世界的一切好奇，癌大分享的很有感，每逢午夜 12 點後對地球的起源、零下 60 度蓋冰屋、西藏吃糌粑都引起我的興趣，希望新的一年能夠 12 點前睡覺，祝福癌大全家幸福。」
非常恐怖，像我們這類的人，會互相影響。你這樣講完之後，我現在超想去了解西藏吃那個……糌粑還是怎麼吃的，還有這個零下 60 度蓋冰屋，突然對這兩個東西感覺到非常強大的興趣。所以今天晚上非常謝謝你，不用睡覺了。
下面一位，Rough Night Rough Life：「新竹孔劉好油，五星推推。直男教主竟然喜歡 Netflix 上的《龍與地下城：盜賊榮耀》，那一定要大推同一個世界觀的遊戲《柏德之門 3》。良心 Larian 工作室製作，單人玩可以看劇情，好友一起多人連線玩可以享受線上跑團耍北爛的樂趣。祝教主 2025 績效大爆射，全家健康平安。」
非常感謝你的推薦，但是這玩意就是我上集所提到，就是我有買，可是我發現電波一直對不到。即便我看完那個電影之後，我再回去玩還是有點對不到，等到有一天可能就會喜歡了吧，遊戲是這樣，有時候就是擺在那邊，然後時間對了就喜歡它了。
下面一位，魚鹹：「拜託唸到我，股癌大你好，我先生大貓 Misi 是你的忠實聽眾，他 1 月 14 號生日，可以請你跟他說生日快樂嗎？可以，大貓 Misi 生日快樂。那身為一位二寶媽，聽到你說到二寶的問題，真的心有戚戚焉，我的二寶也是在產檢的時候發現有唇顎裂，知道當下真的是很不知所措，感謝台灣優秀的醫療協助和老公那時候的陪伴，現在二寶已經一歲半了，動了兩次手術也都很順利，健康真的是最重要的事情。再請你抱著我跟我的老公說，謝謝你，你辛苦了，生日快樂。」
這個……看到這樣的留言就覺得非常感動，就是其實真的有很多的地方爸媽遇到了各式各樣的事情，然後做到他們勇敢的面對，然後還是讓他們的小朋友健康的生出來，雖然有一點遺憾，但是都盡可能地全力在修復它，這真的是充滿父愛跟母愛。那每次看到這樣的東西我就覺得像我們的分享是有意義的，像我跟大家講我自己的小朋友遇到一些狀況，那像有些聽眾後來認識我的就跟我說非常有勇氣，你怎麼會想把這個東西講出來？他覺得光是我講出來就已經是要給我一個 respect。那其實老實講我講出來也不是有其他的可能太深的規劃或是目的，就只是我完全可以想像，就連我這種我覺得心態上非常強健的人，我基本上幾乎所有的事情都無法讓我的情緒波動的人，我都可以當下覺得就感覺世界快毀滅的感覺，那何況是其他的一般人，他們一定是非常痛苦。所以如果他們可能蠻喜歡的一個人，像是我，就就算他們不認識我，但至少他們喜歡聽我節目，然後告訴他說，兄弟不是只有你這樣，我也遇到了，那我遇到了我現在我怎麼做，那我的心態調整是怎麼樣，那後面的幾集節目我的心情變怎麼樣，或許你會找到一種……不知道，就慰藉了吧。就像是我可能看到，他跟我講說他女兒遇到這樣的東西，然後他們正在解決，他並且狀況很好，我不知道會覺得超感動的，所以我非常感謝你的分享，希望你們全家都平安。
下面一位，股癌小韭菜：「五星好評，癌大對於詠業股這家公司的看法以及經營團隊如何？」
這家公司不熟，然後不熟。就之前在掃軟體的時候稍微看到一下，那我大概知道他有一個可能的八卦，就是他這公司他下面有一個子公司叫雲布還是雲蝠，真的，天賦的那個……唸不出來，反正就是有一個子公司好像有拿到就是美國這個某科技巨頭他的某個東西，那時候有稍微地因為這個題材去看他一下，但不符合我可能要挑到的軟體股的要件，但確實有稍微看過他，稍微跟你分享一下這個情報，其他方面我沒有去做太深的一個研究。
下面一位，鯊魚吃小魚：「癌大新年快樂，上集有提到想嘗試新運動，推薦癌大可以選擇網球唷，推薦你去國體大上課，有室內場不用風吹日曬雨淋比較舒服，愛你。」
那我愛你。對，網球確實是我有在想的一個東西，那可能就是後面的盤假設變成像很狗幹的盤，做什麼都賠錢，我就開始認真打網球。
下面一位，我同事叫橘子：「孟恭孟恭，你不是我老公，但可以當我的聖誕老公公。因為 1/19 是我的同事，不改名叫 Jennifer Tiffany a.k.a. 橘子熬豬的生日，可以請你用迷人又魅力的聲音祝他生日快樂嗎？（沒有這種聲音，真的沒有辦法，生日快樂）PS. 他和他男友都會聽你的節目，可以提醒他男友 Eric 去大湖採草莓，不要偷偷種草莓喔。感謝孟恭大大。」
我跟你講，大湖的草莓其實真的好吃，就是他的草莓雖然可能跟，就像很流行到日本精品草莓比起來，他就是長得沒有這麼精品，但是他的草莓是很有味道的，他是有草莓味的。就是現在有很多那種改良過的水果其實就是死甜，一開始吃會覺得好吃，後面就發現說就是甜，除了甜之外一無是處。所以那種局面很怪，就甜應該就是代表好，這舉例不好。反正就是說有些水果就是他又大又肥美，可是他其實已經吃不出本來那個水果該有的味道了。那大湖的草莓就是我們台灣的草莓，要照顧大家，推薦，那個是有草莓味道的，這個小巧玲瓏。
下面一位，菜皮巴拉雞：「股市小菜雞醉，聽到你最近看完《黑暗榮耀》劇荒，想到可以推薦你《排球少年》跟《我獨自升級》，雖然風格差很多，但都很好看。」
超多人跟我推《我獨自升級》，那是可能要找來看一下。
下面一位，荷蘭人的狗：「五星好評，很高興能夠在健行遇到癌大，癌大很親切。小弟在癌大附近的荷蘭設備商工作，我想請問癌大對於 ASML 未來看法，非常猶豫該不該繼續買員工股？」
如果是在 ASML 的話，前面有人問過，後來又再噴新高，就是他的那個股價走勢很機歪，他就是會這樣上上下下這樣跑。那如果我們以可預見的未來來講，老實講不是只有 ASML，就其他的那個大型設備商也全部都一樣，因為在中國的這個禁令之下都會受到蠻大的影響。但長遠來看，我們是還暫時想像不到就是這些廠商有被替代或是說被取代的一個可能性，目前都沒有。那只是短期就真的要去處理一下一些針對中國的打擊。那中國這邊其實現在也在突飛猛進，就是我們有收到一些八卦，一些機台，你知道他們買很多台灣的，不是每一台都拿去用，有些是拿來當殺肉機，有些是拿來當研發用，然後試著反向突破，那真的有做出一些成果。那只是我覺得這個不是貴司或是貴產業才會有狀況，現在其實在中國這邊，他們都是搞自己的東西，確實是真的有小成。我在這東西可能跟牆外的世界比有距離，看他們真的是已經開始做出一些東西。那這些東西的確就會對不管是你們公司或是說其他的產業都一定會造成一定程度的影響，就是你就少掉一個市場，可是沒有辦法，這世界就是一個變革。所以在我自己的認知會覺得，只要公司它還是持續地去針對技術做投入，然後他所支出的研發費用也真的都有反映到他的營收的佔比，然後成長性也都很好的話，其實有時候這個股價有一些不好的表現，那是短期的，那是一個循環股的象徵，所以其實不用太擔心它。
下面一位，麥克風測試：「一口大台、二口大台、三口大台，優質節目五星推推。主委您好，我是去年加入市場的小菜雞，感謝主委平時在節目上的分享，想請問主委遇到隔日沖仔怎麼處理？近日持股被隔日沖分點聯手拉漲停，隔天出場，然後就賣飛了。記得主委說過部分隔日沖演化為數日沖，那盤中的什麼方式來判斷？還是主委會有什麼減碼的比例？感謝主委分享，祝持股大爆射，全家平安順心，愛您。拜託可不可以順便幫我祝一月生日的交大安哥生日快樂。」
我們祝交大安哥生日快樂。那首先遇到隔日沖，不怎麼處理，而且我其實還蠻喜歡隔日沖上來。雖然有些標的，我有注意到比較中小型的，隔日沖上來，很高機率就後面會壞掉。所謂壞掉就是接下來的一個月就是盤整或盤跌，那個沒有辦法。就是他們進來，反正隔日沖的做法怎麼樣？他注意到今天在市場上有一支票的狀況很好，那開始有大幅的網上進攻，速度很快，他們發現 OK，去綜合他們一些條件，他們就把他手上停利鎖起來，打目標什麼的。目標就是隔天開高之後就要倒貨。但是如果說隔天發現說買盤還是很強，他們就繼續鎖上去，所以他們有點像是……我現在會這樣看待隔日沖了，當然隨著階段不一樣可能看法都會修正，那我現在看待他們會覺得他們是市場的一個催化劑。他們就是去加速催化你這個標的到底該到哪就會到哪。就要說隔日沖進來，這標的本來就該長的，我覺得他們只是讓他提早長而已。那這標的如果是不會長的，其實隔日沖進來把它玩壞掉，也只是因為他也注意到買盤沒了他才走，才把它炸掉。所以說他可能炸掉的當下看起來很難看，但是一樣假設一個平行時空，我會相信說就算他們沒有炸掉，後面可能也會修回來差不多的位置，只是可能不會那麼深，但是有些會修回來差不多的位置。
所以我現在去看隔日沖，但也可能是因為我現在身邊有一些我很敬重的大哥，他們是專門在做隔日沖的，那也因為他我認識更多的隔日沖，所以我才有新的認知，就會知道說這些人其實進來是催化股價，他們雖然他們的做法非常的投機，可是其實他們所造成的影響是去催化他，讓他盡早達到他可能該有的地方。只是當然過程之中可能會超跌，可能會超漲。那你有本事的話就是去吃他這個超漲或超跌的地方，市場上真的很多人這樣做。你以為為什麼每天那種就是可能開高之後，有一些人在裡面做那種日內當沖空？為什麼？他們就是想要去吃這些隔日沖的豆腐。所以當然也可以看隔日沖的一些做法去調整出自己的做法。只是我跟你講，以我自己的做法來講，我的那種標的給隔日沖進來，我一般不會去怎麼刻意想要去修理他，或想要去拐他之類的，我自己比較不會這樣做。我把它當成只是類似當沖一樣，就是市場裡面就是有人會在裡面推來推去，所以那些日內的的東西對我來講不是一個太重要的訊號。但我知道對於現在來講，因為他想去吃他豆腐的可能就會還蠻重要的。那如果你要往這個方向去研究的話，你就去追他們的分點，然後去看他們進去之後一般隔天會怎麼樣做，你是可以找出一些方法。只是我也自己很老實給你講說，就是很多人都在做這件事情，所以你不一定賺得贏他們。
下面一位，都西燕：「祝菜燕寶 1 月 11 號生日快樂。孟恭好，自從男友推薦您的節目之後，我幾乎成為了腦粉，可能也因為在性格跟行為處事上發現跟您有不少的共通點，日常還是會想想如果是孟恭會說什麼或做什麼。想請問您是如何讓原本對於人和環境比較容易躁鬱的心情轉變成為比較心平氣和？那謝謝您持續提供許多男女性眾有共同話題的節目，讓很多關係能夠繼續下去，真的是大功德無量。」
沒有，其實我到現在都還是非常的躁鬱，我覺得差別只是在於說我知道怎麼樣去忍耐，然後我知道怎麼樣去跟自己妥協、去調適它。就覺得說我現在在路上還是會因為那個紅綠燈他媽的已經綠燈了，你還不開，你要停在那邊慢慢來，覺得很生氣。那以前可能就是稍微把它提醒他說綠燈了，但我以前的神經病是綠燈瞬間我馬上按，我可能等兩秒你不動我再輕輕敲一下，那我現在就完全不敲。但其實我還是很生氣的，只是我就已經稍微的知道怎麼樣去處理那個情緒，就是我雖然生氣歸生氣，可是我不想要讓另外一個人因為這樣而 bad day，我是說在車上的家人因為這樣受到影響。我覺得主要是因為小孩，因為我知道小孩一直在看著我，而且他會學我，他超多東西在學，媽的一點原創性都沒有，整天學老爸，超臭。但因為他會學你，所以你就不希望說你成為一個不好的榜樣，你希望你有更多的耐性，然後去讓他看到，這樣他就會學。所以我覺得是因為小朋友的關係，然後讓我開始去壓抑跟收斂，可是並不是代表說我看到這東西我不會躁鬱、我不會生氣，我還是會生氣、我還是在躁鬱，只是我就會覺得這樣不要顯示給小朋友看。像以前就是去買東西，車上有塑膠震動的聲音，我就馬上就類似發火，那到底是什麼？你們都沒有聽到嗎？真的大家都聽不到，只有我聽得到。現在我還是會聽到，但有時候是我兒子先講，「爸爸那什麼聲音？」他每次都說「那什麼聲音？那什麼聲音？」他媽媽也知道，所以大家就注意。我覺得是因為有一個小天使存在，所以讓我們知道說我們要稍微的收斂。那其實我覺得個性是天生的，個性不是這麼好改變的東西，那只是因為懂得怎麼樣去控制自己的情緒。因為像是其實我覺得情緒可以為自己所用，就是在一些工作上，就是因為你這麼衝、這麼拚，所以你可以做好一些事情，但這個反效果就是你會讓家人有時候不太舒服。然後我現在比較知道怎麼樣就是去控制它，就是不要傷害到自己的家人，是這樣的意思。
下面一位，沙包包兒 Love Windsor：「孟恭大您好，想請教您如何跟不同政治色彩的伴侶討論政治呢？我和男友每次只要討論到社會議題，都會陷入雙方沉默，彼此都有東西梗在心裡的感覺。想知道孟恭大是怎麼樣跟老婆討論居然不同看法的議題呢？那另外請教一下之前團購很多人購買的行李箱是哪個牌子的？突然找不到，謝謝大大愛您平安。」
我們前一集不是才剛有一個那個行李箱嗎？那個行李箱的效能也不錯，質感也很好。那如果你是講其他行李箱，可以在我們 Telegram 裡面去找到。然後再講說跟另外一半會去吵這樣的東西，其實我是覺得像我跟老婆也是會吵各式各樣的事情，可是我覺得不管怎麼樣吵，很難影響到我們的核心感情相關的東西，因為那些東西都是外在的。而特別是這種社會議題跟政治的東西，政治的都知道就是他媽的還沒選上前長這樣，選上之後長那樣，或者說他選上之後四年後跟十年前其實也不一樣。一堆人就是可能過去瞎挺某個人，然後現在都在酸他，然後就跑去瞎挺另外一個人。我敢賭十年之後他們就後來他們就在瞎挺的那一個人。所以不管是政治人物還是什麼 Rockstar、Podcaster、YouTuber，七八毛都一樣，你不要把這些人當偶像，你不要把這些人變成……應該說你可以喜歡他們，你可以去複製他們那些生活的態度或什麼的，可是你不要把他變成說是「我為了他，我可以跟我的男朋友或是老婆大吵一架」，幹我覺得超莫名其妙的。因為你最終是跟你的老婆是長久的，跟你的老公是長久的，你們是一組的，你們是在一起去解決問題、一起闖關。你要想像像是當今天世界崩毀，外面都是他媽殭屍，沒有人可以相信的時候，你還是可以相信你同床的另外一半，這才是，不然你們在一起幹嘛？不然你們結婚是幹嘛？不然你們當炮友就好啦。
所以如果你抱持這樣的觀念，你就會認知到說他是最重要。如果你可以因為一些這種外面的事情，你說什麼社會的狀況，然後說政黨，政黨是會輪替的，然後社會的東西是，你看美國在前面很左，然後現在跑到右邊，那個都是會改變的。那這些東西都會改變，你自己也會改變，你會成長，你會……很多想法會開始慢慢轉。所以我認為你要知道最重要的就是你隔壁這個人，應該要把它守住的，你不應該因為這些東西去跟他吵架。那如果因為說一些所謂社會價值觀或有的沒有的東西，你會這樣子然後跟另外一半吵得不可開交，我不知道，我覺得你是本末倒置，你搞不清楚你自己要幹嘛。你這個搞不清楚你自己要幹嘛，因為其實外面的東西真的都沒有比維持家庭或說男女朋友，然後可能去維持大家是健康的、是一起奮鬥的團隊是來得更重要。所以有時候我覺得如果會因為一些小事吵架，趕快分手分一分，真的不要浪費時間，真的。