股癌逐字稿 EP576：🐛
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由 NordVPN 贊助。
你知道嗎？網路是我們生活的核心，每個人查資料、看財報、追星聞都要連上網，但是在咖啡廳、機場等公共的 Wi-Fi 環境下，機密資料有外流的風險，可能會被攔截、被釣魚，有可能帳號密碼就這樣被摸走。還有，想要看國外的網站、用一些線上軟體的時候，一定也都遇過「你所在的地區無法播放」之類的限制。這時候 NordVPN 就超級好用，它不只保護你的網路安全，還能一鍵切換 IP，解鎖美股、路股、甚至是歐洲市場的資訊平台，讓你第一時間就掌握全球市場脈動。我最常使用的情境是突破地域封鎖的限制，以及查找海外的買賣平台，一鍵立刻切換 IP，非常的方便，而且速度快又穩、不會卡。現在透過我們資訊欄的連結 nordvpn.com/gooaye，或在結帳的時候輸入優惠碼 GOOAYE，購買獨家優惠方案想加贈四個月，還有三十天的退費保證，零風險試用，穩住你的上網安全，也穩住你的投資判斷。這邊提供給所有需要的朋友們。
好了，那這個禮拜，我成為一個無情的手遊課金機器，大概課了一個多禮拜，再給我多幾天的話，應該就可以突破六位數。其實我以前就很喜歡去做這種手遊課金的行為，當然這個行為對於絕大多數人來講，應該是一個毫無意義的事情，它最多就勉強稱得上是一種紓壓的事情，就是你花錢去讓自己舒服一點。可是這個錢其實是花得很沒有意義，因為如果你的錢是花在像買一個球棒，這個球棒還在那邊；那你可能花在一些健身或體育上面，你至少變壯、身體變好、肺活量變大；可是你花在手遊裡面，如果說你是強度黨的話，我就發現沒有什麼意義，因為那個強度是永遠都沒有上限的。就是你真的解除了超強的強度，可是官方就會再推出更強的關卡，讓你打都打不完，所以你永遠都有東西可以課。那是一個無止境的，就是你的錢給人家吸走的狀態。
可是反言之，如果你轉念的話就不一樣。我覺得像我現在手遊課金的話，我就是那個圖面黨，怎麼樣？就是說我要有很漂亮的圖面、要這個辣辣的美眉之類的，那就讓我覺得，你至少這個錢花下去，我是買到一個爽度，我看著我心情好。當然很多時候我去做這種手遊課金，最後面的結果就是我課了半天，然後很快就膩了，就不想玩了。所以從以前到現在，一直都沒有找到一個可以長期留在上面的某一個平台，就是你花很多錢，但讓你看看快樂。喔有了，Steam！Steam 可能是，就是極少數，當然那個本來是一個遊戲平台，可是對很多男生來講，買遊戲本身已經變成 Steam 的一個體驗。就是大家其實是更享受在 Steam 上面，不管是夏特、冬特或是一些特殊的販售機會去買很多遊戲，可是你不一定會玩，你就只是很享受去囤積遊戲這種過程。Steam 我覺得可能是一個比較值得的遊戲投資項目之一，就是假設你要花錢的話。那其他的像什麼手遊什麼的，真的是不太值得。
可是有時候就是一個爽度，我覺得可能是解決腦袋的某一種，可能多巴胺分泌吧，就是想要刺激點，就想要有些東西讓你嗨一下，所以你就花這個錢。那其實花這個錢，當然如果用理性的角度來看是一個完全沒有意義的行為，可是有時候那就是一個相對值，也就是說你就把花錢跟買到一個紓壓感作為一個連結的話，你就發現其實每個人都在做某種花錢買紓壓感的事情。那這些東西，很多人會騙自己說，我買了我可能它會增值、可以轉售，像你買了一些什麼手錶、包包，你就會這樣子想，可是，白癡都知道你不會賣，就是買來囤的。所以每個人其實都跟《怪獸與牠們的產地》裡面那隻錢鼠一樣，你就只是想要囤東西，那只是說每個人囤的方向不太一樣。有些人囤的東西看起來比較廢，好像是純虛擬的東西，可是仔細想想，如果說你今天囤的東西是某一種國旅，像下禮拜要跟自己的家人出去玩一趟，那三天兩夜這樣花下來是要六、七萬，看台灣國旅真的是不便宜，當然其實我們也不知道我們是不是選一個到評價的東西，但我意思是說，你看這樣子也是三天兩夜六、七萬就去了。你說你買到一個回憶，OK，那我手遊課金，我也買到一個回憶，我買到一個爽度，就這樣騙自己，然後就覺得 OK，其實好像沒有什麼大不了。
那再來就是有時候是要去比較一下，像最近我們在打《PUBG》，其實有時候就有朋友分享說，因為那個《PUBG》最近裡面出了一個 Aespa 的造型，就是裡面全團員都有自己的 skin，那它有跳舞的一些動作或什麼的，然後就有實況主為了要去抽，我不知道是只有那個 Karina 還是全部人，反正他就花六萬多塊去抽那個東西。然後想說《PUBG》不是最終要拚槍的，而且很多人是落地成盒，直接給他打爆之類的，所以那個東西對你的強度提升是沒有的，那也是一種你去買一個數位的爽度而已。那更沒有像，舉例來說你去課手遊，至少你獲得一些技能，我靠，聽起來一樣廢。就是你聽在一個完全不打遊戲的人耳朵裡面，他就覺得說你們這些臭宅男都在廢言，可是在我們宅男之間，我們還是去做比較，你買那個只有 skin，我買這個有技能的提升，我還有新的卡面，而且卡面還會動，他還去跳舞，所以團員覺得說，好像也還好。
所以很多時候，就是我們只是希望花錢讓自己快樂，那其實最棒的事情是你可以去找到一些不用花錢就可以獲得快樂的東西，那就是最好。那其實我們身邊都有這樣子的一些內容持續的在經營，只是有時候你就是還是會忍不住就想要花一下。那這一次的一個導火線，就說這件事情，一直有一些，其實以往就有，所以我覺得蠻好笑的。反正就是跟一個遊戲資本的合夥人在聊天，就聊到最近的手遊，因為我們在講說，其實我覺得我們現在切入遊戲的時間也還滿不錯的，因為最近開始有一種讓我 PC 復辟的感覺。就是以前大家都知道說，如果你要去做遊戲，每個人閉著眼睛都講得出來，說反正就是做手機，就是做手機遊戲。那再來呢，一定要做有一點那種博弈味道的遊戲。那什麼叫博弈味道？其實博弈不只是在講說可能是打麻將、或是打什麼德州撲克或什麼的，其實只要有抽卡機的這些遊戲都算是博弈的遊戲，反正就是去拚個機率，那個機率給你打到就像是你去吃角子老虎，然後我去弄了一個豹子一樣，它就讓你爽、你就會嗨、你就會興奮。所以它其實都是一樣的東西，只是呢，一個可能是吐彩票跟錢給你，然後一個是吐卡面給你，但是其實背後的機制差不多。
所以在過去幾年大家講說，就是你要賺錢，一定要做手遊，然後有這種博弈的東西存在，那才會發大財。那現在這個趨勢有沒有改變？其實沒有改變，但是你發現說已經開始慢慢地進入某一種很紅海的感覺，就是僧多粥少，所以你當然還是一樣可以找到很多這種賭徒，因為這不會改變，這是人性，大家都要賭。但問題是，現在要來搶這個市場的人太多了，所以這個手遊的競爭也進入一個白熱化，像是那種卡面、然後繪師或什麼的，真的厲害的，那個價格就水漲船高。所以它在製作上面本身就會花很多錢，那利潤當然就不會像之前這麼肥，所以其實就開始有一種一些遊戲往 PC 回來的感覺。然後大家開始去喜歡這些沒有太多 microtransaction、沒有太多遊戲內購、不會跟你搞一些有的沒的，像 Ubisoft 那樣子的一些內容。算 Ubisoft 有時候會送一些東西，我這樣嘴他這樣不太好，但他們確實需要改進，他們有一堆那種遊戲內購搞的就很難看、就是不好玩這樣子。
那現在我們其實比較需要的是那一種，就是我可能付一筆錢，然後我就可以一次獲得一整包的體驗，然後不用再慢慢去解鎖。就有蠻多人開始從本來很喜歡 microtransaction，然後變成現在覺得我花錢我就應該要買到遊戲的所有權。就要說有些遊戲你現在就不能停更，國外有發起這樣的一個運動，你不能夠停更，你應該知道就繼續地放在那邊，你要維護，你不一定會有很多的新的內容的產出，但是你就應該要持續的維持，因為我買遊戲之後你總不可以說什麼爛尾就把它收掉吧。所以開始有這樣的呼聲出來，就大家回到 PC 的市場裡面。他們覺得說這個東西其實是一個蠻有趣的趨勢。
但同時呢，我還是想了解說，那現在在這種非常高度競爭的手遊環境裡面，有哪些遊戲呢，它其實是做得特別好。那我們的合夥人就跟我說有幾款，卡面做得超級色情，就基本上已經是色情內容了，只是它還是有放在 App Store 上面可以去做銷售。我就看，靠，不得了，真的是太厲害了，這些人真的是韓國的團隊，就是韓國的團隊真的很懂玩家要什麼，韓國人真的會搞有的沒的。所以就課了很多錢，就是當然一方面可以講說我是想了解這個遊戲在幹嘛，另一方面其實就真的覺得這個圖繪超酷，一些沒有看過，所以就把它課下去。反正總之就是這個禮拜一直在做這種課金的習慣，都在打手遊，也是過得還蠻快樂的。
然後在前幾天有一個朋友，也是我非常敬重，然後跟 look up to，就是我希望有一天可以成為他的朋友，帶我們去吃一個很好吃的，那種天婦羅，就是那種日式的板前天婦羅。第一次吃這種店，然後吃完之後，我後來聽說帳單我嚇到，我看其實蠻貴的，太可怕了吧，現在開銷這麼大是嗎？吃個餐廳嗎？一個人可以吃到這樣子的錢。但這個朋友真的是我非常怎麼樣，就是仰慕的人。因為其實我後來也有發現，我們身邊的朋友，我覺得那是一個階段性，就是以前可能大家都是比較偏向是，今天有什麼消息、有什麼動能，或做一些研究，而股價表態上去。以前大家都比較偏向這樣子，那可能持股都打得蠻散的。那隨著日子慢慢的前進，大家慢慢的進步，資產水位慢慢的增加，其實現在有蠻多人他們都會有所謂的據點，就是你就知道說哪些股票是誰在認養，那他們可能就認養那些股票，那他在裡面買到可能是前十大股東或什麼的。那這位朋友就是他認養的股票是直接噴到爛掉那一種，所以我就超級羨慕的。那其實我覺得，因為我們下次有很多人都會做類似的事情，就是我們都有幾支股票可能是自己有在持續的認養，講認養有點怪怪，就是說你就是買到變成車，然後買很多，那這邊等待。那就會希望說就是有朝一日自己的東西，像他的一樣這樣子噴發。去吃完一頓他請的料理之後，覺得充滿信心，我一定要跟他一樣，我要有東西噴個十倍二十倍，希望一定可以辦到。
好啦，那這個禮拜是還蠻精彩、蠻豐富的，雖然感覺都是很宅在打遊戲，但我覺得是一個非常令人感到快樂的禮拜。市場表現也非常的不錯，整體的指數都還是持續維持一個很強勢的格局。那就是有一點小小的遺憾，就我一直很希望有一個回檔的產生，然後讓自己可以認錯、讓自己可以去把這個槓桿上上去。因為在這個過往，就像四月多這一種，那種各種訊號，其實當時的機會真的，就各種訊號都達成，但我就真的是怕，因此都被嚇到。然後現在就一直有一種那種非常感到惋惜，然後想要去亡羊補牢的一種情緒的存在，所以就希望說拜託你給我一個回檔，給我一個回檔，我一定會把它做好做滿。但就是不給回檔，所以沒關係，我們就繼續看下去。
那最近有幾家公司又開了相關的成績，我們就大概的來聊一下。那首先一樣先 cue 一下台達電，台達電我們最近在 cue 他從好幾集前在講那個 power，最近 power 跟 BPU 開在一起，很多人看，然後到上一期跟上上期在聊那個 ARX，然後到現在因為台達電的這個 2Q 已經分支出來，財報不知道還沒有正式的公布，但是整體來看表現是非常的強大。那台達電其實大概從 2023 左右就可以看出他有一個非常強勁的趨勢，那只是在過去大家不太喜歡他的一個原因，就是因為講到他就等於說牛皮股，就是他都不太動，所以其實蠻多市場人士不喜歡。但現在已經很明顯的感受到他股性有變化，因為很明顯他那個斜率不一樣。我們講股性，就是有些股票可能過往像鴻海以前就是那種持平很盤的，那台達電就是走一個那種大區間的，就是這種東西就覺得說他可能就是慢慢向上，可是他不會有人想去弄。可是最近就是有注意到說他已經從一個慢慢向上的東西，然後變成是這種飛天牛車的感覺，所以應該是可以視為說就是股性改變，參與者開始有一些新的變化產生。
那最主要原因還是成為我們過去一段時間跟大家講，就是他是一個樣樣精通的公司，在下一個 AI 世代裡面，基本上所有最缺的東西他都有辦法做，而且他做的品質是很好的。那他有一個小罩門，就是說他可能做出一個很好的東西，接著就有人去 copy 他的一些 design，然後就用更低的報價去把他單搶走，這是他的一個潛在的風險。但這個東西不能夠算是他的錯，只能夠說就是這種在做這種技術跟這種工藝相關的東西，他不像是我們另外一家非常喜歡的公司台積電，台積電不是說你想 copy 他可以 copy，那個很難。可是台達電或是一些在散熱方面的強者，像什麼 Cooler Master，他們的一些設計，其實人家都是可以買回來，然後就去摳他，是有辦法把他東西給摳走。所以呢，相較之下，他可能沒有辦法給出一些，就是可能那一種我們認為是技術卓越，然後又難以被抄襲或是模仿的人的某一種 ratio 或是估值。可是呢，整體來說，就是還是確定他是在一個領先地位，然後在下一個時代他就是會獲得很多的受惠。
在水冷方面，就是 Sidecar，Sidecar 的成長性是很不錯的，在過去佔比可能只有公司的一趴，現在已經拉到六趴。那 Power Rack，就是實際上它拉到 20%，其實之後應該會拉得更高。那 Power Rack 跟 Sidecar 基本上可以把它當成是就是某一套的解決方案來去做一個看待。為什麼？因為之後如果說你每拉一個 compute 的 IT rack 的話，你可能旁邊都是要配 Sidecar，然後都要配 Power Rack。那 Power Rack 有時候搞不好一個不夠，還要有兩個，才有辦法去做應付。那更恐怖的東西呢，是像 Sidecar 可能不一定，但是 Power Rack 的話，因為之後的伺服器，他每一個那個瓦數都是越來越高，像現在的 GB200 是已經到了 120kW 之間的，然後到下一代的 Vera Rubin 或是在更後面，144、288、576，這些東西如果真的給他推出來的話，那每一台都是一個吃電怪獸。所以 Power Rack 裡面的整個這個價格的佔比，應該也是會持續的越來越漂亮，就是在後面這是一個可以期待有一個非常漂亮成長性的地方。
那 Sidecar 其實也是很不錯，就是 Sidecar 可能競爭者很多，那台達電可能就是其中的一個競爭者，但他做的東西是很不錯。可是沒有像 Power Rack 的話，可能就是首選，就是有蠻多不管像是 NVIDIA 或是 CSP 的 ASIC，都會是選擇它的東西作為一個解決方案。那這些東西其實算起來，那個數字是還蠻可怕的。前幾天剛好有一個朋友在我們的一個群組聊這件事情，就是說這個 Sidecar 加 Power Rack 把它加起來的話，可能是一個 400K 的 ASP，那你就算一下說，那可能到 26 或是說 27 年的時候，可以出幾個這種 IT Rack，就可以去得出那他可以有多少的一個營收。那這個營收如果用這個數字去給的話，是有機會到那時候會翻倍，所以是非常恐怖的。當然這個數字就是一個粗估，就是它的價格跟量都還是有蠻多細部可以調整的空間，所以其實應該是要拉一個模型去估會更加準確。就是價格的話，我覺得會慢慢的收斂，它應該不會是越來越貴、越來越貴這樣子，就是在整個 margin 裡面的貢獻的話，應該是會慢慢收斂。就像是 NVIDIA 或是 Sidecar ASIC 也會有類似的狀況產生，不太可能會看到那個毛利是無限的膨脹，越賺越多這樣。但這個量就是絕對是會持續的上升，所以在量的方面大量上升，可能在價格稍微的收斂，這樣去乘起來其實還是一個非常漂亮的成長性。
其實我覺得這個東西會比較難估的原因有一些，隨便舉一個例子，像最近大家應該看到 Meta、Zuckerberg 是整個開啟疯狗模式，到處去挖別人的人，然後是去做很多 AI server 的一個建置。根據 SemiAnalysis 的報導，它搞了很多超大型的資料中心，Zuckerberg 本身有去轉發這個貼文去證實這件事情。但老實說，就是用我們之前的一些 channel check 的管道來看的話，我們沒有看到太多 Meta 的一個上修，就是對，我們知道它要蓋很多 Data Center，可是那個訂單可能還沒有整個跑到供應鏈這邊，就是量還沒有出來。所以像這個你就算不準，因為根本不知道它最後面會開出多少，你只能幫他估一個數字。這個我相信一樣在關注供應鏈的朋友會懂我在說什麼，就是我們看出來說，就是以整體的資料中心的量體來說，Meta 要搞很多，它要投資很多東西，可是呢，就是到下游的這些伺服器的產線上的，目前 Meta 的東西還沒有看到超級恐怖的巨額加單，反而是像是 AWS 的表現算是不錯。所以這個我們還要再觀察，就如果說這些東西後面都有再拉起來的話，那就可以去關注說，那是誰吃到了 Meta 的這些訂單。那當然就是一切東西都會再去做一些變化，但整體來說就是不管是怎麼樣，它都是一個持續去做量增的市場，那在後面的表現就會很不錯。
那台達電當然也是有收到一點匯率影響，但是看起來是還 OK，這個影響沒有像前面的那一家叫什麼大立光，那個匯率是蠻恐怖的，也被炸了，可能是沒有做好對應的一些措施。台達電看起來還好。那台積電其實也是非常的好，他們有去做在美國公司這邊也有一個增資去平滑化，但是我們還是會知道說到下一個 Q，其實勢必的這個毛利數字就會受到一些影響。那外加台積電這一次其實用 31.05 的匯率去算，那過去的概略是給 32.5，然後我們都知道說台幣現在已經到 31 以下了，所以後面勢必會造成一些影響。
那接下來我們就來稍微再講一下台積電。那台積電的話，我看到在 QA 裡面是有人在問說，就是中國的市場再一次打開，它其實 refer to 就是這個 H200，H200 現在就可以買，那對台積電會不會有影響？這邊我們講自己的一個猜測，這個影響應該是非常有限。為什麼說有限？因為其實 H200 的東西早就已經在這個前端跑完了，所以它其實跑在輝達那邊，是輝達前面才會去把他 write-off，所以對輝達來講，這是一個直接把 EPS 灌回來的行為，因為他前面把它寫掉，然後現在可以寫回來。那對台積電來說的話，就是東西早就已經出完了，所以除非說你在後面大量的去加 H200，或者說後續要給中國的有一些訂單，那不然其實對台積電影響是比較有限。但公司這邊還是給一個比較樂觀的說法，就是說其實這個市場打開的話，那對他們來講應該還是會有一些機會的存在。只是我覺得不會是 H200 這個東西，有可能就是在下一代的東西，看他們怎麼樣去繞過一些美國的出口的限制跟管制，那這東西的後面應該會有貢獻。那現階段的 H200 突然間的打開，其實還是對那些像是輝達或是供應鏈上的一些 ODM、OEM 業者跟散熱業者，他們比較是一個直接的受惠。
那台積電這次的成績非常的不錯，那也上修了整個指引，但是其實看得出來在第四季的話，應該會相對的疲軟。就是你把那個數字遊戲去加減乘除，你就知道說整體上升，那 1、2、3Q 是大概什麼樣的一個狀態，然後到第四 Q 就知道那應該會稍微的漸趨平緩。然後明年的話應該也是一個相對是比較平緩的一年，然後可是到更後面這個數字就會更好。那其實可以去交叉比對一下，看那個 ASML 的財報，然後也可以得出類似的一個想法。ASML 這邊有講說在 25 到 26 年，EUV 會是一個持平的狀態，它所謂的持平是這樣子，大概就是 50 台以內左右的一個量，那這裡面大概台積電就是拿了快 20 台的一個量。那到 26 年有可能是一個 flat，就是它不會有太好的一個變化。可是到 27 年可能就會是一個不錯的狀態，為什麼呢？因為 27 年期最主要還是說台積電這邊有一個機台跟設備的需求，就如果說要在 27 年去順利的量產 A14 的話，那大概就是可能在台中的 Fab 22 或是新竹的 Fab 20，他們都會需要去拉更多的設備。然後在 Intel 這邊，如果說新的 CEO 還是會聚焦在製造方面的話，那搞不好 18A 或什麼，它每次需要更多的設備，那這樣子的話就可以去呼應到 ASML 可能在就是 26 之後，這個 27 可能就會再重新的回到一個不錯的數字，這件事情就會完全地搭起來。
那在台積電這邊的話，其實去針對明年的 Capex，如果說它有直接講一個上修的話，大家就知道說，就是一定是非常好，一定是用噴的來暴漲。那所以呢，就是明年的數字應該也是會很好。可是呢，就現在看起來的狀態，會比較去推估說明年會趨緩。這個趨緩就是說還在成長，但是成長趨緩。就像是 NVIDIA 一樣，那個數字不會像過去一個非常暴力的年增。但這個年份呢，比較像是一個中繼，中繼休息。如果說 AI 沒有整個軟掉的話，在我們現在看，以台積電的角度來說，其實在 N7 以下、N5 以下是全部爆滿的一個狀態。所以呢，在公司的說法，是絕對不可能跟你講說我們覺得還好，就一定是滿滿滿、爆爆爆、好好好這樣。
那只是說，站在市場的角度來看，就是我們會去追年增率這個數字，就是對你來說是滿的，可是對市場派人士來說，如果這個年增率的成長率沒有到很高很高的話，那可能就不一定可以把估值再推的更高更高這樣。那只是我們現在講的東西都是比較偏向於說是在聚焦短線上的東西，就是說從 25 到 26 年這樣子。那長線來說，目前是看不出有什麼大問題，就是應該就是會持續成長。只是市場的時候就是一群你知道，我覺得大家都是很聚焦於短線數字的東西，特別是當市場開始出現修正的時候，大家就會把一些短線的東西全部拿出來講。到時候你就會再一次的看到，之前這個台積電曾經在 2022 年跌到這個三百多塊，那時候當然這家公司不行了，就會出現這樣子一個狀態。其實他長線的規劃根本就沒有改變，可是當市場出現一個反轉的時候，你會發現有很多的說法就會出現改變。
所以其實我們聚焦的東西會是看著這個長線的故事，是不是都是維持一個好的，然後在短線上，如果說有一些比較保守的東西出現，所謂保守不一定講說是衰退，就是說他的成長率可能趨緩，我們就會放寬心。為什麼？因為等他修正的時候，就一定會有人把這個都會拿出來講。所以至少到時候就知道說你不用跟著恐慌，那你知道他大概最差可能會到什麼樣的一個狀態，接著什麼時候可能就是你可以介入的機會。隨便舉例，以這個 ASML 來講，他講說 27 年的狀況就會回升。當然這個可能是非常像他一個投射，就如果說 26 年假設開了一個什麼世界大戰之類的，那當然這個投射就不會準了。所以我們今天假設說，就是世界都是維持一個持平的狀態，我們只去看週期的話，那在 27 年要回升，那你什麼時候要介入它？你應該就是等到可能 26 年，26 年假設有出一個低點的話，那就是一個介入的機會。
但有時候其實你這樣想的時候，就不一定會這樣子發生。搞不好大家都希望說 26 年出現一個介入的機會，然後上面就沒有發生，就直接就一路上去。就類似說，我一直希望說，現在的角度來說，你看台股有一個匯損，又有一個關稅，你看看能不能回檔吧，但他就是不回檔，他就是死都不回檔。所以很難說，很多時候我們去做這些東西，我們只能夠去，因為類似說我們在這個線圖上面去畫一個網格，我知道說到什麼地方，我就會很認真買，我勇敢的買，因為它真的很便宜。可是現在的狀態來說，我不敢買太多，但是我還是會相信他會上去，所以我也沒有辦法空手。所以我們的角度會是這樣去看他。
那我覺得其實去把台積跟 ASML，那一些相關的公司把它放在一起看的話，都可以得出類似一個結論。或是一些 IC design house，他們的營收年增率的一個發散跟收斂，你可以注意到就是大概在今年的下半到明年之後，有些東西就會開始趨緩。只是說這個趨緩會不會帶來一些修正？不知道。但我們可以確定的是，如果有修正的出現，然後這些趨緩的故事就一定會被拿出來講。那到時候我們自己就要有一個中心思想，就要知道說反正他最差大概是到哪個地方，那個地方呢，可能就是我們可以重新介入的。那到時候就希望不要像四月這樣子，就是非常的恐慌，嚇死都不敢買，至少我是這樣子跟自己講的。
那另外有一個可能性，就是從現在開始就直接都不回檔，就直接開走，即便可能下半年或是明年開始出現一些年增率放緩的一個狀況。有，就是說可能川普他真的達成他要的目標，他找了一個新的聯準會的主席，只有主席不夠，因為主席基本上就是一個出來露臉的角色，他還是大家去投票投出來的。但假設說，大家就突然間有共識，就是我們要瘋狂的一直去降息，降到川普去設定的目標。算川普設定的目標有一點不切實際，真的太低，什麼一趴。但如果說就真的開始進入一個降息的話，那我們都知道說利率是資金的一個地心引力，所以如果說他去做降息，他就是可以去 offset 掉我們前面講的各式各樣的隱憂，不管是年增率放緩、或是一些匯率的影響、或是一些關稅衝擊，都是有機會被修正掉。就像是 2020 年也給大家看的一個劇本，當聯準會把水龍頭全開的時候，還記得當時在水龍頭全開的第一天，市場還是沒有反應過來，這樣他媽直接殺到你媽都不認得。後來大家突然間醒來，在那邊說水龍頭全開是無敵的，所以就直接一路就噴射出去。我們還是會去接受有可能有這樣子的一個劇本的可能性。
所以這邊就稍微的跟大家聊一下，目前我覺得在產業的角度來看都是相對健康的，只是如果我們用一些 early 或是 leading indicator 來看的話，我們已經有注意到，就像消費性就很明顯，下半年會放緩，因為上半年已經 pull-in 太多了。然後在就是 AI 的年增率會下去，這個都是很明顯的答案，但是市場很明顯現在也不想要去反應他，說不定就不用反應他，說不定就搭配降息直接噴走，不知道。
所以不管我們去做什麼樣的判斷，都說我們在市場裡面，特別是像我們的節目很常會說「我不知道」，如果他媽知道的話，我就梭哈了。對，我知道這個地方就是一定不會跌，那我一定梭哈，我一定到處借錢。可是其實在市場裡面會有滿多人就會講好像說什麼，上帝視角，他每個都會知道一定會怎麼樣。但其實之後就發現說沒有什麼東西是一定的，一個很差的成績不一定要崩，一個很好的成績其實不一定要漲。很多時候都還是要回歸到市場情緒或者是資金的一個量能是怎麼樣，有沒有繼續在印鈔票？有沒有繼續的去做寬鬆？或是會不會突然間有一個事件跑出來，就影響到了一切？太多說不準的東西。
但是我們可以做到的，就是像一步一步推，台達電給你的數字、台積電或者是 ASML 給你的數字，我們可以注意到什麼樣的方向跟趨勢，就把這些東西誠實的跟大家說。然後看大家怎麼去做判讀。Meta 去證實了 SemiAnalysis 所提到的，他搞了很多 Data Center，我們這邊就是跟大家講說，我們還沒有看到在 Meta 的下單量，或者說下游相關的一些主機板、供應鏈、組裝廠，有一個大幅的上修，代表他可能還沒有，還沒有去做下單，但是他就是有做這樣子的規劃。我們相信這個東西應該還是會進來，因為他都已經是公開去宣布了，目前帳上的現金有非常的強大，非常會賺錢的一個公司，他就是有餘裕做這樣的事情。只是等到看到確認，我們才會繼續做相對應的一個做法。只是去做這個做法，就代表說一定會賺錢嗎？也不一定，說不定到時候覺得說 Meta 真的有大量的訂單進來，你看到有一些東西你就去買，他買了之後，之後反而變成是開始回檔的地方，過去我們也見過，其實也見過好幾次。
所以市場的波動要尊重他，要知道說有時候就是有太多的因子在裡面，所以沒有辦法講的很確定、很絕對說一定會怎麼樣。但大方向的趨保有看對就好，就大方向的趨勢知道說哪個東西是對的，這個 AI 是要買的、AI 是對的，只要有這樣子壓到，其實就是會賺錢。就是不用說就是可能每個東西要看得非常的精準，但如果說大方向看錯就有問題，就要說一直認為這個 AI 是假的，那這些人就是沒有辦法賺到這些錢；一直認為說這些大型的巨頭的 Capex 是假的，那他們就是賺不到這些錢。所以我們只要看對大方向，然後細部的東西做雕琢，然後去針對自己的資金做優化跟下注，就期待有好事發生。可是其實有時候會發現，它不一定會是像你期待的，就像我也希望說我是滿倉槓桿去度過這一波，可是當時就沒有辦法，那沒辦法一定都有沒辦法的一個理由。
所以其實最重要就是你跟自己比較，不要跟其他人比較，這也是我跟自己講的話。因為很多時候我們就想要跟其他人比較，所以像這一波假設有賺到很多錢的人，壓到關鍵股票的人，他們可能就會講說，你看我就是要怎麼樣做，所以你看我最終就是賺到這個錢。可是同時你要知道，就是你隨時去找一個在當期，就是假設我們以一個月或是兩個月作為一期，當期贏家的一個說法是沒有什麼意義的，因為它其實都換來換去。我覺得說在四月最大的贏家可能就是那一些空手的人，可是那一些空手或是放空的人，他們在五月可能就是變成一個最大的輸家。然後現在看起來是最大的贏家的人，在一兩個月之後就會是一個最大的輸家嗎？都不一定、都不確定。所以維持自己的心性健康，然後知道自己是押在對的方向，然後資金的水位控制好，那應該就是一個很好的事情了。
那這集節目就先到這邊，我們進入 QA 的部分。
第一位，米妮醬，阿娘哈sayonara，癌大你好，我是入坑半年的小菜雞，沒有什麼話想說，只想癌大祝我 7 月 27 號生日快樂，也祝癌大一家身體健康，平安順心，愛你。
我愛你，米妮醬，祝你 7 月 27 號生日快樂。
下一位，追蹤了快十年的老粉。「請問你是攝影仔還是肌肉仔？還有，男友說因為我聽《股癌》才跟我聊天的，謝謝癌大讓我認識這麼棒又幽默可愛的男友。請癌大幫我祝男友 22 歲生日快樂，tesa 大爆射。救命。另外可以請癌大確認是跟女子在臉書認識的嗎？那祝癌大一家身體健康快樂順心。」
不是，我們是在一個 language app 上面認識的，然後後來在臉書上面去交友、然後聊天、然後深入之後，然後還會跑到台灣，過程這樣子。那我們祝他 22 歲生日快樂。
下一位，心很累的上班族，忙碌過每一天。「癌大好，聽到小弟今年要滿 30 歲了，覺得生活只剩下工作，最近做什麼事都興致缺缺，請問您是否有過這樣子的階段，是如何改善？」
很常這樣子，而且隨時都還是有機會跑出來，就是會讓你覺得說我的人生好像沒有什麼意義，我不知道該做什麼，這個是很常見的一個狀態，至少在我自己的身上是這樣子。那後來我覺得顯著改善就是有自己的小孩子，因為那也意謂著說我找到一個生活的重心，所以就好一點。因為其實你會以為說你的這個興致缺缺或者你對什麼東西都提不起勁，是因為你沒有去做嘗試，但我覺得是相反，其實有時候反而是因為你已經什麼都試過了，所以你就會覺得就是什麼東西都不好玩了。所以有時候你會想要，我不知道，用自己左邊睪丸的一半去交換，可是你第一次玩到某個遊戲，或者第一次打開紅白機，第一次去看電影的那一種快感跟爽度，但隨著我們越活越久，你會發現這些新鮮快感跟爽度就是會不見。
就像你在學生時期，因為每天都只能夠吃學餐，那終於可以去試一個吃到飽，那個吃到飽一定是非常好吃的。可是現在你出社會的時候，其實你每一天你要的話，你可以去吃吃到飽，吃到爽，可是你一次就膩，或者你很累，或者你覺得吃東西就有負擔，所以那個爽度跟學生的時期去吃就會差很多。或者你第一次談戀愛跟現在的談戀愛也不一樣，因為大家現在出社會之後就是會比較現實，所以很多東西都在改變，所以就讓你覺得說好像沒有這麼好玩。我覺得大人的事情就這樣，除非你去玩一些大人可能會好玩的東西，至少我看自己有些朋友，他們就是去玩這些大人懂得玩，玩得很高興。可是因為我自己去做，因為我是雲玩家，我只能夠靠想像，我覺得應該還是沒有辦法，就是我可能第一次覺得很新鮮好玩，可是後面一定還是沒有辦法。
那我覺得這就是有點類似說，因為我們什麼都試過，所以就找不到一個那種，就是真的是屬於自己，或者是讓自己有累積，有一個可能去承受一些磨難，最後面換來好結果的這個過程，所以變成你的整個體驗都很差。那我覺得養小朋友算是一種。要講說每個人的方向可能不太一樣，有些人可能是說，就是說他這個興致缺缺也不一定是像我形容的這樣，他搞不好就是因為自己很太累，他每天都很累，他每天都他媽要加班什麼的，所以他對什麼都興致缺缺，也有可能。所以你可以從睡眠去改善。但如果說你其實睡眠也沒有什麼問題，你工作其實也沒有問題，你收入也沒有問題，你存款也沒有問題，那它比較偏向是一個精神上的問題。
那如果是精神上相關的問題的話，我覺得就是因為你可能沒有一個這種很中心、很核心需要去捍衛的東西。那你知道這個東西呢，我只要認真的去投入它，雖然我可能會有一些耐性的考驗、脾氣的考驗，或是金錢的一個 check，就是你的小朋友要什麼，你不一定可以做到。但是你為了要去滿足他這件事情，那就會帶給你很大的一個，就是這個生活很踏實的感覺。那當你有生活的踏實感之後，其實你做其他東西會相對的比較快樂一些，至少我是這樣子的一個體驗，給你參考一下。
下面一位，就我也信謝。「北海道星野 Tomamu 度假村零下五度滑雪學校，因為看到您年初集數有聽到您計畫去滑雪，所以我還有跟您推薦星野度假村。小弟經營零下五度滑雪學校，是星野 Tomamu 度假村最老牌且最有口碑的中文滑雪學校。Tomamu 是最適合親子的滑雪場，甚至有托嬰服務，能夠讓癌大一家享受到最美好的滑雪時光。如果癌大的行程能夠成形，歡迎找我們接待服務，絕對超乎你的想像，報名密碼 G-O-A-Y-E。」
就謝謝你的分享，滑雪的話可能，因為現在小朋友出來了，所以就會有一點計畫上的改變，等他們年紀再大一點的時候，是真的蠻想去試看看。
下面一位，CHAlmer。「大大安安，請問大大有看 F1 movie 嗎？會想看嗎？如果看了覺得好看嗎？那留言到底有多難？另外想問大大，估值、股價、估值會怎麼樣評估？謝謝。」
首先這個 F1 movie 還沒有看，但大家都說一定要看，所以應該會去看。再來講說會怎麼樣去做評估，這個都不一定，就是最籠統的一個做法是，我一定會先算出，如果他有 EPS 的話，今年、明年、後年，雖然我自己算不一定會準，但是我一定會去估一下他可能是大概多少錢。接著呢，我會去跟他的 peer、同業去做相對的比較，因為很少有人是這個市場上只有他自己，一般都會有同業，可能每個人的競爭的強度不一樣，所以如果說他是最強的，那可能就說同業有多少一個 ratio、15 倍，那這樣子就有一個初步的估值出來了。當然這個是一個很籠統的做法，後面其實都還是有很多細部的東西。然後在外加是有些股票，他其實是沒有 EPS，他只有營收的，那這個估的方式也不一樣，就可能用 PS 去給。那一樣，基本上只要去做估值，都一定會先去比 peer，就是先去比對應的一些同業們，大家是怎麼樣，就會抓到一個區間。
可是最後面真的會讓你賺錢的東西，其實不是這種很精準的估值。因為真的會噴到爛掉的股票，基本上最後面都是屬於那種估不出來的一個狀態。有以最近自己最比較強大的，就是 Palantir 跟 CrowdStrike，這兩個東西要怎麼估啦？你到底要怎麼估？像 Palantir 那是天價，你到底要怎麼估？或像 Tesla，Tesla 其實在過去一兩年、三年表現都沒有，它比較像個區間股，可是最賺錢那一段 2020 年，我請問你要怎麼估？你根本就估不出來。那現在公司中有一個漂亮的現金流，然後開始有賺錢、有 Robotaxi，你開始看得出一些明朗的東西的時候，其實它還是很貴，那你要知道過去你是看不出來的。
所以其實很多那種真的會讓你賺大錢的股票，它在最噴的那個階段你是算不出來的。那你等到事後才算得出來。那以前我都會覺得說這可能是那種本夢比在亂炒，可是後面當自己開始有一些資訊優勢的時候，就要說我們在 2022、2023 那時候跟大家聊 AI server 的時候，最早跟大家聊像什麼廣達、緯創的時候，那時候我們一直在節目不停的強調一個，就是你們後面才會看到營收，大家後面才會看到營收，現在在論壇罵的，你們只是沒有這樣的一個認知能力而已。然後之後面現在開始看到營收、獲利，就很多人衝進來，那你會發現那股價已經是去前很久了。
所以會不會就是，我過去我看不懂這些股票，像 Palantir、CrowdStrike 或是一些自己有買，然後漲到完全是不知道發生什麼事，甚至是可能 2021 年的 Tesla，它裡面就是有些人就是先知道了，它就已經先知道後面會怎麼樣，它也是用真金白銀去買，把它買出來嘛。所以最後面我覺得是這樣，就是我覺得估值是一個防守，就是我會去估說大概在什麼地方我可以買，可是在進攻的時候，其實反而是要忽略估值。因為如果說你太在意估值，你覺得說到上緣的話，一般來說你很難真的賺到大錢，你會把很多東西都賣在起漲點，這是我自己的一些心得的分享。
好，下面一位，看看有沒有人知道。「我來推偏冷門動畫，來推薦一下《金牌得主》，是不以花冰主題的動畫，適合家長跟孩童一起觀看的作品，獻給人生迷茫的各位，都能夠看看的一部作品。」
非常的感謝你的推薦。
下面一位，男女平權，左右各摟一個。「癌大你好，書店我推薦一本叫《黑色優勢》，避險基金創始人 Steve Cohen，感覺他很屌很胖，能夠簡單介紹一下嗎？另外，用年輕時在路上看到大奶妹興奮的想跟兄弟分享的語氣，祝賀的朋友嘉和工作順利嗎？她聽到會愛死你的。」
因為我年輕的時候並不是奶控，所以不會有這樣的一個情境。我年輕的時候其實是腿控，後來到年紀比較大一點之後，就會發現說以前的自己真的是他媽的年輕人不懂事，以前都喜歡那種鳥仔腳，現在都喜歡那種蜜大腿，就是要比較肉一點的，然後屁股要比較肉一點，就是跟以前這個喜好是差很多，所以以前看到大奶妹其實不會特別的興奮。
那在講說 Steve Cohen，他比較有名的就是最早是 SAC Capital，那後來就是因為有一些內線交易的問題，所以就重新的再發跡一次是透過 Point72。Point72 的話就很有名，在亞洲的話也有很多他們的影子，在香港、在台灣應該都是有人，能夠進去的都是學經歷的佼佼者，拿的薪水然後薪水是非常高，是一個非常知名的 hedge fund。那所謂 hedge fund 就是說他們不會說是 long-only 只做多，他們也會做空，就多空都做，就透過他們的一些對沖的技術，然後可能盡量的去平滑化他們資產的一個表現，那最終去找出一個穩定的報酬率。那他算是在業界非常強大的公司，Point72 是很有名的。那他其實也不是只是在玩一些數字的遊戲，他們也有很扎實的基本面的分析跟影響力，有時候大家還是會看到說 Point72 可能在買什麼、再推什麼標的，這個大家都會看到。那他比較有名的點就是像是紐約大都會隊這支棒球隊是他買下來的，然後再就是他有知名的厲害豪宅，就是很有錢，我會花這樣。那在投資的表現上面也是非常的強大，交出一個很厲害的年化。
那所謂《黑色優勢》，或是要講灰色的資訊、灰色的優勢，那其實就是在講說內線。那內線這種東西，以前自己還不懂事的時候，也會覺得說，操，炒股票都在內線交易。所以之後你就沒發現說，你不免的隨著你在市場涉入的越來越深，你在別人的眼中看起來其實你也像在跟人家內線交易。就你怎麼知道這些數字？那公司法說會沒有講過，對不對？公司就沒有在那種公開場合、跟股東會講過這個，你怎麼知道？我只能說知道這些數字的人很多，那其實投資公司都在拚這樣子的東西，都在拚這種消息。只是這種消息，你說會不會到後面都還是一直都很有用？我覺得它慢慢會淡化，慢慢會開始會淡化，因為競爭者太多人了。
所以也不要講說什麼 Point72 或是 SAC，在台灣的投資公司基本上也都是，可能把 70、80% 以上都是在拚消息的。你說到我真的超認真去做公開資訊有的研究，有沒有用？但可能都不一定是大家的受益的最主要來源，就有很多人其實都在拚這個消息跟資訊。那只是看你怎麼樣去處理它，你處理得好的話，那就沒有人會知道，你就賺了很多錢。那你處理得不好的話，搞不好也意外地幫你帶了一些名聲，你就會上新聞，就可以有書在寫你之類的。所以以前我看這本書的時候，我也覺得說，很跩、很酷，但其實到現在就會發現說，這不就是很多人的日常，只是說它被特別寫出來，它可能是裡面的一個佼佼者，但這樣的東西其實真的不是一個特別很健康的東西。
下面一位，老船長馬不要再吵了。「前陣子去了峇里島的 Alila，真的是很讚，感謝您的推薦。但 Rock Bar 的年代真的蠻和推薦，Uluwatu 的 El Kabron 吧，景好人也少。請問還有其他國家的飯店是您住過覺得大推的嗎？謝謝。」
之前那個蘭卡威的 The Datai 也不錯，The Datai，那一間很有印象。然後再來，峇里島我覺得真的是全世界，它已經不是亞洲，它是全世界住宿可能飯店最頂的。就是你可能花個二到四萬台幣一個晚上，你可以買到的東西就已經是頂規的。它也不會說怎麼是因為物價相對低所以什麼 CP 值，那已經沒有什麼 CP 值，那就是封頂了，就什麼都給你最好的，服務也是最好的，吃也吃最好的，就是峇里島是一個我覺得真的是 final solution，就是真的超級讚的地方。那你說世界上其他地方有沒有那種真的超級印象的深刻的？還好。有些可能是說景很漂亮，像說那時候去冰島的藍潟湖的那個飯店，也是冰島最貴的飯店，那住下來就覺得真的是很漂亮，真的是很有情調，可是你也不會真的覺得你住得很好，或是服務極好之類的，就還好。
所以其實真的整個世界上，大概我們沒有說真的是每個國家都跑，但算是去過蠻多地方，我覺得比較下來，我認為在亞洲玩，什麼日本啊，或是峇里島，那個都是已經是頂的，好像就是封頂的。然後我們的地理位置很幸運，我們可以隨時都跑去這幾個地方玩，只要你肯花錢，你一定都可以住到超讚超好的東西。所以應該峇里島，我覺得峇里島如果可以的話，我會想要把每一個那種有 villa 的，然後是有自己的園區，裡面有幾家餐廳這個，我會想要每一個都住一下。因為像上次去那個 Four Seasons 我覺得也是非常好。那其他國家的飯店有沒有真的住到那種印象極度深刻的？還好，我覺得真的都還好。
我下面也會，嗨，掰掰。「孟恭眼睛看哪裡？錢包在桌上嗎？孟恭好，我下個月要去 Oasis 的英國場，那先跟你分享喜悅，祝你可以成功的去日本看到。另外，想請問你去算命的時候，會把老師的收費價格也列入考量的標準嗎？例如算一個 8000 跟 800 的會有什麼差異嗎？感謝孟恭分享一些設備圈外的酷消息，我給節目 10 of 10。」
非常感謝。OK，先恭喜你要去英國看 Oasis。對，日本的票已經買到，但當然有可能我不一定可以去，但我應該就是會去。那再來說，老師的價格會不會是一個考量的標準？我覺得這個只有在第一時間，就是舉例來說，因為我上次跟大家開啟這個算命的故事之後，我自己覺得很好笑，所以後來有請朋友就再多安排幾個，都說你們認識那種最準的都給我，讓我每個都去試一次，然後看是怎麼樣。那所以呢，就是有些價格當他報出來，第一時間你可能會覺得說，哇靠，太貴了吧。可是真的沒有去思考過就是所謂 CP 值的問題，因為這種東西就是不知道。
所以我覺得民俗療法、民俗相關的東西或是宗教相關的東西真的很好賺錢，你真的有心要去賺錢的話超賺的，難以量化。就是如果說真的覺得這種東西有效的，你讓他付很多錢，他會不願意嗎？他就是還是會願意。讓我什麼愛情魔法藥水花一點錢去買，就是這種人都是在世界上是很多的。所以因為你很難去量化說到底值不值得，你只能夠說，有時候我們很籠統的這樣看，有時候還是會有一個籠統的比較。有時候，那其實最常見的價格，像那種只會排盤是三千多塊、三千六百的，有些是只跟你講 20 分鐘，有些跟你講 3 個小時。所以像之前有一個跟我講 3 個小時的，他跟我說 3 個小時，我還說，老師不好意思，沒有冒犯的意思，可是我真的沒有這個時間。那像那個就對我來說是印象深刻，就我給你三千，你就這樣跟我聊這麼久。但我不會因為這樣子就覺得說 CP 值高要找他，因為我覺得這種東西比較偏向的是目標導向，就是花多少的錢那不是重點，我可不可以真的找到一個國師等級的人，可以幫我預判或是逢凶化吉很多事情。你也不要只是他媽打了嘴砲跟我說你會遇到什麼，你沒有辦法跟我講說要怎麼解決，我他媽要你幹嘛？白痴也知道說我明天可能遇到各種狀況，對不對？所以如果說有辦法真的找到一個這種國師等級的人，那個多少錢都是他媽值得，所以不會這樣去比 CP 值。是時候可能在超越放過，更加了解的時候，你三千六百有三十分鐘，我這個三千就有三小時，可是他真的要給我三小時，我還不要三小時，我短一點。
下面一位，輪班輪到軟竿。「祝福老婆也能做人波順利嗎？可以成波順利。小弟出身節儉公務員家庭，有幸在科技業青年賺的還行，股市也穩定獲利，但一直還在穿高中的運動服，去愛真食公園健身，薪水除了給老婆小孩，就是全部往投資帳戶丟。羨慕您寬裕的生活型態，想請教您一路走來是如何根據收入及資產調整消費比例？心態上有什麼轉變？祝您強壯威猛，射到天花板。」
不知道，我這樣算寬裕嗎？我沒有，其實我算很省的人。我之前是開 Model 3，我姐姐也開 Model 3，我姐姐的收入是算不錯，可是就，我跟她比，應該是好幾十倍以上，甚至有機會百倍。但是我跟她開一樣 Model 3。然後現在換一台 Model X Plaid，比 Model 3 貴了一些，可是也不是什麼真的名車。自己住的家，就是買的都是三千萬，但現在已經漲到四千八百萬。我當初下的到三千萬，以我們自己的同業來說，我算是住在很便宜的地方，我還往新北跑，那一堆人都住台北市。所以我不覺得我很寬裕。
那你說出國玩的話，對，我們是，就是小孩子以前，像諾亞長比較大的時候，就是滿常出國玩的。可是出國也還好，也不是說什麼真的有花到很多錢。有啦，美國那次真的花比較多錢，因為那次就覺得說是我老婆那時候幫我洗腦，她說因為這個是諾亞最後一次跟我們單獨相處，後面就是有弟弟、有小朋友，所以這個只有一次。所以那時候我記得兩個禮拜就花了大概一百多萬，那一次是比較貴的旅行。可是其他時候並沒有真的特別的寬裕。那你說我花出去的錢跟我自己的收入比也是很低的。所以其實我認為我沒有去過所謂的寬裕的生活型態，那我連衣服呢都是買 UNIQLO，都是那，有時候是買一大堆一樣的。那現在為什麼看起來沒有穿 UNIQLO？因為有那個 GOOPY 的老闆對我很好，一直送我衣服，所以我就穿 GOOPY。那大底鞋，我也有洗腦，那個很貴，有什麼防水鞋廠商，可是整天就送我，其實是有穿他們鞋子。所以基本上身體算下來，我覺得我是沒有什麼在花錢的人。
那可能當然看在一些人眼裡，你買那個球棒不是錢？你手遊課金不是錢？但那個都是久久一次，然後其實跟自己的收入去做類比的話是很低很低的。所以我並沒有因為說可能因為收入提高，或是說資產變大，然後就變得很會花錢。沒有，反而是我覺得我的物慾一直都是維持在差不多的狀態。真的要講一些改變的話，是以前還是會稍微的看一下價格。好像可能上古集是我聊到什麼財富自由的階段，一開始可能是跑去全聯要看，後來不用看，然後再一次好事多要看，後來不用看，後來是微風超市要看，然後就變成不用看。我覺得我現在就變成不用看。但是不用看其實也不是說是，我真的很有錢、我很有所以不用看，而是，我都還帶著一個相對的，就是特別是在我覺得有小孩子我改變蠻多的。那時候今天可能又希望送他去哪學什麼東西，一開始你知道我看到那個，心裡壓力也會很大，想說，他媽還是有辦法燒錢的。小朋友可以養得很便宜，可是如果你真的要燒的話，可以燒很大。然後當你去燒這些錢之後，就會開始的有點像說，錢不過就是這樣一回事，錢就算來花的。
所以以前我可能還是會去看一下價格，那也是自己喜歡這樣瞭解一下現在狀況怎麼樣，然後現在就已經傾向說不要看，就是看你是沒有意義的。反正今天小朋友去上一個東西，家人去做一個醫美，這多少錢，那個就是你，在那邊算個半天，根本就已經全部都抵掉。所以你到底算那個是算啥小的？所以換句變成就不會去計較這些小項的東西。但是你說有沒有因為這樣子就很寬裕，然後去什麼開大豪車、住大豪宅，還在說買私人飛機、買遊艇、車子五台、地下室搞個七格，我自己是都沒有。所以其實我，我不算是一個懂花錢的人，特別是跟身邊的朋友比起來，我算很省，其實算是很省。所以如果說你覺得我這個叫寬裕的話，那應該是有什麼誤會，這只是我的非常日常的一個生活。
我是不是要看繼承之戰？太常跳過我相信你會。「麗麗出走，癌大棒棒，愛你。想問癌大在新陳價值觀的青春期時期，有沒有喜歡的作家或是影響您很深的書籍？因為最近聽到了小時候喜歡的作家又出書了，（侯文詠），那找來他以前的節目《飛碟晚餐》Podcast 復古版，發現在青澀的少年時代受到了很深的影響，所以好奇癌大有沒有類似的經驗？」
我自己本身很喜歡看書，可是你說書去改變我的人生比較少，它比較像是說書可以去改變我一些思考的方式。所以像塔雷伯的東西我還蠻喜歡的，因為你很多思考的框架會被他所改變。可是你說有沒有改變自己的人生，或是對你的生活影響到很大？我反而覺得是電影或是音樂，就是電影跟音樂，他是會影響到自己的一些，你可以說就是人生的觀點，或是說當下的一些情緒。那這些情緒，他會形塑了你最後面做出來的判斷。我覺得是音樂跟電影。那如果是電影的話呢，我覺得就《星際效應》，《星際效應》這一部從第一次看，然後到現在看，我覺得每次看都覺得這個腦子被炸開的感覺，就太喜歡了。那音樂的話就 Radiohead 吧，Radiohead 真的，我覺得就是聽他的每首歌都可以獲得很深的一種體會。所以可能跟你看到的，你最喜歡的作品、你最喜歡的作家又出書，你去找他其他東西來看那一樣。就是我看的音樂跟電影之後呢，像音樂來講，我就會去找一些他不一定是在 A-Side 音樂，可能是 B-Side 音樂，就是沒有對外發行的一些作品，或是他們的一些訪談，然後想要去瞭解說他是在怎麼樣的情況之下去創作出這樣子的東西。所以對我來說是比較偏向這個。那你說書的話，比較一點類似是我思考的一種工具，但他沒有真的直擊到我的靈魂，反而是音樂跟電影，我覺得蠻厲害。
下面一位，Eason 爸。「台南 Eason 爸，五星好評推推。孟恭你好，723 是我最漂亮的老婆小琳生日，希望孟恭可以用川普的音報祝福我老婆 Happy Birthday。那也希望股市小菜雞的我可以繼續大爆射。」
也希望你繼續大爆射。
那下面一位，台中傑哥中醫師。「好想打電動打整個晚上，羨慕主委真的是時間管理大師，可以接送小孩、遛狗、打拳、研究公司資料、炒股賺大錢，還有時間打電動，真的超猛。我光工作、接送小孩、健身還有處理家務事就累了，請問要怎麼樣擠出時間？另外想請主委用客家話祝台中春和中醫診所小王子哲哲 6 月 29 生日快樂，還有最正的隊友金澤皮膚科沈院長 7 月 12 號長尾快樂。感謝。那祝您績效持續創高，綠草不要長長，生氣把你釘在牆上，諾哥健康長大，秋口持續幹你娘。」
非常感謝台中傑哥中醫師傑哥不要。那其實是這樣子，就是時間的調配上，你一定是需要一些外援。就如果說你真的需要去全職照顧小朋友的話，那一切你都不用想了。但是好在以現在來說，就是我家裡有這個阿姨會來幫忙，那有我老婆會幫忙，那現在有月嫂。那以像今天來說的話，我爸媽有從苗栗上來幫忙個半天，所以他們會幫忙看著小孩，所以這些時間你就要好好的把握。
那簡單講，就是我們到現在這個階段身為人父，這個小朋友一般來說都會擺在第一優先，可是如果說有人可以幫你代打的話，第一時間一定要趕快外包出去。所以為什麼會有時間可以去做一些像是什麼研究啊、或是打拳或什麼，那就是因為剛好有人可以幫你帶小孩。那如果像前陣子沒有的話，就那時候我兒子每天都要唸故事，所以那時候的打電動時間就被壓縮掉，因為就一定要陪兒子唸故事。所以這時候就要試著正向思考，唸故事我可能也因此感受到了更多父子之間的連結。那現在呢，他可能不要我唸故事，他要媽媽唸故事，那你就趁這個時間就趕快地跑去打遊戲或做你想要做的事情。
然後盡可能的多工啦。所以像我自己今天早上在做的事情，就是我要先了解一下昨天的美股發生什麼事嘛，所以我就是一個螢幕在看美股，那一個螢幕呢在玩 AC，那一個手機呢在解我現在要課金手遊的一個當日的任務，所以就是同時三件事在做。那盡量多做一些事情，讓這個時間就是變得是更加的有價值，然後在同一個時間可以多做一點事情。
然後再來就是一些外援。因為很多人在講做家事的時候，其實做家事是一個很大的題目，那這裡面其實有滿多可以省時間的東西。就要來說，如果你有掃地機器人的話，那你當然還是需要吸地嘛，但就可能不用每天吸地。那如果說你有洗碗機的話，你就省很多時間。如果說你有洗烘衣機的話，你就不用晾衣服跟收衣服。所以其實這個每個都可以省下很多時間。那我為什麼會這樣講？因為以前就要說，我們家就是沒有烘衣機，所以一定要自己晾嘛，那晾可能是老婆晾，那老婆有時候就叫你說幫忙收、幫忙摺嘛，所以你就會被中斷。那現在有烘衣機之后，这个都不干我的事情，就很快乐啦。那再来就是洗碗机以前也是嘛，如果说你帮忙把碗弄好，像 Katy Perry 讲的，如果他下楼看到你把什么碗都收好、什么橱柜油弄好，他直接把你吸掉，他自己讲的，他说他老公如果做这件事情很感动。那你为什么不要弄个洗碗机，这样就可以每天吸掉？就是类似这样子。反正就是如果说你有办法在生活之中找到一些东西，你可以花一点钱，然后省下的东西就全部要直接执行下去。那你要知道时间是最重要的，这样子可能就可以稍微再挤出一点时间。好，掰掰。