股癌逐字稿 EP62：爬山之後就是下山
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。現在時間是8月15號的下午2點27分。
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一開始先跟大家聊一下關於香港壹傳媒的一些更新。大家應該都看到的香港壹傳媒後來就直接摔回原地了。那其實我上一次在我的節目裡面跟大家講說，關於說香港人去做這樣的行為是無意義的。雖然我覺得蠻屌蠻酷的，就是某種程度的宣示，可是呢，它其實對於很多菜雞散戶來講，至少我在網上有看到一些香港人貼文，雖然有些人講說那可能是這個共匪偽裝的，但是我看起來是不像啦。應該有些人他可能聽了這樣的消息，就好，那我也要去支持，所以他就真的拿很多錢丟進去這樣，你丟了之後很大你就受重傷。像這樣的股票基本上它沒有基本面的支撐，那應該嚴格來說也不是只有壹傳媒跟蘋果這樣，應該說所有的紙媒、傳統媒體現在都過得很慘，那股價表現幾乎都不好。
那其實連黎智英自己就出來跟大家講說，他不建議大家買他的股票，因為你會「輸錢」，他在彭博的訪問裡面講說，那其實跟我的想法是一致的。你要去支持壹傳媒的話，其實你有很多方式，比方說人家有300萬，那我覺得最下策就是你跑去買股票，因為你買股票你什麼東西都無法改變。如果說今天黎智英是，比方說他的持股是很低的，那大家要集這個眾人之力呢，然後去收購這個股份，然後來挺黎智英，這我理解。可是黎智英他自己持股是超過七成，所以這家公司基本上就已經是他的，那共產黨怎麼搶都搶不贏他。所以你去買股票基本上就是一個完全沒有意義的一個作為，在刺激市場交易是不會對公司帶來什麼樣的助益的，除了可能有些套牢的股東會感謝你終於可以出貨了，那除此之外是沒有任何幫助的。
你一樣是300萬，你可能可以拿去買一大堆的《蘋果日報》，或是直接上網去訂他的媒體，這個其實對於整個公司的營收是有直接的益處的。那其實他最新的消息傳出來，就是說在買香港的這個壹傳媒的背後的資金的來源，最主要都是來自所謂的中資券商。那中資券商其實也不代表就一定是中國人買的，可能也有是香港人在那邊開戶。比方說這個富途牛牛，我就知道有甚至台灣人也會在那邊開戶，所以你不能夠完全確定這是中資要買。可是如果真的是中資要買，那也很好笑，就是他們提早買好了，就他們就沒出貨是出給你們這些想要去挺壹傳媒的香港人，就是他炒很高，然後全部丟給你這樣。那你買的時候你又不知道怎麼辦？
所以我覺得是這樣，就是很常跟大家溝通的一個觀念：你的好惡跟喜好，你對於很多事情有一些看法，你在市場裡面你盡量要把這個情緒跟交易是剝離開來的。那不要說我跟大家提過說，你不要為了教訓、你去通通去放空他的股票，或者說你不要因為看到香港的一些事情，那你就去做空整個港股之類，因為它可能都會讓你有受傷的機會。那講這樣的話，其實跟那個，就是我個人的立場或是我的態度，其實沒有什麼太大的差別，就是我幫大家避免掉一些傷害，是這樣。
那我覺得，一個人在社會上有很多面向，有些人面向是說你的這個意識形態，這個每個人都一定有的，你的立場是一定有的。那可是呢，你有立場不代表你要歐印吧？不代表你要把什麼身家，然後你能 All in 你的什麼所有的錢都丟進去吧？所以我上次在這邊是跟大家溝通這個觀念。那現在大家看到壹傳媒一路下去，我個人是不太看好它還會上去，我個人覺得應該這個 Party 到這邊就有結束了。那即便有下一波的 Party，我還是建議大家不要介入，因為這個真的會讓你受重傷。
而且今天假設我們講最慘的這個一個劇本，就是大家講說可能共產黨會直接接收掉壹傳媒，那其實跟散戶去買股票一點關係也沒有。因為黎智英他本身有七成的股份，所以說你們怎麼買都買不贏他，他是這個公司實際的掌控者。那如果說共產黨真的要來硬的，直接把一家民間的公司給歸國有的話，假設真的敢這樣玩，雖然我不認同它敢這樣玩，我不覺得它會這樣玩，可是假設它真的這樣做的話，那跟你們散戶去買這些一百股、一手啊、兩手、一百手都一點差別都沒有。它還是可以直接就把你們給收掉，它連最大的七成都可以收掉，它當然也可以把你收掉，假設它來硬的話。
所以整個結論來說，就是這個行動是一個完全沒有意義的行動，而且可能會讓大家賠錢。可能會讓這些泛民主派的人，然後比方說你後來發現你的錢賠光了，然後你的抗爭的力道就會少很多，因為很多事情還是需要錢，不是只有一股熱血的。所以我在這邊再建議給大家，就是說你不要再進去參與這樣的行情。我本來上一集還算蠻客氣的，還會有講說這個算我看不懂，可是我覺得它蠻屌的。可是我現在想一想不對，我要自己講的立場，立場就是建議大家不要再這樣做，然後這個是完全沒有意義的事情。
那香港話題就到這了。在節目的開頭這邊，還是跟這個香港的聽眾，因為根據這個後台 Chartbeat 的數據，我在香港的 Investing and Business 排名是第一名，所以代表應該是有相當程度的香港人在聽我的節目，那我就講我的看法了。當然可能你的想法會跟我不一樣，比方說有些香港人講說，他其實也知道這個是無意義的事情，但是是因為他們要爭取媒體的曝光。那假設好你的想法是這樣，當然沒有問題，那只是我還是提醒，比方說爭取媒體的曝光，人人有責，大家一起拿3%的資金出來玩，OK。可是如果有些人是不理性的，然後看了這樣的新聞，就是熱血沖頭，然後跑去開戶，然後就拿他超多的錢去丟去壓的話，那可能就受重傷了。
所以我還是得基於我們節目，有點像是韭菜鬼故事、菜雞鬼故事、菜雞屠宰場的故事，所以我當然要跟你講說，這就是一個菜雞屠宰場，大家要小心。
好，那香港壹傳媒的話題就到這。接下來我們就回來台股，跟大家聊一下這個漲價概念股。台股有很多的這種漲價的機會。為什麼？因為台股大部分是做中間財，中間財的元件有時候就會好時不時就遇到缺貨，那遇到缺貨的時候，當然它就可以趁機在裡面漲價，賺一筆。或是說今天可能某個東西需求非常吃緊，那可能就有超級大量的拉貨，所以台股很多時候是這樣賺一波的。
那這也是為什麼我很常跟大家講說，就是台股假設你是選個股，它受傷的機會其實比美國去選一個個股來得高。因為美國你可能選就是選到一個大的品牌廠，那大的品牌可能發展的快或是慢，可是那個方向是有一個趨勢性存在的。可是台股的這些賺中間財的，它可能今天可以賺的盆滿缽滿，可是明天蘋果改一個設計，或是三星抽了一張單，那可能它就不見了，這就是台股的風險。
所以在台股，我更是鼓勵大家去選 ETF，而且 ETF 還是以這種指數型的為主，我反而也不喜歡策略型的。那就是因為你要去避免掉你押一隻，那可能會遇到這種可能一波「掃三運動」就不見了的一個狀況。
金玉就講完了，金玉就跟大家講說，台股我比較建議你買 ETF。但是沒關係，我們還是得聊個股，我們聊一下個股。那有些人可以在裡面衝浪賺到錢的嗎？也不要讓人家覺得說，這個《股癌》節目好保守。外面竟然有人在講說《股癌》節目好保守，明明就是偶爾還是會分享一些比較匪類的東西。但有些人覺得說，我講的東西太保守了，所以我今天就來跟大家聊一些沒那麼保守的東西。那這些東西你可能就是玩了會受重傷的，但是你也可能會因為這樣發大財的。
那也很常跟大家說發財跟這個風險，基本上就是隔著一條線，它是一體兩面的。它不是說什麼今天可以發財的東西，然後這個風險很低，不可能你找不到這樣的東西。就像是外面的風險貼水一樣，那基本上最穩定的這個利率就是美國國債的利率，因為美國一定還在印錢，那因為它一定還在印錢，所以風險極低，所以當然它的利率就極低。可是你在外面，比方說你可以找到這種利率比較高的東西，像是高收益債。但高收益債的另外一個名字就要垃圾債，因為它是有可能違約的，那因為它有可能違約，所以它的利率就比較高，這很正常就是你，可以追求比較高報酬的東西，一般來說風險就比較高。那你不可能有一個是沒有風險，然後可以賺很多錢的，那這也是詐騙的一個過濾的方法。只要誰告訴你哪個東西，啊，零風險可是可以大賺錢，一定是假的，不可能有這麼好的事情。
那即便真的有這麼好的東西，即便說你真的很有這個運氣，然後你在市場上撈到一個這樣的東西，可是它很快的也會被大家發現。那市場的機制呢，就是會讓你說這個東西被大家發現之後，大家就會狂去買它，把價格炒高。炒高之後當然它的利率就往下掉了，所以因為這樣子的關係，它最後面都會回到一個平衡。
那在台股裡面當然就有這種屬於這種比較高風險的標的。那這些高風險的標的，當然如果說你搭到這個浪，你有衝到的，你可能就可以非常短暫的時間就獲得巨大的獲利。可是如果你搭的是搭在那個浪頂的話，然後就是往下衝的話，那你可能很快就賠光光。
那台股近幾年的案例呢，就是比較有名的案例，然後我自己有參與到的，然後有進入市場6年多啦，那我自己有參與到的，包含說之前的這個板卡之亂、板卡跟顯卡之亂。那當初是因為比特幣，還有這個以太幣，最主要是兩個要挖礦。那當然還有一些小幣，那只是他們發現說，挖礦用撼訊的卡特別好挖，這個 CP 值超高的，要蓋礦場的話呢，拿撼訊的卡就對了。
而且它最早是在國外的論壇先傳出來的，那傳出來之後後來，我在我朋友在那個台中有開一個礦場的，就是一個地下室，以前某某很大的一個連鎖健身房倒掉之後，的一個地下室，很大的一個健身房。那他在裡面就蓋一個礦場，那他蓋礦場就挖礦，他就是用這個撼訊的卡。那當初撼訊的卡跟其他相關的板卡相關的，像什麼麗臺之類的，就是你平常各位就沒有聽過的，然後它就是在那陣子就瘋狂的飆漲。但是它也不是漲假的。你要記得這些漲價概念股，其多半它們都是漲真的，其實股價跟基本面一定還是有關係的。就是基本面不好的公司，你不可能可以漲得很高，你可能很快就遇到一個修正。那只是它們是確實有基本面的存在，但是它的基本面是一個短期的現象，所以時候到的人就要跑。
因為在台股很多時候是這樣，就是當大家發現有一個風潮的時候，就像是之前人家講農夫，說「讓我知道事情沒有那麼單純」，就講說農夫可能聽到某個東西現在很缺價格很高，趕搶種，然後之後這個東西就供過於求，明年就大家一起下去。那當然農夫這個例子有，有一點瑕疵，然後有聽說農夫可能是，它們有些它們消息也是不對等的。但是科技廠還是會有這樣的狀況，你知道就照樣來說，消息應該是比較好的地方。可是大家還是會去想要搶這個短線的機會，大家衝進去，那衝進去之後，之後遇到這個需求的減緩，或說甚至這個需求可能不見的時候就沒了。
那像那時候板卡不見的原因是因為，中國這邊後來就禁止，禁止你採礦。那除此之外，後來全球也很多地方發現說，幹，這個採礦花太多的電力，花掉太多的資源了，所以會開始去做一些限制。那它的需求就開始減小，特別是中國這邊一停掉之後，就大量的二手板卡流到市場上，那所以當然就破壞掉了它們這個本來供應商它們可以賺到的錢。所以因為這樣子這個板卡之亂是結束了。
不過當時板卡之亂結束之後，還是很多人被套牢，因為那時候撼訊開出來的成績單營收是超高。你知道那些個股漲到變注意股，然後還繼續在漲的，它就會被強迫公布自結，然後它公布自結之後開出來，幹，數字超漂亮，所以很多人覺得說，這家公司這麼會賺，然後現在你看大跌，趁下跌趕快進場。可是他們沒有注意到，而是這是一個短期的現象，就是說它賺完那一波之後，它之後要再賺那個錢可能是好幾年之後的事情了。
那怎麼樣叫做好幾年之後？就進入我們下個例子。下個例子就是另外一檔，也是我有參與的。撼訊這個我倒是沒有參與到，我只有買其他相關的板卡，但是我沒有買到撼訊，我媽有買到撼訊，那蠻厲害的。
那下一檔就是國巨，國巨是當初在炒 MLCC 被動元件。那這個東西很有趣，被動元件其實如果你是業內，或是你大概知道，就知道這個東西是趁斤論兩在賣的，它是超級便宜貨，就是電容、電感這樣。那可能一支手機或是一台車子，它上面就需要幾千個這樣，所以它是趁斤論兩在賣，它這個技術水平非常的低。
那你就想說為什麼技術水平這麼低的東西可以賺這麼多錢？因為就是因為它技術水平低，所以很多人做到倒掉，做到就是發現這個東西沒錢賺，就不要做就收掉了。然後一瞬間那時候 iPhone 出了一個新機，那需要用到好幾倍的這個電容跟電感，然後需要用到好幾倍的這個被動元件，所以突然間需求超大。以陳泰銘為首的這個國巨集團，就帶頭漲價。那他漲價之後後來就有這個華新科也跟著漲價，然後台灣的這個被動元件之亂，包含什麼日電貿什麼的，全部就開始跟著一起，然後就漲了一波超大波的。那其中一隻就叫禾伸堂，那禾伸堂就是我剛剛前面講，就是你可能下一次見到這高點是幾十年以後的事情，因為禾伸堂它上次到這個位置，如果是在2000年，2000年的時候，那現在終於幫2000年的那些人解套，假設你真的就抱了這麼久的話，那你終於解套了。
所以你去買這樣的股，你就要很小心，你可能會買在一個高點。因為你要記住它的本質是因為缺貨，它的本質是因為稀少的東西稀缺，不是因為說它像是美股這些公司，可能變成一個這個接近壟斷的一個大品牌，所以大家不得不像它們這種俯首稱臣的感覺，所以它會一路一路往上漲這樣。那台股其實比較少這樣子的案例。那被動元件之亂的一個反轉，反轉點還滿有趣的，像它前面那個撼訊的反轉，自己也跳樓往下，因為這個整體的政治環境的改變。
那在這個國巨這邊倒不是因為什麼政治環境的改變，而是那時候有一個新聞報出來，就是說陳泰銘的前妻賣了股票。那陳泰銘的前妻賣了股票之後，大家想說，前妻已經知道最多事情了，她都賣了快閃！所以很多人就賣在那個地方，就很幸運，就是從最底部抱上去，然後剛又出在一個相對的高點，就屬於比較幸運的人。
那陳泰銘他也是一個滿有趣的企業家，除了我很常跟大家講說，他很常在媒體前面喊話，就是屬於那種我認為比較匪類的老闆。但是我還滿喜歡他的，因為他眼光精準，然後做事情又滿狠的，那併購的手腕又很厲害這樣，所以他在台股有滿多間公司的。但是我相信很多人對他有興趣，是因為他買了很多戶的豪宅，還有他還有投資藝術品，眼光也很準，然後女朋友也滿厲害的，選到這個關之琳，之前的前女友是關之琳這樣。所以因為這樣子陳泰銘獲得許多的關注。
但是其實他的股票很活潑，很會動。總之回到大家前面講的，因為大家看到前妻跑了，所以跟著跑，後來證明還好你有跟著跑。因為到後來有出一篇新聞講說，阿拉伯還是阿聯酋，反正其中有一個國家的主權基金，然後進去買了國巨。有這樣子的消息出來，而且它們買國巨還有閉鎖期，就是它買了它不可以馬上賣出。所以大家覺得說，這些主權基金一定是最聰明的，主權基金「石油王國的」一定超會炒盤的，所以它們買了，然後我們現在剛好看到國巨的這個營收跟財報開出來就是這樣季季高，營收就是越高，非常厲害。所以跟它們買就不會錯。
然後現在國巨外面外資在喊的目標價，1500、1300，越喊越高。現價已經從前妻賣股事件到現在，已經跌下，跌很多人趕快進場。這些進場的人到現在就全部都還在套牢，所以有時候不代表那些你知道你看到什麼主權基金，或者說這些外資它比你厲害，不是。因為它們其實很多時候它們也是得看到漲才去喊漲。就是很多人以為說什麼外資或說一些老師、或說一些這個媒體人，比如說說你不要太苛責它們，像商機，比如說不要太苛責老師，是因為你真的是看漲，你才可以喊漲。
比方說我舉下一個例子，大家應該就可以比較理解。下一個例子就是：在 5G 事件上，5G 事件發展起來之後，大家就知道說 5G 因為它的波長比較短，它是使用毫米波跟 Sub-6，那它可能它就需要更多的基地台，這個是所謂的「已知」。那大家知道需要比較多的基地台，當然這個聯想的空間就出來了，就是包含這個基地台裡面需要什麼，這基地台裡面需要這個天線，然後需要印刷電路板。那印刷電路板又需要裡面的玻璃纖維、又需要裡面的 CCL，它其實是一體的。
但是台股當初最早在炒的時候，是先炒這個 CCL，就是什麼聯茂、台光電，它們從本來躺在地上，然後變成超級貴的股票，就是因為大量的需求產生。那它的營收也真的有跟上，財報真的有跟上。可是目前 CCL 就進入一個休息。那資金後來就轉進去 PCB，但其實本質上是一樣的。可是同個題材，但是因為資金就是那時候青睞 CCL，所以目標價也是 CCL 這邊先大幅的往上修。那 PCB 是等到後來這個 CCL 已經炒了差不多之後，外資才進來去修改這個 PCB 的目標價，然後開始再炒 PCB。那等到 PCB 炒到一個階段之後，大家就發現說，因為我們現在有大量的伺服器，新的 5G 時代，所以需要大量的散熱元件。所以後來又再去炒散熱。
所以資金是這樣，它會跑來跑去。雖然這些東西你也想說這題材面就是「已知」的，可是「已知」的題材，只要搭配市場的關注，然後還有這些外資、這些分析師，然後它們去上修目標價，這東西就可以炒。所以在 5G 時代，它其實帶動了很多新的需求，不然什麼，像 AI 或是說高效能運算 HPC，很多東西你現在看，你可能覺得，感覺這東西還沒有真的對我們生活造成影響。就像當初 4G 時代，如果回去爬 PTT 的文，你會發現那時候超多人在「嘴」的，就是說 3G 就很快了幹嘛用 4G？可是沒有 4G 就沒有現在，別忘說 Netflix、串流影音。你目前覺得 5G 可能是一個賣夢，可是你不知道 5G 之後會不會出了什麼殺手級的應用，然後大量的拓展。可是一般等到殺手級應用出來，股票已經炒完了，一般很現實的狀況就是這樣。
那現在最近的題材，就在炒這個 ABF 載板。那 ABF 載板最早我是在有一集有跟大家聊到說，別忘說這個台股你要買投資的話會比較難。因為像比方說一個 PS5，你就知道日本你就買 Sony，因為 PS5 就 Sony 的產品，所以可能佔比也沒有到頂高的。可是你至少知道，你就直接投資 PS5。在台股你就要去做彌補，你就要去找說哪個人會受益。那時候分享的蠻多個標的裡面，其中一個就是 IC 載板三雄：欣興、景碩、南電。這三雄其實一直以來都有關注它。它在去年都還是一個死水價，差不多落在40塊、50塊這樣不會動。可是近期就開始終於市場關注到它了，就像我剛剛前面講，其實都是「已知」的事情，因為 5G 要改的設計太多了，其實大家都知道，只是市場還沒有找到它而已。
目前市場在炒的就是在炒這個載板。目前載板其實在日本它的市佔是最高的，在全球裡面，日本大概佔了6成，那台股大概佔了3成，所以也蠻高的。那台股其實除了 PCB 是全球最強之外，還有這個載板。載板看市佔3成也是非常多。那這三檔其實之前是不太會動的，只是因為現在就是獲得市場的目光去關注。那 IC 載板也是大漲呀，就像之前 5G 的基地台一樣，因為密度提高了，CCL 的數量需要增加了，PCB 的數量需要增加，其實完全一樣的。像這個 ABF 載板，它也是遇到了差不多的事情。因為製程的改變，載板的數量需要從本來的6層去提升到12層、15層這樣，需要增加差不多2倍。所以當然需求是直接噴一倍上去吧？那再來就是載板的面積，本來是37.5平方毫米，然後後來改成50平方毫米，所以它也是幾乎升了一倍，就是面積升了一倍，所以當然它的需求又增加一倍。那也是當然股票炒起來，反正就是剛好市場要關注它的時候就可以炒它。
但是你就要去注意，像我拿欣興來舉例。欣興的歷史高點其實是在2010年左右，那後來為什麼它會一路往下跌呢？欣興在那之後，在2011年創了一個短期的新高，差不多60塊之後，然後就一路盤跌了差不多7年。你可以想像嗎？假設你買在那時候，你的股票就盤跌了7年。那盤跌了7年的理由當然很多，其中一個就隨便舉例，就是那時候在差不多2012年還是13年的時候，那時候 Intel 它本來要大舉進軍手機的市場，那於是欣興就配合 Intel 的需求，就去蓋了一個 ABF 的廠，花了幾百億。蓋的時候就 Intel 進軍手機市場失利，當然你的投資失利了，它就沒有辦法跟你下單了吧？所以整個產業那時候就進到一個反轉。所以也因為這樣子，這個產業就躺平了好一陣子。那其實 CCL 你去觀察也是，這個銅箔基板產業，其實它本來也是躺平在地上的。
那只是現在就是剛好，就像我講的，台股它就是賺中間產業跟機會產業。那搭到這個風潮它就上去，可是出貨的時間就非常重要，除非你真的運氣很好，然後你買到一個很長線的股票，但在台股來說真的是相對少見。剛剛前面舉的這個板卡的例子，然後舉了這個 MLCC 的例子，然後忘記舉這個矽晶圓。矽晶圓那時候也是因為日本的這個信越化學日本的矽晶圓大廠，它決定要擴產然後看好這個景氣。那擴產之後呢，它旗下的公司 45% 持股，也加上台勝科的，那當然就跟進。那台灣的包含說中美晶旗下的環球晶，也就跟著跟進，因為它們就看好這個整體矽晶圓就表現會很好。可是之後國際半導體產業協會 SEMI，它們就宣布說，它們下修整個 IC 的景氣。那於是整個矽晶圓就整個從本來大飆漲，然後進入一個長期的修正，就中長期的修正。
但是那時候也漲很多，比方說像台勝科就從30塊一路漲到100塊，那這個環球晶更不用講，直接漲了10倍，就是後來進入一個修正，就是一個比較痛苦的過程。那我只是告訴大家說，就是台股它就是很常會遇到這樣子的案例，那這是你要比較小心的部分。而且有趣的是，你發現歷史真的會重演，只是它重演的方式可能會有一些細節上的不一樣。比方說主角變了，主角從本來的板卡，然後到後來變成 MLCC，然後後來變矽晶圓，然後變成 CCL，然後變 PCB，然後最近可能會變成 ABF。
那我當然也不知道去摸高點，告訴你說 ABF 的高點在哪裡。比方說它現在漲到這邊，外資去超級的上修目標價，你看那個欣興、南電的目標價被改得多高，然後是不是一定會就要反轉？不一定。只是你隨時要提高警覺，你買這樣的股票，你就要提高警覺。而且我剛好看到我們群組裡面有很多人買這樣的股票，那當然你本來買在相對低一點的，如果說你是，比方說聽完我那一集在聊 PS5，那你跑去買的，那就是相對低一點。我不敢跟你邀功。其實我很怕你聽了我講了什麼去買什麼，比方說我那時候講了買那個，然後你看當時買了之後，後來又遇到一個修正，我就看到群組裡面就有人在寫說，我買了這個什麼欣興、南電，那時候跌了什麼從50幾塊往下跌，然後大家就超怕的。然後其實我看了，我有點罪惡感，因為我想說看這個是我聊到的標的，是不是我害了你，然後你去買還怎麼樣的。可是你看它現在大爆漲了，所以你抱住。那我也當然也不會跑出來，然後很無恥的告訴你說，你看是我前面先講的，然後現在漲了。你要記得你聽我講的東西，你不要因為這樣跑去買，其實最好的狀況就是把我當成一個在教育路上陪伴大家的人，千萬不要把我講的東西拿去買或什麼的。我也不會因為我講了什麼，然後失利回來跟你邀功。比方說這個，好營建股，我一直跟大家講說這個我很喜歡。然後我也不會出來跟你講說，你看我看得多準。其實我其實一直都不想要做這個方向。所以你千萬不要因為聽了我講了什麼，然後去做操作，因為這是一個非常危險的事情。
好，那今天節目就到這邊，我們就進入 QA 的部分。那 QA 前的廣告呢，是由《天堂 Remaster》20週年「月面服」贊助。
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那進入 QA。
第一位，這一位是「買了舊長」，他說：「五星吹捧吹到爆，A 大各種觀念正確，小弟獲益良多。」
小弟本身是輝達的工程師，關於市場上傳言輝達要收購 Arm，主委怎麼看？有些消息指出軟銀因為本身沒有做晶片設計，所以不會干涉 Arm 與其他手機大廠的合作。如果輝達入主，會影響到整個晶片市場的中立性，不知道主委怎麼解讀這個消息？
當然，其實很多人就在講說，如果輝達進去的話，那可能其他使用 Arm 架構的公司就會受到影響。那我覺得當然，你站在這個角度來看的話，像是 Arm 裡面的資深創辦人還是誰，不是就講它覺得輝達蠻絕對是一個壞事。可是你換個角度來說，你覺得輝達是智障嗎？它可能真的會買下去之後，然後去干涉大家，然後背一個托拉斯，然後之後被制裁，你就有可能。所以我覺得，其實整體來看，我個人是覺得輝達如果要去買 Arm，當然是一個好消息，它應該也會維持一個相當程度的中立性，因為沒有那麼笨，不可能買了之後，然後就去搞一個壟斷，然後之後被大家處理吧？
下面有一位「樹林張正」，他說：「主委出來講，主委我不流於世俗，就不瘋狂吹捧了。我只想聽你節目，像你一樣成為如此完美無缺的謝無缺，看這個才是真正吹上天吧。」
他說：「請問主委，通常在台股尋找由虧轉盈的標的都怎麼找的？除了追蹤營收，還會參考什麼數據嗎？追星林青霞是我女神，不要搶老婆。」
好，那個你講的這個，剛好就是我自己聊到的。其實我今天有時候心有靈犀，你知道嗎？蠻多人問的東西，就真的就是我剛好那集講到的，而且真的不是套好的。我也不會提早去看大家的 QA，我就從最上面往下念。但你今天問的這個問題，其實是我剛剛前面講的，就是說其實進入 5G 時代是一個「已知」的事實，雖然現在可能很多人還在講說 5G 是騙人的，沒關係，但那些人就註定錯過這個股票的漲幅，這是必然的。
那不要說進入 5G 時代，那這些變革裡面，包含說剛剛前面講的，光是一個基地台的廣建，它就會造成台股很多供應鏈的影響。那當然造成影響它是一個想像，所以我才很常跟大家講說，你一定要靠一個東西去驗證。那台股很幸運的比美股多一個，就是每月的營收，所以你可以馬上看到到底它有沒有因為這樣賺錢。那一般來說你只要看到題材對，那營收真的有進來，就差不多已經對超過一半以上了，就可以少量的去試單。
那當然我們目前講說，這些東西它很多是，像大家前面聊到這個基地台，你就已經知道基地台廣建，它會需要大量的 PCB。那 PCB 裡面的玻璃纖維、PCB 裡面的銅箔基板，它就是大量的增加這個需求，大家都知道。可是問題是有時候還要看市場炒到哪裡。像這雖然是一整套的東西，可是最早先去炒 CCL。那 CCL 炒完之後跑去炒 PCB，那其實你就會看到外資它每次這樣，它們其實跟一般散戶沒有兩樣，在還在低檔的時候，它不會搶先去佈局。它也會等，就等到開始漲的時候，你才會看到各家券商密集的出報告。就比方說像它這個 ABF，我就問你，在兩個月前，你有看到大量的 ABF 報告嗎？可是現在狂出，因為只有在市場的資金追捧之下，這些外資、這些投信，它們有績效的壓力，所以它們也必須去找說，下檔也在紅什麼。所以它們只會在因為人力也是有限的，所以只會在市場確實開始關注的時候，然後才去做這部分的專題報告。就像是美國這邊，因為我看好 CDN，我看好邊緣運算，所以我就請富果去幫忙寫一份報告，有點類似這樣子。所以今天它們投信裡面的人，可能也是看好我們的東西才去寫。那這個東西它一定是起漲之後才去寫，所以你不要把每個起漲之後出的東西都當成是一個出貨。就比方說像祥碩，祥碩在差不多二、三月就瘋狂的上新聞，然後有看到報告在寫。可是你看它就一路漲，跟著 AMD 這樣，噴到現在噴不停，所以不一定是每個報告出來它就出貨了。
你除了可以從報告裡面去找到說，現在大市場在關注是什麼東西，然後看還有沒有肉可以吃之外，那當然你也可以使用一些比方說超前部署，可是這你要有一定程度的功力。比方說我就會講，像「無懼」，我個人覺得在「無懼」群組裡面，還沒有真的漲很兇的是所謂的網通相關的。那台股網通相關的，就可以去翻一下，你會發現很多其實營收才不好看，是不是？已經慢慢地有見底，因為成績其實不錯，但是市場好像沒有要去炒它。那我是不建議你超前部署，不要說你聽我講完，就說我先去買，然後買了去等法人抬轎，這個我覺得是很不切實際的。但是你可以看到，比方它有動作的時候，你就可以介入，就可以加入它們。但是在沒有動作之前，都不要想太多。
下面有一位 Arena Faith，他說：「五星吹捧吹上天，選我。主委好，新手來報導。感謝主委無私分享，還有平台讓大家交流討論，吸收各種資訊。最近正從最新的集數，努力往回聽，知道主委在台股、美股比例是3比7。」
其實像請問主委，如果新手要入美股，至少要有多少美金再進去會比較好？以及美股的進出場時間點是否跟台股相同，可以參考技術指標呢？目標標的：拆分完的小蘋果及 Tesla，Tesla 也要拆分，它也要變小 Tesla。
我覺得如果是買這兩隻，你這就能夠看到我貼的「阿甘文」，你就學阿甘就好，買進去之後就放著不要動。搞不好特斯拉未來還會再拆一次、兩次、三次，搞不好蘋果也會繼續拆下去，你怎麼知道？我個人是覺得美國跟台股的差別，剛好一樣自己有聊到，你就台股你要找出場點，這非常重要的，因為台股很多就是一波就結束了。可是美股蘋果根本不用找出場點，就是一路往上漲了。特斯拉其實目前看起來也是這樣的態勢。我覺得美股你可能可以抱長一點，而且美股它的節奏稍微慢一點，它可能是每一季才會有一次的這個 Earning Call，你就等到每一季的狀況開出來，再去做調整都沒關係。我覺得比方像台股這麼緊張，你看到今天有什麼突然間的不正常的下跌就要趕快逃，我覺得台股是真的需要這樣的一點能力。可是美股的話還好啦，美股你就抱長就好了。那入金看個人，但是比方說像嘉信這種，它就是一定要有2500美金才可以入金。那有些可能就沒有這樣的低消的問題，那既然沒有低消的問題的話，那當然就是多少錢都可以投入，去看你自己。
下面這位是「腦麻菜雞黃鎮魚」，他說：「請問主委，太陽能股這波熱潮會不會很抖呢？」
抖啊，當然抖啊！因為太陽能這個熱潮，其實我從過去幾年就一路提了，但是今年看起來是有比較像樣的要去炒它。就像那時候元太，我跟大家講說這個電子紙每年都在講，但是今年感覺是有比較認真去炒。那台股就是這樣，台股很多時候真的做起來很痛苦的原因，就是因為你處在一個瞎子摸象的狀態。你能夠做的出什麼驗證，當然就是看營收有沒有真的往上開，就是成績有沒有真的變好，公司體質有沒有真的轉好。可是除此之外就瞎子摸象，它是我就會選擇避開，我就直接避開這樣的東西，因為我覺得這個真的太多了。那當然我避開的東西不代表它是不好的。比方說我避開這個「永世天國教會」，但是有些人還是可以在「永世天國教會」賺到錢。我沒有要去批評任何的標的，好或不好，反正我就只選我自己看得懂得去打。那我就告訴你太陽能跟綠能這些相關的東西其實已經不是一兩天在炒了。當然說炒這個太陽能板、炒這個儲能器，其實已經講了好幾年了。只是現在已經變成是市場上有點那種，反正我就找到一個題材就可以炒，差不多是這樣。我覺得特別是最近的投顧，我看到蠻多在講這個風力跟太陽能的，所以可能也是因為投顧帶了很多的人進去。那當然這個東西是不是因為公司今年終於體質要轉正的，我覺得我也沒有辦法很武斷的跟你講，但是我是比較不看好這一塊的。
好，下面一位 Panien，他說：「哈利波棒五星吹！股癌大大未來預計買房嗎？會選新成屋還是中古呢？」
2008年美國 QE 後，市場多了一大堆錢，台灣房價也跟著競噴。今年疫情關係狂印鈔，未來房價看漲應該是趨勢。小菜雞兩年前開始看房，只是覺得越來越貴還是有人在買。但也有人抱著少子化後房子需求減少，房價會跌的想法，想問主委怎麼看？
未來會買房嗎？會。如果說錢是 OK 的就會。但是我目前的所有收入我就是玩股票丟，我一直以來都是這樣子。那我反而覺得丟了一個房地產在那，我知道很多人它期待的是會增值。那對我來說就是我如果可以租到還蠻便宜的房子的話，那其實我不需要去買房。就是以目前的租金跟房價的比去算的話，那我如果說買房的話，比方說我就丟了這個1500萬的資金下去好了，那這1500萬我會覺得比方說放在股市，其實可以創造比這個買房子更多的收益之類的，這還是看你個人啦。但是我認同你講的，就是美國的 QE1、QE2、QE3，然後到現在的這個無限量的 QE，那已經有點像打毒品了。這個錢我覺得一時半刻要收回去是很困難的，所以大量的錢在外面，那當然就是推升各種資產的價格，包含股票、包含房地產。所以其實我個人是覺得，你說房子需求會減少會跌，這個我部分認同。在哪裡跌？在郊區。在比方說像我們苗栗，苗栗可能就會遇到有下跌的狀況。可是在工作機會多的地方，比方說台北市我個人就不覺得它會跌，最多就是碰到一個小修正。可是需求這麼龐大，這麼多人在那邊工作要怎麼跌？或者說旁邊的一些新市鎮，離台北近的這些衛星城市，我個人覺得這個價格應該只會穩定的往上漲。所以如果可以買房的話，然後這個資金是可以動用，是有餘裕的話，那當然啦，就是你買在有工作機會的地方，買在這些衛星城市，或者直接買在台北市，我個人覺得都不會是一個，就是比方說你買進去，然後會賠爆的一個問題，就不會有這樣的問題。那倒是就是你要考慮，比方說你因為這樣子，然後你要背一個30-40年的房貸，生活品質變很差的話，那你就要考慮。但是如果說買房子對你一點壓力都沒有的話，幹，直接買了，就直接買下去了！
下面一位「手沖咖啡，不要再問加不加糖」，他說：「我真的不是反串的，五星推爆！本身沒有買股票，但聽股癌就是爽，有一種爽到抒發的感覺。」純粹好奇，股癌的廣播求婚是不是沒有下文了？之前主委說希望有求婚成功的，都要回來告知，所以難不成主委一幫求，就都分開了？
後來不是有跟大家報告嗎？就是兩個我幫求的，後來一個男生就是，就講說他不要。然後後來這個女生，她有跑到群組裡面問大家。另外一位就是跟我講說，她的男友沒有要求婚。所以簡單來講，對，就是都失敗了。但是我們上次不是有賣那個鑽戒嗎？鑽戒到目前為止，成約了七組，有七組人去買，所以代表他媽的有七組偷偷結婚都不講的！那除此之外還有十幾組在排隊，就是在考慮的，然後在預約的還有十幾組。所以我希望大家都有心願終成眷屬。但是看起來你看行動派，真的有去求婚，有去買鑽戒的就成了！然後想要透過我的，想要過一手的都失敗，所以你還是要靠自己衝一發！
好，下面這位「迷力出走」，他說：「五星推爆！股癌大大最愛 QA 時間。最近聽了去年，您訪問苗博雅 YouTube，真的獲益良多。正在二次創業的路上，一定會繼續努力，持續調整，有一天成為有能力抖內你們的乾爹。欸，這樣就是非常的正向，祝你一切順利，祝你創業成功，祝你一切順利！」
好，下面這個 Aryn Chen Yu，他說：「五星推爆！推爆都給我。來聽主委性感好聲音！最近真的無法自拔的愛上主委聲音，小妹我甚至連實習菜雞都稱不上，純粹就愛聽股癌大好聲音，只為耳朵受孕好幸福。」幹，這個病得不清！
下一位這個 MEINEOGT（不會念），他說：「優質頻道，照規矩，先五星推。年初開始聽 Podcast，前陣子發現有《股癌》，一聽不得了，聽股癌噴垃圾話真的很熟悉。」感謝支持。
下面 KN9，他說：「五星推爆！領養代替購買。五星推！領養代替購買。GoGo 貓貓，棒棒！」
確實這個就是我之前聊到的，就說希望大家還是去領養，因為我們去這個收容所，發現說有一大堆的狗，那其實很多也是，就坦白講，很多人喜歡品種狗，但是其實那邊也是有品種狗可以挑的。假設你真的喜歡品種狗的話，還是先去這個狗園看一下。
下面一位「異星跳過」，然後在下面一位是「信邦小菜雞」，他說：「耳朵懷孕，必須吹捧起來！請問主委對合作併購案的想法？剛進股市買的第二支股票，非常小的小菜雞體質，掛號上週被新聞迷惑買的麗豐-KY，結果隔天跌停，以後不敢隨便追高。」
所以你買的第一張股票就是麗豐-KY，佩服你。如果你有爬《股癌》的文，跟聽我以前的 Podcast，就知道我聊過麗豐-KY。因為麗豐-KY 每年都用類似的手法，講說自己是「瓶蓋股」，但它其實就是技術水平非常低、毛利也很低的這個，比方說像脂漏性皮膚炎，就上面那一層皮，幹，那個是有多貴？所以硬要講自己是「瓶蓋股」就很諷刺。
那至於你前面講的這個合作併購案，我個人覺得是這樣，其實它就是健全它的體質而已。本來這個鎧勝，有聽說立訊要搶，但是他這合作把它併起來。那像是鴻海下面有一個鴻準，反而都是它們都會有自己的這個機殼廠。那另外一家叫可成，所以其實主要的機殼廠就是幾家。那我個人是覺得目前機殼廠的走勢都沒有特別的強勁，所以你說合作併這個鎧勝之後，會有特別的發展嗎？我覺得只是產業的佈局，這公司裡面，可能就是因為它如果直接把它吃下來的話，那之後要它們去做什麼事情會比較方便。我覺得它自己的整體策略佈局，但是會因為吃了就起飛嗎？我抱持一個懷疑的態度。
那本期節目就在這邊。如果說你的問題是特別緊急的話，你可以到我們那個 Telegram 的群組裡面，大家開始有發現，我們的美股群、台股群其實裡面真的很多高手，也有不少知名人士。如果說真的沒有大家可以回答的問題，又特別重要的話，我就會自己來回答。那如果說有真的需要我來直接回答你的，還是歡迎到 Apple Podcast 這邊留言。那先這樣，大家再見！