股癌逐字稿 EP429：🥲
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由永豐金證券贊助。
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就在回娘家之前，我剛好出了一個 drama，兒子昨天洗澡的時候撞到，然後送去醫院就縫了大概四、五針左右吧。非常感謝長庚的急診醫師，其實每次看到這些醫師就覺得很感動，當大家在睡覺打手槍的時候，他們在沒日沒夜上班，非常辛苦。那同時，因為那個醫師要縫合之前，他剛好有電話響，然後他的來電答鈴是 John Mayer 的〈Who Says〉，這首。那我就很放心，我就在想如果當時那個醫生電話打過來，然後是可能〈科目三〉的話，那我可能就換醫院了。但就很慶幸，醫生是聽 John Mayer 的，所以我相信應該是很不錯，就放心一下。
不然其實在送醫的過程，然後等待過程，覺得非常緊張。雖然知道說其實小朋友就是難免都會受傷，但真的遇到的時候還是發現，其實小朋友受傷對家長來講，我們會有很重的一個虧咎感，那同時他在痛的時候，你比他更痛，真的可以感受到那樣非常強烈的感覺。
那反正他去洗澡的時候，他洗完，那是我家人幫他洗，他有一個洗屁股的，那個浴缸上面就是給你洗澡的地方，然後他去拿他的玩具，他在那個洗澡的地方就直接滑了一下。所以我之後的改進方法，是我跟我老婆討論，是把浴缸直接拆掉，換成那種完全是長方形的，就是沒有任何曲面的，還是說呢，就是在曲面的地方貼一個防滑的東西。後來可能就是整個浴室都會完全地去做防滑，本來可能就只是放一些地毯，那現在要非常小心。
那反正就是一撞了一下之後，然後我在工作，然後就聽到我兒子哭，想說怎麼會哭這麼久？因為以前可能是撞到頭，有時候叫一下，這次怎麼哭這麼久？然後衝去看，就發現就是我家人壓著他，在幫他止血。那當下是呆住了，因為看到地上、牆上、毛巾上全部都是血，然後會一直在那邊哭。那稍微看一下傷口，看起來很大，所以其實是很擔心，想說幹要怎麼辦？那大概稍微呆了大概五秒鐘之後，馬上衝出去，然後跟我老婆講說這個這個這個，進去有先幫他止血再說。那我就停在櫥櫃前面，大概呆住了 20 秒，其實我現在回想，我覺得還滿震驚的。就是我自己一向認為說，那我算見過大風大浪，老實講，今天我如果在什麼國道上開車，媽的自己給人家撞個大的，我下來可能都是笑笑的，就會覺得反正事情就是會遇到，還沒有死，沒有死可以繼續，就會覺得什麼事情都是小不了的。但是不好意思，就是自己的兒子受傷這件事情，對我的衝擊非常大。我其實覺得主因是因為，畢竟這個東西算新鮮事吧，就是其他東西可能都是，我都看到見過，所以沒有什麼感覺。這是一個新鮮事，然後再來就是，其實兒子受傷的那種痛啊，家長真的感受得到。以前可能不太能夠理解，我的兒子現在在開一刀，我感覺我很痛，我可以意會，我可以去同情共感，可是當我自己體驗過的時候才知道，你是真的可以感覺到他的所有的痛，就是你會覺得非常難受。
那同時就有很多的情緒跑出來，一方面是覺得很後悔，然後一方面是覺得非常憤怒，那再來就是很難過。後悔部分是因為，其實他每天都會叫我幫他洗澡，但是我真的沒有辦法每天都幫他洗澡，因為很多時候在工作、在做事情，就一天的工時其實是很長的。那大多數的時間會幫他洗澡，只是有時候，當我今天可能真的離不開、我正在那個 zone 裡面的時候、非常專注的時候，我就會請我太太或是我家人有來的時候，我就已經拜託她帶去洗澡一下。那雖然他會狂哭，但我就要跟他說，沒有辦法，爸爸在工作，爸爸沒有工作你就沒有玩具什麼的，就就把他打發掉，然後他一定會哭，但是他就會乖乖去洗澡。那就會覺得，為什麼沒有幫他洗澡？為什麼今天沒有幫他洗澡？
那另外一方面是覺得非常憤怒，就會覺得，如果是我自己的話，我應該會更小心吧。好，雖然其實冷靜之後就會發現，這個是沒有意義的事情，因為意外就會發生，意外就是我們沒有辦法預期他會發生，而且沒有人希望他發生的事情。所以你的家人當然，他一定也不希望這種事情發生，他可能是高拐身一下，或是他轉頭拿個毛巾或什麼的，然後小朋友就這樣滑了一下。但當下的感覺，跟大家分享的就是非常的憤怒、非常的後悔，就是所有的東西都集中在一起。那趕快把小朋友稍微整理一下，穿個衣服就直接帶去急診室，那還好就是很快的處理，大概縫了四、五針左右吧。
那又我們馬上就要去歐洲了，所以就跟醫生講說，這個我們需要留在台灣嗎？他說沒有關係，就是你在那邊找個診所或是醫院，跟他預約一下拆線。那這個時間可能不要拖到，就是說可能五、六天的話，那就是一定要安排在對應的時間把它拆掉，因為如果沒有拆掉的話，可能留疤的機會會比較高一點。所以就準備了各式各樣的道具，可能藥膏、除疤的或什麼的，那也非常感謝一些聽眾的推薦。因為我自己當然有問醫生的意見，只是我同時也會希望問一些有經驗的人的意見，就是醫生的意見是一個，那很多大家有經驗，可能就出於這個家人或是自己的一個體會，他知道什麼產品比較好的，就稍微問一下，那大概獲得了一些共識，所以就準備了這樣的一些藥膏，應該會帶去處理。
那今天起床之後，就完全地回到一個正常的小男孩，那各種跑來跑去，或是看他的電視，吃東西都很正常，其實看到這種就很欣慰。昨天我覺得他自己是一個很勇敢的男生，所以那種父子的情誼真的有建立起來。因為在我生小孩之前，我跟大家分享過，我一直想要一個女兒，那後來看到兒子也不錯的時候，其實我現在已經變成兒子派，假設我下一個小孩是兒子的話，會覺得沒有關係。那一種就是兒子嘛，所以你跟他說，你也勇敢，給你按一個讚，然後「把拔 in your team」，你跟 Roy 一樣，你跟那個消防車隊，紅色的 Roy 一樣，是一個勇敢的小英雄。然後他就是給你看他勇敢，所以即便他眼角有淚，他就忍住不哭。但我跟他說，你可以哭沒有關係，只是我們就是很勇敢的小男生，你要記得老爸在你 team。那種父子的一個情誼，就是在遇到事情之後，我覺得額外的彰顯出來，雖然他只是一個小北七、小皮蛋，但不知道怎麼就感受到你跟他的那種連結性是更強的。
那同時也在思考，就是像我之前一直在評估說，是不是要送我小孩去學一些運動。那只是現在看到這樣子，我覺得我自己是腳往過正你知道嗎？因為就覺得看到他受傷原來是這麼難過的事情，所以想說怎麼，不要打棒球、不要打籃球好了，還是說去打橘子棋跟下西洋棋就好，因為不會受傷。對啊，打橘子棋的風險，可能是媽的打到大學，可能拐到一堆學妹來殺小的，然後整天在那邊給人家剝皮，給人家剝皮受傷，不然還有什麼受傷的機會？就打橘子棋跟下西洋棋感覺是非常安全的。可是同時我又知道說，你不能當一個這麼渣男老爸，然後幫小孩決定好他的未來，就是還是要試著釋懷，然後忍受，就是可能你陪伴他成長的過程之中，他可能就會受傷，然後這個受傷會讓你感覺到非常難過。就是你還是盡量不要表現出來，你要給他很多正面的情緒，要讓他知道說要很堅強、要很勇敢，這樣的痛沒什麼。像我們小時候一定都是媽的，這邊縫、那邊縫，這邊斷手、那邊斷腳，其實很常發生。但也可以感受到，就是當時可能因為你那時候還很小，你可能沒有注意到這麼多，你只注意到你自己很痛，可是你可能沒有注意到你爸媽，半夜送你醫院的時候，他們臉上的表情或什麼。就我相信他們可能當時也感受到一樣的情緒，那他們是怎麼樣放手讓你繼續去做很多事情？我覺得這個是後面我要學習的一些東西。所以在那邊跟大家分享一下，那同時也非常感謝，我在那個 X 上面發言，然後蠻多聽眾給我一些建議，覺得你可以用什麼樣的東西、可以怎麼樣用。其實很多時候就是集眾人的智慧，我們真的可以找出很多最好的解方，這邊稍微跟大家分享一下。
好，那最近市場上還是繼續維持著很多話題的狀態。那我先跟大家分享一個我覺得很北爛的東西，就是我們在市場盤中的時候，我相信假設你做到比較大一點、或是比較認真參與，或是有認識一些可能交易室、交易圈的朋友，投資圈 Buy-side、Sell-side 的朋友，你就會很容易收到我們俗稱「小作文」的東西。那什麼叫小作文呢？所以小作文就是說，包含但不限於，可能是法說會的筆記、可能是一些閉門會議的筆記，那或是一些幻想文，其實這我們都有看過。反正就在盤中會突然傳，就要來說，有一支標的叫 6666 什麼公司，聽說呢，他現在接到了什麼美系客戶還是歐系客戶的大單，那營收貢獻多少錢，那獲利貢獻多少錢。那下面可能簡單的敘述一下，他的產品線是怎麼樣，那佔比怎麼樣，那出貨呢，可能歐美亞分別佔比是怎麼樣，然後可能稍微寫一下意見。這個是比較認真、那比較完整的小作文。
那等一下，在小作文在現在我覺得數量上、在筆記上越來越少，越來越多那一種很簡單的小作文。他可能就直接丟一篇過來講，一樣這個 6666 某個標的，今年 24 塊，明年上看 35 塊，P/E Ratio 過往交易在 27 到 35X，所以現在還可以，便宜，趕快買進。你看你就真的這麼北爛的一個東西，那你以為這種北爛的東西，你會想像說是不是這種韭菜圈才會傳這個？沒有，跟你講，很多法人圈子也會傳這樣的東西。反正就是現在市場真的非常流行這種很短線的一些 Call 訊，然後丟出來之後，大家看到可能買單的話就會上去推。那買單的理由可能就是，第一個他真的寫得很好，但像這種可能非常簡短的，那一定不是因為他寫得很好，但可能就發出來的人很有 credit，什麼意思？就是說這個人他平常很準，所以他發出來的東西大家要看一下。那類似這樣，可能市場上就很多錢就跑去推。所以你很多時候在盤中看到那種突然間噴上去的，當然如果你是有開一些軟體，你有追蹤到，你也抓得到，但其實蠻多就是因為那個作文開始在傳。
那這個作文的東西其實已經好幾年了，只是我覺得在近年有越來越明顯，並且是數量變多的一個趨勢，而且越來越懶、越來越短。那作文裡面還有一個很有趣的東西就是，很多時候他們喜歡在上面先放一個 meme，就可能會下一個什麼「天下武功，唯快不破」，然後下面再寫說他寫什麼樣的東西。我跟你講，當你看到這樣的 meme，當然你看到上面有他媽的跟你寫對句的，我跟你講，寫成語的，對句對得越工整的，然後那種平仄押韻的剛剛好的，那個就是會出事情的。我真的有觀察到這樣一個趨勢，就是只要他上面跟你寫成語、寫對句，然後他對得越工整的，這個都有問題，花太多時間在寫那種幹話的東西，然後下面東西可能他媽的亂寫的，他只是想要吸引你的注意力，要放一個 clickbait 的感覺。而且最近真的發現很多有這樣子可能華麗文藻的 meme 或是小作文，那個都有問題，那個後面很多都會 barbeque。
那其實在市場上也會注意到很多類似這樣有趣的現象，就是其實真相是什麼，在短線上不是特別重要。我還是相信長線大多數的東西就是會回到基本面，可是短線上真的不重要。好，他可能今天寫一個 meme 出來，就說某某公司接到了美系 GPU 客戶的大單，那這個你就開始在幻想了，幹！美系 GPU？美系 GPU 有誰？NVIDIA、AMD，然後不然就是一些 ASIC，反正都是屌咖嘛，現在在做 GPU 的感覺就是媽的，癩蛤蟆都可以變超香的嘛。所以你這第一個聯想就是覺得說，這個東西可以買，所以只要像這樣子 meme 到市場上，你就會注意到，即便他可能半年前丟過一樣的東西，然後當時套了一堆人，一堆追高，然後追高便直接掉回原點，可是現在再發一次還是有效。所以很多人他可能就是藉由這樣子的 meme，然後再做一些買賣行為，或甚至直接把它變成一種策略的感覺。那你就注意到，就算這些 meme 你知道他是假的，很多時候他帳上先跟你拉上去，而且其實拉的人明明就發現，有些甚至他自己也知道是假的，但他知道大家看到可能會買，所以他就先進去。所以像是「我預判你的預判」，我也知道是假的，但我知道這段發出去之後，他媽的一堆散戶看到就會高潮就上來追，所以老子先進去，然後讓你們追高，然後之後再把貨都送給你們，送幸福。所以短線出貨，好像很多時候就會透過這樣子的作文。
那其實像這樣的作文就是我們所稱的市場 rumor，市場 rumor 大概有很多形式，只是其中一種形式。那有些東西就有可能，我在節目上跟大家分享的時候，我就講說，這個我覺得怪怪的。但一樣就是，我在講這個東西，我都不希望對市場怎麼樣影響，所以就說是個人意見。像可能前陣子有跟大家聊到說蘋果的折疊機，這個折疊機當時就在講說什麼 ASP 多少都算出來了，我應該在差不多五、六集的節目前那時候聊到說，奇怪，那個 ASP 怎麼樣算出來的？這個東西明明就還在 POC，明明就是還在概念驗證、還在實驗的東西，就是到底為什麼市場上可以傳這樣的東西？那很快的在幾天前，就有另外一個報導就傳出來，說什麼蘋果要放棄折疊。當然其實就我自己的理解，這兩個東西都是錯的。第一個，你那邊可以算 ASP、你可以算貢獻多少，那個就是你在幻想。當然你可能會拿你現在既有的產品去推說，假設蘋果要用的話，它可能會用什麼，反正就是幻想的成分佔比很大。後面講說蘋果沒有做，這個就我理解也是幻想，其實還是有在繼續做實驗。我們現在猜測就是會認為說，比較合理的做法是蘋果可能先做平板的折疊，iPad 折疊應該會比 iPhone 的折疊更好做，因為那個是尺寸的問題。所以先做大台的折疊應該會比較好，它那種樞紐要設計，或是說那種螢幕折疊的折痕，什麼大台的表現會比手機好很多。所以自己的猜想，就是蘋果假設是符合邏輯的話啦，當然有時候他們會有超出很多大家想像的東西，他就自己給你一個 surprise，那他其實應該會先做平板，然後再做手機這樣。但前陣子很多就要傳做手機，因為現在可能看到韓系的手機廠、中系的手機廠在那邊推折疊手機，大家想說蘋果一定也會推，但其實那個就是一個 rumor，就是在我們看來，我們就會知道說這個東西其實不是這樣子。
但是市場的 rumor 傳出去，照樣先漲一波，然後現在講說蘋果放棄，其實我們理解也沒有放棄，就是其實都是一樣的東西，就從以前到現在，所謂的事實就是他們有一個 team，然後在做這樣子的實驗，就是這樣子。可是你市場自己要去幻想說什麼他們什麼時候會下單，ASP 多少，量多少，你先幻想一個數字，然後最後面再把自己的臉打爆，說沒有啦，他們可能有砍單。但其實這兩個都錯的，就是我們都認知是這樣。但其實有時候也不能夠太自滿，就是可能很多時候我們回頭看會發現說，我們自己才是錯的。但在隨著自己的慢慢進步，然後跟可能人脈的拓產、你的消息能力的核實，這種技巧都慢慢提升之後，你會發現其實你的這個準度其實是在蠻高的。有時候就相信自己，有時候你要忍受一下，就是可能生命中的一些不完美，你不可能每個東西都會看對，有些東西就會錯，那有時候就是會有需要停損的東西，可是這都是很正常的一個過程。
那這邊稍微跟大家分享一下，就是第一個首先你看到很多的 memo 的時候，只要上面有那種寫成語的、在那邊對對句的、文采繽紛的，這個自己要注意。然後再來就是，其實很多的 memo 裡面寫的東西都是幻想文，幻想文的佔比非常高。但同時也要理解，幻想文有時候還是可以把股價先推上去，而且甚至有時候不是只是可能推幾根就跌回來，它可以推很久，然後在上面撐很久的一段時間，然後才下來，最後面發現說那個營收獲利是開不出來。所以很難跟大家分享說，股市裡面沒有絕對，就是沒有任何一個事情然後非 A 即 B，因為如果是這樣的話，那大家都發財了嘛，對不對？如果非 A 即 B 的話，那我們就找到所有的非 A，然後去壓 B，那我們就賺翻了。當然其實真的不是這樣的一個運作邏輯，有時候覺得這個地方還蠻好玩的。反正就是你找到一個方法，然後穩定的去執行它，這真的非常重要。也不要因為說可能像我們前面跟你分享這一段，想說對，所以基本面你看，不重要，反正重點就是股票有人炒就好。其實蠻多人因為這樣子就完全轉成他只看技術面或者籌碼，那我是尊重啦。我只能說就是，每個派別其實都有做得很不錯的人，確實是有人完全就不看任何的基本面，那他這樣可以賺錢的。他可能用一堆這個數學方程式在那邊套來套去、在那邊弄來弄去，那找到一堆可能市場上被低估的機會。所以低估的機會，他不只用價值去算，他可能是有注意到一些可以套利的地方，其實蠻多人是這樣子搞的。
那只是像我自己選擇的方向，就是你知道，要用自己的優勢去拓展，優勢是可能你有很好的一個核實的能力，所以在基本上的趨勢上，你可能看得還蠻不錯的，這樣就可以變成你的套路。這樣兜起來就是一個套路，搭配一些這種 meme、小作文、小故事，也可以知道市場在想什麼，然後去推自己的一些心中的合理劇本。當然你發現說，你可能今天在看了某個東西，然後市場開始有作文寫的時候，其實有時候對我們來講是一個很好的事情。因為這個族群可能已經定很久，但是我不知道市場的資金是什麼時候會進來，然後開始看到有一些故事在傳，你知道說他傳的那一支其實不是最好的，這個才是最好的，然後先買。當然不一定之後面前的東西會漲贏大家，可是其實你可以知道說，浪什麼時候會來。所以市場的時候，他會呈現出他非常無腦的一面，就是反正只要有人願意發消息，然後他的 credit 夠好，他丟出去，他就真的都是先漲給你看。只是在事後的發展會怎麼樣，那個是沒有人知道，可是就是至少會有一波。那你是不是就是要跟著這一波呢？就是你聽完這一段可以想說，那從現在開始，我只要看到 meme 都先買。我不知道，說不定有人去做一些回測會知道說這個可能真的有效，因為我們看下來是真的有效，就是反正無論如何，當一些那種 meme 開始廣傳的時候，就是真的會先拉一下。所以可能就是某個策略是，我只要看到 meme 我他們就先進去買了，不管三七二十一，然後之後可能隔日沖或是說當沖把它弄掉，說不定就是一個可以搞的東西。就是你最後發現說，當我們可以去明確的定義出，有哪些東西是可以搞的、對我們來講可能是有正期望值的，可是不代表搞每個都會選。因為你還是要選一個可能對你來講是比較好操作、適合你的生活型態的東西，就是非常重要的。
好，那昨天我在臉書上我跟大家分享一篇文章，就是我貼了一個 USD 對 JPY 的一個走勢圖，那就稍微再提一下，我這邊去做一些延伸說明，因為很多人在看我的臉書寫的東西，我想說幹，你到底在公三小？其實如果你不知道在公三小的話，沒關係，你就不是我的 TA，其實我也不是真的要去穿搭給一些 TA 說我要表示的概念是什麼。我覺得很多人被訓練到就是，不知道，他看一些粉專或是一些討論，他就會很自覺想說，這個人要暗示什麼？其實我都沒有暗示什麼，就是一個筆記的感覺，就是把我現在看到的東西把它寫下來，然後去找一下可能有可能是機會這樣，但不是在當下就是要暗示說有什麼樣的一個結果的發生。
首先這個日圓目前是回到大概是一美元對 150 日圓左右的地方，那這地方其實在過去算是測了三次，就在這個地方三次。那我們現在在想說，日圓有沒有可能會再繼續往上突破上去？我自己也猜想，我覺得可能不知道，就是一個假突破，可能不知道變成 153、154、甚至 155，然後之後就掉回來。因為在差不多 Q2 的時候，日本的負利率有機會退場，所以你會想說這個東西講很久了或什麼的，但我覺得是有機會會離開負利率，但你說大幅的升息應該也不會看到。因為好不容易終於把那個通膨逼出來，所以應該不會去把資金做太多的收斂。但是你說把這個鐵板區打破，然後繼續的噴，我是覺得應該是不會看到了。
好，那假設日圓的匯率會停在差不多這個位置，就是說鐵板區，然後不會再做更多的變化的話，那我們是不是就可以去注意一些可能日圓不再繼續升息、甚至是貶值的一些受惠的東西？那像這樣的東西，很直覺就可以想到過去有跟大家聊的工具機。工具機就是一個以台灣的市場來講，我們在主要競爭力上，我們的東西可能做的跟日本的品質不會說差很多，但是價格可能可以便宜它兩三成以上。那在這樣的背景之下，我們的競爭力其實來自於 CP 值，可是如果今天你發現可能台幣對日圓或是美元對日圓，所以日圓持續的去走貶的話，日圓走貶的意思就在把他們的東西會更有價格的競爭力，所以可能就會對台系業者，特別是可能想要透過 CP 值跟一些這種比較便宜的價差去取勝的東西，它就會受到蠻大的影響。那當然影響它的不是只有匯率，可是匯率絕對是一個很大的一環。那影響它還有什麼？還有像是中國的復甦不如預期，還有歐洲的烏俄戰爭打到現在它都沒有打完。
但同時我們會再繼續的延伸去討論，因為我們剛剛第一個講的首先就是日圓，你覺得這個鐵板區會不會繼續的被突破上去？我是覺得應該是不會，就是搭配一些總經的背景，然後以及這個地方其實價格測了很多次，最多可能有一個假突破，就是會認為是這樣。那你已經有一個假設了，所以也會造成了，那它到底往哪個方向的機率大一點？這是第一個假設，然後這叫第二個假設就是，那我們剛剛前面講的利空有沒有可能會在接下來的一段時間可能被改善？覺得說像中國現在是持續在放水，所以他們資本市場表現得很好。我相信也很少外資可能會選擇在這種比較看不清楚的地方，然後對中國去做很多的投資。當然不是說現在社長或什麼的，但在資本市場的地方，其實有注意到有一些 13F，一些大咖他們確實開始把蠻多的錢丟進去中國，雖然這個可能過去也發生過幾次，但中國就繼續崩嘛。但這一次的趨勢看起來也算是蠻明顯，就是蠻多錢丟進去的，所以確實是很多人會想要去賭中國。
那如果你是很害怕中國的資本市場，好像我自己我現在對中國市場的指數也害怕，因為你不知道他們到底要搞什麼樣的東西。那你還是有辦法去做一些受惠中國復甦的股票，就是那些去做中國生意的，或者是要跟出貨到中國的，這個就是你可以間接去看多中國，你不用直接去買它的資本市場。因為你知道資本市場就是，就算它真的漲起來，搞不好被共同富裕一下，或者說這個君要你死、你不能不死，像這些馬雲嘛，Jack Ma。Jack Ma 以前最風騷的，在那邊跳舞、唱歌、拍戲啊什麼的，然後膽敢當著今上的面發表一些批評的言論，就後來就被人家消失了一段時間，然後到現在可能完全權力又被拔掉。所以你知道它資本市場非常可怕，可是你同時還是可以去注意中國復甦的東西，那就是你不要去參與它的資本市場，這是我自己的選擇。那工具機出給中國的市場，並沒有說什麼持續的在網上成長，然後是一個很棒的市場，但是它是一個不可忽略的市場，這要注意。
那在歐洲市場的部分，差不多有個三、四十趴的一個出貨量，以台灣的整體工具機來講。所以呢，如果今天烏俄戰爭可以結束的話，那絕對是一個大利多，為什麼？因為後面要重建。所以最近我們也開始來看說，假設烏俄戰爭結束的話，什麼都可以看？重建、然後一些基建的材料、一些可能原物料什麼的，以及像一些產業要去發展的工具機、還有什麼的工業生產的東西，那些東西都是有機會重新回到拉貨的。所以我覺得因為目前的美國選舉來看，當然我們還沒有辦法去預測結果會怎麼樣，可是呢，川普的呼聲很高，而且他其實跟過去一段時間比較，他代表共和黨出現、甚至有可能贏得選舉的機率算是越來越高，是有這樣的一個可能性。所以我們可以去做相對應的規劃。
那接下來你就把所有東西都兜在一起，就是中國現在開始在放水，然後可能會這樣去擴大刺激他們的經濟，應該要先把那個通縮的環境逼出來，那個環境是不好的，一定要重新回到一個正成長，才是比較好的環境。然後烏俄這邊，可能因為川普上的話，他已經表態得非常明顯，基本上就是他會去逼談，他不要讓你去打，他不要再繼續抖內了。他自己有點讓美國回歸到以前那種保守主義的感覺，反正就是我們先把美國顧好，我們再顧其他的東西，我們應該知道先以我們的 border 為主，而不是去顧別人的 border。那在這樣的背景之下，你就知道說他可能會去逼談，因為我沒有辦法再給你這麼多錢。美國的一個意識表示，可能影響到周邊歐洲一些國家的意識表示，那盟友的意識表示，所以他們很多人很討厭川普，只是可能就是多少會影響到，因為川普在歐洲也是有盟友的，所以可能大家少抖內一些東西，那可能澤倫斯基就不一定打得下去。所以周邊可能就是有機會在川普上任之後會被迫可能就直接去簽了一些條約，至少先止戰，然後一些領土就確定被人家吃掉了。但這個對於資本市場來講應該是一個好事情，就是說可能這個衝突就結束了，那重建、拉貨什麼就有可能會發生。所以馬上就可以去把這三個東西串在一起，然後就可以去列出一系列的東西。那再加上日圓匯率的話，可能最主要就是我們會看工具機。如果說不管日圓匯率，是只單純來講說中國復甦跟歐洲的重建的話，那這個其實也會很多的原物料相關東西是可以看的。所以這可能是下半年有機會可以出現的一個題材。
但你會發現資本市場的變態，就現在就已經有人先率先佈局先動了。那最後面這個營收跟獲利什麼時候會開出來？我是覺得大概有機會要等到半年、一年之後才可以看到那個數字持續的往上。不過確定的一點是，蠻多那種絕對數字的低點，我覺得我們實際上講的出貨量、訂單什麼的應該就在現在。所以那些受害的東西可能接下來我們可以在市場上稍微去注意的東西。雖然其實現在市場我覺得不太缺題材，我覺得什麼東西都可以漲，不過同時我們還是去找一些那種我們俗稱的基期比較低的東西、比較保守的東西。像這種東西為什麼我們會特別去找它呢？因為想說不就是強者恆強，一直追強的就好嘛？對，大多數時候狀況是這樣沒錯，只是那都是你要知道，如果真的大盤出現一些那種大回檔的時候，一般就是資金最會聚集的地方，可能有機會是那種跌最深的。其實這個有點矛盾，應該這樣講，非常強勢的股票，一直在走右上的，那個一般大回檔的時候也會撐住，因為裡面有很多的主力在裡面，所以會撐住。那可是那一種可能搭上去到高原的，在回檔的時候，這種可能就會跌很深，然後大家就會去往可能低基期的東西跑。然後低基期的東西，因為上面的人，你就想他那個籌碼是洗淨鉛華了，就是他媽的一群死忠幫的、身家死忠幫的在裡面，要停損、要砍的，那種去賭復甦的，等好幾年都沒有等到一直砍，所以你會看到一張線圖，那種左邊有一個很大的斜坡下來，然後在下面那種盤整超久的。那很多時候籌碼超穩，但是這種盤整超久不代表像一些人會暗示的，五年大底、三年大底就要噴，有一個大底不代表他一定會噴，那還是要看後面的發展。但是有大底的好處就是他要下去的機率真的比較低，有時候這個地方就是可能一些公司派主力的一些共識的價位，所以要再下去很難，然後可能就會撐在這個地方。即便你看到他現在是賠錢，他媽 EPS 已經轉負的，他為什麼可以撐這個價格？你要想就是上面的資訊也不是白癡，當然你發現可能一些公司派的分點，或是一些法人，他已經沒有在調，慢慢佈局，其實有時候就要去賭後面的一些復甦了。
所以其實還蠻好玩的，就是市場從 2022 到現在，我們有很多一系列的復甦的東西可以看。像之前跟大家聊到什麼 CIS、MCU、AIoT，然後到現在，假設戰爭打完的一些基建、運輸、海運，或者說重建、工具機什麼的，這個其實都是接下來我們還可以持續看到的復甦的東西。那他就會屬於比較保守跟防守的東西，進攻端可能就是比較放在 AI 這一邊。我覺得目前看起來，可能假設要維持一個 K 線往上的東西，目前看就是 AI，PC 跟 NB 應該短時間也不會看到，但可以篤定的就是今年就是一個穩定成長年，然後到明年看有沒有機會衝一發，這個是我們希望可以看到的一個局面。
好，那這集聊這邊，就進入我們今天的 QA 的部分。
第一位，笑到流淚。他說：「地方媽媽的煩惱。癌大您好，我是從第一集就開始聽的老聽眾，非常感謝您的節目陪伴我上下班通勤的時光。我的小孩一個八歲一個四歲，最近因為小孩教養問題想要跟老公離婚，但因為小孩還小無法開口。請問癌大，我要如何轉念，或是教導小孩婚姻不是人生必要的條件？我很怕四歲的女兒以後跟我一樣被困在婚姻裡。謝謝您的一路陪伴，愛您。」
就覺得就是，盡量的多給自己小朋友愛，多給他一點關心跟陪伴，讓他知道說就算沒有爸爸，其實他可以獲得的這個幸福感說不定會是更高的。就很多家長他們會掉入一個困境，是他們很執著於什麼「一個完整的家庭」，就要有一個爸爸跟一個媽媽。那但是現在家庭的組成滿特別的，有那種 Gay 的、有 Lesbian 的，那有一般 Straight 的一個爸一個媽，那也有單親的。那其實在歐洲這邊的話，單親是非常常見的，或是說爸媽其實是男女朋友，沒有結婚，其實就是有很多元的社會的組成。
那其實我覺得很多的婚姻，他該離的時候就要離，因為你不離的話，其實最後面是小孩子更痛苦。你表面上感覺是你們要維繫一個婚姻，但其實小朋友都看在眼裡，每天那邊吵架、互幹，或是互相不爽，你覺得這對小朋友有比較好嗎？所以有時候拆開來，當然一定有很多的不適應，但他或許是一個可能最佳解，如果說真的發現這個婚姻沒有辦法繼續下去的話。當然這也不是因為我自己本身是一個局外人，在那邊打嘴砲，我自己的朋友、自己的家人裡面，其實都有離婚的。那其實就會發現說，當沒有辦法的時候，離婚真的是一個很不錯的選擇。雖然在我們傳統的禮教觀念裡面，大家就覺得說不可以離婚、有了小孩要怎麼樣，但我覺得是錯的，其實錯了。因為小朋友不是白痴，他一定感覺出來，這樣子你的媽媽、你的爸爸會比較開心。所以影響到小朋友的，不要讓小朋友們可能每天會看到你們臭臉、吵架或什麼。所以有些觀念如果真的沒有辦法對好的話，那就離婚，好聚好散。因為你就知道說現在離婚率其實很高，離婚率高不是說現代人沒有操守還是啥小的，就只是現代人觀念慢慢開放，就會發現說反正重點是讓這個小孩快樂、平安、健康的長大，那他還是可以獲得兩方家庭的愛，其實最終就會這樣子。那硬把兩個不適合的人湊在一起，可能是在那邊最痛苦的人之一，會是你的小朋友。所以希望你可以快點走出來，也感謝你的支持。
下面一位，Angio Chang，爸爸台中木村小偉。「癌大主委新年快樂，我是 2021 年聽到現在的遠古 iPhone 仔，感謝癌大這幾年的心態校正。聽完癌大對 M7 的評價，想請教一下癌大對 Arm 一下的估值有什麼樣的評價呢？謝謝主委，祝福主委闔家幸福快樂龍總來。」
Arm 基本上就像是我之前跟大家聊到的，反正 IP 股的一個核心的觀念就是他很貴，但是呢，很貴還是有很多人會買他，因為他 hold 的那個 P/E Ratio 就是比較高一點，一般可能 30 到 50，甚至是 100 倍的 forward P/E Ratio 我們都有看過。就是他其實是可以撐住很高的估值，為什麼？因為他的錢可以賺蠻久的，一個 license，然後之後就是 royalty 一直收收收收收，所以一般市場會給他比較高的一個 P/E Ratio。那其實像我們過去聊到很多 IP 股，不論說什麼 3443、3661、創意、世芯，或者什麼安國、安格，最新的就是神盾集團號稱開始也切入 IP，什麼芯和半導體，然後再到可能最新的 Novatek，據說跟 Arm 合作，然後開始要出 Anthropic，但是市場謠言 Anthropic 的一個 ASIC 晶片，那也是號稱說自己有什麼 backend 的 IP 等等的。反正現在很多 IC design 跟 IP 公司都非常專注在這個市場會給很高估值的東西，他們其實也知道市場會給這個東西很高的估值，所以就算他媽，我就說他可能投資一點點錢，然後整個公司的 P/E Ratio、valuation 上去會變很貴，他也知道市場喜歡這樣子的東西。
那我對於這種東西的評價就是，我認為他很難去做交易，特別是 IP 股。像之前跟大家聊過世芯或是做什麼創意，然後以及可能更早跟大家聊到 RISC-V 的晶心科，其實你會知道說，我們每次在聊他的時候，我們都會提到說他很貴，因為他一直都很貴，但是他就是可以更貴。反正就是說他只要營收跟獲利有開出來，他都可以去維持一個很高的 P/E Ratio 一直往上堆。像這樣子的東西，其實我會認為一般的散戶盡量不要去碰他，因為當中 IP 股他在衰的時候，像 M31 那樣，跌都衰非常重，其實你會搞到有一點不知道這個時候到底該買還是賣。因為他算是一個，我覺得在半導體的投資產業裡面算比較專精，並且是如果你有很多的 inside，你有很多的，像是可以講難聽一點 inside news，你知道很多別人不知道的東西，他可以為你帶來的優勢是非常非常龐大的。所以他很多時候會走在超前面，好像之前晶心科，那時候跟大家講說什麼 2021 年還 2020 年在那邊狂噴的時候，幹！根本不知道在噴三小，其實搞很久都不知道在噴什麼。然後等到一兩年之後，喔，Meta 開了一個案子或什麼，就是你很多時候你要等可能一段時間，才會去意會到可能是在漲這個東西，但他提早就先反應就先上去了。
所以整體來說就是，當然你要去鎖定 IP 股投資的話，我覺得是你要知道你的認知能力一定要比別人高很多，那不然其實蠻高機率，很多人在 IP 股上面撞到牆壁就是摔到要跟我們報到，還不知道發生什麼事情。我覺得他是一個比較深水區的地方。那至於現在的這個價格的話，我的看法就跟上次聊到一樣，我認為他之所以可以噴得這麼高，很高的這個機率是跟九成的股票完全是鎖在軟銀手上有關。那軟銀等到三月多的時候，他就可以解鎖了，但他解鎖之後會不會倒貨呢？就是很大的一個關鍵，我自己是猜他會倒貨。因為他的那個 Vision Fund，然後跟軟銀的反正就是他們的中介外投資，過去的表現不是太好。所以終於他拉了一個大的，像他那個 Vision Fund 去買這個 Arm 的時候，他的那個市值是好像 80 億，對，當初是 80 億的一個部位，所以其實就賺了好幾倍，三、四倍以上。所以你說他不會就是順手倒一點出來抽個錢？順便他就要搞那個 AI Era Chip，就是他要弄 IC design，其實我是覺得蠻高機會出來送幸福的。所以有時候你去關注市場他的東西的時候，我們除了去看他的估值、未來性之外，你要觀察一點籌碼的東西。因為像這種公司，他的籌碼高度集中，所以他九成的那個部位，他可以決定方向要怎麼樣走，就會被他控爆就對了。
那至於 Arm 的本體，當然也沒什麼講，非常強大，在手機的市場已經是 dominant，只有他一家，可以這樣說。然後接下來在 Arm PC，Arm on PC，也都有很好的發展機會。所以我就覺得他的市場是會一直存在，只是這估值的東西太難搞了。就像我們可能講一般的股票，我們會知道說跌到某個 P/E Ratio 以下是夠便宜，可是這些股票他不會掉下來的，所以你不知道什麼時候可以去追他，比較難一點。一般我們會用那種 event trading 的角度去看，就是事件。當然你知道今天有一個新案子的時候，你不用管估值，反正你就知道說大家看到這個會上來，所以你就先上去，應該是會這樣去 trade 他，這是我的意見。
下面一位，東山鴨頭。媽的逆稱誰偷用，再色色就上不了天堂了。「癌大好，最近在 Threads 看正妹，點過去他的頁面有個為你推薦專區，都會跳出你的帳號，然後你的大頭貼又是之前那張正臉照，很像在審視『兄弟，別再看色色的東西了』，那後來看到你的臉後就會默默地把 Threads 關掉。最後祝主委一家順利，業績大爆射。」
他說我坐在那個電競椅前的自拍照，不要，我覺得那個照片還蠻震驚的。那如果因為這樣子讓你軟掉的話，我非常遺憾，我還是希望你可以多出去看一些養眼的東西，為了自己的身體健康，不要管我。
下面一位，b2b2。「五星吹捧吹，吹留言密碼測試，倫董跟癌大一樣帥。」
那謝謝。
下面一位，老 K 減脂派。「宵凡的繞口令，麻煩主委再念一次繞口令，宵凡愛你。」
不是啊，那你要留繞口令給我念啊，也不要用我這樣講說媽每個都跑來留繞口令。
下面一位，花錢買的，就別再來的。「股癌就是帥，讚就是讚。」
非常感謝。
下面一位，AX+B=05。「五星吹吹，超推我內心的糟糕念頭這部動漫，真的是很好看，是看了會變成毛毛蟲的動漫。再 90 天就要會考了，好緊張，請問癌大如果緊張的時候，有什麼調適的方法？祝癌大全家平安。」
就生活如常，只有這樣，然後相信說每一次的難關最後都會度過。很多時候回頭看就會發現，你當時掙扎超久的東西、感覺時間過很慢的東西，一回頭已經是好幾個月、好幾年以前的事情了。然後祝你會考順利。
下面一位，股海爛狗狗。「Rick Astley for President。謝謝癌大無私的貢獻，我是從遠古時期就在當氣氛仔的小聽眾，最近一年開始認真研究市場和產業，但是越看越覺得自己好爛，什麼都不懂，可以請癌大用 Rick Astley 的嗓音對我說：Never gonna give you up 嗎？謝謝癌大，祝福麗莎、主委、狗狗都平平安安，Joeman 可以每天幹你娘。」
非常感謝你的祝福。
下面一位，物力量人。「大家好，我第一次上來，請問統神和國動會有和好的一天嗎？癌大以前去動哥的節目有什麼感覺？現在動哥的流量比八隻金蟲還要少，快點搶救玩國動。」
我覺得他們和好比較困難一點，因為兩個都是非常有想法、個性非常強烈的人。可能要靠黃老師、靠他們的母親，才有辦法把這兩個兄弟重新湊合在一起。或是說看哪個廠商可以兩個一起買，然後買下去之后就請他們玩一些那種合作的遊戲之類的，就是那種可能 PS5 上面有一款，忘記叫什麼，反正就是一個男角跟一個女角，然後兩個人要合作通關的。但是他們兩個玩可能又會變成互相陷害，反正就是一定要有一個外力幫忙湊合在一起，我覺得他們兩個應該很難主動去向對方和好。
那國動的感覺是什麼？就很大隻，他真的是很高、有點大隻，然後人很好。以前我非常喜歡看他的節目，當然也不說現在不看，就是以前看比較多。因為他以前打 LOL 的時候，他會很常講出一些人神共憤的話，就是他這些話如果說真的是上報導、上媒體大一點，就會覺得這個人很可惡或什麼樣的。可是我喜歡，就是我喜歡看到那種一般人不能做的事情，然後交由這些網紅或是實況主把它講出來，因為我們就是來療癒的，我們就來舒服的嘛，所以不要想太多，就是他給你娛樂，你就 enjoy it 就這麼簡單。
那後來好像是因為他自己的身體的因素，他知道他打 LOL 會三高、會生氣、會爆氣，可能腦血管在炸開會中風之類，所以他就是不打 LOL，就玩其他的東西。那玩其他的東西療癒感就是比較少一點，就對我來講，因為我知道我要看他發瘋的，所以他不發瘋我是蠻難過的。但同時我也知道，他如果一直發瘋，他可能真的很快就會送急診，可能就 ICU 上去了。所以我就覺得這樣也是一個不錯的出路。那至於你說他的流量高不高，我覺得這還好，其實之後面對發現說流量不用很高還是可以生活。那其實身為一個實況主、網紅、直播主、藝人或啥小的，我覺得自己維持自己心理、身體上的健康是非常重要，所以我還是很祝福他，大致上來講。
下面為，諸羅老人。「人生好難問號？聽到三十幾留言突然發現我前女友也叫大寶，分手八年偶爾還會夢到他。感謝癌大優質好節目，幫我祝湖尾豪哥，喜獲麟兒，股市 high 到天上去。發現自己好多觀念跟癌大好像，一直覺得自己是怪人。」
那就是怪人。如果說你很多觀念或是一些想法跟我很像的話，應該就是比較屬於怪人。因為我們從小到大最常聽到的評價就是你很奇怪，然後最常聽到爸媽的說法就是你幹嘛跟別人不一樣，所以這是我們從小到大都會遇到的事情。那長大之後當然也不會因為這樣變成很自傲，說你看我跟別人不一樣很爽，或是也不會很自卑，想說幹我怎麼跟別人不一樣。就是我終於接受自己，就接受自己腦筋有點怪怪的，然後也非常慶幸自己有一個這樣子的平台，那可以把所有的想法直接分享出來，那還有人願意聽。雖然大家可能不一定都認同，可是至少可以願意互相了解，非常感謝。然後祝這個湖尾豪哥喜獲麟兒，股市 high 到天上去。
然後再講說這個前女友有的事情，其實我覺得分手八年還會夢到前女友，不是一個太好的事情。很多男生會有這樣的一個狀況，相信這也是很多地方媽媽或是說地方女友他們會遇到的一個問題，就是自己的老公或是男朋友，然後可能在吵架的時候或是一些莫名其妙的時間點，然後會講說他可能想到他的前女友或是他的前老婆，什麼前女友真的是很好的一個人，包容她、包容三小的。其實我們男生，我注意到一個現象，但這個可能不代表所有男生，但至少跟身邊朋友聊聊，我們有發現這樣的一個症狀，就是男生蠻容易在分手之後就只記得前任好的地方，就是你會忘記壞的東西，你只記得好的東西。所以下次吵架的時候就會很不公平，就是你會把可能前妻或是前女友好的一面拿出來嘴現任，你為什麼不體諒我三小的，就是拿這個來吵架。其實你忘記你跟前妻或是前女友，有一些東西可能是沒有辦法磨合、沒有辦法互相認同，所以你們吵架分開。所以我覺得緬懷前女友，除非她已經往生了，不然其實超怪的。我就如果你真的覺得她這麼好，你就趕快回去跟她在一起，不要在那邊緬懷她，就超變態的。如果說已經發現就是真的沒有辦法跟她在一起，當然也就不要緬懷她，而趕快去選擇下一個對象。所以我也覺得，儘早走出來，祝你一切順利。
下面也會，zxp86193。「只存了金融股的氣氛仔，留言太常跳過。」
下面也會，一別兩寬，各生歡喜。「謝謝大家，陪伴愛您。」
我也愛您。
下面也會，林宥生你個臭老二。「這上次念過前條過，算他 ID 真的很有創意，林宥生雞雞沒洗。」
林宥生到底是誰？為什麼這個人這麼愛你，一直來 Q 你？
下面也會，韭菜怪毛。「笨錢效應。主委安安，請問主委有看 Netflix 最新的電影《笨錢效應》嗎？就是翻拍 2021 年 GameStop 事件的電影。開頭一位負債的護理師，猶豫按下 700 股之後，嘆氣了一下，最終還是繼續負債下單。不知道主委早些菜雞的時候，有過猶豫、不知是否會承擔、最終敗給自己貪婪情緒的下單行為嗎？」
當然會有，只是這個東西蠻快就會繳學費，應該說你沒有辦法繳學費給這個東西的話，你根本就是沒有辦法繼續的走下去。其實《笨錢效應》這一部，雖然我相信很多人看完之後會覺得很勵志，一群小蝦米打倒大鯨魚。那我在飛機上無聊把它看完，我覺得它基本上就是拍出了散戶真的很笨，大家都說散戶真的就是白痴。那他可能會拍出他們的生活的一面，對，他是一個很認真的護理師，然後他是一個很活潑的學生或啥小的，然後讓你對他有一點那種共情，覺得說你看我們打倒了這個壞蛋，我們的生活其實好爽或什麼的。可是你不能忘記就是他們做事情真的就是很笨，就是完全符合 Wolf of Wall Street 這樣的評價，就是傻傻的、呆呆的，然後基本上是人云亦云，他們只是找了一個偶像，然後跟著去買，然後這個偶像順利的帶他成功的飛天。但你可想，有多少像這樣子的偶像？其實是非常多的，那死掉的都不會說話。所以基本上就是覺得，他真的拍的還蠻寫實的，只是有一點可憐，所以沒有出來特別推薦給大家。
那要怎麼樣去克服貪婪情緒呢？就是你被修理之後，你應該就要學會。所以我覺得很重要的一點是 pattern recognition，如果你今天可能已經知道做某些事情是行不通的，你還一直做的話，你就是低能兒。如果你知道你做這件事情會為你帶來痛苦，你還是持續的頭鐵在那邊繼續幹下去的話，那你就是低能兒。除非你今天已經明確知道，就像說有些人的策略就是他的勝率不高，可是他只要一贏，他就是一個暴擊，你很明確知道，那是例外。可是大多數人，其實你會發現，讓自己的貪婪驅使之下，導致像詐騙，為什麼很多時候被詐騙的人他會被二度利用？什麼意思？就是他今天先騙你一次，然後再跟你講說他可以教你怎麼樣結束詐騙，再騙你一次。然後或是可能幫你約出來，又在額外再刷你一次。那詐騙集團也很喜歡鎖定同一批人，就額外三刷、四刷。而且你講的難聽一點就是笨。當然我們是絕對譴責詐騙或什麼，可是你會發現，笨蛋的錢真的是很好騙，有錢人的錢比較難騙，不然怎麼會這麼有錢？所以很多時候事實就擺在那一邊。那其實《笨錢效應》就是真的會讓大家看到散戶的那一面，就是充滿希望，然後希望這個世界會為他們運轉，希望明天會更好，而不是真的去靠自己的一些實力研究或什麼。雖然實力跟研究，或是說一些努力，不代表一定會為人帶來好的成果，可是遠比沒有好，我真的覺得是這樣子。那在你完全是寄託在一個信仰上去做某件事情的時候，那本身是一個很奇怪的事情。
下面一位，豬年吉祥，Java 菜到頂。「大公公您好，新年前發生買遊戲沒有檢查到卡帶，盒子裡並沒有附卡帶在裡面的悲劇。幸好後來為了讓孩子開心，趕快去別的地方購買，也補考成功。春節後也順利跟原本購買的店家溝通，拿回屬於原本自己的東西，真的是可喜可賀。這是不是證明只要策略得當，盡快補破網，都能夠讓壞事變得虛驚一場？新年快樂，謝謝大公公。」
新年快樂，謝謝豬年吉祥。幹豬年吉祥，超煩！我拜託你。他提到的後面這一段跟前面我看不出來他媽關聯性在哪，前面就是很荒謬而已，為什麼買遊戲，卡帶盒裡面卻沒有遊戲？這個是一個超奇怪的事情，所以跟後面這個盡快補破網其實沒有什麼太大的關係。但後面這一段我是完全認同的，就如果你今天發現哪裡不對勁的時候，就要立刻去處理。所以我很相信直覺，就當今天直覺覺得哪裡怪怪的時候，就要立刻去放大這個直覺，就是就算最後面你放大之後，你發現其實沒有事情要做、不用去改變任何東西、你要的是耐心，或是其實就可以去忽略這一個雜訊，但只要有任何的訊號跳出來，就直接去處理。我覺得這真的是我自己在經營各項東西的一個很重要的核心觀念。
下面有一位卡卡西。「他說有一種愛，就是對股票的愛，那是連晚上睡覺都會夢到。另外一種愛，就是對股癌的愛，那就是癌您說完後，嘴角會不爭氣上揚的愛。」
這一定就是一個他們的臭懶趴。
下面有一位，中和豐原針，拜託念我。「癌大您好，第一次留言，本人是投入股市不到三年的 29 歲菜雞媽媽。剛過完年搜刮到好多紅包，打算為我一歲多的女兒辦一個證券戶，幫她存股票。那不曉得您是否有幫兒子存股習慣呢？想請您推薦幾個適合為兒子買的股票，謝謝。那另外先生很崇拜您，希望癌大可以為我 7 月 30 號生日的先生說『生日快樂，您辛苦了，加油！』。祝主委一家平安，龍年順利。」
祝這個中和豐原針的先生 7 月 30 號生日快樂。不知道豐原針你是穿越了是不是？現在才他媽的 2 月底，2 月底你在祝 7 月 30 號，這是發生什麼事情？你這樣一講，我剛剛一時間馬上上下的刷一下 QA，想說是不是時間跳掉了，還是你媽發病的。好啦，那對，我自己本身也是有幫小孩在理財，那只是我不太喜歡用「存股」這個詞，因為存股這個詞會給你一個印象，好像說他是跟定存一樣穩賺不賠，其實沒有什麼東西是穩賺不賠的。
那如果是為小孩規劃，比較無腦的做法就是直接去選擇指數型、市值型的一個產品。所以像台灣的話，0050、006208 我覺得都不錯的選擇，美國 VT、VTI、IVV、SPY，其實就是差不多的東西，都是可以選的東西。那如果說要進入到選股票的話，那就要花了比較多心力，那我覺得選擇重點會是可能比較偏向，像如果真的要選比較穩健的標的的話，會選可能跟民生相關的東西有關。只是我比較不會這樣子選，以我來講，假設我真的要去弄一個比較被動穩健的東西，我也直接丟指數，因為我自己選我就喜歡選科技股。那民生的東西雖然它是屬於相對保守、比較沒有那種可能遇到逆風就爆炸，可能一走可以走個幾十年的那種東西，但是它的報酬不一定在長期會比較好，就是那還原權息退回去說不定會打不贏指數之類的。所以我也覺得假設你要配置那種比較不需要花太多心力的，不就單純直接去選指數投資就可以了。
下面一位，osy799。「他說股海迷途小書僮，留言測試-1。大紀元快樂，想請教，目前信貸剩下 36 萬，利率 6%。當初拿出來做實體貨物買賣投資，報酬率大概是 15%，所以現在想說要不要把定期定額存的 ETF 質押，利率 2% 多，直接把信貸還掉。每個月的現金流大概是 5 到 9 萬，看每個月業績獎金而定。應該是這樣輕鬆還利息，如果是癌大會怎麼樣做？」
如果那個 ETF 可能是那種指數型的大盤，或是說你的 ETF 的配置是蠻散的話，我也覺得這是一個很好的選擇。基本上就是直接把高利率的東西還掉，用低利率的東西去做一個填補，這個是很基礎並且是很平常的一個操作。那只要注意一下那個擔保品，就是如果它的波動很大的話，雖然它的利率假設是比較低一點，但也有可能會遇到斷頭或是補繳的一個狀況。但是你想是 ETF 的話，我覺得應該是相對比較保守，外加你本身每個月有現金流，所以看起來是完全沒有問題的事情，應該是這樣做是對的。因為利率 6% 真的是很貴，信貸也可以搞到 6% 也是蠻屌的，應該是屬於非常貴的一個信貸，那只用兩趴的一個借款的來源去抵貨，我覺得非常合理，我也會這樣做。
下面我也，千三秒。「他說只聽了一年的氣氛仔。癌大說的，媽媽聽到你講髒話有一點不習慣這件事情，我有同感。癌大說蠻多長輩都有這樣子的意見，我不經意也找位子坐，原來我是長輩了。聽癌大講髒話是有一種既陌生又熟悉的感覺，像是自己家的弟弟在分享生活日常。」
OK，那就把我當成你的弟弟，沒有問題。
下面我也，nyo。「他說癌大安，想推薦一款好遊戲，近期 Steam 上推出的《HELLDIVERS 2》，喚醒我心中的小男孩，酷炫槍枝異形、從太空陸戰隊，完全勾起兒時回憶《星艦戰將》，不知道癌大小時候是否有看過？」
沒有看過。《HELLDIVERS 2》對，我在蠻多地方都有看到他的短影音，應該是公司是有在花錢處理，就因為那個曝光率太高，高到有點不可思議。對，看起來蠻酷的，可是我也查 Steam，我目前是「褒貶不一」，所以想說應該哪裡有問題。對，那等到之後有空再來玩，因為接下來到歐洲去，可能沒有辦法玩遊戲，非常感謝你推薦。
下面為，mcl。「他說 6N 密碼測試 8、9。癌大安，小弟 26 歲有幸靠父母資助買了房，準備要揹房貸，想一想突然覺得工作上前途一片黑暗，雖然目前月收還不錯，想一想還是決定先回去讀研究所，先一邊讀書一邊維持生活開銷跟房貸壓力，還有寬限期可以用，不知道有沒有辦法撐過這兩年，希望得到癌大的加油打氣。」
這個講出來就是想要給人家幹，因為 26 歲，然後爸媽幫你支付頭款，我看過最難就是頭款，最難就是頭款，後面的月繳根本就是小 case，就算要繳後面的月繳，基本上就是你在付房租，你他媽你總是要付房租的。那再來以你的狀態來講，你說你本來是有一個月收不錯的工作，只是覺得工作的感覺黑暗，所以我先回去念個書，這也是你自己的選擇。所以你這個就是你無病呻吟，我們講的第一世界煩惱，你這個煩惱根本就不是煩惱，你這個煩惱有太多的方法可以解決，而且都可以解決，但是你就是硬要出來講說「我好煩惱、我好痛苦」，我爸媽竟然幫我出頭款，我現在不知道該怎麼辦，我明明就可以用我的月薪去付我的房貸，可是我想要回去念個書，不要不要不要。但我們知道每個人都有自己家家難念的經，你一定有你卡住的點，但是我必須說就是，你這個其實真的沒有什麼問題。
我下面也會，Kire CIS 感冒藥。「他說，癌大您好，大概是去年這個時間，三月開車路上在放你的 Podcast，才慢慢開始收聽，有血有肉，真的是很少創作者。我媽是保母，小弟也真正看著別人家的女孩子從零到六歲長大，已經從我家畢業了，現在也時常很懷念那個時期。但是零到六歲正是小孩從眼看、耳聽八方的學習時期，手機也是完全不讓他碰。癌大可以好好的珍惜小孩六歲以前的美好時光，之後就是惡魔的化身。」
對，我常聽到可能零到六歲是最好玩的這個說法，我會盡量的去享受這段時間。我也希望在六歲之後，不知道，就是雖然你要會變兩很難，但我們走到試看看，說不定可以跟小朋友一起去玩一些不一樣的東西。雖然他可能寫作業很痛苦，或是他可能叛逆期或什麼，但我希望可以走出不一樣的路。但不知道，反正如果節目那時候還在，我會再持續跟大家分享。謝謝你跟我分享你的心得。
好，那 OK，那這集我們聊這邊就好，因為這個後面幾個留言看起來都還蠻長的，那時間也差不多就這樣。我們今天這集節目是比較早錄，我 20 號的下午在錄，晚上搭飛機，然後算一算就是明天大概下午三、四點台灣時間我才會落地，所以有點來不及，就先錄。那祝大家一切平安，週末愉快，掰掰。