股癌逐字稿 EP430：✨

逐字稿內容

歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。

本集節目由 50惠 養髮精華贊助。

有沒有發現每次洗頭，排水孔都被頭髮堵住？每次吹頭，地上就有一堆頭髮？或是說枕頭上每天都有一堆頭髮殘留？有時候看到真的會很怕，心想說：「這是正常的嗎？」

跟各位說，每天掉髮是正常的，但是掉超過 100 根，那就是個警訊，提醒你光洗頭是不夠的，需要好好養護頭皮，解決頭皮的問題，才會有健康豐厚的頭髮。頭髮一旦少，看起來就顯老，而且這個困擾不是熟齡的專利，其實很多人三、四十歲就開始有這樣的困擾。

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好，現在人又跑來義大利，一樣是回娘家，不算是度假，算是來這邊生活、走走。只是比較可惜的地方，就是像券商的軟體在這邊，每次真的很痛苦，因為連線就要連可能 30 到 60 秒，那還會整天掉線，就算你網路很快，還是會掉線，這是比較麻煩的地方。

但好在，這些年來的改變，從我最早一開始回娘家是回西班牙，後來我們搬到義大利，我的交易週期也是慢慢拉長。其實我發現滿多人做到後期，週期都慢慢拉長，我不知道是因為可能年紀到了、還是說資金到了、還是怎麼樣，反正就是滿多人都會拉長，像我自己也不例外。所以到現在，交易的頻率已經沒有很大的壓力，之前很常需要熬夜，然後歐洲的時差其實很爛，就是我去了這兩個國家的時間是一樣的，那換算台灣的話，就是你大概半夜兩、三點要起床，所以是很痛苦的一個睡眠剝離的時差，就會變成需要花很多的心力跟體力在做自己的工作。

那只是現在也稍微輕鬆一點，可能就像我昨天是兩點起來弄一弄，然後睡覺，早上六點再起來，就不用像之前可能整天都要盯著。我覺得現在的生活型態也是比較稍微輕鬆一點。

但其實每次回來歐洲都還是有一點壓力，因為我覺得當今天一個東西已經變成你的日常的時候，你就不會對它感到太多的興奮。就像是可能你的例行公事，你的上班就是這樣。那我就是每年要回來他媽的四個月，兩次，一次兩個月，那到後來就會變成，我不知道，每次我回來就想說，我現在可以去哪裡？我還可以去哪裡走、去哪裡玩？其實我跟我爸媽比起來就有蠻大的差距，因為我爸媽他們是很喜歡旅遊的人，他們就會到處玩到處走，但我就覺得其實看來看去都一樣，就沒有真的那種很有衝勁，要去哪個地方看看。雖然我真的去看之後，滿多時候都還是會有很好的評價，像那時候去冰島覺得真的超棒，可是我現在要去哪嗎？我連想都想不到，只想到再來要去哪裡走一走。

那本來在差不多三月中的時候，有可能要回台灣一趟，因為小朋友要唸書了嘛。我其實從明年開始，應該不會這樣跑歐洲，主要也是因為小朋友要唸書了，所以最多可能就寒暑假，反正就要出去玩嘛，那回家的時間可能就沒有辦法拉得這麼長。

那本來要回台灣一趟，就是為了讓他去登記學校，因為有一些學校的要求，就是你要去參加說明會，你沒有參加說明會，你就沒有辦法去念這個學校。其實我從一開始跟大家分享我對育兒的想法，從小朋友剛出生就有人在問嘛，那時候我還是雲玩家，那現在就是自己要面對，我覺得那個變化也滿大的。

就一開始我是處於那一種，因為你還沒有小孩，或是說小孩才剛出生，你就會覺得反正他開心、隨意就好。那後來就是你身邊會開始出現一些朋友，他就會給你施加一些壓力，他就會跟你講說，你應該要怎麼樣做，因為那個誰誰誰的小孩、那個誰誰誰的小孩，我們都這樣子，所以你一定要怎麼樣。我相信這是一堆竹北的家長感受到的，你們那些地方很變態，就是你們一直給大家很多的壓力。

像現在你可能在網路上看到一些所謂精英教育、虎爸虎媽，要求她的小朋友什麼早上幾點起床，睡眠都睡不到八小時，然後可能中餐晚餐要在車上吃，就是要望子成龍，你這個要做那個要做。然後很多時候我就想說，幹，你知道嗎？其實你的小朋友要是龍的話，爸媽也要是龍。如果媽的你們就不是龍，你怎麼會覺得你生出來的小朋友是龍？

當然，還是要尊重每個小朋友自己的選擇，因為爸媽都會講，我的小朋友其實很喜歡這樣的一個行程，OK，fine，那可能像一些家長，他也覺得這樣做是最好的。反正是你們的小孩，你們想怎麼樣做就怎麼樣做。那只是一開始你真的會受到滿多這些人的影響，就當你跟大家分享說我小孩下午也準備要去唸書，他們就會跟你講說，你想想應該怎麼樣、怎麼樣。所以我一開始也是真的有受到影響，我就開始很認真去規劃，就像之前在節目就跟大家分享。但後來我很快就走出來，我很快就清醒了，就發現說沒有，這不是我要做的事情。我要做的事情是我要確保我小孩很快樂長大，然後之後呢，當他可以選擇的時候，就要讓他自己去做選擇，而不是我去幫他做選擇。這是我對自己很大的一個要求，因為我覺得像我們自己這麼認真工作，就是要讓自己的小朋友輕鬆一點。

你不是自己可能沒有辦法達成一些成就，那你就壓在你的小朋友身上。你就不是醫生，為什麼要逼你小朋友考醫生？我很多時候會覺得是超白痴。當然如果你是醫生，你逼你小朋友考醫生，我就還勉強說得過去，因為可能你也曾經到過這個地方，所以你要引導你的兒子也到這個地方，我覺得就滿合理的。但很多就，幹，你就不是，然後你硬要推你的小朋友、在那邊逼你的小朋友，然後他剛好真的給你賽到，偶爾聽到一個這樣的故事，就變成這些人的目標好像就是要這樣子，我要跟他一樣。可是其實很難。

那種家庭環境不太好的、生活情境比較差的，他們小朋友連念書都很難認真念，很容易分心或什麼的，或是家裡有暴力或吵架，爸媽為了錢會有很多的爭執，其實這個在我們的生長環境裡面都很常看到。所以你會知道我們的競爭優勢，跟我們比較寬裕的小朋友比，真的有差。那只是我們就希望說一代一代讓自己的小朋友過得更好。

那周邊有想通，其實就覺得說，如果我為了這個所謂的面試，然後我們要殺回去的話，那之後就完蛋了，之後所有東西我應該都會用一樣的態度去處理，就會變成我會為了這個小朋友而活。雖然其實我現在認同我自己就是為了這個小朋友而活，可是我覺得不是要在這樣的項目上面。就是我覺得教育這種東西，反正我們可以供給他各式各樣的選擇，那我希望他因為有這麼多的選擇，所以他可以去做出一個對他最好的一個選擇。

這種感覺，沒有唸到就算了。最終發現其實林口的選項蠻多的，所以我這邊就跳脫那種比較壓力、然後比較內卷的圈子，就是互相在比較小朋友的那種圈子。因為你知道你當爸媽之後，就有很多當爸媽的人跟你互動，那這樣的圈子其實蠻多的，就是他希望他的小朋友要超出一點這種有的沒有的東西。那我就一定要跳出那樣的圈子，所以我最近比較常去看那些，他去秀他小朋友在打沙袋的，他去秀他小朋友在玩什麼瑪利歐的，我覺得這個才是我希望我兒子做的東西。

那對，所以因為這樣子就決定說，就不要回去，反正有名額再說，沒有名額就沒關係，反正學校這麼多，再看。

那這一次出來，其實我覺得一個蠻大的體會，就是其實過去的兩年，不管你是在連假還是平日出來，機場很常都是人。那只是我這一次出來，我在桃機七、八點左右到機場，那其實機場的人沒有很多，然後到羅馬機場也發現沒有很多人，那特別是中國的旅客好像顯著地變很少，這個還蠻意外的。那最近也開始看到很多機票的價格開始往下降，所以我覺得這是一個不錯的現象，就是過去的那種報復性旅遊潮，到現在已經開始有減緩了。那某種程度也是另外一種通膨可能減緩的跡象，這種交通的費用也會隨著需求沒有這麼強勁，就開始慢慢往下降。但我不覺得這會掉進去一個衰退或是很差的狀況，只是說就是可能過去大家瘋狂出去玩，然後到現在終於踩煞車了，然後終於發現其實已經玩夠了，或者說其實口袋的錢已經不夠了。因為我問一下身邊幾個朋友最近出國的，因為我看到這樣的現象就問他們，他們說他們出來的時候真的也發現好像沒有像之前這麼多人。所以如果你不喜歡人擠人的，或許現在是一個很棒的出去的機會，你就發現其實人潮真的沒有這麼擠。

那這次有帶狗一起出國，所以稍微分享一下這個心得。就是帶狗出國其實是一個還蠻麻煩的事情。然後我現在面前就是有他們那隻不知感恩的狗，還在那邊左擺頭右擺頭，想說我在講他衝三小。我每次講到他，他都知道在講他，我覺得這隻狗有時候蠻可怕的，很像是在哈利波特裡面那隻老鼠，就是之後發現說其實他是一個人。其實我一直在講說，球球可能是一個人，因為我在講話的時候，他一直頭盯著，真的是蠻可怕的。

反正總是就是平常像之前出國什麼的，就會把它放到保母家，那放保母家其實也很好，很多狗可以跟他玩，但球球是一隻比較孤僻的狗，所以我知道說他其實比較喜歡就是跟我們在一起生活，然後他不要跟太多狗互動，他真的覺得他自己是人。然後下午帶他出來，他會一臉不屑，不知道要感謝，一臉就是他想要回家。如果他下午會講話的話，如果他可以發出聲音的話，他就會講說：「幹，什麼時候可以回家？媽的，這邊真的無聊。」我看出來他想要講這樣的話，就像是我可能帶他去苗栗的時候，他會露出這樣子的表情，然後剛好說上車他就超高興，因為他想要趕快回到他的林口，他很喜歡林口，他不喜歡到外面去遊蕩。

那這一次把他運過來這邊真的是很麻煩，但是有一個很簡單的方法，就是去娶一個老婆，然後叫老婆把所有東西辦好，這個是最推薦大家的方法。那再來像我們身為老公，還是會幫助一些事情，像是去建議他可以找代辦，代辦要怎麼找的方法就是建議他，然後老婆去找一找，竟然找到一個是我們聽眾，我是付完錢才知道說是自己的聽 somos，所以想說也順便來幫他推廣一下，因為他的服務真的做得非常好，叫做「海灣寵物出國」，我們就是找海灣事業，你Google「寵物出國代辦」自己就會找到。

他真的是把我們所有東西都安排好，不管是對台灣、對義大利什麼，全部都是幫你處理好，你要準備什麼樣的文件，就像是他直接把所有的 checklist 都開給你，就照著做就好，非常的簡單、非常方便，費用我覺得也是很合理。對我來講，這是一個非常棒的一個服務。把球球帶來的過程，當然那個文件我是不知道有多複雜，因為全部都是老婆弄的，配合代辦我相信應該是簡單很多。

到義大利這邊出境的時候花了比較多時間，我們可能可以最快出去，可是因為我們要等球球，所以就大概再多等了一個小時。然後當下是很緊張，因為這個班機飛了 15 個小時，那又 delay 所以是 16 個小時，我本來想說這樣不如有點在虐待狗。可是後來也想一想，真的覺得與其他待在保母家，他應該更想要跟著我們來，所以想說試看看。那回去的時候可能是順風，所以比較快，只要 12 個小時。反正總之就是看起來 15 個小時這隻狗也是好好的，然後就是下飛機也沒有任何的緊張或不適，那也很快就融入了。那只是他很常在回家的時候，露出一臉「媽的，我就要趕快回台灣」的表情給我看，就像他現在，馬上直接露出這樣一個表情。

那帶狗出來其實是還蠻不錯的，之後可能要帶他去稍微走一走，我想說可能去瑞士搭個火車之類的，那有什麼透明車廂的，雖然我也不確定他媽的一隻狗到底看不看得懂，但想說反正來都來了，就帶他走一走。這邊也稍微跟大家分享一下，就是我覺得帶狗出來，如果你要自己準備文件的話，可能會是比較麻煩，那找代辦可能是稍微輕鬆一點。所以說不定可能就是第一次可以找代辦，然後第二次如果你真的覺得自己可以的話，那可能就可以自己去準備一些文件。不然其實像我們有找代辦，我們都還是有點抖抖的，因為擔心說會不會可能到機場，他突然跟你講說你的狗尺寸還是啥小的不合格或什麼的，那就有麻煩。所以真的非常感謝各方好傑的幫忙，這邊稍微跟大家分享一下。

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好，那這幾天盤勢算是蠻不錯的，我覺得最重要就是因為 Nvidia 開了一個還蠻不錯的財報，所以就帶動了很多股票持續的上漲，一些 ODM 也再次的絕地大反彈，像 SMCI、像我自己說的 Celestica。那 Nvidia 更是直接一天就繳出了十幾趴的漲幅，也帶動了很多 AI 股一起上去。那當然後面又開始在稍微拉回一點，可是就是說整體是直接做出一個軋空，應該是有蠻多空軍這一波被掃到，我在想說應該是直接睪丸都噴出來了。

那這一波的大噴，當然最核心的原因就是跟 Nvidia 的財報有很大的關係。只是這一份財報，就如果你只有聽我們節目，就會知道這個數字就是完全在大家的預期範圍之內，它的 guidance 是 20 billion，實際上大家大概是猜 22 到 23 之間，然後這個都是講到爛掉的一個數字。那其實也不是什麼樣的專利或者很厲害，也就是發現說大多數人其實都估這個數字，因為基本上大多數人都是在開圖的狀態估這個數字。現在大家所謂的這個 Nvidia 的業績預期、市場預期，你一部分看到就是所有的分析師，或是你在彭博上面看到的數字，另外一部分其實就是直接去拿 CoWoS 的投片去推數字，所以大家推的數字其實都差不多，真的都差不多。像下一季它 guidance 是一個 24 吧，那 24 就差不多大家也猜 25 到 26 之間這樣子，就是稍微再往上加一些。

那只是我個人認為，下一季的數字有可能會有驚喜，所謂驚喜，我反而覺得是有可能是往下的，但是要看，還是要持續地在接下來的一季觀察才會知道。為什麼？因為接下來就是我們知道 B100 要上，然後再來就是 Nvidia 一直強推的 GH 跟 GB 系列，然後這個可能在後面會開始供應的。那也因為這些東西的推出，所以會導致有蠻多客戶他選擇縮手，就覺得說你還沒有拿到 H100，那我直接等 B100，或者說我不要拿到 B100，我直接買 B200、就是 GB200 之類的。所以因為有蠻多客戶有這樣的一個規劃，所以我們現在也在供應鏈之端有 check 到，就是有蠻多東西會出現遞延，這個可能在後面的營收會發現有這樣的一個狀況產生。不一定會很明顯的出現，但是應該你最後面會在市場上開始聽到這樣的一個說法。就像是我們可能在幾年前節目跟大家聊到說 Nvidia 的 lead time 的狀況改善，那當然其實聊的當下就已經有一些人有寫到這樣的事情，然後之後side的報告把它寫出來，然後在 Nvidia 的電話會議裡面也算是直接，沒有跟你表態說這個 lead time 有很顯著的改善，但是人家問他問題，他有直接接下去，所以代表說公司是默認這件事情。那所以這個 lead time 的狀況改善，其實算是怎麼講，就是你會注意到說市場上很多人都知道，然後現在等到電話會議算是確定了，讓大家明白到這就是一個事實。

那在這樣的背景狀況之下，其實我們可以注意到的是，就是在 Nvidia 的很多判斷跟認識上，會變得比過去困難很多，因為這些數字或這些猜想，其實很多人都已經把它 cover 到了，這是要注意的地方。

那在接下來下一季，大家應該也會很直覺的用 CoWoS 的數字去往上推，所以會猜可能這個 25 到 26 billion 之間。那這個數字比較有趣的地方是在於說，你很難去猜到很準，因為可能接下來在中國這邊有機會就開始放量，可能是 L40S 或者 H20，那這個東西開始放量之後，在中國這邊就有額外的一個 upside。那再來就是說，我們得到一些 CSP 或是一些可能是那種中東的客戶，因為他們本來下訂單可能是 H100，然後下決定要換 B100，或是 B100 決定要換成 GB200 之類的，那這個可能就會產生一些遞延。所以有些地方是減、有些地方是加，就很難去算出那個絕對數字多少。我覺得跟前面的幾季比起來，就前面幾季就像是開圖一樣，那個數字大家都猜得很準，可是在接下來的下一季跟下下季，我覺得那個數字會比較難猜，因為開始有一些變數出來了。

那只是我覺得大方向上沒有改變，就是它的這個 lead time 減少，我們還是傾向把它視為是攻擊變順，而不是需求上面有出什麼樣的問題。可是在這部分，我認為 Nvidia 本身在過去幾次都是那種很明顯的景氣循環股，那這一次雖然 AI 大家都覺得不一樣，像我自己也覺得不一樣，只是還是要去慎防，就是特別是衝到很高的時候之後，那種回落可能會很重。那當然以我們這種可能是長期持有的人來講，就不會有太大差距，只有一些人他可能是終於受不了決定要幹進去的，這種人就可能要稍微的三思一下，還是要有一點配置的觀念放在裡面。

那接下來 Nvidia 要推的產品，這個 B100，我們過去有跟大家稍微聊了一下，反正就是它是 H100 的下一代。那 B100 有 100 跟 102，然後 100 跟 102 就是 core 數的不一樣，一個是兩顆、一個是一顆。然後再來可能還有另外一個額外的代號，額外的代號還沒有很明確，我們今天就先不講。然後再來可能接下來的這個 GH 系列，GB200 就是我們之前跟大家聊到的 Grace Hopper，也就是它的自家 Grace CPU 再搭配 GPU 的這個組合。那這個組合呢，現在看起來是有獲得滿多客戶的採用，所以這個組合可能在後面有機會變成一個 Nvidia 要主推的一個主流。因為對於 Nvidia 來講，這是它最大的收穫，兩個都用到它自己的。對於客戶來講，可能 Nvidia 在這邊主推，也有最大的一個資源搭配 Nvidia Enterprise，那可能就會讓很多人決定去採用這樣的一個服務。所以我認為說，就是 Grace Hopper 的系列，就像是可能前面跟大家稍微提到的，就是我覺得這個可能是 Nvidia 後面要主推的一個東西，那只是要再看客戶的買單狀況怎麼樣，我們都只能夠一邊走一邊看。那目前看起來就是買單的狀況是非常不錯的。

那接下來的這個 B100 系列，目前確認就如同上次跟大家分享的，它應該會走一個全氣冷的方案，因為水冷這邊出了問題，所以應該會走完全的氣冷，3D VC，然後可能是 4U chassis，這樣的一個規格。那在 GB 系列跟 GH 系列，它會走的是水冷，因為沒有辦法，它的瓦數真的太高了，所以一定要走水冷，才有辦法解熱。那目前水冷的幾個潛在的 supplier，除了本來大家都已經知道在前一代的像是 Auras 或者是 Cooler Master 之外，然後可能又有像是 Boyd 或者是 Vertiv，都有可能是它潛在的 supplier。那台灣的 Auras 及目前看來，兩個 AVCC 跟 Delta 應該也都是有在裡面。然後在額外的幾家公司，有可能是有在驗證之中，或者說可能是在 MGX 這邊，這個我們就族繁不及備載。反正就是如果是 custom cooling，選項就會非常地多，那只是如果是官方有在支援的，那個選項可能就會比較少。那這部分其實我們也還沒有走到那完全開圖的階段，就是大概知道可能是哪些廠商會做這樣子一個東西。所以接下來可能就是在 GB100 出來的時候，然後大家就會去認真去查一下這個水冷可能是有誰受惠。那當然市場一定反應很快，因為現在的 AI 跟之前的 AI 不一樣了，已經很多人有這樣的消息能力了。

然後再來就是 B100 系列就是走氣冷，那氣冷的相關類股其實蠻多也都已經在天上，所以我是想不到有什麼東西是可能市場還沒有反應或是沒有看到的。所以其實蠻多東西都已經提早地走在前面了。

所以目前我們去看 Nvidia 接下來的產品線，我們覺得稍微要注意一個點，就是說在接下來的一兩季，應該會有因為產品迭代的關係，所以產能一開始可能第一個，良率還沒有上來；然後第二個可能要面對就是客戶他選擇去直接跳代，用下一代的東西，而不是用上一代的東西，那所以這個訂單可能會有一個切換，那在營收的部分可能就會有一定程度受到影響。不只是 Nvidia 的本體，在 ODM 或是一些散熱業者的拉貨上，可能都會看到這樣的一個現象。那這有機會就會變成後面可能可以拿來修正的一個題材。就自己猜想，我覺得說居然這個營收最後沒有開出來，然後可能就先跌一波，然後才發現說，沒有啦，換代啦，後面這個營收會補進來，有可能就會照這樣的劇本去走。當然這都是我們自己的一個猜想。

那 Nvidia 這份財報，我個人就覺得在預期範圍之內，然後沒有太多意外的驚喜。在軟體之部分可能做到 1 billion，我覺得這個還蠻不錯的。那軟體之部分其實就是，因為像是它找了一個客服團隊，然後客服團隊同時其實跟工程師也是密集的結合，可能就是說他們搞不好都同一體，客服就是工程師，類似這樣。然後他們去針對一些 Cloud Service Provider 去提供即時的軟體協助，就像是說把 NVIDIA Enterprise 變成一種作業系統的感覺。所以你們想要怎麼樣的服務，你可能是要去推演算法的、你可能是要 large model 推論的、你可能是要去做一些加速運算的，那它都可以去支援它的工程師來幫大家解決問題，所以請大家去訂閱 NVIDIA Enterprise，有點這種感覺。那這個軟體訂閱服務呢，在接下來我是覺得它的成長性會非常漂亮，那這就是一個可以去推估值的東西，一個高毛利的東西。那可能在硬體的部分，這個毛利我覺得高點應該差不多到了，就是硬體的毛利應該在後面，我認為就算可能有一些跳動，然後可能還有機會再衝一個 spike，但是趨勢應該會慢慢的開始往下，就是有一些競爭對手，然後外加這個產品組合的調整之下，我是覺得應該不會再一直注意到這個毛利率繼續往上衝，這是我自己的一個猜想。

但是我覺得這個對於自己手上 Nvidia 持股來講沒有太大的影響，你不會因為有這樣的一個猜想，你就覺得說那這個地方我應該要減碼還是要砍出，除非有想到別的更好的東西，那你去做調整。其實 Nvidia 還是，以我自己來講，都會是我自己最大的一個持股。那我個人認為說，接下來我會想要注意的幾個比較關鍵的訊號就是，會不會有這個供需失衡的狀況出來？我們前面看的供需失衡是比較偏向說這個供給是不夠，然後需求很大。那我會不會後來供過於求？會不會有 overbooking？這是我要看的東西。但是目前還是要跟大家強調，就是我們沒有看到任何的 overbooking，目前其實在拉貨狀況跟客戶的需求上面，其實都可以注意到還是非常的健康的。那這個 lead time 降低呢，我們先不要嚇自己，然後等到這個 lead time，除非它持續在一直往下降，我們再觀察後續的效應，但是也可能跟跳代有很大的一個關係。說不定跳代之後，然後到 B100 又注意到這個 B100 的交期可能拉得很長，因為良率不夠，然後因為很多人都想要搶這個東西，或是直接跳 GB200。所以這個我們還是要在後面持續觀察下去，但是我覺得接下來這個變數會變得蠻多的，然後在過去我們可能有辦法直接去推數字的東西，在接下來也會出現蠻大的一個挑戰。但是整體來說，應該沒有什麼意外的話，全年就是做 100 billion 以上，反正就是非常、非常賺錢的一家公司，非常地屌爆，應該可以在連續旺個幾年沒有問題。那只是在股價上面，會不會可能已經反映到什麼程度了？說不定後面甚至肉不多，這個我們就沒有辦法做太多評論，因為這個也是比較難猜測的部分。

再來就稍微的來回顧一下市場上的一些東西。那在前幾天，資安的股票蠻多都直接崩到爛掉。那就有一些市場上的大哥朋友就是密我講說，因為在聽節目說，恭喜你這個 Fortinet 出的時間點真的漂亮。那其實就是賽到，大家不要跟大家講，那就是賽到，我他媽最好知道這個會崩。所以真的就是賽到，當然有時候運氣也是一種實力，我們會這樣說服自己，可是我心中很明確知道，就是剛好自己減碼時間點蠻漂亮的，然後切去 Dell，然後 Dell 直接射出去，幹這個太爽了，這個是真的想都沒有想到。

那只是當然現在我們看到資安股往下跌，我覺得這是一個很好機會，因為我們想要看這個東西，可是之前可能嫌它貴或啥小的，然後現在我覺得就是一個蠻好去審視它的一個機會。那因為我把 Fortinet 的東西減碼出掉換成 Dell，所以我應該就是不會再把東西丟回去 Fortinet 裡面，而是去看我上次跟大家聊到，就是我認為說它的一些競爭對手，可能在一些領域上，有可能會表現比它好的一些公司，像是 Palo Alto Networks、像 Zscaler、像是 CrowdStrike。那 CrowdStrike 就是在 endpoint 這邊，然後端點這邊表現是非常好；然後 Zscaler 可能就是在雲端、在 SASE 的部分表現是非常好；那 Palo Alto Networks 就是比較像是一個完整的解方，可是它面對這兩個對手，其實它比較像是一個後追者的角色。但是可能大家會知道這家公司，它的可能規模、營收什麼都是很大的，所以它應該是有機會在後面也會有不錯的表現。只是要稍微明白，就是有兩家公司算是冒尖，那一家公司像是一個坦克慢慢往前開。那 Fortinet 我覺得就稍微難定位一點。但四家公司在我們的 cover 裡面都會覺得它算是不錯的公司，只是以我自己來講，那我們現在可能就會去注意那種跌最深的東西是不是有機會。

我覺得 Zscaler 就沒有什麼意義，就是假設我錢夠多，我就想要去敲 CrowdStrike，以及本身就是持股，也不會想要去看它。那 Palo Alto Networks 因為一次跌掉二、三十趴，所以當然這個東西對我們來講會是一個想要看的東西。那自己的朋友有去美國去聽這幾家公司的一個說法，然後他給我的一個 feedback 是，他認為說 Palo Alto Networks 可能在大家前面提到的那幾個領域，要去追領域的領先者，可能都還有一年以上的一個差距。那在這一次的電話會議裡面，就顯示出說公司派這邊在 find earnings call 裡面的表現，算是比較講說這個需求可能就有受到一些影響，然後未來的 guidance 也做下修。所以這種資安股很變態，每次 guidance 做下修，像 Fortinet 下修兩次都直接崩爛，那 Palo Alto Networks 下修，其實他下修幅度沒有到很大，可是就直接崩了一個超大的，是直接蒸發了兩三成，非常誇張。

但是我看它的 CEO 上 Jim Cramer 的一個節目，然後在節目上面，他的說法跟他 earnings call 上面的說法，或是說整體公司給大家的一個感覺，反而是相差蠻大的。我覺得他在節目上面講的是很樂觀，那其實我看到他那種樂觀的嘴臉，我想說如果是大股東我就很不爽，媽的股價崩掉兩三成，你給我那邊笑，還敢給我他媽笑咪咪。但是你認真去稍微聽他講什麼，那只是你想不想信這個人的 credit 而已嘛。那雖然我對這個老闆沒有到很熟，但是我稍微聽下來，我可以瞭解到的是，他正在去做一些產品上的組合調整，那去更加的應對接下來的挑戰。所以有點像是說，這個地方是一個逗號，所以稍微休息一下。那因為為了要去跟前面的一些領先者做競爭，所以他可能需要，就說一些服務，要免費提供給大家使用。那一講到免費，當然這個對我們股東來講就不是太好的事情。那會不會其實你提供給大家使用之後，大家還沒有要用，然後最後面就是變成，媽的你支出一堆，然後可能根本就沒有換到肉、沒有換到錢？這都是有可能在後面會發生的。

但是其實在股票市場裡面，有一個觀念就是，一個東西如果夠便宜的話，就算他不是真的很好，但是他真的很便宜，他有可能就是一個不錯的投資機會。所以我覺得我自己還是會想要去稍微盯他一下。好算，可能在各個領域都可以找到有表現很好的一些比較小型的公司，但是身為一個資安的一個大咖，我覺得他應該在接下來是可以稍微注意一下。

那再稍微來聊一下，就是資安硬體的一個發展跟變化。其實我之前有去投資一些資安的個股，然後後面發現說，其實我的這個判斷是有一點不太精準的，就是說我自己猜想的狀況，跟實際上最後面了解的狀況是不太一樣的。

首先就是我去買一些 IPC 公司，然後他在做資安相關的設備。那這是我我認為，但我講這個可能有錯、可能有偏頗，如果有很知情的人士，歡迎來指點我。但是聽了幾個法說會跟發問了幾次之後，其實我覺得好像有一些這種 IPC 公司，他們在講自己可能是我的中端銷售是銷往資安，或是說銷往什麼樣，他都是講到很酷的 topic，可是實際上他就是一個高級版的原價屋。我真的感覺就是這樣，就是他只是在組電腦。因為我在法說會上面，我都想去瞭解一下說，你這個機子你跟你的 peers、你的競爭對手，你的差別在哪？那你們是不是有一些特別的 L2 的板子或什麼的？然後這個板子可能是，就我自己亂猜，可能就做某種研發或是配合客戶去做設計，所以可以做出一些鑑別度。然後發現說，沒有這樣子的東西，就是他們並沒有做什麼，有哪一塊設備可能是只有他可以做，然後別人不能做，類似這樣子。反正就是一群這種高級的原價屋，他們可以組出比較帥氣、比較屌爆的電腦，然後連在 momo 上都可以幫你做出來。

那只是就是組電腦，其實最終就是組電腦了。那只是當然可能每家公司有不同的 know-how，有些可能是比較專精 L2 打板，有些可能是會做到 L1 and above 之類的，所以差別可能在這，但本質上就是把電腦組出來了。那可能一些這種特別的應用領域上，就像資安，有很多是客製化，那這可能就是會有一些那種長期的合作夥伴關係，那可能就是你打進去之後，你可以吃很久。那這個我們可能後面要再觀察一下。但是有注意到就是，其實這個硬體跟我本來想像的是有一點差距，我在一開始投資它的時候，我以為是會有這樣的東西，然後後面發現沒有，但我還是有持續投資這些公司，因為就是知道說他們在客戶的掌握上其實很不錯，而且資安我覺得是未來的一個大 topic。只是說自己的那個劇本是有稍微的被做修正。

那再來就是接下來的資安的環境變化，其實比較不會像過去去拼那種硬體防火牆，然後去拼一個量。接下來可能會比較偏向說，他會盡可能去把資安防護的電腦做到那種很高級的運算設備的狀態。就基本上可以想像成說，是用一個那種高級伺服器來當作一個資安電腦，然後過去可能就是你會看到一些那種小型的防火牆或什麼的。接下來可能就是因為他是靠軟體在拼殺，反而各家公司的最主要的一個投入都是在軟體上面。就是我們現在看到這四家公司，硬體呢只是他們可能營收的一部分，去買一個硬體。那只是這個硬體，從過去可能是買很多機子，然後可能機子的表現就是說那種中規的或是低規的，然後現在就變成他都會買很多那種頂規的設備，然後去搭配 AI 來做使用。也就是說透過 AI、透過 GPU、透過一些最新的運算機器，然後去搭配他的軟體來做防護。所以軟體是一個重點。

那硬體的部分呢，就是把自己想像的他有一些特別的板子，或是他可能會放量，這可能這個劇本會稍微的下修。但是有另外一個呈現是比較樂觀的地方，就是說那個設備是越用越好的。因為接下來的 AI 時代，包含像 Palo Alto Networks 的 CEO 在他的這個訪問裡面有提到，我覺得在 AI 的時代之下，也就有看到有蠻多的最新的攻擊，都是使用 AI 的工具。那就連像是比較土炮那種釣魚的網站，很多都是使用 AI 產出嘛。那再來就是一些木馬的軟體呢，可能很多人都是透過 AI 去做出來的。那他們都有持續去做防護啦。

只是我覺得像這樣的一個領域，要讓大家看到的話，可能我們世界上真的需要一些反派，真的需要反派。因為雖然在過去一段時間，我們在台股有注意到有蠻多公司就是遇到勒索，然後網站給人家綁架，被人家威脅說要放出東西，但這些其實老實講，我覺得只有主管機關會很生氣啦。對於企業來講，你說企業真的被影響到超大嗎？有可能被影響，只是會到超大嗎？就要看，就說可能客戶會覺得你怎麼這麼遜，然後可能下次單不給你，這個。但我很難想像可能這會有一個非常關鍵性影響的東西，其實影響上不同凡響。

其實我仔細回頭看，我會發現說，你知道其實在過去的可能十年前、十五年前，我們那時候在玩電腦的時候，對我們的電腦來講，防毒軟體超級重要，你防毒軟體他媽沒有灌的話，你很快電腦就中毒。可是大家仔細想啊，這幾年你電腦有在中毒嗎？像我自己，我電腦是沒有在中毒啦，我一樣他媽的會亂看東西、亂點東西啊，只是就是不會中毒。因為我覺得發現像是 Windows Defender，防護可能就已經很強了，然後或是說你知道就像各個網站或是一些平台上面，其實他們本身的防禦系統都做得很好，所以不像過去給你一種，我們好像隨時會被病毒威脅、東西會不見的那種感覺。那只是可能在 enterprise 這邊，不一定是這樣的一個狀況。那我覺得還是要持續觀察啦。但就我自己的認知，是我覺得，因為大家一直講說什麼 AI 時代會有很可怕的事情產生，大家會拿這些 AI 工具去做很壞的事情，只是真的至今都沒有看到。但是我還蠻喜歡看到的，因為想知道這到底所謂的拿 AI 去做很壞的事情可以多壞。

好啦，稍微跟大家講一下自己的一些想法。我個人是覺得對於像是這些資安軟體股來講，在未來應該都沒有什麼好擔憂的啦，因為那些所謂的需求下修，或者說一些 spending freeze，那應該都是短期的事情，它應該不會是一個長期的故事，就是這樣的一個支出是會持續需要的。那特別是，我覺得去投資這樣的公司，有點像是說在買一個那種 put 的感覺，就是如果這個世界上因為 AI 然後產生了一些不好的事情，一些企業因此受到攻擊、受到影響的話，它會形成一個對你的部位的保護的一個效果，這是我覺得它也蠻有趣的地方。

好，這集我們就來進入 Q&A 部分。

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第一位，CJ Wei Wei，我是台中高爾宣啦。

「嗨大您好，我和一位女生朋友，不約而同的在去年大約時間被另外一半分手，最近這幾個月搭上話在聊天，我知道他有在聽這個節目，我想請癌大祝在台中大里的 Ivy 3 月 1 號生日快樂，職場工作順利，早日找到懂你的另外一半。我知道你聽到的時候可能在健身房運動，也祝你瘦身順利。還有我可能不太會講話跟聊天，希望你多包容一下。祝癌大全家平安，今年績效繼續大爆射。」

謝謝 CJ Wei Wei，這不知道是哪來的，還高爾宣。從你的講話就感覺出來你對這個 Ivy 應該有好感，當然可能是我誤會了。你現在一定很後悔你來留言，你應該就是有好感，你就跟著他健身，好不好？你也不要去祝他什麼工作順利、快點找到另外一半。我覺得很多人都這樣，就是他喜歡別人，就像那種可能國小一樣，最喜歡的女生，你就要故意裝作你不喜歡他，要故意欺負他，拉頭髮一下，就很多男生都這樣子。你喜歡他就喜歡他，不要跟他講說我希望你快樂、啥小的，你帶給他快樂可以吧？不用他去找別人找到快樂，好不好？趕快上！我可能有誤會，只是我覺得，讓你們催化一下。

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下面有一位，橋本叔叔，大屌喬。

「桃園洗床歡迎洽詢。」不是啊，你寫大屌喬，他媽誰敢找你洗床？洗一洗直接在家裡出事。「癌大長得像松田龍平，但請勿別敲我。收聽四年已成必須，獲益良多真心感恩。台指期夜盤有好看或是雷區可以分享嗎？」

沒有什麼好分享的，基本上蠻高機率跟 NQ 還有費半一起連動。

「現貨開盤前，期貨超劇烈震盪需要留意嗎？」

不太需要留意，但如果有那種可能掛單沒有掛得很好的，有時候會有意外的收穫，只是近期好像比較少看到。

「夜盤都會貼合美股的走勢，但封關前幾天美股是漲的，台指夜盤走勢貼合美股但卻是跌的，可能是因為封關前有人抽單嗎？」

不一定是這樣子。很多人是這樣，就雖然那個型態長的可能是關聯性很高，但是一邊是紅的，一邊可能是綠的，不一定會完全的可能這邊漲多少，另外一邊就一定要漲多少。

「最後想問癌大台指期加碼時機。」

不要問我這個，近期比較少在做這種指數，應該說我這一年來就比較少去做這樣子的東西，不是說什麼近年開始，就說過去的一年比較少在敲指數，比較多在弄股票。近期沒有在看，說不定現在可能狀況不太一樣。過去加碼，加碼就是有賺錢才會加碼，加碼之後就不要再讓自己賠錢，這是一個最基本的原則。

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下面有一位，早餐就是要配大冰奶。

「第六次留言換我了吧！癌大好，菜雞想詢問公司財報前，先一步提高財測預期的用意是什麼？像是 SMCI 不提高預期，等正式財報應該股價也是會噴高高。問了 ChatGPT 還是不懂，所以上來發問。祝癌大一家人與眾癌寶平安喜樂，健康和賺大錢。」

而且這個早餐就是要配大冰奶，這有點讓我 credit 的問題存在了。它其實不是一個必要的東西，就是可能公司假設有一些狀況的變化，不一定是好的或是壞的，他要去 revise 他的東西，不一定有這種強勢的效果。但是呢，像是一家公司的 credit，那如果是一個正常經營的公司，其他人會希望自己的 credit 好一點。因為其實很多人在看著你們公司，你們的大股東、一些研究單位，或是你可能有來往的一些機構。那如果說你的公布出來的成績，跟你實際上給的指引差很多的話，那其實就代表說你公司的 credit 不太好，所以他們會盡可能去貼近。但是也不是每家公司都會這樣做，所以它是一個比較像是說約定俗成的東西，可能有比較去在意自己 credit 的公司，它如果有一些大變化，它就會主動出來跟大家修正。

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下面一位，沒傘的孩子只能夠奮力向前衝。

「Aida 你好，字數限制，速入主題。小弟今年 24，月收 50K，預期穩定增加。CSPX 只有 5M，現金 2M。想請教您對於買房或是租房買股的看法。小弟認為租房買股對於資產累積的速度較快，認為未來房價終將下跌（需求減少等因素），想等有結婚買房需求再下手（預算 20M）。想請教 Aida 的意見，風險自負，祝闔家平安。」

我是覺得要看你的地點在哪裡。如果說你的地點是在，你其實可以很簡單去看一下，台灣都會公布可能每年哪一區的人口是持續在增加的。如果你是在那種人口持續增加的地方，你又騰得出頭款，同時你比較一下，如果你頭款丟下去之後，你付出的房貸假設跟租金不會相差太遠的話（當然這個太遠與否是看大家自己的財務狀況），你發現不會相差太遠的話，其實我就覺得可以直接買下去。但如果你今天可能不是在一個很多人遷入的地方，或是像在台北市，台北市的話，你其實付租金應該會是比你去付房貸算起來是會划算很多，你可以用很便宜的租金住到很貴的房子，然後到南部可能就會剛好相反過來。在這樣的狀況之下，那可能就不一定要第一時間把錢丟進去買房子。因為你把錢丟進去買房子就代表你還是一部分錢就直接被扣死了，會有這樣的一個狀況產生。

但對於像我們這種是，也不敢講完全是白手起家，因為像爸爸沒有讓自己留下學貸，雖然我畢業之後爸爸是沒有給我任何錢，完全沒有給錢，但是至少沒有讓我有學貸。其實我後來就發現這是一個很好的事情，因為很多身邊朋友他會扛學貸或啥小的。反正總之也是基本上是從零開始，我不是從負開始，但是我是從零開始。像我們這種人就會很明白的知道，你一開始的本金其實超重要的，所以真的會比較不考慮去可能看房買房或什麼的，我之前也都沒有這樣的一個需求。然後直到我有小孩之後才認真去看說，那不然就是弄個房子，當成是一種風險的分散，就是不要全部都壓在股票裡面這種感覺。就如果沒有小孩的話，我應該也不會這麼快速有這樣的決定，特別是我也不確定自己會不會住在台灣。所以你稍微參考一下，就基本上我覺得還是要去評估一下，各地的狀況不太一樣，但是我算是自己跟你講了我所有的想法。

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下面有一位，存錢買房的人口蓋輪廣。

「主委安安，想請問會戰剛結束，我方五隻都殘血，對方僅存一隻 ADC 半血，對方只剩主堡，這時候你會吃巴龍還是推塔？」

要看對方 ADC 是不是智障，如果對方 ADC 是智障的話，就直接把它推爆。但如果對方 ADC 很屌的話，因為你們五隻都殘血，有時候 ADC 夠六的話，可以一打五把你們收掉，那會很好笑，你給他打一個 Penta 很丟臉。所以這時候可能就會去吃龍，所以還是要看對方的表現是怎麼樣。但如果他那種 KDA 超爛的話，那就直接推進去把它打爆了。

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下面有一位，阿里山下的自耕農。

「第九次測試留言秘訣。南港展覽館館長晚上趕場，幫忙南山廣場廠房搬剛彈跟單槓搬到南港半場，看剛彈觀光展看剛彈吊單槓。往上最近抓不太到留言秘訣，想請就（滿屌的，我剛剛這樣唸很順，一次），想請就用正統北京腔的嗓音幫我祝歐修部2月生日快樂，祝你順利考到駕照。」

嘿，駕照不是北京腔，他只是比較字正腔圓一點。也謝謝這位「我愛說實話」非常感謝，出了一個繞口令給我玩。那也祝歐修部 2 月生日快樂。

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下面有一位，癌大我大哥，我聽的是謝孟恭版的股癌。

「對，癌大你好，一般傳統的資產配置都是用股債配，說是有互補的效果，但這幾年都是股債雙殺，反正就是一起殺。以要股利的立場，0056 股息還多，反彈時還能夠賺個資本利得，這想法是不是有誤？另外如果在外面看到癌大想跟你拍照，要怎麼樣跟你說才不會造成你的困擾？那另外是要叫癌大、主委、小謝、老謝、老公？蘋果真的有在刪留言，以上內容已經被刪了第六次。」

你不能夠這樣說，「0056 股息還多，反彈能賺資本利得」代表你就是一個很純的股癌，跟我一樣。像過去我們也是跟大家聊一些債券，那只是最後面還是跟大家講結論就是還是買股票，因為股票的報酬比較好，我們是不怕波動的，所以媽的股票直接給她幹。就是股票的表現，在統計上、在歷史經驗上，它就是會比債券好。那債券的好處就是她是穩定的，她是有防守效果的。那你也不要只看可能是幾年是這樣子，你要知道那個股債的這個組合，其實已經是可以回推很久以前了，所以它可能就只是現在稍微有失效的一些狀況。那特別是當然有時候在那種股票的崩盤的時候，很多時候也會注意到這樣的一個同步的現象產生。但是相當程度上來說，其實債券呢，因為它本身跟股票的相關性可能就是沒有這麼高，甚至是互補，所以起到一個平抑你資產或者說去對沖的效果，它還是有的。那最主要就是說，它能夠持續地為你提供一個固定收益的一個選項，所以不會說它是一個不好的東西。

只是如果你認知有到這種程度，就是你是相信你股票可以賺資本利得加股息，然後你也抱得住的話，我會覺得如果你是年輕人，就是可能 40 歲以前的話，你全部都壓爆股票都沒問題。像我自己的話，我可能就是一輩子都會壓爆股票，我完全沒有在調。可是有些人可能就是他年紀大一點之後，他會需要一個穩定固定的收益，是確定的、是紮實、是踏實的，他可能就會配一些固定收益的產品。所以這還是要看就是每個人的需求是怎麼樣。

然後想跟我拍照，怎麼樣不會造成困擾？其實一般都不會造成困擾，然後就是我覺得人人的互信是持續性的，然後是直到可能不知道有人破壞這個互信，才會受到影響。然後至今我遇到的聽眾，每個人都非常好，然後我也不知道是什麼，就是大家看到一個肥宅要發抖，最近很常跟我拍照的，我都不知道你們在抖三小，一直抖。你們不用抖，就是我只是一個這個快樂肥宅，剛好給你遇到而已。所以非常榮幸可以跟大家拍照，然後非常榮幸可以為大家帶來一些不錯的體驗。所以你要跟我拍照，你要怎麼樣，其實我一般都是，不是一般是，我從來都不會怎麼樣，就是除非可能有朝一日，就說有人跟我說要拍照，突然把他的人肉套出來之類的，那可能以後我就不一定會跟大家拍照。所以很多時候就是這個信賴，如果可以持續維持下去的話，都不會有任何問題。

然後再來要叫我什麼？你要叫什麼都可以，只是一般我會覺得，「癌大」就有點怪怪的。在我自己的認知，好像很多人叫癌大，但我會覺得，因為股癌是節目的名字，但是很多人叫我自己就講說「股癌你怎麼樣」，感覺就像節目的名字，他媽的我是有名字的人。那「主委」的話，因為是就是我們前面那種開頭廣告很常放福利給大家，所以大家幫我取得綽號，我覺得這個主委就還可以。然後什麼小謝、老謝、老公，「小謝」跟「老公」可能可以，因為「老謝」的話，謝金河的代號就叫老謝，所以老謝也不要。隨便你叫，謝孟恭也可以。

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諸羅老人，這是不是像是有？很好，林口跳蛙。

「謝孟恭，你很中二。林口分部會員聽了父子情感那段，我紅了眼眶。我也是想生女兒，但生的兒子，但後來發現慢慢的兒子可以跟我們一起做所有宅男喜歡做的事，就好像住在男生宿舍一樣也是很滿足。真心推薦林口康橋，每天爬山游泳騎腳踏車的學校，學風鼓勵多元學習且獨立思考。祝癌大一家平安。」

你講的這些學校，就是我前面講，如果沒有猜錯的話，就有前面講的那個媽的要去說明會，那這樣我去說明會好了，算了還是比較好，我就覺得幹好麻煩。對，如果可以唸到的話，就最好啦。

那在他講這個紅了眼眶這一段，其實我上一集節目講完之后，有蠻多 IG 的私訊，然後就是跟我講說他們覺得很感動啥小的，我只是沒有想過，我只是沒有想過這件事。但根據這些聽眾的說法，我好像意外地就是把爸爸們的感覺說出來，因為大家的小朋友幾乎都受過傷，然後受過傷的第一次，就是大家的感受可能都很像，都有很挫折、很難過、很後悔，以及憤怒。憤怒可能是很多人不願意講出來，因為不想讓自己的家人難過。但我也不想要這樣講，因為我知道我自己的爸媽可能會聽我的節目，就是我這樣講，他們可能不知道。就是我爸媽是蠻樂觀的，但我不會覺得我在怪他們，我就只是單純的把我當下的感覺講出來。那我很快地就把自己的感覺處理好了，然後像現在我兒子就是還是會跟他阿公阿嬤超計較的，他只要打電話給我爸爸，他就會講說：「公公弄的！」他就會一直怪說公公弄的。我們如果看到他，會跟他說你那個傷口好一點了，他會說：「公公弄的！」他一直強調。但他也是很喜歡他的公公，就是隔天就還是繼續跟他玩。所以這個真的不是什麼大不了的事情，是當下對我們來講，我們要去怎麼樣處理這個情緒，其實是還蠻重要的。那我也很慶幸自己還蠻成熟的，把這個情緒處理好，沒有直接對家人發脾氣，或是去做那種無謂的、去把情緒倒到別人身上的事情。那也希望大家可以當一個快樂好爸，然後家庭和諧。

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下面一位，林幼生的臭老二。

「幹就是你，不要再留了。好吧，媽的。」他說：「看在小雞雞的份上可以念我嗎？」不行。

下面一位，物物物物力量人。

「我是林幼生，蘇冠全才是小雞雞。」有沒有人認識這個林幼生跟蘇冠全是誰？他們兩個到底是怎樣？

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下面一位，我是錦路的土木仔。

「五星好評吹。癌大好，聽到你 EP499 說要讓諾亞學巴西柔術，以後比較不會受傷，缺點是可能會把到很多妹。我身邊剛好朋友就是這樣，打巴西柔術打到女朋友一個變兩個。如果諾亞要學，記得要跟他說不可以花心。PS. 若想要了解土木相關產業，或是想聽土木仔胡說，大家可以搜尋 Podcast《土木仔》。祝癌大一生平安績效飛天，愛你。」

對，他講到這個東西很關鍵。其實我之後對小孩的教育，我也會一直跟大家強調一件事情，就是感情要專一。雖然聽起來可能很像，那我媽的死老頭在跟你講話，但是因為我覺得，我會盡量在面前活得像是一個健康、年輕的爸爸，跟他講，我希望他可以聽下去。因為我自己在年輕的時候，我覺得我在感情的處理就是非常的幼稚、不在乎、吊兒郎當、玩世不恭，就是很多比較不好的事情我覺得我都有做，或者說我對感情的態度沒有很負責。

然後直到我遇到一個定海神針，就是一個老婆可以把我壓制得好好的，然後我就一夕之間直接把很多那種不好的壞習慣直接除掉。但是我老婆其實也知道我的一些歷史，所以其實我老婆很常吃醋，我覺得是合理的，就是她會覺得說你是不是要幹嘛，但是其實已經沒有幹嘛了，但是以前確實是比較糟糕一點。

如果在這邊也是奉勸年輕的聽眾，就是那種三十歲以前的。三十歲以後，我相信你們多多少少都開始變穩重了。如果你四十歲還在講說什麼我要年輕、我要快樂、我要 party、我要打炮的話，有時候我覺得還蠻可憐的。但是如果你是那種三十歲以前的，其實你會這樣走，我覺得蠻正常的。但不知道，就勸一個算一個。反正感情，我覺得如果真的不喜歡這個人，所謂不喜歡就是你不要覺得說，因為你習慣跟他在一起，然後你也喜歡跟他在一起，所以你只是想要去滿足一些肉體慾求去幹別人，所以好像我可以繼續跟他在一起，只要他不知道，就不要這種想法。如果你真的想要去跟另外一個對象相處的話，你就先跟這個結束掉，真的要這樣，就是不要去可能有無縫接軌啊、劈腿啊、或是什麼樣的事情。因為其實很多時候，就如果你是有一點良知的人，最後面這些東西可能會跟你一輩子。那這可能還是幸運的狀態，就是你自己在自我譴責。那如果你真的傷害到了一些人，就是可能這個東西有曝光或什麼的，那個你會承擔不起啊。所以在感情上專一真的是非常重要。

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下面有一位，Pat36。

「他說，忠實粉絲拜託念我！疫情期間開始聽癌大的節目，不知不覺聽了好幾年，感謝癌大帶給我們正確的投資理財觀念。再過幾天就是我老婆沙拉的生日了，希望癌大可以祝她生日快樂，也祝福癌大全家健康平安。」

非常感謝這位 Pat36，那也祝沙拉生日快樂，一切平安。

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下面有一位，油壓頂桿，是真的不是業配。

「你好，記得某集聽過你推薦『大叔就是要穿 Skechers』，原本不是很在意，那直到上禮拜去韓國玩的時候，看到專櫃有打折，又浮現你的聲音，我感覺到這應該是老天的旨意，立馬買一雙穿，實在是爽到飛天，彷彿踩在雲朵上。打起期貨有如神助，真的要感謝你的推薦了。」

對，因為 Skechers 就是一個真的他媽長得有夠醜，可是很好穿的鞋子，他是一個很舒服的鞋子。

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下面因為，讚讚讚讚讚，亞洲統神，亞洲統神超甲組，觸犯飲食從陌生人，炸牛排黃金豬排，豬排。

「教練安安，我只是測試留言密碼，愛你。」

愛你，下面一位。

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矮鵝，周杰倫、周秉倫，傻傻分不清楚。

「癌王金城武，小弟我從小就有會睡加上自律性極差，導致上課睡過頭、上班遲到，有時只是想要眯一分鐘，起床發現過了兩個小時。但自從用了統神、國動、亂叫鬧鐘之後，就再也沒有睡過頭了，想推薦給其他愛睡覺的朋友。想請問男神是愛睡覺的人嗎？有什麼抗睡秘訣或是睡過頭的經驗嗎？另外想請老哥用上集喊奧利給的聲音叫我起床嗎？想做成統神、癌大、陌生人的最強鬧鐘三本柱，謝謝老哥，好愛你。」

就直接把那個奧利給拿去用就好，我聽了我他媽自己都想要吐。

那是愛睡覺的人嗎？我還蠻喜歡睡覺的，但是我很討厭睡覺。所謂蠻喜歡睡覺，就是睡覺它真的讓我覺得心情很好，腦袋可以清乾淨，但是我真的很不希望睡覺。我每天在可能睡前在冥想的時候，我不是說我會做起來刻意冥想，就是我睡前都會先稍微淨空腦袋、想事情。然後以前我在許願的時候，生日的願望，或是去拜拜的願望，我很常許的一條就是，我希望我可以不用睡覺。我真的非常希望我不要睡覺，因為不要睡覺就是真的多很多時間，不要睡覺就真的太棒了。可是睡覺真的太舒服了，所以有點像是還是沒辦法，還是得睡，還是得睡，好好的享受它這樣子。

那在上學的時候，其實也蠻常睡過頭。以前我設定的那個鬧鐘，是你鬧鐘響下去之後，你還要弄一個那種提醒，就是他如果沒有把你叫起來的話，然後他可能一段時間後會再叫你一次。我都要開那個提醒，然後可能提醒要提醒兩三次，我才會起來，就會稍微賴床一下。然後最後面就發展成，我那種鬧鐘可能會，就假設八點半起床，我就訂個八點半、八點三十五、八點四十、四十二、四十五，我就會開一堆鬧鐘，就是會很怕自己起不來，因為睡覺真的太舒服了。

好，那這集就先到這邊，就這樣，拜拜。