股癌逐字稿 EP443：🎩
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。
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最近還蠻充實的，我想可能跟自己的槓桿水位降到滿低有關係，之前都可能會長駐 1.3 到 1.5 倍以上，甚至會開到 2 倍。現在就直接把槓桿都降下來，然後就發現生活其實變得還蠻富足的。當你今天可能跟股票市場、手機、筆電保持一點距離，你可以找到一點生活中的美好。
可是我自己也很清楚，這樣的生活型態，雖然我現在覺得很開心，但我相信大概不到一、兩個禮拜，我就會覺得「幹，超無聊」，所以我就會再一次回去，把自己的生活強度加強。所以我覺得那是一個循環，到後來會慢慢地發現，你自己可能不太能夠待在同一個地方太久，這是你個性的問題，所以就慢慢地去接受。反正我現在覺得很高興，我就好好地享受，因為可能一個禮拜之後，我就不會覺得很高興，我就會去做別的事情。
那這樣適當的斷線，我個人認為對身體健康應該也蠻不錯的。因為像我岳母她很常半夜有時候起床，看到我在那邊弄，他就會講說：「你都不用睡覺嗎？為什麼你都不用睡覺？你不會累嗎？」我心裡想說我當然會累啊，可是當下其實我是非常開心的。我每天看到股票在那邊跳來跳去，盤中突然急殺，可能身邊的群組看著傳說「幹，吃瀉藥啊」什麼的，然後突然 V 上去，「吃春藥」，我就覺得很嗨，好像是我們的球賽的感覺。這個對我們來講，可能是一種球賽，我們看這個本身就非常高興，也不一定你自己一定要在場中下注下很大，可是你看到他這樣跳來跳去，就覺得非常的興奮。
所以每天最興奮的時間，可能就是開盤的一個小時，因為跳很快，等到後面就變得有點無聊。那美股的話，有時候就很好玩，你差不多快睡著的時候，然後第四節，美國隊長會突然起來，他每次第四節的時候突然有動作，急拉、急殺，看到這樣我覺得自己的心情變得非常高興。可是久了之後，也會開始發現身體出一些問題，所以適當的拉回來是蠻好的。
最近就做了蠻多我覺得還蠻養生的事情，比方說花大量的時間在看 Netflix 跟 Disney+。那也看到幾部很不錯的劇，雖然有些應該已經很紅了，但還是稍微跟大家講一下我最近在看什麼，以及我自己對它的想法。
首先第一部是《三體》，《三體》我給它一個七分，一部還蠻不錯的小品。雖然它背後的小說應該是還蠻宏觀格局的，可是在影集拍下來，我覺得就是一開始給你很多驚喜，可是到中後段就是回到那種有點好萊塢的感覺。但整體來說是一個蠻不錯、你吃飽飯可以稍微看一下的劇，可以理解一下地球人跟外星人的一些恩怨情仇，以及一些地球宅，為什麼會像我們今天跟大家聊到，尤其是人類文明的叛徒，為什麼他會變成一個叛徒，可能是有他的理由，為什麼他會這麼樣地去憎恨人類的文明，可能是有他背後的背景存在。反正這一部我大概給它一個七分。
另外一部《紳士追殺令》（The Gentlemen），我大概給它……假設扣掉最後面一、兩集的話，大概有到九分，就是非常有味道，拍得超好。後來才發現導演是蓋·瑞奇（Guy Ritchie），就是一個我從以前就還蠻喜歡他的作品，他最喜歡的一部是大概 2000 年以前的作品，叫做《兩根槍管》，這部我超推，非常好看，看了好幾次。也發現說他跟那個諾蘭（Nolan）好像……應該說蠻多導演都這樣，很習慣去用一些固定的演員，媽的我可能十幾、二十年前看電影有看到你，然後現在你又在這邊出現，還蠻有趣的。那這一部就是拍得非常棒，女主角很「色」，當然「色」不是說很大家講的那種情色，就是我沒有什麼形容詞，我講很「色」就是說這個人非常吸引人、很厲害，才知道說原來腔調對一個人的影響會這麼大，整個氣質都不一樣。因為以前好像在《神鬼奇航》有看過她，可是那時候對這個人沒有任何的印象，但現在看到她就覺得說「哇靠，這個角色真是非常特別」。那可惜就是最後面的一、兩集，大概可能是為了要收尾吧，大家要吃便當，然後收得太快就變得有一點倉促，這個結束得有點硬，可是前面就很好看，所以是非常投入的一部劇。
那另外一部就是在 Disney+ 少見，就 Disney+ 上面真的比較少好看的東西，然後就看到了《幕府將軍》。這個其實我也是看到一些朋友、一些地方聽眾推薦之後，才去把它點來看。那看第一集的時候，覺得……因為那時候被震撼教育的感覺，想說「殺小，他媽的日本人真的是有病」，可是後面越看越有味道。然後才知道這一部除了這個一些洋人的意見之外，他們也用了大量真田廣之本人的意見，所以把很多日本當時的 POV 拍出來，就是日本人看外國人的樣子拍出來。要不然像之前的《末代武士》，可能有些人講說那個就拍得比較西方一點，那我覺得它可能就是口味比較重一點，但是整體來說，我覺得每個演員都非常厲害。
除了真田廣之，雖然我真的非常喜歡真田廣之，我也覺得他長得超帥，可是他怎麼演都同一招，他其實就是東方的丹佐·華盛頓（Denzel Washington），不管演什麼片，就是那個樣子。丹佐·華盛頓在每一部片，他就是丹佐·華盛頓，雖然我知道他很屌，很會演戲，可是看起來就是沒有什麼太多的變化。我可能比較喜歡的演員，是像在那個《惡棍特工》（Inglourious Basterds）裡面的德國軍官克里斯多夫·華茲（Christoph Waltz），我非常喜歡這種很多變的演員。那像可能真田廣之跟丹佐·華盛頓，我就覺得變化比較小，但是反正你每次看到他就知道這個大概的味道會長什麼樣子，還是有他的特色存在。但這一部除了他之外的演員，我覺得都還蠻厲害的，看下來是覺得非常地讚。目前到第七集，聽說好像只剩下兩、三集就要收尾了，不知道它怎麼樣收尾，有可能會跟《紳士追殺令》一樣，要用很暴力、很快速的方式收尾，那覺得稍微扣一點分，但整體來看，應該目前也是給它到九分，看後面怎麼樣收尾。反正這三部劇集就是非常推薦給大家。
除了看劇集之外，也花蠻多時間在陪小朋友玩，不只是我自己的小朋友，我也花了蠻多時間在陪小舅子、小姨子，所以格外的充實。陪小朋友的時候，一開始会觉得时间很长，就是「妈的，太累了吧」。因为他们可能，以我儿子来讲，就整天要「爸爸、爸爸、爸爸看」。你知道，应该很多生父生母都知道，就是你儿子或是女儿叫做「爸爸看、爸爸看」，然后他做一个超蠢的事情，他可能原地跳远，然后又跳超短的，但是说「爸爸看、爸爸看」，然后他跳得超烂。你明明就是很忙，你忙个半死，然后因为他叫你，你就要看他，你还是要跟他讲说：「哇！厉害喔！你跳得太远了吧！」这种感觉很像一些日本臣子，越来越像，反正你的主子做什么，你就是整个给他赞，不然你的脑袋可能就不保了。
最近越来越感伤，我会觉得小朋友真的长太快了。我才来这边两个月，我就觉得好像跟我刚来的时候，小朋友就不一样，他又开始会说更多话了。本来还在担心说，会不会妈的回到台湾已经忘记中文了，结果没有，他现在这个中文越讲越顺，那讨抱抱的频率也越来越低，这应该也是很多爸妈会感觉到很感伤的地方。我们都希望说，小朋友可以多给自己一点抱抱，可是不知道是男生的关系还是怎么样，超快，才两岁多快三岁，他现在已经大多数的时间你是抱不到的。
所以我最喜欢的是，他半梦半醒的时候，刚刚起床的时候，你就可以完全是掌控他。可是他只要正式起床的时候，你基本上是抱不到的，就很皮啊，冲来冲去，他也不要给你抱。所以有時候，你看他受傷跌倒的時候，雖然受傷跌到，你看到你會覺得心痛，但同時你就知道說，他會來找你抱抱，然後我就覺得超療癒的。就是你很喜歡被抱抱，所以不知道我們這邊抱小朋友……很多那種教你怎麼樣帶小朋友的專家都說，你要多一點這種肢體接觸，可是我反而覺得是反過來，是他在治療我，不是我在治療他，或是我在給他一個很棒的童年，是他在治療我，我覺得還蠻讚的。
那小舅子方面，我現在每個禮拜都會去看他踢球。第一次他找我去的時候，我還有點不太願意去，我想說為什麼我要去看小朋友踢球？我連世界盃都不想看，我連什麼歐洲盃，然後之前什麼 AC 米蘭跑來羅馬踢，他叫我去，我都不想去，我怎麼會想看小朋友踢球？但是因為他一直來暗示，那我覺得小舅子是一個蠻內斂的人，他想叫你來，他就是會默默走過來旁邊，然後問我說：「你要不要來看球賽啊？」什麼的。所以後來想想就說：「好啦，我去看看。」
然後我到現場之後，才懂為什麼他會想要我去看，因為在地的羅馬爸爸們超投入，幾乎每個人的爸爸都在，然後我每個禮拜去就發現說他們一直都在。所以代表說，在我去之前是沒有人去幫我小舅子加油的，那想說，你岳父也不會創下小。媽媽們好像不一定會在現場，媽媽們就像是載過去就結束，反而是爸爸們，他們很投入，他們搞得很像他們的兒子們是在踢世界盃一樣，超誇張。反正就是一場比賽踢下來，你可能會發現說除了教練之外，連爸爸都燒聲，我想說就小朋友而已啊。
可是他們真的認真到，像我們那隊有兩個前鋒，一個是尼可洛，一個是保羅，為什麼我認識？因為這兩個小朋友整天跟我小舅子在打那個《Fortnite》，所以我知道這兩個小朋友。兩個都是 Q 毛，就兩個小 Q 毛，長得矮矮的，可是都是被安排在前鋒攻擊位置。然後他們就整天對這兩個小朋友要求很高，然後整場就會看到教練，還有旁邊保羅的爸爸，一直狂吼：「踢！趕快動起來！」因為我的小舅子是守門員，他們的賽制是四節，反正就是每一節誰得分多，誰就拿下那一節，他大概可以守一到兩節這樣。有時候他在場下的時候，他就會跟一旁停著的那些人，叫說：「趕快動起來！你的腳是壞掉了嗎？你不要站在原地！你昨天《Fortnite》打太多？」反正一直在那邊吐垃圾話，心想說趕快衝起來。
我後來也慢慢地理解，就是這個足球賽本身有它好看的地方。雖然是小朋友，雖然很多失誤，可是就是有一些莫名其妙的進球會出現，或是一些很鬼的防守會出現，那個是因為小朋友在那邊亂踢才可能會出現的東西，所以它有它的趣味存在。我就變成我每個禮拜就是參與這樣的一個，像是地方捏軟陣線，就一群爸爸坐在旁邊，雖然我跟他們無法溝通，但我認識那個保羅的爸爸，是一個律師，我們感覺就坐在那邊，他會講英文，我們就稍微聊天一下，喝個咖啡什麼的，然後看小朋友踢球，每個都非常瘋狂。至今我是沒有很瘋狂，但是我會跟他拍手一下這樣，然後就覺得還蠻療癒的。
所以其實看完這樣的一個球賽，我可以理解為什麼他們的足球風氣會很盛行，因為那個是大家都會一起的，不是只是可能小朋友喜歡踢，或是說他們有很強的隊伍，所以好像很理所當然。當然他們這邊足球會很盛行，就是大家都很投入，可能家長都會去看球賽，幫他買很好的裝備或什麼的，回家也會去給他看一些影片或什麼，所以可能就是這種全民運動，就像是我們那邊打棒球吧。所以我想說我兒子也應該要訓練他去做某一種運動，特別是這一次來這邊，然後看好幾場這種小朋友球賽之後，我覺得小朋友如果有這樣的一個運動興趣會非常好，因為真的是團隊合作，還有那種抗壓性，有一邊很強，然後可能也比較好會有情緒控管的一個加分。可能有時候你看他們那種踢球，也是很多拉扯跟碰撞，從來沒有看到他們整個情緒起來，然後跟人家要吵架、互踢，從來沒有看過。就是雖然有時候會有一些很激烈的爭球，可是大家好像很習慣，他們已經活在這種很良性的競爭裡面，我覺得小朋友一定要給他練球，這是我這次來一個很大的收穫，給大家分享一下。
那接下來快速的聊一下市場動態。首先在上一集的 Q&A，有一個聽眾問到我說 IP 股 3443 創意，那我對它的看法是什麼，是不是菜雞不適合買。他會問這個問題，是因為我之前有跟大家分享過，就是我認為台灣的滿多 IP 股它算是深水區，就跟生技股一樣。那如果說你真的有見過在這個領域做到很好的人，那你跟他們聊完之後，你就會發現說到底我之前做這個股票在幹嘛，原來我之前賺到錢可能都是賽到，或是我之前被殺爛，其實是死有餘辜，因為我根本搞不清楚狀況是什麼。
那其實像這些 IP 股，它算是一個比較競爭的領域，因為它的東西也比較難以理解。反正大多數人只講得出它有在收這個 Royalty，有在收 License Fee，你只講得出這樣子的東西，你根本不知道它到底客戶是誰、殺小，你最多可能就是看法說會，你想說我知道一點東西。那當然很多人在過去這個標的上面賺到錢的主因，是因為它就是走在一個正確趨勢上，就像是你就算講不出來老黃是做什麼，可是你剛好有買到，你就是賺錢嘛。所以其實也不是說什麼你一定要懂很多股票才可以賺錢，我會這樣講的主因，是因為以我自己來講，我會拒絕去買任何一個我不清楚的東西。以前我會，很早期，我可能比較偏動能的時候，我可能就是，我不知道它在幹什麼，反正先上再說，會這樣子。現在會比較抗拒去買自己不知道的東西，所以我講說建議大家如果搞不清楚的話，不要碰的主因是這樣子。
那在上一集分享完之後，現在其實每一集都會有蠻多聽眾、熱心的聽眾，然後去整理逐字稿，甚至是一些筆記，把它寫下來，旁徵博引，看起來蠻厲害的。但是我必須也說，其實這裡面漏洞百出，很多人都寫錯。不要誤會，我不是在 diss 的意思，只是講說，很多人去猜我要講的東西，你們會猜錯，所以你不如直接來問我，因為你用猜的，你猜錯，然後傳出去，然後就變成……我看到有時候是這樣，明明是人家二創的東西，他拿我的東西去二創，二創的東西被別人拿去講，然後說他亂講，幹！那個是二創的人亂寫好不好。
就像上一集的最後，我請大家填空的兩個選項，其實是 Meta 跟 Socionext，就就近期的這兩個東西。那我之前還在填 366，366 已經是很早以前，你現在再講 366 或是 3443 的東西，那個真的是差不多超過半年前的事情了。那現在最新的就是 Socionext 跟 Meta，這個故事。反正我只是講說，大多數的筆記其實都是猜錯，所以你不要去猜我要講什麼東西，我也不會故意賣關子。我上一集只是大概隨便舉例一下，告訴你說為什麼你不要做這個東西，那你看其實大多數就猜錯就對了，大多數人其實不知道這件事情。那當然這個東西，它開始在一些外資報告我看到了，可是它開始傳出來、開始被大家知道，其實大概一個月前的事情，所以它有這樣的一個資訊差啦。
所以很多時候會建議大家，你最好要避開一些你看不懂的地方，因為你就算要死，你要知道自己怎麼樣死掉會比較好。就连我们可能知道蛮多事情的人，可是很多时候我们自己也不知道自己怎么样死掉，才知道说原来别人这么领先。
就好像之前跟大家分享說散熱股，個人比較傾向認為說是在炒一個 TAM 的題材，因為有些訂單實際上我們是還沒有看到，或是有看到訂單，可是那個數字投射就是不對，那個 P/E Ratio 算起來就不對。那就很剛好，在差不多前幾天，就有市場消息傳出來，反正就是有某公司，它已經去做出他們之後的 EPS 投射，然後放出來，那個數字很驚人，年增率過半，是非常漂亮的一個數字。然後大家看到這個數字就想說：「靠北！所以現在其實也沒有很貴。」之前大家以為說三十幾倍，現在這樣一算，他媽的才十幾倍，所以又有新的資金上去推。
像這種東西，你根本沒有辦法從它的什麼法說會或是營收裡面看出來。就算它真的……那你可能知道最後面原來這個事情是真的時候，可能是已經是半年、一年以後的事情了。所以這個就是我們講說，有些地方你發現你看不懂，你不要碰的主因就在這邊，因為你會真的不知道你是怎麼樣被宰掉的。你會想這個是一個正向的劇本，告訴你往上漲，可是之後假設出現一個狂跌的話，說不定也是有人比你先知道什麼樣的東西。這就是為什麼有時候技術面會變得很盛行的原因，因為大家就發現說反正價格就會先動。但是這個就是一個很長的故事，價格一定完全是對的嗎？如果價格完全都是對的，那我們過去看到那些機構都不會殺便宜給你買。
所以市場的所謂有效，我只能夠說，它有太多的綜合因素判斷在背後。所以這邊稍微跟大家講一下，實際上沒有這麼單純，最好還是去鎖定自己越熟悉的地方越好，你要找到你的 Edge，這是我一個大哥很常跟我講的，一定要找到你有 Edge 的地方，就是你有優勢的地方，你沒有優ush勢，你去跟他競爭，你就是注定給他殺掉，就算你現在看起來賺到的錢，可能是剛好賽到。
OK，那市場最近在傳的事情，我們就稍微聊一下。所以第一個就是關於 AMD 有新的鬼故事傳出來，那就如同我跟大家分享，目前的 AI 已經到很競爭了，就是當這個鬼故事出來的時候，是同一天就有好幾個朋友同時都密我，講這個鬼故事。以前可能就是有一個鬼故事出來，然後自己有人嫌，然後可能等了幾個小時或是幾天之後，下一個人才傳。現在都超快，速度都非常快。
那這個鬼故事的主要內容，就是在講說 AMD 可能在之後的 CoWoS 的 demand 有下降。那 CoWoS 的 demand 下降，當然大家直覺就會想說，那可能它在 SOIC 這邊會上升，也就是說它可能只是去降 CoWoS，去拉 SOIC。可是我們又發現說，在 SOIC 這邊的數字，好像是沒有特別的上升，那到底為什麼這個數字會下降呢？那當然第一個很直覺的聯想就是，是不是 AMD 真的表現得很差？
那我們就直接坦白講，AMD 自己的表現真的很差，就是說在這個 GPU 伺服器的方面，跟老黃來說是完全沒有辦法競爭的。至今還是只有看到 Microsoft，就是身為一個大客戶，有出來一起相挺，那其他人拉的單的數量，還有可能未來的成長性，目前都還沒有看到。所以可能還是要等 MI400 推出下一個產品，或者說它在軟體這邊，也有辦法做出一些變革跟應用的話，才有可能再看到後面的數字繼續往上推。那 AMD 目前是真的沒有看到什麼樣的好消息。
然後大概根據我們自己去稍微的挖了一下，發現這個應該不是一個真正的利空，就是所謂的 demand 下降。稍微拆解一下，我們過往的投射是算說 AMD 大概在 2024 年有一個 50k 的 CoWoS 的量，那 50k 的 CoWoS 裡面可能包含了賽靈思的量，賽靈思的量大概 10k 左右，所以這個 10k 我們再把它減掉之後，剩下的 40k 大概就是我們可能去算 AMD 全年的量。那大家就在講說這個數字有往下降，但是說降的量很多嗎？現在也沒有很多，我看了一下市場的謠言，大概就十幾趴左右。那這十幾趴的量，很有可能是被其他的 OSAT，就是其他的封裝廠給拿去了，所以它不一定是一個所謂的壞消息，只是就算它不是壞消息的話，它絕對也不是好消息，因為我們目前還是沒有看到整體的數量有往上走。
那我覺得真相會越辯越明，因為差不多第一季走完之後，現在進入第二季，就是開始很多這種新的產能的推估就會出來。所以除了 AMD 之外，包含像是 Broadcom 以及 Marvell，在之後應該也是會有各種市場消息會開始流傳，到時候我們再來跟大家講一下，我們自己認為的版本是怎麼樣。
那當然也要聊一下我們的主角輝達（Nvidia），就是現在在市場上表現最好的一支 AI 股。那輝達目前看起來是沒有什麼太大的問題，我們還是沒有看到供需有出什麼樣的狀況，即便說在市場上有一些 CEO 開始有稍微的提到，說好像這個 AI 的供給有變順，但目前還是沒有看到供需失衡的情形出現。
稍微的看了一下輝達接下來可能的一些產品線跟生產的排程，那目前我們大概是推估在今年的第三季左右，會開始注意 H100（Hopper），會開始慢慢的 phase out，就像之前的 A100 一樣，我們大概在一年前跟大家分享說 A100 會慢慢的 phase out，之後這個名詞你可能就會比較少聽到，他們可能也不會再去做太多生產。H100 大概在今年的第三季開始左右，就會持續走下坡，並不是說這個東西不行，是因為要換到最新的一個規格上面去，就是 Blackwell 架構的 B100，我們把它稱為是 Umbra。
Umbra 在第三季開始會持續放量，如果說沒有什麼太大的問題，目前看起來是不會有什麼太大的問題，問題可能會在 GB200 那一邊。如果是一樣走氣冷的 Blackwell 架構的話，應該是不會有太大的問題，會順利的看到會在第三季左右開始交棒，之後就會黃金交叉，變成是 B100 的出貨量跟生產數字會大於 H100。那目前看起來都還是蠻正常、蠻健康的。然後在後段封裝，預計是在今年的年底，大概有一半會在台積電，一半就可能會跑到這個 Intel 跟 Amkor 這邊去。那目前都還是維持一樣的狀態，雖然我們在清明節的兒童節那一集，有稍微聊到說市場上在傳說一些封裝廠可能有 crash 的問題，只要我們理解這 crash 的問題，應該都可以慢慢地把它解決，就是多 crash 幾次就好了，多驗證幾次，那應該最後面都是會慢慢地把它解決掉。
那直接就是稍微的看了一下，我們去推算這個產能的表，然後會注意到有可能，這邊要講「有可能」，在接下來五月老黃出來講的時候，這個財報有可能會變成是一個「法會」，就是開法說會變成開法會，這個財報可能會有小爆炸，這是我們的猜想，就是可能會有一點點不如預期。這個不如預期如果真的有發生，如果市場有跌的話，我會覺得可能就是一個……對我來講，你殺過深的話，是我會想要再回去把部位加大的一個地方。當然這只是個人的一個猜想，就是我們跟身邊朋友稍微看了一下，發現大家都覺得這個地方可能會有一個轉換期上的問題，那有可能就被市場拿去做文章。不確定會不會發生，只是有發生的話就是劇本。發生的話呢，就是不要太緊張，因為後面的狀況很不錯，所以如果有殺是最好。那如果都完全沒有殺的話，那就是維持擺著的狀態，也不會再想要額外去動它。
所以這邊也稍微跟大家分享，就是我們會去看一些數字，然後去做一些劇本的推演，那覺得這個劇本是可能還蠻有機會發生的。那如果真的有發生的話，外面會有人傳說這個東西不行的，那你就知道說，那可能是一個短期的現象。
那大家前面有提到講說，如果真的有出問題，可能會比較在 GB 那一邊的主因是，因為 GB 它是一個新的這個水冷架構，那主要都是在走這個 liquid-to-liquid 的 ODU 的架構，那也有 liquid-to-air 的 ODU 的架構。
（狗叫聲）你看，又開始了，你看，就是這樣，它下午就這樣一直叫。
好，我剛剛講到哪……好，ODU 的架構，就是說它有 ODU 跟 IDU，然後都是玩水，都是水冷的。雖然玩水這個東西不是一個新鮮事，就像 Google 的 TPU 之前就已經在玩水了。那只是說，像之前地震，前幾天在震的時候，就有一些這個水冷的管子爆炸，然後在一些伺服器機房那邊，我們有看到這樣的一個情形。那所以這個東西，它其實後面還是有蠻多的問題要解決，它可能在導入上不會像市場預估的這麼順利。
我覺得市場有一點像是直接把 GB200 當成是 turn-key 的 product，就直接可能在開始進場生產的時候就會非常順利，然後一路推進去。但這個可能會……我覺得有一點爭議的存在，我自己也會相信說應該不會推得這麼順。所以像中國這邊，他們有些已經推到說明年有個五、六萬 rack 以上的數字，那我自己可能是看大概一半再多一點，我覺得那個數字不會這麼高。所以你看這邊就是有一個參數的變化，就大家估的數字不一樣。
那再來目前可能在這個 NVLink 的 36 還是 72，這裡有兩種說法，因為我自己是比較傾向認為說 CSP 應該是會拉 72 的為主，但在中國這邊有些報告是寫說他們可能會拉比較多 36 的。那你要知道 36 跟 72 價格就不一樣了，所以這就是第二個參數出現了，到底是 36 多還是 72 多。
然後再來我們會到第三個參數，那到底價格是怎麼樣？那目前 36 的話大概是抓兩百多萬美，然後到 72 的話，可能是三百五十多萬美以上，大概可能到四百萬美之間，這是一個差異項。它不會直接是 double，雖然 36 到 72 看起來是 double，可是有些東西其實是一樣的，它不會真的需要用量用到兩倍以上。那所以呢，目前看起來，我也認為說價格可能是之前的大概一點多倍，也就是 36 的一點多倍。那只是我知道在市場上，有些人目前是算到五百多萬美，所以這就是第三個參數出來，總共有三個參數。
那這三個參數乘起來，你就會發現說當參數越多的時候，那個變化就會越大。所以在之後的輝達相關報告，應該會看到高低落差會滿明顯的。因為還有第四個參數，就是那 P/E ratio 要給多少。它光是前面三個乘完，就已經有很大的落差，然後 P/E 有些給得高、有些給得低，那也會有更大的一個落差。所以之後在輝達的預估上面，可能會變得又在網上提升一個難度，因為這個數字大家都抓不準。
那只是可以在這邊先稍微跟大家前情提要一下，就是在……當然現在講這可能都太早，因為現在在第二季剛開始，我們現在討論第四季跟明年第一季的東西。那直到那個時候，你就會發現這個數字應該是會有蠻大的一個分歧。但整體來看，我們還是覺得這家公司是在一個正向成長的軌道上面，所以我們還是可以繼續的看下去，它後面的發展會是怎麼樣。那一樣會持續為大家追蹤，在供應鏈上面有沒有出現什麼樣的一些問題。
這其實也是我自己可能在 2022 之後的一個修煉，因為 2022 這個科技股的修正真的修得很大，那我當時自己來講，我都不覺得會有這麼誇張的一個修正。那當時修到谷底的時候，很多朋友都覺得還不夠，還要再繼續修。那只是現在，here we are again，我們就再一次回到新高，甚至比新高再更高，拉到已經媽的兩萬多點去了。那美股也是直接衝上去了。
所以有時候你也不知道說，你看的東西是要以長期的為主，還是短期的為主。因為每個人都希望可以閃過一些回檔，只是不可能每次都可以閃掉一些回檔。但是在一些經驗之後，像我自己來講，我現在就會非常謹慎，我不希望可能……也跟大家講過我已經吃過兩次腰斬，我覺得不要再吃第三次。所以可能我只要發現哪裡有風向不對，我會選擇繼續的去做減碼。在前面上升的時候，其實我就慢慢做減，那這個東西其實是大概兩年前我自己不會這樣做的。只是你知道就是「不經一事，不長一智」，你慢慢會整理出一些方法。那當然這些方法也不一定是用結果論來講最好的方法，可是它一定是慢慢的會讓你越來越舒服。所以這邊稍微跟大家分享，在整個供應鏈的一些最新的狀態。
那此外呢，在其他的 segment 目前我們是沒有注意到有什麼新的亮點。那最近比較大的一些活動，可能就是在德國這邊有一個 Embedded World，就是它自己的嵌入式大展。那嵌入式大展一般他們討論的項目會比較偏向工業用，然後跟這種可能商務用、工業用的內容。那目前我去看 Embedded World 的一些新聞稿或是一些記者去採訪的東西，還沒有看到太多的新鮮事，可能比較聚焦在一些機械手臂，或是一些 AI 應用在可能邊緣運算伺服器 MEC 上面。只是這個東西，我覺得都不是太新鮮的東西，那我們可能再持續觀察有沒有什麼市場上其他額外的題材。
那我們上集有跟大家聊到機器人的部分，那機器人在我最新的臉書貼文上面有跟大家講說，目前市場上可能主要是在看這個 AMR，因為人形機器人主要就是特斯拉在做，那還是要看它東西出來是怎麼樣，再來去做一個討論。但是 AMR 已經是很多廠商都有在做的東西，市場上也蠻多標的在過去一、兩個禮拜就真的就開始動起來，就像我跟大家講到說現在已經很多人在看機器人。
那這邊也稍微跟大家快速去做一些因素的剖析。其實我們看一下，以台灣這邊來講，目前真的有去做到 AMR 的公司不少，就是真的有相關的公司其實不少。那有做到整機的可能就是像中光電，像盟立機器人有做到。像凌華跟鴻海合資的一家公司有做到。那做裡面大腦的就很多了，像 DFI 友通就是有做裡面的 Jetson-powered 的一個電腦，那它就是可以用在 AMR 裡面的。那只是這些 AMR 的公司，它營收佔比大概都是在公司的非常低的這個趴數以內，大概甚至在 3%、2% 以內，所以它比較偏向一個題材，這邊要跟大家講一下。
那在上一集跟大家聊完之後，當然我也去針對機器人做了更多的了解，然後去看了一下 Jetson 目前的一個預測出貨，那我們是沒有看到可能在這一波的機器人浪潮之後，然後大家有對 Jetson 的這個出貨量有往上拉，就是說出貨的狀況或是下單數字，目前沒有看到顯著的拉起來。所以，暫時把它定調在一個題材，它可能是一個題材。那就像我自己跟大家猜的，可能在 24 年底或是 25 年，我們再看有沒有可能是數字會往上拉。反正如果真的機器人大潮又出來，你就知道晶片一定會開始大拉，然後一些零組件一定會大拉，那到時候可能就是完整的有營收的時候。
但其實也不要覺得只有題材是不好的，你要知道很多股票，它其實在初升段的時候都是只有題材，都是先他媽隨便亂拉一頓，然後可能後面會有一個很大的修正，那這個修正的時候才會正式的進入到之後的營收成長，跟主升段這樣噴上去的一個過程。只是這個初升段有時候去做題材其實還是會有一些機會。所以這邊稍微跟大家更新一下。
好，那接下來我們就進入 QA 的部分。
第一位，四寶老爹，台北四寶爸。
「五星吹捧，非常喜歡你的旅遊評論。最近聽到你在歐洲越吃越瘦，非常羨慕，跪求癌大提供一些可以吃飽又會瘦的地中海料理菜單。」
好，那我就稍微講一下我吃了什麼東西。我今天中午是吃了烤雞胸肉，那昨天晚上吃了海鮮，海鮮有蠻多的生蝦，生蝦是加檸檬醬吧，但主要應該就是直接泡檸檬，沒有太多像我們平常吃的五味醬的東西。然後再來，以前麵包……麵包都是那一種歐式麵包，那種窯烤出來的，然後可能比較沒有香味的。像我們台灣的麵包很多都是油油香香的，這邊麵包就是比較乾乾、外面硬硬的，然後配上大量的橄欖油。
那平常吃，有注意到蛋白質的數量多很多，在這邊要吃到澱粉的東西可能比較少一些。你說吃義大利麵，它用的油應該也都還是以橄欖油下去拌為主。所以我覺得油的影響差別很大，然後在蛋白質的攝取量會很明顯的比澱粉多很多，這是這邊的一個飲食的主軸吧。所以我會覺得我吃了很多的肉跟很多的海鮮，可是在澱粉的方面，然後這個義大利麵雖然也是有吃到，但是本身可能是因為用了很多的橄欖油的關係，所以相對的健康一些。我認為是因為大多數的東西，你看下來都是原型食物，所以可能才可以達到說，你就算一樣吃很多，但是你會瘦下去的一個功效。因為如果在台灣的話，我可能吃的東西是一些滷味，那滷味那個滷汁泡多久，裡面有多少熱量，你也不知道；一些燒烤，燒烤上面也是刷了各種醬；一些麻辣鍋什麼的。我在台灣吃這些東西，其實是很台式的東西，那可是在這邊就是吃比較原型食物，我覺得主要差別在這邊，還有大量的橄ัน油。
下面一位，台中劉以豪。
「五星好評，癌大好，我是從前五集就開始聽的老聽眾。一開始覺得，幹，這個人講話也太屌，都敢把我偏激的心理話直接在這種大眾媒體上講出來，好比像是一些極端環保仔可以去死一死這種，真的他媽太爽了。真的很感謝你一路以來的陪伴，希望節目永遠做下去。」
那非常感謝這個台中劉以豪。哎，我覺得其實我沒有很偏激耶，我反而是很討厭偏激分子的人。那我講的一些話，可能你會覺得偏激，但是我都會告訴你為什麼，就是我不會告訴你說……那我很偏激的話，什麼「我跟你們客家人都很省，客家人都應該他媽的被處理掉」這種話，我是客家人，如果可以講這個，我跟大家強調一下。那反正總之就是，我不會去講這種以偏概全的東西，我一般都會針對某個事件去做評論。
所以這就是為什麼，我覺得可能至今，雖然有時候會有一些火燒到身上，可是不會整個燒起來的原因，因為我就針對事件去做評論。當然我心中也會有一些想要一次蓋棺論定所有東西的想法出來，只是我今天我知道我在節目上面，我要去做好一些表率，所以我不能夠太容易地去把自己的印象直接套在所有事情上面。雖然我知道我的印象可能分數蠻準的，但是我盡可能去針對事件做評價。所以我們如果都是針對事件的話，我覺得就不會太偏激。就像是我之前去講一些環保仔的事情，就會講說他們可能很多會希望說什麼某些地方不能夠開發，幹你娘，你家就可以開發，你就可以住新大樓，你就可以有百貨公司，為什麼別人那邊要當你的後花園？就類似這樣的說法，所以應該也不是真的很偏激。
下面一位，三處 IG 重獲自主權的人。
「愛我就要借我錢。媽媽幫我名下買三間預售屋，工程款大部分都是她出，我能出也出，存款剩十幾萬。這次尾款還差十萬，媽媽叫我跟交往四年的男友借，說她真的愛我就會借我。以我對男友的認識，他不喜歡感情之間有借錢的關係。想問如果是男友，能力允許下不願意借，是太小氣還是合理？謝謝孟恭，愛您。」
感覺是你們母女很雞掰，這看下來就是這樣。因為你買三間預售屋，這個房子目前都是你的，你們還沒有結婚呢。如果說有結婚，然後財產基本上你沒有簽 pre-nup 的話，那是大家可以一起分的，他不幫你出，那可能就是可以有討論的空間。可是你們還沒有結婚呢，那你也不會說什麼，你在買一間自住房，你正在努力，你是已經買到三間去了，然後你還不願意自己把錢拿出來，還要跟男朋友借，男朋友不借就是不愛你。這個就有點像是，我今天去買一些奢侈品，它已經不是我的必須品了，然後我跟你借錢，你不借我錢等於你不愛我，一樣的道理。我覺得這個恐怕是有一點自私，所以我覺得你跟你母親的這個認知可能是有點問題的，人家沒有這個義務要借你錢，而且你們已經買到他媽第三間去了。
下面一位，豐原史瑞克，男兒有淚不清談。
「癌大早，小弟有位朋友，哭的時候都不承認，問他都在清痰。我跟他說，男兒有淚就哭，比較假裝清痰，跟娘砲一樣。請問癌大也這樣認為嗎？認真問，小弟用歷史本益比去估值，但發現很多股票疫情前後的本益比差很多，是否應該取某段區間的本益比估值就好？跟現在大缺貨跟之前大缺貨一樣。另外，請問癌大可以分享台股、美股猛男分別如何避險嗎？那最後請癌大用主委的聲音祝福 6 月 6 號生日的孟恭，全家平安健康，績效射到冥王星。」
好，非常感謝。幹嘛冥王星？你被除名了。
好，首先第一個，歷史本益比去估，OK，這要看歷史是多歷史，如果你是講說什麼十幾年前的話，可能就會有一些問題，因為現在是新的資金時代，你也知道寬鬆嘛，大量的貨幣是持續的在貶值，所以那個本益比的數字可能不一定會跟過去一樣，你要知道就整體的歷史環境是不一樣。然後過去可能坐享一些高本益比的東西，在未來也不一定會坐享高本益比。可能某一段時間，市場高本益比的東西是能源，然後可能現在高本益比的東西是科技，但是二十年後高本益比的東西會不會還是科技？其實沒有人可以很確定。
我個人會認為說，歷史本益比要看之外，它可以作為一個參考，但是我認為不是太重要的事情，反而是同業之間的本益比可以看了，這是我比較喜歡的。就是我會去拿同業之間比較，我發現一個我認為是好東西、然後市場沒有發現的，那本益比看起來 P/E ratio 也都 trade 得很低的話，這可能是我會去注意的一個機會。歷史本益比可能是在一些景氣循環股上面比較常會去看它，就是過去可能在景氣循環的低點的時候，它是長怎麼樣。一般景氣循環股就是在可能低點的時候，他本益比反而是很高的，所以這時候是可以你注意的一個點。這個就會去拿自己去跟歷史比，那只是一般來講，我覺得橫向的比較是比自己跟過去比還來得重要，因為有些公司可能現在就是不一樣，他現在跟以前就是不一樣。覺得說現在老黃跟 2020 的老黃，其實是有一些本質上的不一樣，因為當時雖然他已經有很多 AI 的夢在那邊堆積了，只是當時有人在看他可能最主要還是在看 gaming 跟挖礦嘛，然後現在變成這些東西是可以用在加速運算、可以用在 AI 上面，並且是打出了一個新的趨勢出來。所以當然他的一些估值期間可能就跟過去長的不太一樣了。但講是這樣講，可是很多時候我們會發現說，「這次哪裡不一樣？」，就是最後面每次的操作可能都會用一些人的受傷做結尾，所以還是要去稍微注意一下，有時候也不要被 carried away，就是覺得說現在可能是一些新的時代，所以我們要去接受很高的本益比，可是之後真的掉下去的時候，你會發現說一些傳統的方法還是有效的，很多時候是這樣。
第二個問題是怎麼樣去做避險。其實不管你去做台股、美股，避險的方式都差不多，而且就是一個很簡單的避險。降槓桿就是避險的方式，然後再去去使用期貨跟選擇權也是一個避險的方式，也不一定是往做空的方向，好比說去做多波動率，可能也是一種避險的方式。所謂的避險的方式，就是說去找一個可能跟你手上的部位是反向的東西去做，可能是會有負相關的東西。好比說你去買債券做一個配置，它就算是避險的一環。你也可以選擇說你手上都是多方的股票，那你去做空期貨，那也是避險的一環。或者說你去買一些 put 都是，反正就是去找一個某種負向的東西去做它，它就是某種避險，減碼也是。
但是一般在避險的商品選擇上，要去注意，蠻多避險的商品它本身自帶很強烈的 cost，好比說你去買一些可能是深度價外的 put，它可能是在真的股災出來的時候，可以起到很棒的一個暴擊的效果。但是有很多的 fund，他們就是去例行 Taleb 講的這種黑天鵝的一個做法，然後他要去買深度價外的 put，其實結果並不是太好。所以避險也要注意成本。所以我可能覺得比較適合大多數人的方式是減碼，然後再來可能第二名是期貨，然後再考慮選擇權。
下面一位，Tin 普地方太太。
「你好，我和老公都是從麥克風裝反就開始收聽的聽眾。當時因為籌備結婚要規劃財務，發現主委的優質節目，可以更新台股、美股投資資訊，也逐漸建立自己的投資邏輯。沒想到聽到現在，隨著人生階段改變，收聽節目根本就變成續攤菜，更喜歡主委的日常觀察還有家庭瑣事。今年我們的女兒樂樂出生了，老公終於可以成為捏軟陣線的一份子，喜大普奔。希望主委幫我祝福我的老公家豪 4 月 11 號生日快樂，未來的日子也要一起努力。」
這個就暖，那我們就祝 4 月 11 號的老公家豪生日快樂，也祝女兒平安健康，希望你們一家人都可以持續的快樂。
下面一位，溫泉屁話王，就三體罪案。
「如果您試試看 Nothing But Thieves 的這首歌，對生活中的無力感會有很好的刻畫。想請問主委一、什麼時候會找 Lisa 上節目，請他上台噴主委。二、想請問主委有沒有想要自己買一台小飛機開來玩，真的緊急的時候可以多一個方法逃離鬼島台灣。三、台股的量化公司大概有哪些？文藝復興、Citadel 有嗎？那感恩惜福，祝諾亞早日開通台語加義大利文雙聲道天賦，唱跳人 DLC。」
第一個，會不會找他上節目？不會啦，其實我不太會去做一些所謂的有題材的事情，可能去跟一些目前在輿論圈很熱的東西，然後去留言去討論，或者是，有些可能你會覺得還蠻好玩的事情，然後就故意去嘗試，我比較不會。其實你觀察下來應該發現，我是一個就像我老婆講的 vanilla guy，我一直都做很預設的事情，其實我不會去變太多，弄很新鮮的東西出來，我比較無聊一點，所以應該也不會去找他上節目。
然後再來第二個，有想過要去買小飛機。像以前在做飛行訓練的時候，是飛那個 Diamond DA40，我覺得那個飛機就還蠻酷的，40 跟 42 都還蠻酷的。所以以後允許的話，當然會想到有自己的小飛機可以飛來飛去應該是還蠻有趣的。
那我們這樣不要講鬼島台灣，其實台灣真的是寶島，老實講是這樣。雖然這個寶島的說法在很多，你知道，蠻多人喜歡賺這種愛國財，會覺得很煩，整天在那邊吹台灣吹到……我就發現那種很自卑的都很喜歡這樣。所以我其實是不太喜歡刻意的一直去吹台灣，但是我言談之中，大家應該可以感受到，就是我在聊台灣很多產業的時候，就是抱持非常正向的。我覺得台灣是一個這他媽很屌的地方，只是我不會有事沒事一直拿出來跟大家吹說：「你知道台灣有哪些東西很厲害嗎？你知道本益比其實世界之冠嗎？」這種話我不喜歡講，可是你要知道台灣本身真的是一個不錯的地方，特別是你在國外一些地方住過之後，你會發現我們台灣真的有它很棒的地方，雖然醜了一點就是真的，但是是還蠻不錯的地方。
再來，量化公司有哪些？文藝復興我不知道，但是 Citadel 聽說是有在台灣做。還有像 Jump Trading、DRW，所以在台灣是有一些國際隊有下來打沒錯。只是這個可能對大多數人，你也感覺不到，他們可能是放在一些外資券商裡面，然後你看它分點也看不出來，反正一下買一下賣，有些是在造市、有些是在套利。所以這個對於大多數人的日常生活來講不會有太大的影響，但是身邊一些做量化的猛男，他們就會提到說這些競爭對手對他們的影響。但是這個應該是大多數人接觸不到，也不用知道的圈子。
下面一位，夫妻股股，主委舒適圈小迷。
「癌大您好，小弟目前 27 歲，主動選股勝率大概是六到七成，但是資金不多（不到 200 萬），每個月投入 2 萬左右，且分散在 15 到 20 檔，所以即使開了槓桿，賺錢也不會舒服。想問癌大怎麼樣調適，還是因為資金不多，所以拉高槓桿，All-in 某幾檔就好？感謝癌大，祝癌大萬事順心，績效射到我家。」
這個就是我之前跟大家講的，就理論上，如果你的能力範圍內，因為很多人是他做很多股票的話，他其實是沒有時間追蹤每一個，那就沒有意義了。但是如果是你的能力範圍內的話，你為什麼會覺得你 All-in 的績效一定會比打散好？懂嗎？這就大數法則，就如果你真的有很卓越的選股能力，理論上你選多跟選少，你的績效都差不多。因為講說我們說選多的話，有十支股票一定有好的有差的，那你怎麼知道你選一個，你不會剛好選到差的？
所以這是很簡單的一個邏輯的問題，並不是說重壓績效一定好，重壓有可能績效反而會比現在差。那再講說，開了槓桿賺錢也不會舒服，那其實就只是因為你的眼睛可能是放在更上面，但你手在下面，就是俗稱的眼高手低。但這不是批評，意思是講說，你的心臟可能已經是預備好讓你去做更大的事情，只是你的能力就是還沒有到那邊。那未來有朝一日你就會發現，可能你的能力有到那個地方，那你也不一定會感覺到滿足。
這個就是我之前會跟大家分享的故事。我最早進入股票市場的時候，我是希望我一年可以額外在股票市場賺 40 萬就好了。可是現在你一日的震盪，就是 40 萬的不知道幾十倍以上，所以你還是沒有獲得滿足。你本來以為說 40 萬你就很高興，然後到現在，你說我真的有對我自己的股票或者說資產方面有感覺到非常開心嗎？沒有，因為你會發現你到一個新的階段，你的身邊朋友也都全部提升了，你永遠都會有追逐的對象，跟比你強的人，所以知足常樂真的非常重要。
那我覺得就是慢慢的累積吧。如果你真的覺得太慢，當然你可以選擇去上槓桿加速看看，那個其實跟每個人的個人特質有關。那我個人會覺得，其實基本上一些槓桿應該不會是有太大的問題。不像可能很多在市場上鼓吹的槓桿是開到五、六倍以上的，那個很多死掉的故事，他們其實沒有出來跟你講而已。但是我覺得基本的開一些槓桿其實很正常，就像你買房子也會開槓桿嘛，五倍，只是房子是相對穩健的東西就好。那股市裡面我個人覺得兩倍以下槓桿都還算 OK 了，那一切還是要盡量量力而為，就是你的績效已經可能有穩定的一段時間之後，你再來討論這樣的東西會比較好。所以以你的狀況來講，就是你的心臟準備好，但是你的能力還不夠。那這個慢慢的會隨著時間去改善，但是我相信等到你資金真的多到你有感覺的時候，你可能要的是更大的東西，因為我現在的個性就是這樣。
下面一位，我想賺錢，停下我未來的腳步。
「來的腳步來的腳，先感謝癌大提供這優質的節目，因為你才是我前進的，想問癌大如果再回到 2022 會怎麼樣判斷熊來了，那其實會怎麼樣做來避開這個大回檔？相同的，現在 AI 股一個比一個還高，請問癌大會怎麼樣判斷市場不對勁？那祝福癌大闔家幾位聽眾都身體健康賺大錢。」
2022 我沒有閃得很好看，2022 我其實做得蠻爛的，我是等到第二季左右開始我才切融券，所以其實第一波是直接被燒爛掉。然後美股我是持續的去持有限股，所以我 2022 我美股是直接負的下去。那但現在回頭看就會發現說，你知道有很多時候就事後論，還沒有結束之前都無法蓋棺論定，還好你他媽一股沒賣，所以現在其實是賺超大的。那只是在當時是真的不太舒服。
那當時有閃過的朋友，他們蠻多都是用大盤的型態去做判斷，就是可能前低直接被摜破，然後均線往下彎他就開始跑。那只像我自己就會覺得，真的有這麼差嗎？其實我看未來的狀況，就是覺得還行，這個去庫存應該不會搞這麼久。那只是它有超過我的想像，我覺得不應該殺這麼久，它就真的殺了比我想像得多了，大概快一倍，所以後來還有切融券，不然可能會更慘。
那只是之後面回頭看就發現，當時的判斷可能是對的，實際上真的沒有這麼差，就是一個產業發展中的循環階段，然後可能這個地方稍微休息一下，只是回得還蠻深的。所以很多時候應該說，你看長格局跟短格局，你會發現同樣的一個判斷，可能在短格局上是錯的，在長格局上是對的，那就是看你是哪一個格局。
那因為我自己來講，我還是會覺得，就算我現在回頭看，可能發現自己其實是對的，只是我在短線上的判斷真的是沒有做好。那只是我還是會不想要，我就是再一次可能看到手上的部位回升這樣子。所以以我來講，在我手上的一些重點部位，特別是現在可能獲利已經達到很高的，我會去鎖一些 trailing stop，就是說它開始回檔的時候，它會自動幫我用 market 單的價格給它出掉，有一些我是這樣守住。
然後有一些就是我現在緊盯供應鏈的一個主因，就是我只要注意到可能有一點點的風吹草動，我就會持續的去把部位往下降。以及在可能 2023、2024 有一個新的改變，就是我在過程之中，其實我就慢慢地有減碼一些東西，這個過去我比較少這樣做，但是我現在會這樣做。所以總的來說就是 2022 有被嚇到，所以現在有一些做法也開始不太一樣。
那所以我覺得最基本的，還是用……你可以用大盤的型態去做判斷，就是大盤假設打一個低點出來，一般來說，月線還沒有下彎就會再反彈，然後等到這個低點再被打破的時候，可能就是一個轉空訊號。這是技術面我會看的東西，就是說型態。那另外一個就是，假設我注意到有一些供需的狀況開始拉平的時候，這也是我會小心的點。所以我還是在盡情在節目跟大家分享，你知道我們節目也像那種邊緣人的感覺，我在當下覺得，如實在跟你講我的一些想法，所以我哪裡烙賽過，我哪裡做得很棒，很多其實大家回頭看都可以知道，那希望可以繼續的給大家一些想法。
下面一位，0106，白目車主。
「五星好評推推，主委您好，有遇過停車場排隊被插隊嗎？連假帶小朋友去動物園要停車，遇到硬要插隊的白目車主，按喇叭也不理，想問主委遇到這樣的狀況會怎麼樣解決？」
其實不能解決，你就只能夠不爽而已。那如果人家真的有違規的話，你就去檢舉他，不然你還能夠做什麼？其實我覺得，我蠻推薦大家來羅馬開車，算我一直跟你講說不推薦，但是如果你想要練你的脾氣的話，我推薦。因為你開過之後，你就會覺得說台灣的駕駛是他媽友善，台灣人其實已經很好了。
其實有時候人家插隊，你就往好處想，其實就是我媽教我的智慧，以前我都不懂，我慢慢懂了。他搞不好是外來的，他不知道；或是說他搞不好是新手駕駛，他不知道；他搞不好是他兒子屎要拉出來，所以他不好意思，他在那邊插一下，他也不知道可能跟你閃個燈示個意，也不知道跟你揮個手，他就是不知道而已。
所以因為有時候你會發現說，你真的很生氣的話，對方又沒有辦法被處理的話，你就是拿別人的錯誤來懲罰自己而已。所以媽媽教的智慧，很多時候回頭看會發現是真的還蠻有道理的。所以像我自己來講，就是以前我很會生氣，可能就是長按喇叭之類的，但現在我就會覺得反正被插就被插了，就算了。
就像我跟大家講說，可能在一些觀光的景點被騙，很多時候，雖然我知道我可以據理力爭，只是你爭下去，你後面也是搞到自己超生氣，然後浪費對的時間，所以就算了。你就要想像成說，反正你知道你出門在外，就是會遇到一堆低能兒，那如果你因為這個低能兒搞到你的心情很差，就是不值得了。你大不了就是，反正我知道可能動物園的停車場就是他媽的一堆低能兒，所以我之後就不來了嘛。
就像是我可能在羅馬這邊有些公園，我知道說「幹，這公園裡面媽的超多低能兒」，是真的有那種很多很低能的車主在那邊亂搞的，媽我就不去那個公園，因為去了我就會生氣。我在那邊跟你按喇叭、跟你吵架，他也不屌你。我跟你講，這邊真的超多超屌這樣，媽我岳母有一個好朋友叫雪莉，他是巴西搬過來的，他真的是大家想像中那種巴西很悍的女生。他會直接停車停在那，然後把我小舅子、小姨子送下車，然後跟我岳母聊個天，後面已經五台車排在那邊，狂按他喇叭、手一直比，甚至有些下車幹他，他不屌，他去聊完天，然後他上車。就真的有這種低能，你說你要怎麼樣改變他？你要他開假的？你送他罰單，他根本也不屌你，他也沒差。
就是社會上就有這種人，社會上就會跟他這樣說，最後面你會看透一切，你就發現說，你就想說「I had a bad day」，我今天就是遇到了很奇怪的……你知道你一定會遇到，只是你每次都要為了他們生氣的話，幹你會超痛苦。這是我還在修煉的項目。
下面一位，Sakira 苗栗水晶餃。
「安安孟恭，在苗栗工作之後要吃哪一家水晶餃，說出來的也比較專業，看起來猛男更開心。祝孟恭一家平安快樂，另外順路宣傳一下，苗栗建台中學國中部和高中部熱烈招生中，救救孟恭的母校。」
我是高中部的。國中的時候，我媽媽就跟我說什麼，她在大倫國中上班，所以我他媽的一定要念大倫國中，不然很丟臉，不然講出去，大家講說：「為什麼主任的兒子……」我就強制念大倫國中，然後過一個超悲慘的國中生活。反正總之，對，希望這個母校招生順利。
大家講說水晶餃，媽的一定是水上人家！水上人家水晶餃，幹你懂貨色的。那個水晶餃，哦靠，那一定要加一點那種蒜頭辣椒，它那邊有辣椒，裡面有拌一點蒜的，要加那個醬，超級好吃。然後再額外點個炸鴨血湯，然後炒麵加米粉，一定要炒麵加米粉，然後之後那一樣再加一點辣椒進去。然後以及再額外切一個粉腸、小肚，然後跟老闆講說：「老闆，不要醬油膏，給我一點醬就好。」然後滴一點他媽的醋進去，來啦！超級好吃喔！我覺得真的苗栗最好吃。我知道其他人會推一些那種很傳統、有名的店家，但是我真的覺得最好吃就這一家。那其實反正都是在南苗的那個巷子裡面，那這家是真的一生推，超好吃的店，在這邊跟大家分享一下。
好，那這集聊到這邊，掰掰。