股癌逐字稿 EP493：🌊
逐字稿內容
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今天是颱風假，先在這邊祝南部的朋友自己要保重。稍微看了一下南部的狀況，然後看了一下機場附近的 METAR 跟 TAF，就知道說其實那邊有很強的風，我看到那個 Gust（陣風）就有跑到甚至將近快要 100 節的風在高雄，然後在台南有 70、80 節的風，所以希望大家在颱風天都是一切平安順利。
那我們北部的朋友就是沒有什麼感覺，其實這個假放得有點莫名其妙。雖然他們會講說下午的時候風雨可能會變大，可是我們就是沒有在暴風圈裡面。理論上我們自己的假設是，禮拜四跟禮拜五應該是會放，但一下禮拜三放的話，其實我們很怕的是你禮拜四、禮拜五是不是也要放，所以就變成連放五天。連放五天，我最後面會超緊張，因為我手上部位很多，那是不是要趕快去避險一下？是不是要趕快去期貨塞空單？可是，北部的你我小賭一把，是我會進去塞多單，所以我部位會超大，你真的連放五天我就超怕。
但是為什麼會塞多單？因為禮拜二的晚上直接摜下去，因為 Barclays 調降蘋果，所以各種狀況的影響，外加戰爭的影響，指數直接跳下去，這地方不做多又很怪。可是做多又很怕，為什麼？因為我今天做多，我就被你關廁所，所以就想說算了，那我就台股這邊可能做多，如果真的出狀況，我就美股在那邊做空。
一般人的話，可能就是你突然間發現這個颱風假會打亂你的節奏，有些人搞不好選擇這個地方去布空單，因為你真的沒有辦法很快的調適過來。你本來認為說可能颱風假是放禮拜四或是禮拜五，結果現在直接變成可能是週休五天，那對你來講這個風險可能就會大非常多，所以對我們這些在市場的人來講是還蠻痛苦的。
那其實颱風假的這個爭論，它是不會有結局的。就是有些人會像水鬼，我覺得台灣就是太多這種臉書評論家，所以搞到社會亂糟糟。但社會亂糟糟沒有什麼太多問題，就是太多嘴砲了，就一堆人他媽都有意見，好像我們自己也是一個嘴砲的一環，只是我們就躲在自己的節目，沒有去社群上面跟人家吵架。
這個東西你是吵不出結論的，在那邊臉書那邊戰說什麼應該要放假、還是不該放假，不是啊，這就跟貓狗大戰一樣，你是貓派還是狗派？這個不是說你可以隨便去同化另外一邊的人，那個就是你的立場不一樣、你腦中的架構不一樣、你的生活環境條件不一樣，你的選擇會不一樣。這個東西甚至比 MBTI 準，MBTI 一堆低能兒，因為哪個比較帥，就選擇自己要是哪一個；搞不好還特地跑去 Google，MBTI 哪個佔比比較小，我就是那一個。其實這種東西，怎麼講，你可以自己把自己放進去某個框架裡面，那有些可能是在社交的時候是怎麼樣的人，你在家裡又怎麼樣的人，是會變來變去嘛。
可是颱風這個有夠準的，颱風這個應該是真正的 MBTI 指標之一。我們可以去列出一系列的這種指標，就是你真的可以很快的去把人分群，真的這樣啊。因為像你喜歡颱風假的人，那個輪廓超明顯的；跟你不喜歡颱風假的人，輪廓也非常明顯。我以前就是喜歡颱風假的人，廢話，你他媽你當學生的時候最愛颱風假，最好他媽每天颱風假，我就不用上學。當然你開始出社會的時候，還沒有方向的時候，你就是領薪水嘛，所以你大概會覺得說放越多假越好。
可是當你開始可能為自己工作，或是說你要挑戰更高的地方，你要開始當老闆，你一定是不喜歡颱風假啦，他媽誰會喜歡颱風假？我們的生活就是市場又關掉，券商這邊他媽的又下班，然後銀行又不開，一些公家機關又不開，你要跑文件、要弄東西，快遞什麼全部卡住，他媽的連 Uber 都不給你叫。我覺得超莫名其妙的，奇怪，颱風天假設我是 UberEats 的，我想生活不能夠送嗎？我多收一點錢不行嗎？就是為什麼一定要不給我送？為了我的安全？所以我真的是非常討厭這種集體管制的東西。
但是很明顯，這個兩岸一家親，在這方面台灣人跟中國人很像，不能沒有皇帝，都是希望說有一個人要管，我們就是跟著政府走，紅旗一舉上，就超低能。就是為什麼一定什麼東西都要管制？其實我是還蠻認同日本那樣的一個做法，反正就是你各個企業自己決定。那我知道很多人就會開始去講，就像我們討論那個黃牛議題，說什麼一定嗎，全部都黃牛，一定所有企業、所有資方都垃圾。沒有啊，我昨天在跟我自己投資的幾個生意的老闆在討論的時候，我們就會討論啊，這個風雨，大家觀察怎麼樣、累積雨量怎麼樣，那是不是勉請客人不要來，或是說教練不要來，因為我們也會擔心說這個教練如果說受傷的話，那個後面也是會有問題，你的生意後面也會被影響，所以一天的生意不作是不會怎麼樣的。我們自己是可以討論、我們自己是可以變通的，所以其實我是覺得應該要把它下放。
後來有觀察一下，日本好像這樣的做法，可能是因為……我看那個 Disney+ 的那一部《幕府將軍》，他裡面有提到說日本人為什麼他整天想要自殺、整天要拿刀捅自己，因為他們對生命看得很輕。可能是因為他們從以前到現在有很多這種天災人禍，他們知道生命是很脆弱的，就像櫻花一樣，盛開之後就掉下來。他講一個對他們的背景故事，可能是因為這樣，所以他們很習慣天災，就算火車停駛，我們就用別的方式，甚至是我可能提早先去公司那裡，假設我覺得上班是最重要的。那當然我也不是要去鼓吹說上班是第一名，我們就一定要上班，我可以理解每個人立場不一樣、想法不一樣，只是我會覺得應該是可以下放到企業這邊自己去做管理。有些要上班的人那就去上班，如果你不爽，其實大家是可以流動的，對不對？這個地方你不要做，因為他颱風天要上班，你就離職。就像是你知道有些科技廠，你那個肝就會壞掉，為什麼也要做？錢給的夠多你就會做。錢給不夠，我當然不要用我的肝去換，我幹嘛用我的器官去換錢，如果錢不夠多的話。所以我會覺得說，就是應該要讓企業自己去做調控。
當然這個我們就內部聊聊，我們也不要去呼籲，也不要有任何的什麼媒體還是什麼跑去轉載我講的東西，反正我們就是聊聊。從善如流，如果說大家喜歡放假那就放假吧，反正把悲傷留給自己，我在家聽周杰倫的歌，我聽我的《夜的第七章》、我聽我的《止戰之殤》，然後去買我的演唱會的票，隨便發文、狂發文，去環節一下我焦慮的心情。
最近也買了幾個還滿不錯的演唱會的票，像昨天還搶到 Cigarettes After Sex 的演唱會可以點，所以趕快跑去點。他很奇怪，還要怎麼去官網申請一個專屬的折扣碼，但他沒有折扣，就是說你要先去官網註冊，他可能是要統計人數還怎樣，我不知道，搞得讓我很神秘的感覺。你要先上網去登入，登入之後他會給你一個像折扣碼的東西，然後你輸入你才能買票。然後買了那個票，最近還買什麼？The Lathums，然後 11 月還有一個 Dirty Loops，希望周杰倫可以買到，所以下半年其實有蠻多這種很精彩的東西。
所以我有時候就這樣，就當我在短期內受到一些挫折，然後這個挫折是我無法改變的，我無法以一己之力去修正的事情，怎麼樣？就趕快去看一下未來。像那時候當兵一樣，每天都在數饅頭，要數說什麼時候可以趕快退伍，退伍之後要做什麼，就很討厭那種像被禁錮、被關的感覺。
但畢竟在一些地方，這個風雨一定還是很強，既然要放假，那就是大家好好注意好自己的身體健康安危，不要亂出門。我還是要在這邊稍微的呼籲一下，雖然我覺得是大家都應該要照顧自己，只是你知道有時候會講說你們這些名人，你們有一些社會責任，所以該講的話、該打的嘴砲我們要講一下，跟部隊裡面宣教一樣，該講的要講。老實講他們很出去，摔到死掉跟我屁事？那個營長一定心中這樣想。可是沒有辦法，因為這樣要拉正的時候，你們整個營都會被拉正，到時候講說什麼我們那邊亂疏車有的沒的東西，所以我這邊還是要鄭重呼籲大家，颱風天全部給我待在家，把腿綁在床板上，到連集合場集合，你各位不要出去玩，每個都在家裡好好照顧小孩。
想到如果再連放五天我真的崩潰，跟小孩五天，你自己不是很愛生？那個是不一樣的事情，有時候還是希望一些外援，如果說什麼東西要自己來的話，那大家什麼都要自己來，我們還是希望一些學校要開始、什麼日常的生活的東西要繼續維持。當生活的一些秩序被打亂之後，可能就會產生蠻多蠻壓力大的問題，其實身邊很多家長都是有這樣的感受，還好我現在目前已經有兩隻是送去，所以還是希望大家就趁這個颱風天，反正來都來了，那怎麼樣？就好好地享受一下，找個劇來看，希望大家在這個接下來的幾天都可以平安，特別是南部的朋友，因為上次高雄的淹水真的非常嚴重，我一些朋友也在高雄，我希望你們這一次大家都沒有事情，希望大家都要好的、好好照顧好自己跟自己的家人。
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好，那這個禮拜到上上禮拜，我覺得整體的獲利還是相較於前陣子好很多，就是從 7 月的 AI 修正之後，然後其實雖然 8 月多有很多的大波動，但是我覺得整體市場是變好做的。那一個很簡單的反應就是我注意到我的成交量拉到蠻大的，這個要跟大家稍微的自白一下。因為我之前曾經跟大家分享過，當我有小孩子、我的生活型態改變，其實我的持股週期開始變長，這個都是當時真正的狀況。那其實我一直以為說是我可能變得更加成熟，或是說變得心態更加的穩健才會這樣子。然後後來因為最近有助手了，才發現不是，其實因為我被逼的，就是你自己不知道，你以為是你可能怎麼講，就是時候到了你就往那個方向，後來發現不是，是因為你的時間真的變少了，所以你有些東西不能做了。
那為什麼會發現？因為你有助手的時候，你就發現說你也就開始回去敲一堆有的沒的東西。我最近很高興，因為我整個成交量是拉到可能之前的十倍以上，就是整個都放很大，那有幾天就是交易額就破億，而且我這不做當沖的，我這樣子進行出出的，其實那個部位就可以刷到很大。那最近是真的有這種比較積極的一個操作，因為我覺得整體市場輪動的感覺是更好抓了，跟之前比起來。之前有一段時間是還蠻雜的，然後特別是追破那個 AI ODM 在噴的時候，那個真的是完全看不懂。然後到後來開始整理之後，現在重新回來是已經回到那種看得懂的局面，所以市場上現在開始是真的那種百花齊放，很多的題材在動。
那一開始第一波我最主要是那種任天堂，然後任天堂後來開始被市場注意之後，那最後面這個 9 月 20 號，我們本來是預計說東京電玩展他會去宣布 Switch 2，有時他有可能會去提早，想要去卡掉 PlayStation 5 Pro 的一個氣勢，因為它已經出來宣布了嘛。所以會變成說，你知道這個消費者的錢是有限的，如果說他推出的時間點就剛好在前後的話，我們的假設是這可能對它的銷量一定還是會有影響，可能初期第一波就不一定會衝得這麼高，因為有些人可能前面先買了 PS5 Pro。但很明顯老任是老神在在，他們沒有屌這件事情，所以對我們來講是有一點 miss，但很明顯資本市場對這件事情的反應是非常小的，就是大家好像不認為這是一個什麼樣的大事，這其實是好事。就是說如果說是在事件發生，或說預期要發生的時間點，然後直接股價有一個方向去做動，就代表上面的題材仔真的很多。大家看起來可能題材仔的數量不一定很多，因為有些這種任天堂相關的名字，其實上面都是有很多的投信在裡面，那投信買的故事可能是一個更長的故事。
我們隨便舉例，就是一個我們之前在跟大家聊任天堂概念股聊到的原相（3277），那他主要是做感測器，就是 CIS 感測器，那整家公司其他的產品組合都是這種 CMOS sensor，只是可能它應用類別不一樣。他最大的應用類別是滑鼠，那滑鼠佔比是 60 幾趴，然後再來可能就是其他的東西。除了這個滑鼠會用到之外，其實很多地方都可以用到這種 sensor，那滑鼠市場他之所以可以佔公司營收這麼高，然後在世界市佔是冠軍的最主要原因，是因為安華高（Avago）退出了這個市場，所以安華高退出來之後就被他收走。那他把這種同樣的技術可以用在很多地方，像是 Joy-Con 裡面的一個感測器，或是像掃地機器人目前就是他的客戶之一，那之後可能也會用到一些 AMR 或是說人型機器人上面。所以那個後面的題材跟想像，還有什麼車用，是有很多故事在背後。
那只是以我們的角度來講，我們在看股票的時候，我們會去做自己可以掌握的那一段，所以覺得說像我們的做法是去算這個 Joy-Con 裡面有幾個 sensor，那這個 sensor 一個 ASP 多少，那明年我們預計 Switch 2 會賣幾台。我們以前市場的共識都是抓 2200 到 2500 萬台，其實這個銷量是比第一代的銷量還要好上不少，但是因為大家覺得這會是一個很成功的產品，所以給他一個比較高的一個預估值。所以這樣我們就可以直接去推說，那本業的 EPS，然後外加可能新增的這個遊戲的 EPS。但這裡算上了本業，只是因為之前已經開始第一代要廢銷了，所以那東西越出越少，那現在再加上去，大概多少錢。這是我們前面去操作的時候會做的一個算法。
那一樣其實很多公司我們在講的，我們都是從節目 2020 年以來就是一路講，所以千萬不要說你在任何一個時間點聽到某隻股票就直接衝進去，那個一般都會受傷。還是要知道我們的邏輯在哪，然後搞不好這種是很多人要下車的時間點，然後你在衝進去。所以還要強調一下，就是我們是針對這個產業去做討論，跟大家分享一下當時的那個思路為什麼會這樣子跑。
那其實任天堂相關的公司我自己還是有持有一家，那他做的是 Fan，就是任天堂的機子裡面會有風扇，那這個風扇除了在他的遊戲機的本體系統之外，然後可能在他的那個 Hub 上面也會有風扇。那這個當然也是我們推估的數字，就是他可能會有幾顆風扇，那這個風扇的 ASP 可能是多少，那一樣去算他的台數，然後外加他其他的業務，那這樣算一算就可以知道說，那這家公司的 EPS 是多少。
那像這種以題材為主的操作，我們一般是這樣做，就是當我今天可能注意到三家公司，就要說我可能涉獵到的是有六家公司跟這有關，那我選了裡面的三家，那三家可能目前算起來都是處在一個便宜的 P/E 值，我就會進去買。然後買了之後假設他到我比較貴的，那我可能就會把它 rebalance 到我覺得比較便宜的。這個是在食物上的一些操作，那也是因為就是最近比較多這樣類型的操作，所以才會把像我自己的成交量就是拉到還蠻大的。其實在過去一段時間，差不多一兩年我的成交量是很低的，因為那種股票都是可能久久才換一次，兩個月、三個月才換一次股票，然後到現在又變成可能以週計，就是以週來算就是會不停的去做調整。所以整個量又上去，然後這個東西是我本來以為我已經很少在做了，然後後來才發現是因為我時間不夠。所以因為我自己的時間不夠，那我也沒有意識到這件事情，但是你的可能是潛意識或是某種這種機械的肌肉機制，就是讓你會往另外一個方向去做調整。然後你這樣才發現說，其實我不是完全的去捨棄掉那一塊東西，這是因為我沒有時間。那我現在有時間之後，我又大量的回頭做這些東西。
那其實這也蠻好玩的，就是我們去做這種很多題材跟動能相關的東西，它在生活上會變得比較有趣一點，我認為。因為像自己去做一些小股跟長投的東西，反正你買了就是等它故事慢慢發酵。那很多東西像近期我有一支，之前也是布局很久的一個小股，它是做這個檢測設備的，那最近又開始噴，然後有很多的故事出來，我們知道一些投顧也上去喊。那其實那個故事就是你當時買的故事，只是你需要等，因為你買的時候就等到他們現在很嗨的時候就衝進去，也不是說就一定會嚇到，我其實早就已經倒掉不少。那意思就是說這個東西是你早就已經看好的東西，那只是你願意去等待它，所以那時候蹲的時候可能也蹲一段時間這樣子。
然後現在比較偏向題材的做法是，就會直接去找說市場上目前可能即將要發生的事情會比較忙。但這個生活其實對我來講，如果說我不用去顧太多生活中的東西，我可以很專注地去做股票的東西的話，其實我是做得蠻高興的。
像上集有跟大家聊到最近開始在看蠻多的 P-MIC，然後上上集是聊到說車用相關的東西。那其實會去做這樣子的一個布局或是一些操作，其實當然都是跟我們在產業上看到一些變化是有關係的。像是亞德諾（ADI）開的一個成績，就是告訴你說就差不多地板在這。然後再更早之前的話，像是一些美國的網通廠 Cisco，告訴你的訊號其實就是擺在那了。只是當那個訊號出來的時候，你會注意到台灣的網通股還繼續在跌嗎？這個就是說早晚它就要上去，只是美國這邊它比較早給你一個訊號，那這個訊號可能是一個 flat，就是它不一定馬上會看到一個 V 轉，但就差不多了。也就是你這時候其實要做好準備，你隨時要去切入相關的東西。
然後一般這種行情正式回來的時候，其實那速度會很快。像以網通來講，其實網通大概在一兩個月前的能見度，有些公司它最多只看得到一個半到兩個月，真的看不到，就很爛、爛到爆。可是如果說突然間好起來的話，你就注意到它拐上去的速度會超快的。然後本來看起來是一個空頭趨勢，它搞不好就連續拉個幾根，然後掉下來盤一下，然後等到那個扣抵掉下來，然後就變多頭，就瞬間變多頭。所以你假設你沒有一直在跟著的，你根本就來不及，等你發現的時候已經噴了 50% 之類的。
那因為現在可能比較有餘裕，所以我就會開始又重新回去盯這些東西，然後才會開始去看一些不管是功率半導體，或是說 P-MIC 相關的東西。那 P-MIC 的東西在最近又開始有持續新的故事的產生。那這種 Power Management IC，它其實可以運用的範圍非常廣，那甚至對於一些 IC 設計的人士或是產業界的人士來講，他們覺得這東西是不香的，因為好像說今天德州儀器（Texas Instruments）想怎樣的話，瘋狂倒貨，那這價格就被它打壞掉。
確實這裡是現在的一個狀態，就是一些標準品、消費品的東西，就是價格都是被德州儀器給玩壞掉了。那他們之後還有幾個廠都要推出來，那那個產能都是很可怕的，如果說它沒有辦法有效率的把它那幾個廠的產能填滿的話，那可能在一些標準品上面還會有更多的價格戰。所以像這樣的一個挑選，我就覺得它比較難一點，對我自己我也覺得挑戰很高。所以我會很認真去挑選說，可能有些公司它在客製化的比例是比較高的，那這個就代表它比較不會受到這種大量的量產品流到市場上造成一個衝擊的影響，它可能受到影響就比較低。然後再來就是它可能供的市場是比較 Niche Market 一點的，那這可能也會額外的產生一些機會。
那再來其實套一個我在可能前一兩集節目有提到的，就是存在、有機會發生的去中題材，最近開始在台灣的一些投資業界，反而圈有在傳。那我稍微的仔細去檢視它一下，目前還是沒有看到直接針對 P-MIC 的一個封殺，但是它可能會比較偏向是那種，我們先估且把它稱為是被動式的封殺。也就是當我今天去針對中國或是說中國相關的供應鏈，去課徵一個更高的關稅，那身為廠家的你，你知道說你去用中國的料，你就會被課到比較高的關稅，那你是不是可能就選擇不要用這麼多中國的料？那如果說這樣的狀況有發生的話，那就算沒有很直接的去針對一些產品的規格或是料號去做封禁，那其實廠商他們也會主動的，不管是 NB、DT、Desktop，他們可能都會選擇去稍微降低一下在中國這邊的一個拉貨，那就會換成是不管是美系或是台系的供應鏈。
那當然這就會有一些額外的機會。那本來我自己在聊這個議題的時候，比較偏向的是我用猜的，我用猜就是有可能會這樣子，然後現在看起來越來越有可能，就是市場有這樣的一個 Rumor 出來。當然它還是偏向一個 Rumor，只是我們就會提早去做相關的布局了。那以台灣整個 P-MIC 產業來講的，目前看下來就是說，在今年都會是一個大概雙位數的營收年增是沒有什麼問題，那有機會在明年也會持續的成長，這個是我們單純就一個比較大量的狀況來看。
那如果說要去細分各個公司的話，我覺得這就是其中 tricky 的地方。它應該不會看到一個全面性的復甦，因為像剛剛前面所提到，Texas Instruments 它如果說在它新的廠區沒有辦法去把不管是車用或是說工控的訂單塞滿的話，那這東西可能就會拿去繼續做消費性的東西，所以價格戰說不定就還會再持續下去。那這樣子的話可能蠻多相關的廠商都會受到影響，所以德州儀器的表現是怎麼樣影響會非常非常的重大，這是我們接下來會密切注意的。
所以於是說因為這些 P-MIC 的應用，可能每個東西的這個怎麼樣，它上的產品跟類別是不太一樣，可能最大的宗就是筆電、NB，然後再來有些可能有打進去車用，不管是像是車燈的風扇，或是充電樁的風扇。那有些可能有打進去 Data Center 裡面，像台灣也有風扇公司，它算是亞洲去供 Data Center 供最多的，那是一個市值還蠻小的公司。所以這些公司他們都有自己的專門去吃的一些市場，你要稍微就去分一下，有些可能做蠻多 Motor Driver，就是去做 Fan Motor，那有些可能是做蠻多的，不管是一般的電源管理，或者說記憶體的電源管理。這個在後面，其實我認為他們的表現會分歧，也就是如果說有切到比較香的題材，可能狀況就比較好。
那我們上集是有跟大家聊到說，在 DDR5 上面跟 DDR4 的差別是它每一個 module 上面就會多一個 P-MIC，但是我最近在更深度的理解之後，我發現它裡面會有一些 tricky 的地方，當然我的判斷不一定正確，但是我會覺得可能在後面要更加的去注意相關的廠商有沒有再去拿到額外的一些認證。
那首先，下游蠻多在台灣的 P-MIC 廠，他們追求的認證是 Rambus 的一個高速傳輸的認證，然後它主要的運用是模組廠上面的一個 P-MIC。好像是以台系的業者來講，Richtek（立錡），然後跟 mPack（茂達），他們都是有已經有打進去這些 DDR5 的模組，那像是 GMT（致新）應該也有，也是有進去，那最主要應該都是在這些模組的應用。
什麼叫這些模組呢？就是說它是那種記憶體的插槽式的，就是我們一般會看到那種一排的記憶體，然後直接把它插上去那一種，那這種可能就是有蠻多台系廠商發揮的一個空間。但是我們去看一下，在下半年開始持續推出的一些筆電，包含說第一棒的 Qualcomm X Elite，然後跟後面的不管是 Intel 的 Lunar Lake，或是說 AMD 的 StrixPoint。AMD 我是還沒有看到它實際是怎麼樣，但是像 Qualcomm 一些有人在拆機的嘛，然後在 Lunar Lake 上面其實已經可以很明顯看出所以它是要去學 Apple。
所以這兩個的狀況是以 Qualcomm 的記憶體來講，它是直接把 DRAM 就打在板子上面是焊死的，然後旁邊是確實多了很多顆 P-MIC，但那些 P-MIC 應該都比較不會是台廠的生意，至少用現在來看是這樣子。那如果是 Intel 的 Lunar Lake 的話，那這個更不是台廠的生意，直接封裝進去的話可能會是，不管是 Renesas 或是德州儀器或是 ON Semi 或是 MPS 之類的生意，應該是比較偏向這些外商的工作，就是它比較不會是台系的工作。那台系的工作可能比較偏向是這種 DIMM 式的、插拔式的這種記憶體。
所以這邊馬上就產生一個問題，因為我們都知道說筆電在 PC 市場裡面佔比是蠻大的，所以當我們今天在討論 DDR5 的一個滲透的時候，其實要更進一步的去討論，哪些公司有可能直接切進去，不管是晶片廠的生意。因為舉例來說像 Intel，假設它是跟美光拉這個 DRAM 的話，那說不定就是跟晶片廠綁在一起的 P-MIC 就有機會。目前看起來是外商，但我們當然是不排除台商有可能會延伸進去，只是這個現階段就不是我們有看到的東西。
所以這個確實在後面都會造成一些影響，也就是當我們今天去討論可能 DDR5 的滲透，要更進一步的去討論是，你講的是 Desktop 還是你講的是 NB？那如果是 NB 的話，這些新一代的 NB，那個蠻多其實沒有台廠的事，至少現在沒有。但如果說有認證，那當然這個是大加分，題材就持續地推上去了。所以這是我接下來會想要去關注一個東西。
那因為討論到這個，現在開始有一些筆電廠，然後跟這種晶片廠，它直接選擇去跟顆粒廠拉貨。於是像在 X 上面就有一些海外的分析師開始去丟出這樣的一個討論，他就講說像 TrendForce 或者是其他一些那種研調組織，他們過往會有 Channel Check，他可能是跟模組廠或是一些通路跟代理商，然後去要到這些庫存的數字，然後去做整理之後告訴大家，像目前報價跟需求是怎麼樣。那他們是認為說，這個需求在後面會越來越不準，這個我是部分認同，我覺得還要在觀察一下。為什麼？因為就是在這些新式的筆電上面，你注意到像這些晶片廠它可能是直接去像這些顆粒廠做採購，所以它就是不會跑到傳統的 Channel 裡面，於是你去做這些渠道的檢查跟調查，好像意義就變小，因為有一部分的市場是你看不到的市場。這也是可能在產業後面會產生一個新的變革。
於是講這一段最主要的目的就是要跟大家分享，就是在去調查 P-MIC 之後，我發現其實它後面會有蠻多 tricky 的地方。當然說各個 P-MIC 它應用的場域不一樣，然後它的終端市場不一樣，它的復甦的速度就不一樣。然後還要在額外算上國際大廠的產能過剩，造成的可能價格的摜殺跟大量的貨倒出來，如果說你跟它是直接有衝突到的，你可能就很衰小。
但是我們講完這些可能比較偏向負向以及可能的疑慮之後，當然也是有正向的東西。因為在之後的 Data Center 上面，其實過去一段時間的討論是想說氣冷的東西會開始不見，因為大家都開始往水冷去走。但現在發現說即便你走水冷，甚至是你走的是 Immersion，你那個東西出來之後，它都還是會透過風扇去吹，去讓它降溫。所以風扇就還是會用到，而且這個風扇可能要求的，不管是它的輸出或是說它的控制的精準度都會越來越高。然後這裡面，其實像一個 Server 的 Fan，可能就會用到兩顆 Fan Controller，這個單價可能也會跟著變高。所以它其實還是有蠻多的增量市場，不管是在電動車相關的東西或是在 Server 的市場裡面，都是有蠻多潛在的機會。
只是當我們去討論一些傳統的消費領域，或者說 NB 跟 Desktop 的時候，其實要很明白一件事情是，之後的筆電的狀況可能會長得不太一樣。這個其實我現在在調查，如果說聽眾有一些這個，就是你知道後面會怎麼樣跑的，也歡迎來跟我分享。就了解目前可能會比較偏向的是歐美跟日系的大廠，他們才做得進去這種直接封裝在裡面的晶片跟相關的 P-MIC，那台系的話還在外面，那當然什麼時候會切進去，我們還可以再持續觀察一下。
所以這邊稍微跟大家分享一下，就是當我們今天去做 P-MIC 的時候，其實我們是發現它是一個相對困難的市場。除了說你要去釐清這些東西之外，然後再來還要回到一個最根本，其實台灣的這幾個 P-MIC 裡面，有一個是跟中國的關係是非常非常的密切，也就是矽力-KY（6415）。就是我們上次跟大家舉例說，那時候外資被壓著去寫報告的那一家公司，它其實是一個很純的中國概念股，它其實就是中系。
就是說在大家討論 P-MIC 的時候，會去討論台系，可能很多人會覺得說只要在台灣上市的就是台系，不是，也是有中系的。但是它是中系的就代表它一定不行嗎？沒有。因為現在後面市場的變化可能會變得蠻有趣的，是當美國人一直在想辦法去中，然後跟把中國剃出去，其實中國人也在做一樣的事情，他們也是希望說要把美國剃出去。於是就開始產生一些額外的機會，像是矽力-KY，有沒有可能就是在中國就吃下更多的市場，然後可以獲得更多的這個認可？而且其實裡面充滿了各地非常強大的人才，它應該是台灣做 P-MIC 最強的廠商之一，只是它是偏中系的。那可能在中國這邊，它就有機會可以吃到很飽，因為大家都是直接去劃清界線嘛，所以它搞不好獨食這個市場就可以賺得盆滿缽滿。
然後再來像是，也有一些人會去討論威盛，或是像更早的像，之前跟討論精測，精測可能差比較遠。但威盛也是嘛，就是它去出中系這邊的 CPU，那有沒有可能就是在之後的一個去中化的這個故事之下，你知道因為中國也要去追求國產化嘛，所以他們也會用更多他們認可的東西。這些兩邊都會產生一些有趣的投資機會。然後它並不是像過去我們可能討論一些題材跟議題的時候，是一個東西丟出來，我們就知道說誰会受惠，然後誰會一起上去。這個就開始進入一個比較困難的一個領域。
但為什麼還會去做研究呢？因為有時候是這樣，當市場上有些很簡單的題目的時候，我們會優先去做、打那個題目。可是當今天市場上雖然下面變得熱絡，可是很多東西其實都是有各方的主力上去在那邊狂推猛推，在我們的挑選之上我們會覺得要稍微更加小心。我們會開始去挑一些，就是這個地方可能不一定大家還看得懂，但後面等到正式的開牌，營收獲利進來，大家就看懂了，就會進來追。所以一樣會去享受一個這種率先佈局的快感。所以稍微跟大家討論一下最近在 P-MIC 市場的一些觀察跟小小的發現。
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接下來我們就進入 QA 的部分。
第一位，`看見自己`：
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下面一位，`Lotus Zoo`：
> 猛猛爆米花之母，人民寶貝老公好，再次來跟老公許願。上次您的祝福，讓我們的寶貝布朗尼順勢轉世成為邦尼，來跟我們再續前緣。現在輪到我們一起送家中陪伴我十年的正妹吉娃娃閨女咪咪，希望閨女小咪能夠在睡夢之中順利前往想去的地方。祝福所有家長孩子毛孩都一直健康、幸福、美滿、快樂。愛您，小咪媽媽真的好愛好愛你。
好，這個小咪乖，聽話，記得要轉世投胎投對地方。
下面一位，`998851031`：
> 可麗露地方媽媽，五星主委您好，我老公持續每天無線循環聽股癌，已經從 2024 年回聽到第一集，然後再 repeat 聽。請鼓勵我這個瘋狂股粉（左大腿右小腿）的可麗露長腿阿 Jimmy 格格，少打電動、多看盤、多做家事。也祝大家颱風平安。
祝大家颱風平安。「左邊高跟比右邊大的可麗露長腿阿 Jimmy 格格」，也非常感謝你的支持，希望你多幫忙做家事。其實盤也不要看太多，真的，除非說看盤真的已經帶來那種很正向的回報，不然盤看多有時候會屌住，然後可能會情緒變得很暴躁，這也是自己要注意的，因為我們都是過來人。
下面一位，`厭好爛老二`：
> 職場霸凌仔，噁心感。強者我朋友，明明就少年股神，隨便都是二、三十趴的績效，賺得盆滿缽滿。平常卻一直吹捧我們這些韭菜賺個三趴到五趴的超屌。請問主委大大，這到底是什麼心態？我能夠組團幹他嗎？
當然要幹人家一定都可以幹。那只是我覺得，假設他真的是少年股神，二、三十趴其實也還好，特別是這幾年供應鏈壞掉，二、三十趴很還好。以前可能你可以穩定二、三十趴算不錯了。那對，他可能就是覺得不知道，就是說像我們跟小朋友講話，你知道那個小朋友他站在椅子上，然後跳下來說「拔拔拔拔你看」，一直叫你，你在忙，然後你不屌他，你想說你不屌他，他應該就會自己自討沒趣，然後就去玩他自己的。沒有，他「拔拔拔拔拔，椅子」，然後你真的轉過去之後，他又從椅子上面那種超小的小椅子，然後跳下來，然後很驕傲的看著你，你當然要跟他說「你好棒、你好厲害，你是 Spider-Man」。所以有點像，他可能就是真的看你們沒有，但也不一定是有惡意，就只是他單純覺得說你們可能是一群小菜雞，所以你有個三到五趴也超屌，你好厲害。就他可能是這樣，也不一定是有惡意。所以對，我倒是覺得反正不要去針對人家的投資去說長道短，因為最終大家為自己負責。而且其實每個人條件不一樣，會做出來選擇真的都不一樣，然後你去跟別人講，你就只是徒增別人的壓力。如果說你覺得不太舒服的話，就遠離這些人。
下面一位，`七隻小菜雞`：
> 同溫主委正三觀。嗨大你好，這一次七隻新手一枚，之前有聽您提過期貨的佈局就是偏防禦風控。想請教您會使用到大小台對沖嗎？那如果有，想請教您用的時機判斷。因為自己怕看錯方向，用過一次，但時機沒有把握很好，那之後就確定方向才進場的。感謝癌大。
對，就是一般在做期貨的時候，如果說你是想要去賺行情的話，當然就是有自己的做法，方向出來才會進去做多，就是比較偏向是看到什麼做什麼。當然我知道身邊有一些強者是會去預判，那預判的話可能吃到的報酬就更大，反正停損的手法也會不太一樣。但我自己會偏向看方向合一做。
那確實就是期貨的佈局會比較偏向防禦，可能稍微早期一點會比較偏向攻擊，就是用它來放大槓桿，然後可能做很多個股期。但現在有些個股期其實是放不太進去的，就它的流動性是不夠你玩的，所以就比較少做這樣子。那期貨可能就會變成是一個風控的工具。
就要來說，像剛才開頭所提到的，就本來你可能預計颱風假的是禮拜四、禮拜五，那所以呢，你在禮拜二的時候你也沒有做太多調整，想說禮拜三再做調整。然後突然間，禮拜三給你放假，三、四、五，那這樣變成是五天，對有些人來講，他的風險可能就劇增。那這時候可能就會選擇去做一些台指，或說看你的類別，半導體指、電子指，就是看我們可以交易的東西，你可能去塞一些空單。那這樣子就當然是一個買保險，如果說真的大跌的話，你有保險；如果說沒有跌的話，那你就是付掉一點保險費，確保你的部位的安全。
所以一般來講，其實對我自己、現階段的我來說，會比較偏向是…這邊講一下，就是你知道那個人生階段不一樣，你後面的策略會慢慢改，所以有時候可能會聽起來像是打臉，但是那是因為階段不一樣。我會比較偏向是用防守的角度，如果今天可能在禮拜五的夜盤，歐美突然出怎麼樣，真的超嚴重的事情，不知道，就是搞不好那時候可能牆上的角度再往左邊一點點之類的，反正就是有這樣的事情的話，可能在第一時間就會選擇優先去卡一些期貨的空單，因為你的現貨是沒有辦法跑掉的。所以會比較偏向是這種避險的用途。當然每個人的用途是不太一樣，還是要看你的目的。
下面一位，`好吃不貴經濟實惠`：
> 阿尼亞我，主委我是陶樂比，最近想跟朋友一起投資連鎖健身餐，加盟金跟其他零零總總的資金加起來是一筆不小的數目，想說把房子拿去抵押。我們本身都還有正職的工作，純粹想拿這間健身餐當作投資。想請問癌大投資餐廳有時候會遇到什麼樣的難點嗎？謝謝子彈主委，祝主委一家平安快樂。
我覺得做餐廳可能是各種小額投資裡面最難的東西之一，因為你要去找到一個主廚，然後可以把他留著，它不是一個太容易的事情。最好這個主廚本身他就是老闆，這是最好的狀況，就是他是老闆，然後他可能需要找一些人幫忙他分擔風險，或是他沒有錢去啟動的話，你們幫助他，這個是比較好的一個狀態。但如果說你們是幾個好朋友想要去開店，然後想說我再找個廚師、找個什麼，這個就會變得很辛苦，然後最後面也要做好心理準備，就是你自己要下去弄，而且餐飲業真的不是人幹的，餐飲業是一個很辛苦的工作。
所以這是我自己跟身邊朋友的一些經驗，當然我知道可能每個人的看法不一樣，但我們都會一致地認為餐飲是不好做的。所以除非是這個…假設你只開酒吧的話，就是裡面最強的 bartender；如果是餐飲的話就是廚師。這個人他一定要是股東，然後甚至是最大的持股者。我覺得一些相關的合約都要談好，就如果說他之後要離開的話，一些出場然後跟保護大家的合約都要寫好，因為這個是非常非常去綁這個主事人的。所以我不知道，我也覺得這種東西我自己會格外的小心一點，特別是要把房子拿去抵押的話，那可能風險會稍微大一點。但有夢最美，說不定你們成功。
下面一位，`劉咖啡`：
> 戀愛腦警察，癌大主委爸爸您好。最近男友想要在台北市斜槓做咖哩盒子，覺得餐飲難做的我，到底要支持他勇往直前還是勸退他三思就好？您的一句話他一定照做。小女子在這邊詢問癌大爸爸該怎麼做？
我是覺得如果你的伴侶已經決定好要做某一件事情，你真的能夠做的事情就是支持他。因為沒有人會覺得他想要做的事情，然後給別人中斷或是打斷是一個很舒服、很好的事。除非他一直以來就是慣性的很常做錯誤的決策，那你可能就多攔他一下。但如果今天想要做的話，我就是問大家，自己小時候可能也曾經有一些想法、有些夢想，被你爸媽阻止或是被你的朋友、被你的伴侶阻止、被他吐槽。然後之後面，假設你真的做那個做起來，我相信這是很多人的經驗，你是不是覺得說「幹還好那時候我沒有聽你的話」。然後如果說你曾經在過往的某個立場裡面被人家擋下來，其實你反而不會去謝謝說那個人曾經在那個地方擋下你，而是你會開始在覺得朝九晚五的生活之中，去想說「當時假設他沒有把我擋下來，搞不好我現在就變餐飲大亨了」。人就是這樣，這就是人性。
所以你能夠勸的勸完之後，只要他不會去阻礙到你們兩個的伴侶生活、未來的規劃，他想要去做、他想要去闖，就算你知道他可能很高機率就會受傷，你都要讓他去。我認為是這樣子，因為我們曾經都是可能被家人、朋友、老婆攔阻的人，我們很清楚這樣的一個感受。你盡量不要去阻止人家圓夢，即便這個圓夢可能會摔得很痛，但他只要有想好，你應該都是要支持他。那但身為伴侶，我覺得有一個額外的責任，就是如果說真的是非常烙賽，然後他已經走火入魔的話，你可能要把他拉住，但不應該去阻止人家起頭嘗試，至少我是這樣想。
下面一位，`B7 RS4`：
> 尊貴的凱旋車主請主委開導同住同棟樓下的 O 型 Tomato，因為他每天都在自責為什麼要早賣華城。那另外謝謝李莎威為台灣流浪狗付出，在我心中他是林口浪浪之母。
這個 Tomato，不要因為你把他股票賣掉，沒關係，因為賣飛是大家都有的事情。如果說現在要去怎麼講，去追究、去探討過往持有的每一隻股票，我跟你講你經驗越多你越痛苦，多的是賣飛的東西。啊其實老實講，時過境遷，後面你會發現有可能你這樣切來切去你是賺更多錢的。這時間軸不一樣，你現在可能看到他還在高點，你就覺得「啊為什麼這麼早賣掉」。當然你可能一年之後他還在更高點，你又更痛苦。只是你一定也會有那種，就你賣掉之後，然後之後他就血崩的。所以盡量要把他當成就是路途中的一個養分，不要認為說好像某一筆交易就是我的最後一筆交易，「我只要賺爆我就回去跟青梅竹馬結婚」，這個都不是一個太好的事情。
然後再來講說這個謝謝李莎，我再轉告他。然後其實李莎，他真的我蠻佩服他一點，是他真的會撩下去做了。像他上次撿的那五隻狗都是母狗，其實我真的覺得很可怕，這五隻母狗如果沒有被撿走、沒有去做處理的話，他們可能又再升個二、三十隻狗，就真的是沒完沒了。所以對，反正他願意做這件事情，我就是挺他。但你要找我去做這種事情，我他媽還真的做不到，我只能夠就是可能金援吧，然後就幫忙，當他送不出去的時候就幫他 po 文這樣。但其實目前都還蠻順的，也非常感謝大家的協助跟幫忙。
下面一位，`TTYS`：
> 五星吹著，這留言密碼測試已，留言測試已。
下面一位，`小粉絲絲絲絲絲`：
> 諾亞超級可愛，37 分鐘的諾亞奶音真的是讓人融化。
就突然亂入，高興要拿他的海報要送我。
下面一位，`將將將將將將`：
> 上古捏覽聽眾首次留言，沒有什麼想要說的，只是想要跟主委說聲謝謝，給予生活幫助許多。然後就想請主委用地方某男正在尬的聲音祝相信特大哥、恩二哥的鄉民，持股金測繼續創新高。
恩二哥，恩二哥是誰？特大哥就 TTYS 嗎？恩二哥，nVIDIA 粉嗎？nVIDIA 粉應該他比較沒有這麼刁的股票了。
下面一位，`會說話的玻璃王子`：
> 我要生日快樂，謝謝主委大大，安安。小弟我 10 月 1 號 29 歲生日，沒啥事就想聽諾亞跟癌大跟我說生日快樂。分享一下近 30 年的做尿經驗，肛門跟蛋蛋之間真的可以放水放比較乾爽，超爽，愛您。
非常感謝你的分享，祝你 10 月 1 號 29 歲生日快樂，是昨天，希望你這個未來一切平安順利了。
下面一位，`George129`：
> 遇到渣男但在財經台訴苦。最近遇到一個大渣男，平常什麼小錢都要計較就算了，為了他強大的自尊心，我還會騙他說我買了五折餐券。他還會罵我就是愛亂花，更會情緒勒索 PUA，一直說你賺的不多，要你換更辛苦更累的公司。但他自己卻是個小基層，將近兩年的個性變得多疑，覺得自己毫無價值，但又莫名想討好他獲得情緒價值，於是不斷的循環。這個月終於想通，不用溝通了，就是請他去死，老娘才是世界的主宰。有相關經驗的可以去查詢客體分離，應該可以給到不錯的作用。
對，所以我一直是，非常非常鼓勵大家不要把重心放在特定的人上面。因為一般會遇到這樣子被情勒或是說被 PUA 爆的，就是你的生活重心在這個人身上。可是很有趣的是，他的重心可能一點都不在你的身上。所以為什麼會有人把自己的生活重心可能高度密集的放在某一個人上面，那可能是愛到卡慘死，可能真的是真愛，至少是一個我可能從來沒有體驗過的一個體驗。但是他有給大家一些建議，那我給大家的建議就是，其實你應該要有自己專注的東西，不管是一些興趣或是一些社交的圈子。只要你有自己的一些重心點，那你可能就比較不會陷入那一種好像我全世界只剩下他，所以我要討好他、我的宇宙就是他這樣的一個困境。那也非常非常恭喜你終於脫離了。
下面一位，`孟恭孟恭孟恭我爸`：
> 你好，我愛你。
我愛你。
下面一位，`看看有沒有人知道我`：
> 感謝陪伴我的歌聲，來推薦一下酸欠少女這個歌手。從高中時聽到現在，得知他在 9 月 20 號逝世的消息，感謝他帶給這個世界的歌聲，也感謝癌大唸出這一段。
一個靜音的 murmur。我在臉書上面看到這個新聞，那他是很厲害的歌手是嗎？或許這次找來聽看看，那這個也希望他 R.I.P。
下面一位，`真大塗裝`：
> 聽著股癌塗裝 GK。孟公安，我都是一邊製作 GK 一邊聽你的節目，真心感謝癌大每週超讚的分享，陪伴我工作時光。上次有聽到你提到 GK，歡迎來入這個大坑。最愛大，祝全家平安喜樂。
你知道我現在的心態就是有點偏向我會去看一下大家在蒐集什麼，因為我自己蒐集的都是這個非常有粉味的東西，不管是遊戲王卡，全部都是美卡，然後我的公仔全部都是女生，如果是男生的話就比較少，就是我覺得這個女生是比較漂亮的。所以我會去看一些可能有些人是蒐集 GK 或什麼海賊王，或者是什麼 Marvel 的角色、DC 的角色，然後就想說進去大觀園的感覺，看一下別人在玩什麼東西，蠻有趣的。然後我有注意到其實在台灣好像應該不是只有你家，因為有蠻多家都是有在去幫人家的 GK 去塗裝什麼，那塗裝是我真的覺得都超強的，超厲害的，還有我也很想要去客製化一下自己的一些公仔。那也希望你生意興隆，希望你未來我會找你。
下面一位，`寶寶未來會不會叫木子`：
> 主委大大你好，我是目前懷孕六個月的孕婦，接下來 10 月 27 號是我老公生日，希望你可以祝我老公生日快樂，也祝我們搬家順利，謝謝。
我們祝你，首先第一個懷胎順利、生產順利，然後 10 月 27 號老公生日快樂，那也祝你們搬家的時候順利，然後那如果老公 OK 的話，就多幫忙去處理一下一些重物，因為老婆拖不動，不然小孩會噴出來，所以還是要稍微小心。
下面一位，`Kawa.93`：
> 內湖寶寶在五星好評，吹吹主委。上次的 QA 出現兒子可愛的聲音，不僅讓人會心一笑，讓加班的我感到心頭一暖。最近追的 YouTuber（例如新來的 SOBAD）也是剛有小孩，讓我真的覺得幹我老了。希望之後還有機會聽到小朋友。
不早，不排除有機會，因為他真的蠻常跑來亂我，就他會突然衝進來，然後像昨天就做很奇怪的事情，就戴著墨鏡晚上戴著墨鏡衝進來，然後拿著一個 VR 的把手對我開槍，而且叫都叫不走，他就一直在旁邊對我開槍，對，所以還是蠻有這個亂入的機會。那也非常感謝你的分享。
下面一位，`職場中迷途小菜雞華島`：
> 第 12 次嘗試留言密碼。孟公你好，在最新的一集裡面聽到您分享說買房的積蓄，想要上來分享一下。在 8 月的最後一週的時候，家裡突然有一個震撼彈。目前畢業入職未滿兩年，原本也很慶幸家人讓我沒有學貸，但原來爸爸在五六年前就因為業務困難所以辭職無業，他拿房子去貸款了 450 萬，然後信貸 60 萬以及卡債。那在這個時候，銀行來通知多期貸款未繳，銀行即將強制執行清償。全家人拿出所有的積蓄來償還目前的部分，之後繼續還錢。我突然覺得背學貸更好，想到積蓄全空，之後的幾年薪水也不是自己的就有點難過，也不能隨便沒有工作，更不用說出國放自己一個假了。沒有想到這麼狗血的劇情發生在我自己的身上，沒事，單純上來分享，希望大家可以工作順利，股市可以一直生存下去。祝福孟公一家人幸福一輩子。
兄弟非常感同身受了。雖然我家人沒有烙賽到這種程度，但其實像我自己都一直提醒我自己，千萬不要有朝一日成為自己小朋友或是說任何家人的負擔。因為我一向是主張，如果說每個人都把自己照顧好的話，就沒有人需要被照顧。所以對，總共有時候會遇到這樣的事情，家人可能需要你幫忙或什麼的，遇到就遇到，就幫忙吧，就只能夠這樣，不然還能夠怎麼樣。那只是有時候可能就是，如果說這個東西拖很久的話，要記得有一個停損。因為像自己一些身邊朋友就有遇到蠻多類似的狀況，假設他已經變成是某種慣性的話，他最後面甚至會把你自己的家庭也拖下去，就是你不可能一輩子幫爸媽還債，不可能。你說他養育之恩，你幫忙他一段什麼，那都沒有問題，可是不可能是一輩子的。所以最好是要協助幫忙釐清一下到底為什麼當時會犯這樣的一個錯，然後下次我們要怎麼樣避免。雖然可能人家為了自尊會不願意跟你講，可是我覺得這也是一個去檢視對方到底有沒有誠意的一個關鍵點。就是犯了錯，大家一起面對，那只是總是要去釐清到底問題怎麼樣發生的，然後確保下次不要再發生。
那其實像你這樣子的案例，我們身邊真的有蠻多人這樣。好像有一個股友他很屌的地方是，他慢慢的越做越大，可是其實他會花的時間比一般人就很多，就是因為他家裡有負債，然後他要幫忙還，然後他要給家裡生活費，所以生活費加負債其實金額是蠻嚇人的。然後在假設你只有百萬等級的階段，就是如果說以他本來的一些表現，我覺得有機會早就上去的，只是就是一直要被抽血出去，那個是很痛苦的。就是我看他這樣子會覺得他蠻辛苦。我只能夠說就非常謝謝我家裡沒有幫我製造這樣的一些麻煩，然後自己也會提醒自己，就千萬不要做一些白目的事情，然後讓自己有朝一日成為別人的麻煩。但今天事情都發生了，我還是希望你可以順利，保持樂觀非常重要。
下面一位，`拉鍊很新沒在卡到肌`：
> 五星好評推推，主委您好，很感謝您的優質節目，10 月 18 號我跟我老婆 Doris 的 11 週年紀念日，請您用某男生做夢的語氣喝。那另外我也是坐著尿派，請多多推廣減少惡臭廁所，畢竟廁所髒了也都是老公在清洗吧。
對，沒錯，就是這樣，在家裡除非有條件的有小便斗，那例外，如果是馬桶的話，我覺得坐著尿真的不錯，還是再次推廣給大家，祝你們 11 週年紀念日快樂。
下面一位，`很持久`：
> 感謝孟恭優質好節目。第二次留言也太難被選中了吧？這不是選，就是照順序唸，只是那個 Apple 他會按照日期去排，然後他不會馬上出來，所以才會變成說好像這個留言不是說要留就有這樣。他說：
> 1. 我總是很持久，久到反轉是哪裡出問題了（一直反邊）？
> 2. 真的很討厭這張工程師密碼的設計，又複雜，英文大小寫、數字，現在還要特殊符號，背到爆，難道是密碼太簡單問號？
> 3. 主委常說忙，還是每天進出嗎？週期拉長以週或月，關注產業趨勢、消息或財報即可。
> 4. 能請主委分享自身的經驗，短線掛單與成交明細的解讀嗎？
> 5. 更請主委多分享可愛的諾亞，正式可愛的尺寸與年紀。上次的「狗狗沒有家，帶回家，不要生氣」笑爆。
他講的是我在 IG 跟臉書上貼的一個影片，對，就是我兒子從小可能是耳濡目染，看到一些狗狗或是貓咪什麼兔兔什麼的，他都預設他們沒有家，所以就跑來跟我講說「兔兔沒有家怎麼辦？帶回家」，沒有都，就是「惡文」（問），他說沒有家要把它帶回家，就整天都要把動物帶回家，我傷腦筋。
然後「一直反邊」，那不就跟自己對作就好？所以有時候大家問問題的時候，去仔細思考說，那你跟自己對作不就破解？如果說你跟自己對作還是沒有辦法破解的話，那一定是哪裡出問題。盡量就是把這個週期稍微拉長一點，很多時候那種短期內一直壓反邊，就是你壓了然後賠一點點錢馬上就砍掉，所以就會變成你好像看起來一直都壓反邊，那可能是因為週期的問題。
然後再來講說密碼這個完全是認同，但現在開始有那些什麼 Passwordless 的東西，我覺得還蠻喜歡的，就是我現在一些什麼 Google、Spotify，之前我幹過他們，然後後來很神奇，一段時間就剛好就改版，就都不用強迫你去記密碼，越來越多這種服務，可以稍微去瞭解一下。
然後再來講說「忙是不是每天進出」，進出那只是一部分，應該講說我非常享受去在股市裡面做買賣跟操作，只是那個不是忙的主因，但過去一段時間可能是。但其實近期忙的主因比較偏向是，因為我本身要看的資料是還蠻多的，我幾乎每天都會找幾家公司的年報出來稍微的翻一下，就是看一下它在幹嘛。那像這個我也交給那個助手，叫他說你就是先從你看得懂的產業，有時候你看年報可以發現一些有趣的東西，有一些可能未上市櫃的對手，他會把它列進來，你就可以懂說他們到底在幹嘛，所以還蠻有趣的。就是我會去看一些資料，那外加其實真的有蠻多東西需要去消化跟理解，所以相對應的可能在生活上的時間就比較少一點，那外加我還是要騰時間去打電動，所以因為這樣子變得比較忙。其實跟進出我覺得有影響，但也不能夠說是絕對，因為就算是週期拉長的那一陣子，現在也都還是就整體週期是比之前長，可是我不覺得我因為這樣子有變得比較閒，就是你去忙別的東西。
然後在講說「短線掛單跟成交明細的解讀」，這要怎麼樣分享，你可能要直接舉說一隻標的或什麼，如果我印象我就可以告訴你。那如果說講我自己的話，在短線掛單上，怎麼講，我自己本身也沒有做得很好，那身邊有朋友做得很好，其實持續都有在討教，我可能應該說我有請教他，我也把我就是今天的買賣，因為你可以在那個券商的 APP，然後在線圖上面把它打開來，就是讓人家可以看得到說你買的位置是哪，然後可能賣位置是哪，那大多數都是以買的位置為主。我就會去分享說我這幾個地方有買，然後有時候會不小心觸動就是可能追價盤，當你可能敲大筆一點，然後就發現很多人會上去追，所以可能就會拉出一個下影線，那這時候如果說你又跟著上去打，有時候就發車了；可是有時候你跟著上去打，你就發現說就是有人一直把東西倒給你，那些人可能是在早盤就進去卡位當沖要吃豆腐的，或者說他看到你上去，他就變得更快，可能是程式單什麼的。所以其實在短線上會有這些東西要注意。
那像我自己最近的一個案例來講，有一支標的，是波段上是賺錢的，就是我分了好幾天去買，就是每天買一點、買一點這樣，因為你不可能一直買，一直買可能就不知道要直接衝漲停，你也不需要這樣子，所以就慢慢買。然後就很賤的地方是，就是可能拉以週來算你是賺錢的，可是以日來算每天都賠錢，每天買了都被吃豆腐，這很奇怪。但我們後來盤後有抓到一些原因，覺得說就是有看到一些特定的籌碼，他正在賣這支標的，要轉去另外一個標的，就是我們把它找出來，然後算說他還有幾張，所以就知道說那後面我就不要拉了，因為我知道我只要拉起來你就會賣給我，所以我就不要拉了。就是我會知道說大概怎麼樣去面對。但這個東西我覺得沒有辦法，至少以我來講，沒有辦法很絕對告訴大家說怎麼樣做比較好，因為這不是我很專業的地方，是有往這個方向去努力，大概知道怎麼樣可以買的成本更好，怎麼樣可能不被大家釣魚。或是知道說在短線上，像現在開始有賣壓，賣下來，然後可能在左邊的買一、買二掛一些大單，這個我們就是知道說他待會一定會被摜破，他摜破怎麼樣？一定會有人開始停損，那我們可能就會在買五甚至買六看不到的地方，然後去掛單，就是去接那些跳樓的人，然後一般這種你接到之後就是直接 V 上去。所以在短線上有些這樣的東西，但是因為我本身並不是以當沖或是說短線為主，這個對我來講就是好玩、加分項。但你的成本可以修得更漂亮的話，你還是會去做相關的一些研究，所以大概是這樣子。
好，那這集就先到這邊，就拜拜。