股癌逐字稿 EP529：🥏
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由火星生技贊助。
上次大賣的「TAIZEN 五倍魚油」又來了。市場上的猛男，不管是白天或是夜晚，都必須維持在巔峰的狀態。今年情人節，就讓男人們用五倍魚油解放你的戰鬥力和思緒力。
王陽明代言的五倍魚油是專為男人打造的魚油，使用全球首創 ESF 機能性循環配方，直接拉滿到 1888 毫克的絕高劑量，讓你不管是加班、運動，還是盯盤分析，體力跟精神隨時在線，專注又果斷。TAIZEN 五倍魚油採用日本專利 BNN 交互活性、95% 黑紅瑪卡、99% 精胺酸，以及有 140 種活性因子的南非醉茄。男人必備的營養一次搞定，讓體力大爆發，愛情事業兩得意不是問題。
之前沒感覺也不用擔心，30 天內不滿意無條件退費，火星生技讓你買得安心、用得更放心。透過置頂的專屬連結下單，加碼再送質感磁吸名片盒和 UCC 濾掛咖啡，讓健康與生活品味一次到位。還有機會抽浪漫的花火節日本東京雙人來回機票，和菁英必備的 iPad Air。真男人就該吃五倍魚油，在這邊分享給所有需要的朋友們。
###
這幾天我被大 S 過世的新聞給震撼到了，因為小時候我自己非常喜歡看大小 S 相關的節目，我當然也看過《流星花園》，應該說我們 90 後的應該蠻多都有看過《流星花園》，所以對她的認識就在這邊，小時候我自己是非常喜歡她，所以就會一直看她們兩姊妹的娛樂相關節目，好像叫《娛樂百分百》。
再來就是我看一些港劇，我很常因為看這些東西被我爸臭譙，有時候我爸會直接扁我，就是非常討厭小朋友看這種沒營養的東西。後來就發現其實每一代都這樣，我們的爸媽覺得你看這些東西、看港劇、看 YouTube 等於沒有營養；我們這一代就覺得下一代看短影音等於沒有營養。所以其實我們都慢慢地活成了長輩的形狀，我們也講說不一樣，短影音是更低能的東西，沒有，你長輩那時候也覺得你看 YT、看這些娛樂的東西很低能，所以一代傳一代。
反正總之，她真的在我們的過去回憶裡面占了一個角落，所以今天看到一個人在壯年的時間直接過世，這是很震撼的事情。外加因為像我自己的生活體驗，當然有小孩子有些改變，可是在那之前，我一年在國外的時間大概三、四個月左右，甚至是更高。當然在海外的時候，一定會遇到一些生病的狀況，那過往的 SOP 怎麼樣？就是反正一定在出國前會去找一下診所，拿一下出國藥。所謂出國藥，應該覺得常出國的人都知道，不知道的稍微講一下，反正就是你去跟診所說你要這個東西，他會去給你一包大禮包，裡面有一些什麼止瀉、止肚痛的、止痛藥、咳嗽藥、感冒藥什麼的，反正就是全部都給你來一點。那這個大禮包把它帶出國，如果狀況怎麼樣，就先吞藥，一般都是這樣子做。
那如果稍微嚴重一點的話，就可能會去看個醫生。像我自己在海外也曾經去看過一次醫生，那並不是說什麼因為在海外我沒有健保要省錢，我們也不差那個錢，但重點就是覺得麻煩就不想去。然後在國內，其實我自己感冒也都不會看醫生，就覺得在家自己康復就好。後來其實也真的就越來越少感冒，就越來越像那種自己的免疫力有被練起來的感覺。反正總之在海外的處理方式就像這樣，先吃藥，那如果說嚴重一點就去看醫生。
那在大 S 的狀況，是看了醫生之後被退回，還退回好像兩次吧。在我們的認知裡面，會認為說這個都是大家會遇到的事情，像我們自己也會遇到這樣的事情，就是你去醫院，人家跟你講說這個藥你回去吃一吃，怎麼樣你一定就乖乖回去了嘛。那如果說很嚴重你再去，他又再把你退回來，這時候你會怎麼樣？你可能還是會摸摸鼻子就回去。
只是現在，我覺得會改我自己過往的一些做法，就是如果說我被退貨的話，我會直接跟他講說……當然我自己可能還好，我相信自己對自己的判斷是比較高一點，但如果是自己的家人遇到，我會問說有沒有辦法，我們就是自費去跟你買個病房或什麼稍微觀察一下。就只要注意到你真的有跟平常不一樣、有變嚴重，那我就不會想去賭這個機率。所以以前可能會覺得說，反正就在家看一看就好，然後現在才知道說，我靠，原來是可以鬧得這麼大。
那當然，其實本身可能跟流感有很大的一個關聯性。那流感雖然是掛了一個「感」在那，大家覺得是感冒，但是流感是比感冒嚴重很多的東西。那我們從小的認知，是因為我爸自己的朋友好像有數位都是因為流感而過世，所以從小我爸就是會強迫我們都一定要去打流感疫苗。這樣強迫是因為小朋友都不想打，小朋友哪會懂，那後來才知道爸爸的用心，就是他逼你打這個是為了你好。
那當然我們在節目上比較不會去呼籲大家一定要去打流感疫苗這種事情，因為知道像自己的身邊有朋友是去打了疫苗之後有一些不良反應，不管是 COVID 或是流感。所以我們真的沒有辦法去幫任何人做這樣子的一個決定，但分享自己的一個決策，就是我一定會去評估我打了不良的可能性有多少，那如果說我得流感重症的可能性有多少，那相較之下打疫苗是一個非常合理的賭注，所以就會直接去做這樣子的事情。那其實到現在都是辦理，像我自己老婆懷孕的時候，那時候醫生一直建議說要打流感疫苗，特別是孕婦、小朋友都要打，所以都直接送去打了。
所以還是請大家稍微照顧自己的身體，那有時候生命是很難以預測的。然後自己的好朋友最近又遇到家人過世，那很慶幸的是說，他們在最後一刻有大和解的狀況產生。因為我們的長輩這一代，我不知道是不是一個共同的創傷，但是其實發現蠻多像我們這種 80 年次的、或是 70 年次的，70 幾、80 年級生，其實我們的家長很多都是那一種屬於不會表達愛的人。所謂不會表達就是，我們相信他一定是愛你的，只是他愛你的方式還蠻特別的，可能是羞辱你、是ㄍㄧㄠˇ你、是嗆你，然後是叫你不要膨脹，然後可能不會給你勉勵，這輩子或許甚至沒有抱過你或什麼的，反正就是用那種攻擊性的方式把你拉正。
那往好處想就是說，他們希望你更好，他們希望你不要「囂張」、不要「秋條」，希望你可以老老實實地做事。可是往壞處想就是，從頭到尾沒有給你過肯定，然後給你很多打擊。那真的有時候要到那種生命的末端，大家會突然放下一些……因為一切都不再重要了，所以就開始回歸到你的爸媽可能會想起說，你小時候也曾經是一個 baby，所以就用一些對 baby 講話的方式對你講話，那大家就真正的和解了。
所以還是希望大家多珍惜自己的生命，那一些該打的疫苗，判斷好覺得該做，你就要去做。因為有些東西真的蠻恐怖的，特別是在現在的科技的輔助之下，其實我們知道有些方法是可以顯著地去降低你產生一些重症或一些狀況的可能性，那該做的都還是要做一做，希望大家都可以健康平安。
###
好，那接下來我們進入市場的話題。這次的新春又是一個「白包行情」，但其實股票有趣的地方是，我之前在網路上看有個說法，我覺得非常好玩，就是股票市場是一個唯一打折大家會不喜歡的地方。絕大多數的地方打折，你應該要感覺到很高興，你買東西看到打折是超高興，但股票打折，每個人都覺得很痛苦。為什麼？因為你已經有很多的貨在車上了，所以你不喜歡東西掉下來，但搞不好掉下來就是給你機會的可能性。
那我們上集有跟大家講說，根據我們去看富台夜盤的一個狀況，可以去判斷說台股大概會往下開個兩、三百點左右。那後面是往下開了一個七百點，因為你不能忘記在早上有國際盤，國際盤那斯達克是直接跳水噴死，所以台股去開一個負七百點加權，我是覺得還蠻合理的一個數字。那當然，在接下來的兩天就直接快速地收復。這個其實是符合我們在 2018 的一個經驗，也就是川普的貿易戰，絕大多數的時間是他先去喊，然後喊完之後可能就會有談判的過程，那在過程中就有很多的震盪。所以他每次喊的時候可能就要殺，然後殺完之後在談判的過程可能就會漲，那談完之後，可能就會再次出現說他覺得 deal 不夠好，他希望你再加碼，又會再殺。但這個其實在過去我們已經經歷過了，所以這次操作非常有信心，基本上掉下來，我們也知道新春的人要補，所以就是趕快補就對了。
那當然，有可能有些人會選擇在週一的時候直接去停損，但這也不能夠說是你錯，因為每個人策略不一樣，我的策略就是跌破我就要砍。那當然，如果你是這樣策略的人，你就是會遇到像這種稍微跌破、馬上站回去的狀況，你就是砍在一個阿呆谷。但其實我覺得這個沒有什麼好生氣或是氣餒的，這個就是很正常的一個現象，你的策略都一定會有它的罩門存在。
那在我的認知，就是因為這個在 2018 年已經演過了，所以我大概知道說，接下來就要去做一個甚至有點偏向逢黑做多的策略。你每次去唱衰、你去審查、你要去搞人的時候，那說不定就是我要去買進持股的一個時間點。
那在美國市場這邊，其實就是可以看到說這些商人的反應有多快。我知道你要對墨西哥去課一個關稅，所以即便現在暫時喊停、即便會跳恰恰，這個大家也知道 2018 年已經演過，可是最終搞不好你還是會有一些作為。那我怕你這個作為，我怎麼樣？我趕快先調動一下產能。所以在墨西哥這邊生產出來的 Server，有些就是往海外市場去運；反正在亞洲或是說在歐洲市場生產的 Server，現在要反過來去往美國運。CSP 都有做這樣子的規劃，所以大家比較擔心在這些海外的產能會直接受到關稅的影響。真的是山不轉路轉，路不轉人轉，大家都非常聰明。
外加，我們對川普的認識非常理解，就是很多時候他可能一開始會喊得震天價響、非常恐怖，但最後面在談判的過程之中，假設你給他一個台階、假設你給他很多對美的投資、你把數字喊得很高，然後在周旋的時候就懂得配合他。因為他的習慣就是，他會希望你先喊一個數字，那你喊完之後他會再往上喊，那這時候你就懂得配合他，你就說「我們有辦法再去想看看，那說不定我們可以找到更多資金進來，你只要提出來我們就願意去做」，那他就會很喜歡，然後就跟你變朋友。
所以你可以看一下孫正義（Masa）是怎麼樣談判的。你說那個 SoftBank 之後，後面真的會丟幾千億美金？我自己是不太相信的，就算會，那可能是拉很長期，有可能是這樣，可是短期內就湊不出這個錢，馬斯克的吐槽是真的。但沒有關係，先喊再說，面子工程要做到嘛。那其實你看中東去輸誠的這些單位，也都是做一樣的事情。
所以其實面對川普，你說他會去對世界造成一些動盪跟變動，那是沒錯，因為他是一個什麼都敢做的人，但只是很多東西是可以談判、是可以喬的，所以說不定可以喬出很多新的滋味。所以就算他今天對台灣可能要說：「半導體我要去課你 100% 的一個關稅，我要去針對晶片去做一個打擊，你們搶走我們的工作。」但如果說你跟他談的話，可能在某次的會議之後，或說某一個週末覺得上新聞，那會跟大老闆說，就是稍微給他做一點台階，可能就會高高地舉起，輕輕地放下。
但還是有可能會實質地去課到一些關稅，但是如果說不是一個太誇張的數字的話，以現在的整體的市場狀況，我覺得都是可以去消化它的。所以當然可能有很多人在擔心說，像目前的網站……[聽不清楚] 很多台廠的資料，那會不會受到很大的影響？我個人是認為說，影響會比大家想像的來得小，如果說他真的是去課徵關稅的話。因為大家也是很聰明，馬上會很靈活地去做調動，所以你要去針對晶片，或者你要去針對整體的伺服器，那我們就可以去稍微調動一下產能，我把這邊的運到別的地方，我把那邊的運過來，稍微的搬去挪移一下，那最後面的關稅你可能是沒有辦法課到我，頂多我因為這樣子要付出一些運費。
所以整體來說，重點還是一樣，會在這些方面的商品去增加一些通膨的可能性，因為價格會變貴。但你說會不會導致美國整體通膨？這個可能要觀察一下，因為其實通膨一個很大的來源是政府的一個支出，那我們現在要去大幅的降政府的支出，說不定可以一來一往把它扣掉，這我們再觀察。但整體來說，就供應鏈我覺得其實不需要太擔心。
當然我們目前可能去強調的範圍，都是偏向關稅的本體。那要知道說在 2018 的狀況，是不能夠完全去參照的，還是因為雖然當時也是去打貿易戰，雖然當時也是有各種週末鬼故事，不過最後面出事情的那一段，其實是因為像是 Crypto 爆炸，以及有庫存的問題，所以還是要去看其他綜合的因素。只是說在關稅這一環，我自己會認為說它是一個值得關切的議題，每次出來可能都會對市場造成一些轟炸，但是後面談判的時候，可能就是一個反彈的契機。所以就看怎麼樣在這個過程之中，去完成一些操作，是我們後面要努力的一個方向。
那再來看見自己近期的表現是非常滿意，因為往軟體的方向去靠攏，看起來是壓對方向。所以不管是在台股還是美股，都是全面往軟體的方向去做動。那我覺得這可能就是同時有去做美股的一個優勢，因為你可以直接看到現在世界上在紅什麼，有時候台灣市場會走得比較後面，當然有些時候台灣市場會走在比較前面，看狀況。但因為你多接觸一些市場，所以你的認知程度可能會高一些，你可以看到的東西比較廣一些。
在美國這邊，其實軟體已經走了一陣子，那台股因為其實我們在軟體的選項是相對少，絕大多數可能是偏向代理商。那代理商在前陣子也走得非常兇，就是那時候美國在漲 Snowflake、Datadog 的時候，台股就是一些代理商在漲，這個我覺得是中間的一個中繼階段。那中繼階段走完之後，可能還是要走向純軟體，只是這個過程會走多久我也不確定。當然，至少以股票的角度來講，只要看到有族群性的起漲都是好的，那即便裡面有一些人認為是假貨，也沒有關係。因為像前面硬體在起漲的時候，一些 ODM、OEM，我們也是知道說裡面有一些東西是假貨，有一些東西可能它根本就沒有 AI 伺服器，但它就是跟著漲，不重要，反正就是只要會動就好。
那其實在這種時候，很多人會選擇去空一些假貨，那我也覺得這是一個比較危險的操作。應該說在任何的一個狀況之下，有一個族群走出來、有一些飆股出來，你去空這些東西，你的期望值應該不會太好。你可能偶爾會贏個一兩次，可是絕大多數的狀況你會被軋到不明不白，然後就被軋死，就想說「幹，這邊超貴」，但它還可以更貴，那你可能就爆炸了。所以就算可能一年之後回頭看你是對的，可是你在過程中還是有可能會死掉。
所以這要非常小心，特別是軟體股，它其實是一個在估值上特別充滿藝術的地方。也就是，它可能不像是我們去看一些傳產，大家甚至是用淨值去看，然後一些比較熱門的硬體，大家給一個 P/E ratio；在軟體呢，甚至是直接用 P/S（Price to Sales）來看，也就是給一個非常寬容的估值。那在這樣狀況之下，它會噴到什麼地方，完全是取決於資金的喜好，或是市場上的流動性有多少，它是有可能會非常可怕的。因為這個我們在 2020 年、2021 年有看過，女股神的崛起跟這樣的一個浪潮就是有非常大的一個關係。所以空軍弟兄可能要三思，然後再來就是在美股這邊，有些東西是 very hard to borrow，它是很難借券的一個狀況，它的利率可能會非常高，這是大家要小心的地方。
再來在美股這邊，我們是有注意到軟體其實已經全面起漲好一陣子，但最近又突然來一個非常兇、一柱擎天的一個大表態。其實整體軟體都好，但是有些東西特別強，在我自己的軟體 portfolio 裡面，其實表現最好的當然就是 Palantir。Palantir 已經噴到 unproven，老實講在我自己的認知裡面，我覺得過了六、七十塊以上都是屬於我看不懂的地方，就是在我認知範圍以外的地方。所以既然是在認知範圍以外，就是不太可能會再去針對它做任何的加碼，反而會站在一個賣方，就是如果今天有需要買其他東西，會在這邊賣一些。
那其實到頭來解答，就是我們最終還是會回歸去以估值的角度看公司，即便他們是我自己喜歡的公司一樣。所以像是手上已經有 Tesla 這樣子一個屬於夢幻估值的東西，然後現在要再多一個 Palantir，在我的認知裡面就會認為說，當今天市場開始變得樂觀、大家開始非常喜歡它的時候，其實我們是不太可能會站在買方的角度去看待它。
當然也不要誤會，不是在這時候要去唱空它，因為有聽我節目就知道，我們不會因為一個股價在低檔的時候就說很爛，那反之我們也不會在它在高檔的時候就一直逢高追它。但這其實很多人會做的事情，也是很容易受傷的一件事情。那 Palantir 目前用它的 Next Twelve Months 的估值去給的話，或是甚至給 2026 的話，它都是一個數百倍的標的。數百倍非常非常恐怖，也就是說它隱含的是，它在接下來的任何一個 earnings call 或是 guidance，它絕對不能夠 miss，如果 miss 的話就是會出現一些大爆炸，這個在過去我們看過多次。
再來就是，當然也包含了市場對它的預期其實非常好。實際上我們在這次 earnings call 裡面可以看到它在商業軟體的成長已經非常好，那這其實是一個很好的現象。就是如果說它只是在一些標案市場、在國防市場很好，我會覺得說……因為畢竟，怎麼講，這個選項是有限的。所以因為現在整個 Palantir mafia 基本上是已經進到白宮，Peter Thiel 也是大股東本身，跟川普的關係也非常好。所以我是完全可以想像說，這家公司現在的估值裡面，有蠻高一部分可能是因為有這個政治的 premium 在裡面，因為政治立場是踩得非常精準，外加在 earnings call 裡面大噴中國一頓，噴得非常爽，所以這部分應該是有墊到估值。
當然，如果說在商業軟體這邊有去達成一些成就的話，這倒是非常非常厲害的部分。因為其實 Palantir 的軟體是很貴的，然後再來就是在市場上，其實可以有類似功能的東西是不少。那為什麼大家會選擇用一個很貴的東西？現在就代表說這個東西真的是有效、真的是好用。那其實也是歸功於之前的 Boot Camp 計畫，然後讓大量的企業去選擇試用跟採用，用的時候就點回不去了，就喜歡了，就導致後面業績有一個很高的成長性。那當然稱不稱得起這個估值是後話，不過就產業角度來講，它的優勢點在這邊，而且它可以針對各行各業去做優化、去做 fine-tune 跟 RAG，然後讓你的資料變得是非常的可視化、No-code、好用，這是它的強項。
但實際上會做這樣環節的公司不少，但它做得特別好，可以想像是這樣的一個狀態。我相信應該很多人，就算你可能持有 Palantir，但是你不一定講得出來 Palantir 到底在做什麼，其實也沒有關係。就是我們不需要去顯現什麼優越感，「你看我懂得比你多」，沒有這樣的，因為其實每個人都是在學習的狀態。那實際上在股票市場，有時候懂太多的東西反而是一個阻礙。
前陣子跟朋友聊到光通相關的東西，其實光通相關的東西，如果說當時沒有去某 IC design house，然後看到他們的 HGX 用的一些光通設備的話，我也會買，我也會買這些東西，我也會相信說什麼 800G、1.6T 噴噴，然後就絕對會去信這樣子的東西。就是你實際上去看到一些 demo，然後你發現說市場的想像力可能是偏向豐富，或是說可能高估了，那就導致你不敢買。可是很多時候，就是這種不敢買的東西是超級會噴，所以你或許不一定要懂太多，你只要抓到一些環節就好。
那 Palantir 這家公司，因為現在其實是一個軟體齊噴的時代，那我們有注意到說其實有蠻多軟體股，它本質上的邏輯是很像的，所以可以稍微地拿出來跟大家聊一下、討論一下，也順便當成是校正自己、拋磚引玉，然後去讓大家對於這些軟體股有更大的一個認知，可能熟悉得更深入一點。
實際上 Palantir，我認為是有意為之，就是在一些 earnings call 或是在 YouTube 影片上面，你沒有辦法立刻地講出它到底在做什麼東西。看起來很潮，看起來還設計得非常精良，但是以上呢，我建議大家去找一些它在展場上的 demo 影片來看，你就會發現就真的有那種去魅化的效果，原來是這麼一回事，原來就是這樣子的東西。那這個東西可能在一些 Palantir 的服務上面是信手捻來，當然他們有他們自己特別強的 know-how，他們可能會調校一些模型做得特別好。
但其實呈現的方式，就是一般人所認知的，反正就是我給你一個 dashboard，然後在 dashboard 後面串了一堆資料，那當然你可以更加明快地去做判斷，簡單來講就是這樣子。所以它的 Ontology 這個本體論，本質上來說可以想像成就是一個 dashboard、就是一個大腦。那這個大腦之下呢，可能串聯了各家公司自己的一個 know-how，可能在通路庫存、或是在工廠端、供應鏈端、客戶服務，或是說內部的人資管理，所有東西，這些資訊呢，你餵進去他們的系統之後，它就可以幫你設計出如何把這些資料，或許去透過像圖的方式串聯之後，然後丟在 dashboard 上面，讓你可以更快地去抓出各個你所需要的資訊，然後做出一個更好的判斷。
那為什麼跟 AI 相關？當然前面這些東西可能就有蠻多的 machine learning 的東西在裡面，那跟 AI 真正的一個間接，其實是在你去做一些處理的時候，它額外串上 AI。因為你想想 Apple Intelligence 或是任何一個 AI 助理，反正他們模型不一定要自己開發，我就是用別人的模型，我去做一個調校之後，就可以拿來給自己用。那我結合進去我的 dashboard 裡面，就可以讓我居然說，我今天要去回客戶的訊息，我可以透過 AI 的 LLM 去做生成，那這樣的一個東西可以立即地去針對每一個客戶去做回覆，那也會讓公司的其他主管在同個 dashboard 裡面，很輕易就可以直接看到目前這個東西的最終狀況是怎麼樣。
所以其實本質上，就是去做出一個非常精良的 dashboard，然後把資料串一串，接著去透過外掛 AI 模型的一個力量，透過 fine-tune 跟 RAG，讓資料更加精準地去做使用。讓在用戶端這邊，其實你不用懂 coding，你不用懂一些什麼程式語言，你就可以很簡單地去自己用拖拉的方式去完成一個操作，本質上就是這樣子。像這樣子的一個模式，其實在每一個其他的軟體股你都可以找到，然後在台股的軟體股其實也是可以找到類似的東西。
所以講來講去，就是我們今天把它去魅化之後，因為你如果只看 YT，你會以為是什麼太空科技，因為就真的弄得很帥，我覺得也是故意的。當然如果你今天去找一些一般的 demo 影片，甚至有些人會覺得「幹嘛也太爛了吧」，怎麼看起來這麼普通，但是是真的做得很帥，原來就只是這樣一回事。
但這樣一回事的東西，其實在市場上就是有它表現的空間，很多軟體股其實你去看它會覺得說「也沒什麼了不起」，就像大家一直在用 Meta Facebook，為什麼可以這樣屹立不搖，還可以持續在那邊？是軟體股它有的魅力，我覺得它並不是很單純的是說，因為這個東西大家都會做，所以你就可以做得比較好，不是這樣子。就是你如何去掌握客戶，你如何在 sales 和 marketing，然後在 R&D 這邊持續的把關。你不一定是要一直去開發最新最好的東西，有時候你動了一些東西之後，一個改版下去反而大家不喜歡用，這有它風險存在的地方。
所以軟體股要去做一個經營，我覺得是相對不容易的，要去經營好它可能沒有像去管理工廠，但管理工廠有它難在的地方，但它可能有更多的想像力要去做發揮，再來就是風險可能會更加的高一些。不過本質上就是這樣的一回事。
當然其實我們不知道這一波 AI 軟體的瘋狂會到什麼樣的一個程度，或者說會到哪一些地方，這個沒有人猜得到。但是因為在過去有過經驗，所以我們知道這個軟體股如果今天要爆炸的話，狀況是可以非常慘烈的。如果真的要下去要除泡泡的時候是很恐怖的。
但是這次跟上次比起來，有一個細微的優勢存在，就是上次的軟體股，它比較偏向是一個資金寬鬆，外加 work from home，大家可以去做這樣的一個想像。但這一次的軟體股，其實是背後有大量的 AI 硬體投入，也就是說其實現在是一個生命共同體的狀態，千萬不要去期待說「軟體爆炸，錢會重回硬體」，我覺得這樣的劇本是不可能發生的。軟體如果爆炸的話，硬體也要一起爆炸，因為代表硬體的投入真的會被打到一個非常大的問號，到底軟體的獲利在哪裡？因為 AI 硬體就是要賺去軟體。
其實我也知道，就是假設今天是剛進市場的人，可能會有一個想像，因為這個想像以前我也有，就是當你見識到一些科技業的暴力之處之後，你會覺得發現說，其實以人類的角度來看，我們只要持續地活在這個世界上，科技就是會越來越強大，半導體就是越用越多，廠房就是越蓋越多，wafer 就是要加好加滿，一定都會用到爆。搞不好現在看到的這個 wafer 產能，搞不好在十年之後回頭看都是小 case，沒錯，都是這樣，一些半導體的技術含量都會持續的提高。
但是不能夠忘記在這個過程之中，就是從可能十幾年前到現在，科技業蓬勃的發展，還是有很多的週期循環在裡面，有可能就是說在某一次的週期循環，就可以回檔個三、五十趴之類的，像 2022 這一波、2020 這一波都非常的猛。那有些人可能會高估自己的一個耐受度，所以看到軟體齊漲，他也是瘋狂在那邊追，但你要知道下去的時候是可能非常恐怖的。
那最後面可能會證明說，一年之後回頭看你還是對的，但是在過程中就爆倉，我不知道大家懂我的意思。除非你都全部用現股，所以用現股的好處就在這邊，至少可以去扛一些短期波動的一個風險。但其實真的不要太高估自己，特別是我知道有很多人都會去開大量的槓桿。像最近幣圈的 ETH 不是爆炸了嗎？ETH ETF，雖然它跌蠻兇的，但老實講有跌到那種很毀滅的程度，然後直接變成壁紙嗎？也沒有嘛。但在過程中可能往下個十趴，就一堆人要爆倉了。
所以一樣的道理，在過去的軟體的循環，或者說一些硬體在急跌的時候，我們注意到的一個現象是，當今天要修正的時候，有時候是大家是不會有辦法可以冷靜坐下來的，都想要跑第一，因為有大量的槓桿疊在裡面，所以光是一個全市場的槓桿，就可以殺到你老媽都不認得。所以還是要做好這樣的一個心理準備，就是後面，因為以這些軟體股來講，他們現在的估值絕對不是在一個正常的曲線。任何一個可以講說這個是正常的曲線的，我覺得就是粉絲，他就是那個股票的粉絲，那已經是談戀愛了，絕對講不出來它是在一個正常的曲線。只是會變得多不正常，沒有人知道，所以還是可以持續的去看這個 bubble 有沒有機會吹得更高，但是千萬不要暈船，千萬不要想說在這個地方上槓桿，你看，人類長期要看科技，就這樣。我看過很多菜雞、韭菜都這樣死掉，你說的沒錯，但是半導體科技就是有循環週期，不管未來會走多高，就是有循環週期。那你重點是你要撐過這個循環週期，這個循環週期可能有時候長的話是三、五年以上，甚至搞不好到十年，這個就是恐怖的地方。
所以還是要稍微小心一下，那只是在接下來，我們還是會持續的去追蹤這些以軟體為主，那硬體方面還是會慢慢的去看。然後發現像下則上，剛剛前面有聊到光通，其實光通最近也有一些新的故事的產生，那只是因為是下市場熱度極高的地方，一般來說我會避免去談它，除非它是一個非常非常重要的環節，像是 Nvidia，即便全市場都在吹它，但我們還是得去講它，因為它的產品本身就是 AI infra，或者說 AI 一些 CapEx 投入的一個核心。當然一些可能比較小型的東西，我們盡量不會在市場熱度很高的時候去講它，因為怕有些人會聽的就暈、然後就買。因為實際上我們本身對科技業都是處於一個那種多頭的狀態，就是我都相信每個東西會很好，那我是那種樂觀派的，只是我知道股價變化是另外一回事。所以還是要引用一下 Howard Marks 講的，就是一個公司它可能是一個好公司，但是如果你買在一個很狗屎、很垃圾、很貴的價格，那可能這個投資它就是一個壞的投資。
好，那這集就聊到這邊，我們來進入 QA 的部分。
###
第一位「Ida 念我念我」，五星六星，密碼測試。「Ida 好，2 月 4 號是我男友 Sam 的生日，希望您可以用川普加諾亞的聲音祝他生日快樂，您會成為我們的證婚人，愛您。一開始是我在聽股癌的，後來男友被推坑，直接比我還要更愛您。小女住在林口，希望有天可以遇見您，再通知男友飛奔過來。新的一年也祝主委一家和各位聽眾什麼都好，愛您。」
愛您。
下面一位，「我獨自虧錢」，嗨孟公，「為什麼會有同集團的股票當天同時漲停，過段時間一起跌停？那你打麻將有遇過天胡嗎？最多連莊幾次？」
天胡沒有遇過，但連莊好像有個五、六次。那在講說同天同時漲停、同時跌停，這個蠻常見的，一般可能是那種母以子貴的題材，就是覺得說他們母子同時因為某個題材一起被蹭到，那母公司可能有持有子公司蠻多的，所以就因為這樣子會一起去做動。那如果今天這個故事炒完了，有時候也會一起去往下，這個還蠻常見的。
下面一位「人生好難」，不是假的，人生好難。「主委好，和女友在一起已經五個月了，相處的過程中得知女友的一些健康狀況，在未來會是個挑戰。這件事情一直讓我心中有各大壓力，理性的我告訴我要趕快斷捨離，想問主委看法，如果是主委的話會怎麼樣做？」
如果今天真的是超級愛一個人的話，你會去接受他的一切。但這個是你可能在被愛沖昏頭，或是真的找到真命天女的一個狀況之下，會是這樣子。可是如果說是相對冷靜，也經歷過幾個感情、也受過傷的人，就好比說你遇到一個有精神疾患的，或是你遇到一個可能沒有辦法生育的……當然我不是要去歧視這些人，我只是講說用身邊的人看過，有朋友他可能在婚前就是兩邊會講好，甚至做健檢，然後健檢之後發現可能生育上有困難，乾脆就這樣分手了。
在我眼中我會覺得蠻傻眼的，可是這個我可以理解，就是我知道有些人會這樣子做，就是比較理性的人就會這樣子做，所以它不會是一個太大的問題，就是只要有講開、有確定就好。只是當然在過程之中，可能一定會讓對方有點失望，「你愛我，不就應該接受我的一切？」那只是有些東西並不是可以全盤無腦接受。再來就是有些人的愛，不像是一些人的愛是非常非常的深入，他的愛可能就是「我只是想找個陪伴的對象而已」，沒有想過說可能之後很快就要照顧你到老之類的，說不定你馬上就要有一些狀況會出現。所以我完全可以理解，我會覺得這樣做沒有什麼太大的問題。那如果說你會想的話，那應該就是這個東西對你的影響真的很大，所以就按照自己的想法去做事吧。
下面一位「為什麼叫喬虎」，AI 不 AI。「喬虎大家好，最近很多軟體都多了 AI 的功能，但我為什麼覺得這些功能都好像變成 Word 的加強版，還要花很多時間去學，一點都不 AI？」
我幫你解答，你接觸到可能不是人工智慧，是工人智慧。因為有很多掛著自己是 AI 的東西，其實真的是一點都不 AI，你可能是碰到類似這樣的東西。那實務上我們自己接觸到的一些 AI 的軟-體，不然像最常見的就是大型語言模型，然後再來就是那一些 short video 的 AI App，在我們的認知之中，其實它都是比本來要去操作來得更簡單，而且可以省下更多的時間。所以你可能是用到工人智慧的東西。
下面一位「40-50 年代生」，終於找回一些過年的感覺了。「近十年多來覺得年節的氣氛淡到快要沒有感覺，回想過去即便是在家裡看電視，也能夠透過節目感受到濃濃的年味。反觀現在，除夕特別節目內容貧乏，像是藝人的演唱會；年初一一就播千篇一律的八點檔，掛上過年的 logo 的重播充當特別節目。今年嘗試線上看大陸各地的春晚，去除小品跟官宣串場，部分的表演跟各地連線的慶祝畫面，感受到濃厚的傳統年節氛圍。大家可以嘗試春晚，不要再說了，免得被冠上一日形態統戰、親中同路人而招致爭議。」
不是啊，春晚的東西，當然在以前那種很紅的時候，就大家那邊狂推的時候，我有試著看，我比較不喜歡，不喜歡那一種就是大家聚在一起、然後那邊互吹尬吹，就是那樣的一個氛圍我不喜歡，但或許表演是可以一看。我自己本身是比較沒有接觸。然後確實，像這種敏感言論不要在這邊發表，到時候人家講說「你看《股癌》的聽眾有中共同路人，你看他就是跟他們一樣，他是中共同路人」，這個會有很多人有這種想法。
就像我前面常講說，每次去聊到中國相關的，其實像之前的 TikTok，然後像最近的 DeepSeek，在前面講的時候都會被嗆，一定都會被嗆，然後最後面就證明說，那些 TikTok 本身是好的東西嘛，不然美國人抄三小？如果真的像你們講的這麼爛，為什麼他們要抄？那如果 DeepSeek 真的這麼爛，那為什麼這麼多人要去往那個方向去做一個推進？所以台灣的東西只要扯到中國就會變成是這樣子，很多人的腦袋會轉不過來，他就會覺得你是不是想要通敵。所以對，就這樣，不要在這邊害我，你去別的地方吹。
下面一位「醫生來做股票的回測」，唸我拜託。「下面一位蒙其 D 魯夫，保險真的有用嗎？想問癌大家一家保險都怎麼樣保？今年剛出社會，還是有收到紅包，想說用紅包錢來繳保險的錢。（掛號都是在媽媽那邊處理）就問了一下保險一個月都繳多少，不問還好，一問下去直接發瘋。媽媽說三個月 4560 要繳 15 年，那我去世的話兒子可以拿 30 萬。所以我就自己算了一下，光繳出去就 27 萬多了，所以就跟我媽說都被通膨吃掉了，但是她也聽不進去，真的是頂級的金錢觀念。」
沒錯，其實我還是以下的認知，就是只要是保本型的保險，全部不用保。那當然這是我的認知，我知道講下去之後，待會又要有保險業務員的聽眾要跑來密我，不是啊，你們不要當我都是傻子，我的人脈是絕對比各位都還要廣非常非常多。我們其實不是直接面對大眾，是直接……如果東西講錯，是真的有問題，都會立刻被 challenge 的。
所以基本上我們也是非常小心我們講出來的每一句話。那我的認知一直都是這樣。那只是我會覺得跟大家講說，你知道有些東西，說不定就像那些業務員講的，就是有人會需要，就是有些人他錢可能都會拿去亂投資都賠光，所以他寧願放著……不知道。你要存錢的話，你現在有這麼多管道可以存，你那個定存的利率現在也是高，那放美元這邊存也是可以。只是當然有些人講說那我匯率風險，那有什麼風險？你台幣本身就是風險。
那在我認知，就是保本型的保險絕大多數都是有問題。那我自己本身並不是那種保險狂人，我覺得保險是那一種，就是如果你是家中的經濟支柱、你們全家就靠你一個人的話，那真的是保險要保好保滿。但如果說你的資金已經雄厚到某些程度的話，基本上只會去買一些高槓桿的險，一些可能像工作的失能、或是意外、醫療，這些可能會稍微看一下，但是絕對不會去弄那種什麼保本、那是可以算投報的這樣的一個保險，這個都非常非常不適合我們這樣的一個客群。那當然，我知道保險業務員講說，那個有誰誰誰……OK，反正世界上每個觀點都有，有些人就是適合被詐騙。
下面一位「想跟你媽子打炮」，這個非常創意，加油。「主委你好，我想要成為財富 PR99.9 的人，也想要成為外科醫師，但由於外科醫師在刀房要保持無菌，勢必無法一邊操作股票一邊開刀，因此在考慮是不是要妥協一點選急診（掛號心中的第二順位），試著兼顧財富成長跟醫師的工作，想請主委開示。」
其實他可以當到醫師就已經是 PR 90 幾個的前段。那如果說真的要到 99.9 的話，那一定就是要成為資本家的一環，不用那種超大型的資本家，就可能小型的資本家，你有一些股票、你有些房產，老實說就是要這樣子，你只拿薪水你就是不可能走到這個階級的最前面。
所以其實，就是你去做操作股票的話……跟你講一個小秘密，實際上有很多的醫師都是在股票裡面定期捐錢的人，就是會把錢賠光的人。為什麼我們知道？因為我們也認識不少醫師，很多聽眾是醫師，我知道很多醫師都把股票當成是一個手遊、他們紓壓的對象，然後在那邊惡搞。其實也不是說他惡搞，醫師很多時候會掉了一個陷阱，像我們自己身邊當然有一些醫師朋友做全職的，都非常厲害，後來就自己沒有在開診所，都讓別人去，我就去巡一下而已。
那我覺得套他的說法，他講說因為醫師從頭到大他們都知道自己決定是對的，因為太聰明了，從頭到大都很會念書。可是在市場這種需要認輸的地方，很多時候腦袋轉不過來，然後因為這樣會賠錢。我知道這些人的弱點反而不是說什麼認知太差、太笨，不是，是太鐵頭，然後因為市場有很多的不可測的因素，那最後面就因為這樣子可能賠到大錢。我知道蠻多是這樣。
但也不是說醫師都會賠錢。只是說，各行各業要去試著說什麼我邊工作邊炒股票，不一定是一個好的選項。其實有時候，光是你傻傻地去領到薪水之後，你就放進去 index 裡面，其實滾一滾等到你要退休之際，說不定你就是那個最前面的人，我覺得機率極高，這個是機率極高。
但如果你是講說你要有時間操作的話，理論上是這樣，如果說你真的有辦法操作的話，你根本就不用當醫生了，你真的不用當醫生。你只要把本金累積到……以台灣最主流可以搞到全職去做，當然不是鼓勵大家這樣做，只是一般來講，就是有個大概一、兩百萬以上，很多人就會直接開始去……當然透過放大槓桿的方式，然後去試著去做全職。那一般做到一千萬就是可以自己……絕對是可以養家，就先稍微控制物慾，那賺多錢之後再花多錢。只是因為它本身也是一門專業，就是股票是一門專業。如果說你可以醫生那邊顧好，股票也炒好，我是很難想像，因為超難，因為兩個都是很深、然後很花時間的專業。
所以一般來講，就是當你發現你有股票的天分，你可能本金存到一定的量，你就一定會跳出來做股票。所以你不用去考慮說什麼兩邊都要顧。那如果說真的是很喜歡去做醫師的話，那就是醫師的錢存下來之後，然後去稍微做一些比較偏價投、長投，或甚至直接買 index 的方式，我覺得你也是有望加入 PR99.9。99.9 可能不一定，99 應該是 OK，因為 99.9 可能是真的要超前面的人，那個應該是這個……真的是資產階級。
下面一位「JC 千千」，孟恭喜發財。「癌大您好，男友猛力推爆《股癌》，所以我晚上都會聽《股癌》，但不知不覺就會睡著，每天無限重播。（P.S. 還是有認真聽完的）男友 5 月 5 號生日，希望癌大可以用《香港李羅》開頭，還有異境 Ái-muōo 的口頭禪還沒看，很多人推，但是我還沒看，『JN 生日快樂 desuwa』，那也祝癌大一家新年快樂，身體健康，愛您。」
你下面為「留言測試」，聽到請回答 BB。「12 年開局大禮包。癌大安，當年老母信用破產，把房子過戶給我的時候，哀求我去貸了 300 萬的透支型房屋抵押貸款，把錢全拿走。每個五年就要續約，就在上一次續約的時候，藉口續約貸款需要印鑑委託書，神不知鬼不覺把房子過戶回自己的身上，把貸款留給我。12 年一開局就被炸醒，覺得這新年提著禮品跟紅包回家的自己是個智障。想請癌大用苗栗正國仔的聲音教訓無恥的騙子老母，以及用『撿破衣服去當乞丐』的校順，大笑三聲，當年有行為能力但名字未開的我，哈哈哈哈。」
撿破衣服當乞丐……你們還記得？好像我有講嗎？應該有講，就是撿破衣服當乞丐的人其實是幫我家做我戶外的那個地板的廠商。我不知道，我到時候真的不知道，我笑完他，他也密我跟我說謝謝我笑他。好煩喔。對，我們這樣不要亂笑人。
不過說，這真的蠻好笑，你這個也蠻好笑，你這個是荒謬到很好笑，就是本身不是說他自己是個笑話，這就是，幹也太扯了吧。這就是最毒婦人心，怎麼會有媽媽這樣搞？這真的嗎？太壞了啦。那我就幫你譙一下。咖啡啊，咖啡啊，幹，衝三小，衝三小，你娘咧，你娘咧，你娘咧，你娘，幫你譙一下。
好，但是這樣，我覺得不用大笑三聲，實際上應該是，等於說她是……以詐術在你身上，你這個去找律師應該可以解決，看看，是可以去處理的。
下面一位「中壢阿偉」，股癌我大哥。「股癌你好，我跟我弟是你的忠實聽眾，也是你軟粉線的成員。聽你分享很多的觀念想法都跟我們很像，感謝癌大每集無私的分享股市。我跟我弟去年美股績效也噴發，我就負責把錢給我弟，不干預任何事情，也沒有意見，而且完全共同承擔跌幅，幸運地就幫我賺了一些績效。那題外話，有次我知道我弟手機密碼就是我的生日，他說這樣絕對不會被破解。」
你們兩個是基佬，然後互相稱兄弟這樣的一個方式，因為我覺得有點太甜了。
「請股癌用諾亞的聲音祝桃園阿飛霸 2 月 13 號生日快樂唷，那也祝大家績效大噴，全天下的小孩都平安健康。」
恭喜你們，愛您。
下面一位「aCore-Rub 推廣大使」，87 起來。「嗨孟公，想借您的金口幫我祝福板橋藍先生，他最近喜獲麟兒，正式加入捏軟聯盟，祝福他跟太太一切安好，那寶寶可以像天使一樣好帶。也祝福孟公、諾亞、麗莎、秋口，以及即將出生的二公子，一切平安，愛你。」
好，愛你，我們祝板橋的藍先生，藍董跟太太喜獲麟兒，恭喜發財，一切順遂。
你下面為「Kaley Peach」，留言測試。「癌大安，那個名字很像是那種感動力 fans 的 ID。平常都是跟著男友一起偷聽您的節目，那除了可以吸收到市場的新知外，有時部分的觀點也與您有所不同，也讓我接觸到同溫層外的想法，覺得也是很有趣。今天還想要請您祝 2 月 10 號生日的男友一眼生日快樂，平安健康，賺錢賺飽飽。也祝您新春快樂，家人平安好，愛您。」
我們祝一眼生日快樂。
下一位，逆稱簡單取，五星測試。「孟大新年快樂，小弟有個朋友平常把孟公的話當聖旨在聽，當神在拜，把你當偶像一樣。結果是，不見孟公平常對待妻小多好，反而他都已經是結婚有兩個小孩，還在暈同公司的年輕下屬。我們怎麼勸都執迷不悟，可以請大大幫忙點醒他嗎？謝謝，愛您。」
我是覺得，有些人他是只有色心，他沒有色膽，這可能還好。就像是，你知道就算我結婚了，然後我現在也是兩個小孩，那理論上也都是，到目前為止是沒有任何的出軌的行徑，沒有真的跟別人有什麼肉體上的關係或三小的。可是我也曾經因為就是人家傳那個 Le Sserafim 的影片給我，那我回「我沒了」，然後就被我老婆幹譙了兩個禮拜，然後被幹翻天、被嘴爆。我可以理解，因為你看到那個影片你的直覺就是「我沒了」，因為幹也太會跳了，太厲害了吧，類似這樣。
或是我喜歡 Dua Lipa 這件事情，老婆也是有很多意見。那公司的年輕下屬，對，這個可能不太好，因為年輕下屬是……就套一句我老婆講的，因為像你去喜歡一些什麼偶像藝人，那個是人家一輩子不會看到你，所以你真的要接觸他的機率很低。那可是年輕下屬，就是你搞不好可以知道，因為你是權位比他高的人，就是「過來一下，我檢查一下你的報告」，就是說不定你就跟他有些獨處機會，就是你是有可能可以搞的。那像這樣子的話，以我的角度，如果我有這樣子的案例，那被我老婆知道的話，我應該會立刻被要求調去別的地方，或甚至是直接離職。所以我建議兄弟可能要好好地三思一下。
但我可以理解，就男生有時候腦袋的構造真的跟女生不一樣，就是隨時就是會有想要屌人的一個衝動在，那有時候要去壓制它，我真的要壓制它。
下面一位「德國女婿」，請癌大幫我祝爸爸生日快樂。「癌大您好，我爸爸傑森哥 Jason 是您的忠實聽眾，為了教書、生日，我和媽媽妹妹在德國，沒有辦法親生，他一定會準時收聽您的節目。祝爸爸的腳趕快好起來。」
Jason 傑森哥，希望你的腳可以盡快的康復，也祝你們家早日團聚。
下面一位，「去德國女婿請癌大幫我祝爸爸生日快樂。」
所以是兩個不一樣的……兩個不一樣的，應該是拿兩支手機然後留一樣的東西，非常非常的有誠意。那傑森哥再一次生日快樂。
下面一位「七仙唱」，五星留言密碼測試。「就會有雞唱財神到，我太太反覆播了我的好幾遍，一直在笑，我也不知道在笑三小，所以唱得很好聽，我也請主委再唱一次，也祝主委全家今年平平安安，財神到。」
等等，很多人都說我唱得不怎麼樣，你竟然蠻喜歡的。
財神到～財神到～
好，下一位。
「榮華小羔羊」，感謝孟恭無私的分享關於股市的知識。「想請您用基隆某男生給我……」就這 32 歲未婚妻欣蓓，算肉女神艾比生日快樂。我就加那個某男生，也都「某」不起來了，怪怪的。就是我們以後這樣，不要某男生，因為我家已經某不起來，已經亂掉。
下一位，「基隆郭台銘」。槍不能亂打，言不能亂留。「上次留言亂曬跟天菜學長男友的相識過程，結果被有在關注美股的老爸聽到，還跑來 LINE 我什麼 Omega、Alpha 的，害我有一點害羞。不知今年的紅包爸媽有滿意嗎？也在外浪流連這麼多年，終於可以包得起比較大包的。上班雖然很累，但我過得很好喔。等今年其他事情塵埃落定，就要開始籌備婚禮了，我們想搞一點特別的，嘻嘻。最後，祝爸爸媽媽、癌大一家、諾亞、弟弟、秋口跟癌友們，今年也要健康平安，台美股績效射高高。」
非常感謝你的分享，其實你知道，就是看到這樣子的對話，我都是蠻高興的。他們就是很典型的那一種，就是全家應該是無話不聊的，然後非常親近，就真的是像朋友這樣，是一個非常令人稱羨的家庭關係。也希望你們順利，也希望爸媽收到你的紅包是開心的。
下面一位「Dennis 又有蛇年蛇出來」。「孟老大你好，祝股癌蛇年叫蛇到天上去。祝福癌家安平健康，希望老公可以幫我祝朋友生日快樂，希望川普的聲音祝我的朋友阿俊 2 月 1 號生日快樂。我朋友他很喜歡孟老大，希望他今年可以轉職成功，謝謝。」
我們祝阿俊轉職成功，川普已經沒有力了。
下面一位「agwing2」。「永和孟老大安，我是工作快十年的肥宅心理師，去年覺得身心疲累，決定裸辭，徒步環島台灣一圈，好好休息，也好好的走看寶島台灣。今天是我出發日，希望可以用您的祝福，謝謝您每週兩次真心又無私的生活分享，帶給大家繼續生活的力量跟勇氣。也感謝直男教主大大治好我的路怒症，愛您。」
好，愛您。這個如果有路怒症，然後去環島的話，應該非常痛苦。其實特別是離開北部之後，就會非常明顯。這個……不知道，其實因為我自己就是北部以外的，我就南部人、苗栗，我們還是獨立一國的。反正離開大台北地區往南部，真的恐怖，那個交通很多都是不會讓人的，如果路怒症在南部地區發作的機率是更高。所以對，好好把它壓制住，開心的環島，好好享受一下。
下面一位，「據據的 rete」。「2 月 1 號古代的古，877 生日快樂。癌大安，今天我家小寶貝古代的古，87 生日，可不可以請您用川普的名言想一下，講『你們是……』。」今天我覺得川普沒有學得特別像，當然大家特別喜歡。「祝我家小寶貝 happy birthday 8728，所以不要整天生氣氣。那也祝福小寶貝身體健康，今年一定要追到極光唷。最後也祝福主委跟各位癌友們 2025 績效大爆射，通通賺到流湯，愛您。」
講到這個極光，去年跟前年好像是極光大潮，就最大的時候，所以那時候跟大家分享說想去紐西蘭，然後後來因為各種原因，有這個二胎，就沒有辦法去。很多時候是要把握當下，有些東西真的是你可以去的時候你沒有去，然後想說我隔一年再去，隔一年你就二寶，所以就沒有辦法去。你可能就錯過那個最美那一段。
然後外加最近的一些社會事件，其實真的都是告訴大家愛要及時，然後生活也是要及時，你有想做的東西就是立刻去做。賺錢有數，但絕大多數的狀況是你已經在死掉之前，你並沒有辦法把錢用光，你那邊規劃了半天，我的錢要發炎、要怎麼樣，然後存一堆，然後後面可能錢都沒有用到，然後就掛掉。這樣的人也是不少。但有些人是就是一毛錢都沒有留下，那也是不好的狀況。但總之就是我要跟大家講的是那個平衡感，除了好好的存錢、好好的工作之外，那有些東西要做真的要及時。
除了這個極光，另外一個我也蠻感嘆的是，因為最近有一個在舊金山的聽眾，他就跟我講說 Måneskin 的主唱 Damiano David 要去忘記美國哪個城市唱歌，然後他有訂票，他要去看，他很高興。然後就跟他分享了，就是因為那時候我跟大家講說 Måneskin 的演唱會大概是我看過就近年來可能前三讚的，就真的是太過癮、太爽了。那你知道嗎？他現在是類似單飛的狀況，反而就有一點跟那個 Måneskin 的團員是鬧翻的，所以鬧翻，鬧翻的，所以就離開了，然後變成是單飛，然後單飛的歌也是不錯，但是跟本來比起來就差很多。那我就很慶幸還有那時候有飛去新加坡看，就像現在我看不到 YOASOBI 一樣。但其實 YOASOBI 有聽說在日本，在海外的票，因為我朋友跑去是泰國還是哪裡看，他說很簡單就買到，我也會提醒我自己要趕快去看。所以真的想做什麼就要立刻去做。
下面一位，「新年快樂，讚，念我的留言是帥哥」。那個是我。「帥哥股癌安安，收聽節目一年多了，感謝你每集節目的財經知識跟生活分享。偷偷業配林口文化三路的『秉宸烤玉米』，他們每一根玉米都是認真烤出來的，非常推薦試看看。那祝您全家及聽眾平安健康，嘻嘻，愛您。」
好，愛您，好，「烤玉米」，再約一下。
下面一位，「就菜雞林廷」。「推薦主委《戰鎚 40K》，雖然是桌遊起家，但目前也推出了不少遊戲，也是有一些動畫跟影片，超推薦看 Prime Video 的《神秘引擎》第五集，整個帥到高潮。如果有興趣也可以買《Space Marine 2》，我買了還沒玩，非常血腥，看了很爽。未來《戰鎚 40K》還有亨利卡維爾的影集可以期待。」
真的假的？這我不知道。因為我知道亨利卡維爾就是超人，他其實是一個超級宅男，而且他在網路上他有一個影片太過分，非常過分，就是他在組電腦。超靠北，就是一般在組電腦像我們這種去組，又肥又臭，那畫面不好看。可是他組電腦，幹，超壯，然後戴一個頭巾，很帥。他把組電腦這種阿宅的事情弄得超級帥。然後本身他就是一個就是超級宅男，什麼遊戲都會玩，喜歡打這個，像戰鎚就他最喜歡的一個東西。非常高興就是有看到他成功的可以去飾演他喜歡的一個作品，這個我也會非常期待。
下面一位，「才想癢」。股癌雞雞水豚。「男友一直喜歡上不同男人，我好累。在男友推薦下，終於感受到直男教主的魅力所在，感謝癌大人生啟發。聽說話語由您說出，將有如暮鼓晨鐘、石重，直男奉為圭臬。想懇請您提醒我有點天然呆的男友蔡湯姆，好好照顧自己的身體。2 月 12 號是他生日，想請您用川普第一人稱性感腔，祝福他生日快樂。也祝福您闔家平安健康，愛您。」
也祝福他 2 月 12 號生日快樂。不知道，大家這樣不要一直這樣尷尬，因為很多時候是這樣，就是吹越高會摔越重，到時候大家就用超高道德標準檢驗我，但其實我是過不了道德檢驗的，我很多道德瑕疵，我講話口無遮攔，所以不要把我捧到太高，真的會害我。大家想說這個川普第一人稱性感，川普聲音一點都不低沉性感好嗎？他的聲音就是 “So cool, so nice, wow, fantastic, tremendously good.” 就是一直去把一堆形容詞瘋狂地疊上去。 “You know, I like it. So good, so nice, so juicy, so tender.”
下一位，「倖存者偏差」。哪裡有畫面？「做一些現況快樂的想問一下，因為你實際上提到在哪裡會跑出跟我們畫面，所以一直想要問一下，當你聽到兒子們上小學，放學回來之後，在那邊跟你說『閉著眼睛卡在廁所，或是沖馬桶第一名』的時候，大概會有什麼畫面呢？那你現在是想著你閉著眼睛在廁所跟人家比沖馬桶比賽，還是說諾亞跟小兒子長大之後，兩個人在放學回來後，拿小學生爛梗盧小你呢？那祝主委一家身體健康，萬事如意，新年快樂。」
好像你剛剛前面講的那一段，我並沒有直接反應到這個什麼廁所卡眼睛、沖馬桶第一名。沒有，是看到就是兩個小朋友穿著白色上衣跟藍色褲子，然後衝回來背著書包，不知道為什麼，然後畫面是那個。然後直到你第二段提到這個沖馬桶比賽，那就有沖馬桶比賽，然後地板是白色一個一個那種小磁磚，就是會立刻閃過一些畫面。
那對，我後來知道就是每個人的腦袋構造不太一樣，我現在畫面是全彩的還可以轉彎，有些人的畫面是黑白的，有些人甚至是沒有畫面，就是每個人的腦袋構造不太一樣。那我還蠻期待就他小學的一些變化。
好，那這集就到這邊。