股癌逐字稿 EP537：🪱
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。
本集節目由《善存》贊助。
從看電影以來，我覺得是感覺人生好無常，健康好重要。應該大部分人都感受到健康的重要吧？不管你是上有老、下有小，絕對不能倒的一家之主，或是想要盡情享受生活的單身貴族，都要記得提升保護力，把自己的狀態維持好。所以營養真的很重要，但你知道嗎？根據衛福部的調查，台灣人飲食其實普遍長期不均衡，像是維生素 D、鈣等營養素都攝取不足。老實說我不知道自己缺什麼，也不知道缺了會對自己影響到什麼，所以每天都吃善存男性綜合維他命，補充 22 種必需營養素，不只提升保護力，還針對男生需求增量鋅、B1、B12，讓我更有活力、思緒又清晰。我也幫老婆準備女性善存，有增量 C、鎂、鈣，維他命 C 可促進膠原蛋白的形成。吃善存、幫助入睡。善存幫助維持六大年輕狀態，又提升保護力，真的是一錠善存就搞定。現在要給聽眾的驚喜價，再送維他命 C 甜嚼錠，真的是超划算。最近環境多變化，快點幫自己跟家人買個保障吧。
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最近跟幾個朋友有一場私訪，結束之後，就有兩個朋友跟我講說，不然就到你家看一下。他們年紀比較輕，算是那種少年股神，就是在剛畢業可能就很有幸進入一些投資公司，那又有操到部位，那整體的績效表現又是在滿不錯的。所以我對他們一直都覺得，就是那種「江山代有才人出」的感覺，有前浪死在沙灘上。就是我們這些前浪，很多時候看著一些那種很強大的後輩，也會覺得我們到底自己來幹嘛？人家真的爬很快，我們 24 歲的時候，可能還在研究說要怎麼樣去[聽不清楚]，然後人家 24 歲已經開始一直在賺錢，就是有這種非常非常厲害的人。
那他們就說想要來我家看一下，想要看一下巧可、想要跟我兒子打一下電動，我說那就來吧。來的時候就比較可惜，因為我兒子還是非常非常怕生，所以最後面就沒有成功打到電動，但是大家就是坐下來聊聊天。來了之後，其中一位，他是想要去考培訓機師，那其實年紀尚輕，都還是非常有機會，那就想要問一下我的意見。
我就直接想到說，我當年有一本「規劃寶典」。那「規劃寶典」其實是當時我被威航非自願離職、被趕出來之後，身邊的朋友都還是繼續在航空業界，但我那時候就是決定先不要在航空業界，所以跑出來鬼混。後來就是有一個牽頭的，就把這個「規劃寶典」給我，說：「假設有朝一日你要回來的話，這裡面可以告訴你該怎麼樣去做其他家的一些準備。」因為其實當年我自己去考試都是裸考，就是我沒有做任何的準備，也沒有去玩過一些模擬機或是一些[聽不清楚]，也沒有去參加過讀書會什麼的，那時候我是裸考。他就說其實裸考的壓力可能是比較大一點，你大概知道別人會怎麼樣出題、大概知道別人會怎麼樣搞，會比較容易一點。所以他就是把一個「規劃寶典」給我，然後就跟我講說：「未來有朝一日假設你還想要回來的話，有這一本應該是會有幫助的。」
也因為我其實一直都沒有放棄這個想法，就覺得它是一條後路，假設有朝一日我真的不知道幹嘛，我就會想要回去試試看。所以這本書我就一直把它收著，而且我一直都知道我放哪，絕大多數的東西有時候會不知道放哪，可是這本書我一直都知道我放哪。那在這個朋友跟我講說他要考培-訓機師之後，我就是二話不說，直接把這本書拿出來就給他，這個重點整理的講義，那直接全部給他。那希望他可以在飛行的路上，找到比較方便、也比較容易的一個進入管道。
那實際上我最後面跟他聊天的時候，我還是提到說，就以我自己的角度來講，我現在非常慶幸那時候給人家趕出來，還好有給人家趕出來。以及在後面，我接的幾份工作，在威航之後，我是有在做幾份工作，但這些工作都不是那種我要黏在那的，都比較像是一些專案型的工作，我同時有接幾份工作。那當時其實這些老闆們，他們都是屬於這種地方有力人士。其實當時老實講，如果他們願意多給一點我要的東西……像其中有一個，我幫他做了蠻多事情，然後後來他要開餐廳，就當時台北有一個百貨開幕，那裡面有一家餐廳是他要投資的。我看到這個機會，我就覺得說我也想要參與這樣的投資，所以當時我自己的錢可能就是可以拿幾百萬出來，我就跟他說：「那不然可不可以讓我丟個幾百萬，然後換多少的股份？」那其實我也有點[聽不清楚]那個老闆，結果那時候我就跟他說：「如果說你可以幫忙我出一點的話，那這個店以後我就幫你管，你就不用擔心了。反正我就是代表你，然後跟我自己的股份，之後的狀況我都可以幫你處理或什麼的。」那時候老闆就跟我講說：「小孟，其實我分給你這個東西已經很多了。你知道嗎？這些公司如果以後真的走到上市的話，你光是一趴的股份你就變超有錢的。」反正就是跟我畫餅、跟我賣夢或什麼的。那這個是壓到我的最後一根稻草之一，因為前面其實已經有蠻多有的沒有事情，就讓我很不爽。
其實我是有一種……我後來發現我不太適合幫人家工作的人，然後特別是要對人家畢恭畢敬，我就會去嗆老闆那一種，所以我很容易可能會跟自己的上司不太合，有可能因為這樣子會吵架、會鬧翻。那過去我也曾經暴走過幾次，反正我覺得你在做很蠢的事情，我就直接跑出來電爆你，即便你是老闆，我就覺得你把我 fire 掉也沒差，我就是無法接受你做這種蠢事。那時候就像說，壓到我的最後一個稻草，就是認為你真的太摳門了，不可以多把東西分我。然後我就發現說，這些所謂的有錢人，他們那一套好像都長得一樣，就是那種大概中年以後的五六十歲的，他們都會覺得說：「我跟年輕人講話，就是我再給你機會，你光是跟我講話就是我再給你機會，你光是可以跟在我身邊，你就可以學到超多東西，這個都是無法用錢衡量的。」不是，道理我都懂，我也相信。只是問題是，其實對年輕人來講，你就是要給我錢。我知道你講的這些東西我都懂，可是你就是要給我錢，因為我就是需要錢。在我最需要錢的時候，你不給我錢，你給我畫一堆夢想，他媽是有個屁用？
所以最後面也是很慶幸，自己有想通這些事情，其實也是因為我老婆一直以來的一個支持，她跟我講說：「你不要花一堆時間在幫別人做別人的夢想，應該去做自己的事情。」所以最後面就變成……但其實那時候有時候我需要更多的本事，所以才去兼這麼多份差，那就變成我直接把它全部都斷掉。雖然當下是有點難過，就覺得說會少掉很多收入，可是我就沒有後顧之憂了，我就不用每天再接電話，然後再去處理一些有的沒有自由，我就可以專心把我自己的事情做好。然後事實證明說，其實這樣的選擇是對的。
所以其實當時，我覺得剛畢業遇到一些狀況之後，是對於未來也不敢說真的是非常確定自己要的東西是什麼。你至少知道說哪些東西是你的 back，你最基本保底有什麼東西，可是當時其實是不知道。你也不知道說你最後面會不會再轉行，或再做其他東西，完全都不知道。所以對我們來講，其實是處在一個非常徬徨的狀態，所以就會去準備各式各樣的退路，所以那時候就一直把這個講義留著，想說假設有時候我真的覺得沒有辦法的時候，那我要在 30 歲前要回去，因為其實雖然他們沒有明定，可是大家就知道說 30 歲以後，你要再去考這個東西，難度就會變得很高，就不一定會用你這樣。
那其實最後面，我現在已經 30 多歲了，所以之後我基本上是從來都沒有想過要回去，那在外面的生活是過得更加的滋潤，也是過得還滿順遂的，所以就覺得還好當時有遇到各式各樣的狀況。其實當時看起來，每一個讓你非常難受、煎熬，或是冒冷汗的事情，其實現在回去看都是還好我遇到那一些事情。因為如果沒有那一些事情，或是那一些體驗，你就不會是現在的自己。好，雖然聽起來很勵志，聽起來很像[聽不清楚]，可是真的是這樣。就如果說你當時沒有遇到那些有的沒有的事情，你就不會成為現在的自己，你就不會形塑出這樣子的一個判斷或是經驗。所以都非常感謝過去的一些不如意。
那當我把這份「規劃寶典」交給那位朋友之後，當下腦中閃過很多的畫面，閃過自己年輕的時候，然後跟當時同時我們在那個飛行學校是怎麼樣互動、怎麼樣玩，然後大家最後面要離開的時候是如何熱淚感動，是多難過什麼的，就是所有的畫面都閃過去。大家就發現說，一切都雲淡風輕了，那也希望他可以在後面順利。
那之外就剛剛講，其實如果說你是真的非常喜歡這一份工作，即便那是你想像的，因為世上 99% 的工作，就是你進去做之後，就會發現說跟你想像的還是不一樣。所以多數的想像都是這個工作的外貌，就是別人看起來是怎麼樣的一個狀態，可能是覺得你很帥，可能是覺得你賺很多錢，或者是怎麼樣的。但實際上你自己進去，就會發現還是有其挑戰，就是每一個工作，如果是錢高的，他一定是可能很多壓力是你不知道的；那如果是看起來很自由的，那他一定也是用某些東西去換，就是不會有那一種天上掉下來的午餐。
實際上我會認為說，其實如果可以在投資業界做得很好的話，不一定要這樣做。你其實有別的選項，你可以自己去拿一個 PPL、CPL，那你自己買一台小飛機，有事沒事去飛一下，真的有興趣的話，其實這樣更是一個我覺得更加好的選擇。就是你不用綁在那邊，你不用把它變成是一份工作，然後好像就是就算你今天可能心情不好，你還是得飛，因為那就是你的工作。那如果說你是有自己的自主權的話，可能感受會完全不一樣。當然我也不會跟他講太多，其實我覺得到現在，我是不太喜歡去給任何人生涯上的一些意見，因為自己就不是做得很好的，到底是要給人家啥小意見？那就算你可能做得很好，但你也可能是賽到的，所以真的不太需要去告訴人家該怎麼樣去決定他的未來。但是我們可以把自己的經驗分享出來，可以告訴他說，如果是我的話，我覺得怎麼樣可能會是一個更好的選擇，但我還是祝福你，還是希望你順利這樣。
所以就覺得沒有想過，這一份「規劃寶典」當時到手上，本來是我的備案之一，然後後來我完全忘記有這個備案的存在。那現在把這東西交給別人，這個東西可能就就此改變他的人生，他也不一定是會去考試或是通過怎麼樣，他說不定他拿到之後，他就決定不要了。可是這個東西一定會對他的人生造成一些影響。所以當你發現你的一些一舉一動，特別是其實好像也不是花費很多心力，只是你隨手做的一個行為，可能會對人家人生造成很多改變的時候，其實我們都會更加的謙卑、更加的保守，那就是希望大家都可以順利找到自己的夢想跟自己的路。好，這邊稍微跟大家分享一下。
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接下來我們進入市場話題，首先聊一下台積電對美投資一千億的這個 deal。那先講結論就是，我覺得這個 deal 談得極好，我認為是談得很好。因為其實本來在市場上，在 hedge fund 圈子傳的 rumor，其實到現在都還沒有改變，就是大家其實認為說還有一個 Part 2。但這個先當成自己的 rumor 來看待。但本來的說法講說，就是你可能要去對 Intel 投資，甚至有技轉，甚至有幫忙管理工廠等等的，各式各樣的說法。其實這些我覺得對 TSM 本身來講，會是一個更大的壓力。那其實後來連 Intel 的一些內部人士，雖然最後面證明關係沒有很大，但是在 LinkedIn 上面去做一些發文，他們也不想要這樣子一個狀態，他們其實對自己非常有自信的，他們只是認為說他們在量產的方面是卡住了，如果再給他們一點時間、再給他們一點錢，他們可以去做解決。然後這個錢的來源，就是之前的說法，可能就叫 TSM 幫忙出一點錢，幫忙去成立一個 joint company 之類的。但其實這個有可能就會變成是一個錢坑，而且在競爭上面可能會產生很多的問題。
但現在如果只是單純的去對美增加投資，然後去掛一個雖然看起來是一個很龐大的數字，hundred billion，一千億美元，但它並沒有去壓一個日期。這個在網路上討論上滿兩極，有些人講說有壓日期，應該是因為他們看到前面過去就有一個報導有寫四年，但後來我看到這個四年是把它改掉了。那我自己去把 CC Wei 的演講影片找出來看，也是沒有看到有去講年份這樣的一個事情。所以其實就是說，在未來一段時間之內，我們會去對美投資一千億這樣。
那其實這個就是符合目前絕大多數的一些重點企業，或是說美國盟友，去針對美國做投資的一個做法。反正就是先去喊一個震天價響的數字，有些有壓年限，一些沒有壓年限。實際上我們都心知肚明，這些數字有很多最後面都會 miss，因為隨著產業的一些發展，或者說當下的一個供需狀況，其實它應該是不會 100% 去完成 deliver。那最後面呢，其實我們也可以去用一個很簡單的方式去做一個考察，就是其實可以回測一下當時 2016 年的時候，有很多的企業做出了類似的承諾。那其中當然最有名的是鴻海，就是到現在可能很多人都還在酸，所以把這個當時郭台銘要去選總統的時候，攻擊說這個人是言而無信，他說投資美國結果都在跳恰恰。有沒有突然覺得郭台銘好像變先知了？就是他當時這樣一個跳恰恰的做法，好像是非常符合現在……就是遇到一個，如果我們是在美國人的角度來看，可能是一個「這個總統真的是為我們爭取到好多東西」，但如果是在海外人士的角度，會覺得這個人就是[聽不清楚]。確實你去看各國的領導，基本上好像是沒有人是喜歡他的，大家都覺得說這個人真的不知道在創啥小，可是我們只能夠配合。那你用不同角度看，會得出不一樣的結論。
那現在就突然覺得說，郭台銘這個做法好像是還滿精明的，就是有辦法……你知道，當時也給他面子做足，那其實最後面也對自己的企業可能不會造成非常大的影響。那雖然其實在後面，我們還是可以期待像台灣這些大型的 OEM/ODM，他們是有到美國設廠的一個計畫，我相信在之後的幾個月大家會開始看到一些新聞。當然至少就是當時他其實用這個方法去擺脫掉了很多的壓力。那如果說你去回測一下 2016 到 2018，這是高峰期，這之間去對川普答應的對美投資，你會注意到其實有很多人都 miss，一大堆企業都 miss，你可以叫 Grok 幫你做這個作業，他們講的數字跟之後做出來的一個結果是有很大的落差，甚至有些根本就是直接開了一個空頭支票。
那所以呢，當然不是講說大家都應該要去唬爛川普或什麼的，因為美國人也不是這麼好騙，之後一直講說很多其實當時做下的約定，最後面沒有辦法去執行，是有很多的因素在背後，也不一定是完全要歸咎於他。但其實對企業來講，如果說可以保留一點轉圜的餘地，也就是你並沒有要求我在某個時間內一定要把錢丟光，我是可以自己去決定要怎麼樣分配，反正我最終就是要擴大在美國的投資，那這樣其實就已經是拿到一個有轉圜餘地的上上籤。
那其實台積電的角度來講，因為之前在晶片法案的補助之下，最後面是丟了 650 億美元，然後這個數字大概有 10% 會是美國的晶片法案的一個補助。那當時是在 Arizona 去搞了三個 fab，那這三個 fab 其實等到第三個弄好，那開始量產是已經大概是 2029、2030 的事情。那如果說在後面再額外加這一千億，也就是有三個 fab 跟兩個先進封裝以及一個 R&D Center 的話，其實搞不好弄完，川普不只是下台了，他可能不知道……還活不活著我們都不知道，因為那是好幾年以後的事情。
所以我也認為說以台積電的規模，其實他現在本來就比較難以去把所有投資都放到台灣，你開始看到有像日積電、德積電、或什麼新積電，就是各地都開始去做插旗，本來就是公司有這樣的一個全球佈局跟聚落分散的一個規劃，也是去服務各地的一個客人。那在美國這邊隨著晶片用量越來越大，其實你本來就可以期待對美的投資會放大。那在沒有壓日期的狀況之下，就像說，我本來就是在未來若干年會丟這麼多投資，我現在把它包成一個數字給你，那你又可以去對你的選民交代，其實是一個 win-win situation，是看起來是一個很好的狀態。
那上次跟大家聊這個話題的時候提到說，就在我自己的心目中會認為說，如果像要求去投資 Intel，然後去成立一個 joint company 的劇本成立的話，那至少可能希望的就是像 R&D center，盡可能的把它留在新竹。那現在看起來其實我會認為說，當然我們有看到一個 R&D center 也可能會在美國去成立，只是現在的狀況就是至少跟本來比是，我不用去服務 Intel，而是我自己的一個研發的中心在海外，那這個其實差很多。雖然一樣都是可能在海外搞一個研發中心，可是其實是不太一樣的。居然說像是 AMD 在台灣就有一個研發中心，那 NVIDIA 也說在台灣要去擴大的研發中心，那其實是很多的美企在台灣都有研發中心。所以你會認為說，因為他在台灣有一個研發中心，所以他們的 know-how 跟核心的知識就全部都被台灣偷走？其實你是不會這樣去看待他的。所以以同樣的狀況去回推的話，你也不會認為說，如果今天在那邊搞一個研發中心的話，那這樣子會把所有的知識都留給別人，應該是沒有這樣的一個狀態。反而是如果真的被要求要跟 Intel 綁在一起的話，那就會去產生很多疑問。
但如果沒有綁在一起，只去擴大一些投資、先進封裝或者是研發中心，我會覺得應該是沒有什麼太大的問題。而且這些錢其實是你可以想像成是本來台積電在不久的將來就要去做這件事情，就是他不可能把所有的東西都丟在台灣，因為台灣有其限制，不論是人才或者說水電，這個都是一些很硬性的限制。所以本來就開始會去往海外去開枝散葉，在美國這邊特別是今天用量這麼大，你是合理可以期待那個數額一定就是會持續拉高。只是現在就是包成一包，直接給川普去做政績。看起來他也是非常高興，因為在今天早上演說直接把它講的是 1650 億，也就是前面拜登的他也直接把它收進來了。只是他就是另外去強調說，拜登去做的時候還搞一個 CHIPS Act，他還搞一個補助，但其實根本就不需要這個補助。
那其實我覺得這邊就是一個有趣的環節了，因為其實像之前跟大家聊到 Tesla 一樣，在美國這邊去降低對電車的補助，我就強迫換代之後，其實我們認為受到最大影響的不會是在業界最有領導地位的那一家公司，而是一些可能不上不下、正在掙扎中的公司，他是更需要這個補助的。所以如果說真的是要直接齊頭式的把 CHIPS Act，也就是拜登的一個政策給拔掉的話，我反而覺得對 Intel 的衝擊會是更大。所以他現在講是這樣講，那實際上去執行的時候，我相信一定會有很多的產業人士去跟他做抗議，那他不一定會這樣做。但光是從他目前講出來的話，我認為說好啊你就把 CHIPS Act 拔掉，對台積電來講可能多花一點錢，但對 Intel 來講搞不好是一個非常非常重大的打擊。
所以看下來其實現在算是一個中上、輔子上上籤的一個狀態。那如果說後續沒有一些節外生枝，就目前理解其實應該是還沒有談完，應該是還有些東西是在後面可能會出台，那關稅可能後面也還有機會去談。但至少你目前去做了一個讓他覺得很高興、然後可以對選民炫耀的事情，至少就是可以期待後面對你不會打得太大力。可是你看日本其實也是在輸誠之後，還是去要求說你的日幣要怎麼樣，所以川普這個人，我覺得他比較靠背一點，就是他真的是比較陰晴不定。所以也不是說什麼你真的去把他的軟蛋捧好，他在後面就一定會放過你，他可能還是會去打擊你。但至少我們知道，如果你沒有去捧他的，那你可能會更慘，所以還是得做，就是該做的東西還是得做下去。
那整體看來，我會認為沒有像一些坊間傳的，就是說整家公司的 know-how 或者說台灣的矽盾就因此要被拔掉。因為其實這個半導體設廠本身不知道說它自己高築的門檻有多高，而且可能是要曠日費時，就一個廠弄到好，像前面的那個投資，弄到好是 2030 了，你更別提現在的弄好，川普搞不好都已經不在人世間，那還不是說[聽不清楚]，但是已經不在人世間，那是很久以後的事情。所以他本來就是一個長遠的規劃。所以就算我現在規劃的時候，我可能要把兩奈米或是更先進的東西在那邊做，可是等到他正式量產，一定也是慢台灣很久。那他的 R&D center 可能也不是專注於讓台灣去做一些最尖端、最先進科技的一個推展，就可能是當地的 customer service，或是去服務當地一些客戶的要求。所以我會認為其實整體看起來並沒有像坊間講得這麼嚴重。但當然如果可以不用被強迫投資，會是更好的一個狀態。可是有時候很多人的假設是世界是永遠不變的：「我寧願去吃關稅，我也不要去做投資。」根本不可能這樣跟川普講，你這樣跟川普講是一定會有問題。因為如果我們今天在一個完全理性的世界裡面，你會知道說其實台積電直接輸美的晶片的營收佔比是極低，是個位數的數字，所以我真的給你課關稅，你課一百趴我都不怕你。可是問題是你本來就不能夠這樣跟他談，他講是講說我要去打你關稅，但他一定會是各種搞你，他不會只搞一端。所以你該配合的其實就還是要配合，這是社會現實。當然我說一些社會現實的東西，有些人會選擇不去看他，覺得說好像不看他就不會發生在你身上，但你終究要去面對他了。所以以現在這樣的一個處理方式，我個人覺得說其實算是一個滿好的結果。這邊也稍微跟大家分享我的一些心得。
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好，那接下來我們來看一下 CoreWeave 這家公司。這家公司過去很常聊到，是因為他是 NVIDIA 的一個親兒子，就是有投資入股，然後拿 6% 的股份。那同時也是很常在第一時間就可以拿到最多算力，及像是一些新產品的推出，GH200，他也是在實際上第一排就率先拿到的一個關係緊密的公司。那跟 NVIDIA 的合作其實可以說是非常的緊密，甚至可以想像成說他們也像是一個永動機，因為 NVIDIA 拿錢投資他，然後接著他再去買 NVIDIA 的 GPU，所以好像就是自己就已經形成了一個循環的感覺了。
那這家公司其實理論上，我自己去假設，會覺得他應該要賺錢，或是在損平的狀況，可惜不是。雖然他有一個非常暴力的營收成長率，在過去兩年是 1300% 跟 700% 多，那在最新一年是 19 億美元的一個營收，可是同時他淨虧損是持續的放大，三年前是 3100 萬鎂，然後後來到 5.94 億，然後到現在是 8.63 億鎂的虧損。其實這個數字是下來蠻驚人的，也就是在 AI 這個短期就爆發潮之下，其實有蠻多人他不一定要用 AI，可是因為他怕錯過，他還是會去做使用的各種方式下，竟然可以搞到賠錢，而且你是親兒子，其實對我來說是一個非常震撼的事情。
那這個也算是符合自己早先的一個猜測。其實在台灣有蠻多產業人士是在前陣子一直在督促政府或相關單位，其實應該要去做算力租賃這個生意，不做的話就等於是落後。台灣有兩個最主要的訴求，一本來說就是要去做算力租賃，另一個就說要做自己的大模型。其實我覺得這兩個最後面應該都會證明說是錢坑，然後是會失敗的，特別是算力租賃。因為算力租賃你的對手是這些，像 CoreWeave 算是二線的 CSP，可是他其實後面可能就是像 NVIDIA 直接是 back 他，所以他本身就會獲得很多的優勢。然後再來就是有一線的 CSP，他們本身去做大量的採購之後，除了自己用之外，就會放出來去做租賃。所以其實我會認為說，台灣人去搞這個生意應該是會非常慘，就是長遠下來應該是會非常慘。你可能可以短期炒個題材，可是後面應該是會非常困難。特別是看到 CoreWeave 的一個 IPO S-1 之後，我更是覺得很震撼，就是這種有人在養的公司都可以虧成這樣子，那其他人到底該怎麼辦？
所以算是驗證了自己的一個想法。我也認為說就是 CoreWeave 在 IPO 之後會產生什麼樣的一個變化，就是他的一個估值的變化應該會對後面很多事情造成影響。外加他可能也是後面，假設說供需拉平或是說 GPU 價格下跌，然後會遭受到最大的打擊的一個公司。所以其實你可以觀察他一些財務狀態，就可以知道說後面的行情大概會是長什麼樣子。
首先先是講到他因為有 NVIDIA 在後面去支持他，還是虧很多錢，這個本身是另我覺得很不可思議的狀態之外。然後再來就是，CoreWeave 有一個特色是，這也有上新聞過幾次，就是他們的借款是透過去抵押他的 GPU 來做借款，然後借款利率其實還蠻高的。他下去抵押他的 GPU，最大宗是在用他的 H100。H100 其實我們知道說已經是上一代的東西了。
其實就跟消費級顯卡有點類似，因為大家其實接觸比較多消費級顯卡，道理很像就是，每一次新的版本出來，其實有蠻多的消費者會選擇去買舊的版本，為什麼？因為舊的版本會直接大降價。所以其實在新的版本出來的時候，去買舊的版本可能是一個高 CP 值的選項。那無獨有偶，在資料中心的 GPU，其實因為 NVIDIA 推的代數實在太快，就換代換的很快，然後後面有 Blackwell，又有新的架構，以及 Rubin 也要出來了，到時候等到 Rubin 出來之後，Hopper 就會真的像是阿公級的東西，因為已經是早就已經在這個 end of life cycle，已經是整個拉出去的產品了。所以到時候這些抵押品的 depreciation 其實也會蠻可怕的。就想像成是，這個東西可能本來價值是兩萬兩千美一顆，那只是有新的一代、新的兩代，往下掉的速度可能就會蠻快的。
我再想一下，它的債主們的壓力應該也有蠻大的，說不定就會逼它要去做一些債務的調整。有可能在一些比較極端的狀況之下，假設說整體的供需是已經回到一個平衡，那如果 CSP 這時候又決定要去做削價競爭，以及又換代的話，其實它會同步有大量的財務壓力一起發生。那到時候可能會變成不知道，就類似挖礦一樣，一堆礦場在拋售它的礦卡，有可能會有這樣的狀況產生，就是最差的情景是這樣子。
那當然可能現在大家會講說，這個劇本應該成真的機率不高，因為挖礦它是一個小應用，而且到現在其實都沒有看到在 crypto 這邊有什麼致命性的這種破壞式創新，是可以在現實中為大家所用。對，是這樣沒錯。可是 AI 終究畢竟它參與的 player 是大非常多，它的競爭對手不是只有像它一樣的二線的 CSP，什麼 Lambda Labs 之類的，還有大型的 CSP。所以等到他們也都把東西買齊之後，其實我覺得它面臨的壓力不會比那些當時的礦機來的小，甚至會更大，甚至會有更大的一個壓力。
所以我自己是非常期待這家公司的發展，雖然看得出來好像說我是蠻看壞的，就覺得說它看起來有很多雷，可是同時這家公司應該可以為我們後面帶來蠻多精彩的演示，以及我們去假設的一些狀況，如果它真的都可以順利的克服的話，那其實也會產生很多新的機會。就是看起來是一個非常難去處理的局面，並且它 IPO 希望的 valuation 落在 35B 左右，我覺得都是很誇張的一個數字。那我們就來看它後面會怎麼樣演。那自己也跟大家稍微的聊一下，等到如果最後面這個公司是很慘，或者有些狀況出現的時候，大家要開始積極去做修正的時候，我自己猜想這個東西可能會變成很多人來 hedge、來擋的一個標的。
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那稍微聊一下，那這集就進入 QA 的部分。
**DWG3LCLE9，貓貓腹膜炎焦慮中**
> 癌大您好，第一次留言，五星奉上希望得到好運氣。貓貓得腹膜炎，使用合法藥治療中，謝謝貓立委讓藥合法，不讓貓奴們焦心到處找黑藥。但即使是用藥後已三天有好反應，但貓貓仍然是不吃不喝，再一天不吃就要裝鼻胃管。希望癌大可以祝福我的好貓可以盡快的恢復胃口進食，戰勝病魔，恢復健康。也祝福股癌大大一家健康、平安、幸福、一生順心，謝謝。
那我們祝得腹膜炎的貓貓可以早日康復，趕快吃東西，趕快吃。
**下面一位，我愛你**
> 喂！愛你！安安謝寶貝，謝寶貝推你一個《全知讀者視角》，主角透過讀過的故事內容，在劇情裡面開掛，爽度不輸《我獨自升級》。另外近期會有免治馬桶的廠商合作嗎？我的 PY 也想沖乾淨。最後再問一下，Lexus 撞完後的後續是怎麼樣？會換新的 Y 嗎？真的好香。
所以免治馬桶我們最近是沒有看到。再講說撞完的後續怎麼樣，就直接去修，然後修了一個禮拜之後，好像修了四萬還五萬塊，我也不知道，反正就是全部都保險處理。那會不會去換新的 Y？不會啦，因為我現在是 X，X 就有點像說 Y 的升級版的，所以應該不會再往回換。我覺得如果說小朋友在背後已經多生幾個的話，要換小巴。
**下面一位，和你把**
> 好久沒有來留言的乖癌大聽眾，我是從第一集聽到現在的粉絲。最近就想來問兩個問題：以前你有分享如果無法專心做股票，你認為去買 0050 的 ETF 會不會是不錯的一個選擇？但今年 0050 開始要拆股，台灣證券公司也一窩蜂開始有全值股的 ETF 產品，請問對 0050 還是抱持樂觀態度？第二，關於 Tesla 的股票，歐洲跟德國的 Tesla 電動車銷量已經不及以前好了，然後外加中國電動車的技術有優化，價錢一樣是低價，這樣對 Tesla 的股價不是有看憂嗎？未來的癌大還是會持續有買入，是看上他機器人的商機還是對馬斯克的熱衷？再請癌大分享，謝謝。
好，那首先第一個問題，完全不影響。就是他去做拆股，然後別人要去上更多全值股相關的 ETF 商品，影響是有限的，別人做什麼跟這個東西是沒有影響的。0050 或是我們以台灣 50 指數來講，去追蹤他的 ETF 產品最主流就兩個，006208 跟 0050。他本身是去買進台灣的 50 大公司，並且會固定的去幫你做汰弱留強，有人出去就會幫你換人，有人表現好可能就會幫你加大。在這樣的狀況之下，本身就是可以想像成是去持有台灣最強大的 50 家公司，所以外面世界怎麼樣變得是不太影響這個產品的。這個產品我們不是在可能多頭的時候才跟你推，我們一直以來都是覺得這個東西是一個假設你沒有太多時間可以管理你的部位的話，你買這個你就贏過絕大多數人，確實以去年來講是抱出去超級少人。所以到現在都還是一樣的狀況。當然可能在一個高原期的時候，像 2021 你去買 0050 的，你到 2022 你就很痛苦，你一定會有這樣的一段時間，只是就要學會去忍受，不要想去猜這個東西。
再講說第二個，其實第二個問題問得還滿不錯，就是說這個應該是很多人的一個盲點。我這樣跟你講，任何一個股票掉下來的時候，絕對都是滿街壞故事，你不會找到說什麼有一個股票掉下來，然後滿街都是很好的故事，大家就會去針對它不好的東西做很多討論。你就回測所有的標的，幾乎都是長這個樣子。所以呢，一般來講就是你要買到一個好價格，基本上就是他要有很多的壞消息環伺的時候。那你講的這些東西，全部都是在我們的預期範圍內。其實我覺得在做股票最怕的是你不知道你正在面對什麼東西，你被蒙在鼓裡面。但如果說有些東西是你預期的範圍之內，其實有時候是這樣，你吃到別人在恐慌、別人在亂搞的時候，你反而可以因為這樣去吃到一些便宜的價格，或是去買進到更好的一個價位。那這個也是我們在過去一直以來在做的事情。
那其實電動車本身，你就說你從第一集聽到現在，所以你怎麼還會覺得我一直在強調電動車？我一直跟大家強調說交車數據根本就不用一直花心力去盯這個，我已經講好久了。我都一直在公司下要盯著幾個看點，首先第一個就是他的 FSD 訂閱，跟延伸出來的 robotaxi，那再來就是在機器人的投入，以及可能大家要去講話，那因為也算是他一個加分項。所以其實最主要的重點都在這邊，就是如果只在講他的造車的話，他是絕對不可能可以撐起這個估值的，所以本來就是在看一些其他的故事。
那再來就是其實，蠻多人在投資方面問的問題，很多時候都是過於的事後論，就是你在行情不好的時候，然後一直去講說他現在一堆壞消息，為什麼還有人要買？其實你這樣就會跟一些媒體人一樣，就台灣有一些著名的媒體人，每次都是在最壞的時候暢空，然後都開始反彈，為什麼？因為他們其實就是把過去一段時間的事情講出來，可是問題是你講這個事情其實就是過去股價在反應的事情。所以除非有一些更不好的東西，不然很多時候如果你這樣子看，你說跌，然後說你看到漲才會買的，那你可能也會在因為可能前陣子在三四百塊 Tesla 那時候是滿地都是好消息的狀況之下，所以其實有很多人就是追在那個地方，因為你就是看到好消息你才覺得這個東西可以買。
所以其實這樣的做法有一個缺點就是你是人云亦云，人家講好的時候你才買，那你就只能買貴；人家覺得不好的時候你就是趕快想要賣，那你可能就會賣在一個比較不好的價格。那當然也有可能因為這樣子實力逃生為什麼，只是有時候我覺得就是做投資，特別是像美國這邊，我覺得要有一定程度的 stomach，就是你要敢吞一些東西。那如果真的都想要緊張天花，然後想要我不想要吃回吐，我想要賺錢的話，這個可能在夢裡面是比較有可能發生。
所以對我來講就是，像我自己設定一個部位，之前高的時候是三十幾趴，我現在大概高的時候就是二十趴，我設定二十趴，那我就去買，那可能就買的位置不怎樣。像我這次加碼的時間點，就跟我第一次加碼時間點狀況一樣，我第一次加碼的成本算起來是 180，然後還跌到 140；那我這次加碼大概算起來是 320，然後現在跌到 275。所以就都不是買在最低點，可是本來人就不可能買在最低點。對我來講就是反正我做我的投入，然後買到那個部位上限我就放著等他。他其實在過去我發現，在這次標的操作上，雖然他不是那種長得最漂亮的，可能像是怎麼 Palantir、像是 NVIDIA，那種直接整個射出去，可是雖然他看起來像是走區間，可是每次去做各式各樣的調節，這次標的都還是有做到錢，所以對他的信仰都還是在一個相對的高點，是喜歡這個人。
**下面一位，無常加班可憐仔**
> 地獄倒霉鬼，癌大您好，希望可以被您唸到，指引我一條明路。目前正在擔任產線工程師，為了逃離現職的惡劣環境，努力提升英文能力，目標是進入外商。近期獲得了一家與德儀競爭的 IC 公司面試邀約，原本即將拿到 offer，但因為財務問題遇上 hiring freeze，HR 表示兩到三個月之後可能會重新開放，但我猜測是否只是缺人，需要看美國半導體市場的復甦狀況。想請教癌大您對今年半導體的市場，特別是 Q2 的看法是怎麼樣？好幫助我判斷是否值得繼續等下去，或是另尋機會。近幾也受不了每天無常加班以及傳出公司廠房要關的壓力而離職了。我先祝福癌大一家健健康康，平平安安，賺大錢。
那首先跟 Texas Instruments 競爭的 IC 公司，NXP、英飛凌還是 ADI 還是什麼？就是車用相關的東西嗎？還是是工業相關的半導體？我不知道。因為你如果沒有辦法明確跟我講是哪個產業的，我也講不出來說到底它後面的狀況可能會是怎麼樣。如果今天講好，就是可能 Texas Instruments 會走的東西，就是一些工業半導體或是車用半導體，我覺得狀況應該都是有在復甦中，只是復甦就代表說不會遇到 hiring freeze 或是 headcount freeze？其實不一定。像現在一些 fin-tech 公司也開始出現 headcount freeze 跟 hiring freeze，那這其實不是因為它的產業狀況不好，而是因為在 AI 的導入之下，他們真的發現有些工作是沒有像過去這麼需要人的，所以就把這個東西停掉。所以我不認為說是完完全全可以去看整體產業的狀況來決定這件事情是怎麼樣發展，你不如去打聽一下有沒有朋友在裡面去問，反而是比較有效的，而不是去看整體產業的一個變化。
那如果是我用摸牌的話，因為我覺得才說是工控或是車用相關，其實都是有在緩步復甦。那其實車用的話，我倒是覺得說後面有可能會重返，或是有可能會重返榮耀，特別是看到一些相關公司的指引，是有可能有這樣的一個機會出現。但是其實也不代表可能會在 hiring 上面會持續有去徵人，因為有時候是這樣，那邊很好，可是也不代表它在台灣的 office 要去找更多人。所以我還是希望你可以順利地找到工作，只要不要停在原地等待，因為不一定會等得到，就還是要盡量去試著去找其他東西。
**下面一位，賞味期只有原則的**
> 孟工最喜歡的，感謝孟工每週固定的分享，不要臉的已經手殘留了一個新案。跟孟工分享一個小故事，傳說安祿山在一次宴會中，不斷給唐玄宗敬酒，唐玄宗喝醉了就說：「胡人總冠軍。」氣氛，祝孟工一家健康快樂、順順利利，愛你。
接力棒。
**下面一位，白天上班晚上當保全的科技業打工仔小全**
> 餵！孟工您好，小弟在美商科技業打工，最近邁入第四年，有一個調整工作的機會，全球能見度會影響到年薪，請問您會怎麼選？一、50% 現職 routine（台灣合作），50% project（全球合作），要帶人。二、20% 現職 routine（台灣合作），80% project（全球合作），不帶人。最後想請您祝我母小姐朋友的女兒 3 月 2 號生日快樂，愛你。
愛你。那我們祝他們生日快樂。不是啦，兄弟這個……這個摸牌的狀況他媽嚴重，這個根本就沒有給我一些參數，你知道 garbage in, garbage out，你沒有給我參數，就算你這個拿去問 Grok，Grok 也會說你給他啥小。我只能夠用你給我的，就是很淺薄的一些線索來判斷，一個是要帶人，然後一個是不帶人。
在我看來，我自己會傾向，如果是要在產業要往上爬的話，應該理論上是帶越多人會越好，應該是要帶人。特別是我們那時候不是有看 Morris 的訪問，他上那個什麼《60 分鐘》，然後就會講到那下面那兩個大頭，就是 CC Wei 跟 Mark Liu，Mark Liu 現在是已經離職了，這兩個當時其實都是帶很多人。那只是後來有一段歷程還滿有趣的，就是突然有一個好像什麼行銷部門還是什麼的，那他下面是沒有帶人的，他就是要從這兩個接班裡面要挖一個去。他本來先跑去問 Mark Liu，Mark Liu 說我現在帶一堆人，馬上換成這個我沒有帶人，我才不要。你看吧，其實大家都想要帶人，帶人才代表有權力。那可是 CC Wei，他說這個傢伙就很高興的就接下，然後後面你看我們現在的 TSM 的老大就是 CC Wei，順利的活下來。那其實你可以從這個訪問裡面看出來說，Morris 是很喜歡他願意去接各式各樣的挑戰，他不一定一定要掌權，他有時候也可以去做一些，可能看起來是以他的職位來說，換過去不一定可以有更好的發展。乍看之下，所以你感覺是換去更小的部門，可是其實你的老闆要的是讓你去做各式各樣的歷練，更全面之後你才可以去接下這家公司。
所以其實有很多的判斷，很難講。但是概念上就是理論上你是有帶人的，你可以去槓桿大家的能力，你是更有機會去做出更多東西。所以這題太難選了，但乍看之下感覺應該是要選帶人的那一個，有掌權、有兵權可能是比較好的。除非是像剛才舉的這個 Morris 跟 CC Wei 還有 Mark Liu 的一個案例，是老闆是特別想要你去摸一個東西，也說他去讀懂了氣氛，老闆只是想要訓練，不是要把你的權力，那這時候可能會是一個不一樣的選擇。
**下面一位，剛從公園回來的小栗子**
> 資產八位數，買房買車。目前進入股市大約兩年，發現找到投資標的並且進場很難，但停損停利更難。一、想請教癌大能夠忍受的損失百分比以及是否有看錯停損的決策分享？那另外股價通常在獲利公佈前就反映，想請問癌大在停利的時候會看什麼指標嗎？二、癌大之前提到太空是未來的趨勢，那台美股有投資太空相關的個股嗎？那想請癌大祝福我今年資產突破八位數，達成買房買車的目標。那也祝癌大跟聽眾身體健康，今年資產翻倍，績效大爆射，愛您。
我愛您。那首先第一個，可以忍受的損失百分比。以整體部位來講，如果說有一個部位瘋狂的往下撞，然後讓我整體的 drawdown 變得，我覺得說在短期內可能直接噴掉 5%、10%，我會非常非常的不舒服，會想要立刻去解決掉這個東西。所以其實如果你聽得懂我在講這種比例上的問題的話，就會瞭解到你壓越大的東西，理論上你的停損可以接受的下限會是更小。那如果是壓得比較小的，你可以接受比較大的一個 drawdown。
那整體來說，覺得說以一個我可以壓到 10% 到 20% 的標的來講，我可能可以接受單一標的 20% 到 30%……30% 太多，20% 到 25% 的一個 drawdown 如果可以接受的。那這個 drawdown 是非常……就是可能一切事情都沒有改變，只是剛好我可能一買進，然後 Nasdaq 就直接吃大便，或者說台股加權就吃大便，然後大家一起帶下去，那我會覺得可能甚至到 30% 都可以。但如果說我買進，加權是沒事的，然後他的同類型的股票也是沒事的，只有他自己往下跌，就算只有 20%，我可能也覺得不太行，就是有機會會想要去減碼一些東西。
那再來，停利的時候會看什麼指標？就像過去這樣分享的，像這些技術面的，跌破一些看起來像是這個下緣的東西，或者是直接出一個吞噬黑，就是他直接可能開高然後往下灌，像這種就是我不喜歡的。或是說爆大量之後，爆大量本身是沒有問題，但是如果爆大量隔天是開低再繼續往下走的話，這也是我不喜歡的，或者是我可能會有機會會想要出場的東西。然後再，像你講的一些事件，我知道明天會放出來給大家知道，那這個事件我已經有所預期了，那這個事件放出來的當下，如果不是往我要的方向去反應的話，那我可能也會把它出掉。
那再講說太空是未來趨勢，這絕對是未來趨-勢，這是一個很空的話，因為不是一些大主題，那一定都是未來的趨勢。那只是一般我們像過去聊到太空的時候，我們會比較明確去定義說，那所以太空你可以投到什麼嗎？因為像你是不可能投到 SpaceX，你可以藉由一些美國的神奇的標的間接持有，你可能付蠻超高的 premium，那這種我們也不喜歡。所以如果只講太空的話，那我們可能就會找一些射頻元件或是一些可能在衛星上面，或者是地面接收站的 PCB、CCL，這些是因為在台股你可以直接買到的東西。所以這些東西確實是我們會看的。
那整體衛星產業，你可以直接追蹤到就是每年要射幾顆，你可以知道它的 CAGR 是多少，那你也可以知道說在裡面有供應這些衛星板的公司有哪些，所以就可以直接算出說他們的貢獻會有多少，這個確實是我們在過去有在做的東西。但是最近我是比較沒有往這個方向去看，那確實是可以稍微的注意一下。那一般來講就是找這些零組件去做投入了。那美國對一些比較 fancy 的什麼太空公司，那時候就是大家氣氛都要炒股票的時候才會碰。
**下面一位，低華階的台南人**
> 小弟買二手車 10 萬福特，投資股市 10 多年，從 MK 學到最多的是投資觀念跟心法。美國從 2019 年的 -85% 跳升到 2024 年的 +80%，慢慢來比較快是真的受益良多。那希望多聽 MK 分享美股標的讓我參考跟研究，過後當然盈虧自負。過去當然有些標的看不懂就略過，但是放飛不會覺得可惜。分享一下，小弟在跨國金融公司，只要公司決定採用的 IT 產品，多數後續股價都會表現不錯，像是 Palo Alto Networks、ServiceNow、Microsoft、CrowdStrike，比較烙賽的只有 Zscaler。那最後祝一切平安。
其實這個兄弟他分享的一個指標，確實是我自己本身也非常在意的一個指標，就是我們生活之中會不會出現？如果說你生活之中會出現，你自己用得很高興，或是你們公司用得很高興，你覺得很好用的話，像 Palo Alto、Salesforce，這個可能對蠻多來講是很遙遠，可是在一些企業上他們可能就使用這樣的軟體，那他就給你馬上跟 HubSpot 去做一個比較，如果是有用過可能就會覺得說我認為 HubSpot 比較有用。所以這些其實就會幫助你在投資裡面去找到一些 edge。當然有可能是因為你的眼光不好，所以最後面選出的東西……但是確實是實際的體驗本身是一個非常非常重要的環節。那也非常恭喜兄弟可以從 -85% 然後到 +80%，我這個變化真的蠻大的，那也慶幸我有機會可以幫助到你。
那後面還是會持續的去分享一些……也不是講標的，就是我現在其實不太喜歡繼續大喇喇的說我在講標的，因為很煩，因為其實你會吸引到一堆自己很煩人的人，他們就會跑去什麼 PTT、Dcard，你講的標的就會在下面一直留，我一直刷，幹我覺得超煩的。就是怎麼世界上這麼多白癡？但是因為世界上白癡就是這麼多，所以你沒有辦法去避開他們，你一定會遇到他們。所以我們能夠做的就是，我們這樣我自己也開始去做一些調整，就像我們跟我們朋友講話的時候，我們一定就是直接去講在買什麼、在做什麼，可是在節目上就比較偏向是去往產業的方向去講，那大家可能可以拆解出一些標的，那是大家自己的努力。所以我覺得往這個方向，其實對我來講心理壓力也比較低一點，因為我們沒有辦法確定就是每次講的都一定會對，或短期間一定會對，或者說有時候就是行情就是不好，我們也知道行情不好，可是我沒有辦法去昧著自己的良心說，因為它行情不好就說這個東西很爛，因為有些人就是看跌說跌，我就沒有辦法做到這種事。可是我就知道說，它現在是空頭排列，它就是有機會會跌下去，可是我還是沒有辦法騙你說這個東西是一個爛的，我就說她是好東西，這樣又會被人家拿出來笑說：「你看一直跌，還說它是好東西。」所以我們也有自己的困擾。但我們可能就是盡量不要去管那些有的沒的東西，然後去分享一些這個產業上的酷東西，希望對大家有所幫助。
**下面一位，留言測試 009**
> 孟工大大一家平安，想請孟工大大祝我弟新竹寶山三寶爸 Jerry 22 號生日快樂，希望下次可以在一起去滑雪，平安健康。有考慮入坑滑雪嗎？
我們祝新竹寶山三寶爸 Jerry 22 號生日快樂。那滑雪的話確實是有，那我在前陣子才跟自己的朋友一些大哥請教一下，因為我看他們好像是整天滑雪，那就問一下怎麼樣滑雪。他們還跟我建議非常詳細，如果是帶小 baby 的話，可能要去找那種類似那種 Club Med 之類的，就是他會去幫忙你處理好一切東西，所以小朋友也會有他的教練或什麼的。那如果是自己去的話，哪些地方的什麼雪況很好，哪些地方是很高級的，日本叫什麼二世谷是不是？他會跟我講什麼二世谷，然後有些超酷的東西，其實真的非常想去。那後來就是有這個二寶，因為本來是打算今年的冬天好去，但因為有二寶，可能在明年之後再看有沒有機會。因為真的身邊太多朋友都在滑雪，現在只講滑雪是一個全民運動，因為每個人都在去，大家都在推，所以我是有受影響，也會想去研究看看。
**下面一位，H.C.W**
> 兩夢公安，夢公大家最近過得好嗎？過了這麼多年，已經把你當成是一個最熟悉的陌生人 AKA 雲端朋友。每到週四就很期待你的近況更新跟日常更新，希望你一切都安好，關關難過關關過。那祝福莉莎跟孟公一切平安。P.S. 好想吃吃看莉莎的手作漢堡。拜託，孟公平常會聽其他的 Podcast 嗎？愛你。打完整串看下來，我感覺很像變態，但我不是真的。
愛你。我愛你，H.C.W。老婆做那個漢堡，幹異常的好吃耶，他超屌的。他那個漢堡，他用心到他是連漢堡的皮他都自己做，他不是買皮回來煎喔，他是那個麵包他是自己揉，然後把它做出來，他做一個漢堡出來。那一天呢，因為我剛好前面先吃鹽酥雞，所以那個漢堡我咬一口我就說我吃不下，然後直接被幹譙三天，我到現在還不下來。但因為真的太飽，所以我隔天才微波吃，然後驚為天人，是真的非常好吃的漢堡。
然後老婆最近，他真的有點像說，就像我講的，Moldovan spirit awakened。Moldova 呢，因為老婆是在西班牙長大，那 Moldova 這邊的 babushka，就是他們的阿嬤們呢，平常的樣態就是頭上會有一個花巾，那可能蠻多就是很大隻很大隻那種像熊，那我們就喜歡做在門口的長椅上面吃瓜子，他們最喜歡吃瓜子，然後去議論新人。那平常在家裡他們生存的空間就是在廚房裡面，就整天都在廚房，然後會端出各種各種各種各種各種的。那照老婆說法就是他們每次一做菜就會做到全村的人都可以跑來吃這種狀態。
那老婆做菜其實也是很豪邁，就是這種俄系的菜其實是很多細節，他們有些東西會切的很細，光是切就要切很久，可是做出來的份量都非常大。那其實一開始是真的做得蠻難吃的，那我就是那種比較不會演的老公，其實真的很爛，大家別學，大家真的要改進。但我就一直講說，難吃我不要吃。那一開始很多時候就會這樣生氣，有時候甚至哭，就說你都不給我鼓勵，我為什麼還要做東西？我說那你去做吉普，你做吉普我就會吃，你做這個我怎麼會想要吃？就我也是他媽的，就是臭直男就直接這樣噴。然後所以一開始真的有蠻多摩擦，我後來就跟你講說，你可以做了然後就請鄰居吃、請誰吃，你先練好之後你再給我吃。
然後後來就是有朝一日，他也不是說他真的有什麼瘋狂練習什麼，就真的就像是，真的就是 spirit awakened，不知道他都不玩，他什麼東西都會做。好像就是跟那個 Sarah 喜歡，就之前在義大利有跟大家分享說他跟 Sarah 學一堆有的沒有的義式甜點，然後回來他就無師自通，他就開始什麼東西都會做。那現在我就真的買我口服了，就很多時候都是吃家裡的，所以確實是過得蠻幸福的。
然後再來講說會不會去聽其他頻道的 Podcast？會聽，只是我比較不會固定去收聽一些東西，就如果我個人的習慣，因為我比較三分鐘熱度，所以我很難去真的黏著在某個東西上面。但有一些就是可能比較舒壓的，有事沒事有機會點來聽，像是 Bill Burr 或者是 Conan O'Brien，這兩個是我很喜歡的，講是這樣搞笑藝人，可是我覺得他們在搞笑裡面很有趣的環節，這個我還蠻喜歡的。
**下面一位，Wamimi**
> 孟公好帥，第一次留言希望可以被唸到喔。癌大好，自從一個月前第一次使用 iPhone 打開 Podcast，尋找了很久都沒有找到想要聽的，那從第一次打開股癌之後就決定要固定聽了。目前往前聽到 500 集以下，追劇都沒有這麼火入魔。
非常感謝這個 Wamimi 的支持，也希望你健康平安。
**下面一位，Alisa3104**
> 好好睡覺。想問一下，除了在敲舞在大眾運輸上會睡覺，在長途飛行的飛機上會怎麼樣打發時間？
會，一定會睡覺，在火車上、在公路局上面，甚至是公車上，我都很喜歡睡覺，當然是滑手機。然後在飛機上的話，飛機的痛苦，我最討厭搭飛機，非常非常討厭搭飛機，最主要的原因是因為我坐飛機我的下背會很痛，會劇痛，屁股也很痛。所以後面開始有一點預算之後，就有盡量都一定會去找臥鋪，就是商務艙。可是商務艙還是很痛苦，所以我搭飛機是完全無法享受的。就是有些人上去會開始可以拍個照、吃個東西、喝個紅酒、要個什麼，我沒有辦法，我只要趕快睡著。所以一上機就是趕快調到一個姿勢之後，然後希望老天保佑可以一覺直接睡到目的地。如果沒有辦法的話，就可能會看電影吧，就是盡量去透過看電影的方式然後讓自己睡著。但也不是想看電影，就是想要睡覺，所以趕快多看一些電影。像上一次，上一次搭飛機在飛機上面，又把那個《星際效應》又再拿出來看一次，看到狂哭，後來哭一哭就哭暈了，就直接睡著了。所以，對，會希望可以順利入眠。
**下面一位，nornorange**
> G，情歌的詞和，情歌的詞和必押韻，就算我是 KTV 之王，KTV 的企業也不見得把愛情唱得完美。上個月，MK 大家在 Podcast 上說不要和人家比較，讓我想到阿德勒說的：人的煩惱都和人際關係有關。祝福健康平安。
沒錯，就是人際關係。那其實就如同世界上的一切東西，就是有好有壞。人際關係為你帶來的可能是一種比較充實感，以及一種就是有夥伴、群體的感覺。可是相對的，有人的地方就有江湖，有人的地方就有攀比，也有人會想要整天就是從你身上偷東西，會[聽不清楚]，直接去他媽從你口袋偷錢，可是他就是想要你有的東西，你有什麼他也要有。所以其實久了就會覺得，就是跟人相處的壓力是還蠻大的。
那再來其實，比較確實是一個痛苦的根源，其實所有痛苦的根源我覺得都是來自於比較。因為發現說，世界上去統計什麼哪個地方的人很快樂，因為他們沒有太多的網路，這樣蠻快樂的。他們不會看到一些有的沒的，他們只覺得說我昨天可能只能夠吃稀粥，那我今天可能可以吃到肉，那這個就是一個很大的快樂。可是你會發現說，就當你今天可能已經達成一些事情，可是你滑一滑你的社群，你的朋友又到一個更高的地方去，你好像覺得你自己做的事情是沒有什麼大不了的。或是其實你相較於十年前的自己，你現在是爬得很好，但問題是有人只花兩年就爬了你十年爬的路。理論上其實，他花兩年到底他媽干你屁事，反正你都已經達成是一個你十年前不敢想像的位置，所以人家花很短的時間可以達成，那是他的事情。但你的腦子就很賤，就會告訴你說，不行，你就要去研究人家怎麼辦到的，甚至你會想去學他，你就想 copy 他，我是不是過去用錯方法，我怎麼這麼慢？
那我覺得這就是人性，就特別是，我後來也看開了，我就知道說這個是一個雙面刃。因為就是你有這種不安於室的想法，然後你有這種愛比較的想法，所以你才可以一直變很強。不然其實如果真的每個人都抱持的那種「我只要賺到某個位置，我只要怎麼樣，那我就退休，就跟青梅竹馬結婚，我就再也不比較努力了」，那這些人注定就是無法達成卓越，就是無法繼續往前爬，他可能就是注定就還蠻平庸的。所以去追求卓越的人，我覺得就像一些說法，天才他可能其實是有……很多可能扛了很多心理上壓力，甚至有一些疾患，我完全是認同。因為你如果沒有那種執念的話，你是無法把自己推到一個更加的境界去的。
那只是到底 when to stop，到底什麼時候要喊停？什麼時候你要把家庭關係顧好？什麼時候你應該要去記得就是身邊很多愛你的人，而不是你只是一直專注在自己的那個東西上面？我覺得那就是一個取捨。有些人可能就是一輩子就放棄那些東西，可是像我就會選擇那些東西也是很重要的。那我覺得這樣的多花時間，重點是先從多花時間開始陪自己的家人，你可能就比較不會這麼愛去比較。
好，掰掰。