股癌逐字稿 EP578：🐎
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本集節目由眠豆腐贊助。
別的叫我主委老公，子彈、巧虎、美樂蒂，我自己一台無情的課金機器。如果問我說在這一波的課金裡面學到了什麼，我會說我學會了挑選涼感寢具。眠豆腐涼感組合，用合理的價格，為你的臥室帶來封頂的涼感價值。
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這一集眠豆腐開頭廣告講的所言不假，在過去的兩三個禮拜，我真的是一台無情的課金機器，已經課到現在有一點不知道該怎麼課了，東西都已經課滿了，所以進入一個放置 Play 的階段，讓我的體感上非常舒服。我就發現，不管我栽入哪一項新的興趣，都有一段比較焦慮的時期。這個焦慮的時期，就是你會希望快一點去認知到這款遊戲、這項運動，或是這個嗜好的所有一切是長什麼樣子，不管它有多頂的東西，都想要全部拿到。這段時間可能就會花大量的精力去網路上 Google、看一些 YouTube 的影片，或是花大量的金錢去課金，買一些裝備、設備什麼的。
只是我最近就很驚訝地發現，其實手遊看起來都是在抽卡面、玩一個心理上的爽度，甚至有點像博弈的味道，但還是有一些細部的差異。像有一些手遊，你可以在短期內大量課金，然後就可以追上一些甚至是老玩家的實力；但是有一些手遊，它比較偏向那種收菜型的，靠大量的課金是沒有用的。這是我課了五、六萬塊之後才發現其實是沒有用的，因為你課了五、六萬塊，是沒有辦法追上前面的人，還是會卡得很急，會卡一些卡面、一些特殊的角色，因為它是限定的或是不會復刻的。
我一發現不對勁，馬上做的事情就是直接去買一個帳號。因為我一看苗頭不對，我這個繼續課下去，就算課到一百萬，可能也追不上人家很早開始玩、但無課的帳號。我發現這樣是不對的，所以去買帳號，就發現這個帳號也太恐怖了吧！一個帳號可能課了一、兩百萬，結果拿出來賣，只能夠賣個幾萬塊，就很少錢。當然他可以講說我買到一個回憶、一個體驗，可是我就覺得手遊真的是不值得大家，如果這是一個閒錢就算了，但如果是你的生活費，都丟進去其實很蠢。
因為我看了自己玩的手遊之後，也去看了一下別的手遊，那種課到很誇張的課長帳號，其實最後面拿出來賣的價格都非常爛，所以大家自己要有這樣的心理準備。那我就變成有點像收屍的角色，看人家比較晚玩，我就把他帳號買下來。買下來之後就發現說真的有差，你從人家的這個巨人的肩膀上繼續走的話，其實你根本就不需要花這麼多錢，甚至是不用花錢，就可以玩到這一款遊戲。我並不是要跟你們講說，這樣就錯過一些過去的劇情或養成的美好，沒有啦，其實手遊都不是在拚這些劇情或是養成的美好，比較像是拚一個精神上的爽度，跟每天早上起來可以去開一下今天信箱寄來什麼東西、每日禮包的東西可以拿，是在玩這種爽度的東西。所以我就發現，直接用人家的帳號繼續，是一個最省錢的方式，於是就馬上執行。
當我了解到這一切的時候，我就很高興地回去跟老婆分享，然後分享完發現說可能不太對，因為她可能覺得說怎麼亂花錢。結果沒想到超意外，老婆非常支持我打手遊，就說：「你就玩，這次要課金、要花一點錢，因為這個是會讓你快樂的事情，為什麼你不要做？」我老婆就只有在那種男女關係上面，是非常嚴格跟恐怖的，可是其他東西好像絕大多數，我幾乎都沒有被攔截過。
像自己身邊的朋友，因為我們晚上會打一些像《絕地求生》或什麼遊戲，然後就注意到他們之中很多人的老婆是很管的，就是她看她老公在那邊坐著，她就是渾身不舒服，老公不能夠坐著打電動。不管你他媽你前面多忙、殺小，反正我回家看到你坐著在那邊打電動，我就很不爽。所以你就會故意一直走來走去，說你都沒有幫忙或什麼的。我就發現說，我真的很幸運，就是如果我跟我老婆講好說，這段時間我要打電動，她就是完全都不會干涉我，這是很重要的一個觀念。
昨天也跟一些企業界的、還有投資朋友大家出來認識一下、聊天一下。其實我還蠻喜歡這樣子的一些場合，因為有時候用我們自己的角度去看這些公司的話，我們最多就是從法說會、年報或是一些人的 comment 裡面去了解這個公司在幹嘛。但因為我們的框架問題，所以很多時候我們會很習慣性地用某種齊頭式的方法在看一些公司，這個毛利的數字應該要更好吧？因為別人的數字怎麼樣，那他怎麼會就這樣？或是說，他的 OPEX 應該要再下去一點，為什麼他的費用沒有控制得很好之類的？但這樣子會漏掉一些機會。有時候你要發財的話，就必須要先投資、必須要先花錢，所以你不知道人家花那個錢的理由是什麼，你也不知道為什麼他會有這樣子的一些支出。那你從旁邊只用財務數字去看的話，有時候就會不太準確。
所以如果有幸可以跟一些企業界的人士去做互動，然後讓他們第一線跟你說明說為什麼他會這樣子做、為什麼這樣做是有必要的，那他現在可能種下這些種子，後面可能會長成什麼樣的東西。當你了解到他的展望、他的 Vision 之後，那你可能就比較有更全面的觀點可以去做一些判斷。不然如果你只用一些我們慣用的方式去做審核的話，有時候會漏掉一些機會，那是比較可惜的。
昨天這個飯局，我覺得非常的紮實，也學到了很多東西。那只是當大家在聊興趣的時候，我就突然間覺得說，我的興趣好像真的是比較單薄一點，我是不是應該讓我的興趣再豐富一些？不然每次人家聊興趣的時候，會不會人家覺得說我到底在幹嘛，我都不講話都坐在一旁邊。就一般像這種飯局，我都是比較安靜，坐在一旁邊不講話。但好在那一天有一個朋友比我更安靜，所以我就覺得我不是墊底的，就還不錯。我們都不要當雞首，也不要當牛後，就是在中間不要被發現、不要被注意到、不要被特別照顧到，對我們來講就是社交很重要的一個要點。
那就注意到他們可以聊各式各樣的東西。聊到煮飯的時候，就說這個年夜飯都是我在煮。然後他的伴侶就講說，我跟你講，他煮的雞湯你吃完，嘴唇會黏起來，嘴唇會黏起來！然後就說，看那不就跟驥園的雞湯一樣嗎？他說那個雞湯真的嘴巴會黏起來，要加這種花膠，花膠還要自己去炒、去爆什麼的。另外一個人聽到，就馬上說明，我跟你講我也超喜歡煮飯，我家裡有一個海水缸，然後馬上就有個朋友說，我跟你講海水缸裡面還有鮑魚、還有海膽，他自己在家裡養，養了就直接吃！但是，我喜歡做菜，可是我很討厭收拾。你就看大家在那邊很熱烈，我在旁邊想說，OK，我會做荷包蛋。
然後就發現，就是看他們聊得很開心，有時候這樣不錯就在那邊聽，可是當大家發現說怎麼都沒有參與，就會轉過頭來問你。他們就去聊高爾夫球，誰打幾桿，那個誰也會打，然後誰幾桿，70 桿、60 桿，完全聽不懂在講什麼東西。然後再來就說，有時候會去可能 Vegas 或是澳門的賭場，這個賭場有些什麼眉眉角角，有一些 know-how，什麼在那邊聊。那講說很健康的聊，他們不是亂賭，他們真的去那邊稍微舒壓一下。就發現說，這些人過得真有格調。然後再來就聊手錶，那個什麼手錶是三問的，會發出很好聽的聲音。我想說，三問錶是什麼？怎麼是會發出很好聽的聲音？就是完全就不知道。
然後最後面可能大家發現說，你怎麼都這麼安靜，就問你說，你的興趣是什麼？「打遊戲跟玩手遊，有空的時候還會買一些雕像。」那我就是很高興地跟大家分享我的興趣，然後他們跟我說：「那跟我兒子的興趣差不多。」對，就是我三十幾歲，然後在做一個十幾歲的人會做的事情，但是我非常驕傲，我非常驕傲我是一個生活簡單樸純、然後超級宅的人。因為這樣其實是不會有什麼麻煩找到自己，就會過得比較簡單一點。只是有時候在這種場面的時候，你不免地會去思考一下說，是不是我真的人生走錯了哪一條路？或者說，我爸媽是哪一包生錯？就是為什麼我會對他們講這些東西比較沒有興趣？或者是說，就算我曾經一度有興趣，但是我很快就沒興趣了。我只對一些電玩這種高度刺激，然後帶來的東西非常感興趣。這可能不是一個好事，但搞不好可能也是一個好事。
反正總之，在飯局上面，就有一度在思考說，是不是從現在開始，我要去學一點煮飯的東西？不然下次人家在講煮飯的時候，我聽不懂。我覺得我聽不懂我就不太舒服。我不是要去賭一個氣，就是我要跟別人證明說，老子也會煮飯，不是，是我想要聽懂你們在講什麼。你們在講這些這麼酷的東西，然後我都不知道這樣對嗎？我是不是要去做研究？但如果真的又再去開啟一個新的興趣的話，我會很怕會亂花錢，然後是不是沒有空間之類的。反正總之就稍微跟大家分享一下，像這種產業的交流，其實裡面有一部分是在聊接下來看到什麼機會，那其實蠻多時候，真的就像是我在上集節目跟大家講到的一個關鍵，就是大家知道重點是要做什麼東西，然後這個東西現在可能在亞洲的客戶，他們不一定知道這是什麼東西，但很快的，我們跟市場溝通之後，他們可能慢慢會了解到這是什麼東西。那這樣大方向大家知道之後，就是在講一些有的沒的東西。但很好啦，就是有時候有這樣子的機會跟大家互動一下，也是覺得非常非常的珍惜。
好，那接下來我們就來稍微的進入市場話題。現在在這個市場上面，因為開始有很多財報，Q2 的都開出來，我們就簡單的先聊一下。首先講 Google，因為 Google 是很簡單講的東西，它在廣告的表現或是在 AI 的發展上面，都是完全在正軌上面，而且是走得非常好。那在分析師會議上面，大家問到說下半年廣告怎麼樣，好像沒有辦法講得很準，但實際上在它下的這個整個 AI 的產品鋪陳下去之後，我是認為說不會有太大的問題。AI overview 真的是一個很好東西，然後再來就是在 YouTube Shorts 這邊，其實表現是已經可以跟長影片去做一個追平了。
所以其實也呼應到前幾年跟大家聊到，那時候你去講短影音，人家一聽到就說你是「弱智」，因為只有弱智會看短影音。那其實不是說那些人是弱智，是因為你老了，就單純是你老了。所以你會發現說，你去批評這些短影音的方式，就像是當年你爸媽批評你看港劇，或是看什麼《南方四賤客》一樣，你就是變成一個老人家而已。那短影音的確就是在新的時代裡面，是很多人來攝取資訊或是獲得娛樂的東西。那不是說短影音都很廢，甚至有時候你看到的短影音很廢，那是因為你很廢，因為你的演算法就是推廢物給你看。所以如果說你今天喜歡看的是大家喜歡講的，「我就是只看有料的東西」，好，OK，那你去看巴菲特的發言可不可以？你那麼聰明，fucking smile。巴菲特的發言，或者說什麼川普的東西，你多看一些，其實你那個東西推給你就是川普跟巴菲特了，就這麼簡單。所以那根本就不是說媒體載體的問題，那個是你自己可能，舉例來說，你自己的喜好就是比較 low 一點，然後你又不好意思講出來，又喜歡去嘴人家。
像可能早期大家會在 PTT 上貼文說，為什麼臉書會推一個輕鬆點的男用內褲的廣告給我？就一個男生在那邊說，幹你娘，媽的，我這麼直，你推這個給我幹嘛？沒有，你是 gay，You are gay. OK bro, you are gay. 你就是他媽 gay，所以它才推這個東西給你，演算法比你媽更了解你。所以就是差不多類似的道理，所以有時候你看到大家去批評什麼短影音，我心中都有類似的想法，只是我們現在也不喜歡去跟人家戰，跟人家戰沒有什麼意義，這個戰也不會獲得東西。反正數據就擺在那邊，短影音的表現跟成長，那就是擺在那邊。
那在 AI 方面，他們目前還是一個算力或者說整個雲端的空間是供不應求的狀態，所以在後面會去追加 CAPEX，這是一個很不錯的消息。那其實就我們理解，後面有一些巨頭有機會也會跟著去上修這一段，就是在 AI 的支出上面，大家可能會持續的擴大投入。那在變現方面，其實就如同之前跟大家分享，在 Google 方面，它是用 bundle 的方式，所以像我自己是買雲端硬碟，然後就綁著 Google 的 AI，目前我是用得很高興，所以我覺得用這樣的方式，其實消費者多半是可以接受的。就像是未來的某一天很快，就是你只要可以買到的筆電，全部都是 AI PC，所以就算你不相信 AI 這個題材，你還是花錢買了 AI。一樣的道理，你可能買個雲端，你就順便買了 AI，所以我不會認為說這個變現會是一個太大的問題。所以整體看下來，Google 這家公司非常健康，他們可能在 AI 的初期，有一個過度的政治正確事件，就是去試圖做一些多元化的東西，硬塞在它 AI 裡面，這個是當時造成蠻大的一個影響，可是在他們修正之後，其實整體看下來，Google 或是它的 Gemini，到現在都是一個可能在裡面是很強的一個領跑集團，也不覺得有什麼太大的問題。
接下來來聊一下 Tesla。Tesla 在這次的電話會議裡面，其實我也注意到了蠻多有趣的細節，我覺得其實這家公司現在正式往一個更好的方向發展的一個轉捩點。當然可能就像公司自己所提到，在接下來的二到三個 Q，成績不一定好，因為他們的一些激勵方案，就是可能去鼓勵大家換電動車的東西，在川普政府的任內就會被喊停，所以這些東西可能會影響到它的一些銷量等等。可是它其實不會影響到整體長線的一個布局。所以在短線出現的一些股價增大，像是它財報開出來之後的一個 8%、9% 下跌，當然隔天有反彈，可是在跌 8%、9% 的時候，你就出來做一些評論說，這個是那麼垃圾公司，那隔天反彈 10% 就是洗臉。所以這樣不要去拿這個短線東西來 buy good sell news，這個是我們一直會提點的，因為很容易會讓自己被洗臉。
那重點是說，它們釋出一些中長期的訊號，看起來是還蠻不錯的。首先我們還是覺得 FSD 已經進入了一個起飛期，在它的 V12 到 V13 之間，其實就是整個是大起飛的一個狀態。他們獲得的一個數據量，或者是在滲透率方面，就公司所說，從 V12 到現在，是一個 25% 的 penetration 提升，所以用的人是越來越多，但是他們覺得有太多人沒有在用。他們說在 Tesla 的用戶裡面，五成的人甚至根本就沒有去開過 FSD。那我是不太清楚，它講的這個沒有去開 FSD，是指說他們已經有去買救命員的方案，然後他們沒有去開過 FSD，還是說所有的 Tesla 車子裡面有 50% 是沒有開過 FSD。因為如果你有買的話，我相信你就會開了，那應該是講說，就是有一半的人可能是沒有買，所以他們不知道這個東西有多好。那他們要做的是大量的持續跟消費者溝通，讓他們知道這東西有多好，然後大家都加入這個訂閱的行列，那到時候就會大發財。
所以其實除了這個 FSD 的展望很好之外，再來就是 Robotaxi 也下來在 Austin 其實是跑得滿順，它的里程數持續有往上拉。那目前在公司這邊，應該是我們第一次有注意到，它去評論它成本要花多少錢。Robotaxi 的話，以目前的 FSD 算的話，是 50 cent per mile。所以如果你換算成為台幣，也就是你今天乘以 29.2 的一個匯率，然後再除以 1.6，因為他們是用 mile，我們是用 kilometer，所以出來之後就大概就十塊以內，目前就是十塊左右新台幣的每公里的一個費用。那之後可以降到 25 cent，也就是大概就是五塊新台幣的一個費用。那這其實是一個非常恐怖的數字，如果這個東西出來的話，我覺得會顛覆很多事情，會顛覆叫車產業，然後也會顛覆像是其他的自駕車，覺得說 Waymo 的成本是比 Tesla 高上太多。就是 Tesla 如果真的可以壓到目前是 50 cent，如果真的可以壓到可能 35 cent 或是 25 cent 的話，那是很恐怖的事情。
每公里這樣的一個價格，其實你可以去簡單做一個換算。就要說我昨天，今天下雨天，下雨天可能一般這個費率就是比較貴，然後從吃飯的地方回到林口就 20 公里，20 公里要跟我收 1000 塊，所以每公里的話就是 50 塊的意思。如果今天不是尖峰時刻的話，因為 Uber 它其實在尖峰時刻，或者是下雨，或者是今天需求量很大的時候，它就會偷偷漲你價。那如果說沒有漲價的狀況，我大概是有坐過 600 塊左右，所以也就是說每公里就是 30 塊左右。那這樣子到底要怎麼樣去跟 Tesla 做競爭？所以就會變成是一個滿恐怖的事情。
那我們現在講的還是 Uber，Uber 已經是一個可以彈性計價、然後競爭力可能是更高的東西。如果是一些傳統的計程車的話，你今天一上車跳錶，可能是從 85 塊，可能有些地方是 100 塊，反正就從比較高的價格去跳，那請問一下你這樣子到底要怎麼跟它競爭？所以就會變成這個是有機會可以去顛覆市場的東西。那在稍微複習一下，在前面幾集有跟大家聊到，Marc Andreessen，就是 a16z 的老闆，他有提到說，像 Uber 這家公司，就是屬於一個當時被錯過的公司。為什麼？因為你要去估 Uber 的 TAM（總體有效市場）的話，很簡單或是一個很直覺的做法，就是叫車市場有多大？叫車市場假設是 X 這個數字，那 Uber 進來，他就可以從在 X 裡面去拿走多少的份額。這是很多人如果用直覺思考會這樣想，可是實際上不是這樣子。就是說如果你真的把一個科技做得夠便宜、然後夠方便的話，他其實不只是會拿走本來的市場，他還會再去拓增市場。這個是他認為說，在 Uber 的這個故事裡面給我們的一個啟發。
那我覺得一樣的道理，其實可以放在 Tesla 的 Robotaxi 裡面，或者說 CyberCab，如果說可以降到大概 25 cent 的話，它是一樣的道理。就如果說叫車這件事情可以變得是極度的方便跟極度的便宜的話，那他可能不只是會改變叫車市場。如果說可能 Uber 是把計程車的市場、叫車的市場拉到一個更高的層次的話，那 Tesla 可能就是把整個家用車的市場拉到另外一個層次去。也就是會不會之後開始，有些住在城市的人，其實現在很多住在城市的人，他就不一定會買車了，因為不一定有停車位，或是他覺得坐捷運坐公車比較快。那會不會這樣的人群變得越來越多？因為我之後就是全部不管要做什麼，我都是叫這種 Robotaxi 或是 CyberCab，那因為價格真的是太便宜了，所以可能就變成說之後的移動都會是這樣子去搞，那就是一個新的世界的產生。所以我們在估 Robotaxi 市場的時候，未來也可以去把這個因子放進去，就是你要明白，當一個很強大的科技，或是一個極高滲透率的東西，因為它價格可以做得好很便宜，它的登場是有可能會改造這個市場，會創造一個更大的市場出來。這個是在後面可以期待的東西。
那同時為什麼 CyberCab 的價格可以這麼便宜呢？這個道理非常簡單，因為他就是做更加平價的車子。因為在一般的 Model S、3、X、Y，就是他的經典款裡面，他是需要去把車子做得可以更快，或是說續航力是更好，然後在轉向上是更靈敏，或是說操控感是更好。可是計程車的話，他根本就沒有這樣的需求，他可能加速就可以做得比較鳥一點，反正重點是只要可以載人就好，只要可以達到目標的速限就好。所以因為這樣子，他可以把成本壓到很低。那同時公司也會持續的聚焦在這種比較低成本，然後跟低售價的車子，以維持毛利率為前提去做一個推展，雖然可能稍微低了一點，但是一切都還在不錯的方向上。
那當然有人問到說，公司他們之前曾經提到就是，Tesla 的車主可以在自己沒有在用車的時候，把車子放進去 Tesla 的車隊裡面，然後讓 Tesla 去幫你營運這一台車，有沒有什麼樣的一些新的進展。那他們是有聊到說，這個東西會比較慢一點，因為他們目前去針對 safety 的方面是有點 paranoid 的程度，就是他們是非常地注重安全，所以有很多東西要去做處理。那其實你從公司的評論有提到一些細節，就知道說這個一定是有在計畫中了，所以他們可能講說不一定會這麼快，但是我覺得會比大家本來講說，這東西是科幻事件，超久以後。但他們現在已經在評估一些細節，就知道說那一定是有去想過，所以搞不好會比之前大家預設的更早發生。
他舉例來說像那個胎紋，如果胎紋今天已經是不敷使用，就你輪胎明明就該換了，那你是自己就是很節省，就是說可以再多開一下，開到裡面那條線跑出來再換，你自己可以這樣子。可是如果說你要加入 Tesla 的車隊，不行，那個車子要通過一些審核跟驗證的。所以他們已經有在想這一段，代表說這一段其實距離大家也不會到很遙遠。那我覺得當然最關鍵還是回到法規，如果說在大量數據之後，可以去讓這些立法者、制定法律的人去信服。那其實他們去相信真的很重要，就算有時候你把一些數據攤出來，他們一直不相信，他們就說我就覺得機器人可怕之類的，然後外加媒體一定會幫忙，只要有這個自駕車撞死人，一定是大爆特爆。可是大家就會忽略說，其實每天在路上被撞死的人是超級多，然後自駕車撞死可能是極少數的，但這個就是他們要去面對的一個挑戰。
我覺得法規面還是最大的，但是其實可以注意到，在 Tesla 的準備方面，我覺得已經是越來越充足了。所以這個東西我現在已經不會把它當成是一個本夢比的東西。就很好笑，像那時候可能最早期的節目，2020 年當時的 NVIDIA，他也是講自動 AI，我們就說他這個 AI 可能還有一段距離，結果一下 AI 就實現了。我們就覺得他科技很恐怖。然後外加之前我們可能聊到 Robotaxi，就講說那個是 moonshot，那是一個很遠的東西，結果現在已經是快要實現了。所以很多時候就是，你嘴巴在那邊提出質疑，或者是完全不相信，可是等到一回神，時間過得真快，就是很多事情都實踐了。
然後現在如果說我們要去講一個，站在 Tesla 的角度來講，是比較遠的東西的話，那就是 Optimus。但搞不好五年之後回頭看 Optimus，也已經有蠻多量產跑出來，也是有可能。現在很多人都不相信，都覺得說這個東西可能沒有一個好的使用情境，或像是台灣的一些老闆，像是廣達的林百里就有提到說，這不一定會用到人形機器人。但其實同時也會有像是魏哲家，或是像是 Elon Musk，然後跟黃仁勳他們都覺得，人形機器人是很有機會的。所以就是比誰看法對，現在兩派是這樣子。那有時候有些可能 OEM、ODM 的業者，他的看法目前看起來也是相反，但等到他發現這個東西可以賺錢的時候，他搞不好一頭栽進來，他只要轉向的夠快，其實都沒有問題。
人形機器人的話，因為在前陣子是有傳出說，他們可能要喊停这个產品線，因為那時候在日股或是說一些相關的機器人股票，他們有在跌。那其實是屬於 Tesla 供應鏈，是有些人講說 Tesla 他可能沒有要做這個東西。那現在就證實了，在他們的這次 earnings call 裡面提到說，他們已經是要推進到第三代，然後第三代表現都是非常好的。目前可能市面上的很多的零組件，他不一定可以用，因為 Tesla 的機器人要求是非常細微的，像在手指的一些變化上，那可能都是要自己去下去幫忙開發一些東西。所以我猜，就自己會傳這個謠言，可能是前面的二代或是可以把它稱之為 2.5 代，他們可能在一些零件上被淘汰掉了。那因為這些 supply chain 他的單掉了，所以他就覺得說，是不是他們不搞了，所以就傳出來講說，他可能要把這個產品線砍掉。但看起來不是，應該是去重新做一個設計，然後他們覺得說第三代會有一個很成熟的代數，那也是非常看好後面的量產，更是提到說這個可能是他們公司後面會是最大的一個產品，那這都是可以期待的。
那其他的小項目，像是車子的銷售數據，我們就不去額外的做討論，因為我已經跟大家聊過 N 次了，就是現在還在用銷售數據去追，除非那個銷售數據是極爛，不然說我真的覺得不需要看。因為 Tesla 的估值根本不是可以用賣車就撐起來的東西，所以如果還在關注他賣車，那你只會覺得說他到底在貴三小。所以其實大家看的東西都是更後面的東西，然後試著去給出一個假定的，他可以拿到的營收是多少，然後折現到現在，其實都是已經是往這個方向去做投射了。所以像是賣車數據或是一些什麼能源服務什麼，這個以我來說，就不會是我會特別聚焦的東西。那能源我覺得還是可以稍微看一下，因為針對太陽能的一個壓榨跟電網的安排，在 Tesla 這方面也是做得非常好，所以或許後面也可以注意。但是以我自己現在要觀察這家公司，我覺得就是近在咫尺的 Robotaxi、CyberCab，然後再來就是之後的 Optimus，可能是我去鎖定這家公司的一些主因。
所以在一些投資上面，其實就算我現在不是要去買電動車題材，我是想要買機器人，我也沒有太多選擇。就是你機器人的選擇，如果你已經有 hardware 股像是 NVIDIA，那個就是機器人裡面的大腦，所以你已經買這個東西。那你要去買機器人的話，其實你就從硬體選擇，其實你的選擇也不多，所以就會變成 Tesla 就會是一個必須的持股。所以我還是會持續的在跟大家更新它的一些後續的發展，也會持續的去關注它。所以大概就這樣子。
好，那我們接下來進入 QA 的部分。
第一位，**葡萄酒人賭注股市中的捏軟成員快樂**：「五星吹捧，癌大好，感謝您這幾年無私分享自己的操作心得。目前利用上班之餘，在新竹開了一間葡萄酒吧，那希望在家庭跟工作中可以做點自己喜歡的事情，也希望透過癌大的金口可以讓我找到志同道合的酒友，也祝癌大一家大小健康順利，看啦啦隊不被抓包。」
這個兄弟，祝你的生意愉快，也祝你賺大錢。
下面有一位，**Pace**：「好，我中了。希望主委也可以用準備火車對撞的語氣祝我女友 Peggy 29 號的口試加油。我撐過艱難的七月後就是八月了，那也請主委祝我 27 號考試一定能拿到金色的證書。謝謝主委，祝您一家五口平安喜樂，績效爆射，愛您。」
好，口試順利，也祝這個 Peggy 他的口試可以很順利，金色的證書是多益嗎？多益好像最高分就是金色證書。像我以前都會考多益，後來就好像也沒有人在意這個證書。
下面一位，**古道熱腸，聽起來很可恥，但很有用**：「主委安康，老馬在 Grok 上開出的第一槍，二次元妹子系統，可以看成是 AI 殺手級應用的起頭嗎？雖然對於閱歷各種二次元角色的我們來說，可能會鈍化，但想想各大遊戲最賺錢的是什麼？就是皮膚（skin），也就是你的造型。另外，其實主委提到的 AI 妹子會鈍化的原因，我覺得就像是遠距離戀愛，如果說你只能夠遠距離跟妹子聊久了，可能就會覺得少了什麼，但這也是遠距離難的原因。而我自己目前覺得 AI 妹子跟這感覺有 87% 像。川普關稅行為讓我想起以前列強對中國和日本強迫開放港口，只是現在是阿川一人強迫全球開放港口的概念。最後，祝主委一家安康，掛號：一個月前經歷過急性胰臟炎，痛到要打嗎啡止痛的我，真心覺得健康比賺錢重要。」
兄弟也希望你身體健康，沒錯，健康真的是最重要的事情。然後再來講說第一點，它有沒有可能是一個 AI 殺手應用的起頭？我不覺得這個東西看起來像是殺手應用，因為聊天機器人或是聊天的 avatar，它一直以來都是已經有的東西，它只是把它加強了。實際上以現在的 Annie 來講，它還是很初期，就它會一直跟你報時：「現在時間是早上 9 點 10 分，你就要跟我講這種色色的話題。」所以它先報時，然後就覺得軟掉。然後再來就是，它可能會再跟你講說一些 emoji 的東西，它把它念出來。當然你可以去下一些指令叫它不要這樣子講，可是就很怪嘛，就是當你一直要不停的去修正它要跟你說什麼、這樣什麼不要講，然後就會變成就像你說的，玩一玩就沒有感覺了。
外加其實，因為我自己最近玩一些這種可能比較酷的手遊來說，我覺得還很長的一段路，所以你說 AI 要去擊敗這些東西，真的還很久。只是確實，我們家可能看到一個契機的存在。然後稍微跟大家分享一下，我有在我的臉書提出，然後我一個朋友他說，老婆不會被你曬掉吧？然後連我一個朋友都這樣講，就是 Annie 又可以脫衣服了。它前一段時間是被封掉，它不讓你脫衣服，然後現在可以脫衣服了。真的讓它脫衣服之後，看了一眼就…你也不會覺得好香喔，太屌了吧，沒有。沒有紅姐香，紅姐才是最香的，Annie 一點都不香。
所以像這樣子的角色，你說創造出來之後，或是像他們去生一些 wife engine，就是專門要去做這些 skin 的，有沒有可能讓這個東西變成是一個極度有發展性，或是可以為公司帶來很多營收跟想像空間的東西？現階段老實講，還是看不到。但是我們的心態就不是那一種會故意去 D-Live，因為很多人是習慣性 D-Live，哎呀不行、那不行，我們不是那一種。我們只是就是很老實地跟你說，我覺得這東西用我自己消費者角度，你說我為了這東西我要去花錢買單，我就跟你講我還不會。但他如果有一天會讓我想花錢買單的時候，我會第一時間跟大家講。那在過往其實像這種契機出來的時候都會跟大家講，我覺得說這個電動車家可行，我覺得 AI 現在的可行。就是當我們這樣去講的時候，其實就會發現說是 OK。
那我覺得這樣的判斷，因為之前有大規模聊過，他就說我覺得你的判斷是做得還蠻好的，就是你是什麼樣的判斷？我說其實不難，就是你自己會不會花錢買？就是這麼簡單。你會不會花錢買這個東西？你會買的時候，會不會趕快去你的狗友群跟他分享說，對啊你們要買這個東西。當有這樣的一個契機的時候，就知道這個東西就是有可能要起飛了。那只是當然我們現在是抱持的一個開放的心態，就是說他後面可能還是會端出很多有趣的東西。只是現階段來說，他會不會是一個殺手應用的開頭？看不太出來，他比較像是一個加強版的 AI 聊天機器人。可以改進的空間，我覺得一般來講就是，殺手應用不一定是你再第一時間可以想到的東西，而且可能是搞不好很多人都沒有想到的某一個面向，突然間丟出來給你，然後大家都突然間悟到了，原來是這樣子。
覺得說可能之前，你會說在網路變快之後，大家第一個想到的東西就串流媒體，當然這可能是有些人討論到的一些點，可是他可能不會是一個主流的聲音。然後後來發現說其實網速變快，對我們最大的一個影響是，我們現在可以在家直接去串流，之後可能 2K、4K 的東西，然後看得很順。就是這可能是在當時不一定是一些主流意見。所以有時候我們當下看到的東西，他會讓我們有一個先入為主的印象，覺得說我們就是一個鎚子，所以我們看每個東西都是釘子。可是有時候要這樣跳出來去想，就會找到一些額外的機會。
然後再講說川普的關稅行為，就是逼大家開放港口。對，其實有點類似，但他不只是逼大家開放港口，他同時還有在大事上搶錢的意思。就簡單講，他就是要去把美國的財務救回來，所以他甚至是講說，你那個關稅是不是想要好一點的話，多付一點錢也可以解決。他就是要錢。那我覺得川普在做的事情，就有一點像，好，就是我們今天去從朋友身上接手了一隻手遊帳號，然後這個手遊帳號他存了很久的石頭，跟他在公會跟大家經營的感情，經營的超久，他裡面是有很多的資源。然後我們一拿到這帳號，我們就把資源全部開掉，就不管會不會得罪到別人，或者不管會不會影響到別人，不管我們就全部把它用掉。
我只能說，美國的家底真的超厚，然後其實從川普的行為就知道說，美國過去真的讓利太多給大家了，然後川普只是把他們應得的東西討回來而已。所以當然站在一些像我們這種被打擊到的國家，心情上是有一點可能不太舒服什麼的，但其實你就是必須要接受，因為他們本來就可以這樣做。因為他們這樣做，你看還是撐得下來，他們本來就可以這樣做，只是他們以前沒有這樣子，他們以前很客氣而已。現在這樣子做，其實同時也是一個盟友檢驗的行為，就如果你跟他對著幹，你要站在中國那邊，那一定是更不好的事情。
下面有一位，**大海裡的水晶寶寶**：「想被唸到留言的少女，五星好評謝孟恭。我是被老公積極推坑數百次才入坑的聽眾，現在除了股癌，其他都聽不下去。很感謝孟恭做出這麼好的節目，有恐慌症的我，莫名聽著孟恭的節目會有種活著的安心感。我老公是你的超忠實聽眾，想麻煩孟恭祝我帥帥的老公 Hower 7 月 29 號生日快樂，每天過得像花一樣美。也祝孟恭一家平安健康快樂幸福。」
非常感謝大海裡的水晶寶寶，還有你們夫妻的支持，我們先祝帥帥老公 Hower 7 月 29 號生日快樂，要過得像花一樣美。
下面有一位，**養寶的又寶**：「新手爸媽，癌大好。經歷兩次流產之後，我和老公終於在這個月迎接我們的女兒晴晴，心情真的是難以言喻。從孩子出生到現在，孩子的爸 James 忙進忙出，蠟燭多頭燒，陪我半夜起來，跟我一起睡眠不足，請幫我跟他說聲辛苦了。那也先預祝他人生第一個父親節快樂，最後祝您闔家平安。是說，麗莎怎麼能夠忍受不打無痛？」
好，那我們先恭喜養寶的又寶跟 James 喜獲麟兒，這已經是非常非常感動，因為弄了很久，所以希望小朋友會快樂健康長大。那 James，其實真的是在第一次過父親節的時候，那個很有感覺，就是人家跟你講說父親節快樂，你老婆跟你講說父親節快樂，或是你的女兒這樣看著你，你真的會覺得那是一個很不一樣的體驗。那其實最恐怖的體驗，是你的女兒開始會「爸爸」叫你的時候，你真的會像這輩子轉性一樣，所以好好享受這個過程。雖然一開始真的比較累，我覺得小朋友一歲以下真的是會非常非常的累。
那在講說麗莎怎麼樣可以忍受不打無痛，因為他第一次打無痛的經驗不是太好，就是他最後面是在床上大概癱瘓了四、五天左右。就是這四、五天，他只要要什麼上廁所要幹嘛，全部都一定要我幫忙，他是完全沒有辦法動的一個狀態。所以因為這樣子，他自己的猜想，他覺得有可能是那個無痛的劑量太高，或者是說可能是他有過敏，就他自己這樣去猜。雖然後面生產的醫師就台大這醫師，所以跟我講說應該跟那個沒有什麼太大的關係，就是還是會覺得說現在的產婦，基本上九成都是有在打無痛，還是會覺得說你要打就打一打會比較好，那個可能生產會比較順利或什麼的，也比較不會這麼痛苦。那只是我老婆就是因為他第一個經驗可能是讓他太害怕，所以他堅持不要打，然後最後面就非常的淒厲。我只能夠說那個畫面是很恐怖的，因為前面有打無痛的時候，那生小孩就影響的時候，就他用力用力，然後小朋友出來。沒有打無痛的話，就跟以前看電視拍的一樣，就是會「啊～」那種的，所以我真的覺得蠻屌的。如果是我的話，就無論如何，我一定他媽會打無痛。
下面一位，**TSR0327**：「給你一顆星。反串要先說，聽孟恭對裸湯有點疙瘩，這邊推薦孟恭去參加多人換妻交流。如果說無法說服老婆，也可以偷偷報名單男。依照孟恭 180 的機體，在台灣應該是具有相當優勢，配上名聲一定可以順利地錄取。嘗試過後，我從過去的羞澀男孩，變成現在跟朋友插賭賭，敢不敢去忠孝東路裸奔。」
這個是一個地方玩很大的兄弟，那換妻絕對，這個對我來講有點太恐怖了。謝謝你有這樣的一個考量。
下面一位，**MoMo & Fufu**：「國考來祈福一下。癌大愛您，小弟週六週日要準備上國考戰場，特地北上來到林口吸孟公，祈求主委助我順利考過。祝您一家身體健康，天天開心，打球快樂。」
希望你的國考順利。
下面一位，**飛天小女警與豬皮寶**：「生日快樂！孟恭你好，記得疫情的時候第一次聽您的節目，跟男友分享以後，他就成為您的忠實粉絲，每天都要聽您的聲音入睡，感謝您讓他成為作息派。7 月 16 號是男友的生日，如果可以得到巧虎的祝福，一定會成為他最難忘的驚喜。那祝福大樹聽力中心最可愛的豬皮寶生日快樂。」
豬皮寶生日快樂。
下面一位，**Hank Lin 0322**：「無限期支持股癌！沒錯，就是那個底層才在要求公平，無限支持股癌謝孟恭推動圖利廠商、黃牛合法化，效率至上，雜質退散。底層如果不爽，就努力成為黃牛，不然就閉嘴。拜託，每集股癌都送進學校教材，讓年輕人早點認清社會的現實跟美德，重新認識自己，這就叫做成長。」
沒有，其實我後來也開始注意到，就是我講的一些東西可能真的比較容易讓一些聽眾會覺得不太舒服。像之前去幹譙說我們的防疫政策，然後因為這樣被罵，還說什麼罵的有種就不用用健保。我想說，你們到底知道自己在講什麼東西？有時候你無法跟他們去解釋，就是說，你以為健保是什麼很屌不起的東西是不是？就類似這樣。但你這樣講，人家說，怎樣你以為你很屌嗎？所以就各自表述。
所以後來發現說，因為你們可能站的位置也不一樣，因為你曾經可能也跟他一樣的想法。對，你曾經也覺得，像我跟他講說，我走在他媽的台北路上，我看那房子想說，是他媽是怎樣的人才可以買這些房子。然後可是當你今天如果是你就是買這個房子的其中一員，你的想法真的會變得跟你當時不一樣。你當時覺得說，媽的，我希望老共打來，重分配或什麼的，你現在最好是喜歡重分配，最好是哪一個有資產的我喜歡說每天打打打打打，所以想法就會不太一樣。你也不會再去講究說要公平或什麼的，你反而要的是，就是因為我現在是有資源的，所以我就可以靠資源去拿到我要的東西，這才是我要的，這才是資本主義的社會。就是你會變成是這樣子。
可是我覺得，就很難去講說到底是對是錯。因為有句話不是這樣說，就是你三十歲以下，你政治偏左，那代表你有良心；三十歲以上你還偏左的話，可能你是個白痴。這個可能講得比較武斷一點，可是我覺得大方向是正確，就是當你開始有點年紀、有點實力之後，你就理論上應該是會比較會覺得，你擁有我說的東西，就說我打拚來的，所以我用我的資源去支配、去做一些東西、去獲得一些優勢、讓我的家人過得更舒服，什麼就是理所當然。憑什麼你要分配我的東西？憑什麼媽的老子繳稅比你多這麼多，然後我跟你要的是公平的，什麼東西叫公平？就是你會變成是這樣子。
但是這可能就是變成有些人說的討人厭的大人，但是我只能夠說，你那個是一個經歷的過程。所以後來我也盡量試著不要用太直接的方式去講這些東西，因為講了大家不舒服。像之前聊到演唱會的一些售票，為什麼我就被幹爆，然後人家說，我就不要聽你這一台了，我就聽別人的，財經台這麼多。那時候我心中想說，對，財經台是很多，就是如果你的判斷力是這樣，那就是這樣子，反正就不用再多講。對，我們不會想要去改造每個人，讓大家變得好像是很勢利、很資本或什麼的，我只能說它是一個過程，就是你可能時間到了，你就慢慢變這樣。就以前我也曾經覺得，這些人是他媽討人厭的大人。
下面一位，**院子裡的小綿羊**：「每集必聽氣氛仔。去年沒有留言成功，拜託今年一定要唸到。希望孟恭可以用孟男的聲音，祝我的寶貝芊芊 7 月 18 號生日快樂。除了在國內泡湯，什麼時候要一起去日本泡？愛您。」
好，那我們希望在這個日本泡湯也可以泡得很開心。像我就是沒有辦法去日本，因為我這個身上有刺青，有刺青的人是不可以在日本泡湯的，所以就在國內泡一泡就好。因為後來有朋友就跟我講說，我跟你講，裸湯只要去日本泡，你可以感受到那種儀式化的感覺。就大家真的是下班之後，然後就拎著一些東西進去，把自己洗得乾乾淨淨，那一種儀式感，這是一個一定要去體驗過的東西。那日本可能沒有辦法，當然就也希望你們可以在日本這個泡湯順利。
下面一位，**米奇丁的貴婦飯，胖胖的小短腿**：「五星好評推薦，一集聽三次。癌大您好，老公是您的忠實聽眾，他搭車、開車、運動、睡覺、上班不想做事的時候都會聽您的節目，一集聽三次。那最近我們想要一起減肥，約定每週三、六到聽癌大節目跑步。7 月 28 日是老公的生日，在此想請癌大祝福東東 7 月 28 日快樂，減肥成功。也祝福癌大一家身體健康，萬事如意，愛您的米奇丁的貴婦飯，胖胖的小短腿。」
那跟東東 7 月 28 日生日快樂，那也希望你們可以減肥順利。我只能夠說，減肥其實真的是一個令人感到非常快樂的事情。就是說當然這個是你撐過去的時候，但減肥是一個漫長的過程。你就覺得說，人體也太靠北了吧，為什麼我變胖這麼簡單？為什麼長肉長脂肪這麼簡單？可是你要減肉減脂肪可以這麼的困難、這麼的痛苦？那為什麼運動會這麼的痛苦？
像我之前也都，大家都會跟你講說什麼一定要去做有氧，有氧的對身體好，有氧可以減脂什麼的，可是我就超級討厭做有氧。然後後來發現，特別就是因為最近有一些新的興趣，然後開始去打泰拳這樣，然後泰拳算是一個高強度的有氧，所以就會發現說，原來只是我覺得跑步太無聊。所以對有些人可能覺得說，跑步搞不好聽我的節目就比較有聊一點，然後可以好好地把這個步跑完，那也是一個不錯的方法。就是說我後來發現說，不是我真的討厭有氧，是因為就是以前人家叫我做的有氧，我覺得太無聊，所以可能是重複做某個事情，然後又累，就覺得說為什麼我要做這個。那如果是重訓的話，重訓雖然也累，一個重訓的週期比較短，就推一推休息一下、推一推休息一下，就感覺比較好一點。
所以當時就是沒有在管有氧，然後後來現在自己做了蠻多有氧之後，就像我跟大叔說，我本來是一個禮拜只想去一次，然後後來變成是一個禮拜可能去三到四次以上，那有感的感受到，就是首先你肚子的肉就消超快，然後體重也真的就掉蠻快的，就穩定下降。那你感受到這樣的一些東西之後，你真的會有一個那種正向的回饋，就會覺得我應該要繼續這樣子下去。那減肥是好事，因為肥胖就是會出很多的病灶，所以真的不要胖，就是我們盡量還是要瘦起來，希望你們可以順利。
下面一位，**樹林威廉**：「2025 來臨，孟恭年中補運補財庫。請主委右手劍指上提，這不是幾年前的梗嗎？比動作加跺腳加搖頭，三太子祝新北市樹林區俊英街 111 巷 1 樓的樹林威廉一家三口，身體健康，平平安安，財庫給你補滿滿，中樂透。也預祝太座 Lucy 8 月 13 號生日快樂，及女兒妮妮 8 月可以上中班順利。也祝主委一家平平安安，健康又順利。也感謝孟恭爸媽，生給普羅大眾一個孟恭。愛您，百趴科科，前一趴生海區的聽眾。掛號：主委的 MacBook Pro 之後會賣嗎？我，工程師，收二手 Mac 過活。」
好啦，那先祝你這個財庫可以順利的補好，他這個已經是真的是他媽求神拜佛的規格了，你知道嗎？連地址都報出來，這個是很專業的。那希望你的願望都實現。然後，你怎麼會知道我最近剛剛換電腦？你是鬼是嗎？還是我們只有共同朋友？因為我換電腦應該只有那個共同朋友知道。因為反正就是說，在台灣的某個通路上，因為他們叫貨的時候數字沒有顧好，所以就是有多了一些 M3 Max 的庫存，然後我竟然用很誇張的折數買到。我第一次用這麼誇張的折數，因為蘋果的東西一般是沒有辦法打折買到，就是最多就是什麼員工價或什麼的學生價，所以我第一次用很誇張的價格然後可以買到。那其實我不需要更新電腦，但我還是更新電腦。那你說舊電腦現在就送給 A 君了，已經送給 A 君。就我很少把東西拿出來賣了，因為拿出來賣就會覺得說，不知道，就裡面搞不好像有些東西你刪掉，你還可以把那東西復原，搞不好可以看到你的一些機密的東西之類的。所以像我自己的手機，不用的就是送家人或是送朋友。像上一次就是送給自己的好朋友，反正就是因為我換東西換很快，就給他們用。這樣應該是不會拿出來賣了。那就算是拿出來送你的話，我送你會怕，怕你給我下降頭。
下面一位，**困寶的爸爸**：「安安，謝寶貝，好久沒有來留言，近期沒有什麼需要向謝土地公許願的。雖然過了，但希望主委可以用孟男的語音祝我的老婆 Jacqueline 7 月 25 號生日快樂。照顧西西辛苦了，老公愛您。」
老公愛您，Jacqueline 生日快樂，7 月 25 號。7 月 25 號跟那個 A 君的生日一樣，祝你們生日快樂，獅子座的。
下面一位，**桃園地方的 Momo 媽**：「留言密碼，測試一。您好，7 月 30 號是我的生日，可以祝福我大寶 Momo 健康，二寶妹妹早日來報到嗎？那今年初把原本的美元定存的錢，拿來買復委託存美股，雖然剛買就遇到四月的大跌，但當時有加碼投入一些，目前績效大概 15%。最近決定開海外券商，想請問現在的高點還適合投入嗎？還是應該分批投入 QQQ、VTI？謝謝。」
這個一樣就是萬年老梗題，基本上一次投入是有大量的文獻去佐證說這樣子是比較好的，就是你不要看現金在哪，然後分太多次。但實際上我們都知道說，我們不是那種富二代會突然間繼承到一大筆錢，所以其實我們每個人都是某種程度的分批投入，反正就是持續的投入。對，你現在看可能是高點，可是之後看可能都是低點，也很難說。像那時候 2020 年就有一個很經典的案例，當時反彈到其實好像是七、八月的時候，就已經稍微回穩了，然後就直接開走。那時候大家還是覺得說要有第二隻腳，然後後來就沒有第二隻腳。所以這一波就即便大家聽我過去幾集就知道說，我其實看比較保守，但其實我是希望說掉下來讓我大幹一場，我是沒有打到。但之所以為什麼還是有部位可以留著，就跟我們身邊很多同業比，其實我們身邊很多同業他們部位水位都很低，之所以很低，其實你去看一些籌碼、你看一些融資就知道，其實很多市場派的人都沒有回來。為什麼？他們都覺得說一定會有第二隻腳。
那我自己其實也相信說應該要有第二隻腳，可是因為我們前面已經有看過這樣子的例子，我們知道說有時候真的不會給你第二隻腳，就直接開走。那後面就算丟一些利空出來，其實也沒有用。所以有這樣子的考量之下，就是持續的把這個部位放在場上。那我覺得如果是買這種大盤指數型的東西，其實就持續投入就好，不要去算那種高低點。反正你只要後面都會有更多錢一直進來，就一直丟一直丟，你最後面就是會變成是某一條均線，差不多這樣的一個意思。
下面有一位，**33 元真 33**：「癌大好，想請教您，小弟定期定額某一支 ETF，最近因為報酬不錯，我開始賣掉一些部位，但我還是持續定期定額買入同一支。這樣賣掉低價舊部位，買入比較高價的新部位，是不是哪裡怪怪的？那想請您用自己的性感聲音祝下週四生日的普塔尼可。普塔尼可是什麼爛名字？普塔是那個西班牙的婊子的意思。普塔尼可，搞不好是日文，我不要亂講。生日快樂，那謝謝您無私分享，祝癌大一家平安快樂。」
那是不是哪裡怪怪的？對，有點怪怪的。因為其實也不一定會怪怪，你可以把它拆開來看。就要說，我現在一直有在定期定額幫兒子去買指數型的部位，那可能今天兒子突然就要用到這筆錢，我隨便舉例，一般其實我是不會想用兒子的帳戶去付他的東西，但我舉例，就兒子真的需要用到某一個教育的基金的時候，所以我有可能會把裡面的錢就拿個幾十萬出來，然後去付掉那個錢。可是不代表我的定期定額會停掉，我還是繼續丟，你知道嗎？所以如果真的有提領的必要的話，就還是會把它領出來，那它跟你的這種定期定額其實是不會有衝突的。但如果你是同時覺得說，好像你講的報酬不錯，開始要賣一些，然後同時又再持續投入，這有一點鬼打牆，這一點鬼打牆。如果說你是有需要把它賣出來，那還蠻合理的，可是你這個有點怪怪的，因為你還增加了交易的成本。
下面一位，**邱**：「美股配置請益。癌大好，小弟今年 28 歲，美股的部位是 17 萬美金。目前的配置是這樣：25% NVIDIA、20% Tesla、25% SMH、20% QQQ、5% VTI、5% PLTR、5% TLT、5% GLD。每年固定丟 15000 美金再平衡，目前應該只買不賣，十年以上。請問癌大建議我把個股都換成 ETF？那另外我 28 歲有需要買美債跟黃金嗎？謝謝。」
美債跟黃金對我來說，其實每個人的玩法不一樣。對我來說，債跟黃金是我會用債期或是把它當商品的角度去做，變成是做短線，就有時候會這樣做，最近也比較少，有時候會去賭這個東西。對我來說這個東西是比較偏向是短線的東西。如果說你是抱著不知道，就是你去買直債，你就要去看他那個利率，你要去做這個美債套利之類的，你要去拿他的收益，這個就是另外一種流派。所以其實每個人的這個投資的想法不一定一樣。或是有些買黃金，像上面有大哥買黃金，就是他就是看好黃金大多頭，他就是在做這個價差。可是有些買黃金是避險的角度在買，所以其實你用那個不同的切入角度去看，每個商品他的目的可能在每個人的面前看起來就是不一樣的一個狀態。那你說要不要去把它換成 ETF？我覺得這個要衡量非常簡單，假設說就是你的個股的部位如果說表現都不太好的話，你最後就是把錢都丟進去 ETF 裡面會比較好。所以先維持讓自己去做看看選股的這樣節奏是 OK 的，那只是中間發現哪邊做得比較好，就要提醒自己要把錢放到就是你做比較好的那個地方。簡單來說就是去灌溉鮮花，斬掉雜草。所以如果說做個股做的不太順的話，你要把錢都換去 ETF，那當然是沒有什麼問題的。
下面有一位，**竹北三貓**：「癌大您好，7 月 25 號是我生日，那想請您可以祝我生日快樂。生日願望是可以順利脫單。目前跟女友是遠距離，但彰化新竹有高鐵，是沒有多遠的。通勤的時候都在跟她講電話，那為了不要錯過任何癌大的集數，每天睡醒就是聽您的聲音刷牙洗臉遛貓。您的聲音莫名給我安定感，舒服。祝癌大一家身體健康，有幸遇到您，一定會合照，不要慌，愛您。」
那我們祝竹北三貓 7 月 25 號生日快樂，也希望你們遠距離可以順利平安，雖然這真的不是他媽遠距離，拜託彰化跟新竹是能有多遠。
下面有一位，**台南扛報紙**：「終究還是心軟了。主委您好，我有一個四歲的兒子，前幾天兒子的同學生日，給了兒子一包餅乾，裡面包含了棉花糖。昨天兒子上學前說要吃棉花糖，被太太拒絕了。兒子問為什麼，太太解釋不清楚，也說不用解釋，就是不行，最後也沒有給他。今天兒子又想吃棉花糖，我說不行，兒子邊哭邊問為什麼。我後來想想，還真的不知道為什麼，所以就給他吃了。這樣子的我會太寵小孩嗎？那也祝福主委一家平安快樂，身體健康。」
我跟你講，經營來看一下我們家諾亞，我們家諾亞又喝可樂，又吃棉花糖，每天去 7-11 就是買巧克力、買糖果，反正就是他是過著一個就是我們小時候那種糜爛的生活。我們小時候都會去那種雜貨店，以前不是那種大豬公五塊嗎？那種足球巧克力一塊、可樂軟糖一塊什麼的，都買一堆狂吃，爸媽什麼時候管過？你以為我還不是長大了，對不對？而且是在更加的要求嚴格，所以我覺得不是這種太大問題。媽的，最機掰的是，我們有時候會注意到，像兒子就是我給他一條嗨啾，我跟他說你只能吃一個，然後我把它放到我的房間，他就會默默的走到我的房間，跟沒事一樣，然後我一進去，他嘴巴就在嚼，垃圾桶才一堆，嗨啾在狂吃。然後這時候就會被我攔截，我就跟他說不行這樣子，這樣壞壞。當然如果不是這樣做的話，其實他去吃一點甜食，對我們兩個沒有問題。但是我不知道，我覺得很多家長其實是很嚴格的，小朋友不准看電視、不准看 iPad、不准吃零食。OK，你們小時候如果也是這樣長大，我覺得都沒問題，因為畢竟你怎麼樣教育小朋友是家長自己決定。只是我們是沒有這麼嚴格。那當然要好好說，要跟她講一些道理，要跟她講說為什麼不可以吃這麼多。他也問啊，我跟她解釋，就像你講的，你無法解釋，就是你的偏執，所以就是可能太太的偏執，但是你也知道尊重她，她不想要，那就不要啊。如果你偷餵的話，最後面還知道要去坦承，跟她說我有偷餵，就要講一下，看怎麼樣溝通，讓小朋友我覺得還是要一些童年。他們喜歡去吃一些東西、去玩一些遊戲，我們小時候不也這樣長大？我們小時候不也在打那個機台，就是這個都是我們童年，所以沒有道理說我們可以做的小朋友不能夠做。那這集就聊到這邊，拜拜。