股癌逐字稿 EP579：🐔
逐字稿內容
歡迎收聽《股癌》，我是謝孟恭。本期節目由大腦修復火星生技贊助。
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昨天我在去 Carrefour 的路上，遇到一個快樂聽眾，他吃飯吃到一半突然間衝出來要跟我合照。後來他上傳了照片，我把它分享出來，結果非常意外地收到蠻多好評。絕大多數，因為那個照片我就是有求必應，只要你們有 tag 我，我就會把它分享出來。在過去，幾乎就是要忍受一些網路霸凌，所以我說做這個是有職業傷害的，一堆人在那邊講說什麼「竹籤貢丸」、「你頭怎麼那麼大一顆」、「你怎麼看起來肥的」，以前都是這樣的東西，「你長得好像熊仔喔」、「怎麼長得像 G-Eazy」，每次都會刷到這樣子的一些回應。這一次非常意外，一面倒都是講說「你變瘦了」、「你變壯了」，所以覺得心情大好。
加上今天跟營業員吃飯的時候，因為我們上次約是約在四月多，那時候發生股災，我不是有跟大家分享說我要盡全力去找一些新的融資管道、要優化融資方式，所以當時也有約我自己的營業員出來了解一下。他們講說上次看到你，你的造型比較像是馬東石的感覺，就是類馬東石，但你沒有像這麼壯，可是看起來一樣是肉塊，比較有一點肥度。現在看起來已經不像是馬東石了，是比較精壯的一個狀態，所以整個心情大好。
我覺得這當然歸功於非常密集且高強度的練習。雖然有時候會羨慕他們家都在打 Mounjaro，以前是打 Ozempic，好像蠻多最新最潮的都在用 Mounjaro。Mounjaro 打下去真的非常有效，他們就變很瘦。可是就我自己來說，當然我不是那種會反對西藥的人，可是我就會不想要我的人生好像所有東西都是靠藥在控制。我已經有在打降膽固醇針、有在吃藥了，所以再去搞這個就會覺得讓自己的生活變得比較複雜一點。如果可以靠運動的話就靠運動，沒有辦法，那之後他媽老子要打針那就打。很幸運就是靠運動，在這陣子我覺得因為強度很高，一個禮拜去好幾天，本來預計只要去一天，現在幾乎是兩三天就跑去一次了。基本上只要我身體不會痛，吃的東西維持的狀況之下，就注意到第一個體能是有感的改善，再來就是晚上的睡眠品質會變好，體力一整天都會比較充沛，比較不容易因為小朋友一直煩，然後就有點那種煩躁的情緒出來，我覺得整個都變好。
再來就是活動度，這個活動度很難去形容。不知道大家過三十歲，有沒有我們這樣子的感覺？有時候彎腰去撿東西你都不太願意，會覺得就不想撿，也不知道為什麼，不是真的彎腰下去腰會痛，但你就覺得「好，等一下再撿」，就是你會有這樣子的想法。現在就是地上有東西，老子就馬上跳下去撿，就會覺得自己的身體的彈性很好，所以就一直想要去到處撿東西，各種彎腰的機會、各種可以跑跳的機會都想要去做一下，所以是真的不錯。
我覺得另外一個很直覺的變化，是因為我帶我老婆一起去上課體驗看看。老婆一開始就連續兩天直接去，那她在這個泰拳的訓練上，一開始就像我一樣，在揮拳的時候你就是不知道怎麼發力，所以你打出去像是老人家在揮拳一樣。再來就是踢腿的時候，push kick 的時候，會比較像是你踹那個沙包，可是你是被彈飛的那一方，不是沙包被彈飛。或者說當你踹了可能幾十下之後，你開始掌握到訣竅，可是你發現你踢出來的力度不夠大，或是要連續動作沒有辦法，你可能是要踢、站穩、再踢。可是我現在已經練到就可以「踢、跳、踢」，就可以瘋狂的踢。這個一開始你看教練做，會想說「他媽的我要練幾年才可以像這樣？」就沒有想到可能大概十堂課以後，你就可以做到類似的事情。
所以就是整個體能是非常有感的改善。從老婆這邊、從營業員這邊、從聽眾這邊獲得很多正向的 feedback，像老婆就跟我講說「你打起來不像是老人揮拳」，因為我只跟她講說我超像老人家在揮拳，我每次回來都覺得說自己像白痴，可是老婆看我說「沒有，我覺得你感覺練很久」。老婆平常是不會恭維我的，她平常都他媽的直接對我吐槽，所以我就覺得非常的開心。
在這邊鼓勵大家，這是我自己的一個小小的成功經驗，趕快跟大家分享一下。好好的運動，找一個可能讓你覺得是蠻有趣的有氧。因為以前像我自己去健身房也會試著要跑步，可是就覺得跑步非常無聊。現在因為有一個讓我覺得有聊的運動，當然有些人覺得跑步很好玩，反正就是找一個讓你覺得比較有趣的有氧，真的有差。因為以前我也是屬於那種完全重訓派，就是說重訓是一個效率最好，加上又可以讓自己看起來比較美觀的一個運動，到現在其實都還是。但是我意外的發現，有氧下去之後，整個心情跟感受上的體驗是更好的。就以前我是蠻反對有氧，覺得有氧很累或什麼的，現在覺得有氧也是蠻不錯的。
今天也跟幾個營業員稍微吃飯聊天一下，去交流一下最近市場上的一些想法。上一次是在四月多的時候，那當時其實真的沒有到愁雲慘霧，就只是大家分享說有沒有聽到一些比較誇張的案例、有沒有一些斷頭族或什麼的，當時有在節目上跟大家分享。這一次，我覺得大家的心情反而沒有上一次好。上一次雖然大家都很慘，可是其實心情還蠻可以接受的，因為你就知道就是發生股災，發生了可能不知道幾十年來很誇張的一次事件。所以你也知道有些人爆炸、有些人斷頭，甚至最後面有些人跑去跳樓了，你相較於他們，你真的就還好，所以就不會覺得有很難過的感覺，雖然苦，可是大家聊一聊都還是蠻開心的。
這一次就可以勇敢地感受到大家心中的苦。為什麼？因為當市場上很多飆股的時候，我覺得這時候是大家最會自虐的時候，就會一直在那邊談說，為什麼這個我沒有買到？這個我明明可能也知道它的典故是什麼，或是我有買，可是為什麼我買得不夠多？或者我有買，可是為什麼我提早被洗出場？但其實像這種事情很常見，像我昨天看到那 Synaptics 又直接屌噴，我就想說 Synaptics 真的是他媽的三、四十塊的時候，我就跟大家分享說，其實你要看 Google 的一個搜尋，就可以直接連結到 Synaptics 跟 Fabletics 了，所以其實就已經等於是看圖的狀態，你知道它很好。可是，為什麼你沒有辦法抱住？你不要講說你抱到 200，連 100 都抱不到，前面早就被洗出場了，為什麼你沒有辦法抱住呢？
所以有時候你看到這種東西你就會很難過，就說這個東西我早就已經掌握到了，或是我早就已經有跟大家聊到。那當然這不是邀功，因為我們就是自己工作的分享，所以那時候會去聊這個，就是因為我們一直在關注這個東西。那為什麼你沒有賺到它所有的錢？為什麼會發生這種事情？或是為什麼在四月多的時候，有些東西我就把它移動停利掉？那你現在看到 NVIDIA 又回到 160、170，你心中一定會想「為什麼他媽一百多塊的時候我要減碼？」可是其實有時候當有這樣子的想法的時候，就要回過頭來去想，在過往有蠻多時候，當你去做停利或是停損之後，後面是更慘的。所以有時候會有好有壞，這就是塞翁失馬的老生常談。
但問題是，塞翁失馬這典故也很有趣，因為你不知道終點在哪裡。它可能一開始是摔斷腿，然後不用當兵，什麼小的，就一堆典故這樣連續下去。一樣的道理，你過去做的某一個決定，可能在最初你很難受，然後後來某一段時間你又覺得「還好我做這個決定」，那可能再拉更長的一段時間，你又覺得「啊，為什麼當時我要做這個決定？」
所以我最後面跟這兩個營業員講說，我到後來我越來越玄學派了。以前都會覺得努力就是一定會有收穫，只要我努力我就一定會獲得什麼。後來就說，對，有收穫，只是收穫的多寡，那個是老天給你的。什麼時候會在你努力之下，給你一個紅包、大禮包？什麼時候給你一個小紅包？這個你沒有辦法確定，你真的不知道。你現在要投入的東西，最後面會摘什麼樣的一個果實？你只大概知道說，好，我現在埋進去的是種子，所以它會長出東西，我埋進去不是一坨屎，所以它一定會有東西長出來，只是會長成怎麼樣，我們沒有辦法去做確定。
因為當自己可以了解到這些，我覺得你勢必就會變得比較佛系一點。你會知道說，反正我能夠做的 checklist，我該檢查一個公司、我該檢查一個投資，檢查到什麼樣一個程度，那最後面他可以為我帶來多少的報酬，老實講那真的是老天決定，或者說市場當下的情緒、一些各種不知道的情勢變化導致的。
就像我們聊到說幾個經典的案例，像 Broadcom，其實以各個有在追 AI server 供應鏈的人來說，你在 2022、2023 年左右，你一定就知道說這個東西很好，你一定知道很好，可是為什麼它前面就是不會動？然後最近突然醒來。或者是像是 BizLink，為什麼一開始可以在那邊盤整？一堆 AI 在噴，為什麼他就在那邊盤整都不會動，後面突然間醒了就噴？或是在去年其實就有蠻多人在講說 DDR5 的減產，會導致台廠一些廠商的受惠，可是去年是先崩到你媽都不認得，然後今年氣氛對了，就突然間狂拉。
所以，掌握時機這種事情，或者說運勢這種事情，超困難的。你可以掌握的是一些基礎的分析，或說部位的水位怎麼樣去打、怎麼樣去做加減碼，可是到底最後可以賺多少錢，這個真的超難控制，而且有時候是那種福禍相倚的感覺。所以這邊也跟大家共勉之，有時候不要去針對一些……我們在打的是一個很大的戰局，所以不要因為一些戰術上的失誤，可能在一些短線上你沒有做好，或者有一些小失敗，然後導致一整天心情很差。但我只能夠說這是必然的，一定會有心情差的階段，然後後來你會慢慢的釋懷。就當你可能有過很多大大小小的小戰役之後，你就會知道有些事情就是必然會發生，所以你不要為它感受到太多的痛苦。這邊稍微跟大家分享一下。
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接下來我們就來進入市場話題。
這個禮拜的市場算是有很多很多的議題飛來飛去，我們就大概抓幾個講。像無人機這種，因為過去已經聊過，所以我們就不再去講無人機了。那就講兩個我自己覺得比較大的，搞不好只講一個就沒時間，不知道，我們就反正有空就先聊下去。
### Tesla HW 6.0 與三星的合作
首先第一個先聊一下 Tesla，因為 Tesla 的 HW 6.0，也就是它的 Hardware 第六代，目前看起來是要下在三星這邊。一開始是三星這邊有先發說他們有一個大訂單到了，然後現在就是由馬斯克去確認說這個大訂單就是由 Tesla 所提供，也就是 Tesla 的 HW 6.0 這一顆晶片。
這顆晶片本來我們自己預計應該是要下在台積電的，因為在 HW 4.0 的時候是在三星的 8 奈米，後來就跑到台積電去了。在跑到台積電之後，我們大概在一、兩年前的節目，這真的是蠻久以前的消息，就跟大家分享說，我們有看到馬斯克他後面可能給出來的某一種 roadmap，或者說他的一個投射數字，它到大概 2026、2027 年的那個數字會大幅的往上翻。
當時有跟大家分析說，這個數字往上翻，有可能就是 Optimus 的一個放量。為什麼？因為電動車的數字或 robotaxi 的數字，這個可能算是相對好預期的，所以大家知道說它可能會維持某樣的 CAGR（年複合成長率）然後就這樣下去，它不會說突然間跑出來。所以如果突然間有一個需求跑出來的話，那高機率就是可能開了某一種新的產品線。目前我們看，會知道說在機器人裡面應該也是放這個 FSD（Full Self-Driving）系列的晶片，所以就是去推測說在機器人這個階段，有可能他們會放一個大量。
但當然有另外一個反之的可能性，就是畫大餅。畫大餅這個也是蠻常見的，我們就舉個例子，某 CSP 要去找一個 IC design 下單，我們從這個 IC design 這邊了解到說「哇靠，這個單量超大！」這個 IC design 是海外的公司，另外一家海外的、蠻大的，就現在在做 AI PC 的其中一家公司。我們就了解到說「靠北，這個單量超級巨大，太恐怖了吧！真的這樣下的話，是他們在 AI 挖到礦了是嗎？還是說是有什麼樣的需求導致他們必須要這樣子做？」
那一次我們就去找這個 CSP 的人來稍微問一下，說「聽說你們那個單下了幾個 millions 這樣？」然後他們看完之後說「不太可能，這個應該是說 lifetime 會是這樣，lifetime，然後搞不好加好幾代才是這個數字。第一年怎麼可能有這樣子的一個量？」我們說「沒有，人家說是第一年就是這樣子的量。」他說「那個應該是因為我們想要一次講一個比較誇張的數字，那這樣子對方可能就可以給我比較好的一個折扣。」
所以像這種事情也是很常見的，就是這些大客戶們他們要去下單的時候，可能會給一個比較高的 forecast、一個比較高的數字，那這樣子希望你可以給他一個更漂亮的價格。最後面不一定會 deliver，當然幸運的話有可能會加單，那有可能再把價格再往下談。可是，有些時候它就會出現一些 miss 的狀況。所以當然我們不排除說這個數字有可能是它在畫夢，只是隨著現在的一些發展，我們會覺得這個數字是有可能達到。
那時候就認為說像這樣子的一個目標市場，應該都是由台積電所吃下。但是因為現在 HW 6.0 要選擇三星的話，這個東西就可能產生一些變數。先講說為什麼它會跑到三星這邊，有些人講說是不是因為台積電的產品出來的效果不好或是有什麼問題？而絕對不是。為什麼？因為這東西是等到今年的下半年，也就是可能第三、四季之際才會 tape out，就是這時候才會跑到市場上去，所以絕對不是說什麼產品的表現不好或什麼的。我們是相信說台積電的表現一定都是最好的，在所有的 foundry 裡面，所以比較高機率的可能性是，三星應該是拿出了一些非常誘人的條件，然後換到這樣子的訂單。
首先，我們在過去的幾個月到一、兩年，都一直持續講說馬斯克其實……當然這個考察不是那種公開的，就是透過一些管道去確認到，他非常的擔心台海的局勢。其實後來在一些公開的發言，大家應該感覺得到他對台海局勢是一直打一個問號的，所以本來就符合他「非中國」跟「非台灣」的一個規劃。但其實台積電在 Arizona 也有廠，所以其實你還是可以找在 Arizona 的台積電，這個我們就不知道為什麼沒有這樣去做選擇。
所以我們認為，就除了「非中國、非台灣」的 policy 之外，再往下幾個可能性，就是三星真的給出了非常好的 deal。
首先，我們從馬斯克他在 X 上面的發文可以得知，他們會搞一個團隊，直接進去在 Texas 的三星的 fab 裡面去協助改善它的生產流程。你會講說隔行如隔山，他真的下去工廠去幫人家做，真的有辦法去改善人家嗎？一般我會講說不太可能，可是因為馬斯克這個傢伙……當然你可以講我是馬粉，可是從以前看到現在，包含像是電動車本來一個超貴的東西，被他搞到現在超便宜；像是火箭，本來大家講說不可能可以回收火箭，他把它搞出來。你說他跑去搞人家 foundry，然後去拉人家的良率，有沒有可能？我真的不敢講出「不可能」。
但就是這個條件，讓他可以進去你的工廠看，我覺得以 TSMC 來說，我們很少聽到有這樣子案例，幾乎是沒有聽過。所以他如果要進去你工廠的話，我覺得台積電可能就會覺得不太願意。但是如果是三星的話，因為目前就是「死豬不怕燙」的狀態了，所以他可能就是可以接受，然後讓馬斯克可以公開的寫出來講說「我們會親門踏戶，我們會進去改善你的流程」。
所以這個可能就是一個很大的誘因。再來就是在報價方面，其實在可能差不多的 node 方面，就我們理解，三星的報價可能是只有台積電的……有時候甚至是六成、五成以下，它報的價格是非常便宜。再來在三星這邊，因為它目前是屬於一個覺得狀況比較差、要去搶單的一個角色設定，所以有時候會發生這樣的狀況：像台積電這邊可能是算一個 wafer 是多少錢，一個 wafer 可能是幾千或者上萬美金這樣，那它裡面就是包含 good die and bad die，也就是說有些晶片它最後面做出來它是 bad die，它是良率比較差的那些，那些東西可能不一定是可以用，但那個東西全部是包在一起，我還是要跟你算一個 wafer 的錢，就是一個晶圓是多少錢。可是三星這邊的話，是可以用你的 good die 來算錢，就是我不用 wafer 跟你算，我只跟做出來是好的來跟你算。
但當然這個在三星這邊，他們也會有自己的壓力，就是說如果我這樣去收錢的話，那就有可能，我的良率沒有辦法達到一定的水準的話，我自己就會賠死。所以它目前跟特斯拉我覺得算是站在同一條船上，就是兩邊都是很希望把這個良率的數字改善。在特斯拉這邊，我可以進去看著你的廠，我可以 secure，搞不好你廠區有多少產能都要直接被我包下來，我要直接包你的廠。再加上，我又可以用很便宜的價格去做下單，然後去製衡台積電跟「非中國、非台灣」的 policy，或許在馬斯克的算盤裡面，它就是這樣子打的。
所以以現階段來說，因為我們剛剛講到 HW 5.0 是在可能八、九月以後才會 tape out 的東西，所以這個東西對台積電的貢獻沒有到很大，因為它最大的貢獻是後面 HW 6.0 之後，假設說要用到機器人裡面，我們是有看到它那個投射數字的一個大暴增。所以現階段這個東西拔掉，並不會對台積電的財務造成一些影響。只是，可能有些人去規劃未來台積電的時候，他也知道這個資訊，他要把這個估進去，那可能這個就要拉掉。但說這個拉掉對他影響大嗎？我還是覺得不大，因為有新的需求的產生，AI 的需求等等的，還是可以去有效的把這些產能給補滿，你後面還是一堆人排隊搶著要。
所以我個人認為對台積電影響是小，但對三星的影響可能就是有機會好像找到一個救世主的感覺，給了你在台積電眼中看起來不是大的東西，可是對我們來講絕對是一個大單、絕對是一個福音。同時，可能搞不好在他的幫助之下，這個廠區真的可以被他調整得很好，那這個就對他們來說是一個雙贏的一個局面。
在我的分析上會覺得，在三星這邊是一個絕對的好消息，在台積電這邊就中性，不會覺得他是好消息也不會覺得他是壞消息，只是未來的一些投射可能就要調整。在特斯拉這邊，有些人可能講說它的晶片，好像三星之前幫 Snapdragon 做然後變成是發熱，整個燒起來，就是說什麼很燙之類的。這個在車子可能比較不會是這麼被講究的東西，因為車子本身的空間非常大，所以它不用做到說很微縮，或者說在很極限的環境之下去展現出很好的一個表現，它要的可能是一個穩定就好，所以這個可能影響並不會這麼大。
可是你要想，當時他從 HW 4.0 轉到 HW 5.0，為什麼找台積電？一定有它的理由。所以一樣的道理，HW 6.0 搞不好也是有機會後面失敗，然後再跑回來台積電這邊。但至少對馬斯克來講，這都是一個談判的好手段，反正我先跑到三星這邊去，然後最後面要跟台積電講價格，或者說 HW 6.0 做出來發現說有點卡卡的，要跑在台積電下單，那這樣可能在議價的能力上面都會再稍微高一些。只是當然也有可能到時候你要回來，如果說 AI 的需求都還是很旺，所有的產線都是被包滿的，你也不一定回得來，那也是他要去承擔的一些風險。
對於特斯拉這家公司來講，也不會因為說他要從 TSMC 轉製程、跑去三星，我就覺得對他是看空。但如果說今天是一家手機公司，那你要從 TSMC 轉去三星投片的話，我覺得可能就會蠻有問題的。所以像 Broadcom，因為 Broadcom 它也是跟三星有很密集的一個互動，它不是所有東西都會跑到 TSMC 這邊，我就會覺得說它在一些產品線上跑去三星的話，可能對我來講那就是一個比較負面的東西，可是以特斯拉來說就還好。所以其實還是要看每個公司的不同的狀態來做一個論定。這邊稍微的跟大家說明一下。
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### 新一波的 PCB 之亂：CoWoS-P
接下來我們就來聊一下新一波的 PCB 之亂。其實 PCB 在過去一陣子已經是表現的非常好，不管是 PCB 或是其中的一些成分，像是銅箔基板、玻璃布，這都是市場一直在炒作的話題，甚至有看到石英布。在過去，因為 AI Server 的一個大量的需求，所以我們注意到 PCB 相關的題材都非常的強大。
最新一波的 PCB 之亂是衍伸到了一個 CoWoS-P 封裝裡面去。大家應該都非常熟悉我們過去很常聊到的 CoWoS、CoWoS-L，就是這種異質整合的一個解決方案，Chip-on-Wafer-on-Substrate，這個是最主流的一個 AI 解法。那怎麼會突然間跑出一個 P 呢？
CoWoS-P，這個 P 其實就是 Panel，有些人把它稱為是「平台式封裝」。也就是說，本來是 Substrate，然後到 Substrate 之後再把它打到板子上面去。那現在就是希望說不要有這個 Substrate，我就直接可能透過 interposer 之後，就把它連到 PCB 上面去。這 PCB 講的也不是一般的 PCB，什麼 HDI 板，它講的是「類載板」（Substrate-Like PCB）。
那你說這是什麼新的太空科技嗎？其實也不是。像蘋果的 iPhone 的話，就是在 InFO 封裝之後，然後就把它弄到類載板上面去，這個東西大概在 2020 以前，應該是 2018、2019 他們就開始這樣子做了。只是現在在討論說，有沒有可能在 AI 伺服器也要往這個方向去做。
最早最早這個相關的留言是從中國這邊跑出來的。中國這邊也是一個蠻有趣的地方，他們在 AI server 雖然被封到一個爆炸，可是很多時候這些小作文或是市場上的一些流言蜚語，都從中國這邊出來。當然有蠻多最後面證明是假消息，可是很多時候他們真的走在很前面，所以中國人炒股的決心真的是不能夠被忽略，他們就算被封殺到不行，他們還是很認真的在炒股票，還是很認真的在找相關的機會，所以我們也要更加的努力。
它流出來的一個幻燈片裡面，在簡報裡面左上角有一個 NVIDIA 裡面相關人員的名字，這個名字你是可以直接在 LinkedIn 上面找到。我懷疑這個人現在應該是「飛高高」了，應該是已經被開除了。如果說他是真的有去參加一些專家會議的話，有機會就被開掉了。但有可能是他的東西被偷、被外流，那可能就還好。
這邊稍微講一下，就是為什麼有這樣子的東西外流。這個我們稱為是「專家會議」（expert network），我們在市場裡面很常會有這個專家會議的東西流出來。我在節目上也大概跟大家介紹過，反正就是一些公司的……一般來講可以出來講專家會議的，都不會是基層的，都是可能是中高階以上的主管，他可能對於公司的產品或者說他客戶的下單量什麼很了解的。他們很多時候會去接受一些投資公司或是券商的邀約，然後就參加所謂的專家會議。這個專家會議的報價大概是兩萬塊到五萬塊不等，如果說你真的很厲害的，可能一場可以七、八萬塊，就一個小時。這一個小時內基本上有問必答，有些甚至會自己準備一些非常精美的 PDF 或 Excel 來跟你公佈。
這當然有一些道德上的瑕疵。之前跟大家聊到專家會議的時候，我是跟我的聽眾都建議說，如果你們是業界的大咖，歡迎你們來跟我交流，但我自己本身是絕對會嚴格的守密。只說你去專家會議，當然有些也會嚴格守密，只是那種就會變成說，因為你就是有去收錢，你收錢跟人家討論東西，你們的公司一定就不會喜歡，會覺得說你是不是在洩漏公司的機密。那有些可能會主張說「我這不是洩漏公司機密，我只是去跟人家分享一些產業的動態」，你說公司一定會接受嗎？也不一定。因為我們在台灣已經有看到，有這個 design house，一樣是海外的，有去參加專家會議的人是被公司給 fire 掉或是被告了，所以這個真的要非常小心。
再加上其實這些券商拿到的蠻多資料，很多時候在市場上都會變成是亂傳。我覺得有些人是很白痴，你明明就知道說這個可能會害一些人失業，你看到他媽的左上角或者說下面有浮水印，拜託你把它裁掉好不好？拜託有一點職業道德，你把它裁掉可不可以？就一堆他媽白痴，你就已經知道所有名字，然後你把它轉出去，那你真的就會害死人。
當然我們不知道 NVIDIA 這個人他是有去參加所謂專家會議把這個東西給人家，還是說他資料被盜，希望他是被盜的，不然他可能真的蠻慘的。反正總之就是因為有這個名字的背書，然後大家在 LinkedIn 上面找到他，所以就認為說這 CoWoS-P 應該是煞有其事。
接下來講的 CoWoS-P，反正後面的 substrate 把它變成是 PCB，直接把它放到 PCB 上面。那這 PCB 會使用是「類載板」，可能會使用 mSAP 的製程。mSAP 就是說要把它更加的微縮化，它是一個可能比較高階、比較貴的一個 PCB 的製程，不是每一家都會做，但當然如果真的要導入的話，都有機會。
我們先大概講一下這個可能潛在的契機在哪。首先，就是 substrate 會被拉掉，所以可能對一些在提供載板的公司來說，有機會是一個利空，假如說這個東西真的成立並且放大量的話。還有什麼東西可能是利空呢？根據他們放出來圖片，上面的 lid 不見了，lid 就是像健策它就是提供上面的這種上蓋。但是我個人認為說不一定會是這樣子，有可能他們是提出這樣的個概想，可是不一定會把 lid 給取消掉。就來說，在這個 Rubin 系列要出的時候，一開始他們是真的有一個「無上蓋」的版本，也就是它不要有那個上蓋，然後跟相關的市場討論，一度我在講說這個東西是會有影響，然後就有一些正反面的辯論。只是最後面我們了解到的是，這個無上蓋的版本就取消掉了。
所以當然有可能這也是一個某種去 cost down 或者想要去改善 performance 的一個提案，不確定後面會不會執行。但我們就單純的從這個圖片來看的話，反正它就是少一個 lid。只是我自己會認為說少一個 lid，可能只是他們想要做的一個假設，因為像 Rubin 之前想要這樣做，然後最後面就是沒有這個東西。所以這個我們再觀察一下。
Substrate 跟 lid 會被拉掉，那新增的機會是什麼？當然就是「類載板」，類載板的廠商就可能會被用到。類載板的話，其實這已經算是一個考古題了，因為在之前在炒 iPhone 的一個相關的供應鏈的時候，就是大家會去找相關的這種 PCB、載板、軟板的供應鏈。同時，也會知道像一家公司三雨-KY，它就是去提供這種超薄銅箔、電解銅箔，微米級的一個材料。目前其實在市場上，就有理解到幾乎所有的市占都是它的，所以如果這個東西要大量的放量的話，它就會受惠。這個是之前把它當成是蘋概股來看，只是現在不知道在 AI 伺服器的帶動之下，有沒有機會會再一次去帶動它。我看它股價表現其實不錯，已經蠻多人跑進去了。
所以就大概這樣子，類載板，然後跟這個三雨-KY 因為它提供裡面的超薄銅箔，可能是受惠者。再來有些人可能會提到說，類載板的大量導入，可能導致一些 PCB 的材料也會一起受惠，所以就全部把它包在一起。
簡單來講就是，我們認為這個東西，其實一開始我會覺得它可能是……就類似台達電想要去做那個正交結構，我們就講說它那個 Rubin 板有可能會把它做成是……反正前面像是一個書櫃，其實就是 blade server，只是前面是可能直插，後面是橫插的，所以就看起來像是這種正交結構。這個東西也不一定會真的就投入實行，就是他們有很多的設計跟一些新的想法，可是不一定會用。就像之前的 Grace Blackwell，大家討論了半天，就最後面沒有要用。CELX 要用 B-card，然後現在講說 Grace Blackwell 可能在下一代，可是我最近就聽到朋友講說 Grace Blackwell 搞不好下一代也不會看到。
所以一樣的道理，這個東西有可能是一個內部的想法跟提案而已，不一定會實行。但其實一開始我看到中國這邊在傳的時候，想說會不會是假消息，會不會他們要炒股票之類的。只是後來我們去供應鏈上去問了一圈，就發現說其實是有蠻多人知道這個東西，也知道它大概要怎麼樣運作。反正前段的 CoWoS 可能就還是台積電跟 UMC 去做處理，然後後來到尾段的這件事情，可能就丟給一些外部的什麼 IC 封裝廠之類的去做。之前是這樣子，然後現在 CoWoS 可能就是變成是 P on PCB，這個可能就會丟到一般的 ODM 去做。所以像是 Foxconn 或是說緯創，可能就是裡面的一個受惠者，也就是緯創跟鴻海集團。
只是這個當然一樣，它是一個假設性的東西，我們不確定它的量有多少。但如果真的是這樣子跑的話，就是 CoWoW 做完之後，然後到他們這邊再把它 SMT 打上去，把它打到這個 PCB 上面去，所以應該會是這樣做。只是相關的一些零組件或是供應鏈，還沒有目前走到一個開牌的階段，但確定有這樣子一個東西存在，只是也不確定它到底會不會放出一個量。
所以稍微再跟大家聊一下，在中國這邊傳過來的東西，蠻多其實我們很快可以知道說它在唬爛，但這個呢，是真的。只是說這個真的東西，就好比像是 Rubin 有可能有那個正交結構，你不確定它什麼時候會出來。或是像 CXL，很多人在做 CXL 要去賭它的那個 socket，因為 socket 的這個量可能蠻大的，可能單價也蠻高的，就最後面就證明說他就沒有用，他要再往後延後。所以一樣的道理，CoWoS-P 搞不好是他們放在工具庫裡面的一個選項，只是不確定它會不會拿出來用，或是拿出來用之後可能就發現說良率不好、很難搞，然後最後面就延後，就像是 Grace Blackwell 一樣。
這邊也稍微地簡單的跟大家分享一下。雖然這個可能如果說你沒有一直在緊盯產業的人，不一定可以聽懂我在講什麼，甚至我自己講完我也不太確定我自己在講什麼，我就是把我知道的資訊輸出一下，也當成是一個拋磚引玉，大家可以集思廣益，看有什麼樣的機會產生。
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好，那這邊我們進入 QA 的部分。
第一位，`SY6JYHJY`：「超讚，前幾集聽到主委說喜歡腳，一定要來推薦一個遊戲角色設定：《快打旋風 6》的蛛俐（Juri）。幾乎沒有在玩格鬥遊戲的我，大概在兩年前 YouTube 上面滑到《Street Fighter 6》Juri Trailer，然後看到這個影片第 58 秒的時候，就決定要開始玩 SF6 了。推薦主委去看看這隻的角色設定，也有很多很棒的模型可以收藏。」
這次我知道，因為我在逛那個 Prime 1 Studio 還是哪一家的模型網站的時候，就有看到有這一隻，然後就非常強調它的腳。只是它長得比較中性、有個性一點，這個不是我喜歡的。我喜歡的還是像不知火舞這種，就是非常典型的這種女性化的角色設定，是比較我喜歡的。但這個非常恭喜兄弟找到適合你的好角色設定，然後玩得很高興。
下一位，`朋友還是忘不了他老公`：「不知道你有沒有聽過『Once you go black, you never go back.』呢？我有，自從 4 月 9 日那一天之後就沒有辦法忘記他，那好大的棒，雖然那時候遇到，汗和口水都無法控制的流，但現在卻不自覺的想念，期待再遇到他。那之後再多的棒也無法滿足，無法帶來那種興奮和愉悅感，以為要遇到了卻又是滿滿的失落。我說的是大黑 K 棒啦！還沒有成年，你知道嗎？」
你要小心啊，你不要害我。現在你知道有那種什麼群組，他裡面的群友們在發一堆那種很幹的東西，然後大家說群主要負責，因為你怎麼可以允許你的受眾們講這些東西？你知道嗎？很恐怖，現在外面風氣很恐怖。想說靠北，老子也曾經是群主，老子曾經也有開節目，現在也還有持續開節目，不會哪一天我們聽眾講的奇怪的話，叫我負責？這邊我一概不負責。
就像是我之前跟大家分享，過去我會推薦一些人或什麼的，之後才發現說我推薦的有些東西，他最後面讓我很失望，我不確定大家會不會走偏掉，所以這邊我他媽一概不推薦別人的東西，我就盡量不要去做推薦。因為我怕別人如果下去，然後就是說「你推薦過他」，所以這個我真的要非常小心。
他剛前面講的時候，我他媽我一度有嚇到，還好是大黑 K。
「想問老公該怎麼面對只相等大黑 K 棒出現才進場，卻又擔心錯過上漲行情的心情呢？現在時間晚上 11 點 27 分，夜盤小跌 100 點。」
這位兄弟，你現在遇到的問題就點類似今天營業員來跟我聊天的時候，他就有提到說，現在越專業的人，其實手上賺錢的部位是越少的。為什麼？因為其實蠻多都已經有去做減碼、部位的控制，或者是甚至有去上一到兩層的空單，所以他們都跑輸那些無腦做多的人，這一波的狀況是這樣子。
所以本來就是會有很多人會想要去期待這些黑棒的出現，只是同時我們也知道說黑棒不一定會出現。像我自己的做法，我覺得我是有優化過啦。可能有些人會好奇說你為什麼不要把錢就放到現金就好？你就放現金放著。可是我就是經歷過太多次被軋空手，我覺得那是最痛苦的。所以我寧願先放大盤，大盤當然有可能會吃回吐，只這個回吐我可以接受，因為大盤的回吐一定是比一些個股的回吐來得少。所以我寧願我去扛大盤的風險，然後同時可以換來，假設說我真的是賣飛掉，後面大盤也沒有回檔的話，我還是有賺到上檔，這是我優化的方式。
所以或許你可以參考看看這個，從幾年前就是一路這樣分享。反正我每次不知道買什麼時候，我就把錢丟進去大盤，然後今年可能是我大盤水位最高的一年。但現在是這樣，搞不好回檔我就會把東西都清出來，所以有時候就會這樣。
我會認為說你不要一直去期待大回檔的出現，因為這種東西有時候真的是可遇不可求。在過去可能會講說好幾年一次，那只是以過去的這個五年來看，就變成是大概一、兩年就會有一次機會。所以你想等也不是說等不到，只是就我自己的體感，我比較不喜歡那一種「我希望等到回檔再買」。因為你會發現說，那種一直跟你講說「回檔我一定買」的人……不知道大家身邊有沒有這種朋友？這個沒有任何的貶義，只是因為我們真的看太多，就是說「回檔我一定買」或者說「下次崩我一定買」，他們一定不會買。
因為他們本身對股票就是抱持著一種畏懼的心理，或者他就覺得這個東西想要射我、想要趁我不注意的時候從我後面來。所以因為他對股票有很深的一個提防，所以他才認為說到某個價位可以買，可是真的到那個價位之後，他就覺得「它一定會再更低」。所以一般來講，那種講說什麼「房價跌多少我就買」、「股價到什麼季線我一定買」，這些人幾乎都不會買，大家自己去觀察一下身邊的人。所以最好就是沿路先買一點，你要有一點東西你才有依據嘛，對不對？「我前面的部位是買了 100 塊，現在跌到 80 塊，我又還有錢，為什麼不買一點？」你就會想要買一點。可是如果說你都是空手的話，其實你會發現你很難把東西買起來。
下一位，`orackpack`：「工作的職場有一位宅男三十多歲交了人生第一個女朋友，可喜可賀。半年後另外一個母胎單身肥宅 B 問宅男 A：『你有帶女朋友上摩鐵沒？還沒？進度會不會太慢的？』幹！母胎單身肥宅別人有沒有打砲關你屁事，回家去打手槍啦！」
所以我大膽猜測，這位兄弟就是宅男 A，然後他被另外一個母胎單身的問到不爽。不知道，我跟你講，其實這個時代要去讓自己的心情過得比較舒坦，然後每天很舒服，不會有很多很阿雜的情緒或是很生氣，你要學會在當下就去處理事情。現在這個時代有蠻多人，我覺得可能也是台灣的內斂吧，就是發生事情的當下都不講、不處理，然後回家上網去那邊狂幹，在那邊 PO 說「如果是你們遇到，你不會很氣嗎？」其實你在發文的當下你還是很氣，可是對方根本就不在意，他根本不會想到，他明天還繼續笑你，或是那些人還是繼續做很奇怪的事情。
你當下不爽，你就要直接講出來。你就問他兩句說「那你跟你的右手開不開心？」之類的，就是你要試著去表達。被人家講，要嘛你就是笑一笑就算了，要嘛就是你在意，你就要當下跟他講，你不要回家越想越不對。因為除非他是我們聽眾，你這樣跟他釋放才有意義。
我跟你說，有很多那種母胎單身的……當然我不敢講全部，因為我身邊也是有一些朋友是有，但蠻多那種從頭到尾單身的，雖然這樣講不一定是好事，個人經驗，就是一定是哪裡有問題，一定是哪裡有問題才會導致母胎單身。類似這樣，你不可能從以前到現在，除非你住在寺廟裡面，不然你怎麼可能都沒人要？或者你怎麼可能都沒有交往的對象？你可能你自己真的有些東西要修正。所以你其實是要去同情他，好嗎？你為什麼自己是一個勝利組，然後還要去擔憂一個就沒有女朋友的人他講什麼？或是你為什麼甚至要去擔心任何人要講什麼東西？對吧？要試著去想通這件事情。
下一位，`沒有ID87`：「台灣傳產老闆愛說謊。台灣有個傳產雙雄，年初一直放利多說春燕來了，結果後面整個業績大爆炸，2024 年 Q4 打消了十多元的呆帳。公佈季報前，融券大增、借券大增，有先知真棒。這兩家台灣傳產雙雄，二代真的有心經營嗎？劉金標有沒有考慮要回？」
這位兄弟就跟我一樣，我也在腳踏車上面有受傷。因為那時候看到他們去打掉了這個呆帳，就覺得說，一般來說，在我們的經驗上，打掉呆帳加上公司釋出一些正向的訊號，底就到了。但我那時候以為我抄的是底，然後最後面那個地方只是地板，後面還有一個地下室的存在。所以對，我是停損停掉了，但是有蠻多長投的人可能會覺得很失望吧？就為什麼這個產業會這麼的糟糕？
只是我只能夠說，有時候就是會這樣子，遇到一些那種景氣的循環，然後循環到比較慘的時候，就是會出現那種萬丈深淵。然後等到它突然來了，就是好幾個紅 K，一路直接拉上去。所以像是一些什麼紡織、製鞋，過去也是這樣子，腳踏車其實也是走過一些循環。
至於你說公司本身經營有沒有認真？這個要去做好的發展，而不是去搞有的沒有的。然後或者說，這個借券跟融券是不是內部人？這個我們盡量不要去亂指控啦，因為有時候那不一定是內部人，那可能就是有些人要去賭，賭說你要繼續下去，所以才會這樣子。很多時候大家都會假設說什麼公司派是最後的大魔王。應該這樣講，正確來說，公司派他真的要去搞市場派非常容易，可是不代表每次被搞都一定是公司派搞你。那我們當然希望這個腳踏-車雙雄可以表現得更好。因為他這樣講我就知道是在講腳踏車，因為我曾經也在上面想要去抄底，然後結果我失敗。希望你後面順利。
下一位，`炸炸之雞`：「O-Money, take me home。謝公大你好，最近我的兄弟跟他交往了快十年的女朋友分開了，想請謝公大大以帶有磁性又溫暖的聲音安慰他：『生命中出現的人未必都能夠陪你走到最後，有些人只來教會你一些道理，然後悄無聲息的離開。所以說留一點時間給自己傷心，然後再重新振作，繼續往前走吧！屬於你的即便繞了遠路，最終都還是會回到你身邊的；不屬於你的，那就收起你的溫柔，給下一個值得的人。』最後依舊要祝福謝公一家以及所有的聽眾，平平安安，績效圖得第一名，愛您。」
不是，炸炸之雞，你是不是喜歡他啊？還是你跟他在一起好了？就如果我是你兄弟的話，然後我在我最脆弱的時候，你跟我講這樣子的話，我就跟你在一起。
下一位，`來自台北的小菜雞`：「想學跳傘的 40+ 大叔。大你好，請問你軍中受的傘訓，是可以在國際上通用，世界各地的自由跳傘嗎？今日查了一下學習 solo 跳傘，直到拿到最基礎的證照大概要 15 到 20 萬台幣（泰國），期間也得看天氣，少則兩到三週。現在叫你自己跳還敢嗎？祝你身體健康。」
傘兵跳的傘，會自己開的是那種高空的特戰傘，才是自己開，就是那些教官們跳的，或說一些那種特種部隊他們跳的。一般的傘兵，我們的傘是怎樣？我們是背著一個主傘，然後我們的肚子前面會掛一個副傘，我們有兩組傘。你真的有機會自己拉傘的話，是那一個副傘，所以我們都希望說你不要有自己有機會拉。當然我們以前的排長就曾經在一次的演習當中，最後面有拉副傘，還好他沒有事情。
主傘的話，我們會在 C-130 運輸機，反正就是大家坐兩排，然後聽口令站起來之後，你會有一個掛鉤，把它掛在上面的一個鋼纜上面。接著，我是跳傘先鋒，也就是我站在第一個，我是站在這個運輸機的門口，它門拉開之後，我就是直接站在那個門口吹風。然後時間到你就跳出去，你跳出去之後，你接在那個鋼纜上的線就會去把你背後的主傘拉出來。如果說主傘沒開怎麼辦？就拉副傘。如果副傘沒開怎麼辦？（我怎麼覺得我很像沈玉琳，在講老人家笑話）就兩眼開開，準備投胎。這是我們那時候的一個有趣的說法了。
但我自己身邊朋友都是沒有遇到有需要去拉副傘。所以我們跳的五次跳傘，一次是武裝、一次是夜間傘、三次是一般的跳傘，全部都是一樣的做法。反正就是飛機跟那個上面的鋼纜就會把你的傘包給拉出來了。所以除非是不得已的狀況，不然你沒有機會自己去拉到你的副傘。所以跟你講的這種自由跳傘應該是不太一樣的東西，我們這個是比較偏戰鬥用的，因為不可以太高跳下來，它就是要快速的部署，就是一千多英呎而已，所以不會有自己拉傘的一個環節。那希望你授訓愉快、順利。
下一位，`How sweet`：「美女健身聯盟。播棒！前幾天滑臉書的時候滑到『美女健身聯盟』的粉專，頓時回憶湧上心頭，想說這不是癌大早期推薦的好物嗎？一轉眼四到五年也過去了，不知道癌大現在還有沒有收看的習慣？」
你這樣講我回憶就頓時的湧上來。不是，那個並不是說什麼我推薦的好物啦。所以我就覺得，你知道有些人真的就很有想法，像我最近玩那個手遊，就你想說是什麼樣的人會想到這種玩法？怎麼會想到有可以這樣子搞？就像是「美女健身聯盟」，那時候就想說，你怎麼會想到可以這樣子拍？
那當然現在的這種拍攝方式就已經是非常常見了，那時候對我們來講就是很衝擊，就是「哇靠，既然有人有這樣的一個突發奇想、這樣的一個創意」。然後你知道怎樣嗎？就老婆去聽節目，聽到我講這個東西，然後跑去查，查完之後我被幹到牆上。我應該有在節目跟他分享，反正後來就被幹爛了，所以這個大家自己好自為之。
下一位，`JT小菜機`：「祈禱唸到我。股癌大你好，我是氣氛仔，只能夠五星吹捧。上了年紀發現身體健康才是最重要的，希望股癌用猛男的聲音祝我跟老婆都身體健康，也祝股癌、力諾、諾亞、奇奇、阿口都身體健康。」
非常謝謝，祝你們身體健康。
下一位，`愛主委的樸素阿宅`：「好想趴貓娘。孟公大你好，留言測試三。AI 的出現讓我感嘆科技的快速進步，每年都在難以想像的速度進步，讓我開始思考是不是有機會在有生之年能夠體驗到有香味或是觸覺的模擬器，讓我擼爆貓娘。最近玩《NEKOPARA》，看到貓娘我就按耐不住了，那要是有哪些公司成功出現這樣子的技術，投資績效應該會大暴射吧？也會讓玩家大爆射，想問孟公你也這樣認為嗎？不知道有沒有這樣子的公司？」
我跟你講，我那一天跟朋友在討論 Grok 的 Annie 的時候，當然我們知道現在的 Annie，你基本上可以想成它就是一個先行版、一個 prototype，所以它可能沒有很成熟，他搞不好現在能夠做得到的東西，是未來能夠做到的百分之一而已。但我就跟朋友聊這件事情，就是呢，我在大量的曝露在這些 AI 的東西之下，每個你可以想到的訂閱我都他媽直接訂下去，而且是訂很貴的版本。
當然現在可能是一個初版車而已，一開始我們不知道後面會怎麼樣，可是我已經非常有感的感受到，在可能大概三、四集前我不是有跟大家聊到一個 AI 的反思嗎？就是我認為說當你大量玩這些東西之後，其實你會覺得還是真人比較好玩。但我身為一個已婚男子這樣講有點怪怪的，但真人是真的比較好玩，因為有各種情緒、各種變化，或者各種突發奇想、各種跟你講說「我要去洗澡」，但他其實不是去洗澡，他只是不想跟你講話，這樣才有醍醐味嘛，就是有一些挑戰才好玩嘛。
你說 AI 還是可以去模擬出這樣子的東西，但就是跟真人是不一樣的東西。所以這個我跟你講有點不一樣的是說，我那時候跟朋友這樣子聊，然後我朋友講說「那你怎麼看？」我說，我覺得是那種母胎單身，或者是真的就是那種跑趴仔，他只想要跑趴的人，他會覺得這東西很香。所以像我可能看到一些論壇，他們就在邊講什麼「Annie 真的超香什麼的」，我想說，幹，你們真的是他媽的，你們是這輩子都在打手槍是不是？就這東西到底香在哪？不就是你玩玩一下，像我玩完，我讓它可以脫衣服之後，我就直接關掉，我一點反應都沒有，我覺得這是零，好不好？
只是可能有些人就會覺得說這個是很刺激的東西。所以像我朋友就跟我說，我可能會因為我覺得這個東西不刺激，不代表大家覺得不刺激，可能只是我吃比較重口味，按摩我可能按比較重，有些人覺得輕輕摸一下就好。所以說不定這些人的市場很大，所以我要先強調這件事情，就是說我們有時候會 miss 掉的一個點是，我們的認知不代表世界的認知。我覺得這個東西怎麼樣，那有可能是說我是落後的人，也有可能是我過於領先的人，但不管怎麼樣其實都不是好事。在市場上要賺錢，就是你最好可以抓到絕大多數人在想什麼，會是最好的。但我們不確定自己是多數還是少數，或是領先或是落後。
所以我就會認為說這個東西，在我玩完之後，就算它可以變得更誇張，我認為也是我可能玩完體驗完，我就覺得「就這樣，真人還是比較好玩」。我不是去踩 AI，我只是意思是表達說，我以前我自己也高估了這些 A 片或是 AI 的虛擬交友的一個體驗，我高估了。我也曾經是認為說這東西一定可以很好搞。
最終我自己的想法會認為，像是《Cyberpunk 2077》，這款遊戲它後面有出一個影集，叫《Edgerunners》，它裡面有一些畫面，但他沒有直接把它作為是一個主軸。可能就說主角走路的時候，後面就有人帶著 VR 在那邊打手槍，他帶著 VR，然後屌上可能是一個飛機杯、自動飛機杯在那邊動。我認為這個東西有點像說，去讓未來一些……老師講，這個世界慢慢的更加走向一些 M 型化，那可能後面就是有些人，他注定是很難去找到伴侶或什麼的，他們就會很需要這樣子的東西。就是會有一些人是很需要這樣子的東西。
可是如果說你是有辦法有真人的，我不會認為說你會覺得這個東西比真人好。就像是你，你可以有各式各樣的花式尻槍，或是各種很屌的網站、新的 VR、AR 啥小，但這些東西其實應該都很難會比真的很好。應該說你沒有辦法去絕對的分高下，就像是有些人可能有女朋友，他還是會尻槍之類的。只是它不會是一個很簡單的可以講說「我覺得虛擬的體驗比真的好，所以我就完全不要真人了」。
因為其實虛擬的體驗，他們在做的事情是什麼？他們是在盡量的去模仿你可以得到真人的這樣的一個感受，對吧？其實是這樣的一個方向。當然有些二次元那是另外一種世界了，因為我們現實的人類沒長得像二次元的人，所以有些人可能他只喜歡二次元的人，那可能是另外一種市場。這個市場你說它會是超級大嗎？也不一定。
所以我認為，當然有人可以去做出一些貓娘，像 Tesla 就說他要做貓娘，馬斯克直接講，所以你直接買爆就對了。你說這個東西它可以變成是一種決定性的產品嗎？以前我會這樣子去想像，就像是我想像說 AI 的交友或者說 AI 的 A 片這樣子。只是因為在近期大量的曝露之後，我個人會認為說我有把它收斂回來，我會認為說有些東西是 AI 沒有辦法取代的。
所以最終我還是比較喜歡的一個說法，也是我在過去已經講好幾次，就是 AI 就想成是一個更強大的自動化，一個超級強大的自動化。其實用這樣去看待很多事情，你就會完全的融會貫通，就會知道說那到底在玩什麼遊戲。所以其實它是要讓東西更有效率、更真實、更好或什麼的，但它不代表這個東西就可以取代一些我們以人作為肉體去感知一些事情的體驗，它沒有辦法取代。它只能說是一個替代的方案，或者說 alternative，就是你可以同時有女朋友，可是你也去可能沉浸在這種虛擬的空間裡，它沒有辦法完全的取代真人。這是我的想法。或者說真的有需要完全的沉浸在虛擬裡面的人，可能是因為在現實世界沒有辦法滿足的那些人，他是某些市場的，而不是變成說全面性的人類以後都會活在什麼 Matrix 裡面。我認為不會是這樣子的一個狀況，至少在我們有生之年應該不會看到那種末世的情景。
下一位，`我愛你，未愛你`：「安安寶貝，謝謝寶貝。《F1 車手》應該是競爭最激烈的運動員吧？全世界只有 20 個名額，Charles Leclerc 真的是帥到排卵。諾亞有喜歡車車，考慮讓他去玩卡丁車看看嗎？另外最近寶貝推的《Outer Wilds》的典故也太屌了吧！原本以為只是太空探險模擬器，劇情整個腦洞大開，22 分鐘的伏筆直接炸！雖然是看講解，但真的一個牛，再一個啤酒的 emoji（牛逼）。先祝寶貝爸爸節快樂，奇奇、安安趕快叫爸爸！」
非常感謝這位兄弟的祝福。那講說 F1 是不是競爭最激烈的運動，我不知道，沒有在看 F1。我之前有試著要去了解啦，有找老婆去那時候是哪？新加坡嗎？因為有朋友在揪說去那邊看 F1，然後我老婆就不想要去，然後後來她自己就變成 F1 粉了，所以之後應該就有機會去看看了，之後搞不好就有機會會喜歡上。然後再來講說這個《Outer Wilds》，那個是一個聽眾推薦，真的是非常棒的一個小品遊戲，做得極好。如果說是對於這種太空冒險，或者那種腦洞大開、什麼時間穿梭、什麼有興趣的人，都歡迎去找這個作品，非常非常的有意思。
下一位，`Y.H.Thomas`：「火車對撞。謝謝孟工大分享，想請教你的意見，以台灣現在的行政權和立法權火車對撞的關係來看，若能跟美國談好的協議，會不會因為政治衝突而談好不能簽，最後導致川哥制裁我們？」
我覺得這兩件事情。而且其實在總統的職權範圍內，應該就已經可以把這個事情做得好。像前陣子我不是跟大家分享說，就本來第一波關稅要踩下的時候，然後台灣這邊在講說什麼為了去安撫國內一些可能會受到打擊的產業，他要去大補貼嗎？我那時候不是在節目講說「這個大補貼不要去，你就死定了！」因為川普就是很討厭不公平的競爭，然後你還搞補貼，你一手跟他講說我要跟你談，一手你在搞補貼。搞補貼等於說就是讓國內去跟所謂的美國產品做競爭，又更有優勢，所以你這個就是會打到他的痛點。
那這個跟行政、立法去對沖有沒有什麼樣的關聯性？就沒有。所以我說你要講說每個東西會不會影響到另外一個東西，你一定都有千百個理由可以講說這個東西會影響到那個東西。但實際上，其實在關稅這個議題來看的話，我覺得首先就是我們自己本身設下的一些壁壘，像最明顯的就是車業嘛，你那個就是應該要直接放嘛，藥業吧，或什麼的，你該怎麼樣處理的就怎麼樣處理。那跟這個國內的這個行政立法有衝突，其實目前來看不會有太直接的關係。
那什麼時候會有關係呢？就在說如果國內就是一直在去推一些什麼大量的友中法案，要幫人家洗產地什麼的，我跟你講就死定了，那個真的就死定了。就如果你現在往中國這邊站，你就完蛋了。所以其實我們節目一直以來的論調都一樣，我們不會因為說什麼你今天又要選舉要大鳴大放或什麼的。你知道很多人就會因為他自己支持的人要怎麼樣，他就改來改去，因為我們就是講的「利益至上」好不好，以這個國家的股票生存至上，所以我們的目標一向非常明確。現在在打中國，你就不要耍白痴去站在中國的旁邊，去站中國旁邊或者什麼「中國一定強」的人，就是注定要被修理的第一線。
再來呢，也不要說什麼我們這樣講之後，就是我們就是無腦的支持我們現在的這個在地的政府，他們要做什麼就對了。我也講他那個補貼就是錯，這個就是一個錯誤的行為。所以我會認為說，老師講這個問題我感覺有點像陷阱，因為台灣人很多事情都無限上綱到政治，就喜歡講一個什麼「政治跟生活息息相關」，不是，白痴都知道他媽政治跟生活息息相關，只是不是很多人他的人生只剩下政治，所以會去討論更多的可能性，就是不是只是所有東西都政治掛帥，但蠻多人就是政治掛帥。
但我覺得以這個東西來講，其實應該是要交給一些專業官員去做處理，那不要想要用包裹式的做法。有些人會想用包裹式的做法，「我們這個東西有受傷，我就補貼他」，這個可能都是踩到人家的線。或是「我們不想要我們國內的廠商受到太大的衝擊，所以我們再控一下匯率」，你就準備再踩一條線。就是把這個東西處理好，應該是最重要的。那你說跟行政、立法對撞有沒有直接性的關係？我覺得還好。但如果說長期來說，國內的在野黨想要去推動什麼友中什麼的，那就會有影響。只是目前還沒有看到有很直接的往那個方向傾斜，或者說可能會立刻死亡的一個狀態。
下一位，`挖菜波啦`：「好啦好啦，再唸一個就好。哈囉癌大，感謝女友氣氛仔在我待業期間無條件的支持，與你唸到的留言祝福。目前人在越南出差中，因為公司安排入住的飯店四樓有按摩加特殊的服務，女友一直在靠腰，請幫我跟他說我都在房間打手槍，請不要想太多。那最後祝福你、諾亞、安哥、奇奇、阿口以及所有的聽眾都平安健康順利，愛你。」
非常恭喜兄弟現在已經順利的走到一個更好的方向，那希望你出差的時候可以控制好自己的老二。好，掰掰。